- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 16-02-2024
Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в пятницу в интервью CNBC, что, по его мнению, снижение учетной ставки произойдет летом, сообщает Reuters.
Бостик отметил, что экономика все еще имеет огромный импульс, и добавил, что ожидает двух снижений ставки в 2024 году. Комментируя последние данные по инфляции, Бостик признал, что был немного удивлен этими данными, и сказал, что в ЦБ будут искать прогресс в базовых показателях инфляции.
Реакция рынка
Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти замечания и на момент публикации демонстрировал небольшой дневной прирост на 104.33.
Рынки отбросили ожидания сокращения ставки ФРС. Экономисты OCBC Bank анализируют последствия для цены на золото.
Ключевые тезисы
В ближайшей перспективе факторы, связанные с ростом доходности казначейских облигаций и укреплением курса доллара США, могут помешать росту цен на золото.
Ожидания относительно сроков первого снижения ставки ФРС и величины этого снижения будут и дальше определять волатильность цен на золото в промежуточный период.
В США инвесторы обеспокоены состоянием рынка коммерческой недвижимости (CRE). Экономисты Commerzbank дают обзор ситуации.
Ключевые тезисы
Вероятно, на преодоление проблем, особенно в секторе офисной недвижимости, уйдет несколько лет.
В распоряжении ФРС есть инструменты, с помощью которых она, вероятно, сможет предотвратить системный кризис. В случае худшего развития событий она, вероятно, также возобновит "Программу срочного финансирования банков" (BTFP), срок действия которой истекает в марте, как и планировалось. Однако активы банков, оказавшиеся в центре нынешних трудностей, теперь представляют собой кредиты на коммерческую недвижимость, по которым, безусловно, возможны значительные дефолты. В этом заключается важное отличие от турбулентности 2023 года. Тогда облигации, падение цен на которые спровоцировало проблемы, были в основном твердыми ценными бумагами, особенно это касается казначейских бумаг США. Несмотря на потери в цене, они не подвергались риску дефолта. Поэтому для стабилизации финансовых рынков могут потребоваться другие инструменты.
Тем не менее, то, что слабые места в кредитах на коммерческую недвижимость были признаны, по крайней мере, положительно. Опыт показывает, что игнорирование рисков, как правило, приводит к усилению турбулентности.
Пара USD/COP торговалась между 3.900 и 4.000 в течение января. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Более ястребиная позиция BanRep помогает COP в данный момент, но ястребиная позиция центрального банка может помочь подтолкнуть USD/COP к нашему торговому диапазону.
Мы считаем, что в ближайшей перспективе курс COP будет в основном определяться внешними факторами, учитывая спокойный политический фон внутри страны и спокойствие рынка по поводу колумбийской неопределенности. Однако в ближайшие месяцы мы ожидаем, что BanRep ускорит цикл смягчения, а рынки обратят больше внимания на фискальную отчетность.
Поэтому мы ожидаем небольшого снижения курса COP до 4.100.
USD/COP: в 1 кв 2024 г на 4.049; во 2 кв 2024 г на 4.078; в 3 кв 2024 г на 4.102; в 4 кв 2024 г на 4.116.
Турецкая лира (TRY) продолжает слабеть даже после того, как центральный банк значительно повысил ставки с июня 2023 года. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы TRY.
Ключевые тезисы
Недавно глава центрального банка ушел в отставку, и его вновь сменил заместитель Фатих Карахан. Новый глава имеет опыт работы в ФРС США и, как и его предшественники, обещает сохранять жесткую монетарную политику до тех пор, пока инфляция полностью не снизится до целевого уровня в 5%. В конечном итоге, однако, править будет только одно: воля президента Эрдогана.
Рынки понимают, что обещания главы ЦБ мало что значат до тех пор, пока Эрдоган не поддержит эту политику на деле.
Мы сохраняем наш "символический прогноз" в 35.00 для USD/TRY к концу 2024 года. Символический потому, что справедливая стоимость неизвестна (даже CBT, на наш взгляд), и до этого времени может произойти множество резких качественных изменений.
Экономисты Nordea анализируют перспективы EUR/USD после публикации новых прогнозов по ставке в США.
Ключевые тезисы
Наш новый прогноз по процентным ставкам, согласно которому ФРС будет снижать ставки позже и в меньшей степени, чем ЕЦБ, говорит в пользу меньшего ослабления доллара, чем мы ожидали ранее.
Можно легко доказать, что вместо этого доллар должен укрепляться против евро, и мы не удивимся, если это будет происходить периодически. Однако мы по-прежнему считаем, что снижение ставок во всем мире продолжит поддерживать экономическую активность и рисковые настроения, снижая привлекательность доллара с точки зрения "безопасного жилья".
В целом, мы считаем, что в ближайший год диапазон EUR/USD будет зафиксирован в области 1.0500-1.1000.
Экономисты Société Général анализируют реакцию пары USD/CAD на прошлые решения ФРС по ставкам и обсуждают, может ли она повторить то же самое в этот раз.
Ключевые тезисы
Пара USD/CAD достигла пика выше 1.3600 сразу после окончания последнего цикла повышения ставок ФРС в декабре 2018 года.
Доллар США торговался с понижением по отношению к канадскому доллару на 1.2600, так как ФРС смягчила свою позицию в 2019 году. Повторение возможно.
Цена на золото упала до двухмесячного минимума $1985 на этой неделе после публикации более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.
Ключевые тезисы
После публикации неожиданно высокого показателя инфляции в США цена на золото значительно снизилась и опустилась ниже $2000 за тройскую унцию. Однако, поскольку рынок уже очень осторожен в отношении ключевых процентных ставок, потенциал для дальнейшей коррекции, скорее всего, будет невелик.
Согласно данным Fed Fund Futures, первое снижение ставки теперь полностью прогнозируется только к июню. Ожидается, что в конце года процентная ставка ФРС составит около 4.50 %. Это на 50 базисных пунктов больше, чем ожидалось две недели назад. В конце концов, в этом году все еще ожидается снижение ключевой процентной ставки.
Доллар США (USD) на этой неделе укрепился по отношению ко всем валютам G10, хотя эта тенденция частично изменилась. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы гринбека.
Ключевые тезисы
Доллар США вернул значительную часть своих достижений, обусловленных CPI, в течение этой недели, в результате чего более широкий позитивный тренд рискует застопориться, по крайней мере, согласно графикам.
Ключевая поддержка для DXY находится на 103.90, но сегодня этот уровень может оказаться недосягаемым.
И хотя с точки зрения краткосрочной оценки DXY все еще выглядит перекупленным, трудно исключить риск того, что доллар США останется устойчивым еще некоторое время. Конечно, пока доходность в США остается на относительно высоком уровне.
Пара USD/CAD немного выросла в ходе спокойной торговли. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Доллар США торгуется далеко от пика начала недели, и спот снова не может удержать рост в области 1.3500. Это уже четвертая неделя из пяти (на данный момент), когда рост USD/CAD выше 1.3500 застопорился и к концу недели пара вернулась ниже этого уровня.
Внутридневное движение цены предполагает консолидацию динамики доллара, но на краткосрочном графике импульс тренда склоняется в негативную сторону для доллара, предполагая, что риски направлены на тест поддержки 1.3440/1.3450.
Сопротивление находится на 1.3520/1.3530.
- Инфляция производителей в США снижалась в январе более медленными темпами, чем ожидалось.
- Индекс доллара США поднялся выше 104.50, что вызвало немедленную реакцию.
Как показали данные Бюро трудовой статистики США, опубликованные в пятницу, индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США вырос на 0.9% в годовом исчислении в январе. Этот показатель последовал за 1% ростом, зафиксированным в декабре, но оказался выше рыночных ожиданий в 0.6%.
Годовой индекс Core PPI вырос на 2% за тот же период по сравнению с декабрьским ростом на 1.8%. В месячном исчислении базовый индекс цен вырос на 0.5% после снижения на 0.1%, зафиксированного в предыдущем месяце.
Реакция рынка
Индекс доллара США набрал бычий импульс, мгновенно отреагировав на данные по инфляции производителей, и на момент публикации торговался с приростом +0.3% на 104.60.
GBP/USD удерживается в диапазоне ниже 1,2610. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Поддержка на уровне 1,2530 выглядит твердой на долгосрочном графике
Фунт продемонстрировал солидный рост на дневном графике в четверг, но сегодня не смог продлить этот отскок.
Поддержка стерлинга на уровне 1,2530 выглядит твердой на долгосрочном графике, но он все еще гототвится закрыть неделю в минусе и с трудом удерживает незначительный прирост на сессии.
Четкое движение выше 1.2610 даст фунту еще немного технической поддержки и поставит пару GBP/USD на путь роста к 1.2651.2700.
EUR/USD продолжает получать поддержку, держась вблизи 1,0700. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Краткосрочный трендовый импульс говорит в пользу того, что в ближайшей перспективе пара еще немного окрепнет
Рост евро с минимума середины недели продолжается, и пара торгуется вблизи уровней, которые могут указывать на более устойчивый рост в краткосрочной перспективе.
Движение выше 1,0805/1,0810 к максимуму понедельника, придаст евро еще немного сил. Кроме того, закрытие выше 1,0786 (уровень открытия понедельника) на неделе также будет бычьим сигналом.
Краткосрочный трендовый импульс говорит в пользу того, что евро еще немного окрепнет в краткосрочной перспективе.
Поддержка находится на 1,0755 и 1,0690/1,0700.
Экономисты UBS ожидают, что курс евро (EUR) останется стабильным, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочтет не спешить со смягчением политики
ЕЦБ по-прежнему не желает объявлять о победе в борьбе с инфляцией
Устойчивое ценовое давление в сфере услуг и очередной виток спирали цен на заработную плату по-прежнему вызывают беспокойство у некоторых членов директората ЕЦБ, поэтому мы считаем, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки на данном этапе.
Это должно обеспечить евро сохранение значительного диапазона даже на фоне сдержанных экономических настроений, ограничивая потенциал роста индекса доллара США (DXY).
После достижения промежуточного минимума в октябре прошлого года пары AUD/USD и NZD/USD несколько восстановились, но все еще торгуются значительно ниже прошлогодних промежуточных максимумов. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийца и киви.
Потенциал роста благодаря ястребиной позиции центральных банков?
Несмотря на ослабление реальной экономики, мы по-прежнему ожидаем умеренного укрепления австралийского и новозеландского долларов. Причиной этого является неожиданно ястребиная позиция центральных банков, которые еще не убеждены в снижении инфляции и поэтому, скорее всего, начнут снижать ставки гораздо позже, чем другие центральные банки стран Б10.
В то же время более позднее начало ограничивает возможности снижения ставок в этом году и дает надежду на то, что ограничительный подход позволит взять инфляцию под контроль в долгосрочной перспективе. На данный момент мы сохраняем позитивный настрой в отношении австралийца и киви.
GBP/USD выиграл от возобновления слабости доллара США (USD) и прервал трехдневную полосу потерь в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "однако пара потеряла импульс к восстановлению после тестирования уровня 1,2600 и снизилась в начале европейской сессии в пятницу.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила корректироваться вниз после разочаровывающих данных по розничным продажам из США в четверг и оказала давление на доллар. Между тем, член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Меган Грин в четверг повторила, что монетарная политика должна оставаться ограничительной в течение некоторого времени, что оказало дополнительную поддержку GBP/USD.
В начале пятницы Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что розничные продажи в январе выросли на 3,4% в месячном исчислении. Хотя этот показатель с большим отрывом превзошел ожидания рынка, ожидавшего увеличения на 1,5 %, он не вызвал заметной реакции рынка.
Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за январскими данными по индексу цен производителей (PPI) из США.
Согласно прогнозам, индекс цен производителей увеличится на 0,1% после снижения на 0,1% в декабре. Негативные данные могут возродить ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в мае и нанести урон доллару США, вызвав немедленную реакцию. С другой стороны, более сильный, чем прогнозируется, рост, вероятно, окажет давление на GBP/USD, позволив доллару сохранять устойчивость против своих конкурентов в преддверии выходных".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективаы пары:
"GBP/USD выиграл от возобновления слабости доллара США (USD) и прервал трехдневную полосу потерь в четверг. Однако пара потеряла импульс к восстановлению после тестирования уровня 1,2600 и снизилась в начале европейской сессии в пятницу.
1.2600 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве первого сопротивления для GBP/USD. Если паре удастся закрепиться выше этого уровня, она может нацелиться на 1,2650 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 23,6% коррекции последнего восходящего тренда) и 1,2675 (200-периодная SMA).
Снизу поддержки расположены на 1,2540 (к38,2% коррекции), 1,2520 (статический уровень) и 1,2500 (психологический уровень, статический уровень)".
Экономисты Danske Bank считают, что сокращение разницы в ставках между Японией и странами Б10 будет благоприятствовать японской иене (JPY) в течение этого года.
USD/JPY будет устойчиво снижаться ниже 140,00 на горизонте 12 месяцев
Мы прогнозируем устойчивое снижение USD/JPY ниже 140,00 на 12-месячном горизонте. Это связано в первую очередь с тем, что мы ожидаем ограниченного роста доходности в США. Поэтому мы ожидаем, что дифференциал доходности станет попутным ветром для иены в течение года, так как центральные банки стран Б10, за исключением Банка Японии, скорее всего, начнут циклы снижения ставок.
Кроме того, исторические данные свидетельствуют о том, что глобальная среда, характеризующаяся снижением темпов роста и инфляции, обычно благоприятствует иене.
Цена платины колеблется вблизи ключевого уровня поддержки $900. Экономисты ANZ Bank анализируют технические перспективы металла.
Консолидация вблизи $900
Если цена удержится выше $900, будет возможно ее восстановление к $936. Однако для разворота нисходящего тренда, начавшегося в конце декабря прошлого года, необходимо, чтобы цена устойчиво обосновалась над $950.
Область $1 000 является сильным сопротивлением, прорыв которого ознаменует начало бычьего тренда.
С другой стороны, если цена прорвется ниже $900, это может спровоцировать новую распродажу, которая потянет цены вниз в направлении $850.
Совет директоров Банка России по итогам заседания 16 февраля принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00%. В своем сопроводительном заявлении ЦБ отметил:
- Текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким
- Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг
- Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно
- Проводимая Банком денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике
- Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике
- С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем
- В среднем за декабрь — январь текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился до 6,6% в пересчете на год (по сравнению с 11,5% в осенние месяцы)
- Аналогичный показатель базовой инфляции уменьшился до 7,0% в пересчете на год (по сравнению с 10,2% в осенние месяцы)
- Это во многом отражает постепенно нарастающие эффекты от ужесточения денежно-кредитной политики
- Показатель годовой инфляции пока сохраняется вблизи уровней декабря 2023 года за счет эффекта базы и, по оценке на 12 февраля, составил 7,4%
- Рост российской экономики на 3,6% в 2023 году был выше, чем Банк России прогнозировал ранее.
Золото поднялось выше отметки 2000 долларов после того, как розничные продажи в США оказались ниже ожиданий. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.
Продолжающийся отток средств из ETF является дополнительным негативным фактором
Ожидания скорого снижения процентных ставок ФРС вновь значительно ослабли после выхода данных по инфляции. В результате доходность американских облигаций значительно выросла, а доллар США укрепился, и оба этих фактора являются негативными для золота.
Еще одним негативным фактором является продолжающийся отток средств из ETF. По данным Bloomberg, с начала года он уже составил 76 тонн. В последнее время отток наблюдался по итогам 20-ти из 21 торгового дня.
В четверг цена на золото вновь выросла до отметки 2000 долларов после слабых данных по розничным продажам в США. Однако дальнейшее восстановление цены в краткосрочной перспективе маловероятно.
Долларовые медведи наносят ответный удар. В четверг доллар США еще больше сдал позиции. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.
Краткосрочная устойчивость доллара может не обуславливать больших ралли
Неделя смешанных данных из США (более высокая инфляция, более низкие розничные продажи) говорит о том, что ФРС будет сохранять терпение еще долгое время.
Большинство инвесторов не позволяют себе эту привилегию терпения, и на валютном рынке популярные короткие позиции по доллару подверглись лихорадочному пересмотру. Это означает, что более краткосрочная устойчивость доллара (наш базовый сценарий) может не приводить к большим ралли доллара.
Что касается сегодняшних событий, то календарь данных по США включает в себя инфляцию PPI, начатые строительства жилья и настроения от Мичиганского университета. Ожидается, что доллар будет более чувствителен к релизам, особенно к PPI и показателям Мичиганского университета, если они пойдут вразрез с результатами отчета по CPI. В любом случае, мы ожидаем некоторой консолидации доллара в ближайшие дни, но с некоторыми повышательными рисками.
Вышедшие в четверг данные по промышленному производству и розничным продажам, которые оказались слабее ожиданий, вызвали кратковременное падение доллара. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы EUR/USD.
Все будет хорошо?
До тех пор, пока данные будут соответствовать ожиданиям рынка о том, что "все может быть хорошо", доллар сможет отстоять свои позиции и увидеть лишь умеренную коррекцию. Однако, как только преобладающая в настоящее время позитивная картина начнет давать трещину, доллар может быстро направиться в противоположную сторону.
Поэтому, на мой взгляд, риски в данный момент распределены асимметрично, особенно для любых крупных движений, и скорее склоняются в сторону повышения EUR/USD.
В ходе сегодняшнего выступления "ястреба" ЕЦБ Изабель Шнабель заявила следующее:
- Денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной до тех пор, пока мы не будем уверены, что инфляция устойчиво вернется к нашему среднесрочному целевому уровню
- Устойчиво сохраняющийся низкий рост производительности труда повышает риск того, что компании могут переложить на потребителей свои более высокие расходы на оплату труда, что может отсрочить достижение цели по инфляции.
Вероятность апрельского снижения ставки на данный момент оценивается рынками примерно как ~53%. Таким образом, трейдеры по-прежнему уверены, что ЕЦБ не исключает такого шага. Сегодня евро мало изменился по отношению к доллару и торгуется в районе 1,0770 на момент написания. В игре находятся крупные опционы, истекающие сегодня, что пока сдерживает ценовое движение.
EUR/GBP остается вблизи отметки 0,8550. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Розничные продажи в январе демонстрируют уверенное восстановление
Розничные продажи в Великобритании за январь составили 3,4% м/м, превысив все прогнозы, после более слабых, чем ожидалось, данных по ВВП в четверг, которые означают, что британская экономика вошла в рецессию во второй половине 2023 года.
Последствия данных по активности для политики Банка Англии не слишком сильны. Основное внимание по-прежнему уделяется инфляции (особенно в сфере услуг) и росту заработной платы, и маловероятно, что Банк Англии станет значительно более ястребиным, основываясь только на более слабых данных по экономическому росту и не получив сначала заверений в отношении инфляции.
Фунт, похоже, отражает эту тенденцию: он незначительно снизился после данных по ВВП в четверг и немного вырос сегодня. Тем не менее, мы отмечаем шансы на стабилизацию (0,8500 может быть основанием для пары), а затем на отскок EUR/GBP на фоне неправильной оценки рынками ожиданий в отношении монетарной политики в Великобритании и еврозоне.
Укрепление доллара подтолкнуло USD/JPY обратно выше 150,00. Экономисты UBS анализируют перспективы иены (JPY).
Текущая точка входа для покупки иены является привлекательной
Мы считаем, что нормализация политики Банка Японии в этом году будет продолжаться на фоне сильных переговоров о повышении заработной платы и корпоративной рентабельности.
Мы по-прежнему считаем, что японская иена, вероятно, достигла переломного момента после значительного снижения в период с 2021 по 2023 год.
Учитывая, что разница в доходности 10-летних облигаций США и Японии будет сокращаться с течением года, мы считаем, что текущая точка входа для покупки иены является привлекательной.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDSGD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар может повторно протестировать уровень 1,3440; следующая поддержка на уровне 1,3410 вряд ли вступит в игру.
Вчера мы отметили, что доллар США может отступить еще больше. Мы также подчеркнули, что "учитывая слабый нисходящий импульс, любое снижение вряд ли будет угрожать сильной поддержке на уровне 1.3455".
Как и ожидалось, доллар США ослаб, он ненадолго упал до минимума 1,3441 на торгах в Нью-Йорке, но затем восстановился. Кратковременное падение не привело к усилению нисходящего импульса. Однако USD может повторно протестировать уровень 1,3440, прежде чем возрастет риск более устойчивого отскока.
Следующая поддержка на уровне 1,3410 вряд ли вступит в игру. С другой стороны, если пара преодолеет уровень 1,3485 с незначительным сопротивлением на 1,3470, это будет свидетельствовать о том, что текущее небольшое понижательное давление ослабло.
1-3 НЕДЕЛИ
USD, скорее всего, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 1,34410/1,3505.
После роста пары два дня назад (14 февраля, спот 1.3510) мы указали, что "сильный восходящий импульс предполагает дальнейшее укрепление доллара в направлении 1.3560". После того как USD быстро откатился назад, мы отметили вчера (15 февраля, спот 1.3480), что "отсутствие продолжения роста после такого сильного подъема не сулит ничего хорошего для дальнейшего укрепления пары". Мы добавили, что "только прорыв уровня 1.3455 будет означать, что укрепление пары, начавшееся в начале прошлой недели, закончилось".
USD пробил наш уровень "сильной поддержки" 1,3455 в ходе торгов в Нью-Йорке, опустившись до минимума 1,3441. Повышательное давление ослабло. Текущая ценовая динамика, вероятно, является ранней стадией фазы консолидации. Какое-то время пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,3410/1,3505.
Пара EUR/USD в пятницу остается в фазе консолидации выше уровня 1.0750 после того, как два предыдущих дня она закрывалась на положительной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя ближайшие технические перспективы пары указывают на усиление бычьего импульса, покупатели могут оставаться в стороне, пока уровень 1.0800 не превратится в поддержку.
Смешанные макроэкономические данные из США и позитивный сдвиг в рисковых настроениях не позволили доллару США (USD) удержать свои позиции в четверг и позволили паре EUR/USD продолжить восстановление. Розничные продажи в США в январе снизились на 0,8 % в месячном исчислении, а еженедельные первичные заявки на пособие по безработице сократились до 212 000 с 220 000.
Позже в этот день Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за январь. Прогнозируется, что индекс цен производителей вырос на 0,1% в месячном исчислении после декабрьского снижения на 0,1%. Негативные данные по индексу цен производителей могут оказать давление на доллар США. С другой стороны, неожиданный рост на 0,3% или больше может оказать давление на пару EUR/USD.
По данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит ставку без изменений на следующих двух заседаниях. Позиционирование рынка предполагает, что доллар США может резко ослабнуть в случае, если инвесторы начнут склоняться к изменению политики в мае".
Анаолитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективаы пары:
"Пара EUR/USD в пятницу остается в фазе консолидации выше уровня 1.0750 после того, как два предыдущих дня она закрывалась на положительной территории.
Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше 50, а последние 5 4-часовых свечей EUR/USD закрылись выше 20-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA), что свидетельствует о бычьем настрое в краткосрочной технической перспективе.
1.0800 (23,6% коррекции последнего нисходящего тренда, 100-дневная SMA, верхняя граница нисходящего регрессивного трендового канала) выступает в качестве критического сопротивления для EUR/USD. Если пара поднимется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, она может нацелиться на 1,0830 (50-дневная SMA) и 1,0860 (200-периодная SMA).
Непосредственная поддержка расположена на 1,0760 (50-периодная SMA) перед 1,0730-40 (20-периодная SMA, средняя точка нисходящего канала) и 1,0700 (конечная точка нисходящего тренда, психологический уровень)".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.
Прогноз на 24 часа:
"У доллара есть возможность протестировать уровень 7.2400, прежде чем риск отката возрастет. Несмотря на относительно резкий рост доллара вчера, восходящий импульс не сильно усилился. Тем не менее, у доллара есть возможность протестировать 7,2400, прежде чем риск отката возрастет (незначительное сопротивление находится на отметке 7,2350). Уровни поддержки находятся на отметках 7,2230 и 7,2150".
Прогноз на 1-3 недели:
"Дальнейшее укрепление доллара США не исключено; но, учитывая вялый импульс, еще неизвестно, находится ли уровень 7.2500 в пределах досягаемости. В то время как вчера доллар США пробился выше максимума прошлого месяца 7,2320 (максимум 7,2331), восходящий импульс, по-видимому, вялый. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но еще неизвестно, хватит ли импульса для того, чтобы доллар достиг основного сопротивления на отметке 7.2500. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на отметке 7.2400. С другой стороны, если доллар США пробьет отметку 7.2100, это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Резкий отскок пары USD/CNH, вероятно, приведет к прорыву выше 55-дневной ema, нижней границы дневного облака Ишимоку и декабрьского максимума 7,2000. Прорыв этих уровней сопротивления предполагает рост пары USD/CNH до 7,2300".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.
Прогноз на 24 часа:
"Несмотря на то, что ралли, похоже, затянулось, у доллара есть возможность протестировать 151,00, прежде чем ослабнуть. Вчера доллар подскочил выше внимательно отслеживаемого уровня 150,00 и закрылся с приличным повышением на 1,00% (150,79). Несмотря на то, что ралли, похоже, затянулось, у доллара есть возможность протестировать 151,00, прежде чем снижаться. Следующее сопротивление на отметке 151,50 вряд ли появится в поле зрения. С другой стороны, если доллар США опустится ниже 150,00, это будет означать, что он пока не готов подняться до 151,00".
Прогноз на 1-3 недели:
"Высокий курс предполагает дальнейшее укрепление доллара; слишком рано говорить о том, достаточно ли импульса для роста к 152,00. После нескольких дней торгов ниже 150,00 доллар США чисто пробил это основное сопротивление, поднявшись до максимума 150,88 на торгах в Нью-Йорке. Сильное ценовое движение предполагает дальнейшее укрепление доллара, но пока слишком рано говорить о том, хватит ли импульса для продвижения доллара к следующему основному сопротивлению на отметке 152,00. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на отметке 151,50. Риск роста доллара США до 152,00 останется неизменным до тех пор, пока доллар будет оставаться выше 149,55".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Если пара USD/JPY пробьется выше 146,45, она может отскочить дальше к 147,45, возможно, к 148,50".
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
NZD может повторно протестировать уровень 0,6130; основное сопротивление на 0,6160, как ожидается, не окажется под угрозой.
Мы не ожидали, что вчера NZD резко вырастет до максимума 0,6130 (мы прогнозировали консолидацию). Несмотря на относительно энергичный рост пары, восходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, у NZD есть возможность повторно протестировать уровень 0,6130, прежде чем возрастет риск более продолжительного отката. Ключевое сопротивление на уровне 0,6160 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 0,6090 и далее - на 0,6075.
1-3 НЕДЕЛИ
Понижательное давление ослабло; NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6060 и 0,6180.
Наш обзор от 14 февраля (спот 0.6055) предполагал, что "хотя не исключено дальнейшее ослабление NZD, ожидается, что любое снижение столкнется с сильной поддержкой на уровне 0.6000". Мы подчеркнули, что "прорыв выше 0,6120 укажет на то, что текущее понижательное давление ослабло".
В ходе торгов в Нью-Йорке новозеландский доллар вырос до максимума на 0,6130. Понижательное давление ослабло. Какое-то время пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6060 и 0,6180.
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.
Прогноз на 24 часа:
"Фунт стерлингов может опуститься до 1,2560, но вряд ли он чисто пробьет этот уровень. Вчера фунт стерлингов вырос до 1,2691, а затем опустился до минимума 1,2574. Пара GBP закрылась на отметке 1,2592 (-0,31%). Нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. Сегодня пара GBP может опуститься до 1,2560, но вряд ли она закрепится ниже этого уровня. Риск снижения остается неизменным до тех пор, пока фунт стерлингов не пробьет уровень 1.2630. На 1.2615 находится незначительный уровень сопротивления".
Прогноз на 1-3 недели:
"Наблюдается небольшое усиление импульса; фунт стерлингов должен пробиться и удержаться ниже 1.2560, прежде чем можно будет ожидать падения до минимума начала февраля 1.2518. Вчера фунт стерлингов упал на 0,31%, закрывшись на относительно низкой ноте на отметке 1,2592. Наблюдается небольшое увеличение импульса, но оно недостаточно, чтобы предположить начало устойчивого снижения. Фунт стерлингов должен пробиться и удержаться ниже 1.2560, прежде чем можно будет ожидать падения до минимума начала февраля 1.2518. Вероятность прорыва фунта стерлингов ниже 1.2560 на данный момент невелика, но в ближайшие несколько дней она будет увеличиваться до тех пор, пока фунт стерлингов не преодолеет уровень "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 1.2655".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Пара GBP/USD, вероятно, продолжит расти и преодолеет отметку 1,2815, но вряд ли какой-либо рост достигнет максимума июля 2023 года, около 1,3145".
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6485/0,6535.
Вчера мы ожидали, что AUD будет торговаться в боковике 0,6465/0,6505. Наше мнение оказалось неверным. AUD торговался в ожидаемом нами диапазоне 0,6465/0,6505 до Нью-йоркской сессии, но затем подскочил до максимума 0,6535. Резкий, но короткий рост к 0,6535 кажется неподдерживаемым. Другими словами, AUD вряд ли будет укрепляться дальше. Сегодня, как мы ожидаем, AUD будет торговаться в диапазоне 0,6485/0,6535.
1-3 НЕДЕЛИ
Восходящий импульс несколько усилился; пока AUD остается выше 0,6465, он, вероятно, будет расти в направлении 0,6580.
После того как AUD просел до минимума 0,6443, два дня назад (14 февраля, спот на 0,6455) мы отметили, что "хотя у оззи есть возможность упасть до 0,6420, он должен пробиться ниже этого основного уровня поддержки, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление". Мы добавили, что если пара пробьет наш уровень "сильного сопротивления" 0,6515, это будет означать, что AUD не будет слабеть дальше".
В ходе торгов в Нью-Йорке оззи прорвал уровень 0,6515, поднявшись до максимума 0,6535. Нисходящий импульс ослаб, а восходящий - несколько усилился. Пока AUD остается выше нашего уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 0,6460, он, вероятно, будет расти в направлении 0,6580. На данный момент вероятность устойчивого роста выше 0,6580 невелика.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Евро, вероятно, продолжит расти, но вряд ли ему удастся прорваться выше 1,0800.
Наш вчерашний прогноз о консолидации пары в диапазоне 1,0705-1,0755 оказался неверным. Вместо консолидации евро резко вырос и достиг максимума на 1,0784 в ходе торгов в Нью-Йорке. Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно.
Сегодня евро, вероятно, продолжит расти, но вряд ли ему удастся уверенно прорваться выше 1,0800. Не ожидается, что ключевое сопротивление на уровне 1.0830 окажется под угрозой. Поддержка находится на 1.0750 и далее - на 1.0730.
1-3 НЕДЕЛИ
Слабость евро стабилизировалась; вероятно, пара будет торговаться между 1,0710 и 1,0830.
Мы придерживаемся негативного настроя по евро с конца прошлого месяца. В нашем обзоре от 14 февраля (спот 1.0710), мы подчеркнули, что "пока евро остается ниже нашего уровня "сильного сопротивления" 1.0780, он может упасть до следующей важной поддержки 1.0654".
В ходе торгов в Нью-Йорке евро прорвался выше 1,0780, поднявшись до максимума 1,0784. Ценовая динамика указывает на то, что слабость пары стабилизировалась. Вероятно, рынок перешел в фазу диапазонной торговли, и пара будет пока торговаться между 1,0710 и 1,0830.
EUR/USD поднялась выше отметки 1,0750 в четверг. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Лагард подтверждает осторожный подход
Президент ЕЦБ Кристин Лагард в четверг подтвердила необходимость осторожности при обсуждении смягчения кредитно-денежной политики. Мы по-прежнему считаем, что рынки правильно закладывают в цены первое снижение ставки в июне, но переоценивают размер общего смягчения, которое, по нашим прогнозам, составит 75 б.п. против 115 б.п., заложенных в цену.
Хорошая динамика EUR/USD является лишь отражением коррекции доллара.
Мы считаем, что сегодня пара EUR/USD может стабилизироваться вблизи текущих уровней, но в краткосрочной перспективе она все еще сталкивается с некоторыми понижательными рисками.
Результаты голосования в Индонезии показывают, что действующий министр обороны Прабово Субианто победил на президентских выборах 2024 года, что позволило избежать неопределенности с проведением второго тура выборов. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы рупии (IDR) после результатов выборов.
Мы сохраняем осторожность в отношении USD/IDR
Мы сохраняем осторожность в отношении курса доллара США к индексу доллара США, сохраняя наш прогноз на уровне 15 800 в 1 квартале 2024 года и 15 850 во 2 квартале 2024 года.
Поскольку Прабово победил на президентских выборах в первом туре, неопределенность в отношении выборов несколько ослабла. Тем не менее мы по-прежнему помним о потенциальных политических рисках переходного периода, связанных с формированием правящей коалиции между различными политическими партиями и назначением ключевых членов кабинета.
Кроме того, рынки еще больше понизили ожидания в отношении снижения ставок в США в этом году после более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в США за январь. Снижения ставок Банком Индонезии и устойчивого укрепления рупии по отношению к доллару США, вероятно, придется подождать, пока внешнее давление не ослабнет.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0615 1.6 млрд
- 1.0675 1.9 млрд
- 1.0700 2.5 млрд
- 1.0800 3.6 млрд
- 1.0825 1.4 млрд
- 1.0850 1.2 млрд
- 1.0880 2 млрд
- 1.0900 2.6 млрд
- 1.0925 1.1 млрд
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2400 450 млн
- 1.2650 1.9 млрд
- 1.3000 671 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 150.00 1.7 млрд
- 152.00 800 млн
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8645 440 млн
- 0.8780 800 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6350 1.8 млрд
- 0.6475 625 млн
- 0.6535 842 млн
- 0.6540 693 млн
- 0.6600 1.1 млрд
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3500 1.9 млрд
- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах
- 0.5950 414 млн
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 февраля:
Доллар США (USD) продолжил нисходящую коррекцию после выхода смешанных данных в четверг, а индекс доллара (DXY) потерял 0,4% за день. В начале пятницы доллар сохраняет устойчивость против своих конкурентов, а внимание рынков переключается на данные по индексу цен производителей (PPI) за январь. Позже на американской сессии Мичиганский университет опубликует предварительный индекс потребительских настроений за февраль.
В четверг Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в январе снизились на 0,8% в месячном исчислении. Положительным моментом стало то, что еженедельные первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 февраля, составили 212 000, снизившись по сравнению с результаттом 220 000 на предыдущей неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,2%, а ключевые индексы Уолл-стрит после выхода данных продемонстрировали скромный рост, не позволив доллару США укрепиться. В первой половине дня в Европе доходность 10-летних облигаций остается на положительной территории вблизи 4,25%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.
Розничные продажи в Великобритании в январе выросли на 3,4% в месячном исчислении, как сообщило Управление национальной статистики Великобритании утром пятницы. Этот показатель превзошел прогноз рынка 1,5%. Розничные продажи без учета топлива выросли на 3,2% за тот же период. Фунт стерлингов не смог извлечь выгоду из положительных данных, и пара GBP/USD на момент написания колебалась в районе 1,2600.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в пятницу, что ЦБ рассмотрит вопрос о сохранении различных мер смягчения, включая отрицательную процентную ставку, когда станет очевидным устойчивое и стабильное достижение целевого уровня цен. Уэда воздержался от комментариев по поводу краткосрочных колебаний на валютных рынках и возможных факторов, стоящих за такими движениями. После закрытия двух предыдущих торговых дней на отрицательной территории, пара USD/JPY стабилизировалась вблизи отметки 150,00 и подросла в течение азиатских торговых часов.
Глава Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриан Орр в начале пятницы повторил, что монетарным властям предстоит еще много работы, чтобы инфляционные ожидания закрепились на целевом уровне 2%. "Снижение базовой инфляции до целевого диапазона 1-2% является важной частью достижения общей инфляции до целевого уровня 2%", - добавил Орр. Пара NZD/USD проигнорировала эти комментарии и на момент написания торговалась с небольшим внутридневным понижением на уровне 0,6100.
EUR/USD набрала обороты и поднялась выше 1,0750 в четверг. Пара держится выше этого уровня на утренних торгах в Европе в пятницу.
Золото в четверг прервало пятидневную полосу неудач и закрылось выше ключевой отметки 2000 долларов. Пара XAU/USD торгуется в узком канале чуть выше этого уровня в последний торговый день недели.
- Розничные продажи в Великобритании выросли на 3,4% м/м в январе.
- Базовые розничные продажи в Великобритании выросли на 3,2% м/м в январе.
- GBP/USD флиртует с отметкой 1,2600 на фоне благоприятных данных из Великобритании.
Розничные продажи в Великобритании выросли на 3,4% за месяц в январе против ожидавшихся 1,5% и -3,3% в декабре, как показали последние данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в пятницу.
Базовый показатель - без учета розничных продаж автомобильного топлива - вырос на 3,2% за месяц против прогноза 1,7% и -3,5% в декабре.
Годовые розничные продажи в Великобритании в январе выросли на 0,7% против ожидавшихся -1,4% и декабрьского значения -2,4%, а базовые розничные продажи также увеличились на 0,7% в отчетном месяце против прогноза -1,6% и -2,1% месяцем ранее.
Основные тезисы (ONS)
Это был самый большой месячный прирост с апреля 2021 года, и объем продаж вернулся к уровню ноября 2023 года.
Объемы продаж во всех подсекторах, кроме магазинов одежды, выросли за месяц, причем наибольший вклад в рост внесли продовольственные магазины, такие как супермаркеты.
В целом за три месяца по январь объемы продаж снизились на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, однако это было самое незначительное падение с августа 2023 года.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в пятницу, что он "следит за результатами весенних переговоров по заработной плате и различными другими факторами"
Он добавил, что "хочет подтвердить, укрепляется ли цикл зарплат и цен или нет"
Читайте также
- Банк Японии, Уэда: мы рассмотрим возможность изменения политики, когда будут выполнены условия для достижения целевого уровня инфляции
Цена японской иены на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса японской иены (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Японская иена была самой слабой по отношению к доллару США.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | 0.34% | 0.42% | 0.18% | 0.04% | 0.71% | 0.80% | 0.77% | |
| EUR | -0.34% | 0.09% | -0.16% | -0.29% | 0.37% | 0.47% | 0.44% | |
| ФУНТ СТЕРЛИНГОВ | -0.42% | -0.08% | -0.25% | -0.37% | 0.29% | 0.39% | 0.35% | |
| CAD | -0.18% | 0.16% | 0.25% | -0.13% | 0.54% | 0.63% | 0.59% | |
| AUD | -0.05% | 0.29% | 0.38% | 0.13% | 0.66% | 0.77% | 0.72% | |
| ИЕНА | -0.72% | -0.38% | -0.23% | -0.53% | -0.66% | 0.09% | 0.07% | |
| НЗД | -0.81% | -0.47% | -0.39% | -0.63% | -0.77% | -0.09% | -0.03% | |
| CHF | -0.78% | -0.44% | -0.36% | -0.61% | -0.74% | -0.06% | 0.03% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
Вчерашний слабый отчет по занятости в Австралии стал поистине шокирующим для рынков. По общему мнению, он свидетельствует о том, что Резервный банк Австралии больше не будет повышать ставки. Кроме того, рынки стали закладывать в цены понижение ставки на 25 б.п. в сентябре, а не в ноябре, как считалось раньше.
Аналитики HSBC, однако, придерживаются другой точки зрения. В начале этого года HSBC уже склонялся к тому, что РБА не будет снижать ставку в 2024 году по пяти причинам:
1. Базовая инфляция все еще значительно выше целевого уровня РБА, и ее удерживают устойчиво высокие компоненты, особенно арендная плата и услуги
2. Производительность труда в Австралии была очень слабой, что привело к росту удельных затрат на рабочую силу гораздо сильнее, чем это соответствует целевому уровню инфляции РБА
3. Повышение ставки РБА (+425) было не таким значительным, как у ФРС (+525 б.п.), ЕЦБ (+450) или Банка Англии (+515), поэтому ставка РБА не так сильно превышает "нейтральную ставку", как в других странах, и поэтому является менее ограничительной
4. В середине года ожидается ослабление федеральной фискальной политики, снижение налогов также на подходе
5. Все еще высокие цены на сырьевые товары, обусловленные ограничениями со стороны аспекта предложения, геополитической неопределенностью, переходом на новые источники энергии и ожидаемым продолжающимся восстановлением экономики в Китае, будут поддерживать национальные доходы.
Комментируя вчерашний отчет по занятости, в HSBC добавили:
- Незначительное увеличение безработицы и минимальный рост числа рабочих мест могут быть восприняты РБА положительно, что свидетельствует о некотором ослаблении рынка труда
- Но соотношение числа занятых к численности населения остается высоким, что указывает на сохраняющуюся дефицитность на рынке труда
- Потребуется дальнейшее ослабление рынка труда, прежде чем РБА изменит свой курс
В аналитической записке от экспертов JP Morgan говорится о бычьем прогнозе банка по доллару США, однако в ней также содержится несколько замечаний по Китаю:
- Рост за пределами США, в частности, в еврозоне и Китае, стабилизировался
- Стабильность - это предвестник любых улучшений, и, учитывая эту стабилизацию, наши системные модели роста также стали более проциклическими
Напомним, что Китай сегодня продолжает праздновать Новый год по восточному календарю. Его рынки вновь откроются на следующей неделе.
- EUR/USD теряет импульс, торгуясь вблизи 1,0760 на фоне возобновления спроса на доллар.
- Пара сохраняет медвежий настрой, держась ниже ключевой EMA; индикатор RSI находится ниже средней линии.
- Первый уровень сопротивления расположен на 1,0790; ключевой уровень поддержки - на 1,0700.
Пара EUR/USD торгуется с ослабленным настроем в ходе утренних европейских торгов в пятницу. Возобновившийся спрос на доллар США (USD) и "голубиные" комментарии политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) оказывают давление на пару.
Член Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало заявил в пятницу, что центральный банк не должен слишком долго ждать снижения ставок, и у ЕЦБ все еще будет сохраняться гибкость в отношении темпов и степени смягчения политики после первого шага ЦБ.
Согласно четырехчасовому графику, медвежий взгляд на EUR/USD остается неизменным, так как пара находится ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Нисходящий импульс поддерживается и индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии 50, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вниз.
С другой стороны, первый барьер для быков по EUR/USD возникнет в области схождения 100-периодной EMA и верхней границы полосы Боллинджера на уровне 1,0790. Бычий прорыв выше этого уровня приведет к ралли до максимума от 26 января на 1,0885. Далее следующее препятствие находится на психологической круглой отметке 1.0900.
Между тем критический уровень поддержки расположен вблизи круглой отметки и минимума от 13 февраля на 1,0700. Дополнительным фильтром является нижняя граница полосы Боллинджера на 1,0687. Прорыв ниже нее приведет цену к минимуму от 9 ноября на 1,0660.
Четырехчасовой график EUR/USD
-638436590929529654.png)
Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) и президент Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил в пятницу, что существует "несколько причин, по которым мы не должны слишком долго ждать первого снижения ставки"
Дополнительные цитаты
По-прежнему на повестке дня остается вопрос о точных сроках снижения ставки.
Принцип снижения ставки в этом году кажется само собой разумеющимся.
У нас есть значительное поле для маневра в отношении снижения ставок без необходимости возвращаться к аккомодационной денежно-кредитной политике".
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в пятницу: "Когда появится возможность устойчивого и стабильного достижения целевого уровня цен, мы рассмотрим вопрос о сохранении различных мер смягчения, включая отрицательную процентную ставку"
Дополнительные цитаты
Конкретные способы сворачивания стимулирования будут зависеть от экономических условий на тот момент.
Исходя из текущих экономических и ценовых перспектив, денежно-кредитные условия в Японии, скорее всего, останутся аккомодационными даже после прекращения действия отрицательных ставок.
Рынок труда остается дефицитным.
Это, вероятно, приведет к тому, что фирмы будут передавать далее по цепочке свои растущие издержки посредством повышения цен.
Ожидается, что зарплаты вырастут немного больше, чем инфляция, прогнозируемая на 2025 финансовый год на уровне 1,8 %.
Никаких комментариев по поводу краткосрочных колебаний валютного курса и факторов, стоящих за этими колебаниями.
В пятницу министр финансов Японии Сюнъити Судзуки выступил с вербальной интервенцией. Судзуки заявил, что будет внимательно следить за движением валютных курсов.
Ключевые цитаты
"Не буду комментировать уровни валют"
"Важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели"
"Желательно стабильное движение валютных курсов"
"Необходимо уважать независимость Банка Японии"
"Банк Японии должен принимать самостоятельные решения по монетарной политике"
"Внимательно следим за движениями на Форекс с большим чувством срочности и безотлагательности"
"Решение о монетарной политике, в том числе о сроках прекращения действия отрицательных процентных ставок, зависит от Банка Японии"
"На финансовых рынках существуют различные мнения о судьбе отрицательных ставок"
"Не буду комментировать валютные интервенции, так как это может повлиять на рынок"
"У слабой иены есть достоинства и недостатки"
"Озабочен негативным аспектом слабой иены"
Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что сильная экономика говорит в пользу терпения в корректировке денежно-кредитной политики.
Ключевые цитаты
"ФРС не нужно срочно снижать ставки, учитывая текущее состояние экономики"
"Сильная экономика говорит в пользу терпения при корректировке денежно-кредитной политики"
"ФРС, вероятно, вскоре задумается о снижении ставок"
"Инфляция, вероятно, будет снижаться медленнее, чем ожидают рынки"
"ФРС добилась значительного прогресса в снижении инфляции"
"Маловероятно, что январский индекс потребительских цен станет сигналом к существенному изменению тренда на ослабление инфляции"
"Экономика США стала менее чувствительной к изменению процентных ставок"
"Борьба за возвращение инфляции к 2% еще не закончена"
"Рынок труда необычайно силен"
"Общие экономические риски стали более сбалансированными"
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Новой Зеландии поднялся до 47,3 в январе против 43,1 в предыдущем месяце, но все еще остается на территории сокращения.
По данным Business NZ, индекс PMI Новой Зеландии показал максимальную активность с мая 2023 года, но остается на территории сокращения уже одиннадцатый месяц подряд.
В комментариях к отчету говорится:
"Положительным моментом стало небольшое увеличение показателя занятости (51,3) впервые с февраля 2023 года, а показатель новых заказов (47,7) вырос до самого высокого уровня с мая 2023 года. Тем не менее, объем новых заказов остается в зоне сокращения уже восемь месяцев подряд, что в сочетании с компонентом производства (42,1) означает, что сектор все еще не вернулся к экспансии"
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.923 | 2.53 |
| Золото | 2004.156 | 0.54 |
| Палладий | 952.92 | 1.62 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 454.62 | 38157.94 | 1.21 |
| Hang Seng | 65.25 | 15944.63 | 0.41 |
| KOSPI | -6.62 | 2613.8 | -0.25 |
| ASX 200 | 58 | 7605.7 | 0.77 |
| DAX | 101.21 | 17046.69 | 0.6 |
| CAC 40 | 66.07 | 7743.42 | 0.86 |
| Dow Jones | 348.85 | 38773.12 | 0.91 |
| S&P 500 | 29.11 | 5029.73 | 0.58 |
| NASDAQ Composite | 47.02 | 15906.17 | 0.3 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65243 | 0.58 |
| EURJPY | 161.522 | 0.18 |
| EURUSD | 1.07733 | 0.44 |
| GBPJPY | 188.924 | -0.06 |
| GBPUSD | 1.26003 | 0.34 |
| NZDUSD | 0.61064 | 0.4 |
| USDCAD | 1.34629 | -0.54 |
| USDCHF | 0.87984 | -0.54 |
| USDJPY | 149.935 | -0.4 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
