Новости и прогнозы рынков CFD — 17-07-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, XAU/USD корректируется после достижения рекордных максимумов, но общий бычий уклон сохраняется.

«Пара XAU/USD торгуется на отрицательной территории на внутридневной основе, топчась в районе $2,455. Однако это движение кажется коррекционным, учитывая условия перекупленности, которых технические индикаторы достигли на дневном графике. На том же таймфрейме металл держится значительно выше бычьих скользящих средних: 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) сохраняет восходящий уклон в районе $2,365, находясь выше бычьих 100- и 200-дневных SMA.

Технические показатели на 4-часовом графике указывают на то, что коррекционное снижение XAU/USD может продолжиться. Текущая свеча довольно длинная, что обычно является признаком повышенного интереса к продажам, а технические индикаторы отступают почти вертикально от экстремальных значений перекупленности. Тем не менее, пара продолжает оставаться значительно выше бычьих скользящих средних, причем 20 SMA в настоящее время находится в районе $2 435,50. Покупатели могут ожииться в районе этого уровня, если он будет достигнут, так как общий настрой остается бычьим.

Уровни поддержки: 2 448,90 2 435,50 2 422,65

Уровни сопротивления: 2,465.00 2,483.70 2,495.00».

Сегодня Единая энергетическая система России (ЕЭС России) сообщила, что в стране был  установлен новый максимум потребления мощности в период экстремально высоких температур (ПЭВТ).

По данным Системного оператора ЕЭС, представленным в его «Телеграм»-канале, в 14:00 мск. потребление достигло 137 730 МВт, обновив предыдущий рекорд от 5 июля и оказавшись на 3 631 выше максимума прошлого года.

Напомним, в условиях экстремально жаркой погоды в России по энергосистемам прокатилась новая волна максимумов потребления мощности. В частности, вчера исторические рекорды побила ОЭС Юга России. Как объясняет оператор, это связано с наплывом туристов и массовым использованием энергоемких приборов, в частности – кондиционеров и холодильного оборудования.

Замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак предупредил, что энергосистема России сейчас работает на пределе своих возможностей. Ранее сегодня оперштаб Краснодарского края сообщил, что из-за жары в регионе вводятся ограничения электроснабжения. Температурные рекорды побиты уже в шести городах Кубани.

Сегодня Росгвардия опубликовала проект постановления правительства, в котором предложила дать право носить оружие руководству ЦБ РФ.

Данный проект уточняет установленный законодательством перечень должностей руководителей Центробанка, которые имеют право на ношение оружия.

Право на ношение оружия, в том числе автоматов и пулеметов, предлагается дать зампредам и их советникам, а также директорам департаментов и их замам. Интересно, что самой главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной в этом списке не оказалось.

Впрочем, вскоре в Банке России уточнили, что это предложение обсуждалось с Росгвардией «в рамках комплекса вопросов, связанных с обеспечением охраны объектов и сотрудников Банка России в новых регионах».

Индекс доллара США (DXY) вырос с 104,25 до 104,40 в ходе азиатской сессии, упал до 104,20 в ходе европейской сессии, но поднялся до 104,50 на фоне более высоких, чем ожидалось, розничных продаж в США, после чего вернулся к 104,20 в течение оставшейся части американской сессии, пишет старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

Данные и политика оказывают сильное влияние на доллар США

"Инвесторы из азиатских экономик с внешним влиянием считают, что второе президентство Трампа негативно скажется на мировой торговле.

На европейской сессии DXY снизился до 104,20. Обновление МВФ "Перспективы развития мировой экономики" частично компенсировало пессимизм в отношении мировой экономики, вызванный Трампом".

"МВФ сохранил прогноз роста мировой экономики на уровне 3,2% на 2024 год, но повысил прогноз на 2025 год до 3,3% с 3,2%, прогнозируемых в апреле. МВФ ожидает восстановление роста мировой торговли до 3,25% в 2024-2025 годах после квазистагнации в 2023 году. На 2024 год МВФ понизил оценку роста США на 10 б.п. до 2,6%, повысил оценку по Европе на 10 б.п. до 0,9%, а по Великобритании - на 20 б.п. до 0,7%."

"Скачок DXY до 104,50 произошел на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в США, после чего индекс вернулся к 104,20 в течение остальной части американской сессии. На момент написания DXY торговался еще ниже, на уровне 103,80 (-0,46%). Его колебания отражают сочетание политических событий в США и экономических данных, влияющих на перспективы."

Третий пленум Китая, который продлится с 15 по 18 июля, является наиболее важным, когда речь идет о новой экономической политике и реформах, отмечают макростратеги Rabobank.

Третий пленум сосредоточен на политике и реформах

"Третий пленум в основном посвящен политике и реформам в экономике и поэтому привлекает большое внимание всех, кто хочет получить представление о том, чего ожидать на этом фронте в ближайшие 5-10 лет".

"Хотя мы считаем, что стимулирование внутреннего спроса с помощью фискальных и монетарных средств было бы важным для решения некоторых экономических проблем Китая, не следует ожидать многого на этом фронте".

"Хотя этот третий пленум может стать запоминающимся, ожидается, что непосредственно после него будет объявлено очень мало подробных стратегий и реформ (если они вообще будут объявлены)".

После дебатов и покушения на убийство перспективы бывшего президента Трампа на переизбрание резко возросли. Вместо того, чтобы углубляться в шансы, мы хотим ответить на несколько часто задаваемых вопросов о налогах, тарифах и независимости Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Трамп усиливает неопределенность задолго до выборов

"Исход выборов остается неопределенным, но Трамп, несомненно, набирает обороты. Является ли "Трамп 2.0" термином искупления или реванша? Многие находят успокоение в экономических и рыночных показателях США во время первого срока Трампа, по крайней мере до начала COVID-19. В это время преобладали схожие темы снижения налогов, тарифов и независимости ФРС".

"Продление налоговых льгот, предусмотренных Законом о сокращении налогов и рабочих местах (TCJA) 2017 года, может привести к увеличению дефицита на 4,6 трлн долларов в течение следующих 10 лет. Официальные прогнозы дефицита должны предполагать, что срок действия сниженных налогов истечет в соответствии с законодательством. Важно учитывать, что с точки зрения влияния на экономический рост, разрешение на экспирацию снижения налогов было бы равносильно повышению налогов на ту же сумму за тот же период".

"В 2018 году Трамп ввел тарифы, которые вызвали опасения по поводу инфляции. Мы повторно анализируем последствия и предлагаем некоторые мысли о перспективах на будущее. Кроме того, в условиях "Трампа 2.0" следует ожидать, что независимость Федеральной резервной системы США подвергнется испытаниям, но мы рассчитываем, что ФРС будет продолжать выполнять поставленные перед ней задачи до тех пор, пока Конгресс не примет новые законы".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 12 июля -4,87 млн бар. против прогноза -275 тыс. тыс. и пред. -3,443 млн – сокращение 3-ю неделю подряд, до минимальных с февраля уровней
• Запасы бензина +3,328 млн бар. против прогноза -1,6 млн и пред. -2,006 млн
• Запасы дистиллятов +3,454 млн бар. против прогноза -833 тыс. и пред. +4,884 млн
• Запасы в Кушинге -875 тыс. против пред. -702 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -1,7% против прогноза -0,1% и пред.+1,9%
• Производство 13,3 млн бар/д против пред. 13,3 млн бар/д – снова на циклических постковидных максимумах

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение запасов нефти на -4,44 млн баррелей, поэтому сегодняшний результат уже не стал слишком большим сюрпризом для трейдеров по черному золоту, хотя и показал еще более сильное сокращение.

Нефть WTI отреагировала на публикацию этих данных ростом небольшим ростом на север от отметки $81.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Президент Федеральной резервной системы США Томас Баркин заявил в среду, что он уверен, что на июльском заседании по вопросам монетарной политики будет обсуждаться вопрос, уместно ли по-прежнему называть инфляцию повышенной, сообщает Reuters

Основные тезисы

"Мы ожидаем, что низкая инфляция сохранится и расширит свою базу; мы начинаем видеть такое расширение базы".

"Разовое снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов не имеет значения; вопрос заключается в том, когда следует сменить нарратив".

"Рынок труда США остается вполне здоровым".

"Последние данные по инфляции в жилищном секторе обнадеживают".

"Очень радует, что дезинфляция расширяется, и мы надеемся, что это продолжится".

"Все еще ждем немного больше доказательств того, что дезинфляция будет устойчивой".

"Способ номер один для ФРС сохранить доверие к себе - это делать правильные вещи в правильное время".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает снижаться на американской сессии и на момент написания потерял почти 0,5% внутри дня, достигнув отметки 103,75.

Давление на цены на сырую нефть продолжает расти на фоне ухудшения тенденций физического спроса. Цены на нефть могут оказаться на пороге медвежьего прорыва, полагает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Дэниел Гали.

Давление на нефтяные котировки продолжает расти

"Понижательное давление на цены WTI продолжает расти, поскольку тенденции физического спроса продолжают ухудшаться".

"Наше моделирование будущих цен показывает, что для того, чтобы ухудшающиеся сигналы тренда не стали катализатором масштабных продаж CTA на следующей неделе, потребуется восходящий тренд. Возможно, цены на сырую нефть находятся на пороге медвежьего прорыва".

Представитель руководства Федеральной резервной системы (ФРС) США Кристофер Уоллер заявил в среду, что с учетом запаздывания монетарной политики точные сроки снижения ставки "не имеют особого значения", сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Ключевой фактор для смягчения политики - когда условия оправдывают такой шаг".

"Рынок труда находится в благоприятном состоянии "золотой середины", компании имеют в штате сотрудников, которые им нужны".

"Для ФРС важно поддерживать текущие условия на рынке труда".

"Мы сделали свою работу по части высоких ставок, вопрос о времени их снижения остается открытым".

"Наиболее вероятным направлением курса монетарной политики является снижение ставок".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,48% внутри дня и составлял 103,76.

Как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, "фунт" воспользовался ослаблением доллара США и немного более горячими, чем ожидалось, данными по CPI Великобритании, чтобы преодолеть отметку 1,30 и достичь самого высокого уровня за год.

Продвижение к 1,33 выглядит вполне реальным

"Общий индекс CPI в июне вырос на 0,1% м/м, как и ожидалось, но сохранился на уровне 2,0% в годовом исчислении (против прогноза снижения до 1,9%). Базовые цены также не изменились, а инфляция в секторе услуг осталась на прежнем уровне 5,7%. Данные еще больше подорвали перспективы снижения ставки Банком Англии в начале августа, поскольку рынки теперь закаладывают в цены риск смягчения как менее 10 б.п.".

"Обратите внимание, что, согласно последним прогнозам МВФ, экономика Великобритании будет одной из самых быстрорастущих, если не самой быстрорастущей среди основных европейских экономик в следующем году (1,5%, чуть выше темпов в 1,3%, прогнозируемых для Германии и Франции)."

"Продвижение GBP/USD выше 1,30 усиливает позитивный технический фон, сформированный сильным ростом цены за последнюю пару недель, чистым прорывом максимума начала марта и бычьими трендовыми индикаторами краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного тренда. Первоначально целью быков должно стать возвращение в зону 1,3150, но в ближайшие недели возможно более масштабное продвижение к 1,33. Поддержка находится на уровне 1.2950/75".

Комментарии президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина:

• Что касается потребительских расходов, вчерашний отчет по розничным продажам был очень сильным, но в нем присутствовала огромная сезонная поправка, которая заставила медведей традиционно усомниться в базовой силе этого показателя.
• Ожидание рецессии, необходимой для замедления инфляции, не оправдалось.
• Компании неохотно отпускают сотрудников, и в некоторых секторах по-прежнему не хватает рабочей силы.
• Очевидно, что мы находимся на «заключительной стадии» инфляции.
• Компании все еще пытаются проверять свои возможности в сфере ценообразования.
• Я внимательно слежу за уровнем безработицы, но не исключаю, что политика не столь ограничительная, как считалось.

Евро (EUR) укрепился по отношению к доллару США (USD), достигнув самого высокого уровня с марта, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро может дойти до диапазона 1,10/1,11

"Евро укрепляется против доллара США, преодолевая область 1,09+, которая сдерживала рост цены в последние несколько недель. Цена достигла самого высокого уровня с марта. Пара EUR/CAD также преодолела недавние пики диапазона и достигла области 1,4950, что стало самым высоким уровнем с конца 2023 года. Евро в значительной степени проигнорировал комментарии Трампа по поводу тарифов, которые были направлены против ЕС".

"Графики отражают позитивный технический фон для евро. Цена достигла максимального с марта уровня. Евро продвигается выше ключевого долгосрочного трендового сопротивления, и этот рост поддерживается бычьими трендовыми осцилляторами на внутридневном, дневном и недельном графиках."

"Это должно означать, что незначительные падения евро (к уровням по обе стороны от отметки 1,09) получат хорошую поддержку, и эти факторы склоняют риски в пользу роста евро до диапазона 1,10/1,11 в ближайшей перспективе".

Канадский доллар (CAD) немного укрепился сегодня утром, но является относительным неудачником в день общего ослабления доллара США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Смешанные сигналы моментума предполагают волатильную торговлю

"Сегодня утром CAD немного укрепился, но едва заметно. Луни - относительный неудачник в день общего ослабления доллара США, а MXN теряет позиции на фоне внимания к поддержке Трампом широкомасштабных тарифов, о чем он заявил в интервью Bloomberg".

"Вчерашние данные по инфляции CPI в Канаде были неоднозначными, но центральный банк, который, похоже, заинтересован в снижении ставок, скорее всего, сосредоточится на более низком, чем ожидалось, общем показателе (-0,1% м/м), чем на чем-либо еще. Свопы показывают, что снижение ставки на 25 б.п. 24-го числа более или менее полностью заложено в цены (21-22 б.п.)."

"Падение пары от внутридневного максимума вчера сформировало медвежью свечу "падающая звезда" на дневном графике, предполагающую, что цена могла уже достичь краткосрочного пика. Однако сегодня умеренные внутридневные потери доллара США, похоже, остановились в районе 1,3655/60. Смешанные сигналы моментума указывают на то, что торговля может еще немного продлиться в диапазонемежду 1,36/1,37."

Кандидат на пост главы Белого дома Дональд Трамп в интервью Bloomberg TV заявил, что не согласен с сентябрьским снижением ставки ФРС, которое сейчас закладывает в цены рынок.

• Вместо этого он хочет, чтобы ставки оставались на более высоких уровнях в течение более длительного времени – до окончания президентских выборов.
• ФРС должна воздержаться от снижения ставок, которое дало бы толчок экономике и, как следствие, его сопернику  Байдену.
• Хочет ввести 15-процентный корпоративный налог.
• Если его изберут президентом, он не будет стремиться сместить Пауэлла с поста главы ФРС до окончания срока полномочий Пауэлла.

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс дал комментарий изданию Wall St Journal:

• Последние данные приближают нас к дезинфляционной тенденции, к которой мы стремимся.
• Однако хотелось бы увидеть больше данных, чтобы получить дополнительную уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к цели 2%.
• Данные за прошлую неделю отражают общее снижение инфляции.
• Все движется в правильном направлении.
• Даже если ФРС начнет снижать ставки, политика останется достаточно ограничительной.

Уильямс также исключил возможность июльского снижения ставки, хотя рынки и так этого не ожидали. По его словам, ФРС «многое узнает в период с июля по сентябрь», чтобы обрести больше уверенности в необходимости снижения ставок.

• USD/JPY, вероятно, находится в нисходящем тренде на краткосрочной и среднесрочной основе.
• Пара может продолжить снижение с целями в нижней части диапазона 150-160.
• RSI перепродан, что повышает риск формирования коррекции или консолидации.

Пара USD/JPY резко снижается от максимумов начала июля. После достижения пика на отметке 161,95 3 июля цена обвалилась до уровня 156,50 17 июля.

Прорыв ниже линии ключевого тренда на 158,45 13 июля стал для пары переломным моментом, а вместе с недавним поглощением минимума от 15 июля на 157,15 придал графику более медвежий оттенок.

Краткосрочный тренд является медвежьим, а среднесрочный тренд теперь, вероятно, также негативный. Учитывая старую поговрку "Тренд - твой друг", шансы на продолжение снижения на этих таймфреймах остаются высокими.

Дневной график USD/JPY

Насколько ниже может опуститься USD/JPY? Следующая ближайшая цель находится на 154,90 уровень Фибоначчи 61,8% расширения снижения, предшествовавшего прорыву линии тренда, экстраполированного вниз. За ним следует 153,21 - 100%-ная экстраполяция того же хода.

Более медвежий сценарий может даже предусматривать снижение цены до 151,84 и ключевого уровня поддержки (максимум октября 2021 года).

Индекс относительной силы (RSI) находится на территории перепроданности, что указывает на растущие шансы на откат или консолидацию, сдерживающую падение пары.

• Показатели числа начатых строительств и разрешений на строительство в США восстановились в июне.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 104,00.

Число начатых строительств в США выросло на 3% в июне до 1,35 млн единиц, как показали ежемесячные данные, опубликованные Бюро переписи населения США во вторник. Этот результат последовал за снижением на 4,6%, зафиксированным в мае.

Выданные разрешения на строительство за тот же период выросли на 3,4% после снижения на 2,8% в мае.

Реакция рынка

Доллар США остается под сильным давлением продаж в среду. На момент публикации индекс доллара США снизился почти на 0,5% внутри дня и составлял 103,75.

• Пара EUR/CAD может вырасти, если сформируется бычья модель продолжения.
• Ценовая модель усиливается благодаря тому, что индикатор ADX поднимается выше 20.
• Пара EUR/CAD может достичь уровня 1,5000 и выше, если сохранится бычий импульс.

Пара EUR/CAD активно растет, так как дивергенция ожиданий по процентным ставкам благоприятствует евро (EUR), а не канадскому доллару (CAD).

Пара торгуется около 1,4950 на момент написания статьи и формирует ценовую модель продолжения (заштрихованный синий прямоугольник), которая - в случае ее завершения - может предсказать вероятный рост цен.

Дневной график EUR/CAD

Если закрытие среды будет выше 1,4930, а день завершится бычьей зеленой свечой, то модель будет подтверждена.

Индикатор средней направленности (ADX) используется для оценки силы тренда, и он поднимается выше 20, что подтверждает вероятность продолжения бычьего тренда.

Если паттерн будет сформирован - что выглядит весьма вероятным - пара, вероятно, поднимется примерно до 1,5000, где встретит сопротивление со стороны темно-серой линии тренда. Прорыв выше максимумов дня послужит подтверждением.

Также возможно продолжение роста к линии сопротивления 1.5040.

Однако падение ниже уровня 1,4839 сделает паттерн недействительным.

Утренняя публикация данных по индексу CPI в Великобритании, оказавшемуся немного сильнее ожиданий, дала быкам по фунту еще один стимул к росту. Хотя основной показатель 2,0% второй месяц подряд остается на целевом уровне инфляции Банка Англии, инфляция CPI в сфере услуг остается на тревожно-устойчивом уровне 5,7% г/г, что создает головную боль для "голубей" в MPC, отмечают валютные стратеги Rabobank.

Фунт поднялся выше 1,30 впервые с июля прошлого года

"По мере того как рынок ослаблял свои ожидания относительно августовского снижения ставки, фунт поднялся выше уровня 1,30 впервые с июля прошлого года, а пара EUR/GBP опустилась ниже отметки 0,84, до уровней, которых не было с 2022 года. Обойдя доллар США в начале месяца, фунт стерлингов (GBP) продолжает удерживать позицию самой успешной валюты Б10 в текущем году, поскольку рынки позитивно оценивают политику нового лейбористского правительства Великобритании, объявленную на данный момент.

Было бы неточно полностью приписывать лейбористскому правительству улучшение тональности британского фунта. В 2023 году он стал второй по результативности валютой Б10 (после швейцарского франка). На наш взгляд, британский фунт постепенно набирает обороты после удара, нанесенного ему рыночным хаосом, спровоцированным недолговечным правительством Трасс в сентябре 2022 года.

Мы прогнозировали медленное восстановление фунта против евро в течение некоторого времени. Сейчас валютная пара достигла нашей цели 0,84. На наш взгляд, это открывает дверь для движения к 0,83, которое мы перенесли на 6 месяцев вперед. Несмотря на то, что британский фунт также находится в плюсе по отношению к доллару, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы доллар будет подвержен росту, особенно если Трамп победит на выборах в США. Поэтому мы видим риск падения фунта до 1,26 в перспективе 3-6 месяцев".

Отчет по CPI за июнь, опубликованный сегодня утром, показал, что дезинфляция в Великобритании продолжает развиваться медленно . Основная, базовая инфляция и инфляция в сфере услуг не изменились с мая, несмотря на ожидания незначительного замедления, отмечает стратег ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

Фунт стерлингов торгуется с повышением

"Мы знаем, что на данном этапе Банк Англии (BoE) в основном ориентируется на инфляцию в сфере услуг, и стабилизация на уровне 5,7% г/г в июне не способствует росту ожиданий по смягчению  политики в преддверии заседания 1 августа..

Фунт стерлингов, по понятным причинам, торгуется с повышением сегодня утром, так как рынки сокращают некоторые "голубиные" ставки и в кривой Sonia. Сейчас прогноз на август составляет -9 б.п. против -12 б.п. до релиза, а в конце года ожидается снижение с тавки на 48 б.п. 

Наши экономисты уже давно считают, что цикл смягчения ставок Банка Англии начнется в августе, но мы признаем, что после утреннего отчета по CPI шансы на это несколько снизились. Рынки также могут постепенно пересмотеть прогноз по августовскому шагу в ближайшие недели, что сделает потенциальное снижение ставки очень негативным событием для фунта. Пока же долгосрочные быки по EUR/GBP, такие как мы, будут рады видеть пару в районе 0,8400".

Как сообщило сегодня агентство Reuters со сылкой на РБК, Министерство энергетики России предложило продлить запрет на экспорт бензина на сентябрь и октябрь.

Первоначально Россия частично запретила экспорт бензина на шесть месяцев, с 1 марта по 31 августа, чтобы предотвратить дефицит топлива и остановить рост цен после серии атак украинских беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы и технических сбоев.

Действие ограничений было приостановлено в мае до 30 июня, а затем эти ограничения были продлены до конца июля.

Пара EUR/USD продолжает торговаться вблизи отметки 1,090, уровня, который символизирует текущий баланс между позитивными политическими событиями в США и негативными для доллара переоценками перспектив ставки ФРС. Но вклад евро (EUR) в недавнее ценовое движение пары остается очень незначительным, отмечает стратег ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

EUR/USD будет торговаться вблизи 1,08 в ближайшие недели

"Что касается данных, то вчера мы увидели опросы ZEW, которые подтвердили ожидания снижения немецкого индекса ожиданий, а также неожиданное восстановление индекса текущей ситуации - возможно, на фоне более благоприятных для рынка результатов выборов во Франции. Индекс ожиданий в еврозоне также снизился, подтверждая потерю импульса в настроениях активности за последний месяц.

Мы ожидаем, что такое охлаждение прогнозов роста в еврозоне может совпасть с постепенным усилением нервозности рынков в отношении бюджетной ситуации во Франции, поскольку политический тупик сохраняется. Это одна из причин, почему мы продолжаем считать 1,08 более вероятным, чем 1,10 в ближайшие недели.

Единственным событием   в еврозоне сегодня, за которым стоит следить с макроэкономической точки зрения, является окончательный релиз данных по CPI за июнь. Консенсус не ожидает пересмотра предварительных оценок, согласно которым базовая инфляция составила 2,5%, а базовая - 2,9% г/г".

Отчет о розничных продажах в США за июнь превзошел вчерашние ожидания: базовый объем продаж не изменился в месячном исчислении против консенсус-прогноза снижения на 0,3% м/м. Замедление роста потребительских расходов, умеренная инфляция и повышение уровня безработицы могут повлиять на сектор в будущем, но мы по-прежнему ожидаем, что это будет способствовать снижению ставок ФРС, отмечает стратег ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

Доллар стабилизируется до конца недели

Эти данные не повлияли на "голубиный" настрой рынка в отношении ФРС. Сентябрьское снижение ставки уже полностью заложено в цены, а до конца года ожидается снижение ставки на 65 б.п.". Причиной устойчивости доллара США (USD), несмотря на рост "голубиных" ставок, несомненно, является появление "хеджирования" более высокой инфляции, тарифов и геополитических рисков в преддверии переизбрания Трампа, которое воспринимается как более вероятное после инцидента на выходных.

На прошлой неделе мы все еще выступали за краткосрочную слабость доллара на фоне макроэкономических новостей из США, но после последних событий в ценовом движении на этой неделе риски для доллара стали гораздо более сбалансированными. Периоды роста доллара этим летом более вероятны, поскольку рынки явно склонны к  "торговле  на Трампе" задолго до ноября.

Сегодня в календаре данных по США: начатые строительства жилья, разрешения на строительство и промышленное производство за июнь. Вечером ФРС выпустит "Бежевую книгу", которая может сигнализировать о некоторой региональной напряженности на рынке труда, что в конечном итоге заставит ФРС еще больше сместиться в сторону "голубиных" настроений. Мы продолжаем ожидать некоторой стабилизации в кроссах доллара до конца недели".

Инфляция в Великобритании в июне в целом соответствовала ожиданиям и соответствовала целевому уровню. Однако популярная исполнительница Тейлор Свифт дала несколько концертов в Великобритании в июне. Поклонникам Свифт нужно было где-то остановиться. Рост цен на гостиницы составил очень значительную часть июньской инфляции, отмечает макростратег UBS Пол Донован.

Трамп обложит налогом американских потребителей товаров, частично произведенных за рубежом

"Популярная музыкальная исполнительница Тейлор Свифт в июне дала несколько концертов в Великобритании. Поклонникам Свифт нужно было где-то остановиться. Рост цен на гостиницы составил весьма значительную часть июньской инфляции. Глава Банка Англии Бейли должен игнорировать этот эффект. Цены на товары, и в особенности на товары длительного пользования, остаются в условиях дефляции. Инфляция цен производителей оказалась слабее, чем ожидалось.

Сегодня выйдут данные по промышленному производству в США за май. Они представляют определенный интерес для рынков, но обычно не являются основным драйвером для активов. Вчерашний рост розничных продаж (никогда не стоит сбрасывать со счетов гедонизм американских потребителей) контрастировал с пессимизмом, выраженным в исследованиях настроений, и неудачи в исследованиях настроений могут отразиться на опросах деловых настроений.

Бывший президент США Трамп заявил, что позволит председателю Федеральной резервной системы США Пауэллу доработать свой срок. Однако Трамп вновь заявил о желании ввести агрессивное налогообложение американских потребителей товаров, частично произведенных за рубежом. Таким образом, тарифные риски - это то, что необходимо учитывать инвесторам. Также в США будет опубликована "Бежевая книга" ФРС, содержащая экономические тренды. Экономисты обычно учитывают эти показатели (но политическая ангажированность может повлиять ответы)".

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого уровня с середины марта выше 1.0900 на европейской сессии в среду. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара может встретить следующее техническое сопротивление на уровне 1.0960.

Широкомасштабное давление продаж вокруг доллара США (USD) оказывает поддержку EUR/USD в середине недели. Резкое падение пары USD/JPY после того, как заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда заявил, что у них нет другого выбора, кроме как принять соответствующие меры, если спекулянты вызовут чрезмерные движения на валютном рынке, похоже, еще больше утяжеляет доллар США, который с трудом находит спрос, поскольку рынки полностью заоожили в цены снижение ставки Федеральной резервной системы США в сентябре.

Между тем, Евростат объявил в среду, что годовой рост гармонизированного индекса потребительских цен подтвержден на уровне 2,5% в июне.

Европейский центробанк (ЕЦБ) объявит о решениях по монетарной политике в четверг. Таким образом, инвесторы могут воздержаться от ставок на продолжительное ралли евро в ближайшей перспективе.

Кроме того, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются глубоко на отрицательной территории, что указывает на сдержанную атмосферу на рынке. Медвежье открытие на Уолл-стрит может помочь доллару найти поддержку во второй половине дня и ограничить рост пары".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует  технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого уровня с середины марта выше 1.0900 на европейской сессии в среду.

Верхняя граница восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в конце июня, оказывает сильное сопротивление на уровне 1,0960. В то же время индикатор индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается на территории перекупленности выше 70.

Середина восходящего канала выступает в качестве промежуточной поддержки на уровне 1.0920 перед 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0860 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)). Выше 1.0960 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1.1030 (статический уровень)".

В интервью Wall Street Journal (WSJ) в среду президент Федеральной резервной системы США Джон Уильямс опроверг опасения, что вернуть инфляцию к целевому уровню ФРС в 2% будет сложнее, чем это было до сих пор.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) ускорила свое падение после этих комментариев и на момент написания потеряла  0,55% за день, торгуясь вблизи 103,70 - четырехмесячных минимумов.

• Цены на серебро снижаются из-за замедления экономики Китая, крупнейшего в мире хаба обрабатывающей промышленности.
• Третий пленум не выявил существенных изменений в экономической стратегии Китая, являющегося крупнейшим потребителем.
• Серебро подешевело после ястребиных высказываний члена ФРС д-ра Адрианы Куглер во вторник.

Цена на серебро (XAG/USD) отступила  от завоеванных недавно уровней, торгуясь около $30,90 за тройскую унцию в европейские часы в среду. Металл сталкивается с проблемами из-за замедления экономики Китая, крупнейшего в мире центра обрабатывающей промышленности. В Китае наблюдается значительный спрос на Ссеребро в промышленности, поскольку оно необходимо для различных сфер, таких как электроника, солнечные батареи и автомобильные компоненты.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая во втором квартале вырос на 4,7% в годовом исчислении по сравнению с 5,3 % в первом квартале и ожидаемыми 5,1 %. Это самый медленный рост с первого квартала 2023 года.

Третий пленум 20-го Всекитайского съезда Коммунистической партии Китая, проходивший с 15 по 18 июля, пока не выявил серьезных изменений в экономической стратегии Китая, являющегося крупнейшим потребителем серебра. Председатель КНР Си Цзиньпин призвал Коммунистическую партию сохранять "непоколебимую веру и приверженность" своей стратегической программе.

Standard Chartered ожидает, что Народный банк Китая (ЦБ Китая) снизит процентные ставки и норму резервных требований (RRR) на фоне замедления роста ВВП во втором квартале. Драйверы роста Китая остаются неравномерными, а торговая напряженность усиливается: США и ЕС ввели новые тарифы на китайские электромобили (EV).

Кроме того, цены на серебро снижаются из-за появления "ястребиных" настроений в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) после выступления члена Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США доктора Адрианы Куглер во вторник. Доктор Куглер отметила, что если предстоящие данные не подтвердят, что инфляция движется к целевому уровню 2%, то, возможно, будет целесообразно сохранить текущие ставки еще на некоторое время.

Моментум немного вырос, но не настолько, чтобы говорить об устойчивом росте. Доллар США (USD), скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 7,2600/7,3100, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Вероятно, доллар будет торговаться в диапазоне 7,2600/7,3100

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне 7,2650/7,2850, оказалось неверным. Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, доллар вырос, достигнув максимума 7,2924. Восходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Сегодня, пока не будет пробит уровень 7.2810 (незначительная поддержка находится на 7.2845), доллар может подняться до 7.2990, прежде чем возрастет риск отката. Сопротивление на уровне 7.3100 вряд ли окажется под угрозой".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был написан в прошлую пятницу (12 июля, цена спот на 7.2685), где USD "скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 7.2400" Мы подчеркнули, что "нисходящий тренд сохраняется до тех пор, пока USD остается ниже 7.2910" Вчера доллар прорвался выше 7.2910 (максимум 7.2924). Нисходящий моментум угас, а восходящий немного усилился, но этого недостаточно, чтобы говорить об устойчивом росте. В дальнейшем USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,2600/7,3100".

Заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда в среду в интервью Kyodo News сделал устное предупреждение о недавнем снижении курса иены.

Канда сказал, что "если спекулянты вызовут чрезмерные движения на валютном рынке, у нас не останется другого выбора, кроме как отреагировать соответствующим образом".

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY снизилась к отметке 156,00, потеряв на данный момент 1,38%.

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6030 и 0,6090. Как отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн, нарастание нисходящего моментума недостаточно для того, чтобы говорить об устойчивом снижении; NZD должен пробиться ниже 0,6030, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления.

NZD необходимо прорваться выше 0,6115, чтобы продолжить восходящее движение

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "основной тон смягчился" Мы считали, что NZD "скорее всего, будет снижаться, но вряд ли пробьется ниже 0,6045" Однако снижение NZD оказалось более значительным, чем ожидалось, до 0,6037. На ранних торгах в Сиднее NZD упал до 0,6033, после чего резко отскочил. Отскок в условиях перепроданности говорит о том, что NZD вряд ли ослабнет еще больше. Сегодня NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0,6030 и 0,6090".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем прогнозе от прошлой пятницы (12 июля, цена спот на 0.6090) мы указали, что "текущие движения цены, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне между 0.6045 и 0.6155" Вчера пара резко снизилась и пробила отметку 0,6045, после чего закрылась на уровне 0,6050 (- 0,40%). Нисходящий моментум нарастает, но его недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого снижения. NZD должен пробить и остаться ниже 0,6030, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления. Вероятность пробоя NZD ниже 0,6030 пока невелика, но она будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,6115."

Австралийский доллар (AUD) может упасть до 0,6705. Восходящий моментум ослаб; нисходящий моментум немного усилился. AUD, скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном, но вряд ли пробьет 0,6680, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD протестирует 0,6680 ниже 0,6705

Прогноз на 24 часа: "Хотя вчера мы отметили, что основной тон смягчился, мы придерживались мнения, что AUD "скорее всего, будет торговаться в более низком диапазоне 0,6740/0,6785" Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, AUD резко снизился, достигнув минимума 0,6715. AUD закрылся на слабой ноте на отметке 0,6734 (-0,38%). Резкое и стремительное падение кажется чрезмерным, но пока нет признаков стабилизации, AUD может упасть еще ниже, до 0,6705. Основная поддержка на уровне 0,6680 вряд ли окажется под угрозой. Уровни сопротивления находятся на 0,6745 и 0,6760".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы позитивно настроены по отношению к AUD с начала месяца. В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (12 июля, цена спот 0.6765) мы указали, что "хотя у AUD есть возможности для дальнейшего роста, он должен преодолеть уровень 0.6800, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения" Мы добавили: "Учитывая условия перекупленности, еще предстоит выяснить, сможет ли AUD прорваться выше 0.6800" Вчера курс AUD резко упал и пробил ниже нашего уровня "сильной поддержки" 0,6735. Восходящий импульс ослаб, а медвежий импульс немного усилился. Отсюда мы ожидаем, что AUD будет торговать с нисходящим уклоном, но на данный момент у него нет достаточного импульса, чтобы пробить основной уровень поддержки 0.6680. С другой стороны, прорыв уровня 0,6775 будет означать, что текущий скромный нисходящий импульс ослаб".

• Цены на нефть WTI растут на фоне отчета Американского института нефти (API) о снижении запасов нефти в США.
• Запасы сырой нефти по данным API снизились на 4,4 млн баррелей за предыдущую неделю, против ожидаемого снижения на 33 тыс. баррелей.
• Цены на нефть выросли после "ястребиных" высказываний члена ФРС доктора Адрианы Куглер во вторник.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) восстанавливает свои внутридневные потери, торгуясь около $80,00 за баррель в европейские часы в среду. Снижение курса доллара США (USD) оказывает поддержку спросу на сырую нефть, поддерживая цены на нефть.

Кроме того, поддержку ценам на нефть оказывает снижение запасов нефти в Соединенных Штатах (США), крупнейшем мировом производителе и потребителе нефти. Американский институт нефти (API) сообщил о снижении недельных запасов сырой нефти на 4,4 млн баррелей за неделю, завершившуюся 12 июля. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, предполагали меньшее снижение на 33 000 баррелей. Управление по энергетической информации США (EIA) опубликует официальный отчет по запасам позднее в ходе североамериканской сессии.

Однако цены на  нефть столкнулись с проблемами из-за замедления китайской экономики, которое снижает спрос в крупнейшей в мире стране-импортере нефти. Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая во втором квартале вырос на 4,7% в годовом исчислении по сравнению с 5,3% в первом квартале и ожидаемыми 5,1%. Это самый медленный рост с первого квартала 2023 года.

Standard Chartered ожидает снижения ставок Народным банком Китая (ЦБ Китая) и нормы резервных требований (RRR) на фоне замедления роста ВВП во втором квартале. Драйверы роста Китая остаются неравномерными, а торговая напряженность усиливается: США и ЕС ввели новые тарифы на китайские электромобили (EV).

Кроме того, цены на нефть снизились из-за появления "ястребиных" настроений в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) после выступления члена Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США доктора Адрианы Куглер во вторник. Д-р Куглер отметила, что если предстоящие данные не подтвердят, что инфляция движется к целевому уровню 2%, то, возможно, будет целесообразно сохранить текущие ставки еще на некоторое время.

Евро (EUR), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1,0875/1,0915. Восходящий импульс замедляется; пока неясно, сможет ли евро подняться до 1,0940, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Преодоление уровня 1.0915 приведет к достижению 1.0940

Прогноз на 24 часа: "вчера мы ожидали, что евро будет торговаться в диапазоне между 1,0875 и 1,0915. Впоследствии евро торговался между 1,0870 и 1,0905, закрывшись практически без изменений (1,0897, +0,03%). Индикаторы моментума в основном не изменились, и мы продолжаем ожидать, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0875/1,0915".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (16 июля, цена спот 1.0895) остается в силе. Как было отмечено, хотя у евро еще есть возможности для дальнейшего роста, восходящий импульс замедляется, и пока неясно, сможет ли дальнейшее продвижение достичь уровня 1.0940. С другой стороны, прорыв уровня 1.0850 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет означать, что рост евро с начала месяца исчерпал себя".

После нерешительных действий вторника пара GBP/USD набрала динамику в первой половине дня в Европе и достигла самого высокого уровня за год выше 1,3000. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара может продолжить восходящий тренд, как только подтвердит этот уровень в качестве поддержки.

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании в начале среды, показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), осталась без изменений на уровне 2% в июне, как и ожидалось. За тот же период базовый индекс CPI вырос на 3,5%, совпав с оценками аналитиков и майским ростом. Цены на услуги, которые были устойчивой частью инфляции, выросли на 5,7% в годовом исчислении после роста на 5,6%, зафиксированного в мае.

По данным Reuters, фьючерсы на процентные ставки в Великобритании теперь оценивают вероятность снижения ставки Банком Англии (BoE) на 25 базисных пунктов в августе примерно в 33%, по сравнению с почти 50% до выхода данных. Такое изменение рыночного позиционирования оказывает поддержку фунту стерлингов.

Во второй половине дня в повестку дня по экономике США войдут данные о начале строительства жилья, разрешениях на строительство и промпроизводстве за июнь. Поскольку рынки уже полностью залоожили в цены сентябрьское снижение ставки Федеральной резервной системы США, эти данные вряд ли окажут заметное влияние на оценку доллара США (USD)".

Аналитик FXStreet Эрен Сеезегер комментирует технические перспективы пары:

"После нерешительных действий вторника пара GBP/USD набрала динамику в первой половине дня в Европе и достигла самого высокого уровня за год выше 1,3000. 

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше отметки 70 в первой половине дня в Европе в среду, что указывает на техническую перекупленность пары GBP/USD. Если пара перейдет в фазу консолидации и начнет использовать 1.3000 в качестве поддержки, верхняя граница канала может выступить в качестве следующего сопротивления на 1.3020 перед 1.3040 (статический уровень с июля 2023 года) и 1.3100 (психологический уровень, статический уровень).

Поддержку можно будет увидеть на 1.2950 (статический уровень) и 1.2900 (психологический уровень, статический уровень), если 1.3000 будет пробит".

• Пара USD/CAD столкнулась с проблемами, так как привязанный к сырьевым товарам CAD испытывает трудности из-за снижения цен на нефть.
• Цены на нефть WTI снижаются из-за замедления китайской экономики, но их падение может быть ограничено снижением запасов нефти в США.
• Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС Томаса Баркина и Кристофера Уоллера в среду.

Пара USD/CAD восстановила свои потери с предыдущей сессии и торгуется около отметки 1,3680 в первые часы европейской сессии в среду. Снижение цен на сырую нефть оказывает давление на канадский доллар, привязанный к сырьевым товарам. Учитывая тот факт, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты.

Цена на нефть марки WTI на момент написания статьи держалась в районе 79,80 долларов за баррель. Это падение объясняется замедлением темпов роста китайской экономики, что снижает спрос в крупнейшей в мире стране-импортере нефти.

Однако цена на нефть может ограничить свое падение благодаря снижению запасов нефти в США. Американский институт нефти (API) сообщил о снижении недельных запасов сырой нефти на 4,4 млн баррелей за неделю, завершившуюся 12 июля. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, предполагали меньшее снижение на 33 000 баррелей. Управление по энергетической информации США опубликует официальный отчет по запасам позднее в ходе североамериканской сессии.

Во вторник появились данные о том, что уровень базовой инфляции в Канаде в июне снизился до 2,7% по сравнению с 2,9% в предыдущем месяце. Это совпало с ожиданиями и ознаменовало шестой месяц подряд в пределах целевого диапазона Банка Канады (BoC).

Более низкие показатели инфляции в Канаде подстегнули ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Банком Канады на следующей неделе. "Данные по инфляции за июнь дали Банку Канады все необходимое для снижения процентных ставок на заседании на следующей неделе", - сказала Кэтрин Джадж, старший экономист CIBC Capital Рынки.

Член Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США д-р Адриана Куглер недавно отметила, что, несмотря на ослабление инфляционного давления, ФРС требуется больше данных, чтобы обосновать снижение ставки. Д-р Куглер предположила, что если предстоящие данные не продемонстрируют прогресса в достижении целевого уровня инфляции в 2%, то сохранение текущих ставок на более длительный срок может быть целесообразным.

В среду внимание рынка будет сосредоточено на ключевых экономических данных США и Бежевой книге ФРС, а также на выступлениях представителей ФРС Томаса Баркина и Кристофера Уоллера.

Вот что вам нужно знать в среду, 17 июля:

В то время как торги в основных валютных парах оставались сдержанными, золото поднялось к отметке $2 500 и достигло нового исторического максимума в начале среды. Евростат представит пересмотренные данные по инфляции за июнь, а в экономическом календаре США появятся данные по началу строительства жилья, разрешениям на строительство и промпроизводству за июнь. Участники рынка продолжат обращать пристальное внимание на комментарии официальных лиц центральных банков.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило утром в Евоопе, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), в июне не изменилась и составила 2%. Базовый индекс CPI за тот же период вырос на 3,5 %, а индекс розничных цен - на 2,9 %. Все эти показатели совпали с оценками аналитиков. Пара GBP/USD немного выросла, но осталась ниже уровня 1,3000, что вызвало немедленную реакцию.

После скромного отскока в понедельник индекс доллара США (USD) во вторник закрылся без изменений, встретив сопротивление в районе 104,50. В начале среды индекс доллара снизился, но сумел удержаться выше 104,00. Тем временем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 4,2% после резкого падения во вторник, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории.

Золото выиграло от снижения доходности облигаций США во вторник и закрылось вблизи отметки $2 470. Пара XAU/USD сохранила свой бычий импульс на азиатской сессии в среду и достигла нового исторического максимума выше $2 480, после чего отступила ниже $2 470 к утру в Европе.

Пара USD/CAD поднялась до двухнедельного максимума выше 1,3700 на ранней американской сессии во вторник после того, как данные из Канады показали, что годовая инфляция CPI в июне снизилась до 2,7% с 2,9% в мае. Пара, однако, не смогла набрать дальнейший бычий импульс и закрыла день скромным снижением ниже 1,3700. Утром в Европе в среду пара USD/CAD колеблется около отметки 1,3680.

Во втором квартале индекс CPI в Новой Зеландии вырос на 3,3 % в годовом исчислении. Данное показание последовало за ростом на 4%, зафиксированным в первом квартале, и оказалось ниже ожиданий рынка в 3,5%. Несмотря на слабые данные по инфляции, пара NZD/USD торгуется в положительной зоне выше 0,6050.

Пара EUR/USD во вторник колебалась в узком канале и завершила день с незначительными изменениями. Пара держится около отметки 1,0900 утром в Европе в среду.

• Пара EUR/GBP теряет позиции в районе 0,8390 на европейской сессии в среду, снизившись на 0,13% за день.
• Трейдеры снижают ставки на снижение ставки Банка Англии на август после выхода данных по инфляции CPI в Великобритании.
• Позже в четверг выйдут данные по инфляции HICP в еврозоне, которые, как ожидается, покажут рост на 0,2% м/м в июне.

Кросс EUR/GBP торгуется с понижением вблизи 0,8390 в начале европейской сессии в четверг. Фунт стерлингов (GBP) привлекает некоторое количество покупателей после выхода индекса потребительских цен (CPI) в Великобритании за июнь. Трейдеры переключат свое внимание на данные по инфляции гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) еврозоны, которые должны выйти позднее в этот день.

Релиз данных Управления национальной статистики (ONS) в среду показал, что индекс CPI в Великобритании в июне вырос на 2,0% г/г по сравнению с предыдущим значением 2,0%. Консенсус рынка предполагал рост на 2,0%. Между тем, базовый индекс CPI, исключая волатильныве продукты питания и энергоносители, вырос в июне на 3,5% г/г, что соответствует майским темпам роста и опережает рыночную оценку. В месячном исчислении индекс CPI в Великобритании в июне вырос на 0,1% м/м по сравнению с майским повышением на 0,3% и ожиданием 0,1%.

Отчет по инфляции CPI показал, что инфляция в Великобритании может быть более устойчивой, что побудило трейдеров снизить ставки на снижение ставки Банком Англии в августе. Это, в свою очередь, приведет к росту фунта и создаст благоприятные условия для EUR/GBP. Финансовые рынки оценивают шансы на снижение ставки в августе почти в 35%, по сравнению с 49% до выхода данных по инфляции. Кроме того, игроки по-прежнему рассматривают вероятность снижения ставки на 48 базисных пунктов (б.п.) до конца года, по сравнению с 50 б.п. ранее.

В еврозоне ожидается, что HICP в июне увеличится на 0,2% м/м, а годовой показатель вырастет на 2,5%. Наконец, базовая инфляция HICP в Еврозоне, по прогнозам, останется на уровне 2,9%. Более высокий, чем ожидалось, отчет по инфляции в Еврозоне может поддержать евро и ограничить снижение курса кросса.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EUR/USD: суммы в евро

• 1.0850 803 млн
• 1.0900 712  млн
• 1.0925 453  млн

USD/JPY: суммы по доллару

• 157.05 751  млн
• 158.50 1.3  млрд

USD/CHF: суммы в долларах

• 0.8800 450  млн
• 0.8850 500  млн

AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6650 454  млн
• 0.6700 409  млн

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) опубликовал показатель инфляции по отраслевой факторной модели за второй квартал 2024 года, после того как в начале среды Статслужба Новой Зеландии опубликовала официальный индекс потребительских цен (CPI).

Инфляция снизилась до 3,6% г/г во втором квартале 2024 года против 4,2% в первом квартале.

За показателями инфляции пристально следит РБНЗ, целью монетарной политики которого является достижение инфляции на уровне 1%-3%.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральную ставку USD/CNY на среду на уровне 7,1318 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1328 и 7,2630 по оценкам Reuters.

Инфляция в Новой Зеландии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 0,4% кв/кв во втором квартале (Q2) 2024 года с 0,6% в предыдущем чтении, сообщило Статистическое управление Новой Зеландии в среду. Показатель оказался ниже консенсус-прогноза рынка в 0,6%.

Инфляция CPI в Новой Зеландии в годовом исчислении составила 3,3% г/г по сравнению с 4,0% в предыдущем периоде, что слабее оценки 3,5%.

Реакция рынка на данные по CPI Новой Зеландии

Новозеландский доллар (NZD) сразу же вырос. Пара NZD/USD на момент написания выросла на 0,12% до 0,6058.

• Годовой индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 2,0% в июне против прогноза в 2,0%.
• Инфляция в Великобритании снизилась до 0,1% м/м в июне, что соответствует прогнозам.
• Пара GBP/USD выросла до 1,3000 после публикации данных по инфляции в Великобритании.

Согласно данным, опубликованным Управлением национальной статистики (ONS) в среду, индекс потребительских цен (CPI) Соединенного Королевства (UK) вырос на 2,0% в годовом исчислении в июне, ранее увеличившись на 2,0% в мае.

Показатель совпал с прогнозом и остался на уровне целевого показателя Банка Англии (BoE) в 2,0%.

Базовый индекс потребительских цен (без учета нестабильных цен на продукты питания и энергоносители) в июне вырос на 3,5% в годовом исчислении, такими же темпами, как и в мае, и совпал с рыночным прогнозом.

Июньский индекс потребительских цен в сфере услуг Великобритании остался стабильным на уровне 5,7% в годовом исчислении.

Между тем, индекс потребительских цен Великобритании вырос на 0,1% м/м в июне по сравнению с ускорением на 0,3% в мае и ожидаемыми 0,1%.

Реакция пары GBP/USD на данные по инфляции в Великобритании

Данные по индексу потребительских цен в Великобритании укрепили фунт стерлингов, так как пара GBP/USD поднялась к отметке 1,3000. На момент написания статьи пара торговалась с повышением на 0,08% вблизи отметки 1,2980.