Новости и прогнозы рынков CFD — 15-11-2024

• Пара EURJPY приближается к уровням, на которых возникает угроза разворота среднесрочного тренда.
• Дальнейшее снижение может привести к падению пары к 50-дневной SMA.

Пара EURJPY угрожает развернуть свой среднесрочный восходящий тренд и начать новый нисходящий тренд. Это важно, так как согласно теории технического анализа "тренд - ваш друг", поэтому если среднесрочный тренд развернется, то шансы будут благоприятствовать дальнейшему снижению.

Дневной график EURJPY

Пробой ниже уровня 163,21 (минимум 8 ноября), вероятно, подтвердит медвежий разворот тренда. Следующей целью снижения, вероятно, станет поддержка со стороны 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 162,17.

Индекс относительной силы (RSI) выравнивается в районе отметки 49, но выглядит уязвимым для продолжения снижения. Это еще больше усиливает тезис о развороте медвежьего тренда.

Институт серебра совместно с исследовательской фирмой по драгоценным металлам Metals Focus опубликовал обновленные прогнозы по рынку серебра на этой неделе, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

Серебро потеряло почти 15% с 12-летнего максимума в октябре

"Согласно отчету, спрос на серебро должен вырасти на 1% до 1,21 млрд унций, достигнув второго по величине уровня с начала ведения учета. Однако весной Институт Серебра и Metals Focus все еще ожидали несколько более высокого спроса. Ожидается, что спрос в промышленности вырастет на 7% до рекордного уровня, что будет обусловлено применением металла в электротехнике и электронике. Также ожидается рост спроса на ювелирные изделия и столовое серебро.

Напротив, ожидается снижение спроса на физические инвестиции на 15 % до четырехлетнего минимума. Ожидается, что предложение серебра увеличится на 2% до 1,03 млрд унций. Институт Серебра и Metals Focus  ранее ожидали снижения этого показателя. Увеличению предложения способствуют как рост добычи на шахтах, так и увеличение предложения лома серебра. Ожидается, что последний достигнет 12-летнего максимума, что отражает более высокий уровень цен. Ожидается, что в этом году на рынке серебра четвертый год подряд будет наблюдаться дефицит предложения, который при объеме 182 млн унций, вероятно, снова окажется значительным.

Однако весной Институт Серебра и Metals Focus ожидали еще большего дефицита. Если учесть приток средств в ETF в размере 100 миллионов унций, предполагаемый Институтом Серебра, то дефицит будет еще больше. Тем не менее, на этой неделе серебро оказалось под давлением и вчера впервые за почти два месяца временно опустилось ниже отметки 30 долларов США за тройскую унцию. Серебро потеряло почти 15 % с 12-летнего максимума, достигнутого в октябре. Самая главная причина - одновременная коррекция цен на золото, которую серебро также не смогло избежать".

• Розничные продажи выросли больше, чем ожидалось.
• Контрольная группа розничных продаж сократилась на 0,1% м/м.

Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в октябре выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив ожидания роста на 0,3%, но снизившись по сравнению с сентябрьским ростом на 0,8%.

Кроме того, контрольная группа розничных продаж сократилась на 0,1% по сравнению с предыдущим повышением на 1,2%, а розничные продажи без учета автомобилей выросли ниже консенсус-прогноза на 0,1% м/м.

Сегодняшние утренние данные по Великобритании оказались в целом слабее прогнозов - промпроизводство упало на 0,5% в сентябре на фоне спада в обрабатывающей промышленности, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт стабилизируется в ближайшей перспективе

"Объем производства в сфере услуг и строительстве также снизился, что привело к падению ВВП на 0,1% в месячном исчислении (против прогноза 0,2%) и способствовало снижению роста в 3 квартале до 0,1% (против прогноза 0,2%). Фунт немного вырос внутри дня против в целом ослабшего доллара США, но более низкие показатели экономического роста ограничили укрепление пары размером чуть более 0,1% внутриридневной прибыли, что является самым слабым приростом среди основных валют."

"Как и на графике евро, фунт демонстрирует признаки стабилизации после того, как бычья техническая реакция на минимум четверга (1,2630) привела к краткосрочному развороту на внутридневном графике. Фунт набирает обороты на европейской торговле, но, на мой взгляд, ему необходимо преодолеть уровень 1.2710/20, чтобы в краткосрочной перспективе получить большее развитие".

"Рост, вероятно, будет пока ограничен нижней частью диапазона 1.28-1.29, мы отмечаем сильное сопротивления на уровне 1.2830".

Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что в экономическом прогнозе Европейской комиссии ожидается рост экономики региона в этом и следующем году по мере увеличения потребительского спроса и деловых инвестиций.

Евро находит поддержку вблизи 1,05

"Ожидается, что рост экономики достигнет 1,3% в 2025 году и 1,6% в 2026 году - немного лучше, чем недавние прогнозы. Однако рост в основных экономиках еврозоны может несколько отставать от более периферийных стран. Отчет не учитывает риски, возникающие в связи с недавними выборами в США; торговые трения станут серьезным препятствием для экономики Германии".

"Доходность и фундаментальные неблагоприятные факторы для евро будут оставаться значительными в обозримом будущем. На краткосрочном графике есть несколько слабо положительных признаков для евро. Отскок евро вверх на вчерашней сессии от области 1,05 (теперь это поддержка), возможно, установил краткосрочный минимум для цены через бычий сигнал outside range на 6-часовом графике."

"Осцилляторы перепроданности также пытаются скорректироваться, что может помочь поднять EUR в краткосрочной перспективе. Для более глубокого отскока необходимо, чтобы евро преодолел сопротивление 1,0585: выше этой отметки цель будет располагаться на 1,0650/60."

• GBPCAD корректируется в рамках краткосрочного нисходящего тренда, однако, скорее всего, медвежий уклон возобновится.
• Пара недавно вышла из медвежьего восходящего клина, но цели снижения еще не достигнуты.

GBPCAD вырвался из медвежьего паттерна "восходящий клин" и начал снижаться. Несмотря на то, что в данный момент пара откатывается, ожидается, что в конечном итоге она продолжит падение в направлении нисходящих целей паттерна.

Дневной график GBPCAD

Пробой ниже минимума 1,7700 от 14 ноября, вероятно, подтвердит дальнейшую слабость и направит пару к следующей цели на 1,7518 (61,8% экстраполяции ширины восходящего клина в его самой широкой части, экстраполированной вниз). Это обычный технический метод прогнозирования прорывов.

До пробоя GBPCAD несколько раз прорывался выше верхней границы паттерна "клин" (синие круги на графике) 20 сентября и 1 ноября. Это признак бычьего истощения и раннее предупреждение о предстоящем развороте.

Канадский доллар (CAD) незначительно вырос по сравнению с в целом слабым долларом США. Если рынки пересматривают рост доллара США после выборов, то относительно ограниченный рост канадского доллара на сессии имеет смысл, поскольку после голосования в США он держался немного лучше своих конкурентов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD стабилен на дневном графике

"Хотя сегодня сырье в целом немного укрепилось, в целом неделя для сырьевых товаров была тяжелой на фоне опасений по поводу роста мировой экономики и слабого спроса в Китае, а также укрепления доллара США. Главным препятствием для CAD являются спреды, однако, краткосрочные спреды по наличным и свопам значительно расширились в пользу USD на фоне выборов в США".

"Спред по 2-летним наличным облигациям достиг 117 б.п. в начале этой недели (самый широкий с конца 1990-х годов), после чего немного сузился. Краткосрочная ценовая динамика отражает некоторую слабость USD с начала торгов в Азии, а сохраняющаяся перекупленность доллара должна держать рынки в состоянии готовности к откату после недавнего роста."

"Но в ценовом движении нет ничего, что указывало бы на вероятность значительного падения USD. Возможна его краткосрочная консолидация, но незначительные падения к области 1.3950/55, вероятно, вызовут возобновление покупок. Недельное закрытие выше 1.4040 поддержит перспективы среднесрочного роста бакса в направлении пика 2020 года, расположенного чуть ниже 1.47".

Сильный доллар США (USD) продолжает оказывать давление на цены на металлы. На этой неделе медь опустилась ниже отметки $9 000 за тонну, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Фолькмар Баур.

Цена на медь может упасть до $8 500

"Согласно опросу участников крупной конференции по меди в Азии, цена может даже упасть до $8 500 за тонну в первом квартале 2025 года. Однако многие критики указывают на нехватку медного концентрата, которая замедляет производство. По оценкам одного из аналитиков, дефицит в следующем году составит более 1 млн тонн".

"Мощности китайских медеплавильных заводов, которые в следующем году должны увеличиться еще на 1 млн тонн, скорее всего, будут загружены лишь на 75%. Замедление активности становится очевидным и по текущей рентабельности. Компания, специализирующаяся на спутниковых наблюдениях, сообщает, что доля неработающих китайских медеплавильных заводов выросла почти на 5 процентных пунктов до 15,5%".

"Это означает, что загрузка мощностей, скорее всего, будет такой же низкой, как и в апреле, когда выплавка меди была ограничена из-за ремонтных работ. Официальные данные по производству меди в Китае, вероятно, будут опубликованы в ближайшие несколько дней. Опубликованные сегодня данные по промышленному производству пока не содержат этих подробностей."

Резкий рост курса доллара США (USD) после выборов немного замедлился сегодня, что отражает некоторый дрейф коротких ставок в США и, возможно, некоторую консолидацию позиционирования доллара в пользу "бычьих" настроений, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Доллар США остается в силе, но консолидируется

"Доллар США прошел долгий путь за короткий период времени после выборов в США, и еще до голосования его рост против основных валют выглядел очень растянутым. В значительной степени рост доллара после выборов отражает изменения в процентных ставках и ожиданиях по ставкам - устойчивая экономика и предположения о стратегии экономического роста при избранном президенте Трампе ограничили ожидания снижения ставок ФРС, а доходность несколько отступила за пределами США".

"DXY немного опережает расчетную справедливую стоимость, основанную на взвешенных краткосрочных спредах доходности, но не намного. Возможно, большинство хороших новостей для доллара - на данный момент - уже заложено в цену. Дверь остается открытой для дальнейшего роста доллара, как только новая администрация изложит свои политические приоритеты, поэтому потенциал снижения доллара, вероятно, пока останется ограниченным".

"Несмотря на высокую оценку доллара на данный момент, перспектива благоприятной фискальной/монетарной политики США и риск введения тарифов будут поддерживать позитивный прогноз по доллару, по крайней мере, в ближайшей перспективе".

Ежемесячные данные из Китая, вышедшие сегодня утром, несут в себе как свет, так и тень, при этом надежда на стабилизацию на низком уровне после стимулирующих мер последних месяцев, возможно, несколько перевешивает, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Китайский юань будет сильнее реагировать на твиты избранного президента США

"Положительным моментом является то, что продажи недвижимости, похоже, достигли дна в октябре. Хотя в сентябре они все еще снижались более чем на 10% в годовом исчислении, в октябре падение составило всего 1,6%. Темпы снижения цен на жилье также замедлились по сравнению с предыдущим месяцем. Кроме того, китайские потребители, похоже, начали понемногу восстанавливаться. Розничные продажи выросли на 4,8% в годовом исчислении, что значительно выше ожиданий (+3,8%), согласно опросу Bloomberg".

"С другой стороны, промышленное производство и инвестиции в основные фонды оказались немного ниже ожиданий, но не настолько, чтобы вызывать беспокойство. Однако две детали заслуживают внимания: Во-первых, увеличение числа продаж недвижимости пока не отразилось на объемах начатого строительства. Напротив, этот показатель снова снизился чуть больше, чем в предыдущем месяце, теперь - почти на 30% в годовом исчислении. Во-вторых, розничные продажи демонстрируют определенную аномалию".

"Если посмотреть на подкатегории, то такие категории, как косметика, спортивный инвентарь и средства связи, показывают очень значительный рост по сравнению с предыдущим годом. Эти категории обычно пользуются повышенным спросом в июне и ноябре, когда на онлайн-платформах проходят крупные распродажи. Поэтому пока неясно, были ли более высокие розничные продажи в октябре просто покупками, перенесенными на более ранний срок".

"В любом случае, в целом, позитивные признаки перевешивают негативные, хотя это не слишком помогало юаню сегодня утром. В ближайшие недели и месяцы юань, скорее всего, будет реагировать на курс доллара США, а не развивать собственный импульс. В этом смысле он, скорее всего, будет сильнее реагировать на твиты избранного президента США, чем на фундаментальные события в самом Китае".

Бывает, что развитие курса доллара США имеет второстепенное значение для цен на сырьевые товары, номинированные в долларах, а бывает, что доллар США является движущей силой, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Снижение золота ниже 2 600 на фоне укрепления доллара США

"В настоящее время, похоже, происходит именно это. Сильное укрепление доллара США после победы Дональда Трампа на выборах привело к тому, что цена на золото упала ниже отметки в 2 600 долларов. Сейчас она на 250 долларов ниже рекордного максимума, достигнутого в конце октября".

"По данным Bloomberg, падение цен сопровождалось значительным оттоком средств из ETF на золото, общий объем которых с начала месяца составил почти 22 тонны."

Европейский газовый рынок в смятении: после того как арбитражный суд присудил австрийской энергетической компании крупную сумму в качестве компенсации в споре с российским поставщиком, первый хочет немедленно компенсировать иск, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Зависимости от российского поставщика газа больше нет

"По сообщениям СМИ, следующая дата оплаты поставок газа - 20 ноября; однако есть опасения, что поставки могут быть прерваны до этого времени. Вчера европейская референтная цена TTF поднялась до уровня чуть менее 46 евро за мВт-ч. Однако есть и некоторые факты, которые заставляют задуматься. Во-первых, по данным Евростата, на Австрию приходится лишь около 3% от общего объема импорта газа в ЕС в 2023 году".

"Во-вторых, хотя в последние месяцы доля российских поставок составляла более 80% австрийского импорта газа, в 2023 году она была значительно ниже. И в-третьих, истечение срока действия транзитного соглашения с Украиной грозило прекращением поставок газа в любом случае. Не в последнюю очередь по этой причине меры предосторожности были приняты заранее. Поскольку резервуары в Австрии заполнены более чем на 90%, в ближайшей перспективе угрозы перебоев в поставках нет".

"Более того, по словам главы австрийской энергетической компании, зависимости от российского поставщика газа больше нет, поскольку найдены альтернативные источники. Тем не менее, нельзя отрицать, что это делает ситуацию еще более напряженной в и без того нервной рыночной обстановке".

Хотя данные по ВВП за третий квартал, опубликованные сегодня утром, оказались немного лучше, чем ожидали аналитики, согласно опросу Bloomberg, при ближайшем рассмотрении они оставляют желать лучшего. Японская иена (JPY) не была впечатлена этим релизом, несмотря на очередную попытку вербальной интервенции со стороны Министерства финансов, которое предостерегло от "односторонних" движений обменного курса, отмечает аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

USDJPY, вероятно, продолжит оставаться под влиянием доллара США

"Рост на 0,9% за квартал в годовом исчислении, как уже говорилось, оказался немного лучше ожиданий, однако показатели предыдущего квартала были пересмотрены в сторону понижения, что означает, что общая траектория роста выглядит слабее, чем предполагалось ранее. Кроме того, накопление запасов, по-видимому, внесло небольшой положительный вклад в рост - компонент, который имеет тенденцию к выравниванию с течением времени. Слабость исходила в основном от внешнего сектора, где чистый экспорт внес значительный отрицательный вклад в рост".

"Накопление основного капитала также снизилось, в то время как потребление оказало поддержку росту. В целом, данные ВВП не свидетельствуют о том, что экономика набирает обороты или находится под угрозой перегрева, что потребовало бы ужесточения монетарной политики. Поэтому все внимание сейчас приковано к выступлению главы Банка Японии Уэды в понедельник - это одна из последних возможностей перед периодом "радиомолчания" словесно подготовить рынки к возможному повышению ставки в декабре".

"Я уже давно предполагаю, что Банк Японии снова повысит ставки в декабре, поскольку в следующем году вряд ли будет легче найти веские причины для этого. Однако теперь я вижу явный риск для этого предположения. Политические риски не уменьшились с момента последнего заседания Банка Японии две недели назад. Торговая война США с Китаем не оставит Японию в стороне, поскольку она является важным торговым партнером Китая. На внутреннем фронте пока неясно, как новое правительство меньшинства справится с незнакомой ситуацией. Если повышения ставки в декабре не произойдет, USDJPY, скорее всего, продолжит оставаться под влиянием доллара, что в настоящее время указывает на более высокие уровни USDJPY."

За последние несколько дней экономика США взлетела на новые высоты экономического процветания в восприятии избирателей республиканцев. В то же время в восприятии демократов экономическое процветание практически исчезло. Эти колебания были вызваны результатами выборов в США. Экономист UBS Пол Донован отмечает, что реальный экономический опыт не может оправдать такие шаги.

Совокупные показатели настроений в США могут стать более позитивными

"Двухпартийная система США в сочетании с избирателями, открыто регистрирующими свои политические интересы (с дерзостью, не характерной для других культур), делает политические искажения в американских опросах о настроениях весьма прозрачными. Однако растущие проблемы с надежностью опросов указывают на то, что политическая предвзятость является проблемой во всех странах с развитой экономикой.

Тот факт, что люди, похоже, склонны отвечать на вопросы о реальной экономике в соответствии с заранее определенными взглядами своего политического племени, подрывает ценность таких данных, основанных на опросах, поскольку ослабляет связь между сообщаемыми настроениями и фактическим экономическим поведением потребителей и компаний.

Можно было бы подумать, что противоположные политические взгляды нивелируют друг друга, но, похоже, это не так. По общепризнанным ограниченным данным США за последние восемь лет, настроения республиканцев колебались более оезко, чем настроения демократов - возможно, республиканцы более пристрастны. Это позволяет предположить, что совокупные показатели настроений в США могут стать более позитивными после выборов по чисто политическим причинам".

ВВП Великобритании немного разочаровывает из-за неожиданного снижения активности в сентябре. Показатель третьего квартала в 0,1% - это далеко не 0,7% и 0,5% в первом и втором кварталах. Свидетельствует ли это о замедлении темпов роста экономики? Да, но не так сильно, как предполагают цифры, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Пауза Банка Англии в декабре является наиболее вероятным результатом

"В первой половине года рост наблюдался в неторговых и непотребительских секторах, которые в меньшей степени связаны с базовыми экономическими показателями. Банк Англии согласился с тем, что истинные темпы роста в первой половине года, вероятно, были ниже. Однако мы считаем, что прогноз Банка Англии/консенсус-прогноз на зиму несколько завышен, и хотя рост реальной заработной платы должен привести к увеличению ВВП, в ближайшей перспективе темпы роста будут довольно умеренными, прежде чем в следующем году бюджет окажет небольшое стимулирование.

ВВП оказался немного слабее, чем ожидалось, но это не так уж удивительно, особенно учитывая волатильность последних данных. Банк Англии в большей степени сосредоточен на данных по инфляции в сфере услуг, которые мы получим на следующей неделе. В ближайшей перспективе они, скорее всего, останутся в районе 5%. Если не произойдет сюрприза, мы считаем, что пауза в декабре - наиболее вероятный результат.

Пара EURGBP зависла чуть выше 0,830, так как широкий дифференциал ставок продолжает оказывать давление на пару. Учитывая, что мы считаем низкой вероятность снижения ставки Банком Англии в декабре, в то время как ЕЦБ должен снизить на 50 б.п. в следующем месяце, мы не можем рассчитывать на значительный рост пары EURGBP до конца года".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне от 7,2350 до 7,2700. В долгосрочной перспективе уровень, за которым стоит следить, находится на 7.2800; следующее сопротивление выше 7.2800 - на 7.3115, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Уровень для мониторинга USD/CNH - 7.2800

Прогноз на 24 часа: "Доллар США торговался в диапазоне в среду, а затем закрылся практически без изменений. Вчера (в четверг) мы отметили, что "несмотря на торговлю в диапазоне, наблюдается небольшое усиление импульса". Мы ожидали, что доллар США поднимется далее, но отметили, что "поскольку моментум не сильный, любое продвижение вряд ли пробьет уровень 7.2600". Наше мнение о росте доллара оказалось верным, даже несмотря на то, что продвижение превысило 7.2600 (максимум был достигнут на 7.2700). Учитывая сильную перекупленность, USD вряд ли сможет продвинуться дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7.2350 и 7.2700".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на USD с конца прошлой недели. Отслеживая рост, два дня назад (13 ноября, цена спот 7.22470) мы указали, что "уровень для мониторинга - 7.2800, а следующее сопротивление выше 7.2800 находится на 7.3115". Вчера доллар вырос до максимума 7,2700. Наше мнение не изменилось. В целом, только прорыв уровня 7.2000 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет означать, что восходящее давление ослабло".

Пара EURUSD вчера протестировала отметку 1,050 и затем ненадолго отскочила, после чего снова оказалась под давлением в районе 1,0580. Внутридневная волатильность, вероятно, будет нормой в ближайшие дни из-за растянутого длинного позиционирования по доллару США (USD), но очевидно, что импульс по паре EURUSD остается медвежьим, и инвесторы по-прежнему будут стремиться продавать на ралли, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

Пара EURUSD будет торговаться на уровне 1,040 в конце года

"Протоколы октябрьского заседания Европейского центробанка показали продолжающиеся дебаты о дезинфляционном тренде, и некоторые "ястребиные" члены не хотели идти на снижение ставки, которое было описано как "управление рисками". В Совете управляющих наблюдается явный сдвиг от проблем с инфляцией к проблемам роста, но нет признаков сильного консенсус-прогноза в отношении ускорения смягчения.

Мы считаем, что в декабре вполне возможно повышение ставки на 50 б.п., и мы ожидаем медвежьего влияния на евро, учитывая, что рынки закладывают в цену чуть более 30 б.п.. Сегодня мы услышим Фабио Панетту, Филипа Лейна и Пьеро Чиполлоне, трех членов, придерживающихся "голубиных" взглядов. Уровень 1.0500 является ключевым для доллара, и мы, вероятно, можем ожидать хорошей поддержки, принимая во внимание ситуацию с позиционированием. Тем не менее, наш прогноз на конец года - 1,040".

Доллар США (USD), вероятно, продолжит рост; уровни для мониторинга - 157,00 и 157,50. Моментум остается сильным; следующая техническая цель находится на уровне 158,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Следующая техническая цель для USDJPY находится на уровне 158.00

Прогноз на 24 часа: "После резкого роста доллара два дня назад, мы отметили вчера в начале азиатских торгов, что "моментум остается сильным". Мы считали, что "хотя USD может прорваться выше 156.00, он не сможет закрепиться выше этого уровня". Мы недооценили силу роста, так как доллар взлетел до 156,42 и закрылся на отметке 156,25 (+0,51%). Импульсивный моментум, вероятно, продолжит преобладать над условиями перекупленности. Другими словами, USD, скорее всего, продолжит рост. Уровни для мониторинга - 157,00 и 157,50. Чтобы сохранить перекупленность, USD должен оставаться выше 155,55 (незначительная поддержка находится на 156,05)".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы положительно оценили USD два дня назад (13 ноября), когда он находился на уровне 154.70, указав, что "рост моментума предполагает дальнейшее укрепление USD в направлении 156.00". Вчера доллар вырос и превысил отметку 156,00. Моментум остается сильным, и следующая техническая цель находится на уровне 158,00. Для сохранения моментума USD должен оставаться выше 154,95 (уровень "сильной поддержки" вчера находился на 154,00)".

Доллар США (USD) тестирует предел перекупленности, но макроэкономические события до сих пор не дали реального катализатора для существенного сокращения лонгов по доллару. Данные по инфляции за октябрь заставили рынки несколько сдержанно закладывать в цены декабрьское снижение ставки Федеральной резервной системой США, поскольку базовая инфляция CPI и PPI составила 0,3% в месячном исчислении. Это просто слишком высоко, чтобы ФРС перешла к более "голубиному" курсу, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Доллару США предстоит коррекция

"И действительно, вчерашнее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Далласе, похоже, подтвердило осторожность рынков в отношении смягчения политики ФРС, оказав некоторую поддержку доллару к концу нью-йоркской сессии. Пауэлл, похоже, сделал больший акцент на силе экономики и на том, что это позволяет центральному банку подходить к предстоящим политическим решениям "осторожно". Ожидания рынка относительно снижения ставки в декабре снизились примерно на 5 б.п. после его комментариев и теперь составляют 15 б.п..

Сегодня есть еще один шанс для коррекции под влиянием позиционирования доллара, так как будут опубликованы данные по розничным продажам за октябрь. Консенсус-прогноз предполагает незначительное замедление всех индексов розничных продаж по сравнению с сентябрем, но при этом они остаются на положительной территории в месячном исчилении. Вероятно, не потребуется много усилий, чтобы вызвать негативную реакцию доллара, но в последнее время данные из США имеют довольно сильный импульс.

Мы по-прежнему считаем, что в краткосрочной перспективе доллару необходима коррекция, и следует проявлять осторожность при продолжении текущего ралли. Однако, заглядывая в будущее и принимая во внимание политический курс будущего президента США Дональда Трампа, мы по-прежнему считаем, что рынки будут отдавать предпочтение структурно сильному доллару".

Укрепление USDSGD вплотную приблизилось к отметке 1,3490, но сегодня утром ослабло. На момент написания анализа пара торговалась на уровне 1,3404, отмечают валютные аналитики OCBC.

Похоже, формируется медвежья дивергенция по MACD

"Бычий импульс на дневных графиках носит умеренный бычий характер, но рост RSI замедлился. Похоже, формируется медвежья дивергенция по MACD. Мы следим за ценовой динамикой, чтобы увидеть, торгуется ли USDSGD с понижением, тактически".

"Поддержка отмечена на уровне 1,3290 (фибо 61,8% коррекции хода от максимума июня к минимуму октября). Сопротивление располагается на уровнях 1.3490, 1.3520. Значение S$NEER в последний раз находилось на 1,30% выше среднего уровня, предполагаемого нашей моделью."

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) продолжит ослабевать; учитывая глубокую перепроданность, пока неясно, вступит ли в игру уровень 0,5815. В долгосрочной перспективе перспективы NZD остаются негативными; техническая цель сейчас находится на прошлогоднем минимуме 0,5775, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Ожидается, что NZD продолжит слабеть

Прогноз на 24 часа: "После превзошедшего наши ожидания падения NZD два дня назад, вчера мы указали, что "дальнейшая слабость сегодня представляется вероятной, но перепроданность предполагает, что любое снижение может не достичь основной поддержки на уровне 0,5850". Ожидаемая слабость снова превзошла наши ожидания, так как NZD упал до минимума 0,5840. Мы по-прежнему ожидаем, что сегодня пара ослабнет, но, учитывая глубокую перепроданность, пока неясно, появится ли на радарах следующая поддержка на уровне 0,5815. Чтобы сохранить медвежий импульс, киви должен оставаться ниже 0,5885 (с незначительным сопротивлением на 0,5865)."

Прогноз на 1-3 недели: "Когда мы пересмотрели наш прогноз по NZD с нейтрального на негативный два дня назад (13 ноября, спот 0.5925), мы указали, что "еще слишком рано говорить о том, что основная поддержка 0.5850 находится в пределах досягаемости". После падения пары мы отметили вчера (14 ноября, спот 0,5885), что "усиление моментума указывает на то, что вероятность падения NZD до 0,5850 также возросла". На торгах в Нью-Йорке киви упал до 0,5840. Наш негативный прогноз по паре остается неизменным; техническая цель теперь находится на прошлогоднем минимуме 0,5775. Чтобы поддержать нарастающий импульс, NZD должен оставаться ниже нашего "сильного сопротивления" на 0.5925 (уровень вчера был на 0.5955)".

Евро (EUR) упал ниже 1,05 на торгах овернайт, но падение было кратковременным, отмечают валютные аналитики OCBC.

Евро продолжит страдать от результатов выборов в США

"Дневной импульс медвежий, хотя RSI демонстрирует предварительные признаки разворота от уровней, близких к зоне перепроданности. Не исключена консолидация в ближайшей перспективе, но со склонностью к продаже на ралли. Сопротивление проходит на 1.06, 1.0740 (фибо 76,4% коррекции хода от минимума к максимуму 2024 года), 1.0780 (21 DMA). Поддержка отмечена на уровнях 1.05, 1.0450/1.05".

"В целом, евро должен продолжать ощущать давление от результатов выборов в США. Президентство Трампа приведет к изменениям во внешней и торговой политике США. Потенциальные тарифы в размере 20% (если они будут введены) могут ударить по Европе, где рост уже и так замедляется, а США являются основным экспортным направлением ЕС."

"Что касается политики Германии, то правительство меньшинства сталкивается с экономическими и дипломатическими проблемами. Премьер-министр Шольц намерен провести вотум доверия раньше - 16 декабря вместо 15 января - но, как ожидается, проиграет. Внеочередные выборы, вероятно, запланированы на 23 февраля. Между тем широкие дифференциалы доходности ЕС и UST продолжают увеличиваться, подтверждая "справедливую стоимость" евро относительно дифференциалов доходности."

При условии сохранения уровня 0,6490 австралийский доллар (AUD) может продолжить снижение; основная поддержка на уровне 0,6400 вряд ли вступит в игру. В долгосрочной перспективе дальнейшее ослабление австралийского доллара по-прежнему представляется вероятным, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Дальнейшее ослабление AUD по-прежнему представляется вероятным

Прогноз на 24 часа: "Вчера, когда AUD находился на уровне 0,6495, мы ожидали, что пара "опустится ниже и, возможно, достигнет 0,6460". Мы считали, что "основная поддержка на уровне 0,6440, скорее всего, будет недосягаема". Наше мнение подтвердилось, так как оззи упал до 0,6441, затем немного восстановился и закрылся на отметке 0,6454 (- 0,48%). Несмотря на отсутствие значительного усиления моментума, тенденция к снижению сохраняется. Сегодня, при условии, что уровень 0,6490 останется нетронутым (незначительное сопротивление находится на уровне 0,6470), AUD может продолжить снижение. Однако основная поддержка на 0,6400 вряд ли вступит в игру. Обратите внимание, что существует еще один уровень поддержки на 0,6420".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера мы указали, что пара "скорее всего, будет снижаться и дальше, а уровнями для мониторинга являются 0,6460 и 0,6440". Хотя наше мнение об ослаблении AUD не было ошибочным, мы не ожидали, что он упадет так быстро (минимум был достигнут на 0,6441). Дальнейшее ослабление оззи все еще кажется вероятным. Следующий уровень для наблюдения - 0,6400. С точки зрения роста, если AUD пробьется выше 0.6520 (наш "сильный уровень сопротивления", находился вчера на 0.6550), это будет означать, что слабость пары стабилизировалась."

Доллар США (USD) продолжает оставаться вблизи недавних максимумов на фоне неопределенности политики Трампа, возможного возврата к тезису об исключительности США и менее "голубиных" заявлений Федрезерва, отмечают валютные аналитики OCBC.

DXY может войти в консолидацию

"Вчера вечером председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС не нужно "спешить со снижением ставок" и что текущая сила экономики позволяет регулятору подходить к решениям осторожно. Говоря о рынке труда, он отметил, что "по многим показателям он вернулся к более нормальным уровням, которые соответствуют мандату по занятости".

"Что касается перспектив инфляции, он сказал, что в ближайшей перспективе она будет колебаться в недавнем диапазоне и со временем снизится до 2%, хотя и "иногда неровным путем". Рынки уже урезали вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре до 59% (против 71% неделю назад). Ожидания продолжат корректироваться по мере поступления данных из США. В связи с этим основное внимание будет уделено сегодняшним данным - сектору обрабатывающей промышленности, розничным продажам, промпроизводству перед предварительными индексами PMI и данными по настроениям Мичиганского университета в следующую пятницу".

"Более сильный результат укрепит нарратив об исключительности США, сохраняя долларовые ставки и доллар на более высоких уровнях до тех пор, пока данные не докажут обратное. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI демонстрирует признаки замедления в условиях перекупленности. В ближайшей перспективе DXY может войти в консолидацию. Сопротивление находится на 107, 107.40 (максимум 2023 года). Поддержка отмечена на уровнях 106,50, 105,60 (фибо 76,4%) и 104,50/60 (21DMA, фибо 61,8% коррекции хода от максимума 2023 года к минимуму 2024 года)."

Фунт стерлингов (GBP) может повторно протестировать уровень 1,2630; основная поддержка на 1,2615 вряд ли окажется под угрозой. В долгосрочной перспективе ожидается дальнейшее ослабление фунта - возможно, 1,2565, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Ожидается, что фунт продолжит ослабевать к 1,2615

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера фунт находился на уровне 1,2710, мы отметили следующее: "Хотя слабость не стабилизировалась, нисходящий импульс немного замедлился. Это, в сочетании с перепроданностью, говорит о том, что уровень 1.2665 пока остается недосягаемым". Хотя наше мнение о снижении фунта было верным, резкое падение, которое привело к минимуму на 1,2630, было для нас неожиданным. Нисходящий моментум демонстрирует предварительные признаки замедления, но есть вероятность того, что пара повторно протестирует уровень 1,2630, прежде чем стабилизируется. Основная поддержка на 1.2615 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 1.2690; прорыв выше 1.2715 будет означать, что дальнейшее ослабление фунта невозможно."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем  обзоре от 13 ноября (спот на 1.2735) мы указали, что "нисходящий импульс усилился, и следующая техническая цель находится на 1.2665". Вчера фунт упал и ушел ниже этой цели, опустившись до минимума 1,2630. Мы по-прежнему ожидаем ослабления пары, ожидая движения к 1,2615 и, возможно, к 1,2565. Мы сохраним наш прогноз при условии, что не будет пробит уровень 1.2770 (наш уровень "сильного сопротивления", вчера был на 1.2845)".

Розничные продажи снова опередили консенсус-прогноз; производственная активность в октябре оставалась высокой. Мы видим повышательный риск для нашего годового прогноза экономического роста; официальный целевой показатель в размере ок. 5 %, скорее всего, будет достигнут. Мы ожидаем, что политики сместят акцент на 2025 год, обеспечивая при этом реализацию существующей политики, отмечают экономисты Standard Chartered.

Улучшение потребительских настроений

"Октябрьские данные свидетельствуют о том, что внутренняя динамика Китая улучшилась после введения дополнительных стимулов в конце сентября. Рост розничных продаж подскочил на 1,6пп по сравнению с сентябрем до 4,8% г/г в октябре, опережая ожидания рынка два месяца подряд, благодаря, как нам кажется, программе trade-in в сегменте потребительских товаров и раннему началу фестиваля шопинга "11.11". Рост индекса производства услуг подскочил до 6,3% г/г, что является самым быстрым темпом в этом году. Кроме того, промышленное производство оставалось устойчивым и выросло на 0,41% м/м, что оказалось выше среднего показателя июня-августа в 0,35%. Рост ВВП в месячном исчислении ускорился до уровня выше 5% г/г, согласно нашей оценке, по сравнению с 4,6% г/г в 3-м квартале".

"Рост инвестиций в основной капитал (FAI) сохранился на уровне 3,4% г/г за 10 месяцев 2024 года при поддержке устойчивых инвестиций в обрабатывающую промышленность и инфраструктуру. Между тем, инвестиции в недвижимость с начала этого года сократились на 10,3% г/г на фоне дальнейшего снижения объемов строительства и ввода новых объектов. При этом спрос на жилье, судя по всему, улучшился благодаря поддержке со стороны властей. Снижение объема проданных площадей в октябре значительно сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года".

"Сильные данные по реальной активности за сентябрь и октябрь свидетельствуют о том, что официальный целевой показатель роста экономики, составляющий около 5%, скорее всего, будет достигнут. Мы видим повышательные риски для нашего текущего прогноза на 2024 год в размере 4,8%. Мы ожидаем, что центральный банк снизит норму резервных требований к банкам (RRR) на 25 б. п. в этом месяце, чтобы облегчить выпуск местных государственных облигаций. Фискальные расходы могут продолжить ускоряться, что приведет к положительному фискальному импульсу в 4-м квартале 2024 года".

В своем ежеквартальном прогнозе, опубликованном в пятницу, Европейская комиссия ожидает благоприятные экономические перспективы еврозоны на 2025 и 2026 годы, но предупреждает о внешних рисках.

Дополнительные выводы

Реакция рынка

EURUSD остается в зеленой зоне, торгуясь вблизи отметки 1,0568 (+0,35% за день), по состоянию на момент написания статьи.

Моментум несколько замедлился; дальнейшее снижение, вероятно, будет происходить в рамках более низкого торгового диапазона 1,0490/1,0580. В долгосрочной перспективе ценовые движения продолжают указывать на слабость евро; следующий уровень поддержки находится на прошлогоднем минимуме в районе 1,0450, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Следующий уровень поддержки находится на прошлогоднем минимуме 1,0450

Прогноз на 24 часа: "После падения евро до минимума 1,0555 два дня назад мы отметили вчера, что "несмотря на глубокую перепроданность, слабость все еще не стабилизировалась". Мы придерживались мнения, что пара "может опуститься ниже 1,0555, но следующая крупная поддержка на уровне 1,0500 вряд ли окажется под угрозой". Однако евро пробился ниже 1,0500, достиг минимума 1,0496, а затем отскочил и закрылся на уровне 1,0530. Условия остаются перепроданными, но слабость еще не совсем стабилизировалась. Тем не менее, поскольку моментум несколько замедлился, дальнейшее снижение, скорее всего, будет происходить в рамках более низкого торгового диапазона 1,0490/1,0580. Другими словами, евро вряд ли пробьется ниже 1,0490".

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Мы сохраняем негативный прогноз по евро уже более недели. Вчера (14 ноября, спот на 1.0565) мы указали, что "по-прежнему ожидается ослабление". Однако мы указали, что, учитывая перепроданность, "уровень 1.0500 может вступить в игру не так скоро". Мы также указали, что "только прорыв выше 1.0670 ("сильное сопротивление") будет означать, что пара не будет слабеть дальше". Мы недооценили слабость евро, так как он упал ниже 1,0500 (минимум был достигнут на уровне 1,0496). Ценовые движения продолжают указывать на слабость пары, хотя следует проявлять осторожность, учитывая глубокую перепроданность. Следующая поддержка находится на прошлогоднем минимуме, вблизи 1,0450. С точки зрения роста, наш уровень "сильного сопротивления" снизился до 1,0610 с 1,0670".

• Пара USDCAD торгуется в районе 1,4065 на ранней европейской сессии пятницы.
• Позитивный настрой пары преобладает над 100-периодной EMA, но RSI в области перекупленности может ограничить ее рост.
• Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,4070; первая цель для снижения - 1,4000.

Пара USDCAD держится вблизи 1.4065 в начале европейской сессии в пятницу. Однако возобновившийся спрос на доллар США (USD) может оказать паре некоторую поддержку на данный момент. Кроме того, снижение цен на сырую нефть может оказать давление на канадский доллар (CAD), так как Канада является крупнейшим экспортером нефти в США.

Согласно дневному графику, конструктивные перспективы пары USDCAD остаются неизменными, так как пара держится выше ключевой 100-периодной скользящей средней (МА). Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии вблизи 77,65, что указывает на перекупленность RSI. Это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшей консолидации, прежде чем приступать к позиционированию на укрепление USDCAD.

Верхняя граница полос Боллинджера на уровне 1,4070 выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления для пары. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли к психологическому уровню 1,4100 на пути к 1,4173 (максимум 7 мая 2020 года).

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен на круглой отметке 1.4000. Прорыв этого уровня может привести к 1,3969, минимуму 13 ноября. Уровнем, за которым стоит следить, является зона 1.3905-1.3900, представляющая собой схождение нижней границы полос Боллинджера и 100-периодной ЕМА.

4-часовой график пары USDCAD

• Пара GBPUSD остается стабильной после выхода смешанных данных по ВВП и промышленности Великобритании.
• ВВП Великобритании вырос на 1,0% в третьем квартале, превысив рост на 0,7%, зафиксированный во втором квартале.
• Месячные показатели промпроизводства и  производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании в сентябре снизились на 0,5% и 1,0% соответственно.

Пара GBPUSD прервала пятидневную полосу неудач и торгуется в районе 1,2680 в начале европейской сессии в пятницу. Пара остается стабильной после выхода смешанных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и промпроизводству из Соединенного Королевства (Великобритании).

Экономика Великобритании выросла на 0,1% в квартальном исчислении за три месяца, закончившихся в сентябре, после роста на 0,5% во втором квартале. Этот рост оказался ниже ожиданий рынка, ожидавшего увеличения на 0,2%. В годовом исчислении ВВП Великобритании в третьем квартале вырос на 1,0%, что совпало с прогнозами, но превысило рост на 0,7%, зафиксированный во втором квартале.

В сентябре месячный ВВП Великобритании сократился на 0,1%, сменив августовское увеличение на 0,2% и не дотянув до ожидаемого роста на 0,2%. Индекс деловой активности в сфере услуг за три месяца, закончившихся в сентябре, составил 0,1% 3M/3M, не изменившись по сравнению с предыдущим значением. Тем не менее, промышленное производство и производство  в секторе обрабатывающей промышленности снизились в сентябре на 0,5% и 1,0% в месячном исчислении, соответственно. Эти данные оказались слабее, чем ожидалось.

Доллар США (USD) снизился из-за высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг. Пауэлл заявил, что в последнее время экономика США демонстрирует "удивительно хорошие показатели", что позволяет Федеральной резервной системе США постепенно снижать процентные ставки. В то же время президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что, хотя ФРС добилась значительных успехов, предстоит еще много работы, чтобы сохранить набранный темп.

Кроме того, индекс цен производителей США (PPI) в октябре вырос на 2,4% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным показателем сентября в 1,9% (ранее 1,8%) и превзошел ожидания рынка в 2,3%. Между тем, базовый индекс PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 3,1% г/г, что немного выше прогноза 3,0%.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется в районе 106,70 после отката от годового максимума 107,06, зафиксированного в четверг. Это снижение может быть связано с замедлением торговли на Трампе.

После публикации впечатляющих данных по активности в Китае за октябрь Национальное бюро статистики (НБС) высказало свой прогноз по экономике на пресс-конференции в пятницу.

Ключевые тезисы (Reuters)

Реакция рынка

Пара AUDUSD продолжила расти выше 0,6450, увеличившись на 0,18% за день.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 15 ноября:

Азиатские акции оставались разнонаправленными под влиянием неоднозначных данных по активности в Китае и пессимистичного закрытия Уолл-стрит овернайт. Несмотря на заметный рост розничных продаж в Китае, разочаровывающие данные по промпроизводству и инвестициям в основные активы усиливают экономические опасения и держат рынки в напряжении.

Нервозность царит на фоне отсутствия определенности в отношении будущих процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США. Рынки снизили ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре после ястребиного настроя председателя ФРС Джерома Пауэлла и данных по индексу цен производителей (PPI), опубликованных в четверг.

Пауэлл отметил, что центральному банку не нужно спешить со снижением ставок, сославшись на продолжающийся экономический рост, устойчивый рынок труда и устойчивую инфляцию в качестве причин, по которым следует воздержаться от слишком быстрого смягчения политики. Между тем, общий годовой индекс PPI вырос на 2,4% в октябре после роста на 1,9% в сентябре и последовавших в среду данных по общей инфляции CPI в США.

Рыночных прогноз снижения ставки на 25 б.п. в следующем месяце упал до 69% с 83% день назад, показывает инструмент FedWatch от CME Group.

Усиление ожиданий сокращения количества снижений ставок ФРС придало дополнительные силы ралли доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США, вызванному торговлей на Трампе. Теперь трейдеры с нетерпением ждут данных по розничным продажам и промпроизводству в США, чтобы получить свежие сигналы о состоянии экономики, которые могут изменить ожидания смягчения ФРС. Позже на американских торгах запланированы выступления нескольких политиков ФРС.

По другую сторону Атлантики Великобритания должна представить предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, а также данные по сектору обрабатывающей промышленности. Между тем, официальные лица Европейского центробанка (ЕЦБ) находятся в поле зрения, поскольку рынки закладывают в цены агрессивное смягчение политики в условиях ухудшения экономических перспектив.

По всему спектру рынка пара USDJPY обновила четырехмесячные максимумы на уровне 156,75 , а затем отступила от достигнутого уровня и торгуется вблизи 156,50. Предупреждения о вербальной интервенции со стороны Японии спасли покупателей японской иены от боли, вызванной невпечатляющими данными по ВВП за 3-й квартал.

Валюты-антиподы не обращают внимания на сдержанный тон в отношении рисков и смешанные китайские данные, продолжая восстановление после многомесячных минимумов. Пара AUDUSD восстанавливается выше 0,6450, в то время как пара NZDUSD возвращается к 0,5850.

Пара USDCAD торгуется в боковике выше 1,4050 на фоне 1%-ной распродажи нефти WTI и в преддверии выхода канадских данных. Нефть в США вернулась в красную зону после того, как вновь преодолела порог в $68.

Пара EURUSD удерживает отскок выше 1.0500, ожидая выступления представителей ЕЦБ и данных из США для дальнейших торговых стимулов.

Пара GBPUSD остается в зоне риска ниже 1.2700, при этом трейдеры воздерживаются от новых ставок на фунт стерлингов в преддверии выхода важнейших данных по Великобритании и США. В четверг политик Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что центральному банку следует сохранить ставки на текущем уровне до тех пор, пока не появятся повышательные риски для инфляции.

Золото пытается преодолеть ключевой дневной уровень поддержки $2,545, так как продавцы пытаются вернуть контроль над ситуацией на фоне устойчивого спроса со стороны доллара США.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0500 3.2 млрд
• 1.0550 990 млн
• 1.0575 801 млн
• 1.0600 2.6 млрд
• 1.0650 1.1 млрд
• 1.0700 4 млрд
• 1.0750 805 млн
• 1.0800 3.5 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 154.00 691 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6530 1.2 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3850 597 млн
• 1.4000 705 млн
• 1.4065 758 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6000 582 млн

• ВВП Великобритании в 3 квартале вырос на 0,1% против прогноза 0,2%.
• ВВП Великобритании в сентябре составил -0,1% м/м против прогноза 0,2%.
• Пара GBPUSD осталась ниже уровня 1,2700 после выхода данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании выросла на 0,1% кв/кв за три месяца до сентября 2024 года после роста на 0,5% во втором квартале. Данные не оправдали прогноз рынка, ожидавшего +0,2% в отчетном периоде.

ВВП Великобритании вырос на 1,0% г/г в 3-м квартале против 1,0% ожиданий и 0,7%, зафиксированных во 2-м квартале.

Месячный ВВП Великобритании в сентябре составил -0,1% по сравнению с ростом на 0,2% в августе, не оправдав ожиданий +0,2%.

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (декабрь) составил 0,1% 3M/3M против 0,1% ранее.

Другие данные из Великобритании показали, что промпроизводство и производство в секторе обрабатывающей промышленности снизились в сентябре на 0,5% и 1,0% соответственно. Оба показателя превзошли прогнозы.

Квартальный показатель деловых инвестиций вырос на 1,2% за период с июня по сентябрь.

Реакция рынка на данные по Великобритании

Смешанные данные по ВВП и промышленности Великобритании не смогли помешать восстановлению фунта стерлингов. На момент публикации пара GBPUSD торговалась на 0,12% выше по сравнению с предыдущим днем на уровне 1,2680.

Министр финансов Японии Кацунобу Като в пятницу заявил, что "примет соответствующие меры против чрезмерных движений валютного курса".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара USDJPY сбавила обороты и торговалась вблизи отметки 156,50 после вышеуказанных комментариев, продолжая расти на 0,18% от цены открытия.

Розничные продажи в Китае в октябре выросли на 4,8% г/г против ожидавшихся 3,8% и 3,2% в сентябре, а промпроизводство страны за тот же период увеличилось на 5,3% г/г против 5,6% по прогнозу и 5,4%, зарегистрированных ранее.

Между тем, инвестиции в основной капитал в октябре составили 3,4% с начала этого года в годовом исчислении, что совпало с ожидаемым значением 3,5%. В сентябре показатель составил 3,4%.

Дополнительные детали отчета показали, что уровень безработицы в Китае за отчетный период составил 5,0%.

Национальное бюро статистики Китая (НБС) решило опубликовать официальные данные в пятницу.

Реакция пары AUDUSD на китайские данные

Смешанные данные из Китая не смогли сдержать австралийский доллар, а пара AUDUSD закрепилась вблизи отметки 0,6460. Пара прибавила 0,09% в течение дня, на момент написания статьи.

Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил в пятницу, что "ожидает продолжения умеренного экономического восстановления, обусловленного улучшением ситуации с занятостью и заработной платой".

Он также отметил, что "необходимо внимательно следить за понижательными рисками со стороны зарубежных экономик и волатильностью на финансовых рынках и рынках капитала".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USDJPY торговалась вблизи отметки 156,60, поднявшись на 0,20% за день.

В пятницу Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс пары USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1992 по сравнению с предыдущим днем - 7,1966 и 7,1966 по оценкам Reuter.