Новости и прогнозы рынков CFD — 16-10-2024

Аналитики Goldman Sachs подчеркивают необходимость осторожности в отношении краткосрочного снижения курса EUR/USD. Они считают, что Европейский центральный банк вряд ли перейдет к более агрессивной политике, что может помочь поддержать евро в краткосрочной перспективе.

• Ограниченные заявления о намерениях ЕЦБ:

Ожидается, что ЕЦБ сохранит осторожный подход и не перейдет к более четким заявлениям о намерениях на заседании на этой неделе, несмотря на ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов.

• Высокая планка для снижения курса:

Цикл снижения ставки «от заседания к заседанию» означает, что политикам могут потребоваться убедительные данные для обоснования каждого последующего снижения ставки, что повышает порог обесценивания курса евро. Такая динамика способствует относительной устойчивости евро в этом году, даже на фоне более слабых экономических данных.

• Потенциал для проактивной позиции:

Если ЕЦБ займет более проактивную позицию и будет расходиться с политикой ФРС, это может создать благоприятные условия для ослабления пары EUR/USD. Однако в ближайшем будущем такой сдвиг представляется маловероятным.

• Торговые рекомендации:

Хотя Goldman Sachs видит понижательные риски для евро и по-прежнему рекомендует торговать на стороне фондирования, аналитики предупреждают, что простого ускорения движения недостаточно, чтобы гарантировать значительное снижение курса EUR/USD.

Заключение:

В целом, несмотря на наличие рисков для евро, осторожный подход ЕЦБ и структура его цикла снижения ставок обеспечивают буфер против немедленного снижения курса EUR/USD. Инвесторам следует сохранять бдительность, поскольку будущие изменения в политике ЕЦБ могут повлиять на траекторию движения евро.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, бегство от рисков продолжает подпитывать спрос на яркий металл, и в среду он флиртовал с рекордными максимумами.

«Курс XAUUSD достиг максимума на $2 685,25 в среду, несмотря на укрепление доллара США против других основных валют. Бакс набрал дополнительную силу после открытия Уолл-стрит, в результате чего XAUUSD отступила от указанного максимума, но все еще остается в зоне скромного внутридневного прироста.

В первой половине дня на рынках царило мрачное настроение, азиатские и европейские индексы снижались после более слабых, чем ожидалось, отчетов о прибылях на Старом континенте. Однако Уолл-стрит удалось переломить ситуацию, и три основных индекса остались в плюсе.

Спекулятивный интерес по-прежнему направлен на события на Ближнем Востоке и в Китае, учитывая отсутствие макроэкономических релизов первого уровня на этой неделе, однако заголовки с политических фронтов также скудны. С одной стороны, ракетные перестрелки между Израилем и Ираном продолжаются, и есть опасения, что удары будут нанесены по ядерным или нефтяным установкам. С другой стороны, китайское правительство блефует о стимулирующих мерах для оживления экономики, но не предоставляет достаточно подробностей по этому вопросу.

Европейский центробанк (ЕЦБ) может спровоцировать некоторые движения в четверг, когда регулятор объявит решение по монетарной политике. Ожидается, что ЕЦБ в третий раз подряд снизит процентную ставку. Ставка рефинансирования и ставка по депозитам будут снижены на 25 базисных пунктов (б.п.) каждая».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAUUSD, пара нацелена на достижение новых рекордных максимумов и преодоление отметки $2 700.

«С технической точки зрения, XAUUSD готова продолжить рост и преодолеть отметку $2 700. На дневном графике пара растет второй день подряд, а бычья 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) формирует динамическую поддержку на уровне $2,644.10. На том же графике более длинные скользящие средние также сохраняют бычий наклон, находясь гораздо ниже более коротких МА, что отражает долгосрочный позитивный настрой. Наконец, индикатор моментума развернулся во флэт в районе отметки 100, а индекс относительной силы (RSI) продолжает расти и в настоящее время находится на уровне 64, что соответствует доминированию быков.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риски смещены в сторону повышательных. Бычья 20 SMA проходит выше 100 SMA, в то время как 200 SMA растет, располагаясь ниже более короткой МА, что обычно понимается как растущий импульс. В то же время технические индикаторы возобновили рост в пределах положительных уровней после небольшого коррекционного снижения.

Уровни поддержки: 2,668.80 2,655.65 2,644.10

Уровни сопротивления: 2,685.45 2,700.00 2,715.00».

• EURGBP вырос в среду, пытаясь восстановитьcя над 20-дневной SMA.
• RSI резко растет, а зеленый MACD говорит о восстановлении давления на покупку.

На сессии в среду пара достигла отметки 0,8360, укрепившись на 0,37%. Кросс вырос и пытается восстановиться над 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но моментум все еще остается флэтовым.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне 48, то есть в отрицательной области, но его наклон резко увеличивается, что говорит о восстановлении давления на покупку. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится во флэте из зеленых баров, что говорит о том, что давление на покупку также находится во флэте.

Что касается ценовой динамики, пара торгуется в диапазоне 0,8352 - 0,8390. Уровни поддержки находятся на 0,8350, 0,8330 и 0,8315, а уровни сопротивления - на 0,8370, 0,8390 и 0,8400. Если быкам не удастся закрепиться в области 0,8360-0,8400, это может обусловить резкое давление продаж, но консолидация над этой областью может способствовать восстановлению. Пока же покупательский импульс остается слабым.

Дневной график EURGBP

• GBPUSD упала на 0,34%, достигнув минимума 1,2981 после того, как слабый отчет по инфляции в Великобритании потряс рынки.
• Закрытие ниже 1,3000 может привести пару к тестированию 100-DMA на 1,2951 и других уровней поддержки.
• Если быки вернут контроль над ситуацией, то ключевыми целями для роста станут сопротивление на уровне 1,3100 и 50-DMA на 1,3118.

Фунт стерлингов упал после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в Великобритании, который привел курс GBPUSD к двухмесячному минимуму 1,2981. Хотя пара частично восстановила позиции, она теряет 0,49% внутри дня и торгуется в районе 1,3008 на момент написания статьи.

Прогноз GBPUSD: Технические перспективы

После преодоления минимума 14 октября на 1.3029 пара GBPUSD ускорила падение ниже 1.3000, что может расчистить путь к дальнейшему снижению.

Моментум поддерживает продавцов, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который пробил последний минимум, указывая на ускорение нисходящего тренда.

Если GBPUSD покажет дневное закрытие ниже 1,3000, это может направить пару к 100-дневной скользящей средней (DMA) на 1,2951. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет максимум 8 марта, ставший поддержкой на уровне 1,2894. Если он будет преодолен, пара может углубить потери до 200-DMA на 1,2793.

Однако если покупатели протолкнут курс выше сегодняшнего максимума 1,3076, то возможно продвижение к 1,3100. Прорыв этого уровня сделает следующим сопротивлением 50-DMA на 1,3118.

Цена GBPUSD - Дневной график

Кандидат в президенты США Трамп вчера заявил, что "тарифы" - это самое красивое слово в словаре. Он пригрозил, что если другие страны попытаются отойти от доллара США как доминирующей мировой резервной валюты, то он повысит торговые тарифы для этой страны, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоули.

Позиции доллара как доминирующей резервной валюты продолжат слабеть

"Хотя агрегированные данные МВФ по валютным резервам не показывают никаких свидетельств того, что использование санкций и тарифов в последние годы ускорило отход от доллара США, трудно игнорировать потенциальное влияние меняющихся геополитических факторов. Несмотря на угрозы Трампа, на наш взгляд, остается вероятность того, что позиции доллара США как доминирующей резервной валюты продолжат ослабевать, хотя темпы этого процесса, скорее всего, останутся медленными".

"Для многих стран, особенно тех, которые тесно связаны с США, риск введения торговых тарифов может оказаться достаточным, чтобы предотвратить отказ от использования доллара США в качестве доминирующей валюты выставления счетов. Однако для стран, у которых геополитические отношения с США уже ухудшились, введение санкций может стать большим стимулом для обхода доллара США".

"Однако товары отечественного производства обычно либо дороже, либо хуже по качеству, чем импорт, который они заменяют. Тарифы, таким образом, имеют тенденцию к инфляции, которая должна поднимать доллар США, и по этой причине мы ожидаем, что в первые месяцы президентства Трампа доллар США будет сильнее, чем при Харрис. Однако со временем тарифы могут снизить производительность и потенциал экономического роста".

Сегодня руководитель банка ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу «Россия 24» предположил, что ключевая ставка ЦБ РФ может достичь 21% уже до конца текущего года, а следующем году - вырасти до 25%, потому что там «женщины руководят процессом». Об этом пишет сегодня агентство ТАСС.

Рассуждая о перспективах ставки на полях форума инновационных финансовых технологий Finopolis, он сказал:

• «Я думаю, что в этом году ставка будет повышаться. Я не знаю на этом заседании или на следующем, но она может достигнуть уровня 21%. На наш взгляд, до конца года она такая и продержится. И, наверное, в первой половине года будет достаточно жесткая денежно-кредитная политика. Но мы рассчитываем, что все-таки, начиная со второго полугодия ставка постепенно может снижаться, как и собственно инфляция. По нашим прогнозам, в следующем году она может быть порядка 6% уже».

Отвечая на вопрос журналистов, может ли ставка достичь в следующем году 25%, Костин ответил:

• «Да, все может быть. Там, где женщины руководят процессом, невозможного мало».

Впрочем, он посоветовал уточнить эти прогнозы у главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной.

Напомним, в сентябре ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку до 19% годовых, при этом Набиуллина на пресс-конференции допустила, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании.

Читайте также: Глава Ассоциации банков России: ставка должна остаться на уровне 19% до конца года

Аналитики банка Westpac по-прежнему ожидают, что Резервный банк Австралии не будет снижать процентную ставку в этом году, хотя в 2025 году будет проводиться менее ограничительная политика.

В своем отчете эксперты банка подводят итог тому, чего они ожидают от РБА на двух последних заседаниях в этом году:

• Следующее заседание Совета Резервного банка состоится 4-5 ноября. Мы по-прежнему ожидаем, что целевая ставка не изменится ни на этом заседании, ни на последнем в этом году заседании Совета в декабре.
• Тем не менее, мы ожидаем, что произойдут изменения в посланиях ЦБ, и он откажется от «бдительного отношения к инфляции», которое доминировало в его сообщениях в 2024 году.
• Точные сроки и характер этого изменения будут зависеть от потока поступающих данных - в частности, от обновленных данных по инфляции CPI за сентябрьский квартал, которые будут опубликованы 30 октября, и от статистики государственных счетов за сентябрьский квартал, которая будет представлена 4 декабря. В совокупности эти данные должны обеспечить достаточный уровень комфорта в отношении перспектив инфляции и подтвердить слабый импульс экономического роста, очевидный в индексе опережающих индикаторов, чтобы РБА начал переходить к менее ограничительной политике.

• Пара USDCHF торгуется в мини-диапазоне после отката от новых максимумов.
• Вероятно, это пауза перед тем, как пара пойдет к новым максимумам.

USDCHF консолидируется в рамках своего краткосрочного восходящего тренда, что, вероятно, является временным откатом перед тем, как рынок снова пойдет вверх.

Пара, вероятно, сейчас находится в краткосрочном восходящем тренде, учитывая растущую последовательность максимумову и минимумов с тех пор, как цена вышла из консолидации в границах диапазона августа-сентября.

4-часовой график USDCHF

USDCHF, вероятно, достигнет цели, сформированной после выхода из диапазона, на уровне 0,8680, экстраполяции Фибоначчи 100% от высоты диапазона вверх. Прорыв выше 0,8641 (максимум 14 октября) станет бычьим подтверждением и может привести к дальнейшему продлению хода к уровню сопротивления 0,8750 (максимум 15 августа).

USDCHF уже достиг консервативной цели на уровне 0,8627, уровень Фибо 61,8%.

Утром в понедельник пара открылась с гэпом на графике, и есть риск, что рынок может отступить до конца, чтобы заполнить этот гэп. В этом случае возможна коррекция вниз до 0,8574. Для подтверждения вероятной смены тренда потребуется прорыв ниже бывших максимумов диапазона на уровне 0,8541.

• EURJPY корректируется вниз после очередного теста верхней границы десятинедельного диапазона.
• Пара может начать снижение в пределах диапазона.

EURJPY отступает после тестирования вершины десятинедельного диапазона. Пара находится в боковом тренде и может продолжить его, в соответствуии с теорией трендов технического анализа.

EURJPY 4-часовой график

Следующее движение EURJPY, вероятно, будет направлено вниз, к основанию диапазона в районе 154+.

Прорыв ниже 161,91 (минимума 8 октября) поможет подтвердить это движение, а прорыв линии тренда около 161,80 (черная линия на графике) обеспечит более сильное подтверждение. Следующая цель снижения находится на уровне 158,32 - минимумы 1 октября и 30 сентября.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) демонстрирует медвежью дивергенцию с ценой (красные пунктирные линии на графике). В то время как цена при каждой попытке прорыва достигала чуть более высоких максимумов, MACD снижался. Это еще одно предупреждение о грядущем снижении.

В качестве альтернативы возможен бычий прорыв EURJPY из диапазона. Чтобы вселить уверенность в быков,такой пробой должен быть чистым. Решающим будет движение, характеризующееся более длинной, чем средняя, зеленой свечой, которая преодолела максимум диапазона и закрылась вблизи его максимума, или тремя зелеными свечами подряд, совершившими прорыв верхней границы диапазона.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, слабые показатели азиатских и европейских индексов помогают доллару США.

«Слабые показатели акций подрывают настроения на рынке, обеспечивая краткосрочный импульс для доллара США (USD). Показатели заработков в Европе оказались слабее, чем ожидалось, что и стало основной причиной снижения акций, хотя азиатские индексы тоже упали, так как опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке подпортили настроение инвесторам.

Поддержка доллару США также была оказана комментариями бывшего президента Дональда Трампа. В интервью Bloomberg кандидат от республиканцев выступил в защиту предложений по резкому повышению тарифов на импорт иностранных товаров, заявив, что тарифы - это "самое красивое слово в словаре".

Между тем, макроэкономический календарь оставался пустым в первой половине дня в Европе и мало что мог предложить с началом американских торгов. Президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард должна выступить в Банке Словении. Что касается Соединенных Штатов (США), то страна опубликовала данные по ипотечным кредитам MBA, которые снизились на 17% за неделю, закончившуюся 11 октября, а также индекс экспортных цен и индекс импортных цен за сентябрь, которые снизились на 0,7% и 0,4%, соответственно, в месячном исчислении».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара продолжила движение на юг в начале среды, упав в часы европейских торгов до 1,0874, самого низкого уровня со 2 августа.

«С технической точки зрения пара EURUSD является медвежьей, хотя не исключен коррекционный рост. На дневном графике пара торгуется ниже флэтовой 100-периодной простой скользящей средней (SMA), а уверенно-медвежья 20 SMA продолжает снижаться, проходя выше более длинной МА. Внутридневную поддержку цене оказала ненаправленная 200 SMA, сходящаяся с вышеупомянутым минимумом на уровне 1,0874. Наконец, индикатор моментума продолжает двигаться на юг вблизи уровней перепроданности, а индикатор относительной силы (RSI) лишь незначительно отскочил от уровня 30, намекая на потенциальную восходящую коррекцию, но не подтверждая ее.

Краткосрочная картина также указывает на возможность коррекционного роста. На 4-часовом графике технические индикаторы развернулись вверх, но остаются в пределах отрицательных уровней и имеют ограниченную силу для роста. В то же время скользящие средние сохраняют резкий медвежий наклон выше текущего ценового уровня, а 20 SMA оказывает цене динамическое сопротивление на уровне 1,0910. В целом, риск остается смещенным в сторону понижения, и на ближайшие сессии в поле зрения находится отметка 1.0800.

Уровни поддержки: 1.0875 1.0840 1.0805

Уровни сопротивления: 1,0910 1,0945 1,0990».

Данные по инфляции в Новой Зеландии за третий квартал практически совпали с ожиданиями: годовой показатель снизился, как и ожидалось, до 2,2%, а квартальная инфляция выросла чуть меньше, чем ожидалось, до 0,6%. Данные не дают оснований для фундаментальной переоценки, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Пара NZDUSD находится далеко от максимумов начала октября

"На самом деле, у Резервного банка Новой Зеландии все еще есть веские основания для того, чтобы продолжить смягчение ограничительной денежно-кредитной политики на предстоящих заседаниях. В конце концов, реальная экономика Новой Зеландии продолжает испытывать трудности, и резкое снижение годового роста должно стать аргументом в пользу дальнейшего снижения ставки на 50 б.п. в следующем месяце.

Киви оказался под давлением после выхода данных, но в начале азиатских торгов немного восстановился. Сейчас пара NZDUSD находится далеко от максимумов начала октября. Хотя снижение ставки на 50 б.п. на прошлой неделе, возможно, сыграло свою роль, так как повысило ожидания в отношении ноябрьского заседания, продолжающаяся слабость китайских данных также могла сыграть свою роль.

Инфляция, один из важнейших показателей Новой Зеландии, теперь позади, и внимание должно вернуться к китайским данным. Если они продолжат слабеть, восстановление киви, скорее всего, затянется".

Снижение прогнозов на снижение ставок в Канаде после неожиданно сильных данных по занятости в США не было оправдано с фундаментальной точки зрения. Канадские ожидания были резко пересмотрены, и теперь рынок прогнозирует еще большее снижение ставок в Канаде, чем до выхода данных по занятости в США. И это несмотря на контрастное развитие ожиданий по процентным ставкам в еврозоне, США и Великобритании, а также на неожиданно сильные данные по занятости в Канаде в прошлую пятницу, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

В ближайшие недели не ожидается значительного роста канадского доллара

"Фактически, это событие предшествовало вчерашним данным по канадской инфляции. Однако во второй половине дня эти данные усилили движение и обеспечили рынку еще больший переход к мнению, что на следующих двух заседаниях может произойти одно или даже два снижения ставок на 50 базисных пунктов каждая. Этому способствовало неожиданно резкое снижение базовой ставки до 1,6 % в годовом исчислении.

В то время как базовая инфляция все еще находится чуть выше середины целевого диапазона 1-3%, общая инфляция вызывает опасения, что целевой уровень инфляции недостигнут. Темпы дезинфляции в последнее время были настолько высокими, что три снижения ставок Банка Канады на 75 б.п. на сегодняшний день недостаточны, чтобы сделать денежно-кредитную политику менее жесткой.

Мы и так были склонны ожидать снижения ставки на 50 б.п. в октябре после довольно четких комментариев главы Банка Канады Тиффа Макклема о более быстром снижении ставок, но после вчерашних данных это должно стать почти предрешенным фактом. И если в ближайшие месяцы не начнется рост инфляции, то в декабре вероятно еще одно снижение ставки на 50 б.п. Поэтому мы по-прежнему скептически относимся к тому, что CAD значительно вырастет в ближайшие недели. Поэтому тем, кто надеется на снижение пары USDCAD, следует ожидать ослабления доллара США, а не усиления канадского доллара".

Вчерашние данные по занятости в Великобритании еще раз подчеркнули, почему рынки настроены весьма бычьи по отношению к фунту стерлингов (GBP): рост числа рабочих мест был очень сильным, что неожиданно привело к снижению безработицы до самого низкого уровня за последние полгода. Рост заработной платы замедлился, но с учетом бонусов - чуть меньше, чем ожидалось. Таким образом, рынок труда Великобритании остается очень устойчивым и не требует срочного снижения процентных ставок, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Риск более быстрого снижения ставок в Великобритании возрастает

"Это, скорее всего, было исключение, так как большая часть роста была обусловлена чрезвычайным повышением цен на путешествия - с учетом сезонных колебаний эти цены выросли почти на 2 % в месячном исчислении, что является самым высоким уровнем с начала 2022 года. Как и в других европейских странах, это может быть связано с мировым турне Тейлор Свифт. В августе она дала пять концертов в Лондоне, что, вероятно, привело к значительному росту цен на авиабилеты и отели.

Этот эффект, вероятно, будет частично сведен на нет в сентябре. Соответственно, цены на услуги должны были расти гораздо медленнее, т. е. они должны были вернуться к тренду роста заработной платы. В пользу этого говорит и тот факт, что в августе исключительно сильно выросли только цены на путешествия. Другие компоненты инфляции в сфере услуг, такие как цены на отдых и культуру, более тесно связаны с ростом заработной платы и растут гораздо медленнее. Одним словом, есть все основания полагать, что кратковременный всплеск роста в августе будет сглажен.

Мы считаем, что более вероятен постепенный темп снижения ставок, что должно поддержать фунт в ближайшие месяцы. Однако риск более быстрого снижения ставок в Великобритании также возрастает, особенно если инфляция окажется значительно ниже ожидаемой. Если это произойдет, мы можем увидеть резкую коррекцию фунта, хотя это и не является нашим базовым сценарием".

Между тем, цены на нефть Brent упали на третий день на 3,8% до $74,52 за баррель, самого низкого уровня со 2 октября, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Перелом в ближневосточной напряженности смягчает цены на нефть

"ОПЕК и Международное энергетическое агентство понизили прогнозы мирового спроса на нефть в 2024 году, ссылаясь на переизбыток предложения на фоне слабого спроса со стороны Китая. Опасения по поводу более широкого конфликта на Ближнем Востоке ослабли после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заверил президента США Джо Байдена, что он нанесет военный удар, а не будет нацеливаться на нефтяные или ядерные объекты в Иране.

13 октября госсекретарь США Энтони Блинкен и министр обороны Ллойд Остин направили Израилю подписанное предупредительное письмо с требованием в течение следующих 30 дней решить проблему значительного сокращения гуманитарной помощи в Газе или сократить продажи оружия.

Хотя дедлайн истекает после президентских выборов в США 5 ноября, новый президент займет Белый дом только в январе 2025 года".

Индекс CPI за третий квартал в Новой Зеландии совпал с консенсусом, что оказало давление на новозеландский доллар (NZD) овернайт, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

CPI оказывает давление на новозеландский доллар

"В Новой Зеландии индекс CPI за третий квартал совпал с консенсусом: 2,2% г/г для общей инфляции и 4,9% г/г для неторговой инфляции.

Это все же оказало давление на новозеландский доллар оверанйт, так как рынки повысили свои "голубиные" ставки до -60 б.п. на заседание Резервного банка Новой Зеландии 27 ноября.

Признаться, снижение ставки на 50 б.п. выглядит более вероятным, так как индекс CPI неторговых товаров вернулся под отметку 5,0%, но 75 б.п., вероятно, потребует "голубиного" пересмотра ожиданий ФРС".

Индекс доллара США (DXY) за последние два дня трижды не смог пробиться выше значимого уровня сопротивления в районе 103,30, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

DXY не удается прорваться выше 103,30

"Доллар оказался между двух огней. С одной стороны, доллар вновь сыграл роль убежища после распродажи акций компаний, производящих полупроводники, которая обрушила основные фондовые индексы США с рекордных максимумов. С другой стороны, привлекательность доллара как убежища была нивелирована доходностью облигаций США, сопровождающей падение акций.

Доходность 10-летних облигаций трежерис упала до 4,03% после того, как в течение двух предыдущих сессий она находилась в диапазоне 4,06-4,12%. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли не придала значения недавним лучшим, чем ожидалось, данным по занятости в несельскохозяйственном секторе США и инфляции CPI.

Как известный экономист ФРС по трудовым ресурсам, Дэйли считает, что рынок труда в США больше не является основным источником инфляционного давления, добавляя, что фирмам трудно передавать рост цен. Несмотря на снижение процентных ставок на 50 б.п. в прошлом месяце, они все еще остаются ограничительными и далеки от нейтрального уровня, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня 2%".

Общая инфляция в Канаде замедлилась до 1,6%. Рынок труда укрепился в сентябре. Ожидается, что на следующей неделе канадский доллар получит преимущество в связи с объявлением решения Банка Канады, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Банк Канады объявит решение по ставкам на следующей неделе

"В других странах Б10 общая инфляция в Канаде вчера замедлилась до 1,6% (консенсус 1,8%), что побудило рынки заложить в цены еще более высокую вероятность (77%) снижения ставки Банком Канады на 50 б.п. на следующей неделе. Однако мы остаемся в лагере 25 б.п..

Рынок труда укрепился в сентябре, а базовые показатели не снизились и остаются выше 2,0%. Мы ожидаем роста курса канадского доллара на следующей неделе в связи с объявлением ставки Банка Канады".

Укрепление доллара, скорее всего, продолжится; уровни для мониторинга - 7,1480 и 7,1600. В долгосрочной перспективе сильный и внезапный всплеск предполагает дальнейшее укрепление доллара до 7,1600, а в перспективе и до 7,1900, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Уровни для мониторинга - 7.1480 и 7.1600

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера доллар торговался на уровне 7.0930, мы указали, что "хотя сегодня доллар, скорее всего, будет расти, основное сопротивление на уровне 7.1200 все еще вряд ли окажется под угрозой". Мы не ожидали, что доллар резко вырастет, так как он взлетел до максимума 7.1430. Доллар закрылся на сильной ноте на уровне 7,1363 (+0,59%). Сегодня мы продолжаем ожидать укрепления доллара, хотя условия перекупленности указывают на то, что потенциал роста может быть ограничен, и продвижение, скорее всего, будет более постепенным. Уровни для мониторинга - 7,1480 и 7,1600. С точки зрения снижения, любой откат, вероятно, останется выше 7.1100 с незначительной поддержкой на 7.1200".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлую среду (09 октября, цена спот на 7.0750), где "текущие движения цены, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне" и "в настоящее время ожидается, что USD будет торговаться между 7.0300 и 7.1200". После того как два дня назад доллар вырос до 7,1000, мы отметили, что "наблюдается рост импульса, но недостаточный для того, чтобы говорить о начале устойчивого роста". Мы добавили: "Доллар должен пробить и остаться выше 7.1200, прежде чем станет возможным устойчивое продвижение". Мы не ожидали такого внезапного и сильного скачка, который отправил доллар к максимуму 7,1430. Ценовые движения указывают на дальнейшее укрепление доллара до 7.1600, а в перспективе и до 7.1900. Чтобы сохранить импульс, USD не должен пробиться ниже уровня "сильной поддержки", который сейчас находится на 7.0900".

Пара EURUSD подешевела на 0,2% до 1,0893 овернайт перед завтрашним заседанием Европейского центробанка, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Евро оценил снижение ставки ЕЦБ

После снижения инфляции CPI в еврозоне до 1,8% г/г в сентябре ЕЦБ, вероятно, снизит ставку по депозитам на 25 б.п. до 3,25%. Однако в этом месяце короткая стратегия по паре EURUSD рискует столкнуться с классическим сценарием "покупай на слухах, продавай на фактах".

Снижение курса на 2,2% в этом месяце превысило все месячные потери в этом году. С ноября 2023 года 100-недельная скользящая средняя (в настоящее время около 1,0825) оказывает значительную поддержку евро. Если предположить, что это снижение ставки в один день материализуется, то ЕЦБ может не решиться на еще одно снижение ставки в декабре на фоне ожиданий двух снижений в ноябре и декабре.

Базовая инфляция в Еврозоне в сентябре составила 2,7% г/г и осталась выше целевого уровня ЕЦБ в 2%. Экономический пессимизм также ослаб после того, как индекс ожиданий ZEW улучшился до шестимесячного максимума 20,1 в октябре, после трех месяцев снижения."

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 148,55/149,60. В долгосрочной перспективе дальнейшего усиления моментума не наблюдается; прорыв уровня 148,40 укажет на то, что доллар США не будет расти дальше, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

У доллара есть шанс прорваться ниже 148,40

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад доллар вырос до 149,98. Вчера мы указали, что "несмотря на рост, значительного усиления моментума не произошло". Мы также указали, что "вместо продолжения роста USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 149,00 и 149,95". Затем доллар торговался в диапазоне 148,84/149,83, закрывшись на отметке 149,19 (-0,37%). Хотя дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной сегодня, немного смягчившийся основной тон предполагает более низкий диапазон 148,55/149,60".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидаем роста доллара США с начала этого месяца. В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (10 октября, цена спот 149.20) мы подчеркнули, что "хотя восходящий импульс не сильно усилился, дальнейшее укрепление доллара кажется вероятным, и уровни для наблюдения находятся на 150.05 и 151.00". Два дня назад доллар вырос до 149.98, после чего ослаб. Дальнейшего усиления импульса не произошло, и прорыв уровня 148,40 (без изменения уровня "сильной поддержки") укажет на то, что доллар не будет расти дальше".

Вчерашние окончательные данные по инфляции подтвердили рост инфляции в Польше с 4,3 до 4,9 %, отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборский.

Валютный рынок ЦВЕ ценит нынешнее спокойствие

"Официальные данные по базовой инфляции за сентябрь последуют сегодня. Мы также ожидаем роста с 3,7 до 4,3 % г/г. В Чехии будут опубликованы данные по PPI - один из последних ключевых показателей перед ноябрьским заседанием Национального банка Чехии.

Рынки вчера получили очередную порцию уверенности, поддержав все развивающиеся рынки в их восстановлении. Рынки валют Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) оценили спокойствие, особенно в Чехии и Венгрии, однако рынки ставок выросли по всему региону. Признаки спокойствия или, по крайней мере, предотвращения дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке благоприятствуют развивающимся рынкам и создают предпосылки для дальнейшего роста в регионе.

Несмотря на то, что календарь на сегодня не может предложить ничего особенного, вчерашний поворот в глобальной истории должен оказать поддержку и сегодня. Как и вчера, чешская крона является нашей предпочтительной валютой для текущих условий."

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет снижаться и дальше; основная поддержка на уровне 0,6005, скорее всего, недосягаема (есть еще одна поддержка на уровне 0,6030). В долгосрочной перспективе NZD, скорее всего, будет снижаться и дальше; уровень, за которым стоит следить, - 0,6005, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD, вероятно, будет снижаться и дальше

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что NZD будет консолидироваться в диапазоне 0,6070/0,6110. NZD торговался между 0,6074 и 0,6105, закрывшись на отметке 0,6083 (-0,23%). Сегодня в начале азиатских торгов NZD резко упал, и, учитывая резкое усиление моментума, вероятно, будет снижаться и дальше. При этом основная поддержка на уровне 0,6005, скорее всего, недосягаема (есть еще одна поддержка на уровне 0,6030). Уровни сопротивления находятся на 0,6080 и 0,6095".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали негативными по отношению к NZD две недели назад. Отслеживая последующее снижение, в нашем последнем обзоре от прошлого четверга (10 октября, цена спот на 0.6070) мы подчеркнули, что, хотя слабость перепроданности не стабилизировалась, NZD "должен пробить и остаться ниже 0.6050, прежде чем станет вероятным дальнейшее устойчивое снижение". Мы добавили, что "вероятность пробоя NZD ниже 0,6050 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,6145 ("сильное сопротивление")". На момент написания статьи в начале азиатской сессии сегодня NZD резко упал. Хотя уровень 0.6050 еще не пробит, резкий рост краткосрочного моментума говорит о том, что NZD, скорее всего, будет снижаться и дальше. Уровень для наблюдения находится на отметке 0,6005. С точки зрения роста, уровень "сильного сопротивления" сместился ниже до 0,6115 с 0,6145."

Фунт стерлингов (GBP) торгуется с понижением почти на полпроцента сегодня утром после того, как отчет по CPI за сентябрь показал, что тщательно отслеживаемая инфляция в сфере услуг снизилась больше, чем ожидалось, с 5,6% до 4,9%, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

"Голубиные" данные открывают путь к снижению ставок

"Данные однозначно являются "голубиными" для Банка Англии и открывают путь к снижению ставок на двух оставшихся заседаниях в этом году (в ноябре и декабре). Мы считаем, что это открыло дверь для периода низкой доходности фунта. Рыночные прогнозы на смягчение ставок Банка Англии корректируются по мере написания статьи, но в настоящее время они показывают, что на ноябрь заложено 25 б.п..

Учитывая комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли в начале месяца о том, что Банк Англии может увеличить темпы смягчения, у рынков может возникнуть соблазн заложить в цены вероятность снижения ставки на 50 б.п. в ноябре, когда инфляция в сфере услуг упала на 5,0%.

В конечном счете, шансы на то, что Банк Англии пойдет на снижение ставки на 50 б.п., вероятно, невелики, но большая гибкость ценообразования в сторону "голубиного" конца кривой Sonia - в сочетании с некоторым позиционированием в преддверии бюджета Великобритании и выборов в США - может привести к тому, что пара GBPUSD будет торговаться значительно ниже 1,30. Мягкая динамика евро означает, что пара EURGBP, вероятно, выглядит не так привлекательно, как фунт стерлингов, чтобы играть на ослаблении фунта, но возвращение выше 0,840 теперь кажется уместным в ближайшей перспективе."

Австралийский доллар (AUD) может продолжить снижение до 0,6650; основная поддержка на уровне 0,6620, скорее всего, недосягаема. В долгосрочной перспективе быстрое усиление моментума, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению AUD; уровни для мониторинга - 0,6650 и 0,6620, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Уровни для мониторинга: 0,6650 и 0,6620

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что AUD "может повторно протестировать уровень 0,6700, после чего вероятен еще один отскок". Впоследствии AUD упал до 0,6698, но отскока не произошло. В ходе торгов в Нью-Йорке AUD закрылся на отметке 0,6703 (-0,34%), но сегодня в начале азиатской сессии резко упал. Нисходящий импульс быстро нарастает, и AUD может продолжить снижение до 0,6650. Основная поддержка на уровне 0,6620, вероятно, недостижима сегодня. Чтобы сохранить импульс, AUD должен оставаться ниже 0,6715 (незначительное сопротивление находится на 0,6700)".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (10 октября, цена спот на 0.6720) мы указали, что "хотя значительного усиления моментума не произошло, настрой AUD остается нисходящим". Вчера AUD упал до минимума 0,6698. Сегодня он опустился ниже 0,6700. Движения цены привели к быстрому росту импульса, и это, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению AUD. Уровни для мониторинга - 0,6650 и 0,6620. С точки зрения роста, если AUD пробьется выше 0,6740 ("сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 0,6785), это будет означать, что слабость AUD, начавшаяся в начале месяца, стабилизировалась."

Вчера евро получил необычно позитивные новости с точки зрения активности: опрос ZEW оказался немного сильнее, чем ожидалось, в Германии (13 против 10), а индекс в еврозоне заметно восстановился (с 9 до 20), отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Евро пока стабилизируется около 1,09

"Все это индикаторы, которые сам ЕЦБ часто игнорирует, но они могут способствовать ощущению того, что негативная динамика роста достигла дна, что в конечном итоге ограничит "голубиные" ожидания".

Парой EURUSD в основном движут внешние факторы. Значительное падение цен на нефть сузило возможности для дальнейшего падения, исходя из рыночных факторов, но мы продолжаем подозревать, что предвыборное позиционирование в США должно способствовать ослаблению пары EURUSD.

Завтрашнее заседание ЕЦБ может оказать лишь незначительное влияние на рынки. Пока мы ожидаем стабилизации в районе 1,09, но, как уже говорилось, баланс рисков склоняется в сторону снижения в преддверии 5 ноября".

Дальнейшего усиления моментума не наблюдается; прорыв уровня 1,3125 будет означать, что уровень 1,3000 недосягаем, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Фунт может прорваться выше 1,3125

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что фунт будет торговаться в боковике в диапазоне 1,3035/1,3085. Впоследствии фунт снизился до 1.3038, отскок произошел до 1.3103, после чего он закрылся немного выше 1.3074 (+0.10%). Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса, и мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.3040/1.3105."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по GBP уже две недели. После падения фунта до 1.3011 и отскока мы отметили в прошлую пятницу (11 октября, цена спот на 1.3060), что "несмотря на снижение, дальнейшего усиления нисходящего импульса не наблюдается". Мы добавили, что только прорыв уровня 1.3125 ("сильное сопротивление") позволит предположить, что 1.3000 на этот раз недосягаем. В течение последних нескольких дней торговля велась в боковике, и мы пока придерживаемся того же мнения".

Пара EURUSD остается под умеренным медвежьим давлением после небольших потерь во вторник и торгуется на самом низком уровне за более чем два месяца ниже 1,0900 в среду. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "инвесторы могут консолидироваться в преддверии объявления монетарной политики Европейского центробанка (ЕЦБ) в четверг, так как экономический календарь не предлагает никаких важных релизов данных в среду.

Негативное изменение отношения к риску помогло доллару США (USD) остаться устойчивым против своих основных конкурентов во второй половине дня во вторник, не позволив паре EURUSD совершить отскок.

В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. Если после открытия Уолл-стрит на рынке продолжит преобладать бегство от рисков, пара EURUSD, скорее всего, останется в минусе.

Тем не менее, инвесторы могут воздержаться от ставок на продолжительное падение евро в преддверии решений ЕЦБ. Рынки ожидают, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов после того, как последние макроэкономические данные из еврозоны показали дальнейший прогресс в дезинфляции, наряду с замедлением темпов роста активности".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD остается под умеренным медвежьим давлением после небольших потерь во вторник и торгуется на самом низком уровне за более чем два месяца ниже 1,0900 в среду.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается немного ниже 30, что указывает на то, что пара EURUSD может провести техническую коррекцию в ближайшей перспективе, прежде чем продолжить нисходящий тренд. С точки зрения снижения, 78,6% коррекции  от последнего восходящего тренда формирует немедленную поддержку на уровне 1,0870. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, технические продавцы могут остаться заинтересованными. При таком сценарии следующими уровнями поддержки могут стать 1.0800 (круглый уровень) и 1.0780 (статический уровень, начало восходящего тренда).

Если пара EURUSD вернет себе уровень 1.0900 (круглый уровень, статический уровень) и закрепится выше него, продавцы могут отойти в сторону и подготовить почву для продолжительного восстановления. В этом случае следующие технические сопротивления могут быть обнаружены на 1.0950 (61,8% коррекции) и 1.1000  (50% коррекции)".

Резкое падение цен на нефть стало главным событием на рынке на этой неделе. Вчера премьер-министр Израиля заявил, что страна учитывает опасения США при планировании ответного удара по Ирану. Это в целом подтвердило отчеты о том, что Израиль должен нанести удар по военным инфраструктурам, но не по нефтяным и ядерным объектам Ирана. Слабые показатели роста и некоторое разочарование в связи с недавним объявлением о стимулировании экономики в Китае способствуют снижению нефти, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Предстоящие розничные продажи могут продемонстрировать достойные цифры

"Вероятно, цены на нефть стабилизируются сейчас, когда большая часть роста, связанного с Ближним Востоком, сократилась, и учитывая некоторую неопределенность в отношении ответных мер Израиля. Очередное снижение доллара, вероятно, должно быть вызвано какими-то слабыми данными, но календарь США в настоящее время довольно скуден, и завтрашние розничные продажи могут отразить достойные цифры.

Вместо этого мы по-прежнему считаем незначительным риск того, что рынки будут хеджировать Трампа, покупая доллары в преддверии напряженных выборов в США, что в итоге может затмить потенциальную понижательную коррекцию в долларовых ставках на переднем крае. Однако сроки такой коррекции весьма неопределенны. Преобладание истории с ФРС в качестве драйвера, а также отчетность и волнения на Ближнем Востоке означают, что рынки могут продолжать торговать вне сферы выборов в США до буквально нескольких дней до голосования, а затем свернуть наиболее рискованные позиции.

Вчера Дональд Трамп выступил на одном из мероприятий и обсудил два важных для рынков вопроса: тарифы и независимость ФРС. Он особенно ястребино высказался по поводу протекционизма, в частности, против импорта автомобилей из Европы и Мексики. Что касается ФРС, то он заявил, что не будет препятствовать независимости ЦБ, но в то же время утверждал, что президент должен иметь право высказать свое мнение при принятии решений по ставкам".

Ожидается, что курс евро (EUR) будет снижаться; из-за слабого импульса снижение вряд ли закрепится ниже 1,0860. В долгосрочной перспективе существует вероятность пробоя евро ниже основной зоны поддержки 1,0860/1,0885; пока неясно, сможет ли он закрепиться ниже этих уровней, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Евро может пробиться ниже 1,0860/1,0885

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что евро "может опуститься до 1,0885, прежде чем появится риск более продолжительного отскока". Мы добавили, что "следующая поддержка на уровне 1,0860 вряд ли появится в поле зрения". Наше мнение не было ошибочным, так как евро снизился до 1,0881 и закрылся на уровне 1,0890 (-0,17 %). Наблюдается небольшое усиление моментума. Сегодня мы ожидаем, что евро продолжит снижаться, но из-за слабого импульса снижение вряд ли приведет к прорыву ниже 1,0860. Сопротивление находится на уровне 1.0900; прорыв 1.0915 будет означать, что текущее слабое понижательное давление ослабло".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (15 октября, цена спот 1.0905) мы отметили, что "небольшое усиление моментума указывает на вероятность пробоя евро ниже зоны поддержки 1.0860/1.0885, но пока неясно, сможет ли он закрепиться ниже этих уровней". Затем евро опустился до минимума 1,0886. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Следующий уровень поддержки ниже зоны поддержки находится на отметке 1,0775. На данный момент вероятность снижения евро до этого уровня невелика. С точки зрения роста, прорыв уровня 1,0950 ("сильное сопротивление" находилось вчера на отметке 1,0960) укажет на то, что слабость евро, начавшаяся в начале месяца, стабилизировалась".

Агентство ТАСС передает заявления главы Ассоциации банков России (АБР) Анатолия Козлачкова в интервью "Известиям". Он отметил, что ключевая ставка Банка РФ, скорее всего, останется на уровне 19%, а инфляция вернется целевому уровню ЦБ в 4% к 2026 году. 

"Пока мы видим, что объемы кредитования физлиц возвращаются к уровню I квартала, а значит, политика Центробанка работает. В то же время к концу года происходят энергичные бюджетные процессы, что давит на цены. Однако сейчас у нас нет оснований думать, что денежно-кредитную политику продолжат ужесточать, поэтому пока сдержанный прогноз: до конца 2024-го ставка, скорее всего, останется на уровне 19%", - заявил он в ответ на вопрос, продолжит ли ЦБ ужесточать свою политику.

Также глава Ассоциации банков России добавил, что кредитование, вероятно, продолжит замедляться сдержанными темпами, и что ЦБ РФ влияет на это не только с помощью денежно-кредитной политики, но и с помощью недопущения закредитованности и мер по защите прав потребителей.

В ответ на вопрос о возвращении инфляции к целевому уровню в 4%, он отметил, что уже в 2024 году ее темп начнет замедляться, а к 2026 году инфляция может вернуться к 4%.

• Пара EURGBP сильно выросла к отметке 0,8380, так как слабые показатели инфляции в Великобритании побуждают Банк Англии делать "голубиные" ставки.
• Инфляция в сфере услуг в Великобритании замедлилась до 4,9%, а базовая инфляция CPI снизилась до 3,2% в сентябре.
• Инвесторы ожидают выступления ЕЦБ Лагард, чтобы узнать новые прогнозы по процентным ставкам.

Пара EURGBP выросла к отметке 0,8380 на европейской сессии в среду. Кросс укрепляется после релиза отчета по индексу потребительских цен (CPI) Соединенного Королевства (UK) за сентябрь, который показал, что ценовое давление росло медленнее, чем ожидалось.

Признаки ослабления инфляционного давления вызвали ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии (BoE) в оставшемся году.

Отчет по CPI показал, что годовая общая инфляция замедлилась до 1,7%, что ниже целевого уровня банка в 2%. Месячный общий CPI остался на прежнем уровне, и ожидалось, что он практически не вырастет. Годовой базовый индекс CPI, исключающий волатильность, вырос на 3,2%, что оказалось медленнее оценок в 3,4% и предыдущего релиза в 3,6%.

Инфляция в секторе услуг также резко замедлилась из-за снижения роста заработной платы. Инфляция в сфере услуг, за которой пристально следят чиновники Банка Англии, выросла на 4,9%, что медленнее, чем 5,6% в августе.

Фунт стерлингов (GBP) дешевел против своих конкурентов в течение нескольких дней после интервью главы Банка Англии Эндрю Бейли газете Guardian, в котором его комментарии были несколько "голубиными" в отношении перспектив процентной ставки. Бейли сказал, что Банк Англии может стать "немного более активным" и "немного более агрессивным" в своем подходе к снижению ставок, если появятся новые благоприятные новости по инфляции, сообщает Reuters.

Также инвесторы ожидают выступления президента Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард, которое запланировано на 21.40 мск чтобы получить новые рекомендации по процентным ставкам. Комментарии Лагард могут быть "голубиными", так как ценовое давление в еврозоне резко замедлилось в сентябре.

Согласно пересмотренным оценкам, годовой индекс CPI (норма ЕС) во Франции в сентябре замедлился до 1,4% по сравнению с ожиданиями и предыдущим прогнозом в 1,5%.

Вот что вам нужно знать в среду, 16 октября:

Фунт стерлингов остается под давлением продаж в начале среды, так как рынки оценивают сентябрьские данные по инфляции в Великобритании. Во второй половине дня в экономической повестке дня в США появятся данные по индексу экспортных и импортных цен за сентябрь.

Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что годовая инфляция в Великобритании, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 1,7% в сентябре с 2,2% в августе. Это значение оказалось ниже ожидаемого рынком уровня в 1,9 %. За тот же период индекс цен производителей (PPI) - на входе снизился на 2,3%. Наконец, индекс розничных цен вырос на 2,7%, резко снизившись с 3,5% в августе. Пара GBPUSD развернулась на юг после публикации данных по инфляции в Великобритании и на момент написания торговалась с потерей более 0,5% в течение дня ниже уровня 1,3000.

Снижение интереса к риску на американской сессии во вторник помогло доллару США сохранить свою силу. Индекс доллара США зарегистрировал небольшой рост во вторник и продолжил расти в начале среды. На момент публикации индекс торговался на самом высоком уровне с начала августа - выше 103,30. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно после того, как основные индексы Уолл-стрит зафиксировали значительные потери во вторник.

В ходе азиатских торгов данные из Японии показали, что заказы на машиностроительную продукцию в августе снизились на 1,9% в месячном исчислении, после снижения на 0,1%, зафиксированного в июле. Пара USDJPY не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и на момент написания торговалась в боковом диапазоне выше 149.00.

Пара EURUSD испытывает трудности с отскоком после закрытия в красном цвете во вторник. Пара снижается в утренние часы европейской сессии в среду и торгуется ниже 1.0900.

Пара AUDUSD остается в минусе и колеблется на отрицательной территории ниже 0,6700 в начале среды. На азиатской сессии в четверг инвесторы будут пристально следить за данными по занятости в Австралии за сентябрь. Рынок ожидает, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%.

После достижения самого высокого уровня за последние два месяца выше 1,3830 во вторник, пара USDCAD изменила направление движения и прервала девятидневную победную серию после того, как данные из Канады показали, что базовый индекс потребительских цен вырос на 1,6% в годовом исчислении в сентябре, по сравнению с ростом на 1,5%, зафиксированным в августе. На момент публикации пара USDCAD торговалась в узком диапазоне ниже 1,3800.

Золото продолжает расти в начале среды и торгуется на самом высоком уровне с 26 сентября - выше 2670 долларов.

• Цена на серебро выросла на фоне снижения доходности трежерис после слабого показателя индекса сектора обрабатывающей промышленности Empire State во вторник.
• Доходность 2 и 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,95% и 4,03%, соответственно, на момент публикации.
• Цена безопасного серебра может еще больше укрепиться, так как Израиль может активизировать наземные операции против Хезболлы.

Цена на серебро (XAGUSD) продолжает свою победную серию пятый день подряд, зависнув в районе $31,70 за тройскую унцию в ходе азиатских торгов в среду. Доходность трежерис снизилась в ответ на разочаровывающие данные по обрабатывающей промышленности, опубликованные во вторник.

Сектор обрабатывающей промышленности штата Empire State неожиданно упал на 23 пункта до -11,9 в октябре, что стало самым низким уровнем за последние пять месяцев. Это снижение указывает на сокращение деловой активности в Нью-Йорке после роста на 11,5 в сентябре.

Доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи составляет 3,95% и 4,03% соответственно. Снижение доходности повышает привлекательность драгоценных металлов, таких как серебро. Однако сильные данные по занятости и инфляции в США, опубликованные на прошлой неделе, снизили ожидания агрессивного смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) в 2024 году.

Рынки теперь прогнозируют снижение ставок на 125 базисных пунктов в течение следующего года. По данным CME FedWatch Tool, в настоящее время вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 94,1%, при этом не ожидается более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов.

Во вторник президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ожидает еще одного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что отражено в его прогнозах на заседании центрального банка США в прошлом месяце. "Медианный прогноз был на 50 базисных пунктов сверх 50 базисных пунктов, уже реализованных в сентябре, по данным Reuters.

Цены на серебро также получают поддержку со стороны бегства в безопасные активы из-за сохраняющейся неопределенности вокруг ближневосточного конфликта. Израиль может активизировать наземные операции против "Хезболлы", одновременно укрепляя свою оборону. Отчеты агентства Reuters свидетельствуют о том, что израильские войска обезвредили мины и установили новые заграждения вдоль границы между оккупированными Израилем Голанскими высотами и демилитаризованной зоной, прилегающей к Сирии.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0950 2.1 млрд
• 1.0955 924 млн
• 1.0975 1.3 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 147.00 702 млн
• 150.00 708 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8600 520 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6575 870 млн
• 0.6750 903 млн
• 0.6775 498 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3660 419 млн
• 1.3700 528 млн
• 1.3850 438 млн

Член правления Банка Японии Сэйдзи Адачи в среду снова в эфире и комментирует перспективы процентной ставки и обменного курса.

Дополнительные тезисы

Резервный Банк Новой Зеландии (РБНЗ) опубликовал показатель инфляции по отраслевой факторной модели за третий квартал 2024 года, после того как в начале среды Статслужба Новой Зеландии опубликовала официальный индекс потребительских цен (CPI).

Инфляция продолжает снижаться, составив 3,4% г/г в третьем квартале 2024 года против 3,6% во втором квартале.

За показателями инфляции пристально следит РБНЗ, цель монетарной политики которого заключается в достижении инфляции на уровне 1-3%.

Данные, опубликованные NZ Stats, показали в среду, что годовой индекс потребительских цен (CPI) Новой Зеландии вырос на 2,2% в 3-м квартале, резко замедлившись по сравнению с ростом на 3,3% во 2-м квартале. Рынок прогнозировал +2,2%. Инфляция CPI выросла до 0,6% кв/кв в 3-м квартале против 0,4% во 2-м квартале и 0,7% в ожидании.

Последствия для валютного рынка

Киви остался под сильным давлением продаж после выхода данных по инфляции от РБНЗ. На момент написания статьи курс NZDUSD снизился на 0,33% за день и торговался на уровне 0,6062.

Член правления Банка Японии Сэйдзи Адачи заявил в среду, что "если инфляция будет устойчиво двигаться в районе 2%, Банк Японии сможет направлять денежно-кредитную политику таким образом, что ставка будет двигаться примерно в соответствии с нейтральной ставкой".

Дополнительные тезисы

В среду Народный Банк Китая (PBoC) установил центральный курс пары USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1191 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,0830 и 7,1208 по оценкам Reuters.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик попал в новостные ленты в ночные часы вторничной сессии американских рынков, отметив, что США продолжают демонстрировать хорошие показатели и не видят серьезных признаков потенциальной рецессии, маячащей на горизонте.

Основные моменты

Помощник главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Карен Силк отметила в начале среды, что РБНЗ все больше уверен в достижении целевого уровня инфляции с помощью текущей стратегии монетарной политики, хотя, возможно, не так быстро, как многим хотелось бы.

Основные моменты

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Сара Хантер отметила в начале среды, что, хотя РБА по-прежнему намерен держать инфляцию под контролем, и австралийский центральный банк не видит признаков ослабления инфляционных ожиданий, рост цен остается камнем преткновения для РБА.

Основные моменты

• Годовой индекс CPI Великобритании вырос на 1,7% в сентябре против прогноза в  1,9%.
• Инфляция в Великобритании снизилась до 0% м/м в сентябре против прогноза  в 0,2%.
• Пара GBPUSD упала к 1,3000 после данных по инфляции CPI в Великобритании.

Годовой индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании вырос на 1,7% в сентябре с 2,2% в августе, свидетельствуют данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в среду.

Данные оказались ниже прогнозируемого роста на 1,9%, вернувшись под целевой уровень Банка Англии (BoE) 2,0%.

Базовый индекс CPI (за исключением волатильности цен на продукты питания и энергию) в сентябре вырос на 3,2% г/г по сравнению с ростом на 3,6% в августе, не дотянув до консенсус-прогноза рынка в 3,4%.

Инфляция CPI в секторе услуг Великобритании в сентябре снизилась до 4,9% г/г по сравнению с августовским показателем 5,6%, что ниже ключевого уровня 5,0%.

Между тем, индекс потребительских цен в Великобритании в сентябре составил 0% м/м после отскока на 0,3% в августе. Рыночный прогноз предполагал рост на 0,1% за отчетный период.

Реакция GBPUSD на данные по индексу CPI в Великобритании

Данные по индексу CPI в Великобритании нанесли удар по фунту стерлингов, а пара GBPUSD снова упала к отметке 1,3000. Пара торговалась с понижением на 0,40% вблизи отметки 1,3015, на момент написания статьи.

GBPUSD: 15-минутный график