Новости и прогнозы рынков CFD — 16-08-2019

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал евро (-0,95%). Меньшее падение зафиксировали швейцарский франк (-0,65%), новозеландский доллар (-0,65%), японская иена (-0,60%), канадский доллар (-0,42%) и австралийский доллар (-0,07%). Вырос только британский фунт (+1,03%). 

В понедельник доллар США немного подешевел против основных валют, причиной чему были усиливающиеся ожидания того, что торговая война США и Китая окажет негативное влияние на экономический рост США. Аналитики Goldman Sachs в воскресенье заявили, что больше не ожидают, что Вашингтон и Пекин придут к торговому соглашению до президентских выборов в США 2020 года. Они понизили свой прогноз роста экономики США в четвертом квартале и заявили, что возрастают шансы того, что затяжная торговая война приведет к рецессии. Неопределенность в отношении торговой политики США может привести к тому, что государственные компании сократят свои капитальные затраты, наймут меньше работников и произведут меньше продукции. "Используя данные отраслевого уровня, мы обнаружили, что большая подверженность продажам в Китай была связана с более медленным ростом капиталовложений по мере усиления торговой войны. Мы считаем, что общая неопределенность и ухудшение настроений отнимут 0,1-0,2% от роста ВВП", - сообщили аналитики Goldman Sachs. Постепенно фокус внимания рынка смещался на китайские данные по розничным продажам и промпроизводству за июль, чтобы оценить влияние торговой войны на внутреннюю активность.

Во вторник доллар США заметно вырос против основных валют, и особенно против иены, после того, как администрация Трампа заявила, что отсрочит 10-процентные тарифы на некоторые китайские продукты, которые должны были вступить в силу в следующем месяце, что является значительной уступкой в торговом конфликте между Вашингтоном и Пекином. Торговый представитель США заявил, что отложит тарифы на ноутбуки и мобильные телефоны, среди прочих продуктов, которые будут введены в сентябре. Определенную поддержку доллару также оказали инфляционные данные по США. Министерство труда сообщило, что потребительские цены в июле выросли, хотя ослабление торговой напряженности может подавить дальнейшее инфляционное давление. Индекс потребительских цен увеличился на 0,3%, что было вызвано ростом стоимости энергоносителей и ряда других товаров. Индекс повышался на 0,1% в течение двух месяцев подряд. За 12 месяцев до июля индекс вырос на 1,8% после повышения на 1,6% в июне. Ожидалось, что индекс вырастет на 0,3% за месяц и на 1,7% годовых.

В среду доллар США немного подорожал против основных валют. Хотя инверсия кривой доходности могла вызвать опасения по поводу экономики США, фундаментальные показатели в других странах G10 выглядят хуже, что повышает привлекательность американской валюты. Между тем, евро резко подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 5 августа. Катализаторами этому были рост доллара США и неоднозначные данные по Германии и еврозоне. Экономические данные, опубликованные в среду, показали, что ВВП Германии сократился на 0,1% в период с апреля по июнь, что усилило опасения по поводу рецессии для крупнейшей экономики Европы и, вероятно, ухудшило настроения инвесторов. Это отразилось на остальной части блока: ВВП еврозоны вырос всего на 0,2% по сравнению с 1-м кварталом, что является значительным замедлением по сравнению с ростом на 0,4%, о котором сообщалось в первые три месяца года.

В четверг индекс доллара США немного вырос, так как данные по розничных продаж в США превзошли ожидания, что помогло смягчить опасения финансовых рынков о том, что экономика США движется к рецессии. Розничные продажи в США выросли в июле, поскольку потребители покупали ряд товаров, даже несмотря на то, что они сократили покупки автомобилей. Тем не менее, позитивный отчет Министерства торговли США, скорее всего, не изменит ожиданий того, что ФРС снова снизит ставки в сентябре, так как перспективы для экономики продолжают ухудшаться на фоне торговой напряженности и замедления роста за рубежом. Розничные продажи выросли на 0,7% в июле после роста на 0,3% в июне. Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 0,3% в июле. По сравнению с июлем прошлого года розничные продажи выросли на 3,4%. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг общественного питания розничные продажи выросли на 1,0% в прошлом месяце после роста на 0,7% в июне.

В пятницу доллар подешевел против основных валют, причиной чему были разочаровывающие данные по США. Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в августе американские потребители чувствовали себя намного пессимистичней в отношении экономики, чем в июле. Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений упал до 92,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 98,4 пункта. Последнее значение было самым низким с января. Аналитики ожидали, что индекс снизится лишь до 98,5 пункта. Определенное влияние на доллар также оказали комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил, что ФРС, вероятно, должна снизить процентные ставки и принять агрессивные меры, чтобы противостоять замедлению экономического роста. Кашкари сказал, что ФРС, возможно, зашла слишком далеко в повышении ставок в последние годы, повторив критику, часто высказываемую президентом США. Но Кашкари оспаривал мнение, что высокие показатели были самой большой проблемой экономики. Вместо этого он указал на экономические проблемы, которые стали более острыми, поскольку Трамп усилил торговую войну с Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник в 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса за июнь, а в 09:00 GMT выпустит индекс потребительских цен за июль. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка                                          

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 01:30 GMT в Австралии состоится публикация протокола совещания РБА по вопросам денежно-кредитной политики. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо торгового баланса за июль. Также в 06:00 GMT Германия выпустит индекс цен производителей за июль. В 10:00 GMT Британия сообщит об изменении баланса промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за август. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за июнь.

В среду выйдет небольшое количество данных. В 00:30 GMT Австралия представит индекс ведущих экономических индикаторов от MI за июль. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за июль. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за июль. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за июль, а в 14:30 GMT - об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет протокол заседания ФРС.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за август, а в 04:30 GMT - индекс активности во всех отраслях экономики за июнь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за август: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за август. В 11:30 GMT в еврозоне будет представлен отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за июнь. Также в это время США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за август. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за август, а США выпустят индекс опережающих индикаторов за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема розничной торговли за 2-й квартал. В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за июль.

В пятницу состоится публикация минимального количества данных. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема розничных продаж за июнь. В 13:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за август. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема продаж новостроек за июль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает тактические перспективы USD/JPY и поддерживает медвежий настрой, ожидая движения до 104.50 в ближайшее время.

"Трейдеры могут занять выжидательную позицию в преддверии экономического форума ФРС в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, на следующей неделе. Но падение доходности облигаций США не дает доллару укрепиться, а покупка иены, вызванная неприятием риска, также означает большие риск снижения для USDJPY. Напомним, ранее в этом месяца пара USD/JPY опустилась до 105.05. Все взгляды на форуме в Джексон-Хоуле будут направлены на то, изменит ли свою позицию председатель ФРС Джером Пауэлл. После июльского заседания FOMC он указал, что фаза смягчения не началась, и дальнейшее снижение ставок маловероятно. Если он выберет более голубиный тон в августе, доходность в США может снизиться и доллар ослабнет. Основные риски, связанные с торговой войной между США и Китаем, также будут наблюдаться. Ликвидность рынка в августе снижается, и неожиданное большое движение, такое как "внезапный крах" в новогодние праздники, возможно".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар резко подешевел против евро, вернувшись до сессионного минимума, причиной чему были разочаровывающие данные по потребительскому доверию в США.

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в августе американские потребители чувствовали себя намного пессимистичней в отношении экономики, чем в июле. Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений упал до 92,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 98,4 пункта. Последнее значение было самым низким с января. Аналитики ожидали, что индекс снизится лишь до 98,5 пункта. Ухудшение потребительских настроений произошло на фоне опасений по поводу предполагаемого повышения тарифов на китайский импорт, а также обоснования снижения процентных ставок ФРС. "Основной вывод для потребителей от первого снижения процентных ставок за десятилетие состоял в том, что увеличились опасения по поводу возможной рецессии", - сказал главный экономист опроса Ричард Кертин. Он добавил: «Потребители пришли к выводу, следуя указаниям ФРС, что им, возможно, потребуется сократить расходы в ожидании потенциальной рецессии".Кертин сказал, что потребители, вероятно, сократят темпы своих расходов, но все же помогут удержать экономику от падения в рецессию, по крайней мере, до середины 2020 года.

Определенное влияние на доллар также оказали комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил, что ФРС, вероятно, должна снизить процентные ставки и принять агрессивные меры, чтобы противостоять замедлению экономического роста.

Кашкари, который не имеет права голоса в FOMC в этом году, но участвует в политических дискуссиях в Центральном банке США, сказал, что ФРС, возможно, зашла слишком далеко в повышении ставок в последние годы, повторив критику, часто высказываемую президентом США.

Но Кашкари оспаривал мнение, что высокие показатели были самой большой проблемой экономики. Вместо этого он указал на экономические проблемы, которые стали более острыми, поскольку Трамп усилил торговую войну с Китаем.

ФРС снизила процентные ставки в июле впервые с 2008 года, сославшись на признаки глобального замедления, растущую торговую напряженность в США и желание повысить слишком низкую инфляцию. Ожидается, что в сентябре Центробанк США снова снизит ставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Арьена Ван Дейкхейзена, старшего экономиста ABN AMRO, новым элементом в повторной эскалации торговой войны стал обменный курс USD/CNY, преодолевший уровень 7 впервые с 2008 года.

"Мы скорректировали наши прогнозы по USD/CNY в сторону снижения (на 2019 год с 6,90 до 7,20 и на 2020 год с 6,70 до 7,50). Однако, мы по-прежнему придерживаемся мнения о том, что Народный банк Китая (НБК) не потерпит свободного падения юаня, поскольку он извлек уроки на своем горьком опыте во время турбулентности еще в 2015-2016 годах. В этом эпизоде ​​отток капитала вырос на фоне резких ожиданий обесценения юаня, а китайские валютные резервы сократились на 25%. Учитывая все вышеизложенное, мы теперь ожидаем, что НБК будет с терпением относится к еще одному ослаблению юаня, чтобы сохранить конкурентоспособность Китая в результате повышения тарифов, но будет действовать, чтобы сохранить обесценивание скромным. События, произошедшие за последнюю неделю, подтверждают эту точку зрения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Коалиционное правительство Германии будет готово отказаться от своего сбалансированного бюджетного правила и взять на себя новый долг, чтобы противостоять возможной рецессии, сообщил в пятницу журнал Der Spiegel.

Растут опасения, что крупнейшая экономика Европы может скатиться в рецессию после спада экспорта из-за глобального замедления, тарифных конфликтов и опасений вокруг Брекзита, приведших к сокращению ВВП на 0,1% во втором квартале.

Германия имеет сбалансированный бюджет с 2014 года. Это фискальное правило, введенное бывшим министром финансов консерваторов Вольфгангом Шойбле и соблюдаемое его преемником социал-демократом Олафом Шольцем.

Канцлер Ангела Меркель заявила во вторник, что не видит необходимости в пакете налоговых стимулов для противодействия последствиям замедления экономики. Она добавила, что ее правительство остается приверженным высокому уровню государственных инвестиций.

В течение многих лет Германия сталкивалась с призывами своих партнеров по еврозоне и Международного валютного фонда увеличить государственные расходы, что будет стимулировать экономику всего валютного союза.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 10 по 16 августа количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 6 единиц, и составило 770 единиц. Это было первое повышение за последние семь недель. Напомним, годом ранее количество установок составляло 869 штук. Количество установок по добыче газа снизилось на 4 единицы, до 165 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) выросло на 1 штуку, составив 935 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 9 августа, общее число буровых установок в стране снизилось на 8 штук, и составило 934 единицы. Количество нефтяных установок упало на 6 штук, до 764 единиц. Между тем, число газодобывающих установок упало на 2 штуки, до 169 штук. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $54.63 (-0.07%) по сравнению с $54.65 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно выросли в пятницу, так как инвесторы начали возвращаться к более рискованным активам после бурной недели.

Читать далее 

"Фунт готовится завершить текущую неделю как самая эффективная валюта G10 и в качестве единственной валюты, которая опережает доллар США", - отмечают аналитики Rabobank.

"Для валюты, которая была столь осаждена в последние месяцы, это заметное событие. Лучшее, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Великобритании помогли поднять настроение в течение недели, но большая часть роста фунта последовала за заголовками о том, что лидер лейбористов Корбин активизировал свои усилия, чтобы избежать Брекзита без сделки. Корбин обратился к другим лидерам политических партий и "мятежникам" Тори за поддержкой в потенциальном вотуме недоверия премьер-министру Джонсону. Можно ожидать, что темпы потока политических новостей увеличатся, как только парламент вернется из летнего перерыва 3 сентября, и это вероятно, определит, продолжит ли фунт восстанавливать позиции или же он достигнет ключевых уровней технической поддержки в ближайшие пару месяцев".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Мексики вырос на 0,7 процента, и составил 103,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 1,8 процента в мае и увеличение на 1,6 процента в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2018 года по июнь 2019 года) показатель вырос на 2,5 процента после увеличения на 1,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в июне, и составил 106,3 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,1 процента в мае и увеличением на 0,2 процента в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс вырос на 0,6 процента после повышения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, продолжая восстановление после существенной распродажи в начале этой недели, на фоне ожиданий дополнительного стимулирования экономики со стороны центральных банков и ослабление ралли на рынке облигаций.

Китай заявил ночью, что планирует развернуть план увеличения располагаемого дохода в 2019 и 2020 гг. для стимулирования потребления, чтобы остановить замедление национальной экономики. Инвесторы также с нетерпением ожидают снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и Европейским центральным банком (ЕЦБ) в следующем месяце для борьбы с замедлением экономического роста. Издание The Wall Street Journal вчера сообщило, что ЕЦБ готовит большой пакет стимулирующих мер.

Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что в скором времени поговорит с президентом Си, хотя это пока не подтверждено Китаем. Заявления американского президента прозвучали после того, как Китай вчера пригрозил принять контрмеры в ответ на последний раунд тарифов, но Трамп заявил, что не верит, что Китай доведет дело до конца.

Поддержку рынку также оказала сильная отчетность Nvidia (NVDA). Компания сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли на уровне $1.24 в расчете на одну акцию, что оказалось $0.09 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка компании также превысила прогноз Уолл-стрит, чему способствовал спрос на новые высокопроизводительные графические чипы, предназначенные для видеоигр. Акции NVDA подскочила почти на 7% после публикации сильной отчетности, толкнув индекс акций производителей полупроводников Philadelphia Semiconductor Index (SOX) вверх на 2.4%.

Между тем, вышедшие сегодня макроданные оказались неоднозначными. Отчет Министерства торговли США показал неожиданный спад в жилищном строительстве в июле, а также гораздо большее, чем ожидалось, увеличение разрешений на строительство. Согласно отчету,  объемы строительства жилья упали на 4.0% до годового уровня 1.191 млн. по сравнению с пересмотренной июньской оценкой в ​​1.241 млн. Падение удивило экономистов, которые ожидали, что объемы строительства жилья покажут рост на 0.3% до 1.257 млн с 1.253 млн, объявленных в предыдущем месяце. Между тем, количество разрешений на строительство выросло на 8.4% до 1.336 млн. в июле с пересмотренных 1.232 млн. в июне. Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, вырастет на 4.1% до 1.270 млн. с 1.220 млн., о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Тем временем отчет, представленный Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показал, что в августе американские потребители чувствовали себя намного пессимистичней в отношении экономики, чем в июле. Согласно отчету, в августе индекс потребительских настроений упал до 92.1 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 98.4 пункта. Последнее значение было самым низким с января. Аналитики ожидали, что индекс снизится лишь до 98.5 пункта. Ухудшение потребительских настроений произошло на фоне опасений по поводу предполагаемого повышения тарифов на китайский импорт, а также обоснования снижения процентных ставок Федеральной резервной системы.

Большинство компонентов DOW в плюсе (28 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA, +2.62%). Аутсайдеры - Chevron Corp. (CVX, -1.04%) и McDonald's Corp. (MCD, -0.19%). 

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли финансовый сектор (+1.5%) и сектор промышленных товаров (+1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли в пятницу, прервав двухдневное снижение, так как благоприятные данные по розничным продажам в США помогли ослабить опасения по поводу рецессии. Тем не менее, медвежий прогноз от ОПЕК ограничил повышение цен.

Читать далее 

Как отмечает CNBC, акции Nvidia (NVDA) подскочили почти на 7% после того, как компания сообщила о финансовых результатах за второй квартал, которые оказались лучше ожиданий аналитиков.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании NVIDIA (NVDA) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.24 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков, опрошенных Refinitiv, на уровне $1.15.

Квартальная выручка компании составила $2.58 млрд. против $2.54 млрд., прогнозируемых аналитиками. Таким образом, выручка компании за квартал, закончившейся 28 июля, упала на 17% г/г.

Выручка крупнейшего сегмента Nvidia, игрового, составила $1.31 млрд., что оказалось на 27% ниже показателя за аналогичный период предыдущего года, но незначительно выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных FactSet, на уровне $1.30 млрд. Nvidia зафиксировала снижение поставок видеокарт для настольных ПК и однокристальных систем для игровых систем.

Выручка сегмента центров обработки данных компании составила $655 млн. Это на 14% ниже показателя за аналогичный период 2018 года и несколько ниже консенсуса FactSet в $668.5 млн. По словам Nvidia, причиной снижение выручки стало падение поступлений от "гипермасштабируемых" клиентов таких, как провайдеры облачной инфраструктуры. "В то время как продажи для внутреннего гипермасштабируемого использования были приглушены, внимание инженерии к искусственному интеллекту (ИИ) растет", - отметила в четверг в ходе конференц-колла с аналитиками главный финансовый директор Nvidia Колетт Кресс (Colette Kress). 

Что касается перспектив, Nvidia сообщила, что в третьем квартале текущего года рассчитывает получить выручку в размере $2.90 млрд., +/-2%. Это предполагает снижение на 9% по сравнению с третьим кварталом 2018 года и является ниже консенсус-оценки аналитиков, опрошенных Refinitiv, в $2.97 млрд.

Nvidia также сообщила, что прогнозирует, что ее валовая рентабельность в третьем квартале будет находится на уровне 62.5%, +/- 50 базисных пунктов; аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали 60.2%.

До публикации последней квартальной отчетности акции Nvidia выросли на 11% в этом году. Во втором квартале Nvidia анонсировала видеокарты GeForce RTX Super для игр.

В последние несколько кварталов на результаты Nvidia негативное влияние оказывали проблемы с поставками. Мэтт Брайсон (Matt Bryson) из Wedbush Securities во вторник написал в отчете для клиентов, что видит основания для оптимизма по поводу нормализации ситуации во второй половине 2019 года. Он указал на оживление продаж продукции Nintendo, содержащей компоненты Nvidia, а также появление игровой консоли Nintendo Switch Lite.

"Наша встреча с [производителем ПК] Maingear показала, что NVDA продолжает доминировать на рынке высокопроизводительных/оригинальных графических процессоров для ПК и удерживает долю по сравнению с AMD", - отметил Брайсон, который ранжирует акции Nvidia на уровне "Outperform".

На текущий момент акции Nvidia (NVDA) котируются по $158.55 (+6.57%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото упали на 1% в пятницу, отягощенные ростом фондовых рынков и доллара, но опасения по поводу глобальной рецессии и отсутствие ясности в отношении торговой войны между США и Китаем удерживали драгметалл на пути к третьему недельному повышению подряд.

Читать далее 

Арьен ван Дейкхейзен, старший экономист ABN AMRO, считает, что сильно ориентированная на экспорт еврозона является одной из жертв глобальных торговых конфликтов и глобального замедления производства и торговли.

"За последние несколько недель были опубликованы данные по росту ВВП за 2 квартал для отдельных стран еврозоны и для еврозоны в целом. Как и ожидалось, квартальный рост в еврозоне замедлился до 0,2% кв/кв с 0,4% кв/кв в 1-м квартале. Между тем, в Германии квартальный рост вернулся на отрицательную территорию (-0,1% кв/кв), впервые с 3-го квартала 2018 года. Более того, ведущий индекс ZEW оказался намного слабее, чем ожидалось, и опустился до многолетних минимумов. Слабость Германии сконцентрирована в экспорте и промышленности. Германия движется к рецессии, так как показатели третьего квартала также указывают на сокращение. Мы ожидаем, что экономика Германии останется слабее, чем совокупная экономика еврозоны, которая должна быть близка к стагнации во второй половине этого года, но не в рецессии".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в августе американские потребители чувствовали себя намного пессимистичней в отношении экономики, чем в июле.

Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений упал до 92,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 98,4 пункта. Последнее значение было самым низким с января. Аналитики ожидали, что индекс снизится лишь до 98,5 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. 

Ухудшение потребительских настроений произошло на фоне опасений по поводу предполагаемого повышения тарифов на китайский импорт, а также обоснования снижения процентных ставок Федеральной резервной системы.

"Основной вывод для потребителей от первого снижения процентных ставок за десятилетие состоял в том, что увеличились опасения по поводу возможной рецессии", - сказал главный экономист опроса Ричард Кертин.

Он добавил: «Потребители пришли к выводу, следуя указаниям ФРС, что им, возможно, потребуется сократить расходы в ожидании потенциальной рецессии".

Кертин сказал, что потребители, вероятно, сократят темпы своих расходов, но все же помогут удержать экономику от падения в рецессию, по крайней мере, до середины 2020 года.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня ОПЕК представила мрачные прогнозы по рынку нефти на оставшуюся часть 2019 года, поскольку экономический рост замедлился, и выдвинул на первый план проблемы в 2020 году, поскольку конкуренты усиливают свои позиции, создавая основу для сохранения договора по ограничению поставок.

В ежемесячном отчете Организация стран-экспортеров нефти снизила свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2019 году на 40 000 баррелей в сутки до 1,10 млн. баррелей в сутки и указала, что рынок будет иметь небольшой профицит в 2020 году.

Медвежий прогноз из-за замедления экономики на фоне торговых споров между США и Китаем, и Brexit может стимулировать, чтобы ОПЕК и союзники, включая Россию, продолжали политику сокращения производства в целях поддержки цен. Саудовский чиновник уже намекал на дальнейшие шаги по поддержке рынка.

«Несмотря на то, что прогноз основных рыночных показателей в течение оставшейся части года выглядит несколько медвежьим, учитывая замедление экономического роста, сохраняющиеся проблемы в мировой торговле и замедление роста спроса на нефть, по-прежнему крайне важно внимательно следить за балансом спроса и предложения и содействовать стабильности рынка в месяцы. вперед », - говорится в докладе ОПЕК.

ОПЕК оставила свой прогноз роста спроса на нефть в 2020 году на уровне 1,14 млн. баррелей в сутки, что немного выше, чем в этом году. Но ОПЕК добавила, что ее прогноз экономического роста на 2020 год столкнулся с риском снижения.

«Риск глобального экономического роста остается перекошенным», - говорится в отчете. «Особенно связанные с торговлей события должны быть тщательно рассмотрены в ближайшие недели с некоторой вероятностью дальнейшего пересмотра в сентябре».

ОПЕК снизила прогноз роста мировой экономики до 3,1% с 3,2% и на данный момент сохранила прогноз на 2020 год на уровне 3,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

EUR / USD: 1,1000 (749 млн), 1.1080 (523), 1.1100 (952), 1.1200 (685)

USD / JPY: 105,00 (1,8 млрд), 105,80 (508), 106,50 (355)

GBP / USD: 1,2000 (363 млн), 1,2065 (436 млн)

AUD / USD: 0,6700 (633 млн)

USD / CAD: 1,3180 (735 млн), 1,3215 (532 млн), 1,3340 (1,2 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street. Индексы начали сессию заметно выше отметки: Dow +0.74%, Nasdaq +0.92% S&P +0.78%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.56% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $54.55 (+0.15%)

Золото $1,523.60 (-0.50%)

Иностранные инвесторы в июне сократили свои вложения в канадские ценные бумаги на $4,0 млрд, что стало третьим снижением за четыре месяца. В то же время канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги увеличились до $6,6 млрд, что стало крупнейшим вложением с октября 2018 года.

В результате международные операции с ценными бумагами привели к чистому оттоку средств в размере $10,6 млрд из экономики Канады в июне на общую сумму $17,0 млрд  во втором квартале.

Иностранные инвесторы сократили свои вложения в канадские ценные бумаги в июне на $4,0 млрд, после инвестиций в мае на $10,3 млрд. Иностранные инвесторы сократили свою подверженность канадским облигациям и акциям в июне, но приобрели инструменты денежного рынка Канады в этом месяце. За первое полугодие иностранные покупки канадских ценных бумаг составили $32,5 млрд по сравнению с $49,4 млрд за тот же период в 2018 году и значительно ниже уровня инвестиций, зафиксированного в 2016 и 2017 годах.

В июне иностранные инвестиции на канадском денежном рынке составили $2,3 млрд. Иностранные приобретения частных корпоративных бумаг были смягчены путем продажи векселей канадского казначейства в течение месяца.

Краткосрочные процентные ставки в Канаде снизились, а долгосрочные процентные ставки снизились на семь базисных пунктов в июне. Между тем, канадский доллар укрепился по отношению к доллару США на 2,5  цента США .

Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги увеличились до $6,6 млрд в июне, что стало крупнейшим вложением с октября 2018 года. В течение месяца инвесторы покупали иностранные облигации и иностранные акции. За первое полугодие канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги составили $8,4 млрд по сравнению с $29,4 млрд  за тот же период в 2018 году. 

Канадские инвестиции в долговые ценные бумаги составили в июне $3,0 млрд  против $6,0 млрд в мае. 

Канадские инвестиции в иностранные акции возобновились в июне и достигли $3,6 млрд после продажи в $1,9 млрд в мае. Это была самая большая инвестиция за восемь месяцев. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,871.75 (+0.81%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.96% до уровня 7,568.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне ожиданий существенных стимулов со стороны центральных банков. 

Китай заявил ночью, что планирует развернуть стимулы, чтобы остановить экономический спад. Инвесторы также с нетерпением ожидают снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и Европейским центральным банком (ЕЦБ) в следующем месяце для борьбы с замедлением экономического роста. Издание The Wall Street Journal вчера сообщило, что ЕЦБ готовит большой пакет стимулирующих мер.

Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что в скором времени проведет переговоры с президентом Си, хотя это пока не подтверждено Китаем. Заявления американского президента прозвучали после того, как Китай вчера пригрозил принять контрмеры в ответ на последний раунд тарифов, но Трамп заявил, что не верит, что Китай доведет дело до конца.

Поддержку рынку также оказала сильная отчетность Nvidia (NVDA). Компания сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли на уровне $1.24 в расчете на одну акцию, что оказалось $0.09 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка компании также превысила прогноз Уолл-стрит, чему способствовал спрос на новые высокопроизводительные графические чипы, предназначенные для видеоигр. Акции NVDA на премаркете подскочили на 6%.

Напротив, результаты Deere (DE) разочаровали инвесторов. Компания показала скорректированную квартальную прибыль на уровне $2.71 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.84. Выручка производителя тяжелого оборудования также не оправдала ожиданий рынка, так как, по словам компании, некоторые фермеры откладывают закупки из-за неопределенности в отношении экспортного рынка. Акции DE на премаркете подешевели на 1.1%.

Участники рынка также анализируют смешанные данные по рынку недвижимости. Отчет Министерства торговли США показал неожиданный спад в жилищном строительстве в июле, а также гораздо большее, чем ожидалось, увеличение разрешений на строительство. Согласно отчету,  объемы строительства жилья упали на 4.0% до годового уровня 1.191 млн. по сравнению с пересмотренной июньской оценкой в ​​1.241 млн. Падение удивило экономистов, которые ожидали, что объемы строительства жилья покажут рост на 0.3% до 1.257 млн с 1.253 млн, объявленных в предыдущем месяце. Между тем, количество разрешений на строительство выросло на 8.4% до 1.336 млн. в июле с пересмотренных 1.232 млн. в июне. Ожидалось, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, вырастет на 4.1% до 1.270 млн. с 1.220 млн., о которых сообщалось в предыдущем месяце.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT.

Министерство торговли США опубликовало в пятницу отчет, который показал неожиданный спад в жилищном строительстве в июле, отчет также показал гораздо большее, чем ожидалось, увеличение разрешений на строительство.

В докладе говорится, что объемы строительства жилья упали на -4,0% до годового уровня 1,191 млн по сравнению с пересмотренной июньской оценкой в ​​1,241 миллиона.

Падение удивило экономистов, которые ожидали, что объемы строительства жилья начнут расти на 0,3% до 1,257 млн с 1,253 млн, оюъявденных в предыдущем месяце.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что количество разрешений на строительство выросло на 8,4% до 1,336 млн в июле с пересмотренных 1,232 млн в июне.

Ожидается, что количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса на жилье, вырастет на 4,1% до 1,270 млн с 1,220 млн, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Китай будет полагаться на рыночные меры по реформированию, чтобы помочь компаниям снизить реальные процентные ставки, и представит некоторые планы по оказанию помощи банкам в повышении цен на кредиты, сообщило государственное телевидение в пятницу.

Китай реформирует и улучшит режим основной ставки кредита (LPR), чтобы помочь банкам оценить свои кредиты, добавив пятилетние и более длительные сроки к существующему однолетнему сроку.

Это позволит банкам устанавливать ставки по кредитам на основе ставок операций центрального рынка на открытом рынке, говорится в сообщении Госсовета после очередного заседания.

Кабинет министров сообщил, что национальный межбанковский фонд финансирования рассчитает и опубликует ключевую базовую ставку для банков.

Реформы помогут «значительно снизить реальные процентные ставки и решить проблемы с финансированием и высокими финансовыми затратами», - добавили в кабинете министров.

Это обеспечит снижение средней стоимости финансирования для небольших компаний в этом году на 1 п.п.

В июле глава центрального банка И Ган заявил, что Китай сохранит свою базовую ставку по депозитам в течение относительно длительного времени, но постепенно отменит свою базовую ставку по кредитам, чтобы объединить базовую ставку по кредитам и рыночные ставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики SVB Leerink присвоили акциям Merck (MRK) рейтинг Outperform

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций Walmart (WMT) до $125 с $118

Аналитики Northland Capital повысили рейтинг акций Intel (INTC) до уровня Market Perform с Under Perform; целевая стоимость $48

Доллар вырос, достигнув двухнедельного максимума по отношению к евро и достиг самого сильного значения за последние 17 лет против норвежской кроны, так как ожидания снижения процентных ставок оказали давление на европейские валюты.

Данные о розничных продажах в США, которые превзошли ожидания, в четверг также способствовали покупке доллара.

Корона продлила свою распродажу после того, как банк Норвегии заявил в четверг, что его план по повышению процентной ставки в этом году стал более неопределенным.

Евро упал в пятницу из-за растущих ожиданий снижения процентной ставки Европейским центральным банком после того, как член Совета управляющих Олли Рен предложил в четверг, чтобы центральный банк мог возобновить свою программу количественного смягчения и был открыт для распространения на покупки акций.

По сравнению с корзиной из шести основных валют доллар вырос на 0,1% до 98,266. Он восстановился на 1,3% от своего трехнедельного минимума 9 августа.

Данные, показавшие, что американские потребители продолжали тратить в июле, стали облегчением после того, как кривая доходности казначейства США перевернулась на этой неделе, что исторически предшествовало рецессии в США.

Фунт растет второй день подряд  после того, как поток экономических данных на этой неделе успокоил настроения по поводу состояния экономики Великобритании, а оппозиционные партии объявили о планах заблокировать Brexit без сделок.

Согласно данным, опубликованным ранее на этой неделе, розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли в июле и сигнализировали о том, что потребители берут на себя перспективу Brexit на данный момент.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись почти к двухнедельному минимуму $1.1075

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, поднявшись до недельного максимума $1.2160

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным ростом с Y106.00 до 106.50

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июнь, а США заявят об изменении числа разрешений на строительство   и закладок новых фундаментов за июль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании NVIDIA (NVDA) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.24 в расчете на одну акцию (против $1.94 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.15.

Квартальная выручка компании составила $2.579 млрд. (-17.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.551 млрд.

В компании также сообщили, что в третьем квартале 2019 ФГ рассчитывают получить выручку на уровне $2.842-2.958 млрд. против среднего прогноза аналитиков $2.98 млрд.

Акции NVDA на премаркете выросли до уровня $157.80 (+6.07%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Deere (DE) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.71 в расчете на одну акцию (против $2.59 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.84.

Квартальная выручка компании составила $8.969 млрд. (-3.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.385 млрд.

Компания также сообщила, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывает получить выручку на уровне +4% г/г до $34.68 млрд. (против ранее прогнозируемого роста 5% г/г и среднего прогноза аналитиков $34.85 млрд.) и чистую прибыль в размере $3.2 млрд. (против ранее прогнозируемых $3.3 млрд.).

Акции DE на премаркете снизились до уровня $142.00 (-1.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы в пятницу восстанавливаются, так как ожидания от дальнейшего стимулирования со стороны центральных банков выросли.

Евро увеличил потери на фоне голубиных замечаний представителя ЕЦБ Рена, указывающих на необходимость значительного смягчения пакета мер в сентябре, чтобы поддержать ослабевающую экономику еврозоны.

Государственный планировщик Китая заявил, что развернет план по увеличению располагаемого дохода в этом году и в 2020 году.

Поскольку глобальный рост замедляется на фоне назревающей торговой войны между США и Китаем, сейчас говорят об агрессивных стимулах со стороны всех основных центральных банков.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,9 процента до 368,43 после снижения на 0,3 процента на предыдущей сессии.

Открытие рынков в Лондоне было отложено почти на два часа из-за технического сбоя.

Акции полупроводниковых компаний росли после того, как американский производитель чипов Nvidia сообщил о доходах, которые превзошли ожидания аналитиков.

Рыночная стоимость Infineon Technologies выросла примерно на 2%, AMS взлетела на 3,6%, а STMicroelectronics продвинулась на 1,%.

Акции Freenet AG выросли на 1,8%. Поставщик телекоммуникационного и веб-контента решил проголосовать против предполагаемого увеличения капитала Sunrise в связи с приобретением UPC Switzerland.

Аэрокосмическая и оборонная инжиниринговая компания Ultra Electronics получила 0,8% стоимости бумаг после того, как она выиграла контракт на сумму до $1 млрд в партнерстве с американской производственной фирмой Sparton DeLeon Springs LLC.

На экономических новостях, сальдо торгового баланса в еврозоне сократилось в июне, так как экспорт зафиксировал ежемесячное снижение на фоне увеличения импорта.

Положительное сальдо торгового баланса сократилось с учетом сезонных колебаний в июне до 17,9 млрд евро с 19,6 млрд евро в мае. За тот же период прошлого года положительное сальдо составило 12,5 млрд евро.

В месячном исчислении экспорт сократился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 0,3%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Немецкий министр финансов и вице-канцлер Олаф Шольц будут баллотироваться на пост лидера правоцентристских социал-демократов (СДПГ), сообщил немецкий журнал Der Spiegel.

«Я готов баллотироваться, если вы хотите, чтобы я это сделал», - цитирует Шольца Der Spiegel на телефонной конференции с тремя временными лидерами партии. Он сказал, что никто из них не против его предложения.

Шольц, самый видный кандидат на участие в гонке, ранее говорил, что не будет баллотироваться.

СДПГ, которая наряду с консерваторами канцлера Ангелы Меркель доминировала в послевоенной политике Германии, показала, что ее популярность в некоторых опросах падает на четвертую позицию. Некоторые члены партии хотят прекратить свою коалицию с Меркель, в которую они неохотно вступили из-за отсутствия альтернатив.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

По данным Евростата, опубликованным в пятницу, сальдо торгового баланса в еврозоне сократилось в июне, так как экспорт зафиксировал ежемесячное снижение на фоне увеличения импорта.

Положительное сальдо торгового баланса сократилось с учетом сезонных колебаний в июне до 17,9 млрд евро с 19,6 млрд евро в мае. За тот же период прошлого года положительное сальдо составило 12,5 млрд евро.

В месячном исчислении экспорт сократился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 0,3%.

Данные показали, что положительное сальдо составило 20,6 млрд евро без учета изменений по сравнению с положительным сальдо в размере 22,6 млрд евро в июне 2018 года. Экспорт и импорт сократились на 4,7% и 4,1% соответственно.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Экономика Гонконга выросла на 0,5% во втором квартале в годовом исчислении, сообщило правительство в пятницу, что незначительно меньше предварительной оценки, но усиливающаяся торговая война между США и Китаем и растущие политические волнения вызывают опасения, что  финансовый центр может вскоре перейти в рецессию.

Пересмотренный показатель ознаменовал самое медленное годовое расширение со времени мирового финансового кризиса десять лет назад, и немного снизился как с первоначального значения 0,6%, так и с предыдущего квартала.

На фоне растущего внутреннего и внешнего давления правительство также подтвердило, что оно снизило свой прогноз роста на весь год в 2019 году до диапазона 0% -1% с предыдущих 2% -3%, которое оно отметило в четверг, когда объявило о скромном пакет экономической поддержки.

В квартальном исчислении экономика сократилась на -0,4% с учетом сезонных колебаний, что немного больше, чем первоначальная оценка в -0,3%, и замедлилась по сравнению с ростом на 1,3% в первом квартале.

Месяцы все более ожесточенных столкновений между полицией и демонстрантами ввергли международный деловой центр в наихудший кризис, с тех пор как он перешел от британского к китайскому правлению в 1997 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Финансовые доходы Китая за первые семь месяцев года выросли на 3,1% в годовом исчислении, сообщило Министерство финансов в пятницу.

Бюджетные расходы за январь-июль выросли на 9,9% в годовом исчислении, говорится в сообщении министерства, опубликованном на его веб-сайте.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как доходность казначейских облигаций США продолжала снижаться, а инвесторы переваривали противоречивые сообщения о китайско-американской торговой войне.

Президент США Дональд Трамп заявил, что у США очень хорошие переговоры с Китаем, и торговый спор будет довольно коротким.

С другой стороны, Пекин пообещал противостоять последним тарифам на китайские товары на $300 млрд, но призвал Соединенные Штаты пойти навстречу в потенциальной торговой сделке.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,29%, чему способствовал рост потребительских компаний после того, как государственный планировщик Китая заявил, что развернет план по увеличению располагаемого дохода в этом году и в 2020 году. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,94%

Японские акции закрылись практически без изменений.

Производители чипов завоевали позиции: Акции Tokyo Electron выросли на 2%, а Screen Holdings - на 4,2%.

Австралийские рынки колебались, прежде чем финишировать с отрицательным уклоном, поскольку доходность облигаций США достигла новых рекордных минимумов на фоне растущей напряженности в торговле между США и Китаем.

Акции Ooh! Media упали на -27,5% после того, как компания по наружной рекламе сократила свои прогнозы по прибыли. Оператор казино Star Entertainment Group подскочил на 5,9%, несмотря на то, что компания сообщила о снижении базовой годовой прибыли.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto потеряли -0,6% и -1% стоимости бумаг соответственно, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group поднялся на 2,1%.

Новозеландские акции упали шестую сессию подряд. Акции Chorus и Vector упали в цене на -2-3%, в то время как Sky Network Television выросли на 1,6% на новостях о том, что он купит онлайн-регби RugbyPass.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Bloomberg

Санкции США увеличили спрос на российскую нефть

Санкции США против Ирана и Венесуэлы непреднамеренно привели к повышению спроса на нефть российских компаний, что отразилось на доходах корпораций. Об этом сообщает Bloomberg.

Как отмечается, в период с ноября 2018 по июль 2019 года российские нефтяные компании в качестве дополнительной выручки заработали не менее $905 млн.

National Interest

The National Interest объяснил бессмысленность торговой войны для США и КНР

The National Interest объясняет, почему затяжная торговая война между США и Китаем будет сценарием, проигрышным для всех.

Согласно материалу, торговая война США может подорвать процветание США, нанести ущерб нацбезопасности и повлиять на товары и услуги стоимостью $737 млрд, которыми ежедневно пользуются граждане двух стран. Хотя тарифы США должны стать наказанием для Китая, они все дороже обходятся обычным американцам. При этом они связаны не только с экономическими издержками: более слабая экономика означает меньше налоговых поступлений, которые тратятся на ВС страны и реализацию важных программ внутри страны. Экономисты обеспокоены, что торговое противостояние стран может привести к замедлению экономического роста и рецессии.

Reuters

Китай сократил импорт золота из-за торговой войны с США

Китай ограничил импорт золота на фоне торговой войны с США. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источник.

Отмечается, что импорт металла в КНР в этом году уменьшился на 300-500 тонн по сравнению с прошлогодними показателями.

Stratfor, США

Российская экономика: тише едешь — дальше не будешь 

После 2014 года Россия претерпела два удара по своей экономике — обвал мировых цен на энергоносители, а также санкции, введенные Западом. Аналитическое агентство «Стратфор», которое называют «теневым ЦРУ», пытается дать краткий обзор проблем, с которыми столкнулась российская экономика, и то, как страна с ними борется.

Project Syndicate

Односторонняя экономика Трампа

Британский экономист и бывший министр консервативного правительства Великобритании попытался понять политическую логику внутренней стратегии Дональда Трампа. Автор считает, что, как всегда, в случае с действующим президентом, многое будет на предстоящих выборах зависеть от экономики. И расписывает финансовые аспекты, на которые стоит обратить внимание Трампу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на сырую нефть выросли после двухдневного снижения, так как данные о росте розничных продаж в США помогли ослабить опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике мира.

Нефть марки Brent выросла на 0,9%, до $58,75 за баррель после падения на -2,1% в четверг и на -3% в предыдущий день.

Американская нефть выросла на 1,2%, до $55,12 за баррель, снизившись на -1,4% на предыдущей сессии и на -3,3% в среду.

Розничные продажи в США выросли на 0,7% в июле, поскольку потребители купили ряд товаров, даже несмотря на то, что сократили покупки автомобилей, согласно данным, которые появились на следующий день после того, как ключевая часть кривой доходности казначейства США перевернулась впервые с июня 2007 год, вызывая распродажи акций и сырой нефти.

Перевернутая кривая доходности казначейства исторически является надежным предиктором надвигающейся рецессии.

Прибыль, вероятно, будет ограничена после публикации данных за неделю, включая неожиданное падение роста промышленного производства в Китае до минимума за 17 лет, наряду с падением экспорта, что заставило экономику Германии повернуть вспять во втором квартале.

Цена на Brent в этом году все еще выросла почти на 10% благодаря сокращению поставок во главе с Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК)  и союзниками, такими как Россия. В июле ОПЕК + согласилась продлить сокращение добычи нефти до марта 2020 года, чтобы поддержать цены.

Но усилия ОПЕК + были перевешены опасениями по поводу мировой экономики на фоне торгового спора между США и Китаем и неопределенности в отношении Brexit, а также растущих запасов сырой нефти в США и увеличения добычи сланцевой нефти в США.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

По мнению аналитиков Danske Bank, Федеральная резервная система США, вероятно, будет снижать ставку на каждом из пяти последующих заседаний.

Они полагают, что ФРС  будет снижать ставку на 25 б.п. на каждом из последующих пяти заседаний и в итоге  ставки достигнут 0.75% -1.00% к мартовскому заседанию.

“По нашему мнению, ФРС заранее выработает сценарий по смягчению денежно-кредитной политики и скорее всего, как и раньше, будет действовать спонтанно в соответствии с ситуацией. Однако если ФРС действительно хочет простимулировать экономику и рынки, то в конце концов ей придется заявить о своей готовности смягчать монетарную политику и снижать ставки быстрее и в большем объеме”, - говорят аналитики Danske Bank.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опросу Reuters, экспорт Японии, вероятно, сократился в июле восьмой месяц подряд, поскольку затяжная торговая война между США и Китаем и слабый глобальный спрос повредили поставки из третьей по величине экономики мира.

В дополнение к растущей проблеме для политиков, ожидается, что базовая потребительская инфляция в стране останется на уровне 2-летних минимумов в течение месяца, что будет обусловлено снижением цен на энергоносители, показал опрос.

Согласно прогнозам, экспорт в июле сократился на -2,2% по сравнению с годом ранее, что приведет к спаду, начавшемуся в декабре прошлого года, но не так плохо, как пересмотренное снижение на -6,6% в июне.

Многие экспортно-зависимые экономики, такие как Япония, сильно пострадали от китайско-американского тарифного ряда, который уже перевернул цепочки поставок и подорвал глобальную торговлю, инвестиции и доходы корпораций.

«Слабый внешний спрос из-за глобального экономического спада, особенно Китая, и обострения торговых трений между США и Китаем, привел к сокращению экспорта», - сказала Кента Маруяма, экономист Mitsubishi UFJ Research and Consulting. - «Международные товарные рынки ослабли, что также отразилось на импорте ... но мы ожидаем, что скачок спроса в преддверии запланированного повышения налога с продаж в октябре поможет увеличить импорт».

Согласно прогнозу, импорт снизится на -2,7% по сравнению с годом ранее, и это означает, что торговый баланс превратится в дефицит в размере Y200 млрд  ($ 1,88 млрд) из пересмотренного профицита в Y589,6 млрд в июне.

Министерство финансов опубликует данные о торговле в 23:50GMT  18 августа.

Опрос также показал, что основной индекс потребительских цен, который включает в себя нефтепродукты, но исключает нестабильные цены на свежие продукты питания, вырос на 0,6% в июле по сравнению с годом ранее, такими же темпами роста в июне.

Показатель будет самым слабым с июля 2017 года, когда индекс поднялся на 0,5%.

Упорно низкий уровень инфляции и рост экономических рисков будет держать Банк Японии под давлением для дальнейшего ослабления. В июле Банк Японии приостановил расширение стимулов, но обязался сделать это «без колебаний», если глобальное замедление поставит под угрозу восстановление экономики страны.

Министерство внутренних дел опубликует данные по потребительским ценам в 23:30 GMT 23 августа.

Экономика Японии в апреле-июне росла третий квартал подряд благодаря устойчивому внутреннему спросу, но слабому внешнему спросу и планируемому повышению налога с продаж в октябре омрачает перспективы.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Доллар продолжил рост, начатый в четверг после того, как рост розничных продаж в США ослабил опасения по поводу мировой экономики, трейдеры все еще опасаются глобальных рисков роста.

Доллар продолжил еженедельный рост по отношению к валютам-убежищам, таким как японская иена и швейцарский франк, что указывает на некоторую передышку из-за изношенных нервов инвесторов после того, как опасения рецессии и протесты в Гонконге потрясли финансовые рынки.

По отношению к корзине из шести основных валют индекс доллара вырос до 98,218. После достижения трехнедельного минимума 9 августа индекс доллара восстановился, поднявшись примерно на 1%.

Данные, показывающие, что американские потребители продолжали больше тратить в июле, стали облегчением для инвесторов после того, как на рынке облигаций США прозвучали сигналы рецессии.

Тем не менее, хрупкое затишье на рынках вряд ли продлится, считают трейдеры.

Инверсия на этой неделе в кривой доходности казначейства США, которая исторически предшествовала нескольким прошлым рецессиям в США, вызвала новые опасения по поводу экономических последствий китайско-американской торговой войны.

Китай в четверг пообещал противостоять последним тарифам США на китайский импорт на сумму $300 млрд, но президент США Дональд Трамп заявил, что любой договор должен быть на условиях Америки, предполагая, что решение торговой войны остается недостижимым.

В выходные дни в Гонконге также ожидается рост числа протестов, которые могут стать новой геополитической точкой вспышки и еще больше осложнить американо-китайскую торговую войну.

Десять недель столкновений между полицией и демонстрантами, выступающими за демократию, ввергли азиатский финансовый центр в наихудший кризис с тех пор, как в 1997 году он попал под власть Китая из Великобритании.

Фунт торгуется выше в ходе своего первого еженедельного прироста с середины июля, поскольку позитивные данные по розничным продажам и потребительским ценам показали, что британская экономика находится в лучшей форме, чем опасались некоторые инвесторы.

Тем не менее, стерлинговые медведи все еще находятся на подъеме, учитывая риск того, что премьер-министр Борис Джонсон выведет Великобританию из Европейского союза без переходных торговых соглашений, что может вызвать краткосрочные экономические потрясения.

Пара EUR/USD вчера после роста до уровня $1.1155, вскоре резко снизилась к $1.1090, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.1105. Сегодня на ранних торгах пара выросла до $1.1110, однако, на момент написания статьи стремительно снизилась и торгуется, около $1.1100. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после стремительного роста до $1.2150, вскоре опустилась к $1.2075, утратив большую часть завоеванных позиций. Сегодня пара на ранних торгах выросла до $1.2095, однако, на момент написания статьи снизилась и торгуется около $1.2085. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y105.70-106.75) и закрыла день, около Y106.10. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи достигла Y106.20. USD/JPY поднялась выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется ниже линии МА (200) H4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу объем статистики будет минимальным. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июнь, а США заявят об изменении числа разрешений на строительство       и закладок новых фундаментов за июль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0,7%

• CAC   +0,6%

• DAX   +0,6%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что в основном отражает настроения фьючерсов на акций США. E-minis вырос на 0,7% сегодня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Китай опубликует данные по прямым иностранным инвестициям

В 08:30 GMT Гонконг опубликует данные по ВВП за 2 квартал

В 11:00 GMT США опубликует ежемесячный отчет ОПЕК      

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по индексу цен производителей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

«Глобальные и внутренние низкие инфляционные ожидания являются ключевой причиной более низких глобальных и внутренних официальных процентных ставок», - сказал Орр.

По словам губернатора, учитывая длительные и переменные лаги между установлением официальной процентной ставки, а также влиянием на инфляцию и результаты занятости, принятие решений РБНЗ преднамеренно ориентировано на будущее.

В начале этого месяца центральный банк снизил ставку на 50 базисных пунктов до 1,00%, чтобы стимулировать рост.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1272 (4160)

$1.1235 (2622)

$1.1181 (773)

Цена на момент написания обзора: $1.1100

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1078 (3733)

$1.1052 (4729)

$1.1019 (4035)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 103575 контракта (согласно данным за 15 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (8832);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2263 (1172)

$1.2209 (893)

$1.2173 (322)

Цена на момент написания обзора: $1.2098

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2017 (2079)

$1.1987 (1448)

$1.1953 (1528)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 30203 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 23605 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (2079);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 августа составило 0,78 против 0,79 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade