Новости и прогнозы рынков CFD — 15-02-2024

Член Комитета по монетарной политике (MPC), руководитель Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн (Catharine L Mann) в четверг сказала в интервью о своих прогнозах перспективах на конференции по экономической политике в рамках ежегодной Национальной ассоциации экономики бизнеса.

Основные тезисы

• Последние данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) подтверждают, что вторая половина 2023 года была слабой.
• Прежде чем принять решение о дальнейших действиях, Банку Англии необходимо получить еще как минимум один отчёт по инфляции.
• Уровень безработицы в Великобритании остается довольно низким, рынок труда продолжает быть "напряженным".
• Рост заработной платы замедляется, но темпы остаются "проблемными" для целевого показателя индекса потребительских цен (CPI) Банка Англии.
• Данные по ВВП - это зеркало заднего вида, индекс деловой активности (PMI) и другие опережающие данные выглядят хорошо.
• Инфляция товаров замедлилась во всех странах с развитой экономикой.
• Ослабление источников инфляции будет иметь важное значение при принятии решений.
• В Великобритании цены на товары могут в какой-то момент стать дефляционными, но не на долгосрочной основе.
• Инфляция в сфере услуг в Великобритании гораздо более устойчива, чем в ЕС или США.

Что произойдет, если Дональд Трамп будет переизбран президентом США в ноябре? Экономисты Commerzbank анализируют, как доллар США (USD) может вести себя при президентстве Трампа.

Ключевые тезисы

Золото (XAU/USD) опустилось ниже $2000 впервые с декабря 2023 года. Экономисты банка MUFG анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

По мнению экономистов Société Générale, мексиканский песо (MXN) сохранит силу в течение длительного периода времени.

Ключевые тезисы

Канадский доллар (CAD) несколько ослаб в начале нового года после значительного роста к концу 2023 года. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы луни.

Ключевые тезисы

Индекс доллара США (DXY) вырос на фоне понижения рыночной оценки смягчения ФРС в 2024 году. Экономисты Société Générale анализируют перспективы гринбэка.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD растет. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Меган Грин в четверг заявила, что сюрприз в данных по ВВП был довольно незначительным. Она добавила, что не стала бы придавать слишком большое значение тому, что Великобритания находится в технической рецессии, пишет агенство Reuters.

Основные тезисы

• Риски, связанные с Ближним Востоком, имеют только повышательное значение для инфляции и понижательное - для производстваю
• Если ближневосточные риски не усилятся, мы ожидаем, что их влияние на инфляцию будет временным и умеренным.
• Мы не видим, чтобы ближневосточные риски были заложены в цену энергетических рынков.
• Мы не чувствуем обязательств следовать за другими центральными банками или опережать их.
• Данные по рынку труда показали, что рост заработной платы остается довольно сильным.

Реакция рынка

Пара GBP/USD немного выросла и на момент публикации торговалась с небольшим приростом на 1.2570.

Пара USD/CAD торгуется без изменений в области 1.3500. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Пара GBP/USD снижается, но поддержка в области 1.2500 пока держится. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 212 тыс. по сравнению с неделей ранее.
• Повторные заявки на пособие по безработице выросли больше, чем предполагалось.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 212 тысяч за неделю, закончившуюся 10 февраля, пишет в четверг Министерство труда США (DoL). Данные вновь превзошли консенсус и последовали за ростом на 220 тысяч на предыдущей неделе.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 1.3% (с 1.2%), а 4-недельное скользящее среднее значение составило 218.50 тысяч, что на 5750 больше пересмотренного среднего значения предыдущей недели.

Кроме того, число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 февраля, выросло на 30 тыс. до 1.895 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США ускорил свои потери и вернулся к 104.40 после публикации, на фоне более широкого медвежьего тренда, наблюдавшегося до сих пор в четверг.

• Розничные продажи в США в январе снизились сильнее, чем ожидалось.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 104.50 после выхода данных.

Розничные продажи в США снизились на 0.8% до $700.3 млрд в январе, сообщило Бюро переписи населения США в четверг. Данные оказались слабее ожиданий рынка, ожидавшего снижения на 0.1%. Розничные продажи без учета автотранспорта сократились на 0.6% за тот же период.

"Общий объем продаж за период с ноября 2023 года по январь 2024 года вырос на 3.1% (±0.5 %) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, - говорится в публикации. - Процентное изменение с ноября 2023 года по декабрь 2023 года было пересмотрено с повышения на 0.6 % (±0.5 %) до повышения на 0.4 % (±0.3 %)"

Реакция рынка

Доллар США оказался под небольшим давлением продаж после разочаровывающих данных. На момент публикации индекс доллара США торгуется со снижением -0.3 % на 104.40.

Член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Меган Грин в четверг подтвердила, что монетарная политика должна оставаться ограничительной в течение некоторого времени, сообщает Reuters.

Основные тезисы

• Мне необходимо увидеть дополнительные доказательства того, что устойчивость инфляции снижается сильнее, чем предполагалось ранее, прежде чем я рассмотрю возможность голосования за ослабление политики.
• Последние признаки того, что инфляция начинает ослабевать, обнадеживают.
• Рынок труда постепенно ослабевает.
• Брексит и пандемия привели к тому, что предложение в Великобритании оказалось гораздо слабее, чем в США в последние годы.
• При прочих равных условиях это означает, что инфляционное давление в Великобритании выше, но и спрос слабее.
• Когда речь заходит о росте заработной платы, Великобритания выделяется.

Реакция рынка

Пара GBP/USD остается под небольшим медвежьим давлением после этих комментариев. На момент написания статьи пара торговалась со снижением -0.15% на 1.2545.

USD/CAD сильно выросла во вторник, пробив область 1,3540/1,3550. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевая поддержка ожидается на уровне 1,3340/1,3350

Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн заявил в четверг, что последствия ужесточения денежно-кредитной политики все еще проявляются, и добавил, что повышение процентных ставок продолжает передаваться на более широкие условия финансирования, согласно Reuters.

Ранее в тот же день политик ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил, что следующим шагом ЕЦБ будет снижение ставок, но отметил, что им еще нужно время, чтобы определить точное время изменения  политики

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре EUR/USD. На момент публикации пара выросла на 0,15 % за день до 1,0744.

Фунт стерлингов (GBP) выиграл от резкой переоценки политики Банка Англии. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы EUR/GBP.

Относительные прогнозы роста и прогнозы по политике ЦБ будут оказывать давление на фунт стерлингов

Швейцарский франк (CHF) корректировался вниз в начале года. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы CHF.

CHF может недополучить прибыль на фоне снижения инфляции

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары USD/CNH.

Прогноз на 24 часа:

"Несмотря на относительно резкий рост доллара вчера, восходящий импульс не сильно усилился. Тем не менее, у доллара есть возможность протестировать 7,2400, прежде чем риск отката возрастет (незначительное сопротивление находится на отметке 7,2350). Уровни поддержки находятся на отметках 7,2230 и 7,2150".

Прогноз на 1-3 недели:

"Дальнейшее укрепление доллара США не исключено; учитывая вялый импульс, однако еще неизвестно, находится ли уровень 7.2500 в пределах досягаемости. В то время как вчера доллар США явно пробился выше максимума прошлого месяца 7,2320 (максимум 7,2331), восходящий импульс, по-видимому, вял. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но еще неизвестно, хватит ли импульса для того, чтобы доллар достиг основного сопротивления на отметке 7.2500. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на отметке 7.2400. С другой стороны, если доллар США пробьет отметку 7.2100 (уровень "сильного сопротивления" ранее), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Прогноз на 1-3 месяца:

"Резкий отскок пары USD/CNH, вероятно, приведет к прорыву выше 55-дневной ema, нижней границы дневного облака Ишимоку и декабрьского максимума 7,2000. Прорыв этих уровней сопротивления предполагает рост пары USD/CNH до 7,2300".

.

Драгоценные металлы снизились на фоне более высокого, чем ожидалось, отчета по инфляции в США. Экономисты банка MUFG анализируют перспективы рынка.

Повышение процентных ставок, как правило, негативно сказывается на драгоценных металлах

• USD/JPY корректируется к 150,00 на фоне снижения индекса доллара.
• Прогнозируется, что розничные продажи в США сократятся на 0,1% в январе.
• Экономика Японии вошла в техническую рецессию после сокращения в последних двух кварталах 2023 года.

Пара USD/JPY продолжает коррекцию вблизи психологической поддержки 150,00 на европейской сессии четверга. Актив оказался под давлением на фоне снижения индекса доллара США (DXY) и доходности облигаций в преддверии январских данных по розничным продажам в США.

Фьючерсы на S&P500 прилично выросли на лондонской сессии, что свидетельствует об оживлении склонности участников рынка к риску. Перспективы более широкого рынка остаются неопределенными, поскольку инвесторы снижают ставки на  снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на майском заседании по денежно-кредитной политике.

Ожидания ФРС в отношении снижения ставки на июньском заседании изменились, так как инфляция потребительских цен за январь оказалась выше ожиданий. Однако президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в среду, что одних плохих данных по инфляции недостаточно, чтобы повлиять на более широкую тенденцию, которая указывает на то, что ценовое давление снижается до целевого уровня в 2%. Остан Гулсби предупредил, что ястребиный настрой в течение более длительного периода может ослабить условия на рынке труда.

Индекс доллара США (DXY) скорректировался до отметки 104,60 с трехмесячного максимума 105,00. В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по розничным продажам в США, которые будут опубликованы в 16.30 мск. Согласно консенсусу, розничные продажи сократились на 0,1%.

Японская иена укрепляется, несмотря на надежды инвесторов на то, что Банк Японии (BoJ) не откажется от экспансионистской политики в ближайшее время. Ожидания свертывания политики смягчения ослабли, так как японская экономика неожиданно вошла в техническую рецессию. ВВП за 4 квартал сократился на 0,1%, тогда как инвесторы прогнозировали рост на 0,3%.

Слабые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за четвертый квартал усложняют прогноз денежно-кредитной политики Банка Японии. Экономисты Commerzbank анализируют последствия для иены.

Данные по росту экономики Японии разочаровывают

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,00/150,65.

Вчера мы отметили, что "у доллара есть возможность протестировать отметку 151,00, прежде чем ослабнуть". Наше мнение не оправдалось, так как доллар торговался в относительно узком диапазоне между 150,34 и 150,80. Похоже, что цена находится в фазе консолидации. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,00/150,65.

1-3 НЕДЕЛИ

Вероятно дальнейшее укрепление доллара; пока рано говорить о том, достаточно ли импульса для роста к 152.00.

После того как два дня назад доллар резко вырос, мы отметили вчера, что "сильные ценовые движения предполагают дальнейшее укрепление бакса, но пока рано говорить о том, достаточно ли у него импульса для продвижения к следующему важному сопротивлению на 152.00". Мы также отметили, что "еще один уровень сопротивления располагается на 151,50".

Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Риск роста пары к 152,00 будет сохраняться до тех пор, пока доллар остается выше 149,55 (нашего уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня).

Аналитики Uob комментируют технические перспективы пары NZD/USD.

Прогноз на 24 часа: 

"Падение, по-видимому, чрезмерно, но новозеландский доллар ослабнет до 0,6030, прежде чем стабилизация станет вероятной. Вчерашнее падение новозеландского доллара на -1,48% (закрытие в Нью-Йорке на 0,6059), по-видимому, чрезмерным. Сегодня новозеландский доллар может ослабнуть до 0,6030, прежде чем стабилизироваться. Основная поддержка на уровне 0,6000 вряд ли окажется под угрозой. Уровни сопротивления находятся на отметках 0,6075 и 0,6095".

Прогноз на 1-3 недели: 

"Не исключено дальнейшее ослабление новозеландского доллара, но ожидается, что любое снижение столкнется с надежной поддержкой на уровне 0,6000. Новозеландский доллар упал до минимума 0,6040 в начале февраля, прежде чем сильно восстановиться.Хотя новозеландский доллар вчера резко снизился до минимума 0,6050, нисходящий импульс не сильно усилился. Не исключено дальнейшее ослабление киви, но ожидается, что любое снижение столкнется с надежной поддержкой на уровне 0,6000. В целом, только прорыв уровня 0.6120 будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло".

Прогноз на 1-3 месяца:

"Формирование нисходящего расширяющегося клина потенциально является бычьим для NZD/USD. Перед вершиной клина на отметке 0.6300 находится еще один сильный уровень сопротивления на отметке 0.6225".

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6465 и 0,6505.

Вчера мы придерживались мнения, что AUD "может продолжить снижение; а условия сильной перепроданности указывают на то, что ключевая поддержка на уровне 0,6420 может оказаться недосягаемой".

Наше мнение оказалось неверным, так как после падения к 0,6447 AUD отскочил до максимума на 0,6496. Понижательное давление ослабло после отскока. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом направлении - вероятно, между 0,6465 и 0,6505.

1-3 НЕДЕЛИ

Хотя у AUD есть возможность просесть до 0,6420, он должен пробиться ниже этого уровня, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (14 февраля, спот на 0,6455). Как было подчеркнуто, хотя у оззи есть возможности для снижения до 0,6420, он должен пробиться ниже этого уровня, прежде чем станет возможным дальнейшее ослабление.

С другой стороны, если AUD прорвет наш уровень "сильного сопротивления" 0,6515 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем), это будет означать, что пара не будет слабеть дальше.

Направление доллара сегодня будет определяться показателями США. Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии данных по розничным продажам за январь.

DXY останется в диапазоне 104,50-105,00

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1,2530 и 1,2600.

Вчера мы отметили, что фунт "может опуститься до 1,2560, но вряд ли он пробьется ниже этого уровня". Однако британский фунт ослаб сильнее, чем ожидалось: он упал до минимума 1,2536, а затем восстановился и закрылся на отметке 1,2565 (-0,21%).

Несмотря на относительно резкое падение, нисходящий импульс не слишком усилился, и пара вряд ли будет слабеть дальше. Сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне - вероятно, между 1,2530 и 1,2600.

1-3 НЕДЕЛИ

Значительного усиления нисходящего импульса не наблюдается, но минимум начала февраля на 1,2518, похоже, находится в пределах досягаемости.

Вчера (15 февраля, спот на 1.2590) мы отметили, что "наблюдается небольшое усиление импульса, но недостаточное, чтобы говорить о начале устойчивого снижения". Мы указали, что фунт "должен пробиться и остаться ниже 1.2560, прежде чем можно будет ожидать падения к минимуму начала февраля 1.2518".

Фунт прорвался ниже 1,2560 в ходе торгов в Лондоне, упал до 1,2536, а затем отскочил и закрылся на уровне 1,2565. Такая ценовая динамика не привела к значительному усилению медвежьего импульса. Тем не менее, уровень 1,2518 остается в зоне досягаемости, пока GBP торгуется ниже 1,2640 (наш "сильный уровень сопротивления", находился вчера на 1,2655).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 1,0705/1,0755.

Вчера мы придерживались мнения, что "перепроданное снижение евро может продолжиться, но основная поддержка на уровне 1,0654, скорее всего, останется недосягаема". Мы отметили также, что "существует незначительная поддержка на уровне 1,0680".

Наши ожидания не оправдались, так как евро упал к 1,0693, а затем отскочил до максимума 1,0734. Резкое падение, произошедшее два дня назад, похоже, стабилизировалось. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0705/1,0755.

1-3 НЕДЕЛИ

Пока евро остается ниже 1,0780, он может упасть до следующего важного уровня поддержки 1,0654.

Наше вчерашнее обновление (14 февраля, спот на 1.0710) остается в силе. Как было отмечено, пока евро остается ниже нашего уровня "сильного сопротивления" 1.0780, он может упасть до следующей значимой поддержки на 1.0654.

Сегодня Европейская комиссия опубликовала обновленные экономические прогнозы: 

• Прогноз роста ВВП на 2024 год - 0,8% (ранее 1,2%)
• Прогноз роста ВВП на 2025 год - 1,5%
• Прогноз инфляции на 2024 год - 2,7%
• Прогноз инфляции на 2025 год - 2,2%

Комиссия ожидает, что крупнейшая экономика Европы , экономика Германии, вырастет всего на 0,3% в этом году по сравнению с ее предыдущим прогнозом в 0,8% в ноябре прошлого года.

Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийского доллара после релиза январских данных по занятости, которые вновь разочаровали рынки.

Рынок труда продолжает замедляться

В своем ежемесячном отчете о состоянии рынка нефти, опубликованном в четверг, Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году.

Дополнительные тезисы

Доллар США (USD) устремился вверх после сильных данных по инфляции в США во вторник. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы бакса.

ФРС, вероятно, сохранит осторожность на данный момент

Руководитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос заявил в четверг, что следующим шагом ЕЦБ будет снижение ставки, но добавил, что им еще нужно время, чтобы определить точные сроки изменения политики, сообщает Reuters.

Де Кос отметил, что, согласно прогнозам ЕЦБ, инфляция и базовая инфляция продолжат снижаться.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказали заметного влияния на динамику евро против основных конкурентов. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась с небольшим повышением в течение дня на уровне 1,0736.

Неожиданно слабый релиз по ВВП Японии за четвертый квартал только усиливает медвежий тренд для иены, считают экономисты ING.

Негатив по иене нарастает

После резкого падения во вторник пара EUR/USD провела техническую коррекцию и в среду закрылась на положительной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в четверг пара с трудом набирает обороты и продолжает колебаться ниже отметки 1,0750 в ожидании выхода данных из США.

Улучшение настроения в отношении рисков и снижение доходности казначейских облигаций США не позволили доллару США (USD) развить ралли вторника, которое было подогрето более сильными, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен (CPI).

В начале четверга доходность 10-летних облигаций США продолжает снижаться к отметке 4,2%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, не позволяя доллару США набрать силу и помогая EUR/USD удержать позиции.

Выступая в четверг перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам (ECON) Европейского парламента, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард подтвердила, что ЕЦБ продолжит придерживаться подхода к политике, зависящего от данных. Лагард также добавила, что прогнозный показатель ЕЦБ по заработной плате указывает на сильное давление на заработную плату. Однако эти комментарии не смогли оказать поддержку евро.

Позднее в течение дня новый импульс могут придать январские розничные продажи и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице из США.

Прогнозируется снижение розничных продаж на 0,1%, а число первичных заявок на пособие по безработице составит 220 000. Значительное снижение розничных продаж, близкое к -0,5%, в сочетании с более сильным, чем ожидалось, ростом числа заявок на пособие по безработице может оказать негативное влияние на доллар США. С другой стороны, доллар может остаться устойчивым против своих конкурентов в случае, если число заявок на пособие по безработице окажется вблизи 200 000, а розничные продажи вырастут.

Если данные окажутся смешанными, инвесторы, скорее всего, будут ждать открытияУолл-стрит, прежде чем занимать какие-либо позиции. Бычье открытие основных фондовых индексов может навредить доллару и поддержать EUR/USD на американской сессии".

Пара USD/IDR устойчиво держится около уровня 15 600 после всеобщих выборов в Индонезии. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

В этом году рост экономики Индонезии составит около 5,1%

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"На момент написания пара EUR/USD торговалась вблизи средней точки нисходящего регрессивного канала, а индикатор относительной силы (RSI) двигался в боковом канале немного ниже 50, отражая отсутствие импульса к восстановлению.

1,0760 (верхняя граница нисходящего канала) выступает в качестве следующего сопротивления.Закрытие выше этого уровня на 4-часовом графике может привлечь покупателей и открыть дверь для движения вверх к 1.0800, где расположена 100-периодная простая скользящая средняя (SMA).

Если EUR/USD не сможет закрепиться выше 1,0730 (середина нисходящего канала), она может опуститься к 1,0700 (психологический уровень, статический уровень, нижняя граница нисходящего канала) и 1,0660 (статический уровень с ноября)".

Выступая в четверг перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам (ECON) Европейского парламента, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что новые рамки политики, скорее всего, будут включать в себя портфель облигаций и кредитные операции, сообщает Reuters.

Лагард отметила, что, по ее мнению, пересмотр основных положений будет завершен через пару месяцев, и добавила, что новый баланс, скорее всего, будет меньше, чем сейчас.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в евро. На момент публикации статьи курс EUR/USD практически не изменился за день и составил 1,0732.

Сегодня в центре внимания британских СМИ будет вопрос о вступлении Великобритании в техническую рецессию. Экономисты ING анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP) после данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании.

Данные по ВВП не так плохи, как кажется

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в четверг выступает перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам Европейского парламента.

Ключевые цитаты

EUR/USD зафиксировала небольшой рост в среду. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Рынок вряд ли заложит в цены меньше трех снижений ставки ФРС в этом году

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- USD/JPY: суммы в USD

• 148.00 350 млн
• 148.50 350 млн

Экономисты Danske Bank ожидают, что относительные ставки будут благоприятными для EUR/NOK в ближайшие кварталы.

Дальше на север в 2024 году

Вот что вам нужно знать в четверг, 15 февраля:

Доллар США (USD) не смог развить рост вторника, и индекс доллара (DXY) закрылся в среду на отрицательной территории на фоне улучшения настроений в отношении риска на американской сессии. Евростат опубликует данные по торговому балансу за декабрь в ходе сегодняшней европейской сессии. Позже в США выйдут данные по розничным продажам и промышленному производству за январь, а также еженедельные первичные заявки на пособие по безработице.

Основные индексы Уолл-стрит выросли в среду после резкого падения во вторник, которое было спровоцировано "горячими" данными по инфляции в США. Кроме того, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США отступила от многонедельного максимума 4,3% и потеряла более 1% за день. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, а доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться к отметке 4,2%, что затрудняет укрепление доллара США.

В четверг Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в четвертом квартале сократился на 0,2% в годовом исчислении. Данное значение последовало за ростом на 0,3%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказалось слабее ожиданий рынка, ожидавшего роста на 0,1%. Другие данные из Великобритании показали, что производство в обрабатывающей промышленности и промышленное производство в декабре выросли на 0,8% и 0,6% в месячном исчислении, соответственно. Пара GBP/USD оказалась под небольшим медвежьим давлением после выхода смешанных данных и на момент написания торговалась около отметки 1,2550.

После закрытия на отрицательной территории в течение двух дней подряд пара EUR/USD провела коррекцию и зафиксировала небольшой рост в среду. В начале четверга пара колеблется в узком канале ниже 1,0750. В часы европейских торгов президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам Европейского парламента.

В азиатские часы торгов Австралийское бюро статистики сообщило, что уровень безработицы в январе вырос до 4,1% с 3,9%. Изменение занятости составило +0,5 тыс. за указанный период, по сравнению с ожиданием рынка +30 тыс. AUD/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и на момент напсания двигалась в боковом направлении чуть ниже 0,6500.

USD/JPY понесла небольшие потери в среду и продолжила снижаться к отметке 150,00 на азиатской сессии в четверг. Данные из Японии показали, что ВВП сократился на 0,1% в 4 квартале на квартальной основе.

После того как во вторник золото пробилось ниже отметки 2000 долларов, ему не удавалось запустить отскок, но снижение доходности в США помогло драгоценному металлу нащупать почву под ногами в среду. В начале четверга пара XAU/USD остается в фазе консолидации, торгуясь чуть выше $1 990.

Комментируя опубликованный этим утром отчет по ВВП Великобритании, министр финансов страны Джереми Хант сказал: "Низкий рост экономики не является сюрпризом".

Дополнительные тезисы

• Есть признаки того, что британская экономика разворачивается.
• По-прежнему рассматривается возможность проведения более благоразумной монетарной политики.
• Хотя времена для многих семей все еще трудные, мы должны придерживаться плана.

Показатели отчета, конечно, не слишком обнадеживают. Вопрос в том, сохранится ли эта тенденция в текущем году. Последние данные индекса PMI указывают на то, что экономика станет более устойчивой, но посмотрим, сможет ли это отразиться на реальных данных в ближайшие месяцы, комментируют аналитики ForexLive.

• Квартальный ВВП Великобритании в 4 квартале составил -0,3% против прогноза -0,1%.
• ВВП Великобритании в декабре составил -0,1% м/м против прогноза -0,2%.
• GBP/USD остается в минусе, торгуясь вблизи 1,2550 после релиза данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании сократилась на 0,3% кв/кв за три месяца по декабрь, по сравнению с сокращением на 0,1% в третьем квартале 2023 года. Консенсус-прогноз рынка предполагал результат -0,1% в отчетном периоде.

В годовом исчислении ВВП Великобритании сократился на 0,2% в 4 квартале против прогноза 0,1% и роста на 0,3% в третьем квартале.

ВВП Великобритании в декабре снизился на 0,1% м/м против роста на 0,3% в ноябре, что оказалось чуть лучше прогноза -0,2%.

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (декабрь) составил -0,2% 3M/3M против -0,2% месяцем ранее и прогноза 0,1%.

Другие данные из Великобритании показали, что промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности в декабре выросли на 0,6% и 0,8% в месячном исчислении, соответственно.

Кроме того, общий объем инвестиций в бизнес в последнем квартале 2023 года вырос на 1,5% на квартальной основе.

Реакция рынка на данные по ВВП Великобритании

Данные по ВВП Великобритании не оказали существенного влияния на фунт стерлингов. На момент публикации пара GBP/USD практически не изменилась за день и торговалась в районе 1,2557.

GBP/USD: 15-минутный график

Аналитики банка Deutsche Bank сообщают, что не ожидают агрессивного ужесточения политики Банка Японии, а также не демонстрируют бычьего настроя в отношении перспектив иены.

• По их словам, они не видят причин для агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Банком Японии и, соответственно, не видят особых стимулов для роста иены, которые могли бы прийти с этого фронта. Потребуется более решительный и энергичный цикл повышения ставок, чтобы стимулировать сворачивание спекулятивной торговли иеной в сегменте carry trade.
• Кроме того, эксперты DB добавляют, что, с другой стороны, иена вряд ли сможет ощутимо и устойчиво укрепиться без рецессии в США (и, соответственно, снижения ставок в США).

Аналитики Bank of America прогнозируют снижение ставки Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC) в июне, заявляя, что, по их мнению, январский сюрприз, связанный с ростом инфляции, был всего лишь "отклонением":

• Отчет по инфляции потребительских цен CPI усиливает опасения ФРС в отношении того, что базовая инфляция в сфере услуг будет оставаться устойчиво высокой из-за дефицитного рынка труда.
• На наш взгляд, мартовское снижение ставки теперь точно исключено из повестки дня, а шансы на майское снижение значительно уменьшились.
• Однако мы по-прежнему уверены в том, что снижение ставок начнется в июне.
• Несмотря на то, что риски сейчас явно перевешивают в сторону отсрочки такого шага, до июньского решения будет опубликовано еще четыре показателя CPI, что оставляет достаточно времени для восстановления дезинфляционного нарратива, если (как мы ожидаем) январские данные по инфляции окажутся просто скачком и отклонением, а не началом новой тенденции.

Валютное управление Сингапура, представляющее собой центральный банк страны, сделало сегодня следующие заявления:

• Денежно-кредитная политика является надлежащей и целесообразной
• Сохраняется неопределенность в отношении экономического роста и инфляции
• Регулятор следит за факторами, имеющими последствия для экономического роста и инфляции
• Следующее заявление по денежно-кредитной политике запланировано на 24 апреля.

Ранее сегодня были опубликованы данные по ВВП Сингапура:

• ВВП Сингапура в 4 квартале 2023 года вырос на +1,2% кв/кв и +2,2% г/г
• ВВП в 2023 году составил +1,1%

Комментарии Министерства торговли и промышленности Сингапура:

• Прогноз роста ВВП на 2024 год остается на уровне от +1,0 до +3,0 %.
• Прогноз внешнего спроса на 2024 год остался практически неизменным.
• В 2024 году ожидается постепенное ускорение роста в обрабатывающей промышленности и торговле.
• Продолжающееся восстановление спроса на авиаперевозки и туризм будет поддерживать рост в секторе туризма и сегментах, связанных с авиацией, в 2024 году.

Министр экономики Японии Ёситака Синдо заявил в четверг, что "конкретная денежно-кредитная политика зависит от решения? принятого самим Банком Японии"

Дополнительные цитаты

Уровень безработицы в Австралии в январе составил 4,1% по сравнению с ожиданием 4,0% и предыдущим значением 3,9%, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг.

Таким образом, уровень безработицы достиг двухлетнего максимума. Кроме того, коэффициент участия в экономике снизился. Если бы он остался на том же уровне, что и в предыдущем отчете, уровень безработицы был бы выше.

В январе в Австралии было создано всего 500 новых рабочих мест по сравнению с консенсус-прогнозом +30,0 тыс. и результатом -65,1 тыс. в декабре.

Обращает на себя внимание и пересмотр числа рабочих мест с полной занятостью. В декабре было заявлено +57 тыс., но теперь показатель был пересмотрен до -109,4 тыс.

Среднее количество рабочих часов составило -2,5% м/м.

Этот отчет по занятости означает, что цикл повышения ставок Резервного банка Австралии определенно завершен. Ставки не будут снижаться в ближайшее время, но о дальнейшем повышении ставок можно забыть.

Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок выступила в парламенте в четверг. Буллок заявила, что центральный банк находится сейчас в благоприятном положении, позволяющем ему снизить инфляцию в разумные сроки.

Ключевые цитаты

Валовой внутренний продукт (ВВП) Японии за четвертый квартал составил -0,1% кв/кв против прогноза 0,3% и предыдущего показателя -0,8%, как сообщило в четверг Министерство финансов.

Кроме того, ВВП в среднегодовом исчислении сократился на 0,4% против ожидавшегося роста на 1,4% и сокращения на 3,3% кварталом ранее.

О валовом внутреннем продукте (ВВП) Японии

Валовой внутренний продукт (ВВП), ежеквартально публикуемый Кабинетом министров Японии, представляет собой показатель общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных в Японии за определенный период. ВВП считается основным показателем экономической активности Японии. Как правило, высокие показатели являются "бычьим" фактором для японской иены (JPY), и наоборот.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США по надзору Майкл Барр заявил, что ФРС и Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) по-прежнему уверены в том, что инфляция в США находится на пути к достижению целевого уровня ФРС 2%.

Основные тезисы

• Данные свидетельствуют о том, что ФРС находится на правильном пути, но пока рано говорить о том, что посадка будет мягкой.
• FOMC по-прежнему уверен в том, что находится на пути к достижению 2%-ной инфляции.
• Барру необходимо увидеть устойчивые хорошие данные, прежде чем выступать за снижение ставок.
• FOMC планирует в ближайшее время провести углубленное обсуждение ситуации с балансом.
• Свертывание баланса ФРС проходит гладко, резервы остаются в изобилии.
• Барр не видит признаков проблем с ликвидностью в финансовых системах и внимательно следит за ситуацией.
• Январский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) напоминает о том, что путь к 2%-ной инфляции будет неровным.
• Банковская система остается устойчивой, очаги риска существуют в офисной и коммерческой недвижимости.
• Январские показатели занятости и инфляции оказались сильнее, чем ожидалось, но ФРС рассматривает все показатели в совокупности.
• Высокие процентные ставки сдерживают продажи и покупки вторичного жилья.
• Барр сослался на последнюю пресс-конференцию председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, посвященную общему прогнозу FOMC, и заявил: "Я полностью поддерживаю то, что он назвал осторожным подходом к рассмотрению вопроса о нормализации политики с учетом текущих условий"