Новости и прогнозы рынков CFD — 16-09-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAU/USD, пара незначительно отступила от рекордных максимумов, сохраняя бычий потенциал.

«Пара XAU/USD удерживается в небольшом внутридневном плюсе, а технические индикаторы на дневном графике указывают на перекос рисков в сторону повышательных, хотя импульс ослаб. Пара оторвалась, наконец, от бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на уровне $2 517. 100- и 200- скользящие средние набирают восходящий импульс, проходя гораздо ниже более короткой скользящей средней, что свидетельствует об устойчивом покупательском интересе. Наконец, технические индикаторы развернулись во флэт, хотя и остаются на положительной территории.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, XAU/USD, похоже, готов скорректировать условия перекупленности. Технические индикаторы отступают от экстремальных уровней с умеренным нисходящим уклоном, но этого недостаточно, чтобы ожидать более сильного падения. Между тем, уверенно-бычья 20-дневная скользящая средняя нацелена вверх из области $2 550, проходя намного выше более длинных МА, которые также растут.

Уровни поддержки: 2 575,20 2 563,60 2 550,00

Уровни сопротивления: 2,590.00 2,605.00 2,620.00».

Старший стратег по сырьевым товарам TDS Дэниел Гали отмечает, что время, когда золото достигло новых исторических максимумов, показалось некоторым наблюдателям за рынком странным, но последние данные по позиционированию CFTC помогают объяснить ценовые движения.

Последняя фаза ралли может быть связана с коротким сжатием

"На прошлой неделе ряд проприетарных трейдеров, семейных офисов и макрофондов присоединились к темной стороне, открыв шорты в преддверии долгожданного начала цикла снижения ставки ФРС".

"Между тем, наш индикатор чистого позиционирования макрофондов снизился за последнюю неделю, что наряду с максимальными показателями позиционирования CTA и одновременными ликвидациями со стороны шанхайских трейдеров показывает, что последняя фаза ралли вполне могла быть связана с коротким сжатием".

• Пара EURGBP углубила потери в понедельник, снизившись до 0,8425.
• Технические индикаторы, включая RSI и MACD, указывают на усиление давления продаж.
• Быкам не удалось преодолеть 20-дневную SMA, что открыло путь к снижению.

На сессии понедельника пара EURGBP снизилась на 0,15% до 0,8425. Пара торговалась в боковике в узком диапазоне в течение последних сессий, без четкого направления. Однако последние ценовые движения указывают на то, что давление продаж усиливается после того, как 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) дала отпор покупателям на уровне 0,8445.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне 43, а его наклон резко снижается, что говорит о росте давления на продажу. Индикатор MACD находится во флэте с зеленой гистограммой, что указывает на флэтовое давление со стороны покупателей. Общий прогноз является смешанным: RSI указывает на рост давления на продажу, а MACD - на отсутствие давления на покупку, что делает кросс подверженным дальнейшему снижению.

Дневной график EURGBP

Пара EURGBP консолидировалась в узком диапазоне в течение последних нескольких торговых сессий, колеблясь между 0,8425 и 0,8450. Эта консолидация свидетельствует об отсутствии четкой направленности в ближайшей перспективе. Если пара сумеет прорваться ниже уровня поддержки 0,8425, то потенциально она может нацелиться на 0,8410 и 0,8400. И наоборот, прорыв выше 0,8445 (20-дневная SMA) может открыть потенциал для дальнейшего роста выше 0,8470.

• GBPUSD приблизилась к 1,3239, имея потенциал для тестирования максимума этого года на 1,3266 и пиков марта 2022 года.
• Быки покупали на падении к 1,3001, что подстегнуло ралли до текущих уровней.
• Неспособность закрепиться над 1.3200 может привести к откату к 1.3150, а дальнейшие понижательные риски направлены на 1.3100 и 1.3044.

Фунт стерлингов вырос на ранних торгах в ходе североамериканской сессии против доллара США, зафиксировав рост более чем на 0,60% и достигнув пятидневного максимума на 1,3214. На момент написания статьи GBPUSD торгуется на уровне 1,3199.

Прогноз GBPUSD: технические перспективы

Пара GBPUSD резко выросла, так как бычий импульс набирает обороты, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Кроме того, быки, покупавшие на падении к 1.3001, протолкнули спотовые цены до текущего курса.

Тем не менее, GBPUSD пока по-прежнему не может протестировать максимум 6 сентября на 1,3239. В случае успеха следующим уровнем сопротивления станет максимум этого года на 1,3266. После преодоления дневного максимума 23 марта 2022 года на 1,3298 пара сможет нацелиться на максимум от 1 марта 2022 года на 1,3437.

И наоборот, если GBPUSD откатится ниже 1,3200, это может обусловить повторное тестирование уровня 1,3100. Но для начала продавцам необходимо преодолеть уровень 1,3150. Далее медвежи направятся к 1.3044.

GBPUSD - Дневной график

Банк Норвегии относительно недавно начал применять таргетирование инфляции. До 2001 года он очень долго таргетировал обменный курс в рамках различных систем, последней из которых было управляемое плавание NOK по отношению к основным торговым партнерам", - отмечает валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

Возможен откат EURNOK в район 11,60

"NOK оставалась слабой в течение лета, а уровень инфляции CPI остается выше целевого. В преддверии заседания, которое состоится на этой неделе, опрос экономистов Bloomberg показывает единодушное ожидание сохранения устойчивой политики. Это сделает Банк Норвегии одним из самых "ястребиных" центральных банков в G10".

"Учитывая чувствительность ЦБ к обменному курсу, мы предполагаем, что он будет использовать осторожные формулировки на заседании по вопросам монетарной политики на этой неделе, чтобы не спровоцировать очередную распродажу валюты".

Тем не менее, низкая ликвидность, тесная связь Норвегии с нефтяным сектором и, следовательно, сложные последствия перехода на другие источники энергии указывают на то, что перспективы NOK далеко не однозначны. Тем не менее, мы ожидаем, что NOK получит некоторую поддержку благодаря ястребиной позиции ЦБ. что вызовет откат EURNOK к 11,60 в 3-месячной перспективе".

Реальная активность, по-видимому, ослабла в августе на фоне слабого внутреннего спроса. Мы сохраняем наш прогноз роста на 2024 год на уровне 4,8%, но отмечаем некоторые понижательные риски, отмечают экономисты Standard Chartered. Мы ожидаем большего снижения нормы резервных требований и учетной ставки к концу года, а также ускорения фискальных расходов в рамках текущего бюджета.

Целевой показатель роста 5% выглядит все более проблематичным

"Рост экономики оставался слабым в июле-августе после значительного замедления во II квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Рост промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал в августе не оправдал ожиданий из-за низкого внутреннего спроса и неблагоприятной погоды. Уровень безработицы вырос до 5,3% с 5,2% в июле, отчасти из-за притока выпускников колледжей. Между тем, годовые темпы роста большинства показателей реальной активности за 3 года (с 2021 годом в качестве базового года) улучшились, сбалансировав общую негативную картину".

"Рост промпроизводства снизился до пятимесячного минимума 4,5% г/г в августе с 5,1% в июле. Розничные продажи с сезонной поправкой остались на прежнем уровне после кратковременного отскока в июле. Рост индекса производства услуг упал до четырехмесячного минимума 4,6% г/г. Частные инвестиции сократились второй месяц подряд из-за слабого сектора недвижимости. Рост инвестиций в инфраструктуру также замедлился. Рост ВВП в августе, по нашей оценке, остался ниже 5% г/г".

"Мы сохраняем наш прогноз роста экономики на 2024 год на уровне 4,8%, так как ожидаем, что к концу года ей будет оказана дополнительная поддержка. Мы ожидаем, что правительство сосредоточится на ускорении выпуска государственных облигаций и увеличении бюджетных расходов, чтобы полностью использовать фискальное пространство в рамках утвержденного бюджета. Мы также ожидаем, что Народный банк Китая (ЦБ Китая) снизит норму резервных требований (RRR) на 25 б.п. в этом месяце и понизит ключевую ставку - т.е. 7-дневную ставку обратного репо - на 10 б.п. в 4 квартале".

В понедельник президент Владимир Путин приказал увеличить численность российской армии на 180 тысяч до 1,5 млн военнослужащих, в третий раз расширяя ее ряды с февраля 2022 года.

В указе, опубликованном на сайте Кремля, Путин распорядился увеличить общую штатную численность вооруженных сил РФ до 2,389 млн человек, из которых, по его словам, 1,5 млн должны быть активными военнослужащими. Документ вступает в силу с 1 декабря.

Ранее, начиная с 2022 года, Путин дважды официально увеличивал численность боевых подразделений - на 137 000 и 170 000 человек соответственно.

Кроме того, в сентябре и октябре 2022 года Россия провела мобилизацию более 300 000 солдат. Однако сейчас в Кремле заявляют, что новая мобилизация пока не планируется. Вместо этого власти намереваются и дальше полагаться на добровольцев-контрактников. Согласно июльским данным Минобороны, с начала года на службу по контракту записались около 190 тыс. человек.

Как пишет Reuters,  президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил в понедельник, что его правительство не передавало России никакого оружия с момента его вступления в должность в августе.

Комментарий прозвучал в качестве ответа на обвинения со стороны западных держав. На прошлой неделе Соединенные Штаты и их союзники обвинили Иран в поставке в сентябре баллистических ракет России для ведения войны в Украине. Это стало основанием для новых санкций против Москвы и Тегерана.

И Россия, и Иран опровергли заявления Запада.

Отвечая на вопрос, передавал ли Иран ракеты России, Пезешкиан сказал в ходе телевизионной пресс-конференции:

• «Возможно, в прошлом такая поставка имела место... но я могу заверить вас, что с тех пор, как я вступил в должность, таких поставок в Россию не было».

В феврале агентство Reuters сообщало, что Иран поставил России большое количество мощных баллистических ракет класса «поверхность-поверхность», углубив военное сотрудничество между двумя странами, находящимися под санкциями США.

Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует умеренный рост в ходе сессии, чему способствуют перспективы того, что Банк Англии воздержится от дальнейшего снижения ставок до конца года, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт - молодец

"Свопы отражают чуть более 25% риска снижения ставки на этой неделе. Ожидается, что завтрашние данные по CPI подчеркнут терпение Банка Англии; ожидается, что общий индекс CPI останется неизменным на уровне 2,2% г/г, но базовые цены и инфляция в сфере услуг, в частности, останутся повышенными. Сентябрьский индекс цен на жилье от Rightmove подтвердил недавние признаки укрепления рынка жилья в Великобритании, который вырос на 1,2% за год".

"Рост фунта на этой сессии упирается в сопротивление в области нижней/средней части диапазона 1,32-1,33. Графические паттерны не такие "чистые", как сигналы на дневном графике евро, но прорыв GBPUSD выше 1,3230/40 должен стать сигналом для дополнительного укрепления."

"Однако, как и EUR, фунт получает солидные технические факторы поддержки от бычьих сигналов моментума тренда на внутридневном, дневном и недельном графиках. Это должно ограничить возможности для падений фунта (до средней/верхней части диапазона 1,31-1,32) и сохранить бычий тренд. Сопротивление проходит на 1,3265 и (основное) 1,3330".

Канадский доллар (CAD) мало изменился в ходе сессии, находясь в пределах своего текущего торгового диапазона против доллара США, не набирая обороты, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD остается во флэте

"Текущие спотовые уровни, однако, более или менее точно соответствуют фундаментальной справедливой стоимости CAD, согласно нашей модели (1,3570). Небольшое расширение краткосрочных спредов доходности/свопов между США и Канадой за последнюю пару недель по-прежнему сдерживает динамику канадского доллара. Рынки опасаются, что более агрессивное снижение ставки ФРС может открыть дверь для аналогичного шага со стороны Банка Канады"

"Сужение восходящего диапазона на дневном спотовом графике может быть ранним признаком ослабления импульса доллара США и усиления понижательных рисков (медвежий клин). USD также соскользнул под область 1,3585, где сходятся 200-дневная МА и минимумы диапазона середины года. Неспособность удержать прорыв выше этой точки на прошлой неделе является умеренным негативным фактором для бакса. Краткосрочное техническое сопротивление находится на 1.3635 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции августовского падения) и 1.3695 (Фибоначчи 50%). Поддержка находится на 1.3550 (незначительный минимум прошлого понедельника) и 1.3465".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, после того как в пятницу доллару удалось отвоевать немного позиций, он снова начинает неделю в обороне.

Доллар снижается на фоне спекуляций о том, что ФРС может пойти на агрессивное снижение ставки

"В преддверии заседания FOMC в среду валюты стран G10, вероятно, останутся в границах диапазона, но доллар тестирует границы диапазона (нижние) за последний месяц или около того, поскольку свопы фактически отражают 50-процентную вероятность того, что ФРС снизит ставку на 50 б.п. на этой неделе. Ожидания рынками более агрессивного шага были усилены на прошлой неделе сообщениями WSJ и FT, в которых говорилось о том, что политики стоят перед сложным выбором - на 25 или 50 б.п. снизить ставку".

"Минус 25 б.п. - это уже решенный вопрос; более смелый шаг, возможно, отразит ощущение политиков, что им нужно наверстать упущенное на рынке труда с июля, когда протокол заседания ФРС показал, что FOMC был близок к снижению ставок".

"Индекс DXY почти уперся в поддержку на уровне 100,50/60 (недавние минимумы и минимум декабря). Ее пробой будет означать довольно быстрое падение индекса, по крайней мере, еще на 1,5%. Обратите внимание, что наша оценка FV для DXY, основанная на взвешенных спредах доходности, предполагает, что индекс уже должен торговаться ближе к 99,5".

Главный экономист Европейского центробанка (ЕЦБ) Филип Лейн заявил в понедельник, что ЕЦБ должен сохранять свободу выбора в вопросе скорости корректировки монетарной политики, сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Поступающие данные по заработной плате и прибыли соответствуют ожиданиям".

"Рост заработной платы по результатам переговоров будет оставаться высоким и волатильным в течение оставшейся части года".

"Мы также рассмотрим возможность расширения существующего аналитического инструментария, включая методы прогнозирования".

"Постепенный подход к сворачиванию ограничительных мер будет уместен, если поступающие данные будут соответствовать базовому прогнозу".

Реакция рынка

Пара EURUSD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания выросла на 0,45% внутри дня, достигнув отметки 1,1125.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара выросла до 1,1132 в понедельник, достигнув недельного максимума.

«Пара торгуется вблизи него на фоне слабости доллара США, подогреваемой предположениями о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит процентные ставки на заседании на этой неделе. ФРС объявит о своем решении по монетарной политике в эту среду, и участники рынка уже давно заложили в цену снижение ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Остается небольшая вероятность того, что центральный банк пойдет на более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов, что может еще больше подорвать спрос на доллар США.

Между тем, укрепление японской иены (JPY) оказало давление на доллар в начале дня. Дисбаланс между Центробанками привел к снижению USDJPY до 139,54, нового многомесячного минимума, так как ожидается, что Банк Японии, заседание которого также состоится на этой неделе, пойдет в противоположном направлении и повысит процентные ставки.

Еврозона опубликовала июльские данные по торговому балансу, который с учетом сезонных колебаний показал профицит в размере 15,5 млрд евро, что оказалось ниже июньского показателя 17,0 млрд евро. Что касается Соединенных Штатов (США), то страна выпустила индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Empire State от ФРБ Нью-Йорка. Он резко вырос до 11,5 в сентябре с -4,7 в предыдущем месяце. В результате доллар США остался под давлением продаж. До конца дня других важных релизов не запланировано».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, технически пара является бычьей и может достичь области 1.1150 в ближайшей перспективе.

«Технически пара EURUSD является бычьей. На дневном графике видно, что она находится вблизи внутридневного максимума после восстановления выше бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA). Последняя обеспечивает краткосрочную поддержку в ценовой зоне 1,0990. В то же время технические индикаторы направлены на север, хотя и с неравномерной силой, а индикатор моментума все еще находится ниже линии 100, что ограничивает потенциал роста. Наконец, 100 SMA поднимается выше флэтовой 200 SMA, что указывает на устойчивый интерес к покупкам.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, бычий импульс ослаб, хотя риски по-прежнему склоняются в сторону повышения. EURUSD движется выше всех своих скользящих средних, и только 20 SMA нацелена на север, застряв между флэтовыми 100 и 200 SMA. Технические индикаторы, тем временем, утратили восходящую силу после достижения уровней перекупленности и теперь топчутся без четкого направления вблизи своих внутридневных максимумов.

Уровни поддержки: 1,0990 1,0950 1,0910

Уровни сопротивления: 1.1050 1.1090 1.1140».

Председатель ФРС Пауэлл дал четкий сигнал к снижению ставки в сентябре. Однако он не дал никаких намеков на размер сентябрьского снижения, а также на темпы и размер снижения ставок после сентября, отмечают макростратеги Rabobank.

Ожидаем только -25 б.п. в сентябре

"Мы ожидаем дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда в течение оставшейся части года, что приведет к четырем последовательным снижениям ставок на 25 б.п. каждая на ближайших четырех запланированных заседаниях FOMC: сентябрь, ноябрь, декабрь и январь. Существует значительный риск снижения ставки на 50 б.п. на одном из этих заседаний, включая сентябрьское, хотя это и не является нашим базовым сценарием".

"Учитывая данные на текущий момент, мы ожидаем, что в сентябре ставка будет снижена только на 25 б.п. Тем не менее, это сложный выбор. Отсутствие указаний от Пауэлла может свидетельствовать о том, что FOMC еще не достиг консенсуса. Более того, розничные продажи во вторник все еще могут изменить расчеты. Однако данные CPI за прошлую неделю продолжают указывать на сохранение базовой инфляции".

"То, что произойдет после января, во многом будет зависеть от экономической политики следующей администрации. Победа Трампа, скорее всего, приведет к введению всеобщих тарифов и отскоку инфляции, что должно остановить цикл снижения ставок ФРС. Победа Харрис, вероятно, будет менее инфляционной и даст возможность для дополнительного снижения ставок в 2025 году".

Поскольку сегодня и завтра в Китае отмечается Праздник середины осени, уже в субботу были опубликованы ежемесячные экономические данные за август. И некоторым они, возможно, отбили аппетит к лунным пряникам. Данные разочаровали почти всех и нарисовали картину слабой китайской экономики, отмечает валютный стратег Commerzbank Фолькмар Баур.

Китайский юань, вероятно, немного снизится по отношению к евро

"Индекс промышленного производства снизился сильнее, чем ожидалось, увеличившись лишь на 4,5% в годовом исчислении, в то время как индекс услуг вырос на 4,6%. Что касается спроса, то розничные продажи разочаровали даже низкие ожидания, увеличившись лишь на 2,1% г/г. Не лучше обстоят дела и с инвестициями: в августе они выросли всего на 2%, при этом проблемы на рынке жилья продолжают оказывать давление на инвестиции в строительство. Сектор недвижимости остается самой большой головной болью в Китае, так как объемы ввода жилья в эксплуатацию и продаж новых домов упали примерно на 20% г/г. Признаков достижения дна все еще нет, а цены на жилье не подают признаков стабилизации".

"Все это продолжает оказывать давление на финансовые рынки Китая, в частности на доходность облигаций. В результате в конце прошлой недели текущая процентная ставка по 10-летним китайским государственным облигациям упала до нового исторического минимума, составив всего 2,07%. Несколько недель назад Центральный банк Китая определил "целевой" уровень доходности 10-летних государственных облигаций как 2,25% и провел интервенцию на рынке. Однако, несмотря на недавнее падение доходности, никаких упоминаний о дальнейших действиях не последовало".

"Этот лимит был введен скорее для того, чтобы не допустить слишком большой разницы в процентных ставках с США, чтобы поддержать китайский юань, который в то время стоил около 7,27 к доллару США. Однако по мере снижения процентных ставок в США эта разница в процентных ставках значительно сократилась. Это, в свою очередь, оказало давление на курс USDCNY, который в последнее время держится в районе 7,1. Таким образом, снижение процентных ставок больше не является большой проблемой для ЦБ Китая. В результате я ожидаю, что слабая экономика Китая продолжит оказывать давление на процентные ставки в ближайшие месяцы. Поэтому потенциал роста CNY против доллара США в результате ослабления американской валюты должен быть ограничен. Таким образом, в ближайшие месяцы курс китайского юаня по отношению к евро, скорее всего, немного снизится.

Пара немного выросла в ходе спокойных азиатских и европейских торгов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

ЕЦБ подчеркивает медленность и размеренность снижений

"Ряд чиновников ЕЦБ выступали с речами, и их мнение довольно ясно: политики не спешат смягчать условия, и декабрь - это следующий вероятный момент, когда ставки будут снижены. Перспективы медленного и осторожного снижения ставок контрастируют с ожиданиями рынка относительно более смелого и агрессивного смягчения со стороны ФРС". Спрэды по 2-летним ставкам EZ/US сузились до - 135 б.п., что является самым узким показателем с мая прошлого года.

Пара EURUSD находится на пороге бычьего технического прорыва. Пара консолидируется в нисходящем диапазоне с конца августа - потенциальный паттерн "бычий флаг". Пробитие потолка канала на уровне 1,1125, который в данный момент находится под давлением, должно спровоцировать повторный тест уровня 1,12 (как минимум) и дать сигнал к более широкому движению вверх.

Моментум склоняется к бычьему тренду и снова укрепляется, поддерживая перспективы дальнейшего роста евро. Сопротивление находится на уровне 1,1275. Поддержка - 1,1075".

Пара USDSGD упала и закрылась ниже уровня 1,30 впервые за почти 10 лет, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Понижательные риски

"Доходность UST и доллара США снизилась из-за возобновившихся надежд на более значительное снижение ставки ФРС; Федрезерв был основным триггером. Бычий импульс на дневном графике ослаб, а RSI снизился. Понижательные риски смещены в сторону понижения. Поддержка находится на уровнях 1,2950 (недавний минимум), 1,2910. Сопротивление - на уровне 1,3040 (21 DMA), 1,31.

S$NEER в последний раз оценивался на ~1,87% выше середины, предполагаемой нашей моделью, с предполагаемой моделью нижней границы пары на уровне 1,2953. Поскольку S$NEER находится вблизи сильного конца своего диапазона, возможности для дальнейшего снижения пары USDSGD будут по-прежнему ограничены внутри дня, если только более широкий USD не сделает еще один шаг вниз, тогда предполагаемая нижняя граница USDSGD может сместиться вниз

В ближайшей перспективе мы ожидаем, что пара будет ориентироваться на доллар США. Розничные продажи в США (вторник) и заседание FOMC (четверг) могут послужить катализатором".

Банк Японии завершит неделю работы центральных банков заседанием в пятницу утром, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

"В последнее время их решения были довольно беспорядочными. В июне ожидалось, что они будут "ястребиными", но потом они разочаровали. В июле ничего не ожидалось, и они удивили повышением ставки. В пятницу рынок и экономисты сходятся во мнении: никто не ожидает очередного шага от Банка Японии, хотя различные члены совета Банка Японии в последнее время неустанно подчеркивают, что они хотят продолжать повышать ставки.

Рыночные потрясения в начале августа после последнего повышения ставки еще слишком свежи в памяти людей. Поэтому я ожидаю, что Банк Японии сохранит статус-кво на этой неделе, отчасти потому, что ФРС будет делать большую часть работы по паре USDJPY, и уесть все шансы на падение ниже 140 за доллар на этой неделе. Даже без повышения ставки Банком Японии".

После того как ЕЦБ на прошлой неделе снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов, на этой неделе ряд других центральных банков объявят о своих решениях. Некоторые из решений могут быть весьма близкими, но в итоге большинство из них, скорее всего, оставят ставки без изменений - за исключением, конечно, самого важного. Будет большим сюрпризом, если ФРС не начнет цикл снижения ставок в среду. Вопрос лишь в том, начнет ли она с 25 или 50 базисных пунктов, отмечает валютный стратег Commerzbank Фолькмар Баур.

Вероятность первого крупного снижения ФРС составляет 50%

"В начале недели рынок оценивает вероятность первого крупного шага ФРС чуть более чем в 50 %. Наши экономисты по-прежнему ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов, и в этом есть свой плюс. Но небольшой первый шаг не исключает большого последующего. Поэтому сейчас риски склоняются в сторону ослабления доллара.

В четверг за ними последуют Банк Англии и Банк Норвегии. В обоих случаях ставки, скорее всего, останутся без изменений, так как инфляционные риски в обеих странах остаются повышенными. Однако если решение Банка Норвегии, скорее всего, будет достаточно ясным (рынок не закладывает никаких изменений), то в Великобритании ситуация несколько иная.

По данным Bloomberg, большинство экономистов здесь также не ожидают никаких изменений. Однако рынок оценивает вероятность снижения ставки в 25 %. Накануне будут опубликованы данные по инфляции. Ожидаемый рост базовой инфляции - одна из причин, по которой мы не ожидаем изменения ключевой ставки. Однако если этого не произойдет, решение Банка Англии может стать более сложным после недавних слабых экономических данных".

Пара USDJPY стремится протестировать отметку 140, отмечает стратег DBS FX Филипп Уи.

Банк Японии сохранит приверженность к новому повышению ставок

"Пара USDJPY стремится протестировать важнейший уровень поддержки 140 после того, как на прошлой неделе она завершила торги на отметке 140,85, самом низком уровне закрытия с июля 2023 года.

Если ФРС не преподнесет каких-либо "ястребиных" сюрпризов, Банк Японии, скорее всего, сохранит свою приверженность очередному повышению ставок на заседании 20 сентября.

Учитывая, что данные из США поддерживают перспективы "мягкой посадки", повторение августовской острой волатильности на рынках из-за сворачивания carry с иеной маловероятно".

Фунт стерлингов (GBP) продолжает торговаться с повышением. Слабость доллара является доминирующей темой, и у нас пока нет большого количества медвежьих новостей по фунту, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Пара GBPUSD может вернуться в район 1,3240/60

"Помимо ФРС, самым большим событийным риском для стерлинга на этой неделе является заседание Банка Англии в четверг. До сих пор Банк Англии избегал каких-либо прогнозов относительно цикла смягчения. Неясно, изменится ли это в четверг. Вместо этого, возможно, более мягкий профиль Банка Англии в отношении ставок будет определяться данными, а не коммуникациями центрального банка.

Релиз данных по инфляции в сфере услуг за август в среду может сыграть более важную роль в этом вопросе. С ростом уверенности в том, что доллар будет снижаться, пара GBPUSD, похоже, захочет вернуться к области 1.3240/60 в краткосрочной перспективе."

Пара USDJPY продолжила торговаться с понижением. Пара на момент написания была замечена на уровне 140,22, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Склонность к снижению

" Пара USDJPY продолжает торговаться с сильным медвежьим уклоном, что обусловлено снижением курса доллара на фоне ожиданий более значительного сокращения ставки ФРС, в то время как ранее на неделе ястребиные высказывания чиновников Банка Японии придали иене силы.

Дневной моментум пока не демонстрирует четкой направленности, но RSI снизился. Мертвый крест, сформированный ранее, становится все более "укорененным". Пара демонстрирует склонность к снижению. Поддержка ожидается на уровнях 140.30, 138. Сопротивление - на 143.50, 144.40 (21 DMA), 146.40 (23.6% коррекции от максимума июля к минимуму августа).

Заседание MPC Банка Японии (в пятницу - мы не ожидаем движения, но следим за потенциальными "ястребиными" высказываниями губернатора Уэды, так как это может подстегнуть JPY."

Евро (EUR) восстановил потери начала недели и завершил ее без изменений, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Факторы могут поддержать рост евро

"Отсутствие "голубиного" настроя ЕЦБ и общая слабость доллара США стали одними из факторов, способствовавших позднему восстановлению евро на этой неделе". Днем позже глава ЕЦБ Лагард сообщила журналистам, что ЕЦБ готов рассмотреть возможность снижения ставки в октябре, если экономика потерпит серьезный откат, хотя следующая полная информация будет доступна только на следующем заседании (которое состоится в декабре). Вильруа, глава Банка Франции, добавил, что темпы должны быть в высшей степени прагматичными и что политики не берут на себя предварительных обязательств по какому-либо конкретному пути снижения ставки и сохраняют полную свободу действий на следующих заседаниях.

Другие чиновники ЕЦБ также высказали свое мнение: 1/ Симкус сказал, что политикам потребуется стратегическое терпение, чтобы проложить курс вперед, а инфляция в сфере услуг и динамика заработной платы являются ключевыми факторами неопределенности; 2/ Хольцманн сказал, что на декабрьском заседании может быть возможность для еще одного снижения ставки на 25 б.п.; 3/ Казакс сказал, что снижение может быть рассмотрено, если экономика будет чувствовать себя значительно слабее, чем ожидается в настоящее время, а инфляция также значительно снизится; 4/ Рен сказал, что рост остается медленным в еврозоне, а понижательные риски для роста увеличились летом.

В целом, в центре внимания находится рост. Если темпы роста значительно замедлятся, то цикл снижения ставок может набрать обороты. Но пока спешить некуда, и ЕЦБ предпочитает сохранять полную свободу действий. В связи с этим, отсутствие спешки со стороны ЕЦБ в сравнении с большими возможностями для смягчения со стороны ФРС может способствовать росту евро. Медвежий тренд на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI вырос. На данный момент риски немного смещены в сторону повышения. Сопротивление ожидается на уровнях 1.1140 и 1.12. Поддержка - на 1.1010, 1.0970 (50-DMA, 38,2% коррекции от минимума к максимуму 2024 года)."

Другие центральные банки обратили внимание на потенциальное ослабление доллара, вызванное прогнозом снижения ставки ФРС, отмечает стратег DBS FX Филипп Уи.

Пара по-прежнему склонна к снижению ниже 1,36

"На выходных глава Банка Канады Тифф Маклем открыл дверь для снижения ставок на 50 б.п., ссылаясь на ослабление рынка труда и снижение цен на нефть.

Несмотря на восстановление пары USDCAD с 1,3440 за последние две недели, пара по-прежнему склонна к снижению ниже 1,36."

Доллар США (USD) продолжает торговаться с понижением, так как рынки пересматривают цены в связи с повышением вероятности снижения ставки на 50 б.п. на предстоящем заседании FOMC, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Умеренный бычий импульс на дневном графике

"Вероятность снижения ставки ФРС на 50 или 25 б.п. остается неясной. Хотя величина снижения ставки ФРС может повлиять на движение доллара, комментарии ФРС и точечный график должны оказать более длительное влияние, чем первое снижение на 25 или 50 б.п.". Точечный график должен стать проверкой реальности ожиданий рынка в отношении траектории снижения ставки. На момент написания статьи рынки все еще ожидают снижения ставки на 120 б.п. в 2024 году (впереди еще 3 заседания ФРС).

Помимо траектории снижения ставки, для доллара имеет значение глобальный рост. Если снижение ставки ФРС не будет носить рецессионный характер, а рост за пределами США будет продолжаться (не горячо и не холодно), то более вероятно, что USD может остаться под давлением, в то время как другие валюты, чувствительные к росту и ставкам, могут превзойти их (например, KRW, MYR, THB).

DXY снова опустился на открытии. Умеренный бычий импульс на дневном графике сохраняется, но RSI упал. В ближайшее время вероятна двусторонняя торговля. Поддержка находится на уровне 100,50, ее чистый пробой ставит в фокус 99,60. Сопротивление находится на уровнях 101,40 (21 DMA), 102,20 (23,6% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года), 102,86 (50 DMA). Сегодня довольно мало данных; повестка дня включает индекс обрабатывающей промышленности empire ФРБ Нью-Йорка".

Индекс доллара США (DXY) в этом квартале снизился на 4,5%, закрывшись в прошлую пятницу на отметке 101,11, что ниже отметки 101,33 в конце 2023 года, отмечает стратег DBS FX Филипп Уи

Рост ВВП США замедлится до 1,7% в 2025 году

"Отскок возможен, если ФРС на заседании FOMC 18 сентября снизит ставку на 25 б.п. (наш прогноз) вместо 50 б.п., заложенных в цену на рынке фьючерсов. Однако, заглядывая в конец 2024 и 2025 годов, мы ожидаем дальнейшего снижения DXY, потенциально ниже диапазона 101-107 с декабря 2022 года.
В отличие от более ранней части 2024 года, ФРС не опровергает агрессивные ставки рынка на снижение ставки, занимая позицию "выше и дольше" на фоне устойчивой инфляции в США. В третьем квартале ФРС стала более уверенной в том, что инфляция продолжит свой нисходящий тренд. В результате ФРС готовит почву для начала цикла снижения ставок на заседании FOMC в эту среду, чтобы предотвратить дальнейшее охлаждение рынка труда в США.
Помимо прогноза по ставке ФРС доллар также снизился из-за "Торговли Трампа". Следующий президент США столкнется с двумя различными проблемами. Во-первых, следующий срок начнется во время цикла снижения ставок ФРС, а не цикла повышения. Во-вторых, огромный федеральный долг, накопленный за два последних президентских срока, ограничит возможности стимулирования экономики США. Мы прогнозируем замедление роста ВВП США до 1,7% в 2025 году с 2,3% в 2024 году".

Политик Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в понедельник, что для дальнейшего снижения ставки ЕЦБ в октябре потребуются значительные изменения в прогнозах. "ЕЦБ почти наверняка придется ждать следующего снижения ставки до декабря", - добавил он, по данным Reuters

Казимир утверждает, что до октябрьского заседания будет очень мало новой информации, поэтому безопаснее будет подождать, пока перспективы станут более ясными.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в евро. На момент публикации статьи курс EURUSD вырос на 0,43% за день и составил 1,1123.

Продолжение снижения краткосрочных ставок в США означает, что двухлетний своп-дифференциал EURUSD находится на самом узком уровне за год - 85 б. п. Предполагая, что акции смогут устоять, это должно быть осторожно позитивным фактором для EURUSD, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Евро нацелен на движение вверх к 1,1155

"Кроме того, мы считаем, что дальнейшее сокращение разницы свопов может произойти со стороны еврозоны. Здесь 11 б.п. все еще заложено в цену октябрьского снижения ставки Европейским центробанком, что, на наш взгляд, маловероятно. В связи с этим сегодня мы услышим выступления трех представителей ЕЦБ. Наиболее важным для рынков, вероятно, будет выступление главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна в  15.00 мск.

Если он "выльет немного холодной воды" на шансы октябрьского снижения ставки ЕЦБ, пара EURUSD может вырасти. Пара EURUSD в настоящее время тестирует 1,1100, и мы считаем, что моментум и рыночные события говорят в пользу движения вверх к 1,1155."

Несмотря на неоднозначные данные по США на прошлой неделе, инвесторы, похоже, отдают предпочтение "опережающему" сценарию для цикла смягчения ставок Федеральной резервной системы США. По словам валютного стратега ING Криса Тернера, если ФРС решила, что настало время для снижения ставок, то почему бы не вернуть ставки на нейтральный уровень как можно быстрее, не вызывая паники.

DXY дрейфует к недавним минимумам на спокойных рынках

"В настоящее время рынок, похоже, оценивает снижение ставки на 41 б.п. в эту среду, а также переносит и снижает сроки конечной ставки в этом цикле смягчения до 2,75% всего через год. Об этом нам говорит рынок форвардов OIS. Мы считаем, что решение, которое будет принято в среду, будет исключительно непртостым.

В условиях, когда ставки в США продолжают снижаться, а рынки акций в основном удерживают рост, доминирующим остается мнение о "мягкой посадке". Это должно стать медвежьим фактором для доллара - даже несмотря на то, что зарубежные рынки не выглядят особенно привлекательными. Например, в выходные из Китая поступила очередная порция вялых данных, которые - без более целенаправленного стимулирования со стороны китайских властей - указывают на то, что политики снова не достигнут целевого показателя роста в 5% в этом году.

Сегодняшний календарь данных довольно скудный, но мы не исключаем, что DXY будет дрейфовать вниз к недавним минимумам на уровне 100,50/60 на спокойных рынках".

Как сообщает сегодня агентство Bloomberg, представители ЕС попытаются договориться сегодня о предложении по изменению режима санкций блока в отношении России, чтобы разблокировать 50 миллиардов долларов помощи, запланированной для Украины. Большинство государств-членов, похоже, готовы к изменениям.

Среди рассматриваемых вариантов наиболее целесообразным считается продление срока действия санкций до 36 месяцев. Корректировка необходима главным образом для того, чтобы развеять опасения США по поводу нынешних рамок, в соответствии с которыми санкции продлеваются каждые шесть месяцев.

Тем временем правительство в Киеве проявляет все большее нетерпение. Последнее беспокойство касается поставок северокорейских боеприпасов в Москву, которые, по словам высокопоставленного украинского генерала, создают серьезные проблемы для обороны страны от полномасштабного вторжения России.

Пара EURUSD удерживает свои позиции на европейской сессии в понедельник и торгуется выше 1,1100 при поддержке слабости доллара США (USD). Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технические перспективы указывают на усиление бычьего импульса.

Доллар США (USD) оказался под давлением продаж во второй половине прошлой недели, так как инвесторы переоценили вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) на 50 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики.

Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции производителей и статья репортера The Wall Street Journal Ника Тимираоса, которого многие считают "инсайдером ФРС", утверждающего, что решение о размере снижения ставки ФРС на заседании на следующей неделе будет очень сложным, возродили ожидания агрессивного смягчения политики. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность крупного снижения ставки в эту среду почти в 60%.

В понедельник в экономическом календаре не предвидится никаких важных релизов. Поэтому инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций.

Во вторник в европейском экономическом календаре будет представлен опрос ZEW о настроениях в деловых кругах еврозоны и Германии. Позже Бюро переписи населения США выпустит данные по розничным продажам за август".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD прорвалась выше нисходящей линии тренда, сформировавшейся в конце августа, и закрыла последнюю 4-часовую свечу выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA). Кроме того, индикатор RSI держится выше 60, отражая бычий настрой.

С точки зрения роста, 1,1160 (статический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1,1200 (статический уровень) и 1,1275 (максимум 18 июля 2023 года).

Если EURUSD опустится ниже 1.1100 (23,6% коррекции последнего восходящего тренда, 100-периодная SMA) и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, технические продавцы могут начать действовать. При таком сценарии следующей поддержкой может стать уровень 1.1040-1.1030 (38,2% коррекции, 200-периодная SMA)".

• Пара USDCAD подешевела из-за тяги к риску на фоне роста вероятности снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов увеличилась до 59,0%.
• Снижение цен на нефть могло оказать понижательное давление на канадский доллар, привязанный к сырьевым товарам.

Пара USDCAD снизилась до отметки 1,3580 в первые часы европейского дня в понедельник, так как доллар США (USD) испытывает понижательное давление на фоне растущей вероятности того, что Федеральная резервная система США решит пойти на агрессивное снижение ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики, запланированном на среду.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании составляет 41,0%. Вероятность снижения ставки на 50 б.п. выросла до 59,0% по сравнению с 50,0% днем ранее.

Кроме того, снижение доходности трежерис способствует понижательному давлению на доллар. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным аналогам, торгуется около 100,70, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,55% и 3,64% соответственно на момент написания статьи.

На фронте CAD снижение цен на сырую нефть могло оказать понижательное давление на луни и ограничить снижение пары USDCAD. На момент написания статьи цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) остаются на низком уровне около 68,40 долларов за баррель. Опасения по поводу замедления спроса на топливо в крупнейшем мировом импортере нефти возобновились после серии разочаровывающих экономических данных из Китая в выходные, что оказало давление на цены на нефть.

Кроме того, канадский доллар (CAD) может ослабнуть из-за растущих ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок Банком Канады (BoC). Трейдеры, скорее всего, будут следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) в Канаде за август, релиз которого запланирован на вторник. Отчет по инфляции может дать новое представление о перспективах Банка Канады в преддверии октябрьского решения.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1000 1.2 млрд
• 1.1005 450 млн
• 1.1025 1.0 млрд
• 1.1035 756 млн
• 1.1050 518 млн
• 1.1080 536 млн
• 1.1100 440 млн
• 1.1115 674 млн
• 1.1125 835 млн
• 1.1145 2.4 млрд
• 1.1150 1.3 млрд
• 1.1175 546 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 140.00 442 млн
• 141.50 569 млн

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3000 1.6 млрд
• 1.3145 828 млн
• 1.3175 454 млн
• 1.3200 1.5 млрд
• 1.3300 974 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3650 1.4 млрд

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6750 456 млн

Вот что вам нужно знать в понедельник, 16 сентября:

Доллар США (USD) пытается сохранить устойчивость по отношению к своим основным конкурентам в начале недели, на которой будут опубликованы заявления о кредитно-денежной политике от основных центральных банков и ключевые макроэкономические данные. Европейский центробанк (ЕЦБ) опубликует пересмотренные данные по стоимости рабочей силы за второй квартал, а Евростат в понедельник опубликует данные по торговому балансу за июль. Позже в повестке дня в США появятся данные по сектору обрабатывающей промышленности штата Нью-Йорк за сентябрь.

Растущие ожидания значительного снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США на заседании по вопросам монетарной политики на этой неделе привели к тому, что во второй половине прошлой недели доллар США оказался под давлением продаж. Индекс доллара США остается под давлением утром в Европе и на момент написания потерял 0,3%, опустившись ниже 101,00. Тем временем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США держится чуть выше 3,6%.

Пара EURUSD завершила предыдущую неделю практически без изменений. Пара торгуется с незначительным повышением  в течение дня, на несколько пипсов выше 1,1100 утром в Европе в понедельник.

Пара GBPUSD не смогла развить достигнутый в четверг рост и завершила последний день предыдущей недели без изменений. Пара набирает динамику в начале европейской сессии и торгуется выше 1,3150.

Золото продолжило расти после впечатляющего роста в четверг и пятницу. Пара XAUUSD на момент написания торговалась на рекордно высоком уровне около $2 590.

Пара USDJPY остается под медвежьим давлением в начале недели и торгуется на самом слабом уровне с июля 2023 года ниже 140. Банк Японии объявит о решениях по монетарной политике на азиатской сессии в пятницу.

После небольших потерь в пятницу пара AUDUSD выиграла от широкого давления продаж вокруг доллара США и поднялась выше 0,6700. Данные по занятости в Австралии за август будут опубликованы в начале четверга.

• Пара EURGBP торгуется вблизи 0,8435 на ранней европейской сессии в понедельник.
• ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п. на прошлой неделе, но банк не дал никаких указаний на то, каким будет его следующий шаг.
• Ожидается, что в четверг Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5,0%.

Кросс EURGBP снизился до отметки 0,8435 в начале европейской сессии в понедельник. Рост евро (EUR) может быть ограничен после решения Европейского центробанка (ЕЦБ) по процентной ставке на прошлой неделе. В среду внимание переключится на данные по инфляции в Великобритании и еврозоне за август, а затем на решение Банка Англии (BoE) по процентной ставке.

На прошлой неделе ЕЦБ снизил процентную ставку на четверть пункта, что стало вторым снижением депозитной ставки в этом году. Кроме того, центральный банк пересмотрел прогноз роста на 2024 год до 0,8% с ранее прогнозировавшихся 0,9% из-за "более слабого вклада внутреннего спроса в течение следующих нескольких кварталов". Снижение ставки ЕЦБ и ухудшение прогнозов роста могут подорвать единую валюту в ближайшей перспективе.

Член Управляющего совета ЕЦБ Габриэль Махлуф отметил в пятницу, что центральный банк продолжает работать в "крайне неопределенной среде" и будет по-прежнему зависеть от данных при принятии будущих решений по монетарной политике.

Что касается британского фунта, то главным событием четверга станет решение Банка Англии по ставке. Ожидается, что на сентябрьском заседании Банк оставит ставку без изменений на уровне 5,0%. В преддверии ключевого события в Великобритании будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI), которые, как ожидается, покажут рост на 2,2% г/г в августе. Более низкие показатели могут побудить Банк Англии рассмотреть вопрос об очередном снижении ставки в ноябре.

• Пара USDJPY продолжает свою полосу потерь в рамках нисходящего канала, что указывает на подтверждение медвежьего тренда.
• Индикатор импульса 14-дневный RSI указывает на перепроданность и потенциал для восходящей коррекции в ближайшее время.
• Пара тестирует 14-месячный минимум на уровне 140,25, а затем нижнюю границу канала на уровне 138,50.

Пара USDJPY продолжает снижаться пятый день подряд, торгуясь в районе 140,30 в ходе азиатской сессии в понедельник. Анализ дневного графика показал, что пара USDJPY движется вниз в рамках нисходящего канала, что указывает на подтвержденный медвежий уклон.

Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) находится ниже 21-дневной ЕМА, что указывает на нисходящий импульс в цене актива. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI), индикатор моментума, расположен ниже уровня 30, что указывает на перепроданность пары USDJPY и потенциал для восходящей коррекции в ближайшее время.

С точки зрения поддержки, пара USDJPY тестирует 140,25, который является самым низким уровнем с июля 2023 года, за которым следует психологический уровень 140,00. Успешный прорыв ниже этого уровня может усилить медвежий уклон и оказать давление на пару с целью тестирования нижней границы нисходящего канала на уровне 138,50.

В сторону повышения пара USDJPY может сначала столкнуться с барьером на девятидневной EMA в районе 142,19, а затем с 21-дневной EMA на уровне 144,04. Прорыв выше этих ЕМА может ослабить медвежьи настроения и подтолкнуть пару к тестированию верхней границы нисходящего канала на уровне 145.50.

USDJPY: дневной график

Глава Банка Канады Тифф Маклем заявил в воскресенье, что он открыл дверь для ускорения темпов снижения процентных ставок. Маклем также заявил, что политики могут перейти к снижению ставок на 50 базисных пунктов (б.п.), если рост экономики разочарует, сообщает Financial Times.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи USDCAD торговалась на 0,06% ниже по сравнению с предыдущим днем на уровне 1,3580.

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава Центрального банка Ирландии Габриэль Махлуф заявил в пятницу, что ЕЦБ продолжает работать в "крайне неопределенной обстановке" и будет по-прежнему зависеть от данных при принятии будущих решений в области монетарной политики.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент публикации пара EURUSD выросла на 0,11% за день и составила 1,1087.

Розничные продажи в Китае в августе выросли на 2,1% г/г против 2,7% в июле, что хуже ожидаемых 2,5%. Промпроизводство увеличилось на 4,5% г/г за тот же период против ожидавшихся 4,8% и 5,1%, зафиксированных ранее. Официальные данные были опубликованы Национальным бюро статистики (NBS) в субботу.

Между тем, инвестиции в основной капитал в августе выросли на 3,4% г/г против ожидавшихся 3,5% и 3,6%, зафиксированных в июле.

Реакция рынка на китайские данные

Пара AUDUSD прибавляла 0,07% за день и торговалась по 0,6708 на момент написания статьи.