- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 15-01-2024
- На падение AUD/USD повлияло неожиданное решение Народного банка Китая сохранить процентную ставку на фоне слабой ликвидности во время праздника в США.
- Смешанные экономические данные в течение января могут помешать РБА повысить ставки в ближайшей перспективе.
- Пара находится во власти экономических данных австралийца, а также американского индекса NY Empire State Index и выступления чиновника ФРС Уоллера.
Австралийский доллар (AUD) упал в ходе американской сессии примерно на 0.42% по отношению к доллару США (USD) из-за ухудшения настроений и низких объемов, так как финансовые рынки в Соединенных Штатах (США) остаются закрытыми в день Мартина Лютера Кинга (MLK). Пара AUD/USD торгуется на 0.6655 после достижения максимума на 0.6705.
Пара AUD/USD пострадала из-за тяги к риску, а также из-за того, что Народный банк Китая (НБК) сохранил ставки без изменений на 2.50%, что застало трейдеров врасплох, даже несмотря на то, что экономика Китая ползет к росту на уровнях, ожидаемых руководством страны.
Между тем, экономические условия в Австралии по-прежнему остаются сложными, большинство индексов деловой активности оставались на территории сокращения, несмотря на небольшое улучшение. Дальнейшие данные были позитивными: розничные продажи превысили прогноз в 1.2% (2%, 6 января), усилив инфляционное давление, которое было рассеяно последним отчетом. 9 января Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что общая инфляция достигла 4.3%, снижаясь третий месяц подряд, что может удержать Резервный банк Австралии (РБА) от повышения ставок.
В преддверии недели в Австралии будут опубликованы данные по потребительскому доверию Westpac и данные по рынку жилья. Что касается США, то во вторник в календаре будет опубликован производственный индекс Эмпайр-стейт от ФРБ Нью-Йорка, а также выступление чиновника ФРС Кристофера Уоллера.
AUD/USD: технический прогноз
На дневном графике пара имеет нейтральный или восходящий уклон, но в течение последней недели она торговалась в боковике, не имея возможности набрать направление. Если покупатели поднимут AUD/USD выше ближайшего сопротивления на 0.6700, они столкнутся со следующим потолком на максимуме 12 января на 0.6727. Следующей остановкой станет максимум 5 января 0.6747, затем 0.6800. С другой стороны, риски снижения остаются на минимуме 5 января на 0.6640, за которым следует 0.6600.
- Пара EUR/GBP выросла к 0,8600, поднявшись на 0,20%.
- Индикаторы дневного графика указывают на возросшие покупательские настроения, несмотря на то, что они находятся на отрицательной территории.
- Позиция ниже основных SMA предполагает подчеркивание доминирования медведей в долгосрочной перспективе.
На сессии понедельника пара EUR/GBP торгуется на отметке 0,8600 с ростом на 0,20% и ранкке достигла максимума 0,8615. На дневном графике представлен смешанный настрой, склоняющийся к медвежьему, поскольку медведи, похоже, берут передышку после двух дней потерь. Сильная поддержка на отметке 0.8600 сдержала дальнейшее снижение. Тем не менее, медвежий уклон более очевиден на четырехчасовом графике, где пара сдала часть позиций, что указывает на потенциальное продолжение нисходящего тренда до конца сессии.
Индикаторы на дневном графике показывают, что медвежий импульс замедлился. Индекс относительной силы (RSI) указывает на положительный наклон, оставаясь при ниже 50, что означает, что медведи еще не закончили движение. Медвежье давление дополнительно подтверждается при наблюдении за дивергенцией конвергенции скользящей средней (MACD), которая показывает плоские красные бары. Кроме того, орги ниже трех простых скользящих средних за 20, 100 и 200 дней (SMA) указывают на то, что общая тенденция по-прежнему благоприятствует продавцам.
На четырехчасовом графике медвежий тренд более заметет. Сдвиг в отрицательную сторону становится сильнее, поскольку индекс относительной силы (RSI) показывает отрицательный уклон на отрицательной территории. Кроме того, уменьшающиеся зеленые бары MACD усиливают впечатление о том, что бычий импульс слаб и преходящ. Несмотря на краткую паузу в продолжении медвежьего тренда, продавцы по-прежнему доминируют на рынке, что указывает на сохраняющийся потенциал дальнейшего снижения на следующих сессиях.
- Восстановление доллара ускоряется на фоне ослабления рыночных настроений.
- Иена находится под давлением на надеждах, что Банк Японии сохранит свою ультрамягкую политику без изменений.
- Рынки сегодня спокойны, рынки США закрыты в связи с банковским праздником.
В понедельник доллар США отскочил вверх, чему способствовало улучшение рыночных настроений и ослабление японской иены. Пара восстановила большую часть позиций, утраченных в пятницу, и достигла внутридневных максимумов вблизи 146,00.
Доллар, похоже, избавился от слабости после выхода данных по индексу цен производителей США в ходе спокойной торговой сессии, когда рынки США были закрыты в связи с празднованием дня рождения Мартина Лютера Кинга.
С приближением заседания Банка Японии по монетарной политике слабые данные по индексу CPI и заработной плате в Токио, опубликованные на прошлой неделе, практически исключают возможность нормализации монетарной политики на январском заседании. Скорее всего, на этой неделе иена будет держать под давлением.
Календарь на сегодня очень скудный. Во вторник мы получим индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка от Empire State, но главным событием в календаре США будет публикация данных по розничным продажам в среду. В Японии все внимание приковано к данным по национальному индексу потребительских цен, выходящим в четверг. Риск этого события негативен для иены.
Технические индикаторы указывают на рост, быки нацелены на максимум четверга на 146,40, а затем на 147,45. Ближайшая поддержка находится на 144,35, а затем на 143,55.
Технические уровни для наблюдения
Корреляция между долларом и фьючерсами по федеральным фондам сейчас необычайно сильна, и если она сохранится, дальнейший рост доллара будет ограничен, считают экономисты Société Générale.
Доллар США редко так внимательно следит за ожиданиями по ставке ФРС
Доллар США был самой слабой из основных валют в последние два месяца 2023 года, поскольку на рынках росла уверенность в том, что ФРС сможет обеспечить мягкую посадку экономики, проведя многократное снижение ставок и избежав рецессии. Сильная чувствительность к ожиданиям по ставкам со временем ослабевает, но очень медленно, и это говорит о том, что после паузы в ближайшие месяцы вероятно дальнейшее ослабление доллара.
В условиях, когда рынки ориентируются на продолжающуюся экономическую слабость в Европе и Китае, основным фактором, определяющим курс доллара, по-прежнему будет изменение ожиданий в отношении экономики США, однако более мягкая фискальная политика Китая будет способствовать региональному росту, а австралийский доллар, в частности, выиграет от перспективы более медленного смягчения РБА, чем ФРС.
- Пара NZD/USD опустилась немного ниже 0,6200, так как Народный Банк Китая сохранил процентные ставки на прежнем уровне.
- Бегство в убежища усилилось на фоне геополитической напряженности.
- Участники рынка сосредоточатся на данных по розничным продажам в США.
Пара NZD/USD столкнулась с интенсивной распродажей, так как Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по среднесрочным кредитам без изменений на уровне 2,5%. Участники рынка ожидали "голубиного" решения по процентным ставкам от Народного Банка на фоне неравномерного восстановления экономики после пандемии.
Стабильная позиция ЦБ Китая в отношении денежно-кредитной политики усилила опасения по поводу снижения темпов роста кредитования, что еще больше ухудшит общие экономические перспективы. Будучи косвенным индикатором экономических перспектив Китая, новозеландский доллар подвергся распродаже со стороны участников рынка.
Фьючерсы на индекс S&P500 понесли некоторые потери в начале нью-йоркской сессии, что свидетельствует о снижении склонности участников рынка к риску. Рисковые активы столкнулись с последствиями высокой волатильности, вызванной длинными выходными в экономике США по случаю Дня рождения Мартина Лютера Кинга.
Между тем, углубление напряженности на Ближнем Востоке значительно повысило привлекательность безопасных активов . Индекс доллара США (DXY) поднялся до отметки 102,60 на фоне надежд на то, что оптимизм по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) скоро угаснет, так как ожидается, что другие центральные банки также начнут снижать стоимость заимствований раньше.
В дальнейшем участники рынка сосредоточатся на ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы в среду. Согласно ожиданиям, потребительские расходы выросли на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре. Розничные продажи без учета автомобилей стабильно росли на 0,2%.
Экономисты ING анализируют перспективы USD/JPY на ближайшие месяцы.
152, вероятно, был вершиной
Мы считаем, что 152, вероятно, был вершиной для USD/JPY, и теперь ей будет сложно удержаться выше уровней 146/147. Кроме того, внешнюю поддержку иене оказывает история с улучшением условий торговли.
Отмечается два внешних риска: 1) геополитика и скачок цен на нефть негативно влияют на иену 2) риск погашения казначейских обязательств США 29 января и повышение доходности UST.
USD/JPY - 1 м 145.00 3 м 140.00 6 м 135.00 12 м 130.00
Пара EUR/USD торгуется без изменений вблизи дневного уровня открытия в понедельник, при этом скудный макроэкономический календарь и праздник в США (US) усиливают диапазонную торговлю. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "инвесторы черпают подсказки в поведении акций, а европейские индексы в настоящее время торгуются в красном цвете. Акции начали день в позитивном ключе на фоне устойчивых ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижение ставок в этом году, что может привести к первому снижению ставок в марте.
Однако затем фондовые рынки утратили импульс, и европейские индексы понесли незначительные потери. Тем временем в США отмечается День Мартина Лютера Кинга. Это означает, что активности на Уолл-стрит и в казначейских облигациях не будет.
Что касается данных, то Германия опубликовала декабрьский индекс оптовых цен, который снизился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Торговый баланс Еврозоны в ноябре показал профицит в размере 14,8 млрд евро, в то время как промышленное производство в том же месяце снизилось на 6,8% по сравнению с предыдущим годом, что намного хуже ожиданий".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует трехнические перспективы пары:
"Пара EUR/USD колеблется вокруг уровня 1,0950 без четкого направления. Пара торгуется в диапазоне уже более недели, и дневной график показывает, что риск смещен в сторону снижения. 20-я простая скользящая средняя (SMA) стала плоской, обеспечив динамическое сопротивление в районе 1,0980. SMA привлекает продавцов практически с самого начала месяца. Между тем, 100- и 200-дневные скользящие средние не имеют направленной силы, держась намного ниже текущего уровня, что отражает отсутствие убежденности в направленности движения. Наконец, технические индикаторы развиваются в пределах отрицательных уровней, но никуда не движутся.
В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара EUR/USD является нейтрально-медвежьей. Уже более двух недель она торгуется между ненаправленными 100- и 200-дневными скользящими средними, между которыми находится флэтовая 20-дневная скользящая средняя. Технические индикаторы находятся ниже своих средних линий, не имея достаточной силы для подтверждения очередного движения на юг.
Уровни поддержки: 1,0920 1,0875 1,0830
Уровни сопротивления: 1.0980 1.1025 1.1060"
Доллар США немного укрепляется в начале недели, но индекс доллара США (DXY) продолжает оставаться в диапазоне. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Доллар укрепляется в ходе спокойной торговли
Сегодня в связи с федеральным праздником Днем рождения Мартина Лютера Кинга все будет относительно спокойно, и вряд ли в отсутствие участников рынка США диапазоны значительно расширятся. Однако несколько более устогйчивый тон доллара вполне уместен, учитывая недавний рост экономических данных США и комментарии чиновников Федеральной резервной системы, которые считают оптимистичными рыночные ставки на мартовское снижение ставки (19 б.п.).
На этой неделе американские данные - региональные данные по активности ФРС, розничные продажи, промпроизводстиво, настроения Митчиганского университета, Бежевая книга и др. - может помочь так или иначе разрешить очевидное несоответствие между рыночными ставками на скорое сокращение ставок ФРС и тем, что происходит в экономике США.
Однако технические сигналы и сезонность склоняются к тому, что в ближайшие несколько недель доллар США все же несколько укрепится.
- Евро отскочил вверх, чему способствовало общее ослабление иены.
- Слабые данные по промышленному производству в Еврозоне и ВВП Германии были проигнорированы.
- Ожидается, что на заседании на следующей неделе Банк Японии сохранит свою ультрамягкую политику.
Евро возобновил свой восходящий тренд против слабой японской иены. Надежды инвесторов на то, что Банк Японии сохранит свою ультрамягкую денежно-кредитную политику без изменений на следующей неделе, нивелировали влияние неблагоприятных данных по еврозоне, в результате чего пара достигла месячных максимумов.
Ранее сегодня данные по Еврозоне показали, что промышленное производство в ноябре сократилось третий месяц подряд. Кроме того, ВВП Германии сократился на 0,3% в 2023 году, что ставит под сомнение экономические перспективы региона.
Однако эти данные были сведены на нет уверенностью инвесторов в том, что Банк Японии на следующей неделе займет выжидательную позицию. Слабые данные по индексу потребительских цен и прибылям в Токио на прошлой неделе ослабили давление на Банк Японии с целью нормализации денежно-кредитной политики, что, вероятно, удержит иену под давлением, особенно если национальный индекс потребительских цен подтвердит эти данные в четверг.
Пара торгуется в бычьем тренде со следующим сопротивлением на 160,15, 61,8%-ной коррекции Фибо падения в ноябре-декабре, перед 161,74. Поддержки находятся на 158,50 и 157,25.
Технические уровни для наблюдения
USD/CAD возвращается выше отметки 1,34. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Коррективное бычье давление на USD/CAD должно сохраниться
В четверг доллар США вырос до уровня 38,2 % коррекции снижения в результате распродажи доллара США в 4-м квартале, на отметке 1,3454, а затем вернулся к снижению. Сопротивление доллара в области 1,3450 подкреплено 40-дневной скользящей средней (1,3442 сегодня).
Неровная торговля в конце прошлой недели омрачает ближайшие технические перспективы доллара, но более широкие (недельные) сигналы остаются "бычьими" для доллара и указывают на то, что коррективное давление в сторону роста доллара должно сохраниться.
При снижении доллара ищите поддержку на уровне 1,3350 и (более сильную) на 1,3275/1,3300.
Выше 1,3450 цель - 1,3538 (50% коррекции).
Пара GBP/USD незначительно снижается на сессии. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Дневные и недельные сигналы продолжают оставаться бычьими
Стерлинг находится примерно посередине между ключевыми уровнями поддержки 1,2600/1,2610 и сопротивления 1,2830.
На внутридневном графике трендовый импульс склоняется в медвежью сторону, но сигнал слабый.
Дневные и недельные сигналы продолжают оставаться бычьими, что усложняет ближайшие перспективы и пока сохраняет диапазонную торговлю.
- На фоне бегства от рисков курс повышается, но остается в пределах прежних диапазонов.
- Торговля ведется вяло, поскольку рынки США закрыты в связи с банковскими праздниками.
- Пара USD/CHF находится в состоянии коррективного восстановления и нацелена на уровни 0,8575 и 0,8665.
Доллар США переживает умеренное восстановление против швейцарского франка в понедельник. Индекс доллара сокращает некоторые потери, чему способствуют более мрачные настроения на рынке, хотя он остается в пределах прежних диапазонов.
Индекс доллара остается ниже области сопротивления 102,75, которая совпадает с уровнем 0,8575 по паре USD/CHF. Падение рыночных настроений оказывает некоторую поддержку безопасному доллару, однако объемы торгов невелики, поскольку рынки США закрыты на банковские праздники.
Экономическая повестка дня сегодня скудная. В США индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка от ФРС может стать некоторым ориентиром для трейдеров, хотя основными событиями будут розничные продажи в среду и индекс потребительских настроений в Мичигане в пятницу.
Пара находится в стадии коррективного восстановления после снижения курса почти на 10% в последнем квартале 2023 года. Ближайшим сопротивлением является упомянутый уровень 0,8575, а выше него - 38,2% коррекции Фибоначчи от упомянутого снижения на уровне 0,8665.
Поддержка находится на 0,8460 и минимуме декабря на 0,8325.
Технические уровни для наблюдения
- Цена серебра консолидируется около отметки $23,60, поскольку объем торгов низок из-за закрытых рынков США.
- Инвесторы стали более уверенными в том, что ФРС снизит процентные ставки с марта после слабых данных по индексу цен производителей в США.
- Углубление напряженности на Ближнем Востоке повысило привлекательность безопасных активов.
Цена серебра (XAG/USD) торгуется в районе $23,30 в ходе малоактивной торговой сессии из-за выходного дня на рынках США по случаю Дня рождения Мартина Лютера Кинга.
Более широкая привлекательность низкодоходных активов сохраняется, так как инвесторы, похоже, больше верят в снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) с марта после публикации более слабого, чем прогнозировалось, индекса цен производителей США (PPI) за декабрь. Неожиданно слабый отчет по индексу цен производителей в США ослабил опасения относительно того, что инфляция в будущем будет оставаться устойчивой.
Фьючерсы на индекс S&P500 в ходе европейской сессии понесли некоторые потери, что свидетельствует о снижении аппетита участников рынка к риску. Индекс доллара США (DXY) отскочил к отметке $102,50, так как инвесторы ожидают, что оптимизм по поводу того, что ФРС снизит процентные ставки раньше других центральных банков, достигает максимума. Участники рынка ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии (БЭ) также сократят ставки раньше из-за уязвимых экономических перспектив.
На этой неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь. Инвесторы ожидают, что потребительские расходы выросли на 0,4% против увеличения на 0,3% в ноябре.
Между тем, привлекательность безопасных активов также повысилась из-за углубления ближневосточного кризиса. Повстанцы Хути, поддерживаемые Ираном, предупредили об ответных мерах на авиаудары США и Великобритании.
Технический анализ серебра
Цена на серебро демонстрирует резкое восстановление после кульминации продаж вблизи отметки $22,50. На 60-минутном таймфрейме нисходящий тренд цены серебра будет поддерживаться в районе минимума 4 января $22,69, в то время как восходящий тренд останется ограниченным в районе минимума декабря 2023 года $23,54.
Спрос в ближайшей перспективе выглядит позитивным, так как актив держится выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $23,10.
Между тем, 14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустился в диапазон 40,00-60,00. Это указывает на то, что импульс ослаб, но тенденция к росту сохраняется.
Часовой график серебра
-638409207147567763.png)
Экономисты Scotiabank анализируют перспективы EUR/USD, пока пара остасется в диапазоне.
Ключевая поддержка в области 1,09+ остается уязвимой
Торговля остается диапазонной, но евро сдал позиции в конце прошлой недели, после того как был блокирован сопротивлением на уровне 1,10, и сегодня сохраняет слабый технический настрой.
Ключевая поддержка в области 1,09+ (основание бычьего канала на 1,0923 и 40-дневная скользящая средняя на 1,0931) остается уязвимой.
Рывок цены к диапазону 1,07/1,08 остается фактором риска на ближайшие недели.
Читайте также: EUR/USD: пока не следует ожидать устойчивых торгов выше 1.10 – ING
Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы золота (XAU/USD).
Риск более глубокого отката при неспособности удержать $2 012
Цена на золото с 2020 года движется в рамках масштабной боковой консолидации. В прошлом месяце оно предприняло попытку бычьего прорыва из этого диапазона, однако столкнулось с сильным сопротивлением в районе $2 135. Недавняя попытка прорыва также заглохла вблизи $2 088.
Формируется боковая консолидация.
Защита 50-DMA в районе $2 012 будет иметь решающее значение для продолжения восходящего движения. Будет интересно посмотреть, сможет ли золото закрепиться выше недавнего понижающегося максимума на $2,088, чтобы подтвердить чистый прорыв из многолетнего диапазона.
Неспособность цены удержаться выше $2 012 может означать риск более глубокого отката.
Экономисты Erste Group Research прогнозируют укрепление евро (EUR) по отношению к швейцарскому франку (CHF).
Сужение инфляционного дифференциала должно препятствовать дальнейшему укреплению франка
В ближайшие месяцы темпы инфляции в этих двух валютных зонах должны быть близки друг к другу. С этой точки зрения, у франка не должно быть причин для дальнейшего укрепления по отношению к евро.
Кроме того, динамика валютной пары также зависит от дальнейшего хода экономики и тяги мировых инвесторов к риску. Если экономическая картина в еврозоне будет постепенно улучшаться, чего мы ожидаем, это также должно поддержать евро против франка.
Мы по-прежнему прогнозируем небольшое укрепление евро по отношению к швейцарскому франку в ближайшие месяцы.
В случае возобновления усиления неопределенности в мировой финансовой системе (или разгорания геополитических конфликтов) франк может резко укрепиться по отношению к евро в любой момент.
Фунт стерлингов (GBP) показал высокие результаты в начале 2024 года. Экономисты MUFG Bank считают, что на предстоящей неделе фунт стерлингов будет проверен на прочность.
Ослабнут ли опасения инвесторов по поводу повышенного риска устойчивой инфляции в Великобритании
Публикация последних отчетов по инфляции ИПЦ и рынку труда Великобритании на предстоящей неделе станет важным испытанием для британского фунта. Эти отчеты будут внимательно изучаться, чтобы оценить, сохранится ли дезинфляционная динамика, наметившаяся в декабре.
Дальнейшие свидетельства дезинфляционного давления представляют собой основной понижательный риск для фунта в начале этого года.
- Австралийский доллар находится под растущим медвежьим давлением на фоне ухудшения настроений на рынке.
- Решение НБК о сохранении процентных ставок на прежнем уровне усилило негативное давление на австралийца.
- Ниже 0.6640 следующей целью является область 0.6520/40.
Австралийский доллар ускоряет разворот от пятничных максимумов в начале европейской сессии. Более слабые рыночные настроения, когда европейские рынки акций покраснели после позитивного открытия, оказывают поддержку безопасному доллару США и усиливают слабость австралийского доллара.
Календарь на сегодня не слишком насыщен: рынки США закрыты в связи с днём Мартина Лютера Кинга, что приводит к нестабильной и волатильной торговле. Позже на этой неделе выйдут данные по розничным продажам в США.
В Австралии более высокие данные TD Securities по инфляции указывают на рост ценового давления в ближайшие месяцы. Кроме того, в декабре увеличилось количество объявлений о приеме на работу после трех последовательных снижений. Однако эти данные не оказали существенной поддержки австралийскому доллару.
Ранее сегодня Народный банк Китая оставил базовую ставку без изменений, разочаровав инвесторов, которые ожидали снижения ставки для поддержки затормозившегося экономического восстановления страны.
В этом контексте AUD находится под растущим медвежьим давлением, и медведи нацелились на ключевую область поддержки 0.6640. При прорыве ниже следующей целью станёт область 0.6520/40. Сопротивление находится на 0.6735 и 0.6760.
Технические уровни для наблюдения
В начале этого года японская иена (JPY) демонстрировала самые масштабные движения среди валют стран G10. Будет ли USD/JPY расти дольше? Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.
Участники carry-рынка, вероятно, видят ценность в длинных позициях по USD/JPY
Возвращение к торгам carry будет способствовать поддержке USD/JPY.
Риск со стороны Банка Японии для этого сегмента торговли пока выглядит ограниченным. Эскалация геополитических рисков также может оказать поддержку USD/JPY.
Рост цен на сырую нефть является негативным фактором для иены, в то время как возросшие риски глобальной инфляции могут заставить ФРС отказаться от "голубиного" курса, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку инфляционные риски могут усиливаться.
В Соединенных Штатах (США) ожидания по ставкам все еще расходятся с данными. Экономисты ING анализируют перспективы доллара, поскольку инвесторы ждут, что центральные банкиры встряхнут рынки, устойчивые к данным.
Ключевые тезисы
Инвесторы закрепили ожидания смягчения ФРС, несмотря на более жаркие, чем ожидалось, данные по США.
Мы считаем, что рынку, не желающему прогнозировать снижение ставок, потребуются сильные слова от ФРС - возможно, от самого Джерома Пауэлла, - чтобы вновь связать ожидания по ставкам с данными.
Мы считаем, что доллар больше подвержен риску отскока, чем дальнейшей коррекции с этих уровней, хотя шансы на еще одну торговую неделю в диапазоне (DXY все еще находится в области 102/103) высоки.
Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании будет опубликован в среду. Экономисты ING анализируют перспективы фунта (GBP) в преддверии данных по инфляции.
Ключевые тезисы
Инфляция в сфере услуг является наиболее важным фактором для Банка Англии на текущем этапе, и мы ожидаем, что на этой неделе она составит 6.1%, что значительно ниже прогнозов Банка Англии. Несмотря на улучшение дезинфляции в сфере услуг, показатель 6%+ остается слишком высоким и вряд ли заставит Банк Англии пока одобрить "голубиные" ожидания по ставке.
EUR/GBP может повторно протестировать минимумы 0.8573, но мы ожидаем, что на этой неделе она найдет немного больше поддержки, так как евро может выиграть от ястребиных комментариев президента ЕЦБ Кристин Лагард в Давосе. Наш среднесрочный взгляд на пару остается бычьим.
В докладе, опубликованном в этот понедельник, Министерство экономики Германии отметило, что "ключевые факторы стресса для экономики, вероятно, ослабнут в течение этого года".
Дополнительные тезисы
Восстановление экономики будет происходить в основном за счет внутренних факторов.
Текущие первые показатели не предвещают быстрого восстановления экономики.
Читайте также
- Предварительный ВВП Германии в 2023 году сократился на 0,3% г/г, как и ожидалось
Золото (XAU/USD) находится вблизи самого высокого уровня за последние пять дней - выше $2 050. Стратеги из TD Securities анализируют перспективы желтого металла.
Ключевые тезисы
Сильные рынки труда связаны с сохраняющимся инфляционным давлением. Поскольку базовый индекс потребительских цен значительно превышает целевой уровень 2%, рынок пришел к выводу, что раннего смягчения ФРС не предвидится. Но с учетом того, что последние данные по ценам на нефть оказались ниже ожиданий, рынок снова начал ставить длинные позиции, так как ожидает скорого прекращения ограничительной политики.
Вероятно, волатильность будет зависеть от данных, поскольку золото стремится к нашей цели на 2 квартал в районе $2200.
Предварительный реальный ВВП Германии за 2023 год сократился на 0,3% в годовом исчислении в соответствии с прогнозом, как показали последние данные, опубликованные федеральным статистическим органом Destatis в этот понедельник.
Дополнительные тезисы
ВВП Германии в четвертом квартале 2023 года снизился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Измеренный в процентах от номинального ВВП, коэффициент дефицита государственного бюджета за 2023 год составил 2,0%.
Общий бюджет правительства Германии зафиксировал фискальный дефицит в размере EUR82,7 млрд по состоянию на конец 2023 года.
Индекс доллара колеблется вблизи отметки 102,40. Экономисты ING анализируют перспективы доллара на предстоящую неделю.
На этой неделе доллар США будет больше зависеть от других событий, чем от макроданных
Календарь макроданных США на этой неделе не слишком насыщен. Наибольшее внимание привлекут розничные продажи и инфляционные ожидания от Мичиганского университета, а также заявки на пособие по безработице, которые на прошлой неделе оказались значительно ниже ожиданий, что усилило мнение о том, что рынок труда все еще остается дефицитным. Мы считаем, что на этой неделе доллар будет больше подвержен влиянию других событий, чем релизов макроданных, если мы не получим каких-либо серьезных сюрпризов.
Во-первых, результаты выборов на Тайване вновь подняли деликатный вопрос о взаимоотношениях Тайбэя и Пекина, а напряженность между ними рассматривается как основной риск для азиатских и глобальных настроений в отношении риска в этом году. Доллар может выиграть благодаря некоторому оттоку средств из высокорисковых валют развивающихся экономик (EM). Ситуация в Персидском заливе также выглядит довольно нестабильной после военных операций США и Великобритании на прошлой неделе, хотя влияние этого на цены на нефть пока незначительно.
На внутреннем рынке мы будем следить за реакцией рынка на расширение налоговых льгот для бизнеса, обсуждаемое в настоящее время в Конгрессе США. Влияние фискальной поддержки может оказаться негативным для рисковых настроений - и позитивным для доллара, - поскольку рынки видят в этом рост вероятности застойной инфляции и уменьшение шансов на снижение ставки ФРС.
В понедельник открывается Всемирный экономический форум в Давосе. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD в преддверии выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Ключевые тезисы
Несмотря на то, что протесты "ястребов" ЕЦБ против "голубиных" ожиданий не оказали особого влияния на рынок, не стоит упускать из виду мероприятие WEF в Давосе, которое пройдет на этой неделе и на котором выступят многие представители ЕЦБ, включая Кристин Лагард.
Лагард обладает большим потенциалом влияния на рынки, учитывая явный раскол в Управляющем совете, и мы подозреваем, что она выберет более "ястребиный" тон по сравнению с комментариями прошлой недели.
Давос может оказать помощь евро, хотя следует соблюдать осторожность. Ожидания ФРС не поддаются влиянию данных, и то же самое может произойти с ЕЦБ. На этой неделе также выходят протоколы декабрьского заседания.
Мы по-прежнему считаем, что для EUR/USD пока преждевременно устойчиво торговаться выше 1.10.
Как пишут аналитики FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, восходящий тренд в паре сдерживается, так как Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о прекращении режима ужесточения ставок, в то время как упрямо растущая инфляция потребительских цен в США ограничивает снижение пары.
«В понедельник пара продолжает вяло торговаться внутри пятничного торгового диапазона, что связано с выходным в США в связи с празднованием Дня рождения Мартина Лютера Кинга.
Цена не может набрать импульс, несмотря на неожиданно слабый отчет по индексу цен производителей (PPI) в США за декабрь. Рост отпускных цен на товары и услуги в годовом выражении замедлился до 1,0% против прогноза 1,3%. Базовый индекс цен производителей, исключающий волатильные цены на продукты питания и нефть, резко замедлился до 1,8% против консенсус-прогноза 1,9%.
Ожидания снижения ставки ФРС на мартовском заседании по денежно-кредитной политике остаются высокими. Однако политикам ФРС нужно больше доказательств того, что ценовое давление постепенно снижается по направлению к целевому уровню 2%, прежде чем переходить к циклу снижения ставок.
На этой неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь. Инвесторы прогнозируют, что потребительские расходы увеличились на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре. Кроме того, в центре внимания будет релиз отчета ФРС Beige Book».
Как пишут аналитики FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара продолжает держаться внутри торгового диапазона четверга-пятницы 1,0930-1,1000 на фоне укороченной праздничной недели.
«EUR/USD торгуется в паттерне "Восходящий треугольник" на часовом графике, что указывает на резкое снижение волатильности. Восходящий потенциал валютной пары по-прежнему сдерживается в районе психологической отметки 1.1000, в то время как восходящая линия тренда, построенная от минимума 5 января на уровне 1.0877, оказывает поддержку быкам.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что сулит цене консолидацию.
Рост может возобновиться, если активу удастся подняться выше максимума 11 января на 1.1003, что позволит ему отвовевать пятимесячный максимум в районе 1.1120. Прорыв последнего откроет путь к минимуму от 19 июля 2023 года на 1,1174.
С другой стороны, падение ниже минимума 9 января 1.0910 может спровоцировать продвижение вниз к минимуму 22 ноября 2023 года на 1,0825 и далее - к максимуму 5 ноября 2023 года вблизи 1,0756».
-638408974683955775.png)
Экономисты Standard Chartered проанализировали макроэкономические перспективы Индонезии и поделились своим прогнозом по курсу рупии (IDR).
Ключевые тезисы
Мы ожидаем, что рост ВВП в 2024 году увеличится до 5.2% г/г благодаря продолжающемуся циклическому восстановлению, расходам на выборы и сохраняющемуся здоровому спросу на основные экспортные товары Индонезии.
Мы ожидаем, что BI начнет снижать ставки во второй половине года, при этом существует риск более раннего снижения, если ФРС ускорит темпы роста на фоне более резкого экономического спада в США.
Мы сохраняем конструктивный взгляд на индонезийскую рупию и считаем, что курс USD/IDR вырастет до 15000 к концу 2024 года благодаря возобновлению притока портфельных инвестиций.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0890 1.1 млрд
- 1.0950 1.3 млрд
- 1.1000 1.3 млрд
- 1.1050 3 млрд
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2710 437 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 144.00 644 млн
- 145.00 730 млн
- AUD/USD: Суммы в AUD
- 0.6690 637 млн
- 0.6840 1 млрд
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3470 480 млн
- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах
- 0.6175 533 млн
- 0.6195 581 млн
- 0.6340 972 млн
Что нужно знать в понедельник, 15 января:
После неоднозначных торгов в Азии осторожный оптимизм, похоже, распространится и на начало евроейской сессии понедельника. Инвесторы остаются довольно осторожными, начиная новую неделю. Кроме того, в США сегодня выходной день в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга-младшего, что оправдывает сдержанное поведение рынка.
Кроме того, они оценивают множество фундаментальных факторов и их влияние на финансовые рынки. Доллар США (USD) ищет направления против основных конкурентов. На момент написания статьи индекс доллара США движется в узком диапазоне, откатившись от более высоких уровней в пятницу после того, как индекс цен производителей США (PPI) в декабре неожиданно снизился, что усилило ожидания снижения ставки ФРС в марте и привело к снижению доходности казначейских облигаций США.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был самым слабым по отношению к евро.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.04% | 0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.03% | 0.06% | 0.01% | |
| EUR | 0.06% | 0.03% | -0.01% | 0.06% | 0.01% | 0.10% | 0.05% | |
| GBP | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.02% | -0.02% | 0.07% | 0.02% | |
| CAD | 0.05% | 0.00% | 0.05% | 0.06% | 0.00% | 0.10% | 0.06% | |
| AUD | -0.03% | -0.06% | 0.00% | -0.05% | -0.03% | 0.05% | 0.01% | |
| JPY | 0.04% | -0.04% | -0.11% | -0.01% | 0.06% | 0.09% | 0.04% | |
| NZD | -0.06% | -0.13% | -0.07% | -0.11% | -0.05% | -0.09% | -0.05% | |
| CHF | 0.00% | -0.06% | -0.02% | -0.06% | 0.01% | -0.05% | 0.04% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка).
Рынки оценивают вероятность того, что ФРС США начнет снижать ставки в марте, примерно в 75% по сравнению с 68% вероятностью неделю назад (согласно инструменту FedWatch от CME Group). Доходность казначейских облигаций США консолидирует снижение предыдущей недели, сдерживая попытки роста доллара США.
Тем не менее, доллару США удается найти поддержку со стороны бегства от рисков на фоне эскалации геополитических рисков на Ближнем Востоке и напряженности в отношениях между Китаем и Тайванем. Агентство Reuters сообщило, что поддерживаемые Ираном хуситы запустили противокорабельную крылатую ракету по кораблю ВМС США.
В выходные правящая Демократическая прогрессивная партия Тайваня (ДПП) победила на президентских выборах, потеряв при этом большинство в законодательном органе. Госсекретарь США Энтони Блинкен направил избранному президенту Тайваня Уильяму Лаю поздравления. Министерство иностранных дел Китая в ответ заявило, что Китай решительно выступает против того, чтобы США в любой форме официально взаимодействовали с Тайванем и вмешивались в тайваньские дела любым способом и под любым предлогом.
Кроме того, инвесторы воздерживаются от новых ставок на основные валютные пары в преддверии важнейших данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Китая, особенно после того, как Народный банк Китая (НБК) удивил рынки, не снизив ставку по среднесрочным кредитам (MLF).
На этом фоне оптимизм вокруг NZD и AUD остается сдержанным: пара AUD/USD защищает удерживает достижения чуть ниже 0.6700, а пара NZD/USD находится под давлением в направлении 0.6200 после того, как откатилась от 0.6250. Фьючерсы на американский индекс S&P 500 торгуются без изменений в течение дня.
Японская иена, похоже, слабее всех остальных против доллара США, так как пара USD/JPY вернулась к уровню 145.00. Лидер демократов в Сенате США Шумер заявил, что лидеры Конгресса согласовали временную меру финансирования, которая предотвратит закрытие правительства до марта. Эта новость также послужила попутным ветром для доллара США. Между тем, доходность двухлетних облигаций Японии упала ниже нуля впервые с июля 2023 года, что оказало давление на иену.
Пара EUR/USD демонстрирует небольшой рост выше 1.0950, чему способствовали комментарии главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, которые помогли опровергнуть ожидания рынка относительно апрельского снижения ставки ЕЦБ. Лейн заявил, что ЕЦБ получит ключевые данные к июню, чтобы принять решение о первом из вероятной серии снижений ставок. Внимание переключается на отчет по ВВП Германии за 2023 год и данные по промышленному производству еврозоны, которые выйдут позже на европейской сессии.
Пара GBP/USD торгуется лучше 1.2750, испытывая трудности на фоне вялых рынков. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS), показали в пятницу, что экономика Великобритании выросла на 0.3%, что несколько сильнее, чем ожидалось в ноябре, но сохраняется риск сползания в мягкую рецессию.
Пара USD/CAD борется за 1.3400, несмотря на то, что цена на нефть WTI в начале понедельника находится под давлением, едва достигнув отметки $73. Мы будем внимательно следить за ситуацией вокруг Запада и хутистов в Красном море.
Цена на золото стремится закрепиться выше $2050, чему способствуют "голубиные" ожидания ФРС и геополитические риски на Ближнем Востоке.
Лидер демократов в Сенате США Чак Шумер объявил в понедельник, что в Конгрессе достигли соглашения по поводу временной меры финансирования.
Дополнительные тезисы
Новая двухпартийная временная мера будет финансировать некоторые государственные учреждения до 1 марта, другие - до 8 марта.
Законопроект направлен на предотвращение частичного закрытия правительства США до пятницы.
Потребуется двухпартийное сотрудничество в Сенате и Палате представителей, чтобы быстро принять CR и отправить его на стол президента до истечения срока финансирования в пятницу.
Ранее Financial Times (FT) сообщила, что лидер большинства в Сенате США Шумер представил временную бюджетную меру, призванную отсрочить угрозу дорогостоящего закрытия правительства до марта.
Народный банк Китая (НБК) в понедельник сохранил ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) на прежнем уровне, 2.50%, и влил 995 млрд юаней против 779 млрд юаней в MLF со сроком погашения сегодня.
В последний раз ставка MLF была снижена в августе 2023 года с 2.65%.
Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7.1084 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7.1050 и 7.1684 по оценкам Рейтер.
Бывший директор Народного банка Китая (PBoC) Шэн Сонгчен заявил в субботу на форуме в Шанхае, что спад в сфере недвижимости в Китае может продолжаться еще два года, прежде чем наступит стабильность, сообщает Bloomberg.
Ключевые тезисы
Продажи новых домов по всей стране, вероятно, сократятся еще на 50 миллионов квадратных метров как в 2024, так и в 2025 году.
К 2025 году годовой объем продаж достигнет плато в районе 850 миллионов квадратных метров.
В ноябре и декабре появились "зеленые ростки", например, темпы снижения продаж в 2023 году сократились вдвое по сравнению с годом ранее.
Главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лэйн заявил в интервью в субботу, что центральный банк к июню будет располагать ключевыми данными для принятия решения о первом из вероятной серии снижений процентных ставок, но слишком быстрые темпы могут оказаться вредными, сообщает Reuters.
Ключевые тезисы
К нашему июньскому заседанию мы получим эти важные данные.
Но позвольте мне подчеркнуть, что у нас есть и другие данные, которые мы будем рассматривать каждую неделю.
"Ложный рассвет" и слишком быстрая перекалибровка могут привести к саморазрушению.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.183 | 1.87 |
| Золото | 2048.836 | 0.96 |
| Палладий | 973.96 | -1.25 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 527.25 | 35577.11 | 1.5 |
| Hang Seng | -57.46 | 16244.58 | -0.35 |
| KOSPI | -15.22 | 2525.05 | -0.6 |
| ASX 200 | -7.7 | 7498.3 | -0.1 |
| DAX | 157.53 | 16704.56 | 0.95 |
| CAC 40 | 77.52 | 7465.14 | 1.05 |
| Dow Jones | -118.04 | 37592.98 | -0.31 |
| S&P 500 | 3.59 | 4783.83 | 0.08 |
| NASDAQ Composite | 2.57 | 14972.76 | 0.02 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.66843 | 0.06 |
| EURJPY | 158.701 | -0.39 |
| EURUSD | 1.09528 | -0.14 |
| GBPJPY | 184.68 | -0.26 |
| GBPUSD | 1.27456 | -0.04 |
| NZDUSD | 0.62426 | 0.26 |
| USDCAD | 1.34038 | 0.1 |
| USDCHF | 0.85237 | 0.06 |
| USDJPY | 144.898 | -0.26 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
