Новости и прогнозы рынков CFD — 17-01-2024

• Предложение Ethereum на биржах близко к историческому минимуму 8,05%, что оказывает поддержку цене ETH.
• Доминирование альткоинов привело к росту курса ETH/BTC почти на 18,00% за последнюю неделю.
• Согласно данным Santiment, за последнюю неделю в Ethereum ежедневно создавалось более 89 400 адресов.

Ethereum (ETH), вторая по рыночной капитализации криптовалюта, отметила последовательный рост числа новых адресов в сети и последовательное снижение предложения монет на биржах. За последнюю неделю, как показывают данные криптовалютного трекера Santiment, в сети Ether каждый день появлялось почти 90 000 новых адресов.

Бычья активность в сети Ethereum поддерживает рост цен

Недавняя активность в сети Ethereum говорит о том, что альткоин может продолжить рост. За последние несколько недель в сети Ethereum ежедневно появлялось в среднем более 89 400 адресов, как видно на графике Santiment ниже. Данные трекера показывают, что во вторник было создано 96 300 новых кошельков ETH.

Доминирование цены Ethereum и предложение на биржах. Источник: Santiment

Создание новых кошельков - это признак востребованности экосистемы среди участников рынка, сигнализирующий о том, что спрос на криптовалюту, скорее всего, растет. Данные Santiment показывают, что цена Ethereum резко выросла по отношению к биткоину: за последнюю неделю курс ETH/BTC вырос почти на 18,00%, а за последний месяц - на 12,23%. 

Кроме того, предложение Ethereum на биржах достигло почти исторического минимума - 8,06%, как видно на графике ниже. Предложение ETH упало с 8,97% в июле 2023 года и достигло дна в 8,05% в декабре 2023 года.

Как правило, снижение объема предложения монеты на биржах способствует росту цен на ETH.

Предложение ETH на биржах. Источник: Santiment

С точки зрения ЕЦБ, результаты переговоров по заработной плате будут играть значительную роль в принятии решений по процентным ставкам в ближайшие месяцы, считают экономисты Commerzbank.

ЕЦБ вряд ли снизит ключевые процентные ставки в апреле

Фунт стерлингов (GBP) сумел удержаться на достигнутых в конце года высотах. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Мягкая фискальная политика и жесткая монетарная могут помочь фунту стерлингов

В начале азиатской сессии будут опубликованы данные по рынку труда Австралии за декабрь. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийца в преддверии релиза отчета.

Является ли рынок труда по-прежнему сильным?

Доходность мексиканского песо (MXN) может быть полностью объяснена американскими факторами. Экономисты TD Securities анализируют перспективы MXN.

Замедление темпов роста в США и агрессивный цикл снижения ставки ФРС в 2024 году позволят рынкам ожидать большее смягчение политики Банком Мексики

Несмотря на то, что на этой неделе пара EUR/USD опустилась ниже уровня 1,09, с начала этого года евро (EUR) остается третьей по результативности валютой в категории G10 после доллара США (USD) и фунта стерлингов (GBP). Экономисты Rabobank анализируют перспективы евро.

Потенциал снижения евро против фунта стерлингов и против шведской и норвежской крон

• Промышленное производство в декабре преподнесло приятный сюрприз.
• Производство в обрабатывающей промышленности также оказалось выше прогнозов.

Промышленное производство (м/м) в США в декабре выросло на 0,1%, что оказалось выше ожидаемого рынком уровня 0,0%. В ноябре промышленное производство США (м/м) выросло на 0,2%.

В годовом исчислении промышленное производство увеличилось на 1,0%.

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за тот же период вырос на 0,1% в месячном исчислении, а коэффициент загрузки производственных мощностей остался на прежнем уровне 78,6%.

Что такое промышленное производство в США?

Индекс промышленного производства, публикуемый Советом управляющих Федеральной резервной системы США, отражает объем производства в таких отраслях промышленности США, как фабрики и обрабатывающая промышленность. Повышательный тренд рассматривается как инфляционный, что может привести к повышению процентных ставок. Высокие показатели могут обусловить позитивные (или "бычьи") настроения по отношению к доллару США.

Реакция рынка

После выхода отчета по промышленному производству доллар немного сдал позиции, хотя индекс доллара (DXY) остался вблизи недавних максимумов в диапазоне 103,50-103,60.

Рост USD/CAD приближается к отметке Фибоначчи 50% коррекции падения доллара в 4-м квартале на уровне 1,3538. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Технические факторы сулят дальнейшие потери

GBP/USD растет на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Рынки еще больше снизили ожидания снижения ставки Банка Англии в ответ на неожиданный рост индекса потребительских цен

Как показали данные Бюро переписи населения США, опубликованные в эту среду:

• США: декабрь, розничные продажи +0,6% м/м до 709,9 млрд долларов против прогноза +0,4% и пред. +0,3%
• Продажи без учета автомобилей +0,4% против прогноза +0,2% и пред +0,2%
• Контрольная розничная группа +0,8% против ожидаемых +0,2% и пред. +0,4% (пересмотрено до +0,5%)
• Розничные продажи без учета бензина и автомобилей +0,6 против пред. +0,6%

Показатель контрольной группы входит непосредственным компонентом в ВВП, поэтому оценки за 4-й квартал будут зависеть от этого. Снижение процентных ставок и все еще сильный рынок труда поддерживают американских потребителей, и они не боятся тратить.

Реакция рынка

После выхода отчета по розничным продажам доллар немного восстановил свои позиции. Индекс доллара США (DXY) поднялся до нового максимума 2024 года - 103,60.

• Серебро остается под давлением, попытки роста сдерживаются ниже $23,00.
• Доллар поигрывает мускулами, пока инвесторы ожидают отчета по розничным продажам в США.
• XAG/USD: прорыв ниже $22,50 усилит медвежий импульс.

Серебро (XAG/USD) в среду торгуется с понижением второй день подряд. Доллар США остается в плюсе, поскольку инвесторы теряют надежду на смягчение политики ФРС в 2024 году, а трейдеры уклооняются от риска, что является препятствием для драгоценных металлов.

Представитель ФРС Кристофер Уоллер отверг возможность снижения ставки до тех пор, пока инфляция остается на "расстоянии удара" от целевого уровня в 2%, что поставило под сомнение надежды инвесторов на серьезное изменение политики Федрезерва.

Сегодня в центре внимания находятся данные по розничным продажам в США. Улучшение показателей потребления в декабре будет свидетельствовать о сохранении устойчивости экономики и укрепит поддерживающий доллар США нарратив "мягкой посадки".

Чуть позже состоятся выступления ряда представителей ФРС, которые, вероятно, усилит риторику о высоких ставках в течение длительного времени.

XAG/USD остается выше уровня поддержки $22,50

Пара торгуется внутри падающего треугольника, при этом цена не может значительно отдалиться от области поддержки $22,50. Прорыв ниже этой отметки усилит давление продаж, и медведи сосредоточат свое внимание на уровне $21,90.

С другой стороны, рост выше $23,53 ослабит понижательное давление и расчистит путь к уровню $24,60.

Технические уровни для наблюдения

Доллар США (USD) сегодня укрепляется, но при этом отступил от достигнутых ранее максимумов против основных валют. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы бакса.

Слабый интерес к риску оказывает поддержку доллару США

Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары EUR/USD.

Впереди еще больше коррекционных потерь

Доллар США (USD), вероятно, останется сильным в ближайшие месяцы, считают экономисты HSBC.

Есть еще порох в пороховницах

• Доллар США достиг новых шестинедельных максимумов на уровне 148,00.
• Увеличение разрыва между доходностью американских и японских облигаций, поскольку рынок ослабляет надежды на сокращение ставки ФРС, вредит иене.
• Позднее сегодня розничные продажи в США и выступления представителей ФРС могут придать доллару новый импульс.

Доллар США консолидируется ниже области 148.00 в среду. На этой неделе пара укрепилась почти на 2%, поскольку политики ФРС нивелировали надежды на снижение процентных ставок в ближайшие месяцы.

Во вторник представитель ФРС Кристофер Уоллер поддержал комментарии некоторых своих коллег на прошлой неделе, предупредив, что пока рано говорить о снижении ставок, поскольку инфляция все еще находится на высоком уровне.

Повышение доходности казначейских облигаций США вредит иене

Переоценка инвесторами сроков и интенсивности цикла смягчения ФРС привела к некоторому росту доходности казначейских облигаций США, увеличивая разрыв с японскими облигациями и оказывая давление на иену.

В Японии слабые показатели инфляции и роста заработной платы, наблюдавшиеся на прошлой неделе, ослабили давление на Банк Японии в вопросе выхода из сверхмягкой политики. Это практически исключает возможность принятия какого-либо решения на заседании по монетарной политике на следующей неделе, что оказывает дополнительное давление на мену.

Сегодня в центре внимания - декабрьские розничные продажи в США, которые, как ожидается, улучшились на 0,4% после ноябрьского показателя в 0,3%. После этого, ряд спикеров ФРС выступят, возможно, предоставив больше информации о планах банка.

Ближайший тренд остается бычьим, после того как был пробит уровень 61,8% коррекции от распродажи конца 2023 года. Ближайшие сопротивления находятся на уровнях 148,00 и 148,50. Уровни поддержки находятся на 147,11 и 146,35.

Технические уровни для наблюдения

Пара EUR/CHF отыграла потери прошлой недели. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Ждем бычьей коррекции

• Австралийский доллар находится под растущим медвежьим давлением на фоне бегства от рисков.
• Ястребиная риторика ФРС побуждает инвесторов пересматривать ожидания смягчения политики ФРС и способствует росту доллара США.
• Череда слабых китайских данных усилила медвежье давление на австралийский доллар.

Оззи торгуется под сильным давлением продаж. Пара потеряла более 4% за январь и достигла ключевой области поддержки в диапазоне 0,6520/40. Все внимание приковано к данным по розничным продажам в США.

Ожидается, что в декабре потребление в США выросло на 0,4% по сравнению с ноябрьским ростом на 0,3%. После этого состоится выступление нескольких политиков ФРС.

Выступления представителей ФРС, скорее всего, окажут поддержку доллару США

Спикеры ФРС, скорее всего, поддержат мнение своих коллег, которые предупредили, что пока рано рассматривать вопрос о снижении ставок, поскольку инфляция значительно превышает уровень ценовой стабильности в 2%. Эти комментарии, а также сбегство от рисков на фоне опасений, что ситуация в Красном море задушит мировую торговлю, оказывают поддержку безопасному доллару.

Кроме того, сегодня вышли разочаровывающие данные из Китая, ключевого партнера Австралии. Темпы роста валового внутреннего продукта составили 5,2%, что оказалось ниже ожиданий в 5,3%, а розничные продажи выросли на 7,4%, что ниже консенсуса рынка в 8% и значительно ниже ноябрьского роста на 10,1%.

Эти данные возродили опасения инвесторов по поводу анемичного восстановления экономики Китая после кризиса и поставили под сомнение экономические перспективы Австралии, что в конечном итоге усилило негативное давление на австралийский доллар.

Последние данные показали, что потребительское доверие в Австралии ухудшилось в январе, что усилило негативное давление на австралийский доллар.

Технические уровни для наблюдения

 Экономисты MUFG Bank анализируют прогноз по доллару США..

EUR/USD может вернуться в феврале в район 1,06/1,07

• Кросс EUR/JPY столкнулся с сопротивлением вблизи 161.00
• Лагард видит возможность снижения ставки в конце весны.
• Перебои с поставками нефти из Красного моря могут привести к росту цен на энергоносители в еврозоне.
• Банк Японии может отложить планы по выходу из ультрадоверительной монетарной политики.

Пара EUR/JPY нашла промежуточное сопротивление вблизи 161.00 на европейской сессии. Актив ощутил номинальное давление продаж, так как глава ЕЦБ Кристин Лагард дала понять, что центральный банк может начать цикл снижения ставок летом.

Лагард воздержалась от заявлений о победе над инфляцией, поскольку, по ее мнению, ценовое давление далеко от требуемого уровня в 2%. Но добавила, что коллективные соглашения о зарплате, которые будут опубликованы в конце весны, дадут представление о том, куда идут доходы домохозяйств. Политики ЕЦБ подчеркивают, что сохраняют ограничительную позицию по процентным ставкам, заявляя, что пока рано объявлять о снижении ставок.

Между тем, неопределенность в связи с напряженностью на Ближнем Востоке усилила риски роста цен на энергоносители. Поддерживаемая Ираном группировка Хути пригрозила ответить на авиаудары американских военных по их базам в Йемене. Ожидается, что повстанцы Хути нарушат коммерческие поставки через Красное море, что может привести к резкому росту цен на нефть. Это может усилить ценовое давление в Еврозоне и отсрочить потенциальное снижение ставок.

Что касается японской иены, то инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что ценовое давление останется на уровне выше 2 %, но не повлечет за собой скорый отказ от ультра-мягкой политики процентных ставок. Землетрясение в Японии, ослабление инфляции в Токио и слабый рост заработной платы будут ограничивать Банк Японии в свертывании экспансионистской монетарной политики.

• Доллар ускорил свое восстановление, поддерживаемый угасающими надеждами на скорое сокращение ставок ФРС.
• Сегодня в центре внимания будут данные по розничным продажам в США, прежде чем выступят представители ФРС.
• USD/CAD приближается к отметке 1,3545, где может встретить сопротивление

Доллар США вырос против своего канадского коллеги, при этом попытки снижения привлекают покупателей, поскольку инвесторы переоценивают свои ожидания раннего и агрессивного снижения ставки ФРС в 2024 году.

Во вторник пара отступила на фоне роста канадского доллара после неоднозначного индекса потребительских цен Канады и более слабых, чем ожидалось, данных по производственному сектору США. Однако покупатели появились на уровне 1,3450 и подняли пару до области 1,3500 после того, как Уоллер подтвердил, что ФРС вряд ли будет снижать ставки, поскольку инфляция значительно превышает целевой уровень в 2%.

Сегодня в центре внимания находятся данные по розничным продажам в США, которые, как ожидается, увеличились на 0,4% в декабре после роста на 0,3% в предыдущем месяце. После этого ряд чиновников ФРС, вероятно, намекнут на следующие шаги банка в области денежно-кредитной политики в своих выступлениях.

Техническая картина показывает, что пара корректируется вверх после двухмесячной распродажи. Цена приближается к 50% коррекции упомянутого снижения на уровне 1,3545, где она может встретить некоторое сопротивление. Выше этого уровня следующая цель - 1,3625.

Ближайшая поддержка находится на уровне 1,3450, а ниже - 1,3340.

Технические уровни для наблюдения

Реакция канадского доллара (CAD) на последние данные по инфляции за декабрь была довольно сдержанной. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы луни.

Ключевые тезисы

На неделе, богатой на выступления представителей Европейского центрального банка, президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит сегодня дважды . Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD в преддверии выступлений.

Посмотрим, что скажет Лагард.

Индекс доллара США обновил пятимесячные максимумы. Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии отчета по розничным продажам в США.

Ключевые тезисы

• GBP/JPY продолжает расти на фоне благоприятных экономических данных из Великобритании.
• Данные по инфляции и розничным продажам в Великобритании способствуют укреплению фунта стерлингов.
• Трейдеры ожидают пятничных данных по национальному индексу потребительских цен из Японии.

Пара GBP/JPY продолжает расти третий день подряд, торгуясь около отметки 187,10 в ходе европейской сессии в среду. Фунт стерлингов (GBP) укрепился после выхода в среду приличных экономических данных из Великобритании, которые, в свою очередь, оказали поддержку кроссу GBP/JPY. Вероятность скорого снижения ставки Банком Англии (BoE) уменьшилась из-за роста ценового давления, котоорый может удержать центральный банк от смягчения монетарной политики. Вместо этого Банк Англии может принять более осторожный подход к управлению инфляцией и поддержанию ценовой стабильности.

Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в годовом исчислении вырос на 4,0% против 3,9% ранее, превысив ожидаемое значение 3,8% в декабре. Месячный индекс потребительских цен вырос на 0,4% против 0,2%, как ожидалось, по сравнению с предыдущим снижением на 0,2%. Между тем, годовой базовый индекс потребительских цен остался на уровне 5,1% против ожиданий рынка в 4,9%.

Кроме того, индекс розничных цен Великобритании (м/м) вырос на 0,5% по сравнению с ожидаемым значением 0,4%. Годовой показатель отразил рост на 5,2% против ожиданий 5,1% в декабре. Однако индекс цен производителей (г/г) увеличился на 0,1 % после предыдущего снижения на 0,1 %, не дотянув до ожидаемых 0,4 %.

С другой стороны, японская иена (JPY) продолжает снижаться против британского фунта (GBP) из-за снижения потребительских цен в Токио и слабых данных по рынку труда, опубликованных на прошлой неделе. Это укрепило ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит свой план по отказу от крайне мягкой денежно-кредитной политики.

Кроме того, иена не нашла облегчения от общих медвежьих настроений на фондовых рынках и сохраняющейся геополитической напряженности, вызванной ближневосточным конфликтом. Трейдеры ожидают данных по национальному индексу потребительских цен Японии, которые будут опубликованы в пятницу.

Выступая в кулуарах Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе, глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила в интервью Bloomberg, что она уверена, что инфляция достигнет целевого показателя в 2.0%.

Ключевые тезисы

• Инфляция не на том уровне, которого хочет ЕЦБ.
• Но мы на верном пути к цели в 2.0%, хотя победы пока нет.
• Слишком оптимистичные рынки не помогают в борьбе с инфляцией.
• Мы не сможем кричать о победе до тех пор, пока инфляция не достигнет устойчивого уровня 2.0%.
• Мы наблюдаем за заработной платой, размером прибыли, энергетикой и цепочками поставок.
• Эффекты второго уровня могут стать поводом для беспокойства.
• ЕЦБ достиг пиковых ставок, если не случится серьезного шока.
• Вероятно, к лету мы снизим ставки.

Ключевые тезисы

На момент написания пара EUR/USD отошла от пятинедельного минимума 1.0855 и торгуется без изменений на 1.0867.

• USD/MXN может встретить сопротивление в районе 38,2% коррекции Фибоначчи на уровне 17,43.
• MACD указывает на переход к бычьему импульсу.
• 21-дневная EMA на уровне 17,04 и психологический уровень 17,00 могут выступить в качестве ключевой области поддержки.

Пара USD/MXN продолжает укрепляться третью сессию подряд в среду, торгуясь в районе 17,25 во время европейской сессии, после чего сразу же достигает уровня сопротивления в районе 38,2% коррекции Фибоначчи на отметке 17,43.

14-дневный индекс относительной силы (RSI), осциллятор импульса, измеряющий скорость и изменение ценовых движений, находится выше отметки 50, что указывает на бычий импульс для пары USD/MXN.

Кроме того, запаздывающий индикатор "Расхождение конвергенции скользящих средних (MACD)" лежит ниже центральной линии, но показывает дивергенцию выше сигнальной линии, что говорит о потенциальном изменении импульса в сторону восходящего тренда.

Прорыв выше уровня коррекции Фибоначчи может повлиять на то, что пара USD/MXN протестирует основной уровень 17,50, совпадающий с максимумом декабря 17,56. Если пара преодолеет последний, она может исследовать психологическую область в районе уровня 18,00.

С точки зрения снижения, 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 17,04 может выступать в качестве ключевого уровня поддержки в сочетании с психологической поддержкой на уровне 17,00. Прорыв ниже последнего может заставить медведей пары USD/MXN вернуться к недельному минимуму на уровне 16,84.

USD/MXN: дневной график

Рост ВВП Китая достиг официального целевого показателя, но базовые данные оказались неоднозначными. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы юаня.

Ключевые тезисы

Фунт стерлингов (GBP) переживает отскок после того, как декабрьский индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании оказался выше ожиданий. Экономисты ING анализируют перспективы фунта.

EUR/GBP, вероятно, может торговаться ближе к 0,8550/0,8600

Пара EUR/USD остается под давлением продаж второй день подряд в среду и опускается до самого низкого уровня с 13 декабря, ближе к  1,0850, или 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в начале европейской сессии. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "доллар США (USD) развивает импульс после прорыва этой недели через краткосрочный торговый диапазон и подскочил до более чем месячного максимума, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий влияние на пару.

Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер заявил во вторник, что центральный банк США не будет спешить со снижением ставок, пока не станет ясно, что снижение инфляции будет устойчивым. Эти комментарии заставили инвесторов отказаться от ожиданий более агрессивного смягчения политики и поддержать рост доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США держится выше порога в 4,0%, что, наряду с общим ослаблением рисковых настроений, способствует укреплению безопасного доллара США.

Снижение ставок на скорое снижение процентной ставки ФРС, а также эскалация военных действий на Ближнем Востоке и довольно невыразительные макроэкономические данные из Китая сдерживают аппетит инвесторов к рискованным активам. Из последних событий: США нанесли очередной авиаудар по ракетному комплексу хути в Йемене на фоне угрозы торговым судам и кораблям ВМС США в Красном море. Между тем, официальные данные, опубликованные Национальным бюро статистики (NBS), показали, что экономика Китая выросла на 5,2% в годовом исчислении в последнем квартале 2023 года.

Рост ВВП Китая превысил целевой показатель правительства в 5% на 2023 год, хотя и был обусловлен более низкой базой для сравнения с 2022 годом. В квартальном исчислении ВВП Китая вырос на 1,0% в третьем квартале, как и ожидалось. После выхода данных NBS отметил, что экономика Китая сталкивается со сложной внешней средой, а низкие потребительские цены отражают недостаточный внутренний спрос. Другие данные показали, что розничные продажи и промышленное производство в Китае в декабре выросли на 7,4 % г/г и 6,8 % г/г соответственно, однако это мало способствовало росту оптимизма или усилению тяги к риску.

Кроме того, неоднозначные мнения политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) по поводу инфляции и процентных ставок стали еще одним фактором, оказывающим давление на единую валюту и способствующим повышению тональности пары EUR/USD. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в понедельник, что ЕЦБ еще рано обсуждать снижение процентных ставок, поскольку инфляция остается высокой. В отличие от него, член Управляющего совета ЕЦБ Туомас Валимаки во вторник заявил о своей готовности рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок раньше, чем большинство его коллег.

Кроме того, глава центрального банка Португалии Марио Чентено заявил, что снижение ставок должно быть частью дискуссии и ни один вариант не должен быть снят с рассмотрения. Кроме того, опрос ЕЦБ, проведенный во вторник, показал, что потребители Еврозоны снизили свои инфляционные ожидания и считают, что цены вырастут на 3,2% в ближайшие 12 месяцев, по сравнению с 4,0% месяцем ранее. Кроме того, ожидания по инфляции на три года вперед также снизились до 2,2% с 2,5%. Это не помогло евро привлечь покупателей и не оказало поддержки паре EUR/USD.

Теперь трейдеры ожидают выхода окончательных данных по CPI еврозоны, чтобы получить новый импульс. Между тем, в США в начале североамериканской сессии выйдут ежемесячные данные по розничным продажам и промышленному производству. Эти данные, наряду с запланированными выступлениями управляющих ФРС Майкла Барра и Мишель Боуман, доходностью американских облигаций и настроениями по поводу рисков на рынке в целом, будут влиять на динамику цены доллара и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей по паре EUR/USD".

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комменттрует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD остается под давлением продаж второй день подряд в среду и опускается до самого низкого уровня с 13 декабря, ближе к  1,0850, или 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в начале европейской сессии. 

С технической точки зрения, цены спот уже, похоже, закрепились ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи декабрьского движения вверх. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, некоторые последующие продажи ниже 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе  1.0850, будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. В этом случае пара EUR/USD может ускорить падение к 100-дневной SMA, в районе 1,0765, а затем нацелиться на преодоление декабрьского пикового минимума, в районе 1,0725-1,0720. За ней следует отметка 1.0700, пробитие которой откроет путь к продолжению недавнего коррекционного снижения с многомесячного пика, достигнутого в декабре.

С другой стороны, круглая фигура 1.0900 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного барьера перед горизонтальной зоной 1.0920, представляющей собой точку прорыва поддержки торгового диапазона почти двухнедельной давности. Любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет продавцов и останется ограниченным вблизи зоны предложения 1.0970-1.0975. Последняя должна выступать в качестве ключевой поворотной точки, и ее чистый пробой может спровоцировать ралли с коротким покрытием. Последующий рост способен вывести пару EUR/USD за пределы психологической отметки 1.1000, к следующему важному рубежу в районе 1.1060. Импульс может распространиться дальше к отметке 1.1100 на пути к многомесячному пику в районе 1.1135-1.1140".

• NZD/USD теряет позиции, поскольку инвесторы возвращаются к доллару США.
• Смешанные китайские данные не смогли улучшить ситуацию с киви.
• Трейдеры ожидают декабрьских данных по розничным продажам в США, чтобы получить новую информацию об экономической ситуации в США.

Пара NZD/USD прооодоложает снижение третий день подряд, торгуясь вблизи 0,6120 в ранние европейские часы в среду. Пара NZD/USD испытывает понижательное давление под влиянием бегства от рисков, связанного с геополитическим конфликтом на Ближнем Востоке. Кроме того, похоже, что спекуляции на тему снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в марте стали менее актиивными, что усиливает понижательное давление на пару.

Новозеландский доллар (NZD) испытывает понижательное давление, несмотря на смешанные данные из Китая. Годовой валовой внутренний продукт (ВВП) Китая вырос на 5,2% в четвертом квартале, что немного ниже ожидаемых 5,3%. Объем промышленного производства (г/г) в декабре вырос на 6,8%, превысив ожидаемые 6,6%. Однако розничные продажи в годовом исчислении составили 7,4%, не дотянув до консенсуса рынка в 8,0%.

Опасения по поводу ослабления спроса в Китае оказали давление на киви (NZD). Снижение потребительских цен в Китае в декабре третий месяц подряд, наряду со снижением цен производителей, усилило опасения по поводу экономических условий и спроса в стране - основном торговом партнере Новой Зеландии, учитывая тесные экономические связи между двумя странами.

Индекс доллара США (DXY) держится около отметки 103,50, поддерживаемый повышением доходности казначейских облигаций США, где доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,26% и 4,07% соответственно. Бегство от рисков повышает спрос на доллар США (USD), наряду с некоторыми высказываниями чиновников Федеральной резервной системы (ФРС).

Трейдеры внимательно следят за предстоящими данными по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы позднее в этот день. Этот экономический показатель дает представление о структуре потребительских расходов. Кроме того, в центре внимания будет "Бежевая книга" ФРС и выступление представителя ФРС Джона К. Уильямса, так как они помогут получить дополнительную информацию о позиции центрального банка в отношении денежно-кредитной политики.

Во вторник доллар значительно укрепился, и пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1,09. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

Рынок остается в рамках своих ожиданий

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил в среду, что "траектория изменения ставки, заложенная рынками, может оказаться обореченной на провал".

Дополнительные комментарии

Похожие статьи

• Выступление Лагард: инфляция еще не там, где хочет ЕЦБ
• Forex Today: доллар консолидируется, в центре внимания данные по розничным продажам США

Вот что вам нужно знать в среду, 17 января:

Доллар США (USD) продолжает удерживать преимущество на всех рынках, так как рынки остаются неспокойными на фоне экономических проблем Китая и сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Китая за четвертый квартал показали, что восстановление экономики явно остается шатким.

В четвертом квартале 2024 года вторая по величине экономика мира выросла на 5,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но не дотянула до прогнозов рынка, ожидавшего роста на 5,3 %. В квартальном исчислении ВВП Китая потерял импульс и вырос на 1,0% в 4 квартале, как и ожидалось. Розничные продажи в Китае в декабре выросли на 7,4% г/г, что ниже ожиданий в 8,0%. Промышленное производство за тот же период выросло на 6,8% г/г против ожидавшихся 6,6%.

На геополитическом фронте поддерживаемые Ираном повстанцы Хути нанесли удар противокорабельной баллистической ракетой по принадлежащему США грузовому судну у берегов Йемена, что держит инвесторов в напряжении.

Доллар США также находит поддержку в недавних менее "голубиных" высказываниях представителя Федеральной резервной системы (ФРС) США Кристофера Уоллера. Уоллер отказался от своего предыдущего мнения о "голубиной" политике, отметив во вторник, что, хотя инфляция приближается к целевому уровню центрального банка в 2,0%, ФРС не следует торопиться снижать процентные ставки до тех пор, пока снижение инфляции не станет устойчивым.

Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в марте в 62%, согласно инструменту FedWatch от CME Group, по сравнению с 81% вероятностью в начале недели. Доллар США продолжает извлекать выгоду из ослабления ставок на агрессивное снижение ставок ФРС, благодаря ястребиным высказываниям ее членов.

Тем не менее, предстоящие данные по розничным продажам в США будут иметь ключевое значение для следующего подъема доллара, поскольку они могут помочь пересмотреть ожидания рынка в отношении снижения ставки ФРС в этом году.

На момент написания статьи индекс доллара США флиртует с пятинедельными максимумами выше 103,50, несмотря на сдержанную динамику доходности казначейских облигаций США. Между тем, барометр рисковых настроений, фьючерсы на американский индекс S&P 500, снижаются на 0,33% в течение дня, что подтверждает бегство от рисков.

В рамках валютной корзины Б10 неприятие риска сказывается на антиподах, и они продолжают свое нисходящее движение. AUD/USD теряет 0,55% за день и торгуется вблизи 0,6550, в то время как NZD/USD приближается к уровню 0,6100, снизившись на 0,30% к настоящему времени.

Пара USD/JPY продолжает расти вместе с долларом США, приближаясь к отметке 148,00. Пара растет на 0,47% на дневной основе.

Пара EUR/USD торгуется вблизи одномесячных минимумов в районе 1,0850, несмотря на то, что политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) в последнее время выступают против снижения процентных ставок. Смешанный немецкий опрос ZEW усугубил мрачные экономические прогнозы еврозоны, оказав дополнительное давление на евро. Все внимание по-прежнему приковано к выступлению президента ЕЦБ Кристин Лагард на ежегодном Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе.

GBP/USD демонстрирует отскок и тестирует отметку 1,2650 после того, как годовой индекс потребительских цен Великобритании удивил ростом до 4,0% в декабре, тогда как ожидалось снижение до 3,8%.

USD/CAD удерживается выше 1,3500, так как цена на нефть WTI торгуется вблизи отметки $72. Геополитические события в Красном море будут продолжать привлекать внимание. Между тем, канадский доллар снизился после восстановления на более резком, чем ожидалось, росте канадского CPI, вызванном инфляцией, что вылило ушат холодной воды на ставки на раннее снижение ставки Банком Канады (BoC).

Цена на золото достигла недельных минимумов вблизи отметки 2 020 долларов, продолжив предыдущее падение на фоне угасания надежд на агрессивное снижение ставок ФРС.

Выступая в кулуарах Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что она "уверена в том, что инфляция достигнет целевого уровня 2,0%".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD оттолкнулась от пятинедельных минимумов 1,0855 и торгуется без изменений на уровне 1,0868.

• EUR/GBP теряет импульс к 0,8595 после более сильных данных по CPI Великобритании.
• Индекс потребительских цен Великобритании вырос на 4,0% г/г в декабре против 3,9% ранее, что оказалось сильнее ожиданий.
• Неожиданно улучшились показатели экономического доверия в Германии в январе.
• Декабрьский гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны будет опубликован сегодня.

Кросс EUR/GBP опускается ниже психологической отметки 0,8600 в начале европейской сессии в среду. Снижение кросса поддерживается повышением инфляции в Великобритании в декабре. Кросс столкнется с начальным уровнем поддержки вблизи минимума 0,8580 и ключевым уровнем сопротивления вблизи 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. На момент написания пара EUR/GBP торгуется на уровне 0,8595, снизившись на 0,11% за день.

Последние данные Управления национальной статистики в среду показали, что индекс потребительских цен в Великобритании в декабре вырос на 4,0% г/г против 3,9% в предыдущем чтении, а базовый CPI  составил 5,1% г/г против 5,1% ранее. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка. В месячном исчислении основной индекс потребительских цен вырос в декабре на 0,4% м/м после снижения на 0,2% в ноябре, что выше консенсус-прогноза повышения на 0,2%. В ответ на эти данные фунт стерлингов (GBP) привлек некоторое количество покупателей и оказал давление на кросс EUR/GBP.

Что касается евро, то в январе неожиданно улучшились показатели экономического доверия в Германии. Индикатор экономических настроений Германии ZEW вырос до 15,2 в январе с 12,8 в декабре, что лучше ожиданий рынка в 12,8. Индекс текущей ситуации снизился до -77,3 против -77,1 ранее, что ниже консенсус-прогноза -77,0. Между тем, опрос ZEW показал, что доверие в Еврозоне в январе немного снизилось. Показатель составил 22,7 против 23,0 ранее, что лучше прогноза в 21,9.

Рост инфляции в Германии и Еврозоне в декабре не повлиял на ожидания в отношении денежно-кредитной политики. Чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) подчеркнули неопределенность в отношении процентных ставок и инфляции и заявили, что начнут снижать процентные ставки этой весной. Тем не менее, представитель ЕЦБ Марио Чентено заявил, что снижение ставок должно быть частью дискуссии и ни один вариант не должен быть не учтен.

В среду будет опубликован Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны за декабрь. В пятницу инвесторы будут следить за индексом цен производителей Германии (PPI) и розничными продажами Великобритании. Эти данные могут дать четкое направление кроссу EUR/GBP.

• Индекс потребительских цен Соединенного Королевства вырос на 4,0% в годовом исчислении в декабре против оценки в 3,8%.
• Месячная инфляция в Великобритании подскочила до 0,4% в декабре против прогноза в 0,1%.
• Пара GBP/USD подскочила до 1,2650 на данных по инфляции в Великобритании.

Индекс потребительских цен Соединенного Королевства (UK) вырос в годовом исчислении на 4,0% в декабре, по сравнению с ростом на 3,9%, наблюдавшимся в ноябре, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) в среду. Консенсус-прогноз рынка предполагал рост на 3,8%.

Базовый индекс потребительских цен (без учета нестабильных цен на продукты питания и энергоносители) вырос на 5,1% в годовом исчислении в декабре, такими же темпами, как и в ноябре, хотя и ниже прогнозов в 4,9%.

Между тем, индекс потребительских цен Великобритании в декабре вырос на 0,4% м/м против ожиданий роста на 0,2% и ноябрьского значения -0,2%.

Реакция пары GBP/USD на данные по инфляции CPI Великобритании

Пара GBP/USD выросла на данных по индексу потребительских цен Великобритании, отскочив к отметке 1,2650. Сейчас пара торгуется на отметке 1,2636, почти не изменившись в течение дня.

• Цена на серебро резко падает до отметки $22,70, так как Уоллер опроверг информацию о скором снижении ставки.
• Индекс доллара США поднялся до отметки 103,50 на фоне бегства от рисков.
• Инвесторы ожидают данных по розничным продажам и промышленному производству в США для дальнейшего ориентира.

Цена на серебро (XAG/USD) подвергается интенсивной распродаже, так как политики Федеральной резервной системы (ФРС) подтверждают настрой на повышение процентных ставок в течение длительного периода времени. Белый металл развил свое падение до отметки $22,70 и, как ожидается, будет оставаться "на иголках" перед данными по розничным продажам и промышленному производству в США.

Фьючерсы на S&P500 понесли некоторые потери на азиатской сессии, что свидетельствует о дальнейшем снижении склонности участников рынка к риску.

Индекс доллара США (DXY) вырос до отметки 103,50, так как представитель ФРС Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк не может спешить со снижением ставок на фоне рисков пересмотра инфляционных данных. Он добавил, что ФРС будет снижать процентные ставки только в том случае, если инфляция будет и дальше снижаться. Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно снизилась до уровня чуть выше 4,0%.

По данным инструмента CME Fedwatch, шансы в пользу снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) снизились до 62% после ястребиного комментария представителя ФРС Уоллера.

В дальнейшем внимание участников рынка будет сосредоточено на ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы в 16.30 мск. Ожидается, что экономические данные вырастут на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре. Ожидается, что промышленное производство останется на прежнем уровне.

Технический анализ серебра

Цена на серебро снижается к важнейшему уровню поддержки, который находится на минимуме 13 декабря в районе $22,51 на четырехчасовом графике. 200-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе $23,48 выступает в качестве основного сопротивления для быков по цене серебра.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже отметки 40,00, что указывает на возникновение медвежьего импульса.

Четырехчасовой график серебра

Выступая на Всемирном экономическом форуме, премьер-министр КНР Ли Цян заявил во вторник, что рост экономики Китая в 2023 году составит около 5,2%, что немного лучше официального целевого показателя, установленного Пекином.

Ключевые цитаты

По данным Центрального командования, США нанесли еще один авиаудар по ракетному комплексу хути в Йемене. В сообщении говорится, что третий военный удар США по объектам хути был нанесен потому, что четыре ракеты представляли непосредственную угрозу торговым судам и кораблям ВМС США.

В среду Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1168 по сравнению с предыдущим днем 7,1134 и 7,1986 по оценкам Reuters.

Экономика Китая выросла на 5,2% в годовом исчислении в последнем квартале 2023 года по сравнению с 4,9% в третьем квартале, показали официальные данные Национального бюро статистики (NBS) в среду. Рынок оценивал рост в 5,3% в отчетном периоде.

В квартальном исчислении валовой внутренний продукт (ВВП) Китая вырос на 1,0% в третьем квартале против ожидавшихся 1,0% и 1,3%, зафиксированных ранее.

Декабрьские розничные продажи в Китае выросли на 7,4% против ожидавшихся 8,0% и 10,1% ранее, а промышленное производство составило 6,8% г/г против прогноза 6,6% и ноябрьского показателя 6,6%.

Между тем, инвестиции в основной капитал в декабре выросли на 3,0% г/г против 2,9% ожидаемых и 2,9% предыдущих.

После выхода важных экономических данных из Китая за декабрь Национальное статистическое бюро (NBS) предложило свой взгляд на экономику в ходе пресс-конференции в среду.

Ключевые цитаты (через Reuters)