Новости и прогнозы рынков CFD — 17-04-2024

Приличный отскок в паре EUR/USD прервал полосу из шести дневных падений подряд, включая просадку к новому минимуму этого года вблизи 1,0600. Цена вновь достигла области 1,0650 в ответ на некоторую утрату долларом бычьего импульса.

Краткосрочный технический прогноз по  EUR/USD:

Падение от минимума 2024 года 1,0601 (от 16 апреля) может означать возврат цены к минимуму ноября 2023 года 1,0516 (1 ноября), предшествующему недельному минимуму 1,0495 (13 октября 2023 года), основанию 2023 года 1,0448 (3 октября) и круглому уровню 1,0400.

EUR/USD может встретить первоначальное сопротивление в районе важной 200-дневной SMA 1.0822, за которой последуют апрельский максимум 1.0885 (9 апреля), мартовский максимум 1.0981 (8 марта) и недельный пик 1.0998 (11 января), прикрывающий психологический барьер 1.1000. Дальнейшее укрепление цены может угрожать максимуму декабря 2023 года 1,1139 (28 декабря).

На 4-часовом графике медвежий тренд, похоже, получил поддержку в районе 1,0600. Далее поддержка находится на 1.0516. В противоположном направлении начальный барьер для быков находится на 1,0665, перед 1,0756 и 100-SMA на 1,0767. Индикатор MACD отскочил от недавних минимумов, а индекс относительной силы (RSI) превысил отметку 45.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, спотовое золото снизилось в среду после того, как второй день подряд не смогло преодолеть отметку $2 400. 

«XAU/USD торгуется вблизи $2 370, и дневной график показывает, что падение может продолжиться. Технические индикаторы отступают от экстремальных уровней перекупленности, что указывает на возможность продолжения падения. Тем не менее, более крутое падение пока маловероятно, так как XAU/USD отказывается сдаваться. 20-я простая скользящая средняя (SMA) сохраняет бычий наклон на уровне $2 281 и примерно на $300 выше бычьей 100-дневной SMA.

На 4-часовом графике XAU/USD продолжает опускаться ниже слегка медвежьей 20-дневной скользящей средней, что также способствует продолжению нисходящего движения. Более длинные скользящие средние сохраняют бычий уклон, проходя гораздо ниже текущего уровня, но технические индикаторы поддерживают медвежьи настроения. Индикатор относительной силы (RSI) продолжает опускаться ниже отметки 50, а индикатор моментума направлен строго на юг, но все еще находится выше своей средней линии.

Уровни поддержки: 2 359,80 2 345,20 2 333,20

Уровни сопротивления: 2 380,70 2 393,50 2 409,20».

• Цены на нефть ускоряют разворот на фоне роста американских акций.
• Перспектива сохранения высоких ставок в течение длительного времени усиливает опасения по поводу снижения спроса на нефть
• Эти опасения нивелируют влияние геополитических рисков.

В среду цены на нефть резко развернулись, растеряв часть завоеваний, достигнутых за последние три месяца. Фьючерсы на нефть WTI упали в среду после периода колебаний, вызванных перспективами сохранения высоких ставок ФРС в течение длительного времени и более сильным увеличением запасов нефти в США по сравнению с ожиданиями.

Еженедельный отчет МЭА показал, что запасы нефти в США выросли на 2,735 млн баррелей за неделю на 12 апреля, против ожиданий 1,65 млн, и по сравнению с +5,841 млн баррелей на предыдущей неделе.

Ранее председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что банку, возможно, еще предстоит поработать, чтобы довести инфляцию до целевого уровня 2%. Эти комментарии говорят о том, что процентные ставки будут оставаться на ограничительных уровнях еще долгое время, что, как ожидается, приведет к снижению темпов экономического роста и негативно повлияет на спрос на нефть.

Это нивелировало положительное влияние на нефтяные котировки со стороны растущих геополитических рисков и новостей об угрозе США ввести запрет на поставки венесуэльской нефти, если президент Мадуро не выполнит свои обязательства по проведению честных выборов в этом году.

Общий тренд остается бычьим, хотя сегодняшняя медвежья реакция сулит более глубокую коррекцию. Закрепление ниже предыдущих максимумов на уровне $82,85 выведет в центр внимания медведей область $80,50. Для роста быкам следует отвоевать уровень $84,90, что сместит акцент в сторону максимума этого года на $87,60.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель в своем сегодняшнем выступлении сделала несколько ключевых экономических и политических комментариев, отражающих осторожный подход ЕЦБ к монетарной политике в условиях меняющихся экономических условий:

• Переоценка ожиданий на финансовых рынках за последние несколько месяцев показывает, что инвесторы считают, что политики - по крайней мере, в настоящее время - будут продолжать уделять больше внимания фактическим результатам инфляции.
• Возможно, было бы разумно продолжать рассматривать базовый прогноз в качестве простого средства коммуникации, даже если инфляция продолжает снижаться.
• Регулярное непоследовательное использование альтернативных сценариев может лучше передать неопределенность, с которой сталкиваются центральные банки

На момент написания цена главной криптовалюты мира достигла минимума на $59 672.

Как комментируют аналитики ForexLive, цена биткоина опустилась ниже уровня Фибо 38,2% коррекции торгового диапазона 2024 года на $60 314, а также впервые с 5 марта опустилась ниже уровня $60 000. Следующей целью медведей может стать минимум 5 марта на отметке $59 313.

На дневном графике 100-дневная скользящая средняя находится на отметке $56 618. Срединная точка 50% торгового диапазона 2024 года проходит на $56 150. Оба этих уровня станут новой целью продавцов, если цена опустится ниже минимума 5 марта.

Для того чтобы покупатели почувствовали себя увереннее, биткоину необходимо восстановиться выше уровня 20 марта на отметке $60 760.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли прокомментировал опубликованные недавно данные, отразившие рост показателей инфляции в Великобритании в марте.

Ключевые тезисы 

Реакция рынка

Пара GBP/USD продолжает торги в узком диапазоне, держась в нижней части диапазона 1.2400-1.2500 и развернувшись после первоначального бычьего движения к зоне 1.2480 на фоне продолжающегося отскока доллара.

• Fetch.AI, SingularityNET и Ocean Protocol одобрили объединение своих токенов в Artificial Superintelligence Alliance.
• ASI может войти в топ-20 криптовалют по рыночной капитализации с совокупной стоимостью в 7,5 млрд долларов США за счет капитализации FET, AGIX и OCEAN.
• AGIX и OCEAN мигрируют в ASI, а FET станет токеном ASI, официальный запуск которого намечен на май.

Тема искусственного интеллекта (ИИ) набирает обороты среди участников криптовалютного рынка после одобрения слияния трех крупных токенов: Fetch.AI (FET), SingularityNET (AGIX) и Ocean Protocol (OCEAN). Совокупная рыночная капитализация трех AI-протоколов составляет 7,5 млрд долларов, и созданный на их базе токен  Artificial Super Intelligence (ASI) может войти в топ-20 криптоактивов.

Токен AGI готовится к запуску в мае

Компании FET, AGIX и OCEAN объединили усилия для создания единого ИИ-токена, чтобы бросить вызов доминированию ведущих технологических гигантов в области искусственного интеллекта. Согласно объявлению в блоге Fetch.AI во вторник, слияние и создание ASI было одобрено, и объединенными усилиями трех протоколов альянс стремится создать децентрализованную инфраструктуру для ускорения развития искусственного общего интеллекта (AGI).

Сообщества альянса Fetch.AI и SingularityNET проголосовали за слияние, которое будет происходить следующим образом:

• FET становится ASI с общим предложением в 2,63055 млрд токенов.
• Токены AGIX мигрируют в ASI по курсу конвертации 0,433350 к 1.
• Токены OCEAN мигрируют в ASI по курсу конвертации 0,433226 к 1.

Три протокола сохранят свою независимость и расширят сотрудничество в рамках новой инициативы, управляемой советом. В совет войдут Хумаюн Шейх из Fetch.AI в качестве председателя и Бен Гертцель из SingularityNET в качестве генерального директора.

Трент МакКонаги и Брюс Пон из Ocean Protocol также получат места в новом совете. В официальном сообщении говорится, что токен ASI будет запущен в мае.

Цены на FET, AGIX и OCEAN тем временем снижаются на 1-2% внутри дня и накапливают потери в размере почти 20% на недельном таймфрейме.

В среду в интервью для WiWo представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что ценовое давление в еврозоне может сохраняться в течение некоторого времени, как сообщает Reuters.

"Не совсем ясно, достигнет ли инфляция целевого уровня 2% в следующем году и останется ли на этом уровне", - добавил Нагель и отметил, что ожидает "небольшого роста" экономики Германии в 2024 году.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику евро. На момент публикации статьи пара EUR/USD выросла на 0,15% внутри дня и торговалась в районе 1,0635.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 12 апреля +2,735 млн бар. против прогноза +1,6 млн и пред. +5,841 млн – прирост 4-ю неделю подряд
• Запасы бензина -1,154 млн бар. против прогноза -0,89 млн и пред. +715 тыс.
• Запасы дистиллятов -2,760 млн бар. против прогноза -0,283 млн и пред. +1,659 млн
• Запасы в Кушинге +33 тыс. против пред. -170 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -0,2% против прогноза +0,6% и пред.-0,3%
• Производство 13,1 млн бар/д против пред. 13,1 млн бар/д и циклических постковидных максимумов 13,3 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал увеличение запасов нефти на 4,09 млн баррелей против прогноза +600 тыс., так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой неприятной неожиданностью для трейдеров по черному золоту. Сокращение запасов нефтепродуктов, вероятно, стал нивелирующим аспектом отчета.

Нефть WTI перед публикацией этих данных торговалась в районе $84,40, в красной внутридневной зоне, и слабо отреагировала на релиз.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

• USD/CAD упала до 1,3800, несмотря на то, что доллар США демонстрирует силу.
• Инвесторы считают июньское заседание Банка Канады самой ранней точкой для перехода к снижению ставок.
• Цены на нефть снижаются на фоне сомнений в перспективах мировой экономики.

Пара USD/CAD снизилась до круглого уровня поддержки 1,3800 в ходе ранней американской сессии в среду. Луни находится под давлением, несмотря на многочисленные попутные ветры, такие как высокие надежды на снижение ставки Банком Канады, резкое снижение цен на нефть и "ястребиные" комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

Индекс S&P 500 открылся на позитивной ноте, что свидетельствует об усилении интереса участников рынка к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,64%, но все еще близка к пятимесячному максимуму, поскольку председатель ФРС Пауэлл поддержал аргументы в пользу сохранения процентных ставок на более высоких уровнях в течение более длительного срока.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, движется в боковом направлении выше отметки 106,00.

Трейдеры считают, что Банк Канады может снизить ставку на июньском заседании, так как инфляция по-прежнему находится на пути к требуемому уровню 2%. Предпочтительный показатель инфляции Банка Канады, базовый индекс потребительских цен (CPI), который исключает восемь волатильных статей, снизился до 2,0% по сравнению с предыдущим значением 2,1%.

На прошлой неделе глава Банка Канады Тифф Маклем признал, что снижение ставки в июне возможно, если инфляция продолжит устойчиво замедляться.

Между тем, фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX упали до 84,00 долларов, так как мрачные перспективы мировой экономики перевесили опасения по поводу дефицита предложения. Более высокие перспективы того, что ФРС будет сохранять ставки неизменными в течение длительного периода, оказывают давление на цены на нефть. Инвесторы опасаются, что мировое предложение нефти останется ограниченным на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

• USD/JPY продолжает восходящий тренд выше 154,00.
• Возможно, формируется паттерн "Отмеренное движение" с конечной целью на 156,11.
• Однако RSI перекуплен, что предупреждает о возможной коррекции.

USD/JPY торгуется в верхней части диапазона 154,00-155,00. Она сформировала ценовой паттерн "Отмеренное движение" (Measured Move), состоящий из трех волн, обычно обозначаемых как A, B и C.

В случае с Measured Move, окончание волны C может быть предсказано с достаточной степенью уверенности, поскольку оно часто происходит в точке, где волна C становится равна по длине волне A, или коэффициенту Фибоначчи волны A. Часто волна C простирается до соотношения 0,618 к A.

Дневной график USD/JPY

Конец волны C, если она завершится на уровне A, достигнет отметки 156,11, соответственно есть вероятность, что ралли продлится до этого максимума.

Однако возможно, что цена уже достигла консервативной цели окончания волны C на уровне Фибо 0.618 расширения волны A на уровне 154,20, что означает возможность того, что ралли уже достигло своего предела.

Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится на территории перекупленности, что рекомендует бычьим трейдерам со среднесрочной перспективой не наращивать свои длинные позиции. Если RSI выйдет из зоны перекупленности, это может быть признаком того, что USD/JPY отступает.

Для быков по USD/JPY важно то, что сама цена продолжает расти, и пока это происходит, восходящий тренд, скорее всего, будет продолжаться.

• Пара USD/CHF движется вверх в рамках восходящего канала.
• Ожидается, что эта тенденция продолжится.
• Прорыв ниже нижней линии канала станет сигналом к развороту.

На дневном графике USD/CHF растет в восходящем канале. Цена находится в краткосрочном и среднесрочном восходящем тренде, который, как ожидается, соответственно старой поговорке о том, что "тренд - твой друг".

Дневной график USD/CHF

Курс USD/CHF консолидировался в течение последних нескольких дней в нижней части диапазона 0,9100-0,9200, но, вероятно, в конечном итоге он совершит бычий пробой в соответствии с доминирующим восходящим трендом. Прорыв выше апрельских максимумов 0,9152 подтвердит дальнейший рост.

Следующая цель быков находится в районе 0,9173, где сходятся несколько основных скользящих средних на более длинных таймфреймах.

После этого следующая цель будет расположена на уровне 0,9240 (предыдущие максимумы от октября 2023 года).

Индекс относительной силы (RSI) больше не перекуплен, что указывает на возможность дальнейшего роста.

Решительный прорыв ниже нижней границы канала, которая в настоящее время находится на уровне 0,9020, изменит прогноз и поставит под сомнение направление промежуточного тренда.

Чистым прорывом будет считаться пробой с более длинной, чем средней, красной свечой или тремя последовательными красными свечами.

Член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьеро Чиполлоне заявил в среду, что в еврозоне наблюдается ряд признаков восстановления экономики, ссылаясь при этом на последние данные индекса PMI.

Чиполлоне заявил, что ожидает возобновления движения инфляции к целевому уровню 2% в следующем году и достижения этого целевого уровня в 2025 году.

"Если поступающие данные в июне и июле подтвердят, что уверенность в достижении целевого показателя повышается, будет уместно отменить некоторые ограничительные меры, введенные в 2023 году", - добавил он, согласно Reuters, и отметил при этом, что влияние ближневосточного конфликта на стоимость энергоносителей является основным фактором риска.

Реакция рынка

Похоже, эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро по отношению к конкурентам. На момент публикации статьи курс EUR/USD вырос на 0,22% за день и составлял 1,0640.

"Достижение целевого уровня инфляции было нелегким делом, так было всегда, и последняя миля - самая тяжелая работа", - заявила в среду член Комитета по монетарной политике Банка Англии Меган Грин.

"Мы ближе к целевому показателю, чем несколько месяцев назад, так что новости обнадеживают", - добавила Грин и отметила, что ее беспокоит, как шок со стороны цен на энергоносители и другие потрясения со стороны аспекта предложения могут повлиять на инфляционные ожидания.

Реакция рынка

Пара GBP/USD никак не отреагировала на эти комментарии и на момент написания выросла внутри дня на 0,25 %, достигнув отметки 1,2457.

Аналитики TD Securities после выхода последних данных по инфляции полагают, что Банк Канады продолжит снижать учетную ставку раньше Федеральной резервной системы (ФРС).

Третье подряд снижение общей инфляции CPI оказало давление на канадский доллар

Общий индекс CPI в марте вырос до 2,9% г/г, что соответствует консенсус-прогнозу рынка, но детали были значительно слабее, при этом наблюдался дальнейший прогресс в предпочтительных инфляционных показателях Банка Канады. Значение индекса CPI-trim/median снизилось до 2,95% г/г в среднем, так как еще один прирост на 0,1% м/м привел к снижению темпов 3-месячной базовой инфляции до 1,3%."

"Этот отчет предоставляет Банку Канады некоторые дополнительные доказательства того, что недавний прогресс в области инфляции был устойчивым в марте, но мы бы отметили, что совокупный показатель без учета продуктов питания/энергии был намного сильнее, и все еще существует риск того, что недавний прогресс будет сведен на нет в апреле. Мы не считаем, что сегодняшнего отчета достаточно для того, чтобы закрепить июньское снижение ставки, и по-прежнему считаем июль более вероятным началом цикла смягчения ставки Банка Канады, однако сегодняшний отчет увеличит риск более раннего шага ЦБ".

"Третье подряд не оправдавшее прогнозов значение общего индекса потребительских цен оказало давление на CAD и привело к тому, что Банк Канады может начать снижение ставок раньше ФРС".

Аналитики BBH поделились своим прогнозом по индексу доллара США (DXY) на ближайшую перспективу.

Председатель ФРС Пауэлл и другие чиновники ФРС заняли более ястребиную позицию

"Долларовое ралли берет передышку. DXY впервые с прошлого понедельника торгуется с понижением в районе 106,165 после того, как вчера он установил новый циклический максимум в районе 106,517. Он остается на пути к тестированию максимума от 1 ноября в районе 107,113".

"Евро торгуется с повышением вблизи $1.0645, но чистый прорыв ниже $1.0755 настраивает цену на тест минимума 1 ноября вблизи $1.0515. Фунт торгуется с повышением вблизи $1.2465 после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции CPI. USD/JPY торгуется с понижением вблизи 154.60 после достижения вчера нового максимума цикла вблизи 154.80."

"Ралли доллара должно продолжиться, поскольку последние данные подтверждают устойчивую инфляцию и уверенный рост экономики в США. В свою очередь, председатель Пауэлл и другие чиновники ФРС заняли более ястребиную позицию. Это должно сохранить повышательное давление на американскую доходность, а именно этого хочет ФРС вместо очередного повышения ставки. Мы считаем, что, хотя ожидания рынка в отношении смягчения политики сильно скорректировались после данных по CPI, а теперь и комментариев Пауэлла, им все еще есть куда двигаться. Когда рынок окончательно капитулирует, доллар должен еще больше укрепиться".

• Пара EUR/JPY продолжилав расти после выхода окончательных данных по инфляции в Еврозоне, которые не изменились по сравнению с прогнозами.
• Комментарии секретаря кабинета министров Японии говорят о том, что власти могут быть близки к интервенции на валютном рынке.
• Дальнейшие комментарии спикеров ЕЦБ могут вызвать колебания EUR/JPY.

В среду пара EUR/JPY торгуется у 164.50, повышаясь более чем на десятую долю процента. Колебания пары, похоже, были вызваны сочетанием данных по инфляции в еврозоне и комментариев японского чиновника, призванных поддержать японскую йену (JPY).

Пара EUR/JPY выросла после публикации Евростатом окончательных данных по Гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) Еврозоны за март. Окончательная оценка не изменилась по сравнению с первоначальной, которая показала рост HICP на 2,4% г/г и базового HICP на 2,9%. Это также означает, что оба показателя оказались ниже значений предыдущего месяца - 2,6% и 3,1% соответственно.

Несмотря на то, что данные не показали никаких изменений, евро (EUR) вырос в большинстве пар после публикации, возможно, потому, что ожидания рынка снизились. Недавние "голубиные" комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) свидетельствовали о растущей готовности снижать процентные ставки из-за снижения инфляции и заторможенного роста, что могло послужить причиной снижения прогнозов.

Например, во вторник президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ скоро снизит ставки, что стало неожиданностью, и что ЕЦБ внимательно следит за ценами на нефть в связи с напряженностью на Ближнем Востоке.

Рост EUR/JPY, вероятно, был сдержан комментариями главного секретаря кабинета министров Японии Исимасы Хаяси, который в среду выступил со словесной интервенцией, чтобы поддержать иену. Хаяси заявил, что "мы внимательно следим за движением валютных курсов" и "готовы принять все необходимые меры".

Это может свидетельствовать о том, что японские власти всерьез рассматривают возможность прямой интервенции на валютных рынках, в ходе которой они будут продавать свои валютные резервы для покупки иены в надежде укрепить ее. Эффект от такой интервенции, хотя и ощущается наиболее остро в паре USD/JPY, вероятно, приведет к ослаблению пары EUR/JPY.

Его вмешательство могло быть вызвано недавними комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, в которых он сказал: "Последние данные свидетельствуют об отсутствии дальнейшего прогресса в отношении инфляции в этом году", добавив: "Если более высокая инфляция сохранится, ФРС сможет удерживать текущую ставку столько, сколько потребуется".

Его комментарии привели к росту курса доллара США, поскольку сохранение более высоких процентных ставок, как правило, положительно сказывается на валюте. Это связано с тем, что это увеличивает приток иностранного капитала. Высказывания Пауэлла привели к тому, что пара USD/JPY поднялась выше 154,00. Это выше идеального порога в 150,00, за которым японцы не хотят видеть девальвацию своей валюты.

Ряд выступлений ключевых членов ЕЦБ в среду, включая члена Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне, члена Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель и самого президента Кристин Лагард, также может повлиять на волатильность EUR/JPY.

Выход данных по японской торговле за ночь не оказал значительного влияния на обменный курс. Данные показали лишь незначительное замедление роста экспорта, который в марте продолжил расти более чем на 7,0% в годовом исчислении, снижение импорта на 4,9% (после роста на 0,5% в предыдущем месяце) и положительное сальдо торгового баланса в размере 366,5 млрд иен против дефицита в размере 377,8 млрд иен в феврале.

• Пара NZD/USD движется вверх к 0,5900, так как трейдеры j;blf.n, что РБНЗ начет снижать ключевые процентные ставки с ноября.
• Инфляция в первом квартале Новой Зеландии выросла на 0,6%, как и ожидалось.
• ФРС Пауэлл возвращается к аргументу "повышение процентных ставок на более длительный срок".

Пара NZD/USD продолжает восстановление к круглому уровню сопротивления 0,5900 на европейской сессии в среду. Актив "киви" укрепляется, поскольку трейдеры переоценили ставки в поддержку снижения ставок Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ).

Инвесторы теперь видят, что РБНЗ начнет снижать ставки по кредитам с ноябрьского заседания, а не с октябрьского. На рыночные ожидания того, что РБНЗ начнет снижать официальную денежную ставку (OCR), значительное влияние оказал ожидаемый рост данных по индексу потребительских цен (CPI) Новой Зеландии за первый квартал, опубликованных в начале азиатской сессии в среду.

Статслужба Новой Зеландии показала, что инфляция в Новой Зеландии выросла на 0,6%, как и ожидалось, по сравнению с ростом на 0,5%, зафиксированным в последнем квартале 2023 года. Годовые данные по инфляции замедлились до 4,0% против предыдущего показателя в 4,7%. В настоящее время РБНЗ сохраняет официальную денежную ставку (OCR) на уровне 5,5%.

Резкое улучшение настроений на рынке также повысило спрос на новозеландский доллар. Фьючерсы на S&P 500 значительно выросли на европейской сессии. доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась до 4,64 %. Ралли индекса доллара США (DXY), похоже, остановилось вблизи отметки 106,40, поскольку инвесторы рассчитывали на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет склоняться к сохранению процентных ставок на более длительный срок.

Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил: "Последние данные явно не придали нам уверенности, а наоборот, указывают на то, что для достижения этой уверенности, скорее всего, потребуется больше времени, чем ожидалось", сообщает Reuters. В этом заявлении под последними данными подразумеваются данные по инфляции потребительских цен за март.

В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Экспорт Сингапура сильно снизился в марте 2024 года

• -8,4% м/м, прогноз +4,5%
• -20,7% г/г, прогноз -7,0%

Внутренний экспорт Сингапура, не связанный с нефтью (NODX), измеряет стоимость товаров, экспортируемых из Сингапура, за исключением нефти и нефтепродуктов.

• Важным показателем эффективности внешней торговли Сингапура, особенно в производственном и экспортном секторах, является широкий спектр товаров, включая электронику, химикаты, фармацевтику, оборудование, товары точного машиностроения, и дальнейший рост NODX указывает на увеличение экспорта, что может стимулировать экономическую активность и способствовать росту ВВП
• Предполагают замедление экспортного спроса и могут сигнализировать об ухудшении экономических условий
• Факторы, влияющие на NODX, включают глобальные экономические условия, изменения в международном спросе на сингапурские товары, колебания обменных курсов, сдвиги в глобальных цепочках поставок и изменения в государственной политике, связанной с торговлей

Доллар США, вероятно, будет торговаться в боковике 7.2550/7.2750, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, вероятно, будет торговаться в боковике 7.2550/7.2750. Вчера мы ожидали, что доллар США будет торговаться между 7.2550/7.2700. Мы ожидали, что он резко подскочит ненадолго до максимума на 7.2831. Доллар США завершил день почти без изменений на 7.2630 (+0.07%). Кратковременный всплеск не привел к какому-либо значительному увеличению импульса. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в боковике, вероятно, в диапазоне 7.2550/7.2750».
• Прогноз на 1-3 недели: «Доллар должен прорваться и остаться выше 7.2850, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. В нашем последнем прогнозе от понедельника (15 апреля, спот на 7.2635) мы писали, что текущее ценовое действие, вероятно, является частью фазы консолидации 7.2400/7.2810. Мы подчеркнули, что «хотя краткосрочный восходящий импульс несколько усилился, доллару США необходимо прорваться и остаться выше уровня 7.2810, прежде чем станет вероятен устойчивый рост. Вчера доллар США ненадолго подскочил до максимума на 7.2831, а затем откатился и закрылся на 7.2630 (+0.07%). Восходящий импульс снова усилился, хотя и незначительно. Отсюда доллар должен прорваться и остаться выше 7.2850, прежде чем станет возможным дальнейшее повышение. Вероятность того, что доллар США прорвется выше 7.2850, сохранится до тех пор, пока в ближайшие несколько дней не будет пробит уровень 7.2490. Забегая вперед, следующий уровень выше 7.2850 находится на 7.3000».

Доллар США может протестировать 155.00, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США может протестировать 155.00. Устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен. Вчера мы подчеркнули, что у доллара США есть возможность подняться выше 154.50, прежде чем стабилизироваться. Мы также подчеркнули, что следующее сопротивление на 155.00 вряд ли станет целью. Наши ожидания не оправдались: доллар США поднялся до максимума на 154.78. Хотя восходящий импульс несколько замедлился, рост доллара США пока не демонстрирует никаких признаков стабилизации. Сегодня доллар может протестировать 155.00, но устойчивый прорыв этого уровня маловероятен. Уровни поддержки находятся на 154.35 и 154.10».
• Прогноз на 1-3 недели: «Ценовое движение продолжает указывать на силу доллара США. Следующий уровень, за которым стоит следить, – 155.00. Наш вчерашний прогноз (16 апреля, спот на 154.25) все еще актуален. Как уже отмечалось, недавняя динамика продолжает указывать на силу доллара США, и следующий уровень, за которым стоит следить, – 155.00. Забегая вперед, если доллар США пробьет этот уровень, фокус сместится к 155.50. Риск роста сохраняется до тех пор, пока доллар остается выше 153.45 (вчера уровень «сильной поддержки» находился на 153.00)».

Аналитики TD Securities отмечают, что данные по инфляции в Великобритании в марте оказались сильнее, чем ожидалось: Общая инфляция снизилась до 3,2% г/г, а базовая - до 4,2% г/г.

Это не то, что хочет видеть Банк Англии

"Индекс деловой активности в сфере услуг, который имеет наибольшее значение для Банка Англии (BoE), снизился всего на 0,1 пункта до 6,0% г/г (TDS/рынок/Банка  Англии: 5,8%). Как ни странно, цены на авиабилеты не стали ключевым фактором роста - они выросли всего на 0,1% м/м, что, особенно если учесть раннюю Пасху в этом году, делает этот рост довольно слабым.

Вместо этого более высокие, чем ожидалось, цены на продукты питания вызвали часть сюрприза, но резкий рост цен на жилье на 3,8% м/м также оказал заметное давление на показатель. Более того, волатильные компоненты, такие как книги и видеоигры, также внесли свой вклад в повышение. Цены на книги выросли на значительные 4,9% м/м - самый большой рост м/м за все время наблюдений, а видеоигры подорожали на 2,3% м/м. Подобные эффекты склонны к возврату через месяц или два. В целом, это не то, что хотел бы видеть Банк Англии, особенно после вчерашних более сильных, чем ожидалось, данных по заработной плате".

Пока уровень 0.5860 не будет пробит, новозеландский доллар может восстановиться, но любое повышение, скорее всего, будет ограничено тестом 0.5935, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Пока уровень 0.5860 не будет пробит, новозеландский доллар может восстановиться, но любое повышение, скорее всего, будет ограничено тестом 0.5935. Вчера мы считали, что новозеландский доллар может опуститься ниже 0.5895. Однако мы отметили, что, учитывая сильную перепроданность, устойчивое падение ниже этого уровня маловероятно. Мы также отметили, что следующая поддержка на 0.5860 также вряд ли окажется под угрозой. Как и ожидалось, новозеландский доллар прорвался ниже 0.5895 и упал до минимума 0.5869. Условия остаются сильно перепроданными. Это, в сочетании с замедлением динамики, говорит о том, что новозеландский доллар стабилизируется. Сегодня, пока уровень 0.5860 не будет пробит, новозеландский доллар может восстановиться, но любой рост, скорее всего, ограничится тестом 0.5935».
• Прогноз на 1-3 недели: «NZD должен прорваться ниже 0.5960, прежде чем станет вероятным дальнейшее устойчивое снижение. Наш последний прогноз датирован двумя днями назад (15 апреля, спот на 0.5935). Мы писали, что недавний всплеск импульса, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению новозеландского доллара до 0.5895. Однако мы указали, что следующая поддержка на 0.5860 может быть на данный момент недостижима. Вчера новозеландский доллар опустился ниже 0.5895 и упал до минимума на 0.5869. Краткосрочные условия сильно перепроданы, и новозеландский доллар должен прорваться ниже 0.5960, прежде чем станет возможным дальнейшее устойчивое снижение. Следующий уровень ниже 0.5860 – 0.5830. И наоборот, уровень, на который стоит обратить внимание при повышении, находится на 0.5975 (без изменений уровня «сильного сопротивления»). Прорыв 0.5975 будет означать, что слабость новозеландского доллара стабилизировалась».

Вместо дальнейшего ослабления у австралийского доллара больше шансов торговаться в диапазоне 0.6390/0.6440, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вместо дальнейшего ослабления у австралийского доллара больше шансов торговаться в диапазоне 0.6390/0.6440. Хотя мы ожидали вчера ослабления австралийского доллара, мы придерживались мнения, что любое снижение вряд ли приведёт к уровню поддержки на 0.6400. Последующее резкое падение австралийского доллара, которое привело к его падению до минимума на 0.6390, было неожиданным. Несмотря на спад, нисходящая динамика не сильно увеличилась. Это, в сочетании с условиями перепроданности, предполагает, что вместо дальнейшего ослабления у AUD есть более высокая вероятность торговаться в диапазоне 0.6390/0.6440».
• Прогноз на 1-3 недели: «Дальнейшее ослабление австралийского доллара представляется вероятным, хотя сначала он может консолидироваться в течение нескольких дней. Следующий уровень, за которым стоит следить, – 0.6360. В понедельник (15 апреля, спот на 0.6475) мы указали, что австралийский доллар, вероятно, продолжит ослабевать, но ему необходимо прорваться ниже 0.6440, чтобы снижаться дальше. Мы также указали, что следующий значительный уровень поддержки ниже 0.6440 находится на 0.6400. Хотя наше мнение об ослаблении австралийского доллара было верным, мы не предвидели, как будет развиваться динамика, поскольку вчера австралийский доллар явно прорвался ниже 0.6440 и 0.6400 и достиг минимума на 0.6390. Дальнейшее ослабление австралийского доллара представляется вероятным, даже несмотря на то, что условия сильной перепроданности могут сначала привести к кратковременной консолидации. Следующий уровень, за которым стоит следить, находится на 0.6360. Если AUD пробьется выше 0.6495 (уровень «сильного сопротивления», ранее находившийся на 0.6525), это будет означать, что слабость AUD стабилизировалась».

• Цены на нефть опускаются до отметки $85, поскольку ястребиные рекомендации ФРС Пауэлла ставят под сомнение перспективы мирового спроса.
• США предупреждают о введении новых санкций против Ирана в ответ на его нападение на Израиль.
• Усиление геополитической напряженности будет способствовать росту цен на нефть.

Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX в ходе европейской сессии в среду немного снизились до уровня поддержки $85,00. Цены на нефть находятся под давлением из-за слабого спроса на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки неизменными на более длительный срок.

Упорно растущая инфляция потребительских цен и сильные данные по рынку труда за март подорвали уверенность ФРС в том, что ценовое давление снизится до желаемого уровня в 2%. Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил: "Последние данные явно не прибавили нам уверенности, а наоборот, указывают на то, что для достижения этой уверенности, скорее всего, потребуется больше времени, чем ожидалось", сообщает Reuters.

Кроме того, ожидания роста запасов сырой нефти за неделю, завершившуюся 12 апреля, оказали давление на цены на нефть. Согласно прогнозам Управления энергетической информации США ( EIA ), запасы нефти увеличились на 1,6 млн баррелей.

В ближневосточном регионе опасения по поводу дальнейшего сокращения предложения нефти усилились, поскольку Израиль готовится ответить на нападение Ирана на свою территорию. Направив на Израиль сотни беспилотников и ракет, Тегеран заявил, что "вопрос считается закрытым", однако, если израильский режим допустит еще одну ошибку, ответ Ирана будет гораздо более жестким, сообщает Wall Street Journal.

Распространение военной ситуации за пределы Газы нарушит цепочку поставок нефти. Иран - третий по величине член ОПЕК, экспортирующий нефть, и его участие в войне с Израилем приведет к значительным колебаниям мировых цен на нефть. В случае дальнейшего усиления геополитической напряженности долгосрочные перспективы цен на нефть остаются высокими.

Между тем, опасения по поводу новых санкций со стороны США в отношении Ирана еще больше усилили перспективы ограниченного предложения нефти. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что их администрация намерена ввести новые санкции против Ирана в связи с его нападением на Израиль. Новые санкции против Ирана повлияют на его способность экспортировать нефть.

GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.2405 и 1.2475, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.2405 и 1.2475. Вчера мы отметили, что нисходящий импульс, похоже, несколько усилился. Хотя мы ожидали, что фунт пойдет вниз, мы придерживались мнения, что пара вряд ли достигнет 1.2400. Наше мнение оказалось верным: фунт упал, но не достиг 1.2400 (минимум на 1.2406). Нисходящий импульс начинает ослабевать, но пока нет никаких признаков того, что фунт готов восстановиться. Сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться между 1.2405/1.2475».
• Прогноз на 1-3 недели: «Риск для фунта остаётся понижательным. Еще неизвестно, достижима ли на данный момент основная поддержка на 1.2240. Ближайшая поддержка находится на 1.2350. Наш прогноз двухдневной давности (15 апреля, спот на 1,2460) остается неизменным. Как уже отмечалось, после резкого падения фунта на прошлой неделе, существует риск снижения. Хотя на недельном графике следующая важная поддержка находится на 1.2240, еще неизвестно, будет ли этот уровень достижим в ближайшие пару недель. Обратите внимание, что краткосрочная поддержка находится на 1.2350. С другой стороны, если фунт преодолеет 1.2505 (вчера уровень «сильного сопротивления» находился на 1.2550), это будет означать, что риск падения исчез».

Deutsche Bank объявил о пересмотренных прогнозах по золоту во вторник:

• Цена достигнет 2400 долларов за унцию к концу 2024года и 2600 долларов к концу 2025 года.
• Причинами роста являются увеличение притока инвестиций, эскалация геополитической напряженности, особенно на Ближнем Востоке, где центральные банки совершают значительные покупки

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0600/1.0660, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0600/1.0660. После того, как в понедельник евро упал до минимума на 1.0618, вчера (вторник) мы подчеркнули, что нисходящий импульс, похоже, замедляется, но слабость евро еще не стабилизировалась. Мы придерживались мнения, что у евро есть возможность прорваться ниже 1.0600, даже несмотря на то, что он, возможно, не сможет удержаться ниже этого уровня. Евро не смог прорваться ниже 1.0600, поскольку на американской сессии он ненадолго упал до 1.0599, а затем восстановился и закрылся на 1.0617 (-0.05%). Нисходящий импульс продолжает замедляться, и евро вряд ли ослабнет. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0600/1.0660».
• Прогноз на 1-3 недели: «Нисходящий импульс замедлился, но риск падения евро ниже 1.0600 все еще существует. В понедельник (15 апреля, спот на 1.0650) мы подчеркнули, что евро может продолжить ослабление. Мы также подчеркнули, что прорыв уровня 1.0600 потенциально может привести к дальнейшему резкому падению, поскольку следующая значительная поддержка находится на 1.0515. Вчера евро ненадолго упал до 1.0599, а затем восстановился. Хотя нисходящий импульс замедлился, риск падения евро ниже 1.0600 все еще существует. Лишь прорыв 1.0695 (вчера уровень «сильного сопротивления» находился на 1.0705) может указывать на то, что евро не готов опуститься ниже 1.0600. Забегая вперед, можно отметить небольшую поддержку на 1.0650 перед 1.0515».

Стратеги по ставкам в США из TD Securities (TDS) выражают опасения по поводу разрастания дефицита бюджета США и его влияния на рынок казначейских обязательств.

Ключевые цитаты

"Хотя Минфин, скорее всего, будет удерживать размеры аукционов неизменными, начиная с мая, инвесторы по-прежнему обеспокоены долгосрочной траекторией дефицита США. Мы считаем, что потребуется сочетание более сильных экономических данных и переориентации внимания рынка на перспективы дефицита, чтобы повторилось "медвежье укручение" в казначейских облигациях в стиле 2023 года.

Дефицит США находится на одной из худших траекторий за всю историю и будет ухудшаться и дальше, поскольку сокращение налогов в 2017 году, вероятно, будет продлено в следующем году.

Восстановление потолка долга в начале 2025 года должно обеспечить политическую связь между бюджетом и потолком долга. Переговоры в следующем году, вероятно, будут самыми спорными с 2011 года, и мы видим риск очередного снижения кредитного рейтинга США.

Продолжающийся рост дефицита и сокращение объема баланса дилеров привели некоторых инвесторов к выводу, что ФРС вмешается в ситуацию на рынках, если условия ликвидности резко ухудшатся. Однако мы считаем, что планка для вмешательства ФРС довольно высока, и для того, чтобы ФРС вмешалась, потребуется настоящий шок.

В ближайшей перспективе рынок казначейских обязательств, вероятно, будет по-прежнему сосредоточен на инфляции и росте. Однако рост дефицита должен продолжать способствовать повышению премии за срок погашения, увеличению крутизны кривой, сужению спредов по свопам на длинных позициях и поддержанию реальных ставок на высоком уровне".

• Пара USD/CAD отступила от максимума 1,3846, который не наблюдался с середины ноября.
• Доллар США может еще больше укрепиться на фоне вероятности того, что ФРС продлит жесткую монетарную политику.
• Снижение цен на нефть WTI может ограничить рост канадского доллара.

Пара USD/CAD отступила от пятимесячного максимума 1,3846, достигнутого во вторник. Пара торгуется около отметки 1,3800 в европейские часы в среду. Незначительное снижение доллара США (USD) усиливает понижательное давление на пару USD/CAD.

Однако индекс доллара США (DXY) остается вблизи пятимесячного пика 106,51, достигнутого во вторник. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,94% и 4,63% соответственно.

Ястребиные высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла могли оказать поддержку доллару США (USD). По данным Reuters, Пауэлл отметил, что последние данные свидетельствуют о минимальном росте инфляции в этом году, что означает длительный период до достижения целевого уровня в 2%.

Снижение цен на сырую нефть ослабляет канадский доллар (CAD), учитывая, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты. На момент написания статьи цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) опустилась почти до 84,40 доллара за баррель.

Опасения по поводу предложения нефти, вызванные усилением напряженности на Ближнем Востоке, ушли на второй план, уступив место беспокойству по поводу мирового спроса. Вялый экономический рост в Китае и ожидаемое увеличение коммерческих запасов в США усилили опасения по поводу мирового спроса на сырую нефть

Данные по инфляции в Канаде оказали поддержку Банку Канады (BoC) в рассмотрении вопроса о смягчении условий заимствования на предстоящем июньском заседании. В частности, внимательно отслеживаемый показатель базовой инфляции продемонстрировал признаки устойчивого замедления, что может повлиять на принятие Банком Канады решения о корректировке денежно-кредитной политики.

Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,6 % за месяц, что ниже ожидаемых 0,7 % в марте, но выше предыдущего повышения на 0,3 %. Между тем, базовый индекс потребительских цен (г/г) увеличился на 2,0%, но более медленными темпами по сравнению с предыдущим ростом на 2,1%.

Аналитики HSBC в заметке о нефти пересмотрели свои прогнозы по нефти марки Brent:

• Отсутствие перебоев с поставками и значительные свободные мощности ОПЕК+ помогают сдерживать цены на нефть
• На наш взгляд, сдержанная реакция цен свидетельствует о том, что уже была заложена значительная степень геополитического риска
• Рынок считает, что перерастание в более широкий региональный конфликт маловероятно
• Но есть оговорка: "Нельзя исключать региональную эскалацию, и поэтому мы ожидаем, что текущая премия за геополитический риск будет увеличена в середине года". "
• Если кризис  действительно обострится, это не обязательно приведет к перебоям в поставках
• Существует высокая вероятность того, что ОПЕК+ возобновит сокращение поставок в третьем квартале этого года, учитывая высокие цены

Главный секретарь кабинета министров Японии Исимаса Хаяси заявил в среду, что "мы внимательно следим за движением валютного курса" и "готовы принять все меры".

Дополнительные цитаты

• Важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели.
• Резкие движения валют нежелательны.

• Цена на серебро растет, поскольку трейдеры проявляют осторожность в связи с ожиданиями ответа Израиля на нападение Ирана.
• Снижение курса доллара США оказывает поддержку спросу на серебро.
• Цена на белый металл может снизиться, так как ФРС может занять ястребиную позицию в отношении ужесточения кредитно-денежной политики.

Цена на серебро выросла до отметки $28,50 за тройскую унцию в ходе европейских торгов в среду. Безопасный актив, такой как серебро, набирает обороты на фоне осторожности рынка. Инвесторы с осторожностью следят за ответом Израиля на авиаудар, нанесенный Ираном в субботу.

В статье агентства Reuters сообщается, что третье заседание военного кабинета Израиля, первоначально назначенное на вторник, было перенесено на среду. Цель этого заседания - обсудить и обдумать ответ Израиля на беспрецедентную прямую атаку Ирана.

Кроме того, умеренная коррекция доллара США в сторону понижения способствует росту спроса на серебро. Однако индекс доллара США (DXY) сохраняет позиции вблизи пятимесячного максимума 106,51, достигнутого во вторник. доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,96% и 4,65%, соответственно, на момент публикации.

Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит повышенные процентные ставки в течение длительного времени, поддерживаются сильной экономикой США и устойчивой инфляцией. Кроме того, ястребиные высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла могут оказать поддержку доллару США (USD). Укрепление доллара США, как правило, делает серебро более дорогим для инвесторов, использующих другие валюты, что может повлиять на спрос на белый металл.

Во вторник председатель Федеральной резервной системы Пауэлл отметил, что последние данные свидетельствуют о минимальном повышении инфляции в этом году, что означает длительный период до достижения целевого уровня в 2%. Это заявление потенциально способствовало усилению ястребиных настроений и оказало поддержку доллару США, по данным Reuters.

Пара EUR/USD держится выше уровня 1.0600 в начале среды после небольших потерь во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара может продлить свое восстановление, если ей удастся преодолеть уровень 1.0660.

Пара EUR/USD выросла в начале американской сессии во вторник после того, как разочаровывающие данные по жилищному строительству из США оказали давление на доллар США (USD). Однако позже ястребиные комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла помогли доходности казначейских облигаций США укрепиться и поддержали доллар. Пауэлл отметил, что экономика США была "довольно сильной", и добавил, что последние данные указывают на отсутствие значительного прогресса в отношении инфляции в этом году.

В среду в США не выйдет никаких важных данных. Позже в этот день запланированы выступления нескольких политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ), включая президента Кристин Лагард, и чиновников ФРС.

Во вторник в интервью CNBC президент ЕЦБ Лагард заявила, что ЕЦБ снизит ставки в ближайшее время, если не произойдет никаких серьезных сюрпризов. Рынки практически уверены, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов в июне. Представители ЕЦБ вряд ли дадут какие-либо подсказки относительно перспектив политики после июня.

Участники рынка продолжат внимательно следить за геополитическими событиями. Во вторник Израиль заявил, что примет ответные меры против Ирана. Ожидается, что в среду состоится заседание военного кабинета, на котором будет принято решение о надлежащем ответе. Дальнейшая эскалация конфликта может заставить инвесторов искать убежище и позволить доллару США выиграть от спроса на безопасные активы"

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD держится выше уровня 1.0600 в начале среды после небольших потерь во вторник. 

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше 30, что говорит о коррекции перепроданности EUR/USD. В качестве ближайшего сопротивления выступает уровень 1.0660 (статический уровень). Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, она может продлить свое восстановление к 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0730 (статический уровень).

Поддержки расположены на 1.0600 (статический уровень), 1.0550 (статический уровень с октября) и 1.0500 (психологический уровень, статический уровень)".

• Нефть WTI снизилась до $84,25 на фоне ястребиных высказываний ФРС в среду.
• Вероятность того, что ФРС отложит снижение процентной ставки, оказывает давление на черное золото.
• Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и рост импорта сырой нефти в Китай способствуют росту цен на WTI.

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в среду около $84,25. Черное золото снижается в течение дня, поскольку "ястребиные" комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла компенсируют эскалацию геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Инвесторы делают меньшие ставки на снижение ставок ФРС в этом году, поскольку экономика США остается устойчивой, а инфляция по-прежнему высока. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник, что потребуется "больше времени, чем ожидалось" для достижения уверенности, необходимой для того, чтобы инфляция достигла целевого уровня в 2%. Стоит отметить, что тенденция к повышению процентных ставок в США может оказать давление на цены WTI, поскольку это приведет к снижению спроса на нефть, так как стоимость хранения нефти увеличится.

Кроме того, запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 12 апреля, выросли на 4,09 млн баррелей по сравнению с 3,03 млн баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус предполагал, что запасы вырастут примерно на 600 000 баррелей, согласно данным Американского института нефти, опубликованным во вторник.

Сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает способствовать росту цен на нефть марки WTI. Советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил в конце вторника, что новые санкции против Ирана и санкции против организаций, поддерживающих Корпус стражей исламской революции и Министерство обороны Ирана, будут введены в ближайшие дни. В случае дальнейшей эскалации возможен рост нефти до 100 долларов, считают аналитики Citigroup.

Кроме того, в 2023 году импорт сырой нефти в Китай достиг нового максимума, увеличившись на 10 % по сравнению с предыдущим годом и побив предыдущий рекорд, установленный в 2020 году. Это благоприятно сказывается на черном золоте, поскольку Китай является крупнейшим в мире импортером сырой нефти.

• Пара USD/JPY сохраняет свои позиции вблизи максимума 154,78, отмеченного во вторник.
• Доллар США укрепляется на ожиданиях того, что ФРС продлит повышение ставок на более длительный срок.
• Общий торговый баланс Японии вырос до профицита в 366,5 млрд. йен в марте с предыдущего дефицита в 377,8 млрд. йен.

Пара USD/JPY торгуется около 154,60 на ранней европейской сессии в среду, находясь вблизи пика 154,78, уровня, которого не было с июня 1990 года. Коррекция доллара США (USD) вниз оказывает давление на пару USD/JPY. Однако ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит повышенные процентные ставки в течение длительного времени, опираясь на сильную экономику США и устойчивую инфляцию, нивелируют нисходящую тенденцию в паре USD/JPY.

Высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла на Вашингтонском форуме во вторник могли поддержать доллар. Пауэлл отметил, что последние данные свидетельствуют об ограниченном прогрессе в области инфляции в этом году и предполагают длительный период до достижения целевого уровня в 2%. Этот комментарий, возможно, способствовал более ястребиной позиции и оказал поддержку доллару США, как сообщает Reuters.

С другой стороны, японская иена (JPY), возможно, получила поддержку от положительного сальдо торгового баланса страны в марте. Общий баланс торговли товарами улучшился до ¥366,5 млрд с предыдущего дефицита в ¥377,8 млрд. Кроме того, частный опрос показал, что настроения среди производителей в Японии в апреле ухудшились из-за ослабления иены, что привело к росту расходов на импорт.

Кроме того, японская иена может получить поддержку от притока средств в безопасные активы, вероятно, вызванного бегством от рисков. Инвесторы с осторожностью следят за реакцией Израиля на авиаудар, нанесенный Ираном в субботу. В сообщении агентства Reuters говорится о переносе третьего заседания военного кабинета Израиля, первоначально запланированного на вторник, на среду, чтобы обсудить реакцию на беспрецедентную прямую атаку Ирана.

Трейдеры с нетерпением ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в Японии, опубликованных Статистическим бюро Японии в пятницу. Рыночные ожидания указывают на замедление роста потребительских цен в марте.

• Пара USD/CHF снизилась до 0,9105 на фоне ослабления доллара США в среду.
• Неопределенность и эскалация напряженности на Ближнем Востоке могут благоприятно сказаться на швейцарском франке (CHF).
• Пауэлл заявил, что денежно-кредитная политика должна быть ограничительной в течение более длительного времени, что дает надежду на отсрочку снижения процентных ставок.

Пара USD/CHF снизилась до 0,9105 в среду во время ранней европейской сессии. Снижение пары поддерживается падением индекса доллара США (DXY) до 106,20. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает оказывать поддержку швейцарскому франку (CHF), традиционной валюте-убежищу.

В конце вторника советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил, что в ближайшие дни будут введены новые санкции против Ирана и санкции против организаций, поддерживающих Корпус стражей исламской революции и Министерство обороны Ирана. Салливан добавил, что эти новые меры "продолжат постоянное давление", направленное на сдерживание и снижение военного потенциала и эффективности Ирана и противодействие всему спектру его проблемного поведения. Тем временем западные лидеры призвали Израиль проявить сдержанность и не допустить эскалации. Участники рынка будут внимательно следить за развитием событий вокруг напряженности в отношениях между Израилем и Ираном. Любая эскалация напряженности может способствовать росту безопасных активов, таких как швейцарский франк, и создать встречный ветер для пары USD/CHF.

С другой стороны, сильные экономические данные США и "ястребиные" комментарии центрального банка США пока поддерживают доллар. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что инфляция в экономике США не вернулась к целевому уровню 2% и что денежно-кредитная политика должна быть более жесткой. Эти высказывания еще больше ослабили надежды инвесторов на значительное снижение ставок в этом году и повысили курс доллара США против конкурентов. По данным CME FedWatch Tool, финансовые рынки оценили в 67% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре.

Вот что вам нужно знать в среду, 17 апреля:

Доллар США держится устойчиво по отношению к своим основным конкурентам после того, как вторник завершился на бычьей ноте. Экономическая повестка дня в США не предложит никаких важных данных, но несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами в среду. Евростат опубликует пересмотренные данные по мартовской инфляции в часы европейских торгов.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило в начале среды, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 3,2% в марте с 3,4% в феврале. Кроме того, базовый индекс потребительских цен вырос на 4,2% за тот же период. Оба показателя оказались выше оценок аналитиков и помогли фунту стерлингов укрепиться. Проведя азиатскую сессию в узком канале чуть выше 1,2400, GBP/USD набрала обороты и поднялась к 1,2450.

Ястребиные комментарии чиновников ФРС и осторожная позиция рынка помогли доллару найти спрос на американской сессии, и во вторник индекс USD пятый день подряд закрылся на положительной территории. В начале среды доходность 10-летних казначейских облигаций США движется в боковом направлении выше отметки 4,65%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением. Израиль заявил, что примет ответные меры против Ирана, и, как сообщается, в среду состоится заседание военного кабинета для принятия решения о надлежащем ответе.

Пара EUR/USD немного восстановилась после падения к 1,0600 во вторник и закрыла день практически без изменений. Пара остается относительно спокойной и движется вверх и вниз в узком диапазоне выше 1,0600 в европейское утро.

Во вторник золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон, так как рост доходности казначейских облигаций США не позволил драгоценному металлу извлечь выгоду из осторожных настроений на рынке. Пара XAU/USD продолжает двигаться в боковом направлении выше отметки $2 370 в начале среды.

Данные из Новой Зеландии показали в начале азиатской сессии в среду, что индекс потребительских цен вырос на 4% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись по сравнению с ростом на 4,7%, зафиксированным в предыдущем квартале. В квартальном исчислении CPI вырос на 0,6%. Курс NZD/USD вырос после выхода отчета и на момент написания торговался на положительной территории чуть выше 0,5900.

Пара USD/JPY во вторник достигла очередного многолетнего максимума в районе 154,80. Пара немного отступила на азиатской сессии и, похоже, стабилизировалась в районе 154,50.

• Пара EUR/GBP движется в негативном направлении после сокращения внутридневного роста на фоне неоднозначных данных по инфляции в Великобритании.
• Индекс потребительских цен Великобритании за месяц остался неизменным и вырос на 0,6% в марте, в то время как за год индекс вырос на 3,2%, превысив ожидания.
• Трейдеры переключают свое внимание на Гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны, который будет опубликован в среду.

Пара EUR/GBP испытывает понижательное давление после неоднозначных данных по индексу потребительских цен (CPI) из Великобритании (UK). Пара EUR/GBP опустилась к отметке 0,8540 во время азиатской сессии в среду. Внимание рынка теперь переключается на Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны за март, который будет опубликован позднее в течение дня.

В марте индекс потребительских цен Великобритании (м/м) сохранил устойчивый темп в 0,6%, а в годовом исчислении потребительская инфляция выросла на 3,2%, что немного выше ожиданий в 3,1%, но ниже предыдущего показателя в 3,4%. Между тем, базовый индекс потребительских цен вырос на 4,2%, превысив ожидания 4,1%, но оказавшись ниже предыдущего значения 4,5%.

Фунт стерлингов (GBP) испытывает понижательное давление, поскольку инвесторы ожидают двух снижений ставки Банком Англии (BoE) в этом году, причем первый шаг, вероятно, произойдет в августе или сентябре. Во вторник глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что существуют убедительные доказательства снижения инфляции в Великобритании. По словам Бейли, ключевой вопрос для политиков Банка Англии заключается в том, сколько дополнительных доказательств необходимо, прежде чем рассматривать возможность снижения процентных ставок.

С другой стороны, евро сталкивается с проблемами на фоне растущих спекуляций о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки в июне, что обусловлено слабыми экономическими перспективами еврозоны и умеренным давлением базовой инфляции.

Во вторник в интервью CNBC президент ЕЦБ Кристин Лагард предположила, что снижение ставок неминуемо, если не произойдет каких-либо значительных непредвиденных событий. Лагард отметила, что ЕЦБ наблюдает дезинфляционную тенденцию, которая совпадает с ожиданиями. Кроме того, она отметила, что влияние геополитических событий на цены на сырьевые товары до сих пор было относительно ограниченным.

• Пара GBP/JPY держится вблизи отметки 192,20 после выхода отчета по инфляции в Великобритании.
• Индекс потребительских цен Великобритании в марте вырос на 3,2% г/г против ожидавшихся 3,1%.
• Осторожная позиция Банка Японии оказывает давление на японскую иену (JPY) против британского фунта.

Пара GBP/JPY обрывает двухдневную серию побед в районе 192,20 в начале европейской сессии в среду. Фунт стерлингов (GBP) вырос до внутридневного максимума 192,40, а затем отступил после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании.

Годовой индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 3,2% в марте, что оказалось мягче февральского повышения на 3,4%. По данным Управления национальной статистики, опубликованным в среду, это значение оказалось выше консенсус-прогноза рынка в 3,1%, и все еще выше целевого уровня Банка Англии в 2,0%. Кроме того, базовая инфляция CPI снизилась до 4,2% г/г в марте с 4,5% в феврале. Между тем, ежемесячный индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0,6% в марте, что соответствует февральским темпам. Британский фунт набирает обороты, поскольку инвесторы отодвигают на задний план ожидания снижения ставки Банка Англии в сентябре.

Что касается японской иены, то Банк Японии (BoJ) проявляет осторожность в нормализации своей политики. Ожидается, что инфляция CPI в Японии останется выше 2% до 2024 финансового года и замедлится в 2025 финансовом году, согласно ежеквартальному прогнозу Банка Японии. Это дает основания ожидать, что процентные ставки останутся на крайне низком уровне еще некоторое время, что оказывает давление на японскую иену (JPY). Инвесторы будут следить за свежими квартальными прогнозами роста и цен, которые должны быть представлены на заседании Банка Японии 25-26 апреля, чтобы получить какие-либо намеки на то, как будет меняться процентная ставка.

• Пара EUR/USD отскочила к отметке 1,0625 на ранней европейской сессии в среду.
• Пара сохраняет негативный настрой ниже ключевой EMA; индикатор RSI находится на медвежьей территории.
• Первоначальный уровень поддержки находится в зоне 1,0600-1,0605; ближайший уровень сопротивления возникнет на отметке 1,0710.

Пара EUR/USD демонстрирует скромный рост в районе 1,0625 после отскока от свежего годового минимума 1,0600 в среду в первые часы европейских торгов. Однако дальнейший рост может быть ограничен на фоне "ястребиных" комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла и растущих спекуляций о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки в июне. Инвесторы ожидают выхода гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) еврозоны за март и выступления президента ЕЦБ Лагард в качестве катализатора.

Технически EUR/USD сохраняет медвежью позицию, так как основная пара находится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике. Нисходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится на медвежьей территории около 32, что указывает на то, что дальнейшее снижение выглядит благоприятным.

Область 1,0600-1,0605 выступает в качестве начального уровня поддержки для основной пары, представляя собой слияние нижней границы полосы Боллинджера и психологического уровня. Далее на юге следующим уровнем поддержки является минимум 2 ноября на 1,0565, а затем круглая отметка 1,0500.

С точки зрения роста, ближайший уровень сопротивления EUR/USD будет находиться вблизи 50-периодной EMA на 1,0710. Дополнительным фильтром, за которым следует следить, является 100-периодная EMA на 1,0756. Решительный прорыв выше этого уровня выявит минимум 22 марта и круглую фигуру на 1.0800 на пути к максимуму 9 апреля на 1.0885.

Четырехчасовой график EUR/USD

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0550 445 млн
• 1.0605 630 млн
• 1.0630 1.3 млрд
• 1.0635 455 млн
• 1.0650 483 млн
• 1.0700 2.1 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2500 938 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 153.00 936 млн
• 153.50 722 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9100 1.2 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6470 1 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах

• 1.3800 1.5 млрд

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.5900 1 млрд

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8480 429m

После завершения четвертого заседания Финансовой рабочей группы между Китаем и США в Вашингтоне в среду Министерство финансов Китая заявило, что Китай выразил озабоченность по поводу экономических и торговых ограничений США против Китая и дал дальнейшие ответы по вопросу производственных мощностей.

Между тем, Народный банк Китая (НБК) заявил, что "обе стороны провели профессиональное, прагматичное, откровенное и конструктивное общение по вопросам денежно-кредитной политики и финансовой стабильности, сотрудничества в области финансового регулирования".

Реакция рынка

На фоне широкого отступления доллара США и улучшения настроений в отношении риска, пара AUD/USD отскочила к отметке 0,6420, поднявшись на 0,30% за день на момент написания.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) опубликовал свой показатель инфляции по модели отраслевых факторов за первый квартал 2024 года после публикации официального индекса потребительских цен (CPI) Статистическим управлением Новой Зеландии в начале среды.

Инфляция в первом квартале 2024 года выросла на 4,3% по сравнению с 4,7% в четвертом квартале 2023 года.

За показателями инфляции пристально следит РБНЗ, цель монетарной политики которого заключается в достижении инфляции на уровне 1-3%.

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1025 по сравнению с предыдущими значениями 7,1028 и 7,2404 по оценкам Reuters.

Советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил в конце вторника, что в ближайшие дни будут введены новые санкции против Ирана и санкции против организаций, поддерживающих Корпус стражей исламской революции и Министерство обороны Ирана. Ожидается, что союзники и партнеры США вскоре последуют за ними со своими санкциями, говорится в заявлении.

Салливан также заявил, что эти новые санкции и другие меры "продолжат непрерывный барабанный бой давления", направленный на сдерживание и снижение военного потенциала и эффективности Ирана и противодействие всему спектру его проблемного поведения.

Инфляция в Новой Зеландии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 0,6% кв/кв в первом квартале 2024 года с 0,5% в предыдущем квартале, сообщило Статистическое управление Новой Зеландии в среду. Показатель совпал с консенсусом рынка в 0,6%.

Годовая инфляция CPI в Новой Зеландии составила 4,0% г/г по сравнению с 4,7% в предыдущем периоде.

• Индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 3,2% в годовом исчислении в марте против прогноза в 3,1%.
• Инфляция в Великобритании стабилизировалась на уровне 0,6% м/м в марте.
• Пара GBP/USD подскочила к 1,2450 на данных по инфляции в Великобритании.

Индекс потребительских цен (CPI) в Соединенном Королевстве вырос в марте на 3,2% в годовом исчислении, что ниже февральского роста на 3,4%. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) в среду. Данные превзошли ожидания рынка о росте на 3,1% за отчетный период.

Базовый индекс потребительских цен (без учета нестабильных цен на продукты питания и энергоносители) в марте вырос на 4,2% в годовом исчислении по сравнению с февральским ростом на 4,5%, превысив ожидаемые 4,1%.

Между тем, индекс потребительских цен Великобритании в марте вырос на 0,6% м/м, такими же темпами, как и в феврале.

Реакция пары GBP/USD на данные по инфляции в Великобритании

Пара GBP/USD подскочила до отметки 1,2450 в качестве немедленной реакции на данные по индексу потребительских цен в Великобритании, после чего быстро развернулась к отметке 1,2430, где сейчас колеблется. Пара торгуется с повышением на 0,05% за день.