- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 17-07-2023
- AUD/USD теряет 0,20% на фоне слабых данных по ВВП и розничным продажам в Китае; доллар США восстанавливается после худшей недели с ноября 2022 года.
- Американские акции остаются невредимыми, несмотря на неоднозначные данные по экономике Китая; форекс-трейдеры следят за выходящими во вторник данными по розничным продажам и промышленному производству в США.
- Смена руководства в Резервном банке Австралии (РБА) вносит элемент неопределенности; с нетерпением ожидается публикация протоколов заседаний РБА по денежно-кредитной политике.
Пара AUD/USD упала с отметки 0,6850 на фоне возможных перспектив развития мировой экономики, поскольку мягкие экономические данные из Китая оказали давление на австралийский доллар (USD). Это способствовало укреплению доллара США (USD), который пережил худшую неделю с ноября 2022 года. На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6822, потеряв 0,20%.
Замедление темпов экономического роста в Китае и ожидания положительных данных по розничным продажам в США - встречный ветер для AUD/USD
Американские акции отреагировали на смешанные данные из Китая, нарисовавшие мрачные экономические перспективы, после того как валовой внутренний продукт (ВВП) в Китае вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что ниже показателя первого квартала (Q1) на 2,2%, а в годовом исчислении темпы роста экономики составили 6,3%, что ниже прогнозов в 7,1%, но выше показателя первого квартала в 4,5%. В то же время промышленное производство набирало темпы, а розничные продажи резко замедлились с 12,7% в мае до 3,1% в июне.
В связи с небольшим объемом экономической информации в США внимание трейдеров по AUD/USD будет сосредоточено на выходе во вторник данных по розничным продажам, которые, как ожидается, вырастут на 0,5%, что выше показателя предыдущего месяца, составившего 0,3%. Последний отчет о настроениях потребителей в США подстегнул спекуляции относительно июньского отчета по розничным продажам, поскольку потребители по-прежнему оптимистично настроены в отношении экономики. В тот же день Федеральная резервная система (ФРС) США опубликует данные по промышленному производству, которое, по оценкам, составило 0% м/м, что ниже майского роста на 0,2%.
В Австралии появились новости о том, что глава Резервного банка Австралии (РБА) Филип Лоу не будет продолжать работу на своем посту, и его заменит нынешняя заместитель главы Мишель Буллок. Кроме того, РБА представит протокол своего последнего заседания по денежно-кредитной политике.
Анализ цены AUD/USD: Техническая перспектива
Ралли AUD/USD было остановлено перед прорывом отметки 0,6900, что усилило нисходящую коррекцию, пройдя дневной максимум 10 мая 0,6818, и AUD/USD продолжила падение к дневному минимуму 0,6787, прежде чем сократить часть своих потерь. Дневное закрытие выше 0,6818 может открыть AUD/USD путь к повторному тестированию 0,6900. Решительный прорыв откроет доступ к уровню 0,7000, но сначала покупатели AUD/USD должны вернуть максимум 21 февраля на уровне 0,6919. И наоборот, первой поддержкой для AUD/USD будет уровень 0.6800, за которым последует минимум текущей недели 0.6787.
- USD/MXN завершает шестидневную полосу неудач, подскочив на 0,54%, что обусловлено снижением риска на фоне слабых данных по ВВП и розничным продажам в Китае.
- Несмотря на позитивное открытие Уолл-стрит, опасения по поводу замедления темпов роста китайской экономики затмевают оптимизм; ожидаются ключевые данные по розничным продажам в США и Мексике.
- Потенциальное снижение ставки Банком Мексики в декабре 2023 г. в сочетании с предстоящим заседанием ФРС США усиливает неопределенность в паре USD/MXN.
Пара USD/MXN прервала шестидневные потери и поднялась с 7-летних минимумов, достигнутых на отметке 16,7062, на фоне слабого экономического календаря в Мексике и США и снижения риска. Слабые данные из Китая, а именно валовой внутренний продукт (ВВП) за II квартал и розничные продажи, усилили опасения относительно замедления темпов роста мировой экономики. Пара USD/MXN торгуется на уровне 16,8247, повышаясь на 0,54%.
Замедление темпов роста экономики Китая и предстоящие данные из США оказали давление на мексиканский песо
Уолл-стрит открылась в зеленом цвете, однако это не смогло поддержать пару USD/MXN. Данные азиатской сессии показали, что ВВП Китая вырос на 0,8% по сравнению с первым кварталом (1 кв.), что ниже 2,2%, а в годовом исчислении темпы роста экономики составили 6,3%, что ниже оценок 7,1%, но выше 4,5% в первом квартале. При этом промышленное производство превысило прогнозы, а розничные продажи резко замедлились с 12,7% в мае до 3,1% в июне.
Кроме того, в ближайший вторник в США будут опубликованы данные по розничным продажам, которые, как ожидается, вырастут на 0,5%, что выше показателя предыдущего месяца, составившего 0,3%. Хотя последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе разочаровал рынки, а данные по инфляции указывают на процесс дезинфляции, последний отчет Мичиганского университета (UoM) по настроениям потребителей может стать прелюдией к положительному отчету по розничным продажам.
В тот же день Федеральная резервная система (ФРС) США, чьи спикеры вошли в режим "блэкаута" в преддверии предстоящего 25-26 июля заседания по денежно-кредитной политике, представит данные по промышленному производству в США, которые оцениваются в 0% м/м, что ниже майского роста на 0,2%.
На мексиканском фронте до четверга в календаре появятся данные по розничным продажам, которые оцениваются в 3,5% г/г, что ниже апрельского показателя в 3,8%. Более низкие, чем ожидалось, показатели могут свидетельствовать о том, что экономике потребуется снижение процентных ставок, поскольку Банк Мексики (Banxico) повысил их более чем на 700 базисных пунктов, удерживая TIIE на уровне около 11,25%. Следует отметить, что дезинфляционный процесс набирает обороты, что ставит под сомнение возможность первого снижения ставки Банком Мексики к декабрю 2023 года.
Анализ цены USD/MXN: Техническая перспектива
С технической точки зрения пара USD/MXN продолжит нисходящий тренд, однако не исключена коррекция. Если USD/MXN вернется к уровню открытия дня 14 июля на отметке 16,9172, то это может привести к формированию бычьей свечной модели, которая поднимет пару к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 17,0431. Тем не менее, слияние последней с годовым минимумом 2016 года будет сложным сопротивлением для преодоления, и если это произойдет, то это может открыть путь к повторному тестированию дневного минимума 17 мая, который превратился в сопротивление на уровне 17,4038. В противном случае, если уровень 17.0000 устоит, USD/MXN может повторно протестировать годовые минимумы, за которыми последует минимум октября 2015 года на уровне 16.3267.
- EUR/JPY демонстрирует трехдневную серию побед и торгуется вблизи 20-дневного SMA на уровне 156,30.
- Иена ослабла после слабых экономических данных из Китая.
- В четверг внимание будет приковано к данным по торговому балансу Японии, а также к предстоящему решению Банка Японии.
В начале недели иена торговалась слабо против большинства своих конкурентов, включая доллар, евро и фунт стерлингов, так как иена потеряла устойчивость после слабых экономических данных из Китая. Инвесторы все еще моделируют свои ожидания относительно следующего решения Банка Японии (BoJ), поэтому данные по торговому балансу будут находиться под пристальным вниманием.
Китай опубликовал смешанные данные по розничным продажам за июнь и мягкие данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал. ВВП составил 0,8% кв/кв, как и прогнозировалось, по сравнению с 2,2% в первом квартале, а годовой темп составил 6,3%, что ниже ожидаемых 7,1% и 4,5% в первом квартале. Розничные продажи в июне составили 3,1% г/г против ожидавшихся 3,3%, значительно снизившись по сравнению с предыдущим майским показателем в 12,7%, а промышленное производство составило 4,4% г/г, опередив прогнозируемые 2,5% и предыдущий майский показатель в 3,5%. Поскольку Китай является основным торговым партнером Японии, после публикации данных курс японской йены снизился, так как снижение китайского спроса может способствовать ослаблению японской экономики.
Тем не менее, все внимание приковано к следующему решению Банка Японии (BoJ). Недавно рынки предположили, что банк изменит кривую контроля доходности (YCC) на фоне роста местных зарплат, что благоприятно сказалось на курсе иены. Кроме того, инвесторы будут следить за любыми макропрогнозами, поскольку, по сообщению агентства Bloomberg, вероятно, что Банк Японии обновит свои прогнозы по инфляции.
С другой стороны, европейский макроэкономический календарь на этой неделе остается скудным, так как внимание переключается на решение Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое будет принято на следующей неделе и по которому рынки ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).
EUR/JPY Уровни для наблюдения
Согласно дневному графику, нисходящий импульс угасает, и быки берут верх. Индекс относительной силы (RSI) направлен на север и находится выше своей средней линии, а индикатор расхождения скользящих средних (MACD) отмечает уменьшающиеся красные бары, сигнализируя о том, что быки набирают обороты.
Уровни сопротивления: 156,30 (20-дневная простая скользящая средняя), 157,00, 158,00
Уровни поддержки: 156.00, 155.50, 155.00.
Дневной график EUR/JPY
-638252073551022509.png)
Экономисты Commerzbank поделились своим прогнозом по паре XAU/USD.
Золото в ближайшие месяцы будет консолидироваться вблизи отметки 1 950 долл.
Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы золото будет консолидирооваться вблизи отметки 1 950 долл.
Ближе к концу года мы по-прежнему считаем возможным движение вверх (до уровня 2000 долл.). Это связано с тем, что резкое повышение ставки ФРС (в общей сложности на 525 б.п.), скорее всего, будет ощущаться сильнее, и станет ясно, что экономика США находится в состоянии рецессии. Это, в свою очередь, должно положить конец любым оставшимся спекуляциям на тему повышения ставки.
Если в следующем году дальнейшее снижение инфляции и слабость экономики даже сделают снижение ставок более вероятным, то золото должно направиться к своему историческому максимуму.
Понижение индекса потребительских цен в США привело к падению доллара. Экономисты TD Securities анализируют перспективы доллара.
Разворот, вероятно, продолжится во втором полугодии и в течение следующего года
Доллар США находится в свободном падении на фоне последнего "позитивного" отчета по инфляции. Мы выступаем за шорт по доллару США с момента позиционного ралли в мае и считаем, что недавние ценовые движения - это только начало более широкого медвежьего разворота во 2 половине года.
Мы оцениваем некоторые среднесрочные факторы, такие как глобальный рост и динамика кривой доходности, динамика ставок на переднем фронте и относительная политика центральных банков, а также волатильность и механика оценки. Большая часть этих факторов направлена против доллара США, что подтверждает наш обновленный прогноз, согласно которому доллару США есть куда падать в течение второго полугодия и даже в течение большей части 2024 года.
Луни торгуется с небольшими изменениями после резкого падения в пятницу. По мнению экономистов Scotiabank, данные по канадскому индексу потребительских цен во вторник будут иметь ключевое значение для определения того, как далеко зайдет падение канадского доллара.
Снижение инфляции может оказать более сильное влияние на канадский доллар в краткосрочной перспективе
В пятницу канадский доллар слишком легко соскользнул со своего максимума, причем отскок доллара США грозил свести на нет часть (по крайней мере) той силы, которую канадский доллар приобрел за последнюю неделю после повышения ставки Банком Канады.
Сегодня вышло немного данных (ожидается рост оптовых продаж за май на 1,0%), но данные по CPI во вторник могут стать ключевыми в определении того, насколько далеко зайдет падение канадского доллара в краткосрочной перспективе (ожидается снижение общего показателя до 3,0%, верхней границы среднесрочного целевого диапазона Банка Канады).
Снижение инфляции может оказать более сильное влияние на CAD в краткосрочной перспективе, но политики ясно дали понять, что достичь уровня выше 3% будет сложнее. Это не будет каким-либо сигналом "все ясно".
В краткосрочной перспективе CAD может еще немного ослабнуть, прежде чем восстановится.
Фунту предстоит еще одна пульсирующая неделя. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP.
Снижение базовой инфляции может умерить пессимизм в отношении того, что в следующем году конечная ставка превысит 6,5%
За выходом индекса потребительских цен Великобритании в среду будут внимательно следить в свете изменения ожиданий в отношении Банка Англии. Сильные данные по заработной плате на прошлой неделе и соглашение правительства о повышении оплаты труда в государственном секторе примерно на 6% закрепили ожидания повышения ставки на 50 б.п. в августе.
GBP/USD не была настолько перекуплена с августа 2020 г., поэтому может произойти обратный скачок.
Снижение базовой инфляции, возможно, не повлияет на то, что произойдет с банковской ставкой в августе, но может ослабить пессимизм в отношении того, что в следующем году конечная ставка превысит 6,5%.
Укрепление пары AUD/USD продолжилось и вновь уперлось в ключевое сопротивление 0,6891/0,6901. Экономисты Credit Suisse анализируют перспективы пары.
Поддержка на уровне 0,6707/0,6696 в идеале будет держаться
Мы склоняемся к тому, что в преддверии повторного тестирования уровней 0,6891/0,6901 снижение будет пользоваться хорошей поддержкой, а поскольку сам доллар США формирует крупную медвежью модель продолжения, мы по-прежнему склонны ожидать ее прорыва в ближайшее время, а сопротивление будет находиться на уровне 0,6922 перед 78,6% коррекции на уровне 0,7009.
Поддержка первоначально остается на уровне 0,6784/83, ниже которого может быть ослаблен немедленный восходящий тренд для отката к 0,6749/43, затем к 0,6707/0,6696, но здесь ожидаются покупатели.
Пара EUR/USD консолидируется вблизи многомесячного максимума 1.1248, а доллар США сокращает потери, но не может скорректировать распродажу прошлой недели. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "неделя началась в замедленном темпе, поскольку финансовые рынки продолжали оценивать инфляцию в США и ее последствия для предстоящего на следующей неделе решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Оптимизм частично ослаб, но не настолько, чтобы помочь доллару США. Об общей слабости американской валюты свидетельствует индекс доллара (DXY), который в настоящее время находится вблизи отметки 100.
Макроэкономический календарь на этой неделе будет скудным, так как внимание переключится на заседания ФРС и Европейского центрального банка (ЕЦБ), которые состоятся на следующей неделе. Кроме того, в США будет опубликован индекс инфляции PCE - любимый показатель инфляции ФРС. В преддверии этих заседаний официальные лица ФРС перешли на период "блэкаута,, однако комментарии европейских чиновников продолжают выходить.
Политик ЕЦБ Боштьян Васле повторил, что на фоне устойчивой базовой инфляции им придется "продолжить ужесточение политики на нашем следующем заседании". С другой стороны, президент Кристин Лагард выступила с заранее записанным вступительным словом на конференции ЕЦБ по странам Центральной, Восточной и Юго-Восточной Европы во Франкфурте, особо остановившись на том, как война между Украиной и Россией влияет на рост экономики: "ВВП находится на плато. Кроме того, мы наблюдаем рост протекционизма, поскольку страны перестраивают свои цепочки поставок в соответствии с новыми стратегическими целями. За последнее десятилетие количество действующих торговых ограничений увеличилось в десять раз", - отметила Лагард.
Перед открытием Уолл-стрит в США был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк Empire State, который в июле составил 1,1, что ниже предыдущего значения 6,6, но превзошло ожидания".
Главный аналитик FXStreet Валерия комментирует технические перспективы пары:
"Дневной график пары EUR/USD показывает, что она торгуется в узком диапазоне, теряя восходящую силу, но далека от медвежьего тренда. Пара торгуется выше бычьей 20-й простой скользящей средней (SMA), которая ускоряется на север выше так же бычьих более длинных скользящих средних, в соответствии с доминирующим трендом. Наконец, индикатор Momentum незначительно снизился, но остается значительно выше своей средней линии, а индикатор Relative Strength Index (RSI) консолидируется в районе 74.
В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, технические индикаторы корректируют экстремальные значения, хотя RSI по-прежнему развивает импульс в пределах уровней перекупленности. В то же время 20-дневная SMA уверенно движется вверх, значительно превышая более длинные, которые также имеют "бычий" наклон. В целом пара настроена на продолжение роста, хотя коррекционное снижение пока не исключено.
Уровни поддержки: 1,1180 1,1150 1,1110
Уровни сопротивления: 1.1250 1.1295 1.1230"
- EUR/USD сейчас отдает часть завоеванных позиций после достижения новой вершины вблизи 1.1250.
- Похоже, намечается техническая коррекция.
В понедельник пара EUR/USD окажется под давлением и подвергнет испытанию область 1.1200.
Хотя в ближайшей перспективе продолжение восходящего импульса выглядит благоприятным, текущая перекупленность пары может спровоцировать коррекционный рывок. Ожидается, что далее к северу от вершины 2023 года 1.1248 (17 июля) пара встретит следующий значимый уровень сопротивления на максимуме 2022 года 1.1495, зафиксированном 10 февраля.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0658.
Дневной график EUR/USD
Цена на золото отступила на 5% от максимума этого года - 2 060 долл. Экономисты ANZ Bank анализируют прогноз по паре XAU/USD.
Изменение ожиданий в отношении конечной ставки является краткосрочным препятствием
Напряженная ситуация на рынке труда и сильные экономические данные, вероятно, продолжат повышать ставки ФРС. Это оставляет риск повышения реальных ставок в краткосрочной перспективе. В таких условиях золото, скорее всего, будет демонстрировать низкую доходность.
Тем не менее мы сохраняем позитивный взгляд на среднесрочную перспективу, поскольку структурные факторы остаются неизменными. Продолжающееся снижение инфляции в конечном итоге приведет к тому, что ФРС приостановит цикл повышения процентных ставок в какой-то момент в этом году. Обычно в этот момент доходность американских облигаций начинает снижаться, что уменьшает альтернативные издержки для инвестирования в золото.
Пауза в повышении ставок ФРС на фоне более ястребиных настроений других центральных банков должна привести к ослаблению доллара США во второй половине этого года. Кроме того, не исключен риск рецессии в США, что должно привлечь потоки средств в золото в 2024 году.
Пара AUD/USD отступила от достигнутых в июне уровней и сформировала более высокое основание. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
На перепутье
Пара AUD/USD вновь закрепилась выше 200-DMA, что свидетельствует о восстановлении восходящего импульса. Об этом также свидетельствует дневной MACD, который демонстрирует положительную дивергенцию и теперь пытается пересечь линию равновесия снизу вверх.
В настоящее время пара пытается преодолеть июньский пик в районе 0,6890. Как только он будет преодолен, вероятно продолжительное восходящее движение. Следующие потенциальные цели расположены на уровне 0,7000, 76,4% коррекции от января, и 0,7160/0,7200, который представляет собой многолетнее препятствие в виде нисходящей линии тренда.
Защита МА в районе 0,6700 будет иметь решающее значение для продолжения восходящего движения.
Пара USD/JPY резко развернулась от уровня 145. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Интервенция все-таки не нужна
Похоже, что позиционирование инвесторов в отношении возможного изменения политики Банка Японии (28 июля) и более мягкие данные по инфляции в США отменяют необходимость интервенций.
Устойчивое движение вниз по паре USD/JPY потребует какого-либо продолжения - либо от Банка Японии, либо от американских данных.
Уровень 145 может оказаться надежным ограничителем. Мы нацелены на 130 к концу года.
USD/JPY - 1 м 138 3м 135 6м 130 12м 120
Пара USD/MXN колеблется в узком диапазоне вокруг области 16,75. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Нисходящий тренд затянулся
Пара USD/MXN переживает неумолимый нисходящий тренд после прорыва нижней границы бокового канала в течение 2021/2022 гг. Хотя движение несколько чрезмерно, сигналов к значимому отскоку пока не видно.
Следующие потенциальные цели находятся на уровне 16,60/16,40 и прогнозируемом уровне 15,90. Достижение этих уровней может привести к фазе отскока, однако возвращение к 50-дневной скользящей средней в районе 17,40 является решающим фактором для подтверждения значимого восходящего движения.
- DXY движется в узком диапазоне вблизи отметки 100,00.
- В ближайшей перспективе ожидается еще один визит к минимуму 2023 года.
В понедельни кDXY восстановит самообладание и приблизится к психологической зоне 100,00.
Продолжение падения доллара выглядит наиболее вероятным сценарием на данный момент. В противовес этому прорыв текущего минимума 2023 года на уровне 99,57 (14 июля) может спровоцировать более глубокий откат к недельному минимуму 97,68 (30 марта 2022 года).
Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 104,31, перспективы его развития остаются негативными.
Дневной график DXY
В ближайшей перспективе рост курса GBP/USD приостановился, однако аналитики Credit Suissem сохраняют "бычий" прогноз для достижения 78,6% коррекции падения 2021/2022 гг. на уровне 1,3414.
Поддержка на уровне 1.2909/03 в идеале устоит
В краткосрочной перспективе рост GBP/USD остановилась непосредственно перед ценовым сопротивлением 1,3148/72, и мы продолжаем ожидать, что сначала оно будет закрыто для отката/паузы.
Поскольку ключевое сопротивление на уровне 1.3000 пробито, а сам доллар США удерживает крупную медвежью модель продолжения, слабость будет рассматриваться как коррективная в преддверии движения выше 1.3172 в надлежащее время, а сопротивление затем будет наблюдаться на уровне 1.3299/1.3300 перед 78,6% коррекцией падения 2021/2022 гг. на уровне 1.3414, который, как мы полагаем, окажется более жестким начальным барьером.
Поддержка первоначально видится на уровне 1,3020, затем на уровне 1,2983/75, а в идеале поддержка на уровне 1,2909/03 долэна устоять, чтобы сохранить риск немедленного роста. Ниже возможен более глубокий откат к 1.12855/30, но здесь ожидается появление новых покупателей.
В понедельник в интервью агентству Bloomberg министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что существует большая вероятность того, что они продолжат вводить контроль за внешними инвестициями, связанными с Китаем сообщает Reuters.
Основные выводы
"В Китае после снятия ограничений темпы роста оказались ниже ожидаемых.
Китайские потребители больше сосредоточены на восстановлении сбережений; китайцы обеспокоены вялым ростом.
Рецессии в США не ожидается.
Прогресс в снижении инфляции.
Тарифы США в отношении Китая отражали обеспокоенность по поводу нечестной торговой практики, и эти проблемы не были решены.
Действия США в отношении Китая - это не "ответные меры", они отражают соображения национальной безопасности.
США внимательно изучают возможность введения контроля за внешними инвестициями Китая, но он будет сосредоточен на нескольких секторах
Это не будут широкие меры контроля, которые могли бы оказать фундаментальное влияние на инвестиционный климат в Китае.
США выразили Китаю озабоченность по поводу хакерских атак на правительственных чиновников и частных лиц".
Реакция рынка
Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на настроение рисковиков. На момент написания статьи фьючерсы на американские фондовые индексы торговались с небольшими изменениями.
Старший экономист UOB Group Элвин Лью оценивает последние данные по ВВП Сингапура за II квартал.
Основные тезисы
Предварительные данные по ВВП Сингапура за 2 квартал 23 года составили 0,3% кв/кв, 0,7% г/г, что лучше прогнозов Bloomberg и наших более "медвежьих" прогнозов. Было отмечено, что рост ВВП в 1-м квартале не изменился по сравнению с предыдущим показателем, составив 0,4% г/г (-0,4% кв/кв). Хотя результаты роста были слабыми, во 2-м квартале удалось избежать очередного последовательного сокращения, что означает, что Сингапур избежал технической рецессии в 1-м полугодии 2023 года.
Рост во 2-м квартале по-прежнему был обусловлен слабостью обрабатывающей промышленности (-1,3% кв/кв, -7,5% г/г во 2-м квартале против -4,5% кв/кв, -5,3% г/г в 1-м квартале), в то время как сектор услуг поддержал рост, ускорив темпы до 1.3% кв/кв, 3,0% г/г во 2 квартале (с 0,4% кв/кв, 1,8% г/г в 1 квартале), а строительная активность также выросла на 2,6% кв/кв, 6,6% г/г (с 0,3% кв/кв, 6,9% г/г в 1 квартале).
На данный момент мы сохраняем наш более консервативный прогноз роста ВВП на уровне 0,7% в 2023 г., что находится вблизи нижней границы диапазона официальных прогнозов роста в 0,52,5%, отражая наш более осторожный взгляд на внешнюю экономику и производство, в то время как тенденция спада в электронном секторе еще не достигла дна в текущем цикле. Мы по-прежнему считаем, что Сингапур еще не избавился от риска технической рецессии в 1-м полугодии 2023 г., особенно если сокращение производства в июне окажется намного хуже, чем прогнозируется.
Согласно предварительным оценкам, во II квартале объем производства в Сингапуре сократился на -7,5% г/г. С учетом сокращения промышленного производства на 6,5% г/г и 10,8% г/г в апреле и мае, это означает, что ожидается сокращение обрабатывающей промышленности на меньшую величину -5,2% г/г в июне. Однако, поскольку мы считаем, что сокращение обрабатывающей промышленности в июне может превысить 10%, риск пересмотра роста ВВП за 2 квартал на 0,3% кв/кв в отрицательную сторону достаточно велик.
Осторожное начало недели привело к тому, что доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к своим основным конкурентам. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы доллара.
Широкое падение доллара США, похоже, опережает изменение спредов
Падение доллара США на прошлой неделе было значительным - почти на 3% в терминах DXY - и необычным. Инвесторы могут разделиться во мнении, было ли это единичным явлением или же это начало "медвежьей" фазы по доллару США. Последнее представляется более вероятным; относительные дифференциалы экономического роста в США и процентных ставок были основной поддержкой для доллара во время его "бычьего" забега, а теперь эта поддержка, особенно доходность, уменьшилась.
В краткосрочной перспективе общее падение доллара США, похоже, несколько опередило изменение спредов, но на данный момент это движение не является слишком значительным, и я все же ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев будет наблюдаться несколько более ослабленный тон доллара США, поскольку рынки закладывают в цены, что ФРС приближается к пиковому уровню ставок в текущем цикле ужесточения.
Доллар продолжает торговаться на слабых уровнях. По мнению экономистов MUFG Bank, доллар США продолжит слабеть после сильной распродажи на прошлой неделе.
Доллар США продолжит корректироваться вниз до конца этого года
Доллар продолжил распродажу, и индекс доллара США уже нивелировал почти три четверти роста, зафиксированного в период с января по сентябрь прошлого года. Это все еще оставляет возможность для продолжения коррекции доллара США в сторону снижения до конца текущего года.
Последний отчет по позициям трейдеров показал, что за последние недели кредитные фонды нарастили короткие позиции по доллару США, однако общий размер шорта относительно невелик и оставляет возможность для дальнейших спекулятивных продаж в ближайшей перспективе. Однако одним из ограничений отчета является то, что он отражает позиционирование только по состоянию на 11 июля, и вполне вероятно, что на прошлой неделе короткие позиции были еще увеличены.
На предстоящей неделе в США не ожидается выхода важных экономических данных или событий, которые могли бы спровоцировать разворот тенденции ослабления доллара США в преддверии очередного заседания ФРС, которое состоится 26 июля.
- EUR/JPY находится под давлением продаж и возвращается к отметке 155.00.
- Продолжение восходящего тренда представляется наиболее вероятным сценарием.
EUR/JPY прервала 2-дневную полосу роста и вновь тестирует область 155,00 в начале новой недели.
Несмотря на продолжающийся откат, кросс сохраняет шансы на продолжение восстановления в краткосрочной перспективе, а ближайшим препятствием для него является пик 2023 года в районе 158,00 (от 29 июня).
В то же время более долгосрочные бычьи перспективы кросса выглядят наиболее вероятным сценарием, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 145,95.
Дневной график EUR/JPY
Пара EUR/USD удерживается в узком диапазоне выше отметки 1,12. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Поддержка находится на уровне 1.1180/00
Евро сохраняет устойчивость и не отступает от максимумов прошлой недели. Незначительно обновленные сегодня циклические максимумы, ограниченное снижение перед уровнем 1.12 и бычьи трендовые индикаторы поддерживают краткосрочный настрой по евро в ближайшей перспективе.
Уверенное закрытие недели в пятницу (выше сопротивления коррекции Фибо и выше 200-недельной скользящей средней) предвещает дальнейший рост в среднесрочной перспективе (в направлении 1,15/16).
Поддержка находится на уровне 1.1180/00.
Пара GBP/USD консолидируется на фоне замедления дрейфа из области 1,3150. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Похоже, развивается модель бычьего флага
Ценовые движения указывают на то, что фунт, отступивший от максимума прошлой недели, может попытаться закрепиться в верхней части диапазона 1,3000-1,3100. Пара, похоже, консолидируетс после сильного роста прошлой недели и июля в целом.
На внутридневном графике, похоже, развивается модель "бычий флаг".
Поддержка находится на уровне 1.3050/60.
Сопротивление располагается на уровне 1.3100/05, и фунт, вероятно, укрепится выше этого уровня, чтобы вновь протестировать отметку 1.3145/50.
Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы валютного рынка.
AUD и NZD будут ослаблены опасениями по поводу роста экономики Китая
Я думаю, что снижение инфляции в США, в то время как рынок труда в США остается дефицитным, а экономика продолжает поддерживаться за счет того, что домохозяйства тратят сбережения, накопленные за время COVID-локдаунов, усложняет перспективы для экономики, ФРС и доллара. Но очевидно, что для многих (что скоро будет означать консенсус) вывод прост: Инфляция была побеждена гораздо более безболезненно, чем опасались или предсказывали экономисты-пессимисты!
На этой неделе нас ожидают данные по розничным продажам и промышленному производству в США, но потребуется большой шок для того, чтобы пошатнуть уверенность рынка в "золотой середине".
Единственными валютами G10, которые, скорее всего, продолжат проигрывать доллару, являются AUD и NZD, отягощенные опасениями по поводу роста экономики Китая. Эти опасения могут поддерживать волатильность AUD и NZD относительно остальных валют G10.
Пара USD/CHF с легкостью преодолела минимум 2021 года. Аналитики Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления пары до 0,8522/02.
Сопротивление на уровне 0,8780 идеально подходит для того, чтобы сдержать быков
Поддержка первоначально наблюдается на уровне 0,8566 перед ценовой, трендовой поддержкой и поддержкой Фибоначчи на уровне 0,8522/02, которая, как мы полагаем, сначала должна устоять. В случае ее чистого прорыва следующая поддержка может вступить в игру на уровне 0,8459, а затем - на 0,8400 и, в конечном счете, на 0,8352/50.
Сопротивление первоначально ожидается на уровне 0,8617, затем на 0,8671, а 13-дневная экспоненциальная средняя на уровне 0,8780 идеально подходит для того, чтобы сдержать быков в терминах цены закрытия и сохранить текущий понижательный уклон.
Учитывая последние ценовые движения, USD/IDR в краткосрочной перспективе может вернуться к уровню 14,885, комментирует стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
На прошлой неделе мы ожидали "дальнейшего роста" USD/IDR. Мы указали, что "основное сопротивление на уровне 15 315, скорее всего, будет недостижимо". Однако, поднявшись до 15 219, курс USD/IDR развернулся и упал до минимума на 14 910.
Резкое и стремительное падение может продолжиться, хотя июньский минимум на 14 815 вряд ли будет достигнут на этой неделе (еще один уровень поддержки проходит на 14 885). С другой стороны, отметка 15 165 является сильным уровнем сопротивления. Небольшое сопротивление также находится на 15 085.
В ближайшей перспективе рост пары EUR/USD может притормозить. Однако экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего роста пары.
Движение ниже уровня 1.1129/58 может ослабить текущую тенденцию к росту
Мы сохраняем нашу точку зрения, согласно которой область 1,1275/8 (61,8% коррекции нисходящего тренда 2021/2022 гг. и ценовое сопротивление) сначала сдержит рост и обусловит откат/консолидацию . Поскольку сам доллар США в настоящее время поддерживает крупную медвежью модель продолжения, такая слабость, если она вообще будет наблюдаться, будет рассматриваться как временная в преддверии возможного чистого бычьего прорыва в направлении сопротивления на уровне 1.1313, а затем - 1.1391/96.
В целом, нашей основной целью является 1,1703/48 (78,6% коррекции падения 2021/2022 гг. и минимума марта 2021 г.).
Поддержка первоначально находится на уровне 1.1161, а затем на 1.1129/58. Прорыв ниже этой области может ослабить текущий восходящий тренд и обусловить откат к 13-дневной экспоненциальной средней, которая сейчас находится на уровне 1.1057, и которая, как мы ожидаем, должна выстоять в терминах уровня закрытия.
В ближайшей перспективе USD/MYR рискует сместиться в район 4,5100, считает стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
Снижение, в результате которого курс USD/MYR на прошлой неделе упал на 3,06% (закрытие в пятницу - 4,5230), стало для нас неожиданностью (мы ожидали, что USD/MYR будет консолидироваться между 4,6360 и 4,6880). Судя по всему, агрессивное падение оказалось чрезмерным, и вряд ли USD/MYR будет слабеть дальше. Стоит отметить, что падение на 3,06% является крупнейшим внутринедельным падением с марта 2020 года.
На этой неделе существует вероятность снижения USD/MYR до 4,5100. На данном этапе вероятность того, что USD/MYR пробьет уровень важной поддержки на 4,4880, невелика. Сопротивление находится на уровне 4,5700, за которым следует 4,5870.
USD/JPY продолжила свое снижение. Экономисты Credit Suisse анализируют перспективы пары.
Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне 139,75/76
После небольшого бычьего "разворотного дня", наблюдавшегося в пятницу, мы продолжаем ожидать, что"линия шеи" в области декабрьско-майского основания и 200-дневной средней (на 137,51 и 137,06) в идеале должны стать хорошим основанием для консолидации на начальном этапе перед возможным новым движением вверх.
Сопротивление первоначально ожидается на 139,18, а затем на 55-DMA на уровне 139,75/76. Закрытие выше этой отметки необходимо для ослабления текущего понижательного уклона, после чего сопротивление ожидается на уровне 140,48, а затем на 141,47/57.
Закрытие ниже 137,06 повысит вероятность того, что в конце июня был сформирован важный максимум, а далее поддержка вступит в игру на уровне 136,15.
По мнению Ульриха Лейхтманна, руководителя отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, существуют хорошие и плохие причины для входа в шорт по доллару США.
Несомненно, будут недели, в течение которых курс EUR/USD будет снижаться
Тот, кто считает, что ФРС начнет снижать процентные ставки довольно рано в следующем году, может использовать это как возможность для удержания USD-шортов на горизонте одного-двух кварталов.
Однако я считаю недостаточно обоснованными шорты по доллару, основанные "только" на том, что после ожидаемого повышения ставок в июле (которое де-факто уже стало несобытием) дальнейших повышений ставок не будет.
Со стороны евро также существует вероятность разочарования, поскольку на рынке присутствуют завышенные ожидания в отношении ЕЦБ. Поэтому, несомненно, будут недели, в течение которых курс EUR/USD будет снижаться. Это означает, что если вы торгуете с горизонтом в несколько дней или недель, то, на мой взгляд, у вас меньше причин продавать американскую валюту.
По мнению стратегов UOB Group, в краткосрочной перспективе пара USD/THB может столкнуться с консолидацией.
Ключевые тезисы
Мы не ожидали, что на прошлой неделе курс USD/THB резко упадет до минимума на 34,495 (мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне). На этой неделе перепроданность на краткосрочном таймфрейме может привести к тому, что сначала несколько дней будет наблюдаться консолидация.
В перспективе, если пара USD/THB останется ниже уровня 34,95, она может позднее упасть до 34,42. На этой неделе следующая значимая поддержка на уровне 34,21 вряд ли окажется под угрозой.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Боштьян Васле сделал ряд комментариев относительно перспектив инфляции в еврозоне.
Васле сказал, что монетарные власти "должны продолжить ужесточение политики на следующем заседании ЦБ".
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,1241, повысившись на 0,14% внутри дня.
На прошлой неделе канадский доллар получил поддержку. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы USD/CAD.
Рост курса канадского доллара должен продолжиться
Мы по-прежнему прогнозируем целевой уровень 1,30 для USD/CAD на конец года, но считаем, что в ближайшие три месяца потери могут отправить пару в диапазон 1,27/1,28.
Новые циклические минимумы и сильный медвежий импульс указывают на сохраняющиеся риски снижения курса доллара США и ограниченные возможности для контртрендовых коррекций.
Я ожидаю, что рост доллара США будет упираться в сильное сопротивление на 1.3345/50 (бывшая поддержка тренда). Доллару США, возможно, даже будет трудно существенно восстановиться выше уровня 1.3200.
Поддержка и ближайшая цель медвежей находится на отметке 1.2990 (уровень Фибоначчи 50% коррекции ралли доллара США 2021/22 гг.)
Экономисты MUFG Bank полагают, что пара EUR/USD может вернуться в диапазон 1.1000-1.1500.
Насколько высоко может зайти это движение?
Есть все основания полагать, что текущее движение EUR/USD в северном направлении может ознаменовать собой прорыв в новый более высокий торговый диапазон - например, между 1,1000 и 1,1500.
Однако дальнейший рост пары может стать более ограниченным, учитывая все еще слабый рост экономики еврозоны и возможность того, что ЕЦБ воздержится от повышения ставки в сентябре.
На прошлой неделе валютные рынки стран ЦВЕ продемонстрировали сильное ралли. Экономисты ING ожидают, что на этой неделе ситуация будет такой же.
Ключевые тезисы
Сегодня регион по-прежнему должен получать выгоду от роста EUR/USD в конце прошлой недели.
Настроения в регионе остаются позитивными, а возобновившееся падение цен на газ до минимальных уровней с начала июня играет на руку, в частности, форинту. Календарь в регионе мало что может предложить, поэтому основное внимание будет сосредоточено на глобальных событиях.
В целом мы ожидаем дальнейшего роста в регионе, хотя и не такими высокими темпами. Венгерский форинт остается нашим фаворитом в регионе ЦВЕ. Мы ожидаем дальнейшего укрепления форинта ниже 373 по EUR/HUF. Однако мы также ожидаем дальнейшего роста польского злотого и чешской кроны при движении EUR/PLN ниже 4.40 и EUR/CZK ниже 23.70.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, на прошлой неделе пара выросла более чем на 200 пунктов и показала самый большой внутринедельный прирост за 2023 год.
«Широкомасштабное давление продаж на доллар США (USD) способствовало росту пары на прошлой неделе, поскольку рынки пересмотрели на понижение свои ожидания по поводу еще двух повышений ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 25 базисных пунктов в этом году. Индекс доллара США, определяющий его стоимость по отношению к корзине из шести основных валют, на прошлой неделе потерял более 2%, достигнув самого низкого уровня с апреля 2022 года.
В понедельник единственными данными, которые будут представлены в американской экономической повестке дня, станут данные ФРБ Нью-Йорка по индексу деловой активности (Empire State Manufacturing Survey), которые, скорее всего, будут проигнорированы инвесторами.
После неоднозначных макроэкономических данных из Китая рынки в начале недели, похоже, стали осторожничать. Индекс Euro Stoxx 50 снижается более чем на 0,5% на европейской сессии, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим внутридневным понижением.
Если во второй половине дня на финансовых рынках будут преобладать потоки бегства в безопасные убежища, то доллар США может удержать свои позиции, что ограничит рост пары EUR/USD.
Тем не менее, инвесторы, вероятно, воздержатся от ставок на устойчивый откат EUR/USD, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ), похоже, намерен и дальше ужесточать свою политику. Как показал протокол июньского заседания ЕЦБ, опубликованный в прошлый четверг, политики сошлись во мнении о необходимости сообщить рынкам, что денежно-кредитной политике еще есть над чем работать».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в ближайшей перспективе пара остается технически перекупленной, однако для отступления покупателей может потребоваться заметный негативный сдвиг в настроениях в отношении риска.
«На уровне 1.1240 сформировалось статическое сопротивление. Как только пара поднимется выше него и начнет использовать его в качестве поддержки, следующими бычьими целями могут стать 1.1270 (статический уровень с марта 2022 года) и 1.1300 (психологический уровень).
С точки зрения снижения, отметка 1.1200 (20-периодная простая скользящая средняя (SMA), психологический уровень) выступает в качестве первой поддержки перед 1.1170 (верхняя граница восходящего регрессионного канала). Четырехчасовое закрытие ниже последней может открыть дверь для более продолжительного снижения в направлении 1,1100 (психологический уровень, срединная точка восходящего канала).
Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике третий торговый день подряд остается в области перекупленности выше 70. Это говорит о том, что у пары имеются проблемы с наращиванием бычьего импульса».
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/CNH.
Ключевые тезисы
Восходящий тренд USD/CNH столкнулся с жестким сопротивлением в районе пика сентября прошлого года на 7.27/7.30, что привело к фазе отката. На данный момент он отстоял недавний разворотный минимум на 7.11/7.10. Дневной MACD находится на положительной территории, что свидетельствует об отсутствии устойчивого нисходящего импульса.
Только прорыв ниже 7.11/7.10 подтвердит более глубокое снижение.
Ожидается краткосрочный отскок в направлении 7.22 (61.8% коррекции недавнего отката).
На прошлой неделе шок от дезинфляции в США изменил валютный ландшафт, но несколько дней без выхода ключевых данных покажут, сможет ли этот импульс удержать доллар под давлением по мере приближения заседания FOMC, пишут экономисты ING.
Как будут торговаться валютные рынки дальше?
За этой неделей будет интересно наблюдать, так как отсутствие значимых макроданных в США даст представление о том, как будут торговаться валютные рынки дальше; вопрос заключается в том, видят ли инвесторы сейчас достаточно оснований для наращивания коротких позиций по доллару в преддверии заседания FOMC или же они займут более осторожную позицию. Последний вариант, который представляется нам несколько более вероятным, может привести к тому, что доллар отыграет часть недавних потерь.
Индекс доллара DXY может получить некоторую поддержку после возвращения выше уровня 100,00.
USD/CAD опустилась ближе к уровню 1.3000. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.
В ближайшей перспективе фундаментальные факторы способствуют укреплению CAD, но надолго ли?
Мы ожидаем, что пара USD/CAD вновь опустится ниже уровня 1.3000, чему будут способствовать: i) ослабление доллара США в целом, ii) рост цены на нефть марки Brent выше 80 долл. за баррель и iii) улучшение настроений инвесторов в отношении рисков.
В ближайшей перспективе мы по-прежнему ожидаем, что негативное влияние повышения ставок на канадские домохозяйства с очень высокой задолженностью станет более очевидным и в конечном итоге приведет к развороту текущего "бычьего" тренда по CAD.
Прорыв ниже уровня 1.3000 обеспечит более привлекательные уровни для продажи CAD.
Что нужно знать в понедельник, 17 июля:
В начале недели инвесторы сохраняют осторожность в ожидании катализаторов. После скромного отскока в пятницу индекс доллара США в начале понедельника колеблется в узком канале чуть ниже 100.00. В течение европейской сессит выступят несколько политиков ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард. Единственными данными в американской экономике станут данные ФРБ Нью-Йорка по индексу деловой активности в производственном секторе Empire State.
В начале азиатской сессии из Китая поступили данные о том, что реальный ВВП во втором квартале вырос на 6.3% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 4.5%, зафиксированным в первом квартале, но не дотянул до ожидаемого рынком уровня в 7.3%. Розничные продажи в июне выросли на 3.1% в годовом исчислении, что резко снизилось по сравнению с 12.7% в мае, а промышленное производство за тот же период увеличилось на 4.4%. Национальное статистическое бюро Китая (NBS) отметило, что ситуация в экономике улучшается, но при этом указало, что фундамент восстановления внутренней экономики не является прочным. После выхода этих данных индекс Shanghai Composite снизился почти на 1%, а фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с небольшим дневным понижением.
Пара AUD/USD вновь оказалась под давлением медведей на фоне неоднозначных китайских данных и на момент публикации торговалась на отрицательной территории в районе 0.6800. В начале вторника РБА опубликует протокол заседания по вопросам политики, состоявшегося 4 июля.
Пара EUR/USD зарегистрировала самый большой недельный прирост за год, прибавив на прошлой неделе почти 250 пунктов. В первой половине европейской сессии пара удерживается выше 1.1200.
Пара GBP/USD снизилась в пятницу, но закрыла неделю резким ростом. На европейской сессии пара остается в фазе консолидации ниже 1.3100.
После того как в начале пятницы пара USD/JPY коснулась самого слабого за два месяца уровня ниже 137.50, она набрала обороты и преодолела шестидневную полосу неудач. Пара, однако, испытывает трудности с продолжением отскока и колеблется в узком канале у 138.50.
Золото выиграло от снижения доходности американских облигаций на прошлой неделе и подорожало на 1.5%. Пара XAU/USD в понедельник остается относительно спокойной и торгуется в районе $1950.
Биткойн провел выходные в боковике чуть выше $30000, и в начале недели не может найти направление. Курс Ethereum снизился в выходные, но в понедельник ему удалось стабилизироваться выше $1900.
- UNI- и LINK-киты, владеющие от 10 тыс. до 1 млн токенов, находятся в фазе накопления.
- Предложение LINK на биржах сократилось, что является "бычьим" фактором.
- Цена UNI выросла на торгах овернайт, что принесло держателям почти 6% прибыли.
Крупные инвесторы без лишнего шума накапливают большие объемы DeFi-токенов Chainlink (LINK) и Uniswap (UNI). Ончейн-показатели LINK являются "бычьими", а для UNI практически не изменились.
Киты заняты накоплением LINK и UNI
По данным криптоинформационного трекера Santiment, "киты" UNI и LINK в двух сегментах - владеющие от 10 тыс. до 100 тыс. и от 100 тыс. до 1 млн токенов - последовательно аккумулируют запасы этих двух криптовалют.
%20[11.43.13,%2017%20Jul,%202023]-638251749995084894.png)
Накопление китами Uniswap (от 10 тыс. до 100 тыс., от 100 тыс. до 1 млн токенов)
%20[11.43.41,%2017%20Jul,%202023]-638251750474367400.png)
Накопление китами Chainlink (от 10 тыс. до 100 тыс. токенов)
Накопление монеты китами обычно считается "бычьим" признаком для альткоинов, поскольку много токенов выходят из обращения. Это снижает давление продаж на актив и предполашает потенциал ценового ралли.
Как видно на графиках Santiment выше, за аккумулированием китами следует ценовое ралли. В апреле 2023 года киты в сегменте от 10 до 100 тыс. долларов аккумулировали LINK, и цена в течение недели выросла до $8,79.
Аналогичное поведение в апреле 2023 года продемонстрировала и цена UNI.
Катализаторы роста цен на UNI и LINK
За прошедшую неделю такие ончейн-показатели, как объем торгов и количество внутридневных активных адресов, выросли как для UNI, так и для LINK. Эти показатели свидетельствуют о массовом принятии и практической полезности этих токенов для трейдеров.
Эти показатели, а также рост активности в сетях Uniswap и Chainlink являются вероятными катализаторами роста курса этих DeFi-токенов.
По данным Binance, за последние 24 часа цена UNI принесла держателям 5,37% прибыли, однако LINK свел на нет прибыль, полученную в выходные дни. На момент написания цена UNI на Binance составляла $6,06, а LINK - $6,67.
EUR/USD торгуется на самых высоких уровнях с начала 2022 года. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ралли выглядит несколько перегруженным
Данные CFTC показали, что позиционирование по паре EUR/USD до выхода индекса потребительских цен уже было достаточно перекошено в сторону длинных позиций (+19% открытого интереса). По нашим оценкам, в настоящее время в пару EUR/USD заложена 2%-ная краткосрочная премия за риск, основанная на нашей модели справедливой стоимости, включающей факторы ставок и акций. Этот краткосрочный гэп переоцененности EUR/USD может быть закрыт либо коррекцией, либо ростом некоторых позитивных для EUR/USD факторов, не вызывая при этом роста пары.
Мы отмечаем умеренные риски коррекции в паре EUR/USD на этой неделе, возможно, в область 1.1100/1.1150.
Продолжение ралли прошлой недели может натолкнуться на усиливающееся сопротивление в области 1.1300/1.1350.
Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отмечают, что в краткосрочной перспективе тенденция к снижению USD/CNH сохраняется.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что USD упадет ниже 7.1250. Однако мы указали, что доллар вряд ли будет угрожать 7.1000 и добавили: "Чтобы сохранить импульс, доллар должен оставаться ниже 7.1700". Хотя доллар упал ниже 7.1250, он совершил относительно резкий отскок от 7.1240 (максимум на 7.1614). Нисходящий импульс ослаб, и это в сочетании с перепроданностью говорит о низком риске ослабления доллара. Сегодня мы ожидаем консолидации USD, вероятно, между 7.1350 и 7.1800".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 июля, спот на 7.1485) мы отметили, что доллар скорее всего, продолжит ослабевать, и прорыв уровня 7.1250 сместит фокус на 7.1000. Хотя доллар прорвался ниже 7.1250, он быстро отскочил от 7.1240. Перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к консолидации в течение нескольких дней. Другими словами, уровень 7.1000 может появиться не так скоро. С другой стороны, прорыв выше 7.1930 (уровень "сильного сопротивления" не изменился с прошлой пятницы) будет означать, что ослабление доллара, начавшееся в прошлый понедельник, стабилизировалось".
Экономисты ING анализируют перспективы британского фунта в преддверии выхода в среду данных по инфляции в Великобритании.
Ключевые тезисы
Более быстрое, чем ожидалось, замедление инфляции в США оказало негативное влияние на фунт в некоторых недолларовых кроссах, в основном из-за уязвимости ультраястребиных рыночных ожиданий ставки Банка Англии. Такая уязвимость фунта сохраняется и сейчас. Рынки продолжают ожидать 130 б.п. ужесточения до максимума в Великобритании, оставляя достаточно места для голубиных переоценок.
Таким образом, опубликованный на этой неделе индекс потребительских цен Великобритании является основным источником риска для стерлинга. Признаки замедления ценового давления, скорее всего, сдвинут ожидания в пользу повышения ставки на 25 б.п. по сравнению с повышением на полпункта в августе. В настоящее время рынки ожидают августовского повышения на 45 б.п., так что риски снижения, скорее всего, превышают риски роста для фунта.
Крона вернула часть завоеванных позиций после публикации данных по инфляции в Швеции. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы шведской кроны.
Ключевые тезисы
Инфляция снизилась не так сильно, как ожидалось, и остается на упрямом высоком уровне 6.4%. Однако большее беспокойство вызывает динамика базовой ставки, которая снизилась лишь незначительно и составила 8.1%, что выше ожиданий Риксбанка (7.84%).
Монетарная политика Риксбанка все еще не является достаточно жесткой в условиях столь высоких показателей инфляции.
Я не удивлюсь, если в ближайшие дни крона продолжит терять позиции, не возвращаясь к очень слабым уровням, которые EUR/SEK демонстрировал в начале месяца, когда торговался выше 11.90.
Валютные опционы, истекающие 17 июля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.
EUR/USD – суммы в евро:
-
1.1100, 350 млн.
USD/JPY – суммы в долларах США:
-
137.00, 603 млн.
-
138.00, 325 млн.
-
140.00, 1 млрд.
USD/CHF – суммы в долларах США:
-
0.8935, 475 млн.
AUD/USD – суммы в австралийских долларах:
-
0.6700, 1.3 млрд.
-
0.6900, 389 млн.
USD/CAD – суммы в долларах США:
-
1.3075, 330 млн.
Пара USD/INR продолжает удерживаться в узком 2.5% диапазоне 81-83 с начала года. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Стабильность INR обусловлена сильным фоном роста, благоприятными макроэкономическими показателями, включая умеренную инфляцию, снижение цен на нефть и чистый приток капитала.
RBI удовлетворен относительно стабильным курсом доллара США по отношению к INR.
Мы прогнозируем, что к III кварталу 2023 г. курс USD/INR будет держаться на 82.00, к концу 2023 г. снизится до 81.50, а к концу 2024 г. - до 81.00.
Источник: Commerzbank Research
Давление продаж в паре USD/JPY должно ослабнуть при прорыве 139.50, считают экономист Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Наше мнение от прошлой пятницы о том, что доллар продолжит падение и что уровень 137.15, вероятно, находится в пределах досягаемости, оказалось неверным. Доллар упал до 137.23, а затем совершил резкий отскок и закрылся выше впервые за шесть дней. Отскок в условиях сильной перепроданности говорит о том, что USD вряд ли ослабнет. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 137.80/139.00".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 июля, спот на 137.80) мы высказали мнение, что доллар, скорее всего, пробьется ниже 137.15 и что следующим уровнем, на который следует ориентироваться, будет грозная поддержка на 135.80. Затем доллар упал до минимума на 137.28, после чего произошел неожиданно резкий отскок (максимум на 139.15). Хотя нисходящий импульс несколько замедлился, мы пока продолжаем придерживаться прежней точки зрения. Однако если USD пробьется выше 139.50 (уровень "сильного сопротивления" не изменился с прошлой пятницы), это будет означать, что ослабление USD, начавшееся в начале прошлой недели, стабилизировалось".
Согласно данным CME Group по фьючерсам на природный газ, открытые позиции в пятницу выросли на 3.3 тыс. контрактов после двух последовательных позитивных сессий. С другой стороны, объемы перечекнули четыре последовательных позитивных дня и упали примерно на 27.6 тыс. контрактов.
Произошедший в пятницу третий дневной откат цен на природный газ сопровождался ростом открытых позиций и указывает на то, что в ближайшей перспективе этот товар могут ожидать дальнейшие потери. Тем временем в районе $2.50 за MMBtu все еще сохраняется приличная поддержка.
По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга из UOB Group, в краткосрочной перспективе AUD/USD может прорваться выше 0.6900.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что несмотря на явную перекупленность, сила AUD может распространиться выше июньского 0.6900. Мы отметили, что поддержка находится на 0.6850, а затем 0.6830. Наше мнение не оправдалось, поскольку AUD упал с 0.6895 до 0.6831, а затем закрылся на уровне 0.6839 (0.74%). Вероятно, динамика является частью фазы консолидации. Сегодня AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.6815/0.6870".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (14 июля, спот на 0.6880) остается в силе. Как было отмечено, AUD, скорее всего, пробьет июньский пик на 0.6900. Прорыв этого уровня сместит акцент на 0.6950 и 0.7030. При этом краткосрочные условия перекупленности, скорее всего, приведут к краткосрочной консолидации. Восходящее давление сохраняется до тех пор, пока AUD остается выше 0.6760 (уровень "сильной поддержки" не изменился с прошлой пятницы)".
Данные CME Group по фьючерсам на сырую нефть свидетельствуют о том, что в пятницу трейдеры увеличили открытые позиции примерно на 8.1 тыс. контрактов вслед за тремя сессиями подряд роста. Объемы, напротив, упали примерно на 335.6 тыс. контрактов после трех дневных приростов подряд.
Цены на нефть WTI заметно снизились после того, как в пятницу они флиртовали с ключевой 200-SMA выше $77.00 за баррель. Снижение произошло на фоне растущих открытых позиций и предполагает дальнейшее падение в ближайшей перспективе с ближайшей целью на переходной 100-SMA в районе $73.50.
По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, рост курса GBP/USD возможен, пока пара находится выше 1.3000.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что пока 1.3055 не будет пробит, GBP может вырасти до 1.3160. Хотя GBP не пробил 1.3055, он также не вырос до 1.3160. Вместо этого фунт торговался относительно спокойно между 1.3090 и 1.3143. Похоже, что фунт вошел в фазу консолидации. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.3060 и 1.3145".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Не так много осталось добавить к нашему обновлению от прошлой пятницы (14 июля, спот на 1.3115). Как уже было отмечено, пока 1.3000 остается в силе, укрепление фунта, начавшееся в прошлый понедельник, сохраняется. В перспективе следующее значимое сопротивление находится на 1.3335".
Открытые позиции на фьючерсных рынках золота упали примерно на 6.4 тыс. контрактов после двух последовательных дневных приростов в конце прошлой недели, согласно данным CME Group. Объемы торгов последовал упали снизился почти на 14 тыс. контрактов, дополнив предыдущее дневное падение.
Небольшое снижение цен на золото в пятницу было вызвано сокращением открытых позиций и объемов, что позволяет говорить об отскоке в ближайшей перспективе. На этом фоне ожидается, что драгоценный металл по-прежнему будет стремиться к максимумам начала июня чуть выше $1980 за тройскую унцию.
Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group считают, что в ближайшие несколько недель пара EUR/USD продолжит расти.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Хотя мы в прошлую пятницу ожидали, что евро продолжит укрепляться, мы считали, что он не сможет закрепиться выше 1.1250. Однако евро вырос меньше, чем ожидалось, до 1.1244, а затем ослаб и завершил день незначительным ростом на 1.1227 (+0.03%). Текущая динамика, вероятно, является частью консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в боковике между 1.1190 и 1.1250".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлый понедельник (10 июля), когда евро торговался на уровне 1,0965, мы указали, что "быстрое нарастание импульса, вероятно, приведет к дальнейшему росту евро". Наше мнение оказалось верным, так как за прошедшую неделю курс евро вырос. В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (14 июля, спот на 1.1225) мы указали, что хотя евро может расти дальше, преждевременно ожидать движения к максимуму 2022 года на 1.1495. Мы отметили, что существуют краткосрочные уровни сопротивления на 1.1300 и 1.1400. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Стоит отметить, что темпы роста евро замедлились, поскольку в прошлую пятницу он закрылся с незначительным ростом (1.1227, +0.03%). В случае прорыва евро ниже 1.1145 ("сильный уровень поддержки" в прошлую пятницу находился на 1.1120), это будет свидетельствовать о том, что дальнейшее укрепление евро невозможно".
После выхода основных экономических данных Китая за июнь Национальное статистическое бюро страны (NBS) опубликовало заявление, в котором поделилось своим видением ситуации в экономике, по данным Reuters.
Ключевые тезисы
Китайская экономика улучшается, но международная политическая и экономическая ситуация остается сложной, фундамент для восстановления внутренней экономики непрочен.
Китай уверен в своих силах и способен достичь целевых показателей экономического роста.
Рынок недвижимости Китая будет постепенно стабилизироваться по мере восстановления экономики и вступления в силу политических мер.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок недвижимости переходит от высокоскоростного развития к стабильному.
Уровень безработицы среди молодежи в Китае, вероятно, повысится в августе, но затем ожидается его снижение.
Согласно последним данным, опубликованным в четверг Национальным бюро статистики (НБС), рост китайской экономики во втором квартале текущего года составил 6.3% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 4.5% в первом квартале, не дотянув до ожидавшегося увеличения на 7.3%.
В квартальном исчислении валовой внутренний продукт (ВВП) Китая во II квартале увеличился на 0.8% против ожидавшихся 0.5% и 2.2% ранее.
Розничные продажи в Китае в июне выросли на 3.1% против ожидавшихся +3.2% и +12.7% ранее, а промышленное производство составило 4.4% в годовом исчислении против прогнозных 2.7% и 3.5% ранее.
Между тем, инвестиции в основной капитал в июне выросли на 3.8% по сравнению с предыдущим годом против ожидаемых 3.5% и 4.0% ранее.
Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на понедельник на 7.1326 против предыдущего фиксинга 7.1318 и ожиданий рынка в 7.1386. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи 7.1415.
Помимо фиксинга USD/CNY, НБК также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что центральный банк Китая влил 103 млрд. юаней через ставку среднесрочного кредитования (MLF) на один год в размере 2.65% (оставив ее без изменений).
С учетом того, что в понедельник наступает срок погашения РР на сумму 100 млрд. рублей, OMO НБК кажется чистой длинной на 3 миллиарда в течение дня.
"В апрельском прогнозе рост мировой экономики в первом квартале несколько превзошел прогнозы, однако данные с тех пор демонстрируют неоднозначную картину. Есть очаги устойчивости наряду с признаками замедления темпов роста", - говорится в информационной записке Международного валютного фонда (МВФ) для встречи финансовых лидеров стран "Группы двадцати" в Индии.
Кредитор также сообщил о своих ожиданиях пика мировой инфляции в 2022 году, отметив при этом, что базовая инфляция, несмотря на ослабление, остается выше целевого уровня в большинстве стран G20.
Агентство Reuters также приводит мнение МВФ, который сохранил прогноз роста мирового ВВП на апрель 2023 г. на уровне 2.8% по сравнению с 3.4% в 2022 г., указав при этом на "преимущественно" понижательный риск.
Стоит отметить, что МВФ также выразил обеспокоенность тем, что инфляция в сфере услуг, которая в последнее время является основным фактором базовой инфляции, может снижаться дольше. Тем не менее, согласно МВФ, устойчивые рынки труда и производства, а также снижение спроса, выражающееся в меньшем количестве вакансий, а не в росте безработицы, могут привести к более быстрому падению инфляции, чем ожидалось.
"Тихоокеанский регион становится все более спорным и менее безопасным по мере того, как Китай становится все более напористым", - заявил премьер-министр Новой Зеландии Крис Хипкинс, выступая в понедельник на Китайском бизнес-саммите в Окленде, сообщает Reuters.
В своем выступлении премьер-министр Новой Зеландии отметил необходимость сотрудничества с партнерами-единомышленниками, но также указал на необходимость взаимодействия с Пекином. Политик указал на уязвимость Новой Зеландии в связи с меньшими размерами экономики и зависимостью от стабильности и предсказуемости международных правил в обеспечении процветания и безопасности.
С другой стороны, посол Китая в Новой Зеландии отреагировал на выступление премьер-министра Новой Зеландии Хипкинса, назвав отношения между двумя странами здоровыми, стабильными и процветающими, несмотря на имеющиеся разногласия.
"Я с нетерпением жду возможности развить заложенную нами в Пекине основу для мобилизации дальнейших действий", - говорится в комментарии министра финансов США Джанет Йеллен по итогам встречи министров финансов и руководителей центральных банков стран Группы 20 (G20) в Индии, сообщает Reuters.
Бывший председатель ФРС США назвала свою поездку в Китай в начале июля "важным началом", отметив при этом необходимость для двух крупнейших экономик мира сотрудничать в областях, представляющих взаимный интерес.
Министр финансов США Йеллен также заявила, что одной из основных целей на этот год является борьба с попытками России обойти наши санкции, а также пообещала, что США продолжат перекрывать России доступ к военной технике и технологиям, сообщает Reuters.
Следует отметить, что Йеллен не сообщила о реальном решении торговых проблем между США и Китаем.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.922 | 0.25 |
| Золото | 1955.34 | -0.26 |
| Палладий | 1270.64 | -1.49 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -28.07 | 32391.26 | -0.09 |
| Hang Seng | 63.16 | 19413.78 | 0.33 |
| KOSPI | 37.07 | 2628.3 | 1.43 |
| ASX 200 | 56.2 | 7303.1 | 0.78 |
| DAX | -35.96 | 16105.07 | -0.22 |
| CAC 40 | 4.74 | 7374.54 | 0.06 |
| Dow Jones | 113.89 | 34509.03 | 0.33 |
| S&P 500 | -4.62 | 4505.42 | -0.1 |
| NASDAQ Composite | -24.87 | 14113.7 | -0.18 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.68378 | -0.72 |
| EURJPY | 155.847 | 0.58 |
| EURUSD | 1.12285 | 0.03 |
| GBPJPY | 181.692 | 0.25 |
| GBPUSD | 1.30912 | -0.31 |
| NZDUSD | 0.63705 | -0.31 |
| USDCAD | 1.32183 | 0.82 |
| USDCHF | 0.86183 | 0.33 |
| USDJPY | 138.792 | 0.55 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
