Новости и прогнозы рынков CFD — 16-01-2024

• Пара EUR/GBP торгуется с небольшим понижением на уровне 0,8596 после достижения максимума 0,8620.
• Индикаторы дневного графика намекают на усиление импульса продаж: RSI находится в отрицательной области, а гистограмма MACD отражает растущие красные бары.
• Четырехчасовой график подтверждает медвежий прогноз с ослаблением бычьего импульса.

На сессии вторника пара EUR/GBP торговалась с небольшим понижением на уровне 0,8596 после достижения дневного максимума 0,8621, так как быки пытались удержать импульс. На четырехчасовом графике преобладание продаж более очевидно.

Индикаторы на дневном графике отражают доминирование медвежьего настроя. Отрицательный уклон индекса относительной силы (RSI) в сочетании с его текущим расположением на отрицательной территории подчеркивает усиление медвежьего импульса. Одновременно красные бары индикатора расхождения скользящих средних (MACD) дополняют этот медвежий крен. Кроме того, расположение пары ниже 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) подтверждает повсеместный "медвежий" контроль, создавая для покупателей сложные условия для восстановления. Кроме того, 200- и 100-дневные средние скоро образуют медвежье пересечение в районе 0,8650, что может придать дополнительный импульс продавцам.

На более коротком временном интервале, обозначенном четырехчасовым графиком, медведи, похоже, имеют еще большее преимущество. Отрицательный уклон и отрицательная территория четырехчасового RSI усиливают медвежий тренд, указывая на то, что на данном этапе преобладают распродажи. Аналогично, растущие красные бары четырехчасового MACD пордтверждают нисходящий тренд в краткосрочной перспективе.

Технические уровни EUR/GBP

Дневной график EUR/GBP

Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер выступил с предупреждением о том, что, несмотря на изменения в прогнозе инфляции, позволяющие ФРС начать излагать планы по снижению ставок на будущее, рынкам не стоит ожидать от ФРС поспешных действий в ближайшее время.

Денежные рынки скорректировали ставки на снижение ставок после заявления Уоллера, и теперь свопы ФРС отражают снижение ставки на 15 базисных пунктов в марте против 19 базисных пунктов в прошлую пятницу.

Основные тезисы:

• Последние данные позволяют ФРС рассмотреть возможность снижения ставки, но только в том случае, если инфляция будет и дальше оставаться умеренной.
• Рынки должны помнить о рисках пересмотра инфляционных данных.
• Считает, что текущая политика сформирована правильно.
• ФРС должна быть "осторожной", нельзя торопиться со снижением ставок.
• Подтверждает, что его прогноз соответствует точечной диаграмме; три снижения ставки на 25 б.п. к концу 2024 года.
• Считает, что ФРС находится недалеко от 2% инфляции.

• AUD/USD снижается под давлением роста доходности казначейских облигаций США и значительного роста индекса доллара США (DXY) на 0,60%.
• Ухудшение аппетита к риску и ожидания менее агрессивного снижения ставок ФРС способствуют ослаблению австралийского доллара; выступление представителя ФРС Уоллера ожидается с большим нетерпением.
• Настроения австралийских потребителей ослабевают на фоне роста ипотечных ставок и стоимости жизни, несмотря на потенциальную сдержанность РБА в дальнейшем повышении ставок из-за замедления инфляции.

Австралийский доллар (AUD) резко падает против доллара США (USD) на фоне роста доходности казначейских облигаций США, а доллар США демонстрирует уверенный рост более чем на 0,50%. Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) США будет снижать ставки в этом году, были ослаблены, что стало встречным ветром для пары AUD/USD, которая торгуется на уровне 0,6596, снизившись на 0,93%.

Резкое падение австралийского доллара было вызвано ухудшением потребительских настроений в Австралии.

Аппетит к риску ухудшился, а доходность казначейских облигаций США выросла, поскольку инвесторы сократили чрезмерно агрессивные ставки на то, что ФРС смягчит денежно-кредитную политику уже в марте. Отсутствие экономических данных в повестке дня, за исключением индекса деловой активности ФРб Нью-Йорка Empire State  за январь, который резко упал до -43,7 против прогнозов -5 и декабрьского -14,5, поставило под сомнение восстановление в производственном секторе. В последнем месяце индекс PMI для производственной сферы от ISM остается на территории сокращения уже 14 месяцев подряд.

Кроме того, трейдеры ожидают выступления представителя ФРС Кристофера Уоллера, который в своем последнем выступлении в декабре перешел от позиции "ястреба" к позиции "голубя", что открыло дверь для ралли Санта-Клауса в американских акциях в декабре.

В то же время, движущей силой AUD/USD является сильный доллар США. Индекс DXY, измеряющий динамику бакса по отношению к шести валютам, показал уверенный рост на 0,60%, до 103,28, чему способствовала ставка по 10-летним облигациям на уровне 4,01%, прибавившая шесть базисных пунктов.

В Австралии в январе ухудшились потребительские настроения, причиной чему стало повышение ипотечных ставок и стоимости жизни, согласно отчету. Следует отметить, что Резервный банк Австралии (РБА) повысил ставки до 4,35%, что является 12-летним максимумом, и оставил открытой дверь для дальнейшего ужесточения, если инфляционные показатели останутся высокими. Тем не менее, спад в последнем месячном отчете по инфляции может удержать РБА от повышения ставок.

Анализ цены AUD/USD: техническая перспектива

Учитывая фундаментальный фон, пара AUD/USD сменила нейтральную направленность на умеренно нисходящую, развив снижение и пробив поддержку на уровне 50-дневной скользящей средней (DMA) 0,6629, что ставит под угрозу 200-DMA на уровне 0,6581. Если продавцы смогут решительно пробить последнюю, ожидайте дополнительного давления продаж, что может привести к падению цен к 7-дневному минимуму декабря 0,6525. С другой стороны, если покупатели защитят 200-DMA и вернут себе 0.6600, это может открыть путь к повторному тестированию минимума 5 января на отметке 0.6640.

Мексиканский песо (MXN) продолжает демонстрировать хорошие показатели. Экономисты ING анализируют перспективы USD/MXN.

Приведет ли укрепление песо к раннему смягчению Банка Мексики?

Доллар США укрепился на этой неделе. Экономисты Rabobank анализируют перспективы долоара.

Можно ожидать, что политика вернется в игру

• Пара NZD/USD упала до отметки 0,6150 на фоне неблагоприятных рыночных настроений.
• Инвесторы прогнозируют, что розничные продажи в США выросли на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре.
• Ожидается, что Конвей из РБНЗ опровергнет ожидания рынка по поводу раннего снижения ставки.

Пара NZD/USD достигла свежего месячного минимума вблизи 0,6150 в начале нью-йоркской сессии. Актив киви столкнулся с резкой распродажей, так как инвесторы устремились к безопасным активам на фоне углубления кризиса в ближневосточном регионе и неопределенности относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет цикл снижения ставок.

Ожидается, что S&P500 откроется на "медвежьей" ноте, учитывая негативные сигналы, поступающие от фьючерсов оовернайт. Настроения на рынке довольно медвежьи, так как повстанцы-хути, поддерживаемые Ираном, пригрозили, что нанесут ответный удар за авиаудары американских военных в Йемене.

Между тем, индекс доллара США (DXY) уверенно держится вблизи нового недельного максимума 103,20, поскольку участники рынка пересматривают сильные ставки в поддержку снижения ставки ФРС в марте. Инвесторы стали осторожнее относиться к ожидаемому снижению процентных ставок ФРС в марте, поскольку данные по инфляции за декабрь оказались неустойчивее прогнозов.

Кроме того, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что пока рано обсуждать снижение ставок, так как прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню 2% замедлился.

Инвесторы ожидают данных по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы в среду. Ожидается, что экономические данные вырастут на 0,4% против увеличения на 0,3% в ноябре.

Что касается новозеландского доллара, то инвесторы ожидают выступления политика Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Пола Конвея, в котором он, как ожидается, опровергнет ожидания рынка в пользу скорого снижения ставки. Инфляция в новозеландской экономике значительно выше, чем того требуют политики РБНЗ, что позволит им сохранить ограничительную позицию.

Доллар США укрепляется на сессии. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.

Бычьи технические сигналы набирают силу

Пара USD/CAD преодолела техническое сопротивление. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Внутридневная поддержка на незначительных снижениях к 1,3475/1,3480

• Канадский доллар набирает обороты после неоднозначных данных по инфляции в Канаде.
• Слабые данные по промышленному производству США усилили негативное давление на доллар США.
• Пара USD/CAD продолжает расти, а отметки 1,3420 и 1,3350, вероятно, будут удерживать медведей.

Потребительские цены в Канаде снизились в декабре, согласно данным Канадской статистики, хотя общий показатель ускорился по сравнению с ноябрем. В США индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка показал резкое ухудшение ситуации в секторе, что оказало негативное давление на доллар США.

Канадский индекс потребительских цен в декабре снизился на 0,3%, как и ожидалось, а годовой показатель вырос на 3,4% по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце. Однако базовый индекс потребительских цен BoC демонстрирует другую картину: месячный показатель снизился на 0,5%, а годовая инфляция сократилась до 2,6% с предыдущего значения 2,8%.

Данные по производственной активности в США разочаровали

В то же время, индекс деловой активности в США от ФРБ Нью-Йорка упал до -43,7 в январе с -14,5 в декабре, против ожиданий показателя -5. Эти данные свидетельствуют о негативной картине производственной активности и подрывают спекулятивный спрос на доллар США.

Пара USD/CAD отреагировала на внутридневные максимумы 1,3500, отступив к середине диапазона 1,3400 на момент написания статьи.

Однако пара сохраняет общую позитивную тенденцию, а уровни поддержки 1,3420 и 1,3350, вероятно, ограничат падение в преддверии выступления представителя ФРС Уоллера.

В сторону повышения, непосредственное сопротивление находится на уровне 1,3500, а следующая цель - 1,3545.

Технические уровни для наблюдения

Пара GBP/USD снижается, чтобы повторно протестировать уровень поддержки 1,26. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Рост заработной платы в Великобритании резко замедляется

• Годовой индекс потребительских цен Канады вырос на 3,4% в декабре.
• Канадский доллар теряет позиции после публикации отчета.
• Пара USD/CAD повторно тестирует зону 1,3500.

Статистическое управление Канады сообщило, что индекс потребительских цен (CPI ) вырос на 3,4% в годовом исчислении в декабре по сравнению с ростом на 3,1% в ноябре. Данные совпали с консенсус-прогнозом рынка. Индекс потребительских цен снизился на 0,3% в декабре в месячном исчислении, что соответствует предыдущим оценкам.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады (BoC) снизился на 0,5% в месячном исчислении и вырос на 2,6% по сравнению с прошлым годом, что немного ниже 2,8%, зафиксированных в ноябре.

Реакция рынка на данные по инфляции в Канаде

Канадский доллар еще больше обесценился после публикации, подняв пару USD/CAD до уровня 1,3500, или пятинедельных максимумов.

• WTI поднимается выше $73 на фоне осторожности инвесторов в связи с углублением ближневосточного кризиса.
• Слабые данные по ВВП Китая за 3-й квартал могут остановить ралли цен на нефть.
• Индекс доллара поднимается выше 103,00, так как ставки в поддержку снижения ставки ФРС в марте немного ослабли.

Фьючерсы на нефтьWest Texas Intermediate (WTI) на NYMEX поднялись до отметки 73,50 доллара, так как инвесторы видят сильное сокращение предложения нефти на фоне опасений новых авиаударов поддерживаемых Ираном повстанцев Хута по коммерческим грузам из Красного моря, включая американские суда. Группировка Хути пригрозила продолжить атаки на торговые суда в отместку за авиаудары, нанесенные американской военной группировкой по силам в Йемене.

Цена на нефть резко восстановилась, несмотря на рост индекса доллара США (DXY). Индекс доллара установил новый недельный максимум выше 103,00, поскольку инвесторы пересматривают свои ставки в пользу снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в марте.

Между тем, инвесторы ожидают данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Китая за 4 квартал, которые будут опубликованы в среду. Прогнозируется, что годовой ВВП вырастет на 5,3 % против 4,9 %, о которых сообщалось ранее. Квартальный рост ВВП ожидается на уровне 1,0 %, что медленнее, чем 1,3 % в предыдущем квартале, из-за слабых экономических перспектив.

Стоит отметить, что Китай является ведущим импортером нефти в мире, и резкое восстановление китайской экономики будет способствовать укреплению цен на нефть.

Нефть WTI колеблется в паттерне "Симметричный треугольник", сформированном на четырехчасовом графике, что свидетельствует о резком снижении волатильности. 200-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе $73,60 выступает в качестве баррикады для быков по ценам на нефть.

Индекс относительной силы (RSI) (14) продолжает колебаться в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на то, что инвесторы ожидают потенциального триггера.

Бычий разворот может возникнуть, если актив пробьется выше январского максимума $75,28. Это подтолкнет актив к максимуму 26 декабря на $76,22, а затем к максимуму 20 ноября на $78,46.

С другой стороны, цена на нефть может столкнуться с распродажей, если опустится ниже минимума 10 января в районе $71,00. Это потянет актив к психологической поддержке $70,00 и минимуму 7 декабря $69,00.

Четырехчасовой график WTI

Курс канадского доллара снижается по отношению к укрепляющемуся доллару США. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Впереди данные по индексу потребительских цен

• Драгоценные металлы дешевеют на фоне роста доллара США, поскольку инвесторы сокращают ставки на мартовские сокращения.
• Растущая геополитическая напряженность усиливает поддержку безопасного доллара США.
• Ключевой уровень поддержки для XAG/USD находится на отметке $2250.

Серебро (XAG/USD), как и все драгоценные металлы, сегодня дешевеет, поскольку доллар США восстанавливает утраченные позиции. Сочетание ослабления надежд на снижение ставки ФРС и роста спроса на безопасные активы на фоне усиления геополитической напряженности способствует значительному восстановлению доллара США.

Ряд выступлений представителей ЕЦБ, которые свели на нет надежды на немедленное снижение ставок, заставили инвесторов пересмотреть свои ставки на смягчение ФРС в марте. Сегодня Кристофер Уоллер, член Совета директоров ФРС, придерживающийся ястребиных взглядов, скорее всего, подтвердит это мнение перед выходом в среду данных по розничным продажам в США.

Кроме того, новости о том, что хути расширили свои цели до судов США и Великобритании в отместку за нападения, совершенные в эти выходные, усилили бегство от рисков. Нестабильная ситуация в Красном море, вероятно, приведет к росту цен на транспортные услуги, спровоцирует рост инфляции в среднесрочной перспективе и создаст проблемы для основных центральных банков.

В этом контексте доллар США торгуется с повышением, подпитываемый ростом доходности казначейских обязательств США, в ущерб низкодоходным металлам.

XAG/USD имеет важный уровень поддержки на $22,50

С более широкой точки зрения, пара торгуется в рамках нисходящего треугольника, а медведи сосредоточены на области поддержки $22,50. Ниже этой отметки может появиться больше продавцов, что усилит негативное давление в направлении $21,90 перед уровнем $20,70.

Напротив, рост выше $23,53 ослабит медвежье давление и откроет доступ к уровню $24,60.

Технические уровни для наблюдения

EUR/USD снижается, чтобы повторно протестировать верхнюю отметку 1,08. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

В краткосрочной перспективе EUR/USD продолжит давить на уровни под 1.09

Восстановление доллара привело к тому, что пара USD/CAD вернулась выше отметки 1,34. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Банк Англии последует за "голубиным" курсом ФРС

• Евро сокращает потери после ястребиных комментариев ЕЦБ и повышения индекса потребительских цен в Германии.
• В Великобритании рост числа заявок на пособие по безработице и ослабление давления на заработную плату оказывают давление на фунт.
• Бычий импульс EUR/GBP усилится выше 0,8615.

Евро восстанавливает позиции против фунта стерлингов. Пара тестирует область сопротивления выше 0,8600, чему способствуют ястребиные заявления ЕЦБ и рост индекса потребительских цен в Германии, в то время как слабые данные по занятости в Великобритании оказывают давление на фунт.

Глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо повторил комментарий главы Бундесбанка Нагеля, сделанный в понедельник, и подтвердил, что пока рано рассматривать возможность снижения ставок. Немецкий индекс потребительских цен, который в декабре ускорился до 3,7% в годовом исчислении с 3,2% в предыдущем месяце, поддержал эти комментарии.

В Великобритании уровень безработицы за три месяца до ноября не изменился и составил 4,2%. Однако рост числа заявок на пособие по безработице и замедление темпов роста заработной платы "наказывают" фунт.

Техническая картина остается негативной, хотя медвежье давление ослабло. Закрепление выше 0,8616 усилит и сместит фокус в сторону области 0/8640/50. Уровни поддержки находятся на 0,8580 и 0,8550.

Технические уровни для наблюдения

Польский злотый (PLN) протестировал самые слабые уровни с ноября. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/PLN.

Политическая история начинает вмешиваться в настроения на финансовых рынках

Золото (XAU/USD) продемонстрировало кратковременный рост в конце прошлой недели. Стратеги из Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.

Что движет золотом?

• Фунт остается в пределах прежних диапазонов, а бычий импульс ослабевает.
• Нежелание рисковать и слабые данные по занятости в Великобритании оказывают давление на британский фунт.
• Надежды на то, что Банк Японии сохранит статус-кво на следующей неделе, сдерживают быков по иене.

Отскок фунта от области 184,50 был остановлен сразу над отметкой 185,00. Во вторник пара движется без четкого направления, поскольку неприятие риска оказывает давление на фунт, а бычий импульс, наблюдавшийся в начале января, теряет силу.

Рост числа заявок на пособие по безработице и замедление роста заработной платы в Великобритании

Сегодняшний отчет по занятости в Великобритании усилил  давление на GBP. Число заявок на пособие по безработице росло самыми быстрыми темпами с июня, а заработная плата увеличилась на 6,5% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожидаемых 6,8% и значительно ниже роста на 7,2%, зарегистрированного в прошлом месяце.

Эти данные свидетельствуют о возможном ослаблении рынка труда, что ослабит инфляционное давление и, в конечном счете, позволит Банку Англии перейти к снижению ставок.

В Японии данные прошлой недели показали снижение инфляционного давления, что предвещает слабые данные по индексу потребительских цен позднее на этой неделе. Это ослабляет давление на Банк Японии в вопросе выхода из сверхсвободной политики, что удерживает фунт от более глубокого разворота.

С технической точки зрения, более широкий тренд остается бычьим, а цена зажата в горизонтальном диапазоне. Сопротивление находятся на уровнях 186,15 и 187,55. Поддержка проходит на отметках 184,50 и 182,70.

• Австралиец находится под растущим медвежьим давлением после прорыва уровня поддержки 0,6660.
• Угасающие надежды на снижение ставок и геополитическая напряженность способствуют росту доллара США.
• Выступления представителей ФРС, розничные продажи в США и ряд данных из Китая определят направление движения пары в ближайшей перспективе.

Чувствительный к риску австралиец стал одним из самых слабых игроков во вторник, поддавшись силе доллара США. Ястребиные комментарии политиков ЕЦБ и растущая геополитическая неопределенность в Красном море заставили трейдеров пересмотреть свои ожидания в отношении снижения ставок, что поддерживает доллар США против большинства его конкурентов.

В Австралии последние данные показали, что потребительское доверие ухудшилось в январе, что усилило давление на австралийский доллар.

Сегодня в центре внимания - индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка и выступление Уоллера, традиционного "ястреба". Однако главным событием недели станут данные по розничным продажам в США в среду.

Также в среду значительное влияние на австралийца может оказать ряд макроэкономических данных из Китая, среди которых особый интерес представляют ВВП за 4 квартал и розничные продажи за декабрь.

Технический анализ показывает, что пара находится под растущим медвежьим давлением после прорыва области поддержки 0,6660. Следующие цели для снижения - 0,6540 и 0,6520. Сопротивлением являются вышеупомянутые отметки 0,6660 и 0,6735.

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/USD.

Январь традиционно является худшим месяцем для евро

Речь Кристофера Уоллера из ФРС будет ключевой сегодня. Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии этого события.

Речь Уоллера будет иметь важное значение для доллара

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до 15.2 в январе.
• Пара EUR/USD удерживается ниже уровня 1.0900 после неоднозначных данных ZEW.

Основной индекс экономических настроений ZEW в Германии в январе вырос до 15.2 с 12.8 в декабре. Рыночный прогноз составлял 12.0.

Однако индекс текущей ситуации снизился до -77.3 с -77.1 ранее, не дотянув до прогноза -77.0.

Индекс экономических настроений Еврозоны ZEW за тот же период составил 22.7 против декабрьского значения 23,0. Данные превысили ожидания в 21.9.

Реакция рынка

Пара EUR/USD тестирует внутридневные минимумы вблизи 1.0880 после неоднозначных данных по ZEW (-0.58%).

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Туомас Вялимяки во вторник высказал мнение, согласно которому регулятору "не стоит торопиться со снижением ставок".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась в районе 1,0887, снизившись внутри дня на 0,55.

Пара USD/CAD значительно отскочила от минимумов конца декабря ниже 1.32 до 1.3425. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.

Ключевые тезисы

Чиновник ЕЦБ Марио Чентено во время своего выступления в Давосе заявил, что нужно быть готовым ко всему, включая снижение ставок.

Дополнительные тезисы

• Последние данные подтвердили декабрьские прогнозы.
• Однако инфляция оказалась немного ниже прогнозов.

Реакция рынка

EUR/USD сохраняет тенденцию к снижению ниже 1.0900 (-0.47%) на фоне вышеупомянутых комментариев.

За последний месяц курс EUR/GBP практически не изменился. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.

Проблески оптимизма относительно того, что Великобритания снова сможет показать результаты немного лучше, чем ожидалось

Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке повысила привлекательность безопасных активов, в то время как рисковые сильно пострадали на азиатской сессии вторника. Поддерживаемые Ираном хуситы пригрозили нанести удар в ответ на авиаудары по Йемену, нанесенные США и Великобританией, пишет аналитик FXStreet Сегар Дуа. 

Ключевые тезисы

• Евро не может укрепиться, несмотря на то, что чиновник ЕЦБ Йоахим Нагель опроверг ожидания рынка относительно скорого снижения ставок. Нагель заявил, что пока рано обсуждать снижение ставок, так как инфляция слишком высока.
• Чиновник ЕЦБ Роберт Хольцманн выступил против снижения ставок в течение всего года, ссылаясь на риски роста цен на энергоносители из-за углубления конфликтов вокруг коммерческих поставок из Красного моря.
• Между тем, ожидается, что замедление экономического развития немецкой экономики в 2023 году, утяжеленное инфляцией и глобальными факторами, будет держать евро в напряжении. В 2023 году экономика Германии сократилась на 0.3%, так как повышение процентных ставок ЕЦБ привело к ухудшению финансовых условий.
• Индекс доллара США (DXY) растет до 103.00 на фоне повышенного спроса на безопасные активы. В дальнейшем инвесторы ожидают ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь, которые дадут больше информации о скором снижении ставок ФРС. Инвесторы прогнозировали, что потребительские расходы вырастут на 0.4% против 0.3% в ноябре. Снижение данных по розничным продажам позволит политикам ФРС поддержать повышение процентных ставок, по крайней мере, в первой половине этого года.

Непростое начало недели для NZD/USD. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.

Падение процентных ставок оказало давление на валюты-антиподы

Пара EUR/USD снизилась до почти недельного минимума в районе 1.0900 на фоне бегства от рисков, пишет аналитик FXStreet Сагар Дуа.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется вблизи нижней границы консолидации, сформированной в диапазоне 1.0900-1.1000 на часовом графике. Ближайшие перспективы стали медвежьими, так как актив опустился ниже 200-периодной EMA на 1.0956.
• 14 дневный индекс относительной силы (RSI) опустился в медвежий диапазон 20.00-40.00, что указывает на активизацию нисходящего импульса.
• Свежий импульс к снижению появится, если основная валютная пара опустится ниже минимума 9 января на 1.0910. Это может привести к движению вниз к минимуму 22 ноября 2023 года на 1.0825 и максимуму 5 ноября 2023 года вблизи 1.0756.
• В альтернативном случае движение вверх выше максимума 11 января на 1.1003 позволит вернуть пятимесячный максимум в районе 1.1120. Прорыв последней отметки очистит трубопровод для минимума 19 июля 2023 года на 1.1174.

Пара EUR/USD торгуется в минусе ниже отметки 1.0950. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Прорыв 1.0875 откроет путь к 1.0800

Пара EUR/GBP немного выросла в начале европейских торгов на фоне публикации данных по средней заработной плате в Великобритании за ноябрь. Экономисты ING анализируют перспективы фунта стерлингов.

Средний заработок давит на фунт стерлингов

Экономисты MUFG Bank отказались от осторожного взгляда на индийскую рупию (INR) и теперь ожидают увидеть курс USD/INR на уровне 81,50 к концу года - против оценки 82,00 ранее.

Резервный банк Индии продолжит интервенции, чтобы поглотить приток иностранной валюты, ограничивая степень укрепления рупии

Выступая во вторник на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе, член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) и президент Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что «еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией».

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара EUR/USD проигнорировала эти комментарии и удерживается в районе 1.0910, снизившись на 0.32% внутри дня.

Вот что вам нужно знать во вторник, 16 января:

Бегство от риска остается основной темой в этот вторник, поскольку инвесторы оценивают сроки и темпы снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Рынки продолжают закладывать в цену 70%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте по сравнению с прогнозом 63% неделей ранее, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Трейдеры снова прогнозируют снижение ставки на 160 б.п. в этом году по сравнению с оценкой -140 б.п. на прошлой неделе.

Эти агрессивные ожидания снижения ставки ФРС фиксируются в преддверии широко ожидаемого выступления представителя ФРС Кристофера Уоллера в 19:00 мск. В конце прошлого года Уоллер подал сигнал о «голубином» развороте монетарной политики, что привело к росту акций за счет доллара США (USD).

На геополитическом фронте иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанес ракетный удар по целям вблизи консульства США в Эрбиле, Ирак. Иранцы ответили на террористические атаки, совершенные ранее в этом месяце, в результате которых погибли почти 100 человек возле места захоронения генерала Касема Сулеймани. На фоне усиления напряженности в Красном море поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы нанесли удар баллистической ракетой по принадлежащему США грузовому судну у берегов Йемена.

Это произошло после того, как истребители США перехватили и уничтожили крылатую ракету, запущенную повстанцами-хуситами в Йемене по эсминцу USS Laboon в Красном море. Министр иностранных дел Ирана Хосейн Амир-Абдоллахиан призвал США и Великобританию к немедленному прекращению  войны в Йемене, осудив недавние удары по повстанцам-хуситам как неправомерные и нарушающие международное право. 

Рынки также остаются в напряжении в преддверии отчета по валовому внутреннему продукту (ВВП) и данных по активности в Китае, ища безопасности в долларе США. Кроме того, инвесторы переваривают политические события в США в преддверии президентских выборов 5 ноября. Дональд Трамп победил на партийных собраниях в Айове, укрепив свой статус лидера в республиканских праймериз.

Между тем, барометр рисковых настроений, фьючерсы на S&P 500, теряют 0,33% внутри дня, в то время как индекс доллара США вырос на 0,51% в район 103,00.

Валюты-антиподы являются основными отстающими из-за рыночной атмосферы бегства от рисков. Пара AUD/USD резко упала до 0.6600, в то время как NZD/USD потеряла почти полпроцента и торгуется около 0.6170. Эти чувствительные к риску валюты проигнорировали локальные макроданные по настроениям в регионе.  

Пара USD/JPY сохраняет текущий оптимистичный импульс, торгуясь выше 146,00 и следуя за ростом доходности казначейских облигаций США. 

Пара EUR/USD остается в красной зоне, торгуясь ниже 1.0950, несмотря на последние ястребиные заявления политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ). Предварительный реальный ВВП Германии за 2023 год сократился в годовом исчислении на 0,3%, как и ожидалось. Следующим в фокусе внимания будет релиз исследования настроений в Германии от ZEW.

Пара GBP/USD теряет позиции, просев ниже 1.2700 в ожидании отчета по рынку труда Великобритании в преддверии публикации индекса потребительских цен CPI в среду.  

Пара USD/CAD торгуется вблизи 1.3480, так как ралли цен на нефть WTI затухает. Геополитические события в Красном море будут и впредь привлекать к себе внимание. Трейдеры CAD также будут внимательно следить за отчетом по индексу потребительских цен в Канаде. 

Цена на золото держится на минимумах около $2 050 под давлением восстанавливающегося спроса на доллар США и растущей доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла внутри дня на 1,40% до 4,003%.  

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1,0800 1,3 млрд
• 1.0975 806 млн
• 1.1025 670 млн
• 1.1075 828 млн
• 1.1085 904 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 144.00 643 млн
• 146.80 784 млн
• 147.00 709 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0,6455 1 млрд
• 0.6465 792 млн
• 0,6840 1,2 млрд
• 0.6845 897 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 603 млн

- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах

• 0,5900 1,2 млрд

• Уровень безработицы в Великобритании остался стабильным на уровне 4,2% за 3 месяца по ноябрь.
• Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании составило 11,7 тыс. в декабре.
• Пара GBP/USD остается под давлением ниже 1.2700 после смешанных данных по занятости в Великобритании.

Уровень безработицы в Соединенном Королевстве по стандартам МОТ остался неизменным на уровне 4,2% за три месяца по ноябрь, как показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) во вторник. Результат совпал с прогнозом рынка.

Дополнительные детали отчета показали, что число людей, претендующих на пособие по безработице, выросло на 11,7 тыс. в декабре по сравнению с ростом на 0,6 тыс. в ноябре.

Данные по изменению числа занятых в Великобритании за ноябрь составили 73 тыс. по сравнению с ростом на 50 тыс. в октябре.

Размер среднего заработка без учета бонусов в Великобритании вырос на 6,6% за 3 месяца г/г в ноябре против 7,2% в октябре. Рынки ожидали прироста на 6,6%.

Еще один показатель инфляции заработной платы, средняя заработная плата с учетом бонусов, выросла на 6,5% в отчетном периоде по сравнению с ростом на 7,2% в октябре и ожидаемым повышением на 6,8%.

Реакция GBP/USD на отчет по занятости в Великобритании

Пара GBP/USD остается под сильным давлением со стороны продавцов после выхода смешанных данных по занятости в Великобритании. На момент написания статьи пара торгуется с понижением на 0,40% в районе 1,2670.

• Пара EUR/USD теряет набранные недавно очки, так как доллар США укрепляется на фоне бегства от риска.
• MACD указывает на смену импульса в сторону медвежьих настроений.
• В качестве потенциальной области поддержки могут выступить психологический уровень 1.0900 и 50-дневная EMA на 1.0897.

Пара EUR/USD торгуется с понижением вблизи 1.0910 в ходе азиатской сессии во вторник, так как доллар США (USD) укрепляется на фоне бегства от риска и позитивной динамики доходности облигаций США. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен ниже нейтральной отметки 50, что указывает на медвежий импульс на рынке.

Линия индикатора MACD, несмотря на то, что расположена выше центральной линии, расходится ниже сигнальной линии. Это говорит о потенциальном смещении импульса в сторону нисходящего тренда. Ожидается, что трейдеры будут подходить к ситуации с осторожностью и, возможно, предпочтут дождаться подтверждения, прежде чем принимать торговые решения по паре. При оценке рыночных условий важно учитывать сигналы, подаваемые этим запаздывающим индикатором.

Психологический уровень 1,0900 может выступить в качестве непосредственной поддержки в сочетании с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 1,0897. Прорыв ниже этой области поддержки может оказать давление на EUR/USD и направить ее ниже, к уровню Фибоначчи 38,2% коррекции на 1,0867, и далее - к ключевой поддержке на уровне 1,0850.

С другой стороны, отметка 1,0950 является ключевым сопротивлением. Ее прорыв может вдохновить быков по EUR/USD на тестирование психологического уровня 1,1000 и далее - январского максимума на 1,1038.

EUR/USD: дневной график

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют снижение ставки ФРС на 25 б.п. в марте, а затем еще 4 понижения в этом году.

Также банк повысил прогноз экономического роста США в 2024 году до 2,3% против предыдущей оценки 2,1%. В GS утверждают, что, по сравнению с другими аналитиками, они видят гораздо меньший риск рецессии.

Прогноз Goldman Sachs по действиям Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC):

• Первое снижение ставки ФРС произойдет на мартовском заседании в этом году
• В общей сложности ожидается пять снижений в 2024 году (в настоящее время ставка по федеральным фондам составляет 5,25-5,5%, пять снижений на 25 б. п. приведут к ее снижению до 4-4,25%).
• «ФРС начнет снижать ставку в ближайшее время, скорее всего, в марте. В конце концов, председатель Пауэлл на пресс-конференции 13 декабря заявил, что Комитет захочет снизить ставку "задолго до того, как" инфляция упадет до 2%», - отметил экономист Goldman Ян Хатциус.
• «Однако мы прогнозируем "только" пять снижений в этом году, что ниже шести-семи снижений, которые сейчас заложены в рыночных ценах, и мы считаем низкой вероятность шагов размером в 50 базисных пунктов».

Согласно данным, полученным в ходе проведенного Bloomberg опроса аналитиков, ожидается, что:

• Европейский центральный банк снизит ставку на 25 б.п. в июне, сентябре, октябре и декабре 2024 года.
• Согласно консенсус-прогнозу, это выведет депозитную ставку до уровня 3%.
• В аналогичном опросе от декабря 2023 года ожидалось лишь 3 снижения ставки.
• В то же время рынки в настоящее время закладывают в цены около 6 снижений ставки, начиная с апреля.

На фоне дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) выпустил ракеты по целям на севере Ирака, говорится в заявлении, опубликованном иранскими государственными СМИ.

«Баллистические ракеты были использованы для уничтожения шпионских центров и скоплений антииранских террористических группировок в регионе сегодня поздно вечером», — сообщают СМИ.

Удар был нанесен рядом с консульством США в Эрбиле, Ирак, сообщил КСИР Ирана.

В сообщении говорится, что целями были позиции «шпионов и диссидентских группировок», однако Sky News сообщил, что консульство США в Эрбиле было атаковано «ракетами дальнего радиуса действия с большой разрушительной силой».

Действия Ирана стали ответом на террористические атаки в этом месяце, в результате которых почти 100 человек погибли возле места захоронения генерала Касема Сулеймани.

Ситуация развивается на фоне возросших опасений по поводу продолжающегося наступления Израиля в секторе Газа и эскалации конфликта в Красном море из-за действий поддерживаемых Ираном повстанцев-хуситов.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1134 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1084 и оценкой Reuters 7,1783.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что снижение инфляции к целевому показателю центрального банка 2%, вероятно, замедлится в ближайшие месяцы, сообщает Financial Times. 

Ключевые цитаты

Новозеландский институт экономических исследований (NZIER) опубликовал квартальный показатель делового доверия за четвертый квартал 2023 года. Индикатор показал очередное снижение общих деловых настроений на 2%, хотя это все равно представляет собой значительное улучшение по сравнению с результатом -52% в предыдущем квартале.

Ключевые моменты

• 10% компаний ожидают ухудшения общих экономических условий, что является значительным улучшением по сравнению с 49% в предыдущем квартале и 79% за тот же период прошлого года.
• 6% опрошенных фирм сообщили об увеличении торговой активности с учетом сезонных колебаний.
• Декабрьский квартальный опрос показал общее снижение нехватки рабочей силы из-за чистого притока мигрантов после открытия границ.
• Индикаторы инфляции указывают на то, что все меньше компаний сообщают о более высоких затратах и росте цен по сравнению с предыдущим кварталом.
• 44% опрошенных фирм ожидают роста розничной активности в будущем.
• Производственная промышленность и сектор услуг в целом сохраняют пессимизм.