Новости и прогнозы рынков CFD — 17-02-2011

MKM Partners  понизил рейтинг Nokia с   Neutral до Sell     
UBS  понизил рейтинг Cimarex с   Buy до Neutral
Stifel Nicolaus  понизил рейтинг Dreamworks Animation с   Hold до Sel

Основные индексы продолжают консолидацию в районах сессионных максимумов
Сегодня после закрытия рынка свои квартальные результаты опубликуют Career Education (CECO 23.12, -0.03) и Nordstrom (JWN 46.20, -0.50). Завтра перед началом регулярной сессии отчитается Сampbell Soup (CPB 34.88, +0.36).

Wedbush   повысил рейтинг Itron с  Neutral до Outperform
Northland Securities  повысил рейтинг FICO с   Market Perform до Outperform
FBR Capital   повысил рейтинг BioMed Realty с  Mkt Perform до Outperform

DB выражает обеспокоенность "чрезмерно либеральной монетарной политикой принимая во внимание инфляционные тенденции. На основании целого ряда экономических данных, включая индексы Philly Fed, Empire, а также PPI, можно сделать заключение о нарастании инфляционного давления. Рост ВВП в первом квартале прогнозируется на уровне +4.5% и эксперты DB отмечают, что "компании все более успешно перекладывают рост затрат на плечи потребителей своей продукции. Со временем данный факт приведет к росту инфляции потребительских цен, на самом деле данная тенденция уже просматривается в январских данных CPI."

WTI торгуется в районе $86.35 за баррель, прибавив за день в цене $1.36 и находится у верхней границы дневного диапазона $84.38/86.50.

Основные фондовые индексы продолжают консолидацию в районах сессионных максимумов. Treasuries также пользуются спросом, в результате чего доходность 10-летних обязательств остается на несколько базисных пунктов ниже 3.60%, а доходность 30-летних бондов составляет 4.65%.

• рост рынка труда разочаровывает;
• базовая инфляция в течение двух лет остается ниже 2% (целевого уровня ФРС).

• рост рынка труда разочаровывает;
• базовая инфляция в течение двух лет остается ниже 2% (целевого уровня ФРС).

Доллар несет потери против основных валют после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда, а также на фоне падения доходности государственных ценных бумаг США, что снижает спрос на номинированные в долларах активы.

Доходность двухлетних казначейских облигаций  сегодня упала на 6 пунктов, или 0.06 п.п., до 0.76%, минимального уровня с 8 февраля. Доходность 10-летних облигаций упала на 7 б.п., до 3.55%, минимума с 4 февраля.
По данным Департамента Труда, количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло до 410,000, превысив прогноз в 400,000.
Индекс потребительских цен второй месяц кряду вырос на 0.4% по сравнению с ожидавшимся укреплением показателя на 0.3%.
"Рынок хочет видеть данные, способные вызвать необходимость изменить монетарную политику, и CPI стал шагом в верном направлении, однако, его явно недостаточно для изменения ФРС своей позиции, поскольку накануне в протоколе FOMC было отмечено разочарование динамикой роста на рынке труда," отмечает Sacha Tihanyi, валютный стратег представительства Bank of Nova Scotia в Торонто.
"Данный факт и стал основной причиной давления на доллар."
Швейцарский франк вырос против всех основных валют на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке после того, как Иран заявил о направлении двух своих военных кораблей в Средиземное море через Суэцкий канал.
Британский фунт стерлингов продолжает восстановление после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, который заявил, что процентные ставки в стране должны быть повышены.

JPM отмечает, что данные CPI свидетельствуют о том, что "дефляционные процессы в значительной степени истощились и базовая инфляция стабилизировалась на относительно низких уровнях. Основываясь на данных CPI (а также вчерашнем PPI) мы прогнозируем рост базового PCE  в январе на 0.10%, в результате чего в годовом исчислении core PCE вырастет с  0.74% г/г до  0.76% г/г."

В результате активизации покупателей основные индексы преодолели нулевые отметки и продолжают рост на положительной территории, несмотря на то, что финансовый (-0.1%) и телекоммуникационный (-0.1%) сектора сдерживают укреление широкого рынка.
Одним из лидеров восстановления является полупроводниковый сектор: Philadelphia Semiconductor Index +1.0%. NVIDIA (NVDA 24.50, +1.12) с начала регулярной сессии сохраняет лидирующие позиции в группе после публикации позитивных квартальных результатов и прогнозов.

Nomura отмечает резкий рост Philly Fed index в феврале на 16.6 п.п. до 7-летнего максимума 35.9 причем "было зафиксировано существенное и широкомасштабное улучшение положения во всех сферах экономической активности."  Тем не менее, в Nomura  полагают, что "восстановление после периода слабости, вызванного погодными условиями стало главной причиной неожиданно резкого роста показателя," и все же, результат является обнадеживающ

Сопротивление 3:Y84.50             (максимум ноября и декабря)
Сопротивление 2:Y84.00             (максимум 16 февраля)
Сопротивление 1:Y83.50             (часовой максимум)
Текущая цена: Y83.30
Поддержка 1:Y83.10            (минимум 14 февраля)
Поддержка 2:Y82.90            (38.2% FIBO Y81.1-Y83.90)

Комментарии: пара остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на Y83.10. Ниже возможны потери до Y82.90. Ближайшее сопротивление Y83.50. Выше возможен рост до Y84.00.

Сопротивление 3:$1.6455   (максимум 2010 года)
Сопротивление 2:$1.6280/00   (максимум 4-5 января и 3 февраля)
Сопротивление 1:$1.6185          (максимум 16 февраля)
Текущая цена: $1.6149

Поддержка 2: $1.6000           (линия поддержки от 11 февраля)

Комментарии: пара достигла ближайшего уровня сопротивления $1.6185, где вероятна фиксация прибыли. Ближайшая поддержка располагается на $1.6080. Ниже возможно тестирования области $1.6000.

Цены (Prices paid) 67.2, новые заказы (new orders) 23.7 против 23.6, занятость (employment) 23.6 против 17.6.
"Рост в производственном секторе региона в прошлом месяце оживился. Большинство индикаторов продемонстрировали укрепление по сравнению с показателями января, причем занятость выросла существенно. Увеличение входящих цен сохранило широкий характер, причем чуть большее чем в прошлом месяце количество компаний сообщили о незначительном повышении цен на свою продукцию. Данные обзора говорят о том, что компании ожидают продолжение экономической экспансии в течение ближайших шести месяцев."

Сопротивление 1:$1.3630              (линия сопротивления от 2 февраля)

USD/CAD торгуется в районе C$0.9833 после тестирования минимумов в области C$0.9817 (минимальный уровень с мая 2008 года). Доллар США остается под давлением после поглощения стопов.

Wall Street начнет в четверг торги снижением, поскольку инвесторы анализируют данные по инфляции и заявкам на пособие по безработице, а также ожидают отчета по производственной активности.

Геополитические риски в четверг выросли после того, как беспокойства, которые в прошлом месяце наблюдались в Египте и Тунисе, теперь распространились на Бахрейн.
В среду "голубые фишки" завершили торги на 2-летних максимумах на фоне крупной сделки в секторе слияний и поглощений в фармацевтике в размере
$20 млрд.
Экономика: Перед началом торгов вышел отчет по потребительской инфляции, которая в январе выросла на 0.4%, при этом базовый показатель вырос на 0.2%, превысив прогнозы в +0.1%.
Кличество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось до 410,000, что практически оправдало прогнозы.
После начала торгов выйдет индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
Корпоративные новости: Акции Dr. Pepper Snapple Group (DPS, Fortune 500) выросли перед началом торгов после того, как компания сообщила о росте квартальной прибыли на 11% до 49 центов из расчета на акцию. Кроме того, продажи выросли на 4% до более чем $1.4 млрд.
Акции Williams Partners (WMB, Fortune 500) взлетели на 13%, несмотря на то, что квартальная прибыль составила 29 центов на акцию, как и в аналогичном квартале годом ранее.
После закрытия рынка свой квартальный отчет опубликует Nordstrom (JWN, Fortune 500). Ожидается, что прибыль составила $1 на акцию, а выручка - $2.82 млрд..

AUD/USD взлетел к дневным максимумам на $1.0076, однако резко откатил к $1.0050 на заметных продажах в AUD/JPY. Кросс поглотил стопы на Y84.00 и показал максимум на Y84.08 после выхода данных по CPI и заявкам на получение пособия по безработице.

EUR/USD торгуется волатильно после выхода данных по потребительской инфляции в США. Курс торгуется в районе $1.3560 после тестирования максимумов на $1.3585. Ордера на продажу в зоне $1.3575/85 были протестированы, более крупные ордера - на подходе к утреннему пику.

Выходили следующие данные:
09:00     Еврозона     Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд, декабрь,  -10.5         -13.3
11:00     Великобритания     Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, февраль, -16%     -5%     -8%

Иена выросла на фоне спекуляций относительно того, что беспокойства на Ближнем Востоке продолжит поддерживать спрос на валюты-убежища.
Геополитические риски начали укрепляться после того, как в Бахрейне в результате столкновения с силовыми структурами погибло три человека.
Сегодня представители Суэцкого канала с египетской стороны заявили, что с иранской стороны не было прошений о пропуске военных кораблей после того, как днем ранее власти Израиля сказали, что они сегодня должны были пройти Суэцкий канал в направлении Сирии.
Швейцарский франк подорожал против основных валют, за исключением одной. Британский фунт стерлингов вырос после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, который заявил, что процентные ставки в стране должны подняться. Сегодня Сентанс сказал, что членам МРС не стоит "расслабляться" относительно курса валюты.
"Сейчас мы наблюдает конфликты на Ближнем Востоке, которые распространяются на другие страны", говорит Ульрих Лечман из Commerzbank AG. "Это хорошо для валют со статусом валют-убежищ, включая иену и франк", добавил он.
В Бахрейне демонстрации продолжаются третий день, при этом демонстранты требуют демократии и отставки премьер-министра Шейха Халифа бин Сальмана аль-Халифа, члена королевской семьи, который находится на ланной должности на протяжении последних сорока лет.
Полиция и протестанты также столкнулись в Йемене и Ливии.
Нефть торгуется у 2-летнего пика на фоне опасений сбоев в поставках.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.3535/90.

GBP/USD протестировал максимумы в районе $1.6144, после чего вернулся к $1.6110. Позднее курс восстановился до $1.6135.

USD/JPY остается в пределах Y83.50/70.

В 13:30  GMT ожидается публикация индекса потребительских цен в США. Согласно средним прогнозам, общий показатель в январе вырос на 0.3%, в то время как базовый - на 0.1%.
Министерство труда США в это же время предоставит свой традиционный отчет по количеству обращений за пособием по безработице. Ожидается, что на прошлой неделе показатель вырос на 22К до 405К.
В 15:00 GMT выйдет индекс производственной активности от ФРБ Филадельфия. Согласно оценкам аналитиков, показатель вырос до 21.0 в феврале.
Также в это время в распоряжении инвесторов будут данные по  индексу основных экономических индикаторов.

GBP/USD отступает от  сессионных максимумов на фоне слухов об ордерах на продажу со стороны американского инвестиционного дома в районе $1.6130. Сейчас курс торгуется на $1.6127.

USD/JPY остается в диапазоне Y83.50/70, однако демонстрирует признаки возможного восстановления. курс показал сессионные максимумы на Y83.66 и сейчас торгуется немногим ниже - на Y83.56. Небольшие ордера на покупку остаются на Y83.50.

Аналитики Pierpont Securities говорят: "Основной акцент в отчете по потребительским ценам сводится к тому, продолжили базовые цены в январе слабый рост или динамика ускорится". Рост показателя на 0.2% может "затянуть потуже галстук на шее Федерального резерва, который совсем недавно понизил свои прогнозы по базовой инфляции на 2011-12 год. Основной показатель потребительских цен может показать рост за январь на 0.3%, что, в основном, было вызвано ростом цен на бензин и отопление".

Ордера на покупку EUR/USD в области $1.3540 продолжают ограничивать потери курса. Спрос со стороны участников в Ближнего Востока помог ранее евро подняться до $1.3591 прежде, чем курс снова оказался у минимумов. ордера на продажу в зоне $1.3575/85 оказывают сопротивление.Стопы ниже $1.3535. Далее ордера на покупку в области $1.3520. Также ордера на продажу упоминаются в районе $1.3610/25 со стопами на $1.3645.

EUR/GBP на утренних торгах оставался в довольно узком ценовом диапазоне после заметного роста накануне из области минимумов на stg0.8367. Однаео на европейских торгах кросс оказался под давлением сильных продаж, которые привели EUR/GBP к сессионным минимумам в районе stg0.8398. Сейчас кросс торгуется на stg0.8404. Ордера на покупку остаются в зоне stg0.8395/05.

Доллар отступил в четверг на фоне возобновившихся геополитических рисков, связанных с ситуацией на Ближнем Востоке, в то время как разноплановые статистические данные привели к снижению доходности бондов.
Доллар упал еще в среду после того, как министр иностранных дел Израиля Либерман заявил, что  два иранских военных корабля планируют пройти через Суэцкий канал в Сирию, что может стать "провокацией".
Это сообщение напомнило рынкам о беспокойствах, которые привели к смене режима в Египте и могут распространиться на другие страны региона.
И хотя американский доллар в таких ситуациях традиционно выступает валютой-убежищем, сегодня инвесторы предпочли продать доллар.

Опубликованный накануне отчет по промышленному производству США разочаровал инвесторов, показав снижение на 0.1%, в то время как аналитики прогнозировали рост показателя. Днем ранее участников рынка не смог порадовать отчет по розничным продажам.
Опубликованные в среду вечером протоколы последнего заседания FOMC показали, что Федеральный резерв по-прежнему обеспокоен ситуацией на рынке труда страны.
"И хотя растущая в мире инфляция  приводит к спекуляциям относительно вероятного повышения ставки ФРС, подобные ожидания достаточно неразумные", говорит Джуна Танаси, стратег в J.P. Morgan Chase Bank. "Инфляционные риски варьируются от страны к стране. В США на дангный момент инфляция не является доминирующим риском, поэтому вопрос о повышении ставок пока не настолько актуален. Это сдерживает доллар", добавила она.
Однако по словам участников рынка, потери доллара будут ограничены, поскольку евро продолжает находится в центре внимания в вопросе долговых проблем ЕС.

"Золотое пересечение" 5- и 100-дневных МА после закрытия котировок накануне выше 55-дневного МА. Ближайшее сопротивление расположено в области верхней границы дневного Боллинджера и линии сопротивления от 27 января на $1382.3/1385.5. Ближайшая поддержка находится на 55-дневном Ма в области $1372.90. Сильный уровень поддержки находится в области 5- и 100-дневных МА и линии поддержки от 28 января на $1366.8/$1367.2/$1368.7.

GBP/USD показал сессионный максимум на $1.6141 после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, которые поддержали фунт. Курс ранее поглотил стопы на $1.6125. EUR/GBP снизился к минимумам на stg0.8402. Сейчас фунт отступает, торгуясь на $1.6130.

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei 225 +61.62 +0.57% 10,808.29
FTSE 100 +48.19 +0.80%     6,085.27
CAC 40     +40.92     +1.00%     4,151.26
DAX +14.26 +0.19% 7,414.30    
Dow +60.32 +0.49% 12,286.96
Nasdaq +21.21 +0.76% 2,825.56
S&P 500 +8.11 +0.61% 1,336.12
Treasuries +0.01 10-year yield 3.62%
Oil +0.67 $84.99

Nikkei 225 Stock Average в среду снова продемонстрировал солидные результаты на фоне ослабления курса иены и позитивных рекомендаций брокеров в отношении акций некоторых компаний.

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., второй крупнейший японский банк, прибавил 2.3% после того, как Nomura Holdings Inc. заявил, что экономика страны будет восстанавливаться быстрее чем предполагалось. Акции Sony Corp., крупнейшего японского экспортера потребительской электроники, выросли на 2.6%. Toshiba Corp., и Asahi Glass Co. прибавили по крайней мере по 2.2% после повышения брокерами инвестиционных рейтингов компаний.
"Худшие экономические условия миновали," отметил Юничи Мисава, глава токийского фонда STB Asset Management Co., управляющего активами на $14 млрд.. " В случае сохранения восстановления мировой экономики рост японского рынка акций продолжится."


Европейские индексы выросли четвертый день кряду, в результате чего индекс Stoxx Europe 600 Index достиг максимума 2,5 лет после того, как квартальные результаты Heineken NV и Societe Generale SA превысили прогнозы, а данные по рынку жилья США оказались сильнее ожиданий.

Акции Heineken, третьей в мире пивоваренной компании, и Societe Generale, второго крупнейшего французского банка, подскочили более чем на 3%. Sanofi-Aventis SA прибавил 3.5% после сообщения о покупке Genzyme Corp. за $20.1 млрд.. С другой стороны, акции Clariant AG понесли самые крупные за последние восемь лет потери после заявления представителя компании о покупке Sued-Chemie AG за 2 млрд. евро ($2.7 млрд.).
"2011 год будет хорошим годом для рынков акций," говорит Роберт Халвер, глава исследовательского департамента франкфуртского  Baader Bank AG. "Общий экономический климат благоприятен, а корпоративные результаты хороши. Я не вижу признаков завершения ралли."


Wall Street также завершил среду ростом на фоне крупного слияния в фармацевтическом секторе и ряда солидных корпоративных результатов.

После длительных переговоров, французская фармацевтическая компания Sanofi-aventis согласилась купить американскую Genzyme за $20.1 млрд. наличными. О сделке было сообщено перед открытием рынка. Акции Sanofi (SA) подорожали на 1.0%, в то время как акции Genzyme (GENZ) выросли в цене примерно на 1.3%.
В фокусе рынка также находился технологический сектор после того, как Dell (DELL) сообщил о прибыли по итогам четвертого квартала, которая выросла более чем в два раза по сравнению с прошлым годом. Акции Dell взлетели на 13%.
Family Dollar (FDO) в среду подтвердил о том, что компания получила предложение от Trian Group, принадлежащей Nelson Peltz, которая хочет купить компанию за $55 - $60 за акцию наличными. Акции FDO прибавили по итогам дня 10%, что оказалось максимальным результатом среди компонентов S&P 500.
Экономические новости: Перед началом торгов был опубликован отчет по индексу цен производителей, который в январе вырос на 0.8%, как и прогнозировалось. Рост базового показателя составил 0.5%, что превысило прогнозы в +0.2%.
Между тем, данные с рынка жилья вышли противоречивыми: объем разрешений на строительство в январе сократился на 10.4% до 562k, в то время как количество фундаментов под новое жилье увеличилось на 14.6% до 596k.
Основные моменты протокола встречи FOMC 25-26 января
Прогноз основных экономических показателей был пересмотрен с повышением, а члены комитета "выразили большую уверенность по поводу того, что экономическое восстановление приобретает устойчивый характер и в дальнейшем будет только укрепляться." Некоторые полагают, что сильные данные, публиковавшиеся в зимний период, в частности рост экспорта и продаж автомобилей, могут оказаться временными и в среднесрочном периоде напряженность в экономике сохраняется. В частности отмечаются инфляционные риски в связи с ростом цен на энергоносители и сырьевые товары.
По поводу QE: "несколько членов комитета не уверены в отношении возможного влияния реализации программы покупки активов на экономику, однако, полагают, что вносить изменения в настоящее время не стоит. Подчеркивается, что FOMC будет "регулярно пересматривать" QE. Некоторые полагают, что "уверенное восстановление может стать причиной рассмотрения необходимости темпов или масштабов программы покупки активов." Другие члены комитета считают существенное изменение ситуации маловероятным.
В соответствии с прогнозами FOMC рост реального ВВП в 2011 прогнозируется на +3.4%-3.9% (против предварительной оценки 3.0%-3.6% в ноябре); в 2012 ВВП ожидается на +3.5%-4.4% (против +3.6%-4.5% в ноябре).
Уровень безработицы в 2011 составит 8.8%-9.0% ( против 8.9%-9.1% в ноябре) и 7.6%-8.1% в 2012 (7.7%-8.2% ранее). Базовая инфляция (PCE core inflation) прогнозируется на уровне  +1.0%-1.3% в 2011 (против 0.9%-1.6% в ноябре) и +1.0%-1.5% в 2012 (против 1.0%-1.6% в ноябре).

09:00     Еврозона     Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  декабрь     -11.2         
11:00     Великобритания     Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников  февраль     -16%     -5%     
13:30     США     Первичные обращения за пособием по безработице   неделя по 12 февраля     383К     405К     
13:30     США     Индекс потребительских цен, м/м январь     +0.5%     +0.3%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, г/г  январь     +1.5%         
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м   январь     +0.1%     +0.1%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г    январь     +0.8%         
15:00     США     Выступает глава ФРС
15:00     США     Индекс ведущих индикаторов  январь     +1.0%     +0.2%     
15:00     США     Промышленный обзор от ФРС Филадельфии   февраль     19.3     20.2