Новости и прогнозы рынков CFD — 16-07-2024

SocGen проанализировал исторические закономерности реакции доллара США на циклы смягчения ФРС, отмечая, что шансы на смягчение ФРС в сентябре возросли. Учитывая, что прошлые циклы смягчения по-разному влияли на доллар США, общая тенденция предполагает скорее запоздалую реакцию, чем немедленное снижение.

Исторический анализ: С 1984 года ФРС провела 7 циклов ужесточения и 6 циклов смягчения политики. SocGen анализирует реакцию доллара США в эти периоды.

Ключевые циклы смягчения:

• Цикл смягчения в 1984/86 гг.: Доллар достиг пика в феврале 1985 г., составив 175 б.п. в начале цикла снижения процентных ставок.
• Цикл смягчения в 1989-94 гг.: Доллар достиг пика вскоре после первого снижения процентных ставок.
• Цикл ужесточения в 1994/95 годах: За ним последовало снижение процентных ставок в 1995/96 годах, доллар продолжал расти вплоть до 1998 года, прежде чем упасть в преддверии смягчения ФРС из-за краха LTCM.
• Цикл смягчения в 2000 году: Доллар упал к тому времени, когда ФРС снизила ставки в декабре 2000 года, восстановился до нового максимума в 2001 году, но в 2002 году наметилась тенденция к снижению.
• Цикл ужесточения в 2004-06 годах: За ним последовало ослабление, начавшееся в 2007 году, к тому времени курс доллара уже снижался.
• Цикл смягчения в 2019 году: Доллар упал после второго и третьего снижения процентных ставок в конце 2019 года, вырос в начале 2020 года, резко вырос во время эпидемии COVID и снова упал после вмешательства ФРС.

Средний результат: Исторически сложилось так, что доллар США, как правило, с запозданием реагирует на смягчение политики ФРС. Основные падения произошли в 1985-87 и 2001-08 годах, в то время как более мелкие циклы имели неоднозначные последствия.

Как пишут аналитики Forexlive, анализ SocGen показывает, что реакция доллара США на смягчение политики ФРС часто бывает запоздалой, а не немедленной. Исторические тенденции показывают значительное падение в течение длительных циклов смягчения, но неоднозначные результаты в течение более коротких циклов. Поскольку ФРС рассматривает возможность смягчения в сентябре, исторический контекст предполагает, что какое-либо влияние на доллар США может быть не мгновенным, и продолжительность цикла смягчения будет играть решающую роль в определении траектории движения доллара США.

Центробанк России сообщил о решении приостановить публикацию статистики внебиржевого валютного рынка. Он заявил вчера вчера в своем пресс-релизе :

В целях ограничения санкционного влияния Банк России приостанавливает публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».

Рынки золота достигли нового исторического максимума во вторник, так как рынки ставок в полной мере залоржили в цены вероятность сентябрьского снижения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Розничные продажи в США в июне упали, наложившись на еще более слабые данные после того, как на прошлой неделе индекс потребительских цен (CPI) в США показал более низкую инфляцию, чем ожидалось.

На фоне смягчения американских данных и растущих опасений по поводу экономического спада, оказывающего давление на внутреннюю экономику США, ставки на снижение ставок достигли потолка, а инвесторы вкладывают средства в золото, в результате чего курс XAU/USD достиг рекордного максимума $2,465.30 в ходе вторничной сессии на американском рынке.

Часовой график XAU/USD

•  Пара GBP/USD снизилась на 0,14%, не сумев пробить уровень 1,3000.
• Технические перспективы указывают на восходящий тренд, но RSI намекает на фиксацию прибыли.
• Ключевая поддержка находится на уровне 1.2894, а сопротивление - на 1.2995 и 1.3000 в преддверии выхода данных по инфляции в Великобритании.

Фунт стерлингов начинает североамериканскую сессию под давлением и фиксирует потери в размере 0,14% после того, как не смог преодолеть отметку 1,3000. Отсутствие экономических данных из Великобритании способствовало укреплению доллара, который обвалился на прошлой неделе. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2946 после достижения дневного максимума 1,2979.

Анализ GBP/USD: технические перспективы

С точки зрения дневного графика, пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию, поскольку ценовое движение зарегистрировало последовательную серию повышающихся максимумов и повышающихся минимумов, хотя бычий импульс немного ослаб. Индекс относительной силы (RSI) остается бычьим, но выход из состояния перекупленности вызвал сигнал на продажу, намекая на то, что покупатели фиксируют прибыль в преддверии выхода данных по инфляции в Великобритании в среду.

Если пара GBP/USD опустится ниже пика 8 марта и развернется к уровню поддержки 1,2894, это послужит основанием для продолжения движения вниз с целью преодоления максимума 12 июня 1,2860. Дальнейшие потери будут наблюдаться ниже этих двух уровней,  до 1.2800, перед 50-дневной скользящей средней (DMA) на 1.2723.

С другой стороны, если GBP/USD удержится выше 1.2900 и поднимется выше 1.2950, то первым сопротивлением станет максимум 27 июля 2023 года на 1.2995, а затем 1.3000. Дальнейший рост лежит над уровнем 1.3125, пиком 18 июля 2023 года, а затем прошлогодней вершиной 1.3142.

Ценовое движение GBP/USD - дневной график

Индекс доллара США (DXY) сначала вырос на 0,2% до 104,32 на фоне "торговли на Трампе", но в прошлую пятницу вернулся к отметке 104,09. DXY необходимо пробиться ниже 104, чтобы двигаться к 103, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

DXY вырос после комментариев Пауэлла

"DXY незначительно укрепился на 0,1% до 104,19 на фоне роста доходности казначейских облигаций США за 10 лет на 4,7 б.п. до 4,23%. DXY первоначально вырос на 0,2% до 104,32 на "торговле на Трампе", вызванной покушением на кандидата в президенты Дональда Трампа. Однако DXY вернулся к отметке 104,09 в прошлую пятницу в ожидании "голубиного" интервью председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла.

Пауэлл не только выразил уверенность в том, что инфляция в США вернется к целевому уровню 2%, но и сказал, что ФРС может снизить ставки до того, как инфляция достигнет целевого уровня, особенно если рынок труда неожиданно ослабнет. Однако DXY начал расти после того, как Пауэлл четко заявил, что ФРС еще не готова дать рекомендации по срокам снижения ставки.
DXY необходимо пробиться ниже 104, уровней поддержки в апреле и июне, прежде чем он сможет подумать о тестировании минимума года ниже 103. Между тем, потенциал роста DXY ограничен в районе 104,4-104,8, где расположены его 200- и 100-дневные скользящие средние."

Рынки сырой нефти могут оказаться на грани падения. Как отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Дэниел Гали, нисходящий тренд может заставить последователей тренда ликвидировать -40% от своего максимального размера.

"Рынки сырой нефти, возможно, вот-вот обвалятся. В последние недели снижение на рынках сырой нефти оставалось относительно спокойным; теперь спад может заставить последователей тренда ликвидировать -40% от их максимального размера позиций, что говорит о том, что окно для масштабных алгоритмических ликвидаций теперь открыто.

Поскольку наш индикатор мирового спроса на сырьевые товары имеет тенденцию к значительному снижению, мы ожидаем, что давление на понижательные тренды продолжит нарастать без дополнительного повышения риска предложения".

Китайские трейдеры становятся все более медвежьими по отношению к меди, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

Шорт по меди растет, алюминий пользуется спросом

"Позиционирование ведущих трейдеров на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) по меди свидетельствует о значительном увеличении чистых коротких позиций трейдеров: за последнюю неделю десять крупнейших участников добавили более 10 тыс. лотов на SHFE, что эквивалентно 51,5 тыс. тонн условной проданной меди,. Это согласуется с отчетами о том, что китайская государственная электросеть, возможно, замедлила закупки меди в пользу алюминиевой проволоки.

Ожидания спроса в реальном времени, заложенные в цены на сырьевые товары, продолжают стремительно снижаться, указывая на "похмелье" от предыдущего накопления запасов наряду с ухудшением перспектив спроса, что говорит о том, что давление нисходящего импульса продолжает нарастать. Однако CTA борются с этим трендом и, скорее всего, будут покупать медь на этой неделе при любом вероятном сценарии, даже при сильном обвале..

Эти потоки могут создать предпосылки для снижения курса, поскольку Третий пленум в Китае вряд ли обеспечит крупные фискальные стимулы, необходимые для перелома ситуации, и вместо этого сосредоточится на структурных реформах. Алюминий остается наиболее уязвимым для снижения в этом комплексе, а сильный спад может вынудить CTA полностью ликвидировать свои длинные позиции".

Ведущие трейдеры, торгующие золотом на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE), снова вкладывают средства в желтый металл, отмечает старший стратег TDS по сырьевым товарам Даниэль Гали.

Трейдеры возвращают длинные позиции по золоту

"После месячной паузы в покупательской активности трейдеров на SHFE, позиционирование ведущих трейдеров по золоту сейчас стремительно растет по направлению к предыдущим историческим максимумам, установленным в  1 квартале 2024 года. Это особенно интересно, поскольку происходит в то время, когда мы отслеживаем китайские потоки и отмечаем продажу золотых ETF, что говорит о том, что за предложением не стоят розничные трейдеры, как это, вероятно, было в начале этого года.

За последние пять торговых сессий ведущие трейдеры на SHFE добавили в свои портфели +10 тонн золота, причем почти исключительно за счет новых длинных позиций. Это также происходит на фоне того, что дискреционные трейдеры снова покупают золото на Comex, при этом наши аналитики предполагают, что золото потенциально выигрывает от торговли на новостях о Трампе в дополнение к ожиданиям начала цикла снижения ставок.

Советники по торговле сырьевыми товарами (CTA) также продолжают делать ставки, и наше моделирование будущих сценариев предполагает, что CTA, скорее всего, будут покупать и золото, и серебро в большинстве сценариев на этой неделе. Потоки продолжают оказывать поддержку восходящему импульсу".

• Цена на серебро теряет часть позиций, завоеванных внутри дня, на фоне сильного восстановления доллара США.
• Более благоприятные, чем ожидалось, данные контрольной группы по розничным продажам в США привели к восстановлению доллара.
• Перспективы снижения ставки ФРС сохраняют перспективы роста цены на серебро.

Цена серебра (XAG/USD) потеряла большую часть завоеванных позиций и упала до отметки около $30,50 на американской сессии во вторник. Белый металл упал на фоне восстановления доллара США (USD) после того, как отчет о розничных продажах в США за июнь оказался лучше консенсуса рынка.

Месячный показатель розничных продаж остался неизменным, как и ожидалось, но майские показатели были пересмотрены в сторону повышения до 0,3% с 0,1%. Контрольная группа розничных продаж, ключевой показатель, отражающий компонент валового внутреннего продукта (ВМП), который исключает поступления от автодилеров, розничных продавцов стройматериалов, АЗС, магазинов канцелярских товаров, продавцов мобильных домов и табачных магазинов, выросла на 0,9%, сильнее, чем предыдущий релиз в 0,4%.

Немного лучший отчет по розничным продажам повысил привлекательность доллара США. Однако темпы роста основных розничных продаж не способны обратить вспять процесс дезинфляции.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до отметки 104,50. Рост курса доллара США делает серебро дорогой инвестицией.

Цена на серебро остается устойчивой на фоне сильных спекуляций о том, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Ожидания рынка в отношении снижения ставок ФРС резко возросли после того, как отчет по индексу потребительских цен (CPI) за июнь показал, что ценовое давление замедлилось быстрее, чем ожидалось.

Технический анализ серебра

Цена на серебро движется в боковом диапазоне между $30,40-$30,80 уже более одной недели. Ближайшие перспективы цены на серебро остаются устойчивыми, так как актив удерживается от прорыва формации "нисходящий канал" на четырехчасовом таймфрейме.

50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи $30,70 продолжает оказывать поддержку быкам по серебру.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, демонстрируя нерешительность участников рынка.

Четырехчасовой график серебра

Опрос ZEW в Германии за июль отразил несколько ослабленные ожидания инвесторов. Евро (EUR) торгуется в районе 1,09, чему способствует недавнее сжатие спредов краткосрочной доходности, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро может расширить свои позиции до 1,0950

"Опрос ZEW в Германии за июль отразил немного более слабые ожидания инвесторов (41), чем предполагали рынки (41,8). В июне индекс находился на уровне 47,5. Это было первое снижение индекса за год. Опасения инвесторов, вероятно, отражают выборы во Франции и прогноз относительно медленных темпов снижения ставок ЕЦБ в будущем.

Профицит торгового баланса еврозоны в мае оказался ниже ожиданий и составил 12,3 млрд. евро. Данные свидетельствуют о профиците в 14,3 млрд евро в США и росте экспорта в Штаты на 6,8% за год. В ближайшие месяцы эти тренды могут стать предметом более пристального внимания. Евро пока чувствует себя комфортно в районе 1,09, поддерживаемый недавним сжатием краткосрочных спрэдов по доходности.

Рост пары вчера остановился выше 1,09, но тон евро остается конструктивным, а бычьи показатели внутридневного, дневного и недельного моментума говорят об ограниченных возможностях для потерь на данный момент и могут способствовать росту до 1,0950. Ожидайте, что пара продолжит получать поддержку при незначительных падениях под 1.09".

Спрос на швейцарский франк (CHF) как на безопасное убежище может возрасти, если еврозона столкнется с трудностями. По словам старшего валютного стратега Rabobank Джейн Фоли, они видят риск снижения EUR/CHF к 0,96 в перспективе 1-3 месяцев.

Политические опасения во Франции могут отправить EUR/CHF к 0,96

"Учитывая историю дефляции и дезинфляции в Швейцарии, можно предположить, что ШНБ, как правило, не приветствует укрепление швейцарского франка. Несмотря на небольшое ослабление стоимости швейцарского франка в этом году, пара EUR/CHF находится в нисходящем тренде с 2007 года. Спрос на швейцарский франк как убежища вырос в 2010 и 2011 годах на фоне долгового кризиса в еврозоне.

В сентябре 2011 года ШНБ установил минимальный обменный курс EUR/CHF1,20, однако в январе 2015 года от него неожиданно отказались. После того как первоначальная волатильность улеглась, наступил период относительной стабильности, а в 2018 году курс EUR/CHF возобновил свой нисходящий тренд. Как правило, мы ожидаем, что спрос на швейцарский франк будет расти, если еврозона столкнется с трудностями.

Несмотря на то, что в минувшие выходные последовало облегчение после новостей из Франции, стране по-прежнему будет сложно исправить свое бюджетное положение. Бюджетные проблемы Италии также могут оказаться в центре внимания в этом году. По нашему мнению, это создает риск смягчения политики в 2025 году. Учитывая риск нервозности вокруг политики Франции и ее бюджета, мы видим риск падения пары EUR/CHF к 0,96 в 1-3-месячном периоде".

Фунт стерлингов (GBP) мало изменился и остался чуть ниже отметки 1,30. Торговля вчера проходила чуть ниже этой отметки, но опционные барьеры и некоторая осторожность в преддверии завтрашних данных по CPI за июнь сдерживают рост, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Потенциальный бычий флаг развивается вокруг недавнего максимума

"Обратите внимание, что вчера пара  EURGBP впервые за почти два года опустилась ниже 0,84. Дебаты о политике Банка Англии (BoE) остаются активными среди тех, кто устанавливает ставки, что отражается в свопах, оценивающих риск  снижения ставки на 12 б.п. 1 августа. Желание лейбористского правительства наладить отношения с ЕС по-прежнему является источником поддержки для британского фунта - особенно в кроссах, как я полагаю.

Пара консолидируется ниже 1,30. Ограниченные потери фунта, устойчивые сигналы бычьего импульса и развивающийся вокруг недавнего максимума (потенциальный бычий флаг) указывают на то, что вероятность бычьего расширения выше 1.30 остается сильным. Максимум июля прошлого года находится на уровне 1,3142. Поддержка находится на 1.2950 и (более устойчивая область) 1.2900/10".

Пара EUR/USD в первой половине дня торговалась с медвежьим уклоном чуть ниже уровня 1.0900, ограничиваясь узким диапазоном в преддверии выхода некоторых важных макроэкономических данных из США.  Как пишет  главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "оптимизм немного остыл, хотя спрос на доллар США оставался сниженным.

Между тем, смешанный немецкий опрос ZEW ограничил прогресс евро. Опрос показал, что индекс экономических настроений в стране упал до 41,8 в июле с 47,5 в июне, что также не оправдало ожиданий. Индекс еврозоны также оказался хуже ожиданий, снизившись до 41,8. Положительным моментом стало улучшение оценки текущей ситуации в Германии до -68,9 с предыдущего значения -73,8, что лучше ожиданий.

В преддверии открытия Уолл-стрит доходность облигаций остается низкой на фоне усиления ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в сентябре, после некоторых комментариев председателя Джерома Пауэлла, которые можно расценить как "голубиные". Пауэлл отметил ослабление инфляции во втором квартале года и добавил, что неожиданное ослабление рынка труда заслуживает реакции со стороны политиков. Тем не менее, он отказался дать четкие ответы о предстоящем снижении ставки, повторив, что решения будут приниматься на каждом заседании.

Пара EUR/USD развернулась в южном направлении после выхода данных из США. Розничные продажи в июне остались без изменений, как и ожидалось, хотя основной показатель, контрольная группа розничных продаж, улучшился до 0,9% с 0,4% в мае".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения пара EUR/USD сохраняет бычий тон, хотя на повестке дня стоит коррекционное снижение. На дневном графике пара остается выше всех своих скользящих средних, а 20-я простая скользящая средняя (SMA) уверенно движется на север, хотя и находится ниже ненаправленных 100- и 200-дневных SMA. Технические индикаторы, тем временем, остаются значительно выше своих средних линий, хотя индикатор RSI немного отступает от значений, близких к перекупленности. В целом, риск продолжительного падения остается сдержанным.

На 4-часовом графике есть основания полагать, что в ближайшее время медвежий тренд будет продолжен. Пара EUR/USD ускорилась на юг после пробития бычьей 20 SMA, а технические индикаторы резко развернулись вниз и в настоящее время тестируют свои средние линии, пыитаясь пробить их сверху вниз. Пара приближается к ближайшей области поддержки 1.0870 и должна найти покупателей перед порогом 1.0800, чтобы сохранить позитивный тон.

Уровни поддержки: 1.0870 1.0835 1.0790

Уровни сопротивления: 1.0940 1.0990 1.1020"

• Розничные продажи в США в июне держались на уровне выше 700 миллиардов долларов.
• Индекс доллара США цепляется за скромный дневной прирост выше 104,00.

Розничные продажи в США в июне практически не изменились и составили 704,3 млрд долларов, сообщило Бюро переписи населения США во вторник. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0,4% за тот же период.

"Общий объем продаж за период с апреля 2024 года по июнь 2024 года вырос на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года", - говорится в пресс-релизе Бюро переписи населения. "Процентное изменение с апреля 2024 года по май 2024 года было пересмотрено с повышения на 0,1% до повышения на 0,3%".

Реакция рынка

Индекс доллара США немного повысился, отреагировав на данные, и на момент написания вырос на 0,1% до 104,35.

Сегодня внимание канадского доллара (CAD) сосредоточено на данных по инфляции. Канада представит отчет по июньскому индексу CPI в 15.30 мск., сообщает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Июньский CPI будет опубликован сегодня

"Рынки (и Scotia) ожидают роста общего индекса на 0,1% за месяц и на 2,8% за год, что хоть немного развернет рост до 2,9%, отмеченный в майских данных."

"Ожидается, что базовые показатели снизятся на десятую часть процента по сравнению с майскими значениями. Данные, соответствующие ожиданиям, укрепят надежды на то, что Банк  вслед за июньским снижением ставки понизит ее еще раз на 25 б.п. на следующей неделе (в цены заложено -19-20 б.п.), и помогут паре USD/CAD удержать основание в районе 1,36, где, по нашей оценке, пока находится справедливая спотовая стоимость".

"Канадский доллар мало изменился в ходе торгов овернайт. Уверенный рост доллара США от вчерашнего минимума не вызвал дополнительного спроса в ходе торгов овернайт. Внутридневные ценовые модели указывают на формирование небольшой вершины/разворота в районе 1.3695 (1.3750/55 - ключевое сопротивление выше этого уровня), что может привести к тестированию незначительной поддержки на 1.3645/50. Сильная поддержка находится на уровне 1.3595/00".

От ЕЦБ, зависящего от потупающих данных, на июльском заседании ожидается немногое. Еще одно снижение ставки выглядит очень маловероятным, а объем данных до сентябрьского заседания делает подачу сигналов относительно сентябрьского заседания несколько противоречивой, отмечает главный аналитик Nordea Ян фон Герих.

Снижение ставки в сентябре весьма вероятно

"Когда ЕЦБ снизил ставки на июньском заседании, сигналы о дальнейших шагах практически полностью отсутствовали. Лишь несколько членов ЦБ заняли более жесткую позицию в отношении графика дальнейших шагов. Однако подавляющее большинство членов Совета были более расплывчаты в своих комментариях, что соответствует подходу, основанному на зависимости от поступающих данных и от каждого заседания".

"Учитывая отсутствие сигналов о том, что последние данные в основном соответствуют ожиданиям, и кажущуюся готовность ЕЦБ отменять ограничительные меры лишь постепенно, еще одно снижение ставки на июльском заседании будет большим сюрпризом, и также будет сюрпризом, если ЕЦБ даст какие-либо более жесткие указания на июльском заседании".

"В настоящее время финансовые рынки закладывают в цены снижение ставки примерно на 20 б.п. по итогам сентябрьского заседания,  что указывает на базовый сценарий. Практически никаких ожиданий не возлагается на июльское заседание. Наш базовый прогноз - снижение ставки в сентябре. Хотя мы не ожидаем каких-либо серьезных движений на рынке после июльского заседания, "голубиные" комментарии могут привести к снижению ожиданий по ставке".

Выбор Трампом сенатора Вэнса в качестве своего кандидата на пост вице-президента на выборах не оказал незамедлительного влияния на рынки, но имеет для них значение, отмечает макроаналитик UBS Пол Донован.

Розничные продажи в США снизятся

"В телевизионном интервью сенатор Вэнс, выбранный Трампом в качестве своего кандидата на пост вице-президента на выборах, назвал Китай самой большой угрозой для США. Рынки склонялись к мысли, что Трамп на самом деле не будет облагать налогом американских потребителей, покупающих товары, частично произведенные за рубежом, так агрессивно, как он угрожает, но риторика говорит о том, что тарифные угрозы могут быть серьезными".

"Сегодня выходят данные по розничным продажам в США за июнь. Изменение цен имеет значение, так как это показатель стоимости. Дефляция, дезинфляция, кибератака на автодилеров, трудности для домохозяйств с низким доходом и смещение акцентов в сторону расходов на услуги предполагают более низкие цифры. Неисчерпаемый гедонизм американских потребителей говорит о том, что эта цифра не слишком низкая".

"Ожидается, что президент Франции Макрон начнет процедуру формирования временного правительства. Тем временем крайне левые прервали переговоры с другими партиями Нового народного фронта. Все это указывает на фискальную инерцию - никаких радикальных фискальных планов, но и никаких попыток вывести Францию на устойчивый фискальный путь".

Пара USD/CAD, похоже, готова устремиться вверх к построенной с апреля нисходящей линии тренда в районе 1,3755, отмечают аналитики Societe Generale FX.

Рост в направлении 1,3755

"USD/CAD недавно защитила майский минимум в районе 1,3580, где также проходит 200-DMA. После этого теста произошел отскок; похоже, что пара готова продвинуться выше в направлении построенной с апреля нисходящей линии тренда в районе 1,3755".

"Графические уровни 1.3850/1.3900, представляющие верхнюю границу диапазона с 2022 года, являются важной зоной сопротивления. Если пара пробьется ниже 1,3580, то возникнет риск более глубокого отката."

Экономика Китая росла во 2-м квартале самыми медленными темпами более чем за год. Аналитики UOB Group пересмотрели свой прогноз роста ВВП Китая на 2024 год до 4,9% с 5,1%.

Рост экономики Китая замедляется

"Темпы роста экономики Китая оказались самыми низкими более чем за год. Рост ВВП во 2-м квартале 2024 года оказался ниже ожиданий и составил 4,7% г/г и 0,7% кв/кв св, в то время как в 1-м полугодии 2024 года средний рост составил 5,0%".

"Номинальный ВВП, по оценкам, вырос на 4,0% г/г во 2-м кв. 2024 по сравнению с 4,2% г/г в 1-м кв. 2024. Несмотря на то, что этот показатель оказался ниже роста реального ВВП пятый квартал подряд, разрыв между номинальными и реальными темпами роста сократился. Однако слабый спрос продолжит сдерживать ценовое давление".

"Замедление темпов роста показателей активности в июне, особенно розничных продаж, по-прежнему указывает на неравномерность восстановления. Поэтому во второй половине года будет непросто сохранить импульс роста. Мы понижаем наш прогноз роста ВВП Китая в 2024 году до 4,9% с предыдущей оценки 5,1%, при этом есть риск, что рост может оказаться несколько ниже официального целевого уровня "около 5%"".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 7,2650/7,2850 и с понижательным уклоном в направлении 7,2400, отмечают стратеги UOB Group.

Доллар может протестировать отметку 7,2850 в краткосрочной перспективе

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "наблюдаем повышательные риски для доллара, но любое продвижение на север, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 7.2910". Наши ожидания не вполне оправдались, так как после роста до 7,2862 доллар откатился назад и закрылся на отметке 7,2740 (+0,04%). Текущее движение цены, вероятно, является частью фазы боковой торговли. Сегодня USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 7.2650/7.2850".

1-3 НЕДЕЛИ: "В прошлую пятницу (12 июля, спот на 7.2685) мы указали, что пара "скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 7.2400". Мы подчеркнули, что "нисходящий тренд сохраняется до тех пор, пока USD остается ниже 7.2910". Наш прогноз остается прежним".

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 157,50/158,80. Пара может продолжить ослабевать, но пока рано говорить о том, вступит ли в игру значимая поддержка на уровне 155,50, отмечают стратеги UOB Group.

USD/JPY стремится протестировать 158,80

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне 157,55/159,55. Однако доллар ненадолго опустился до 157,15, а затем отскочил и закрылся практически без изменений (158,01, +0,08%). Кратковременное снижение не привело к какому-либо явному усилению моментума. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 157,50 и 158,80".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлую пятницу (12 июля, спотовый уровень 159,00). Как уже говорилось, после сильного падения в прошлый четверг, у цены есть возможность для дальнейшего ослабления. Однако пока рано судить о том, вступит ли в игру значимый уровень поддержки на 155,50. В целом, в ближайшей перспективе мы настроены на снижение, пока USD остается ниже уровня 160.00 (наше "сильное сопротивление", вчера на 160.70)".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара колеблется в узком канале вблизи 1,0900 на европейских торгах во вторник после того, как первый торговый день недели завершился практически без изменений. 

«Выступая в понедельник в Экономическом клубе Вашингтона, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что ЦБ продолжит принимать решения по монетарной политике на каждом конкретном заседания, признав при этом, что последние три показателя во втором квартале укрепили их уверенность в снижении инфляции. Поскольку рынки уже полностью заложили в цены возможность снижения ставки ФРС в сентябре, эти замечания не вызвали заметной реакции рынка.

Во вторник данные из Германии показали, что индекс экономических настроений ZEW резко снизился до 41,8 в июле с 47,5 в июне, что не позволило евро набрать силу. По данным ZEW, политическая неопределенность во Франции и отсутствие ясности в отношении будущей монетарной политики Европейского центробанка (ЕЦБ) способствовали ухудшению экономических перспектив Германии.

Позже сегодня США опубликуют данные по розничным продажам за июнь. Ожидается, что продажи останутся во флэте после скромного роста на 0,1%, зафиксированного в мае. Реакция рынка на эти данные может быть прямой и непродолжительной. Приятный сюрприз окажет поддержку доллару США, а неприятный - навредит валюте».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара продолжает колебаться в узком канале вблизи 1,0900. Техническая картина на ближайшую перспективу указывают на сохранение бычьего тренда.

«EUR/USD держится в пределах восходящего регрессионного канала, сформировавшегося в конце июня, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается выше 60, что говорит о сохранении бычьего настроя.

С точки зрения роста, отметка 1.0900 (психологический уровень, статический уровень, средняя точка восходящего канала) выступает в качестве ключевого разворотного уровня. Как только EUR/USD подтвердит этот уровень в качестве поддержки, следующим уровнем сопротивления может стать 1.0950 (верхняя граница восходящего канала) перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень).

Если EUR/USD не удастся стабилизироваться выше 1.0900, покупатели могут быть разочарованы. В этом случае отметка 1.0870 (нижняя граница восходящего канала) может стать первой поддержкой перед 1.0845 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.0800 (психологический уровень, статический уровень)».

Базовый настрой в паре ослаб; NZD, вероятно, будет снижаться, но вряд ли пробьется ниже 0,6045. Текущие ценовые движения NZD, вероятно, являются частью торгового диапазона, отмечают стратеги UOB Group.

NZD/USD нацелен на тест уровня 0,6045

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "вероятна дальнейшая торговля в диапазоне, но немного ослабленный основной тон в паре предполагает более низкий диапазон 0,6070/0,6115". Наше мнение не было ошибочным, так как NZD торговался между 0,6072 и 0,6112, закрывшись в минусе на уровне 0,6075. Базовый настрой в паре ослаб еще больше. Сегодня киви, скорее всего, пойдет на снижение, но любое падение вряд ли приведет к прорыву ниже 0,6045 (еще один уровень поддержки располагается на 0,6060). Сопротивление находится на уровне 0.6090; прорыв выше 0.6105 будет означать, что текущее небольшое понижательное давление ослабло."

1-3 НЕДЕЛИ: "Наш обзор от прошлой пятницы (12 июля, спотовый уровень 0,6090) остается в силе. Как было отмечено, текущее движение цены, вероятно, является частью торгового диапазона, вероятно - между 0,6045 и 0,6155."

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии упал до 41,8 в июле.
• Пара EUR/USD держится в диапазоне около 1,0900 после неоднозначных результатов отчетов ZEW по Германии и еврозоне.

Основной индекс экономических настроений ZEW в Германии резко упал с 47,5 в июне до 41,8 в июле, не оправдав ожиданий рынка 42,5.

Индекс текущей ситуации, однако, улучшился с -73,8 в июне до -68,9 в июле. Прогноз рынка предполагал результат -74,3 в отчетном периоде.

Индекс экономических настроений еврозоны ZEW в июле составил 43,7, что оказалось ниже июньского значения 51,3. Данные не оправдали прогноза 48,1.

Ключевые моменты

Реакция рынка

Пара EUR/USD не отреагировала на неоднозначные данные опросов ZEW в Германии и еврозоне. Пара почти не изменилась внутри дня и находится сейчас на уровне 1,0900.

Вероятна дальнейшая торговля в диапазоне 0,6740/0,6785, а для продолжения роста паре AUD/USD необходимо преодолеть отметку 0,6800, отмечают стратеги UOB Group.

AUD стремится к 0.6735

24-часовой прогноз: "Вчера AUD торговался между 0,6753 и 0,6789, что оказалось более узким каналом, чем ожидаемый нами диапазон 0,6745/0,6790. Вероятна дальнейшая торговля в диапазоне, хотя небольшое ослабление базового настроя в паре предполагает более низкий диапазон 0,6740/0,6785."

1-3 НЕДЕЛИ: "В прошлую пятницу (12 июля, спотовый уровень 0.6765) мы отметили, что "хотя у оззи есть возможности для дальнейшего роста, он должен преодолеть уровень 0.6800, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения на север". Наше мнение остается неизменным, но, учитывая условия перекупленности, еще предстоит выяснить, сможет ли AUD пробиться выше 0,6800. В целом, только прорыв ниже 0,6735 (нашего уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что рост AUD, начавшийся две недели назад, подошел к концу".

Фунт стерлингов (GBP), вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 1,2940/1,2995. Фунт должен пробиться выше 1,3000, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста, отмечают стратеги UOB Group.

Диапазон между 1.2940 и 1.2995

24-часовой прогноз: "Вчера мы указали, что фунт "может провести откат, но любое снижение вряд ли будет угрожать поддержке на 1.2915". Мы отметили, что "уровни сопротивления находятся на 1.2985 и 1.3000". Наше мнение не оправдалось, так как фунт торговался между 1,2960 и 1,2995, закрывшись с небольшим понижением на 1,2967 (-0,17%). Текущее ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне 1,2940/1,2995".

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от прошлой пятницы (12 июля, спотовый уровень 1.2925) мы указали, что "риск для GBP остается повышательным, но условия перекупленности указывают на то, что 1.3000 может вступить в игру не так скоро". Вчера фунт достиг максимума на 1,2995, а затем отступил. Уровень 1.3000 является значимым сопротивлением, и GBP должен прорваться выше него, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста. Следующий важный уровень выше 1.3000 находится на отметке 1.3045. Риск прорыва выше 1.3000 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2885 (наш "сильный уровень поддержки", вчера был на 1.2870)".

Евро (EUR), как ожидается, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 1,0875 и 1,0915. Восходящий импульс замедляется, и пока неясно, сможет ли евро вырасти до 1,0940, пишут стратеги UOB Group.

Следующее сопротивление выше 1.0915 находится на уровне 1.0940

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне между 1,0855 и 1,0905. Наши ожидания оказались неверными, так как евро вырос до 1,0922, а затем отступил и закрылся на отметке 1,0894 (-0,11%). Рост не привел к какому-либо явному усилению моментума. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0875 и 1,0915".

1-3 НЕДЕЛИ: "В прошлую пятницу (12 июля, спотовый уровень 1.0865) мы отметили, что пара "продолжит расти". Мы также отметили, что "условия сильной перекупленности указывают на то, что может пройти несколько дней, прежде чем в игру вступит 1.0915". Вчера евро прорвался выше 1,0915, достигнув максимума 1,0922, но отступил от него, закрывшись на отметке 1,0894 (-0,11%). Хотя у пары сохраняются возможности для дальнейшего роста, восходящий импульс замедляется, и пока неясно, сможет ли дальнейшее продвижение на север достичь 1,0940. С другой стороны, прорыв ниже 1.0850 (наш сильный уровень поддержки, ранее находился на 1.0825) будет означать, что рост евро, наблюдавшийся с начала месяца, исчерпал себя".

• Ожидается, что в июне индекс потребительских цен в Канаде несколько снизится.
• Банк Канады подтвердил, что инфляция движется к целевому уровню.
• Канадский доллар остается в диапазоне 1,3600-1,3800 против доллара США.

Во вторник в Канаде будут опубликованы данные по инфляции: Статистическое управление Канады опубликует индекс потребительских цен (CPI) за июнь. Прогнозы предсказывают возобновление дезинфляционного давления как в общем, так и в базовом индексе CPI после майской заминки.

Помимо данных CPI, Банк Канады опубликует свой базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильность таких компонентов, как продукты питания и энергия. В мае базовый индекс CPI Банка Канады показал рост на 0,6% в месяц и на 1,8% в годовом исчислении, в то время как основной показатель вырос на 2,9% за последние двенадцать месяцев и на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

За этими данными пристально следят рынки, так как они могут повлиять на курс канадского доллара (CAD) в краткосрочной перспективе и на оценку денежно-кредитной политики Банка Канады, особенно после того, как регулятор снизил учетную ставку на 25 б.п. до 4,75% в июне.

На валютном рынке канадский доллар продолжает двигаться в диапазоне 1,3600-1,3800 против своего американского коллеги, в то время как дно этого диапазона по-прежнему поддерживается ключевой 200-дневной SMA (1,3596).

Чего мы можем ожидать от инфляции в Канаде?

Аналитики ожидают, что в июне ценовое давление в Канаде немного ослабнет, хотя и останется выше целевого уровня банка. При этом потребительские цены должны повторить недавнюю динамику в США, где более низкие, чем ожидалось, данные CPI возродили ожидания скорого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.

Если данные совпадут с этими прогнозами, инвесторы могут предположить, что Банк Канады может еще больше смягчить монетарную политику и пойти на очередное снижение процентной ставки на четверть пункта, доведя ее до 4,50% на июльском заседании.

Согласно протоколу июньского заседания, Банк Канады выразил обеспокоенность тем, что прогресс в снижении инфляции может затормозиться, и добавил, что чиновники рассматривали преимущества отсрочки снижения процентных ставок еще на месяц, прежде чем принять окончательное решение о смягчении монетарной политики 5 июня.

Возвращаясь к инфляции, в заявлении Банка Канады после снижения процентной ставки в июне говорилось: "Учитывая продолжающиеся свидетельства ослабления базовой инфляции, Совет управляющих решил, что денежно-кредитная политика больше не должна быть столь ограничительной, и снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов. Последние данные укрепили нашу уверенность в том, что инфляция продолжит двигаться к целевому уровню 2%. Тем не менее, риски для перспектив инфляции сохраняются. Совет управляющих внимательно следит за динамикой базовой инфляции и уделяет особое внимание балансу между спросом и предложением в экономике, инфляционным ожиданиям, росту заработной платы и корпоративному ценообразованию".

Аналитики TD Securities пишут: "Рынки на 70% настроены на снижение ставки, и мы ожидаем, что отчет CPI... укрепит аргументы в пользу смягчения, если основной/базовый индекс CPI снизятся на 0,20/0,15пп (г/г)...".

Когда выйдут данные по CPI Канады и как они могут повлиять на USD/CAD?

Во вторник в 15:30 мск. Канада опубликует индекс потребительских цен (CPI) за июнь. Реакция канадского доллара будет в значительной степени зависеть от изменений в ожиданиях отнсительно монетарной политики Банка Канады. Однако, без учета каких-либо существенных сюрпризов в ту или иную сторону, ожидается, что Банк Канады сохранит текущий осторожный настрой, аналогичный подходу других центральных банков, таких как Федеральная резервная система (ФРС) США.

USD/CAD начал этот торговый год с сильного бычьего тренда, который в итоге вылился в годовые максимумы к северу от отметки 1,3800 в апреле. Однако первоначальный восходящий тренд постепенно исчерпал себя. что побудило пару начать фазу консолидации между 1,3600 и 1,3800.

По словам Пабло Пиовано, старшего аналитика FXStreet, существует высокая вероятность того, что USD/CAD продолжит торги в боковике, поскольку участники рынка по-прежнему сосредоточены на дивергенции политики ФРС и Банка Канады как почти единственным драйвером ценовой динамики. "Граница диапазона, похоже, пока поддерживается 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1.3596. Сопротивление отмеено на 1.3791 (максимум июня от 11 июня) и 1.3846 (максимум 2024 года от 16 апреля). С другой стороны, если USD/CAD опустится ниже 200-дневной SMA, он может столкнуться с дополнительными потерями, потенциально опустившись к минимуму 31 января 1,3358. После этого заметных уровней поддержки не будет вплоть до 1,3177, основания, зафиксированного 27 декабря 2023 года".

Пабло подчеркивает, что для значительного повышения волатильности канадского доллара потребуются неожиданные данные по инфляции. Индекс CPI ниже ожиданий может укрепить аргументы в пользу очередного снижения процентной ставки Банком Канады на предстоящем заседании, тем самым повысив курс USD/CAD. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции усилят давление на Банк Канады в плане сохранения ставок на всоком уровне в течение более длительного периода, что может создать затяжные проблемы для канадцев, имеющих дело с более высокими процентными ставками.

Вот что вам нужно знать во вторник, 16 июля:

После резкого падения на предыдущей неделе, индекс доллара США (USD) подрос в начале вторника после небольшого роста в понедельник. Сегодня в повестке дня в США будут представлены индекс экспортных цен, индекс импортных цен и данные о розничных продажах за июнь. Статистическое управление Канады в начале американской сессии опубликует отчет по индексу потребительских цен (CPI) за июнь.

Осторожные настроения на рынках в начале недели помогли доллару остаться устойчивым по отношению к своим конкурентам. Во второй половине дня председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл воздержался от подтверждения снижения ставки в сентябре, что оказало дополнительную поддержку валюте. Пауэлл признал слабость данных по инфляции, заявив, что последние три показателя свидетельствуют о дальнейшем прогрессе в борьбе с инфляцией, но подтвердил, что решения будут приниматься на каждом заседании в режиме реального времени.

Индекс доллара растет в направлении 104,50 на европейской сессии, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается вблизи 4,2%. Между тем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением после того, как основные индексы Уолл-стрит завершили первый торговый день недели на положительной территории.

Пара USD/CAD начала неделю на бычьей ноте и выросла почти на 0,4% в понедельник. Инвесторы ожидают, что индекс CPI в июне вырастет на 0,1% в месячном исчислении после неожиданного увеличения на 0,6 % в мае. В преддверии релиза данных по инфляции пара USD/CAD растет в направлении 1,3700.

Пара EUR/USD поднялась в понедельник до самого высокого с конца марта уровня выше 1.0920, но не смогла сохранить бычий импульс. В первой половине дня в Европе она торгуется в узком канале в районе 1.0900. Во вторник будут опубликованы данные ZEW по настроениям в Германии и еврозоне.

Пара GBP/USD демонстрировала впечатляющий рост в течение двух недель подряд, но теперь в ее динамике наметилась коррекция, поскольку покупатели отступили после тестирования уровня 1.3000. На момент написания пара двигалась в боковике чуть выше 1,2950. Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по инфляции за июнь европейским утром в среду.

Золото восстановило бычью динамику после тестирования отметки $2 400 и закрылось в понедельник с небольшим повышением. XAU/USD удерживает позиции и рвется вверх к $2 440 в начале европейской сессии во вторник.

USD/JPY закрыла первый день недели практически без изменений после значительных потерь во второй половине предыдущей недели. Пара набирает бычью динамику в начале вторника и торгуется на положительной территории вблизи 158,50.

• Криптовалютное сообщество проявляет большой энтузиазм после того, как Дональд Трамп выбрал Джея Ди Вэнса в качестве своего помощника.
• Вэнс активно поддерживает криптовалюты, держит часть активов в биткоинах.
• Победа Трампа может обеспечить благоприятные условия для криптоиндустрии в США.

В понедельник кандидат в президенты США Дональд Трамп объявил сенатора от штата Огайо Джея Ди Вэнса своим кандидатом на пост вице-президента, тем самым закрепив за республиканцами имидж партии, полностью поддерживающей криптовалюты.

Трамп укрепил дружественный к криптовалютам имидж после выбора вице-президента

Дональд Трамп объявил, что выбрал сенатора от штата Огайо Джея Ди Вэнса в качестве своего кандидата на пост вице-президента на предстоящих в ноябре президентских выборах. Это заявление было сделано после официального выдвижения Трампа кандидатом в президенты от Республиканской партии на Республиканском национальном съезде в понедельник в Милуоки.

"После долгих раздумий и размышлений, а также учитывая огромные таланты многих других людей, я решил, что человек, который лучше всего подходит для того, чтобы занять пост вице-президента Соединенных Штатов, - это сенатор Джей Ди Вэнс из великого штата Огайо", - написал Трамп в своем аккаунте на платформе Truth Social.

Джей Ди Вэнс демонстрировал поддержку криптовалют, начиная с 2022 года, когда он раскрыл информацию о владении биткоином на сумму до 250 000 долларов. В 2023 году сенатор также предложил законопроект по улучшению регулирования деятельности банков, который должен был обеспечить криптовалютным компаниям хорошие условия обслуживания.

Шаг Трампа вызвал большой энтузиазм среди участников криптосообщества, которые считают, что этот дуэт в случае избрания может помочь решить проблемы регулирования, с которыми сталкивается криптоиндустрия. Многие полагают, что победа Трампа положит начало следующему бычьему тренду на криптовалютном рынке.

Трамп с самого начала своей предвыборной кампании выступал за прокриптовалютное республиканское правительство. Он заявил, что обеспечит "будущее криптовалют и будущее биткоина в США" и "поддержит право на самостоятельное хранение активов". Это привело к серии прокриптовалютных акций Трампа, включая заявленное выступление на предстоящей Биткоин-конференции.

Республиканская партия также в значительной степени встала на сторону Трампа, добавив поддержку регулирования криптовалют в свою программу под названием Make America Great Again.

Согласно результатам опроса, проведенного банком BofA среди управляющих фондами,  геополитика превзошла рост инфляции как главный "хвостовой" риск.

• Инвесторы сохраняют бычий настрой на фоне ожиданий снижения ставки ФРС и мягкой посадки экономики.
• 68% инвесторов ожидают сценария мягкой посадки.
• 67% инвесторов ожидают отсутствия рецессии в ближайшие 12 месяцев.
• Длинные позиции в технологических акциях ("Великолепной семерке") по-прежнему остаются самым «набитым под завязку» сектором торгов.
• Геополитика занимает первое место среди хвостовых рисков для инвесторов, опережая рост инфляции.

Последний пункт свидетельствует о том, что рынки считают инфляцию не такой серьезной проблемой, как это было в предыдущие месяцы. Впрочем, упорно устойчивые показатели инфляции CPI могут легко изменить это мнение в ближайшие месяцы, если тренд на дезинфляцию угаснет.

Издание Wall Street Journal обрисовало мрачные перспективы экономики Китая, считая, что кризис в сфере недвижимости в Китае, который длится уже третий год, стал серьезным препятствием для экономики, а Си Цзиньпин оставляет застарелые проблемы гноиться.

• Рост замедляется и становится все более несбалансированным, поддерживаемый экспортом и бурными инвестициями в фабрики, в то время как большая часть остальной экономики находится в состоянии застоя.
• Потребители сдерживают расходы, рынок жилья находится в депрессии, местные органы власти погрязли в долгах, а иностранные инвесторы забирают свои деньги - и все это в то время, когда население Китая стремительно стареет.
• Тем не менее, ожидания относительно того, что проходящий на этой неделе Третий Коммунистической партии сможет существенно скорректировать курс, невысоки, поскольку Си продолжает ставить меры по укреплению экономической безопасности Китая выше других приоритетов.
• Похоже, он больше сосредоточен на шагах, направленных на то, чтобы сделать Китай менее зависимым от западных технологий, чем на восстановлении экономики.

Сегодня же стало известно, что аналитики Goldman Sachs в качестве реакции на вчерашние слабые данные по ВВП Поднебесной за 2-й квартал немного снизили прогноз роста экономики Китая на 2024 год - до 4,9% (с 5,0).

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EUR/USD: суммы в евро

• 1.0790 732 млн
• 1.0820 645 млн
• 1.0835 730 млн
• 1.0875 607 млн
• 1.0900 2.6 млрд
• 1.0905 598 млн
• 1.0910 487 млн
• 1.0925 1.3 млрд
• 1.0975 577 млн
• 1.1000 935 млн

USD/JPY: суммы в долларах США

• 156.70 630 млн
• 158.00 675 млн
• 158.30 795 млн
• 159.00 478 млн
• 159.20 882 млн
• 159.35 683 млн
• 160.00 1.3 млрд

USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8915 636 млн
• 0.9000 554 млн
• 0.9030 455 млн

AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6600 2.1 млрд
• 0.6810 604 млн

USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 1.1 млрд
• 1.3630 560 млн
• 1.3800 2.2 млрд
• 1.3810 605 млн

EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 830 млн
• 0.8500 1.5 млрд

Генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси выступил с очередной порцией вербвальной интервенции, так как в начале вторника иена вновь оказалась под сильным давлением продаж против доллара США.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

USD/JPY по-прежнему торгуется в зеленой зоне вблизи 158,65, укрепившись на 0,40% внутри дня.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1328 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1313 и оценкой Reuters 7,2671.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли отказалась дать временные ориентиры относительно возможных темпов снижения ставок ФРС, но признала, что в борьбе с инфляцией достигнут значительный прогресс.

Основные тезисы