Новости и прогнозы рынков CFD — 14-10-2021

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный технический прогноз по паре:

«Пара EUR/USD, вероятно, завершила бычью коррекцию, судя по ситуации на дневном графике. Внутридневное ралли затормозило  перед медвежьей 20 SMA, а более длинные скользящие средние сохраняют медвежий настрой, держась над ней. Технические индикаторы остаются в красной зоне, а RSI держится во флэте возле 41, что указывает на сниженный интерес к покупкам.

Краткосрочная картина является аналогичной. На 4-часовом графике пара привлекла продавцов возле умеренно медвежьей 100 SMA, а технические индикаторы отходят от области перекупленности.  Тем временем, 20 SMA нацеливается на 1.1550 и играет роль динамической поддержки. Ее пробой усилит медвежий настрой и нацелит пару на новые минимумы».

Уровни поддержки: 1.1550 1.1520 1.1475  

Уровни сопротивления: 1.1640 1.1685 1.1730

• Фунт вырос к сопротивлению 1.3730 и вновь опустился под 1.3700
• Поддержку фунту оказывает снижение доллара
• GBP/USD может продолжить рост выше 1.3595

Фунт сдает позиции на торгах в США в четверг, опускаясь под отметку 1.3700 после достижения 3-недельного максимума на 1.3730. На дневных графиках фунт сохраняет позитивный настрой, держась выше верхней границы торгового диапазона на 1.3650/70.

Позитивный настрой Банка Англии поддерживает фунт

Фунт рос за последнюю пару недель, так как рынок начал закладывать в цены  повышение ставки Банка Англии в следующем году.  Так как инфляция растет на уровнях почти вдвое выше целевого уровня Банка Англии, представители ЦБ открыто предлагают ускорить нормализацию монетарной политики.

Кроме того,  недавнее предложение ЕС убрать таможенный контроль для британских товаров в Северной Ирландии ослабило беспокойство по поводу еще одного диспута относительно границы с Северной Ирландией, что также помогло фунту.

С другой стороны, доллар США снижается на фоне тяги к риску в четверг. Данные по заявкам на пособия по безработице, отразившие падение ниже 300 тыс. впервые за последние 19 месяцев, рынки проигнорировали, так как они лишь стали очередным подтверждением начала сворачивания в ноябре, как и вчерашний протокол ФРС.

GBP/USD: может отправиться к 1.3715 и выше – UOB Group

«Мы с начала недели ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне 1.3500/1.3680. Вчера пара энергично выросла и набрала бычий импульс. Теперь она может взять курс на уровень 1.3715, прорыв которого переключит внимание рынка на 1.3750. Лишь пробой нашей сильной поддержки на 1.3595 станет сигналом о неготовности пары развивать рост», - пишут аналитики UOB.

Технические уровни

GBP/USD

• Прогноз +702 тыс., пред. +2,346 млн
• Запасы бензина снизились на 1,958 млн против -83 тыс. по прогнозам
• Запасы дистиллятов снизились на 24 тыс. против -933 тыс. по прогнозам
• Загрузка НПЗ сократилась на 2,9%
• Запасы нефти в Кушинге снизились на 1,968 млн

Как показали данные Минэнерго, запасы природного газа в США выросли  на 81 млрд куб. футов  до 3,369  млрд за неделю на 8 октября.

Показатель не дотянул до прогнозов в 94 млрд.

«Запасы на 501 млрд ниже значения прошлого года и на 174 млрд ниже 5-летнего среднего значения в 3,543 млрд», - говорится в отчете.

Реакция рынка

Цена на природный газ отреагировала на этот отчет резким ростом и на момент написания прибавила почти 4% к 6.015.

Агентство Reuters передает комментарии главы ФРБ Атланты Бостика:

• Мы будем отслеживать ситуацию
• Рост инфляции, судя по всему, продлится дольше из-за перебоев в поставках на фоне пандемии
• Сейчас инфляция связана с пандемией, и далее влияние этих факторов ослабнет

Реакция рынка

Индекс доллара проигнорировал эти комментарии и остался под 94.00.

После закрытия в зеленой зоне в среду основные индексы Уолл-стрит вновь открылись в плюсе на фоне сохраняющейся тяги к риску. Индекс волатильности CBOE просел на 6% к 17.50.

На момент написания S&P 500 прибавил 1% к 4,405, Dow Jones Industrial Average – 1,05% к 34,726, а Nasdaq Composite – 1,1% к 14,732.

Агентство Reuters передает комментарии главы ФРБ Сан-Франциско Дейли:

• Мы достигли той точно, где мы можем начать сворачивание покупок облигаций
• Рост цен продолжится столько, сколько длится коронавирус
• Ценовое давление ослабнет по мере отступления covid
• Перебои в поставках, вызывающие рост цен, связаны с COVID
• Ужесточение политики ФРС  не решит проблем с поставками
• Краткосрочный инфляционный прогноз никак не будет зависеть от решений по расходам на инфраструктуру

Агентство Reuters приводит заявления МВФ, которые должны быть в коммюнике фонда:

• Динамика инфляции требует пристального отслеживания
• На данный момент рост инфляции  вызван временными факторами, такими как перебои в поставках и рост цен на сырье
• Рост инфляции сейчас кажется не настолько временным, чем ранее, повышательные риски для инфляции растут
• Необходимо принять меры, чтобы сделать цепочки поставок более устойчивыми в будущем, ускорить принятие новых и зеленых технологий
• Необходимо восстановить баланс, чтобы поддержать рост и восстановить макроэкономическую стабильность
• Необходимо усилить веру в общую работу Б20 по реструктуризации долга

Реакция рынка

После публикации этих комментариев фондовые фьючерсы США прибавляют 1% перед открытием Уолл-стрит.

Агентство Reuters передает комментарии главы ФРБ Сент-Луиса:

• Мой прогноз по экономике США является весьма оптимистичным
• На рынке труда наблюдается нехватка рабочей силы
• К моменту завершения сворачивания следующей весной уровень безработицы будет 3,5% или ниже
• Многие работники в США уволились
• Высокий уровень базового РСЕ вызывает озабоченность
• Есть шанс 50%, что высокая инфляция сохранится

• Прогноз +0,5%, пред. -1,5%
• Продажи без учета автомобилей +1.6% против пред. -2.3%
• Новые производственные заказы +1.4% против пред. -5.0% (пересм. от -2.6%)
• Продажи выросли на 14.9% г/г

Агентство Reuters передает комментарии представителя ЕЦБ Нота:

• Инфляция и экономика еврозоны вернулись к росту
• Повышательные риски для инфляции преобладают
• Повышательные риски для инфляции в основном связаны с проблемами поставок и более сильному росту инфляции
• Мы приветствуем рост инфляционных ожиданий
• Текущие прогнозы соответствуют окончанию программы PEPP в марте 2022 года
• Уверен, что разрыв с прогнозами по инфляции до пандемии будет закрыт к концу этого года

Реакция рынка

EUR/USD не  отреагировала на эти комментарии и на момент написания торговалась с небольшим повышением на 1.1600.

• Пред. 329 тыс. (пересм. от 326 тыс.), прогноз 319 тыс.
• 4-недельное среднее значение 334200 против пред. 344 тыс.
• Повторные заявки 2,593 млн
• 4-недельное среднее значение 2,737 млн против пред. 2,768 млн

• Годовой индекс цен производителей в США в сентябре продолжил рост.
• Индекс доллара США остается ниже 94.00 после выхода данных.

Индекс цен производителей (PPI) в США для конечного спроса вырос до 8.6% в годовом исчислении в сентябре с 8.3% в августе, сообщило в четверг Бюро статистики труда США. Это значение оказалось немного ниже ожиданий рынка в 8.7%.

В месячном исчислении индекс цен производителей снизился с 0.7% до 0.5%. Годовой базовый индекс цен производителей вырос до 6.8% по сравнению с оценкой аналитиков в 7.1%.

Реакция рынков

Индекс доллара США на момент публикации продемонстрировал небольшие дневные потери на 93.93.

• USD/CAD  снижается третью сессию подряд в четверг
• Индекс доллара остается под давлением перед публикацией американских данных
• WTI торгуется в зеленой зоне над $81.00

Пара USD/CAD продолжила снижение в ходе европейской сессии и коснулась минимуму с начала июля на 1.2373. На момент написания пара просела на 0,45% к 1.2384.

WTI вновь взяла $81 в четверг

Снижение доллара по всему спектру рынка оказало давление на пару, а рост цен на нефть поддержал луни.

На фоне снижения доходности трежерис DXY просел на 0,15% к 93.85. Доходность 10-летних трежерис, которая просела почти на 6%  в предыдущие 2 дня, сейчас снизилась на 0.7% к 1.527%.

Позже в ходе сессии будут рассмотрены еженедельные данные Министерства труда США по первичным заявкам на пособие по безработице и данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь.

 С другой стороны, баррель WTI вырос за день почти на 1% до $ 81.40. Инвесторы ждут еженедельных данных по запасам сырой нефти и газа, публикуемых Управлением энергетической информации США (EIA). Похоже, что оптимистичные настроения на рынке являются основной движущей силой цен на сырую нефть.

Между тем, августовские промышленные продажи будут включены в экономическую сводку Канады, но этот отчет вряд ли окажет заметное влияние на канадский доллар.

Технические уровни

• EUR/USD продолжила рост и преодолела отметку 1.1600.
• Далее располагается месячный максимум на 1.1640.

EUR/USD растет вторую сессию подряд и уже поднялась выше 1.1600 в четверг.

Промежуточное сопротивление располагается на 1.1631 (20-дневная SMA), далее – на 1.1640 (месячный максимум от 4 октября), 1.1732 (55-дневная SMA), 1.1750 (максимумы конца сентября).

Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1932).

EUR/USD: дневной график

Кросс EUR/CHF тестирует поддержку на 1.0696. Как сообщает группа аналитиков Credit Suisse, если она будет пробита до закрытия, это ознаменует важный прорыв со следующей поддержкой на уровне 1.0660.

Ключевые тезисы

Если это подтвердится, прорыв ниже 1.0707/1.0696 укажет на вероятность дальнейшего ослабления, с поддержкой, которая будет видна на 1.0660 (минимум ноября 2020 года), а затем на уровне поддержки отката на 1.0642, прежде чем появится еще один заметный минимум на 1.0605/00. В конечном итоге масштабы потенциального снижения предполагают, что в среднесрочной перспективе кросс может снизиться ещё больше.

Изначально сопротивление находится на 1.0742/53. Прорыв выше кластера сопротивлений (1.0797/0810), которое включает в себя 55-дневную среднюю, необходим для подтверждения основания.

Кросс EUR/GBP тестирует поддержку тренда с конца 2019 года на 0.8473/72. Аналитики Credit Suisse ожидают, что кросс повторно протестирует минимум с начала года и дно канала на 0.8449/37.

Ключевые тезисы

• Прорыв ниже 0.8472 должен расчистить путь для падения к минимуму с начала года и нижней границе слабого семимесячного канала нисходящего тренда на 0.8449/37.
• Хотя мы ожидаем, что 0.8449/37 удержит кросс от падения, и он скакнёт выше внутри канала, устойчивый прорыв ниже 0.8437 будет означать ускорение нисходящего тренда, а затем обнажит ключевые минимумы 2019 и 2020 годов на 0.8281/39.
• Изначально сопротивление находится на 0.8500/02. Выше 0.8528 может произойти восстановление до 0,8542/47 и повторному тесту 200-дневной средней на 0.8620/25.

Среднесрочные инфляционные ожидания в еврозоне выросли примерно до 1.9%, что соответствует стратегии ЕЦБ, заявил в четверг член управляющего совета ЕЦБ Олли Рен, сообщает агентство Reuters.

«Из-за постоянных проблем в производственном секторе рост цен на энергоносители может иметь более длительное влияние на потребительские цены, – добавил Рен. – Мы внимательно анализируем ситуацию в Управляющем совете и в Банке Финляндии».

Реакция рынка

Пара EUR/USD не проявила немедленной реакции на эти комментарии, и на момент публикации она показывала скромный дневной прирост на 1.1612.

Ожидается, что в ближайшем будущем пара EUR/USD подвергнется риску отскока. Тем не менее, рост по-прежнему рассматривается как коррекция перед дальнейшим падением до 1.1495/93, пишут экономисты Credit Suisse.

Ключевые тезисы

Сильный отскок привел к формированию небольшого основания, а с учетом бычьего расхождения импульса RSI мы видим возможности для коррекции вверх. При этом необходимо закрытие выше 13-дневной экспоненциальной средней и ценового сопротивления на 1.1602/14, чтобы добавить веса этой точке зрения. Сопротивление находится на 1.1641, затем уровень 38.2% коррекции падения в сентябре/октябре и ценовое сопротивление на 1.1663/71.

Наш прогноз включает вершину на 1.1663/71 и возобновление основного нисходящего тренда. Выше 1.1671 может наблюдаться дальнейшее восстановление до 1.1695, а потенциально до 55-дневной средней на 1.1733.

Неудача на 1.1614 развернёт пару вниз к поддержке на 1.1566. Прорыв ниже 1.1529/24 приведёт к падению до нашей главной цели на 1.1495/93 (ключевая точка прорыва марта 2020 года и 50% коррекции ралли от минимума 2020 года).

• DXY продолжает снижаться и пробивает поддержку на 94.00.
• Ожидается, что в районе 93.50 появится достойная поддержка.

DXY продолжает терять позиции и в четверг падает до новых многодневных минимумов в районе 93.70.

Эта коррекция может продолжиться в ближайшей перспективе. Тем не менее, есть неплохая область поддержки около 93.50, где находится максимум до заседания FOMC (22 сентября). Южнее пролегает 55-дневная SMA (чуть выше 93.00).

В более широкой перспективе, конструктивная позиция по индексу остается неизменной выше 200-дневной SMA на 91.76.

DXY: дневной график

Кросс EUR/CHF на этой неделе упал до самого низкого уровня с ноября 2020 года, продолжив нисходящий тренд, сохраняющийся с конца сентября. Опасения по поводу замедления роста в еврозоне побудили экономистов Rabobank понизить прогноз по EUR/CHF на один и три месяца до 1.07.

Ключевые тезисы

Ввиду замедления роста в еврозоне мы понизили наши месячные и трехмесячные прогнозы по EUR/CHF до 1.07.

Исходя из предположения, что восстановление еврозоны продолжится, мы ожидаем возврата к 1.10 в шестимесячной перспективе.

Минимум ноября 2020 года в районе 1.0660, вероятно, окажет некоторую поддержку кроссу.

После впечатляющего роста в среду, золото сохранило бычий импульс в первой половине четверга и впервые с середины сентября коснулось $1800.

На момент публикации XAU/USD подскочил на 0.4% до $1800.15.

Падение доходности казначейских облигаций США, похоже, подпитывает ралли золота ближе к концу недели. После того, как во вторник рынки облигаций вернулись к активности, доходность 10-летних трежерис упала почти на 6%, а на момент публикации она упала на 0.9% до 1.525%.

Более того, низкая доходность трежерис продолжает оказывать давление на доллар – индекс доллара США упал до новых 10-дневных минимумов около 93.80.

Позже в ходе сессии еженедельные заявки на пособие по безработице и сентябрьский индекс цен производителей будут включены в экономический календарь США.

Прогноз цены на золото: XAU/USD ожидает дальнейшего роста при дневном закрытии выше 200-DMA.

15-минутный график золота

«Энергетический кризис вызвал переход на нефть, что может повысить спрос на 500 000 баррелей в сутки», – говорится в последнем месячном отчете по рынку нефти, опубликованном в четверг Международным энергетическим агентством (МЭА).

Ключевые тезисы

• Дефицит природного газа, СПГ и угля может привести к дефициту на рынке нефти как минимум до конца года.
• Предложение нефти снова растёт, ОПЕК+ отменяет сокращение добычи, США восстанавливаются после урагана Ида, а ремонтные работы завершаются.
• Высокие цены на энергоносители могут усугубить инфляцию, которая, наряду с отключениями электроэнергии, снижает промышленную активность и замедляет рост.
• Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР упали на 23 млн. баррелей в сентябре и являются минимальными с марта 2015 года.
• Эффективная резервная мощность ОПЕК + может упасть ниже 4 млн. баррелей в сутки ко второму кварталу 2022 года с 9 млн. баррелей в сутки в первом квартале 2021 года.
• Сокращение глобальных резервных мощностей подчеркивает необходимость увеличения инвестиций для удовлетворения будущего спроса.
• Спрос на нефть превысит допандемический уровень в 2022 году, увеличившись на 3.3 млн. баррелей в сутки до 99.6 млн. баррелей в сутки.
• МЭА повышает прогноз спроса на нефть на 2021 и 2022 годы на 170 000 баррелей в сутки и 210 000 баррелей в сутки соответственно.
• ОПЕК+ планирует перекачивать нефть на 700000 баррелей в сутки ниже прогнозируемого спроса в 4 квартале 2021 года.
• Подразумеваемые остатки нефтепродуктов в третьем квартале демонстрируют наибольшее сокращение за восемь лет.

Реакция рынка

WTI положительно реагирует на отчет МЭА и заигрывает с дневными максимумами около $ 80.85. Нефть США подорожала на 1%.

• В четверг кросс EUR/JPY пробился значительно выше 131.00.
• Кросс может при дополнительном росте протестировать 132.00 и прорваться выше.

Кросс EUR/JPY продолжает резкое восстановление, и на этот раз значительно севернее 131.00.

Интенсивный рост кросса усугубился после недавнего прорыва ключевой 200-дневной SMA. Теперь рост нацелен на 132.00. Следующее сопротивление находится на максимуме 1 июля (132.43) и максимуме 23 июня (132.69) и уровне Фибо на 132.79.

В более широкой перспективе, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA на 129.85, прогноз останется конструктивным.

EUR/JPY: дневной график

Кристин Лагард, глава ЕЦБ, заявила в четверг, что в Банке по-прежнему считают, что рост инфляции в значительной степени обусловлен временными факторами, сообщает агентство Reuters.

Дополнительные тезисы

Фаза восстановления экономики еврозоны продолжается.

Мы считаем риски, связанные с перспективами роста в зоне евро, в целом сбалансированными.

Ценовое давление может стать более устойчивым, если проблемы с поставками продлятся дольше или заработная плата вырастет больше, чем ожидается в настоящее время.

Нет никаких доказательств наличия значительных эффектов второго порядка по заработной плате.

Управляющий совет регулярно корректирует чистые закупки в рамках программы закупки активов (PEPP) на основе совместной оценки условий финансирования и прогнозов инфляции.

Реакция рынка

Пара EUR/USD немного снизилась с сессионных максимумов после этих комментариев, затем выросла на 0.14% до 1.1608 на момент публикации.

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил сегодня, что новые расходы на внутреннюю разработку и производство вакцин и лекарств для лечения пациентов с COVID-19 будут включены в стимулы, сообщает агентство Reuters.

Дополнительные тезисы

• Мы примем меры для исправления баланса спроса и предложения, чтобы предотвратить резкое падение внутренних цен.
• Мы распространим на март специальные дополнительные субсидии для поддержки рабочих мест.
• Мы начнём подготовку к возобновлению государственной программы скидок на поездки в измененном виде.
• Мы смело увеличим налоговые льготы для фирм, которые повышают заработную плату.

Реакция рынка

Пара USD/JPY не отреагировала на эти комментарии и на момент публикации показывала небольшой дневной рост на 113.32.

Представители ФРС, похоже, придерживаются плана по сокращению количественного смягчения из-за замедления роста числа рабочих мест, что даёт доллару США поддержку. Индекс доллара США (DXY) торгуется на 94.5, но, по мнению экономистов Westpac, должен сохранить большую часть своих недавних достижений.

Ключевые тезисы

• Прогнозы по ВВП США за третий квартал продолжают снижаться – средняя оценка упала до 4.7% в годовом исчислении. Но это не повлияло на доллар, и дальнейшее снижение темпов роста представляется в любом случае маловероятным.
• Проблемы с поставкой электроэнергии в Китае и нехватка газа в Европе, вероятно, продлятся зимой в северном полушарии, создавая давление на перспективы восстановления мировой экономики вплоть до 2022 года.
• Должностные лица ФРС по-прежнему выражают твердое предпочтение относительно быстрому сокращению закупки активов в течение 6–9 месяцев, о чём, вероятно, будет объявлено на следующем заседании 4 ноября и которое начнется до конца года.
• DXY выглядит слабо у 94.50, но должен сохранить большую часть недавнего роста на фоне дальнейших признаков того, что восстановление мировой экономики теряет силу, а количественное сокращение закупки активов ФРС приближается.

«Слабая иена выгодна для экономики и повышает конкурентоспособность», – заявил в четверг Козо Ямамото, высокопоставленный член правительственной партии нового премьер-министра Фумио Кисиды.

Дополнительные тезисы

Правительство должно составить пакет стимулов на сумму не менее 32–33 триллионов иен, который будет финансироваться в основном за счет долгосрочных JGB.

Налог на прирост капитала в конечном итоге должен быть повышен, и обсуждение деталей должно продолжиться, по крайней мере, до 2023 финансового года.

Банк Японии должен активно покупать JGB, чтобы помочь финансировать крупные бюджетные расходы.

Необходимо быстро перейти к выпуску цифровой валюты ЦБ для защиты суверенитета над иеной.

Выпуск CBDC требует пересмотра закона о Банке Японии, что дает возможность увеличить количество рабочих мест в мандате Банка Японии.

Слабая иена выгодна для экономики и повышает мировую конкурентоспособность Японии.

Реакция рынка

Пара USD/JPY достигла новых максимумов после этих комментариев и выросла на 0.25% до 113.54 на момент написания.

«Повышение процентных ставок для борьбы с ростом цен на полупроводники или энергоносители «неправильно», если рост цен носит разовый характер», – заявила чиновница Банка Англии (BOE) Сильвана Тенрейро в интервью Business Live в четверг.

Дополнительные тезисы

• Возникает вопрос, является ли рост цен разовым явлением.
• Мы также наблюдаем временные перебои в поставках из-за постковидных дисбалансов по всему миру.
• Инфляция должна быть временной.

Реакция рынка

Пара GBP/USD игнорирует комментарии Тенрейро и продолжает торговаться на почти дневных максимумах на фоне заметной распродажи доллара США. Спот торгуется на уровне 1.3723, на момент написания статьи рост составил 0.48%.

Член правления Банка Японии, ответственный за монетарную политику, Асахи Ногути прокомментировал экономические перспективы.

Ключевые тезисы

• Не вижу изменений ценовых трендов.
• Восстановление экономики Японии станет более очевидным в конце года и в дальнейшем по мере ослабления коронакризиса.
• Экономика Японии набирает обороты вслед за зарубежными странами.

США по-прежнему оптимистично настроены в связи с торговым спором с ЕС по поводу тарифов на сталь и алюминий.  Проблемы должны быть решены до конца октября, сообщило в среду агентство Reuters со ссылкой на источник, знакомый с ходом переговоров.

Источник сказал: «Мы надеемся, что сможем достичь соглашения к концу месяца».

Это произошло после того, как торговый представитель США Кэтрин Тай встретилась во вторник с главой торговли ЕС Валдисом Домбровскисом.

Глава Народного банка Китая (НБК) И Ган подтвердил в четверг, что ЦБ сделает разумную монетарную политику гибкой, адресной, разумной и целесообразной, добавив, что инфляция в Китае в целом умеренная.

Его комментарии прозвучали после того, как производственная инфляция в стране выросла до 10.7% г/г, что является самым высоким уровнем за 25 лет. Индекс потребительских цен в Китае вырос всего на 0.7% г/г, не оправдав ожиданий.

Реакция рынка

На фоне этих комментариев и сильного курса НБК по отношению к юаню курс доллара к юаню остается спокойным. В настоящее время спот торгуется на уровне 6.4394 (+0.21%).

Ни отчет по инфляции CPI в США, ни протокол заседания FOMC не стали событием для рынков, что побудило игроков зафиксировать часть прибыли по длинным долларовым позициям. Аналитики OCBC ожидают, что пара USD/CAD продолжит снижение в направлении области 1.2370/50.

«Данные CPI сначала оказали доллару США недолгую поддержку, но затем бакс попал под медвежье давление. Протокол FOMC также не дал рынкам никакой новой пищи для размышлений, повторив все, что уже было известно из заявления ЦБ по монетарной политике и пресс-конференции Пауэлла. Рынку снова напомнили о том, что в конце этого года ФРС начнет сворачивать QE, а завершит этот процесс в середине 2022 года.

Рост CAD против USD был очень слабым, но USD/CAD сохраняет понижательный уклон в направлении 1.2350/70».

EUR/CHF торгуется в области 1.0701/1.0696 (недавний минимум). Аналитики  Commerzbank ожидают ослабления кросса в район 1.0623/43.

«EUR/CHF продолжает торговаться вблизи 1.0701/1.0696 (недавний минимум), и похоже, что эта область находится под угрозой.

Краткосрочные ралли столкнутся с сопротивлением ускоряющегося нисходящего тренда на 1.0754. Далее сопротивление отмечено на 1.0796 (55-дневная МА) и 1.0865 (максимум от 24 сентября).

Мы ожидаем снижения до области 1.0623/43 (ноябрьский минимум 2020 года, минимум 2016 года и Фибо 78.6% коррекции). Мы полагаем, что эта область должна выстоять».

В четверг главный супервайзер ЕЦБ Андреа Энриа предупредил, что, хотя экономические перспективы улучшились, следует сохранять осторожность.

Дополнительные тезисы

• Мы внимательно следим за ростом рисков на банковских балансах.
• Мы наблюдаем рост уязвимости жилой недвижимости в некоторых странах.

Реакция рынка

Пара EUR/USD вернулась выше 1.1600, чему способствовало падение доллара США. Тяга к риску способствует восстановлению пары с многомесячного минимума на 1.1524. На момент публикации спот торговался на уровне 1.1605 (+0.13%).

Премьер-министр Китая Ли Кэцян признал в четверг, что в третьем квартале 2021 года экономический рост замедлился. В то же время он добавил: «Мы полностью уверены в достижении общих целей развития. Я твердо намерен продвигать реформы и открытие экономики».

Дополнительные комментарии:

• Мы будем использовать любые возможности для того, чтобы придерживаться свободной и справедливой торговли.
• Основные экономические показатели Китая находятся в разумных пределах.
• Мы обеспечим электроснабжение этой зимой и весной следующего года.
• Мы сохраним преемственность и стабильность внешнеторговой политики.
• У нас достаточно много инструментов для решения экономических проблем.
• Мы усилим антимонопольную работу и борьбу с недобросовестной конкуренцией.
• Мы будем строго пресекать нарушения прав интеллектуальной собственности.

Министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) Сухайль аль-Мазруи сказал о том, что «важно сохранять баланс на рынке». Это стало ответом на вопрос, должна ли ОПЕК+ увеличить добычу нефти больше выше запланированного.

В начале этой недели министр энергетики России Александр Новак встретился со своим коллегой из ОАЭ, чтобы обсудить двустороннее сотрудничество и будущее водородной энергетики.

Реакция рынка

На момент публикации нефть WTI оставалась равнодушной к вышеприведенным комментариям, торгуясь в диапазоне около $80.50 доллара (+0.56%).

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара восстановила бычий импульс на фоне общего ослабления доллара и оптимизма рынков отношении развития ситуации вокруг Брекзита.

Пара вырвалась вчера из недельного торгового канала, а сегодня достигла 15-дневного максимума в районе 1.3700. Закрытие дневных торгов выше этой отметки может привлечь на рынок новых покупателей.

«200-SMA на 4-часовом графике является первой линией сопротивления на 1.3700. Сейчас рынок тестирует его, однако индекс RSI на этом же таймфрейме впервые с начала сентября превысил отметку 70, и это может сулить рынку техническую коррекцию перед возобновлением роста.

Далее сопротивление отмечено на 1.3720 (верхняя граница восходящего канала от конца сентября) и 1.3750 (максимум от 23 сентября).

Поддержка располагается на 1.3680 (срединная линия вышеупомянутого канала), 1.3640 (нижняя граница канала) и 1.3600 (психологический уровень /100- SMA)».

Плотный рынок концентрата и растущие сбои в производстве нефтепродуктов на фоне низких запасов являются основными фундаментальными факторами, способствующими росту цен на цинк. По мнению стратегов ING, цены на цинк могут остаться высокими.

Ключевые тезисы

• Если проблема нехватки электроэнергии продлится, это повысит риски дальнейших потерь поставок как из Китая, крупнейшего в мире производителя цинка, так и из Европы.
• Поскольку рудники в северном Китае начинают уходить в зимнюю спячку, накопление запасов на плавильнях до наступления зимы только увеличивают спрос на концентрат в краткосрочной перспективе. Это также подчеркивает особенности рынка концентратов.
• Цены могут оставаться высокими, по крайней мере, до того, как нынешний энергетический кризис исчезнет.

В среду пара EUR/USD повернула на север, но следует отметить, что восстановление было вызвано давлением продавцов на доллар, а не возобновлением укрепления евро, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После того, как данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что основной индекс потребительских цен (CPI) в США в сентябре остался неизменным в годовом исчислении на уровне 4%, доходность трежерис начала снижаться. Когда доходность 10-летних трежерис упала почти на 3%, доллар США не смог найти спроса, и в среду пара EUR/USD прибавила почти 70 пипсов.
• В четверг доходность 10-летних трежерис держится выше 1.5%. Пока она остаётся выше этого уровня, доллар может развернуться и ограничить рост EUR/USD.
• С другой стороны, возможна еще одна распродажа доллара в случае падения доходности ниже 1.5%. Тем не менее, трудно делать ставку на долгосрочное восстановление EUR/USD, поскольку протокол заседания FOMC ещё раз подтвердил намерение чиновников начать сокращение покупок активов уже в ноябре.
• Позже сегодня в экономическом календаре США будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице Министерства труда США и данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь. Они вряд ли вызовут значительную реакцию рынков.

Как стало известно сегодня, совместный прогноз ведущих экономических институтов Германии по национальному ВВП на 2021 год был пересмотрен на существенное понижение с 3,7% до 2,4%.

Подобное резкое понижение вполне объяснимо в условиях сохраняющихся перебоев в цепях поставок.

В то же время прогноз по ВВП Германии на 2022 год был повышен с 3.9% до 4.8%.

Впрочем, эти данные нельзя назвать большой новостью, поскольку накануне о вероятности подобного исхода уже сообщило агентство Reuters со ссылкой на осведомленные источники.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, сегодня пара развернулась на север, однако сложно сказать, долго ли продлится это восстановление, которое подпитывается скорее общим ослаблением USD, а не внутренней силой евро.

«EUR/USD  торгуется сейчас над 1.1600 (психологический уровень) и приближается к отметке 1.1620, где проходит уровень Фибо 23.6% коррекции нисходящего тренда от начала сентября. Эта область также укреплена 100-SMA на 4-часовом графике. Если покупателям удастся превратить этот уровень в поддержку, следующей целью станет 1.1670 (Фибо 38.2% коррекции) и область 1.1700/10 (психологический уровень, Фибо 50% коррекции и 200-SMA).

Поддержка располагается на 1.1570 (50-SMA), 1.1525 (15-месячный минимум) и 1.1500 (психологический уровень).

Стоит отметить, что индекс RSI приближается к зоне перекупленности, что сулит паре возможность небольшого отступления, прежде чем она возобновит рост».

Вот что вам нужно знать в четверг, 14 октября:

Колебания доходности трежерис по-прежнему влияют на доллар. Общий настрой рынка в четверг остается осторожно оптимистичным. Доллар консолидирует потери среды, а акцент смещается на публикацию данных среднего уровня из США – еженедельные заявки на пособие по безработице и сентябрьский индекс цен производителей (PPI).

Индекс доллара США в среду потерпел наибольшее однодневное падение с мая (-0.54%), так как доходность 10-летних трежерис упала почти на 3% (второй день подряд). Однако доходность 10-летних облигаций, похоже, выросла выше 1.5%, поддерживая доллар на европейской сессии в четверг утром.

Макроданные: Бюро статистики труда США сообщило в среду, что индекс потребительских цен (CPI) вырос до 5.4% в годовом исчислении в сентябре с 5.3% в августе. В зоне евро промышленное производство сократилось на 1.6%, как и ожидалось, а годовой индекс потребительских цен в Германии остался стабильным на уровне 4.1%.

Уровень безработицы в Австралии в сентябре вырос до 4.6%, но этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 4.8%. Китайский индекс потребительских цен вырос до 10.7% в сентябре с 9.5% в августе.

Уолл-Стрит: индекс S&P 500 вырос на 0.3%, а промышленный индекс Dow Jones закрылся вблизи уровней открытия – инвесторы переключили внимание на ключевые отчеты о прибылях и убытках. Citigroup и Wells Fargo входят в число крупных компаний, которые опубликуют прибыль за третий квартал до открытия в четверг. Фьючерсы на фондовые индексы США в первой половине дня растут.

Золото: жёлтый металл извлёк выгоду из падения доходности в США и поднялся до самого высокого уровня почти за месяц на $1796, затем в четверг вступил в фазу консолидации.

EUR/USD уверенно выросла, отыграв все потери октября и перейдя в зеленую зону внутри месяца. Сейчас пара торгуется в районе 1.1600. Впрочем, главным фактором поддержки для нее является скорее общее ослабление USD, а не внутренняя сила евро.

GBP/USD продолжает прорываться к 1.3700 на фоне обсуждения в Британии предложений ЕС по североирландскому протоколу.

USD/JPY удержалась вблизи многолетних максимумов, отмеченных ранее на этой неделе, несмотря на снижение доходности трежерис. Сейчас торги проходят в районе 113.50.

Криптовалюты: после недолгой фазы коррекции биткоин снова обрел импульс роста и впервые с начала мая вырос выше $58 000. Ethereum держится в небольшом внутридневном плюсе в районе $3 600, а Ripple не может определиться с направлением.

Прогноз на 24 часа:

«Мы не ожидали агрессивных продаж USD к 6.4250. Пара уже перепродана, однако пока еще не стабилизируется. USD может снова протестировать уровень 6.4240, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Сегодня устойчивое снижение ниже 6.4240 представляется маловероятным. Сопротивление отмечено на 6.4420 и 6.4480».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжаем придерживаться прогноза с прошлой среды (6 октября, цена спот 6.4500). Как было отмечено, USD, скорее всего, будет какое-то время торговаться в диапазоне 6.4240 - 6.4800. Вчера пара упала к 6.4250. Понижательный импульс начинает усиливаться, но лишь закрытие ниже 6.4240 даст нам основания ожидать устойчивого снижения (следующая поддержка располагается на 6.4100). Вероятность такого сценария будет весьма высокой, если в ближайшие дни пара не прорвется выше нашего сильного сопротивления 6.4540».

EUR/USD укрепилась, но так и не может пока уверенно взять барьер 1.1600. Аналитики OCBC полагают, что медвежий импульс в паре еще не исчерпал себя, и он будет поддерживаться, пока торги проходят ниже отметки 1.1640.

«EUR/USD совершила отскок на север на фоне фиксации прибыли по USD, однако базовый нисходящий тренд, возможно, еще не исчерпал себя, на что указывают трудности, которые испытывает пара при попытке прорваться выше 1.1600.

Мы ожидаем, что текущий рост будет недолгим, а давление на пару будет сохраняться, пока она торгуется ниже максимума октября на 1.1640».

USD/JPY демонстрирует относительно неглубокие падения и при этом удерживается над отметкой 113.20. Это позволяет аналитикам OCBC Bank сохранять позитивный настрой по USD в паре с иеной и ожидать роста пары в район 114.50-115.00.

«Вчера цена отскочила из области 113.80 на фоне просадки USD, однако нащупала почву под ногами на 113.20. Это дает основания предполагать, что уровень 113.00 представляет собой сильную поддержку, а общий бычий моментум пока еще не исчерпал себя.

Технически, следующая область сопротивления располагается между 114.50 и 115.00.

Мы предпочитаем покупать пару на падениях в направлении 113.20».

Сегодня ключевые фондовые индексы Европы открыли торги в небольшом плюсе, демонстрируя незначительный рост оптимизма.

• Eurostoxx +0.7%
• Германия DAX +0.7%
• Франция CAC 40 +0.8%
• Британия FTSE +0.7%
• Испания IBEX +0.8%

Фондовые фьючерсы США отражают аналогичный настрой. Фьючерсы на S&P 500 и Dow торгуются с повышением на 0,5%, фьючерсы на Nasdaq подросли на 0,7%.

Подобная динамика благоприятно сказывается на сырьевых валютах. NZD/USD подросла на 0.5% и держится вблизи 0.7000, а USD/CAD недавно соскользнула под отметку 1.2400. Соответственно, безопасный доллар США немного сдал позиции на Форекс.

EUR/GBP остается вблизи минимумов этого года на 0.8471/49. Аналитики Commerzbank ожидают, что пара может протестировать область 0.8659/73 в случае прорыва выше 55-дневной МА на 0.8542.

«EUR/GBP продолжает держаться ключевой поддержки на 0.8471/49 (недавний минимум и минимумы с 2019 года). Эти отметки должны ограничивать падение.

Попытки роста столкнутся с сопротивлением на 0.8542 (55-дневная МА), и цене необходимо восстановиться над ним, чтобы нацелиться на максимумы с мая в области 0.8659/73.

Пробой 0.8449 нацелит пару на минимум 2019 года на 0.8239».

EUR/JPY демонстрирует боевой настрой, по мнению аналитиков Commerzbank, которые ожидают сохранения импульса роста в паре

«EUR/JPY сохраняет позитивный настрой после недавнего прорыва выше ключевого сопротивления в области 130.55/74(максимумы июля и сентября) и 131.03/08 (Фибо 50% коррекции и максимум середины июля).

Мы ожидаем роста к 132.69/80 (максимум от 23 июня и уровень Фибо 78.6% коррекции). Это – последняя линия обороны перед максимумом июня 134.12.

Падения должны получать поддержку на 130.46 (максимум от 29 сентября) и далее – на 129.57 (20-дневная МА). Следующие области поддержки отмечены на 128.57 (минимум 6 октября) и 127.94/50 (минимумы августа и сентября, максимум февраля 2019 года)».

AUD/USD подточила линию 5-месячного нисходящего тренда на 0.7350, и теперь аналитики Commerzbank ожидают роста пары в направлении 55-недельной МА на 0.7509.

«AUD/USD закрылась выше линии 5-месячного нисходящего тренда, и прогноз по паре поменялся с нейтрального на позитивный. Подобное закрытие сулит быкам рост к 0.7427 (максимум от 4 августа) и 0.7477 (максимум сентября), а затем – к 55-недельной МА на 0.7509.

На снижениях пара должна получать поддержку на 0.7284. Этот уровень прикрывает минимум от 29 сентября на 0.7171».

EUR/USD осуществляет повышательную коррекцию, и аналитики Commerzbank ожидают, что пара протестирует сопротивление на 1.1630 (линия нисходящего тренда).

«Новый минимум по EUR/USD на 1.1522 не был подтвержден RSI дневного графика, и в ближайшей перспективе рынок будет совершать восходящую коррекцию.

Внутридневные ралли встретят ускоряющийся нисходящий тренд на 1.1630, но ключевым ближайшим сопротивлением является 4-месячный нисходящий тренд на 1.1762.

Ниже 1.1522 располагается область 1.1492/95 (Фибо 50% коррекции снижения от 2020 года и максимум марта 2020 года).

Ключевая поддержка располагается на 1.1395 (прежний медвежий тренд от 2008 года)».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост уже 6-й день подряд и вырос примерно на 15,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились порядка на 6,8 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в среду продолжили восстановление. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего развития отскока в краткосрочной перспективе. Ближайшая цель покупателей – ключевой барьер на $6.00. В более долгосрочной перспективе область максимумов 2021 года (от 6 октября) на $6.50 продолжит оставаться магнитом для быков.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос уже 2-й день подряд, на сей раз - примерно на 18,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили развивать отрицательную динамику 2-й день подряд и сократились порядка на 321,4 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в среду сформировали на графике свечу Доджи. Такая динамика вкупе с ростом показателя открытого интереса указывает на потенциал фазы консолидации в краткосрочной перспективе. Тем не менее, потенциал роста сохраняется, и следующей целью быков является отметка $82.15 (область новых максимумов 2021 года, отмеченных 11 октября).

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото развернулся после просадки предыдущего дня и вырос примерно на 16,7 тыс. контрактов, что стало максимальным внутридневным приростом с 10 мая. В то же время торговые объемы увеличились 2-й день подряд, на сей раз - примерно на 134,7 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото в среду устроили ралли, приблизившись к ключевой отметке $1,800. Такая динамика, вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего повышения цены в краткосрочной перспективе. Целью быков остается ключевой барьер на $1,800.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что бычий импульс начинает ослабевать. Мы добавили, что пара остается в области перекупленности, и это говорит о том, что USD вряд ли продолжит расти далее. Мы полагали, что пара будет торговаться между 113.15 и 113.80. Мы оказались правы, хотя фактический диапазон оказался даже более узким и составил 113.21/113.80. Ценовая динамика рассматривается нами как фаза продолжающейся консолидации. Иными словам, USD может продолжить торги в боковике, хотя и на более низких уровнях 113.10/113.75».

Прогноз на 1-3 недели:

«Во вторник (12 октября, цена спот 113.40) мы написали, что наличие импульса говорит о том, что дальнейший рост USD не станет сюрпризом, а следующее сопротивление располагается на 114.20. Мы продолжаем придерживаться этого прогноза, даже несмотря на сигналы краткосрочной перекупленности, что может обусловить пару дней консолидации. Укрепление USD должно продолжаться, пока пара торгуется выше нашей сильной поддержки 112.80 (вчера на 112.65)».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали, что NZD может консолидироваться, но ошиблись. Пара выросла к 0.6968 и уверенно закрылась на 0.6966 (+0.45%). Бычий моментум усилился, хотя и незначительно. NZD может укрепиться от текущих уровней. Однако вряд ли прорвет ключевое сопротивление на 0.7000. Поддержка располагается на 0.6955 и 0.6940».

Прогноз на 1-3 недели:

«В нашем прогнозе от 11 октября (цена спот 0.6935) мы ожидали, что NZD может торговаться в боковом диапазоне 0.6875/0.7000. Вчера пара начала наращивать моментум роста, но лишь закрытие выше 0.7000 даст нам основания полагать, что NZD готов к устойчивому росту. Вероятность подобного закрытия весьма высока, и она будет сохраняться, если только в ближайшие дни пара не снизится под 0.6920. Следующее сопротивление располагается на 0.7035».

Прогноз на 24 часа:

«Наш прогноз, предполагающий снижение фунта, не оправдался. Вместо этого пара торговалась в неустойчивой манере, но в итоге закрылась с повышением на 0.55% в районе 1.3664. Мы не отмечаем ощутимого усиления бычьего импульса, однако GBP сохраняет потенциал роста к 1.3695, а возможно и к 1.3715. Впрочем, ключевому сопротивлению на 1.3750 вряд ли что-то угродает. Поддержка проходит на 1.3640 и 1.3615».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы с начала недели ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне 1.3500/1.3680. Вчера пара энергично выросла и набрала бычий импульс. Теперь она может взять курс на уровень 1.3715, прорыв которого переключит внимание рынка на 1.3750. Лишь пробой нашей сильной поддержки на 1.3595 станет сигналом о неготовности пары развивать рост».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера нас застал врасплох энергичный рост EUR к максимуму 1.1597 (мы ожидали торгов в боковике). Не исключен и дальнейший рост, однако ключевое сопротивление на 1.1640 вряд ли вступит в игру (уровень 1.1620 уже является достаточно сильным). Поддержка проходит на 1.1575 и 1.1560».

Прогноз на 1-3 недели:

«Вчера EUR пробил наше сильное сопротивление на 1.1585 и закрыл торги в Нью-Йорке на 1.1592 с повышением на +0.56%, что стало максимальным внутридневным приростом за 5 месяцев. Пробой сильного сопротивления является указанием на то, что фаза ослабления евро, начавшаяся около двух недель назад, завершилась. Пара быстро набрала моментум роста и теперь может торговаться с повышательным уклоном с целью на 1.1640. Не исключен и дальнейший рост, но уровень 1.1640 может оказаться крепким орешком. Бычий настрой будет сохраняться, если только в ближайшие дни EUR не просядет под 1.1540».

Как заявил глава Банка Японии Х. Курода, выступая на встрече финансовых лидеров стран Б20:

• Мировая экономика продолжает восстанавливаться
• Некоторые развивающиеся экономики по-прежнему остаются под давлением из-за пандемии коронавируса
• Влияние пандемии на мировую экономику будет постепенно ослабевать
• В ряде европейских стран и в США инфляция превысила отметку 2%, но это лишь временное явление

Как заявил сегодня в ходе продолжающегося выступления член Управляющего совета ЦБ Японии А. Ногучи: 

• Если ситуация на рынке труда не будет улучшаться под влиянием отложенного спроса, может потребоваться дополнительное смягчение политики
• Впрочем, на данном этапе не видит такой безотлагательной необходимости
• Тем не менее, в условиях новой волны коронавируса у Банка Японии может не оказаться иного выбора, кроме как продлить действие программ кредитования, запущенных для смягчения эффектов пандемии, и поддерживать их до тех пор, пока не станет очевидно, что национальная экономика способна вернуться в доковидную форму

Тем временем иена продолжает оставаться под давлением. USDJPY торгуется сейчас в районе 113.54, +0.28% от цены открытия.

Аналитики банка Goldman Sachs поделились своими ожиданиями в отношении сворачивания Федрезервом программы количественного смягчения. Впрочем, в их прогнозах нет ничего нового:

• Ожидается, что сворачивание программы QE начнется в середине ноября
• Официальное объявление о начале сворачивания будет сделано на ноябрьском заседании FOMC, запланированном на 2-3 ноября
• Темпы сворачивания могут составить US$15 млрд в месяц
• Сворачивание будет завершено к середине 2022 года

Как заявил сегодня замглавы ЦБ Новой Зеландии Басканд:

• Сохраняется высокий уровень неопределенности,  COVID-19 все еще представляет собой угрозу для восстановления экономики
• ЦБ примет в случае необходимости меры, направленные на поддержание балансов регулируемых финансовых институтов в состоянии, которое обеспечило бы им устойчивость в условиях возможных будущих потрясений в экономике и финансовой системе
• По нашему мнению, цены на недвижимость находятся на неподдерживаемых уровнях
• Финансовым учреждениям необходимо избегать принятия на себя чрезмерных рисков, сопряженных с избыточным уровнем долговой нагрузки домохозяйств или компаний

Как заявил сегодня член Управляющего совета ЦБ Японии А. Ногучи: 

• Сворачивание объемов монетарного смягчения, аналогичное тому, что мы наблюдаем сейчас на примере других ЦБ, не является возможным вариантом для Японии
• Цель по инфляции на уровне 2% оказалась труднодостижимым барьером; на продвижение к ней потребовалось больше времени, чем предполагалось ранее
• Все еще считает возможным достижение этого целевого уровня
• Самое главное на этом пути – терпеливо продолжать реализацию смягченной монетарной политики
• Комбинация мер монетарной и фискальной политики привела к определенным успешным результатам
• Восстановление японской экономики станет очевиднее к концу года и далее, по мере того, как коронавирус будет ослаблять хватку

• Китай: сентябрь, инфляция потребительских цен CPI 0,7% г/г против прогноза 0,9% и пред. 0,8%
• Инфляция потребительских цен CPI 0,0% м/м
• Инфляция цен производителей PPI 10,7% г/г против прогноза 10,5% и пред. 9,5% - максимальный прирост с 1995 года
• Индекс PPI 1,2% м/м

Таким образом, внушительный рост издержек производителей пока еще не переводится на потребителей, но оказывает давление на прибыли промышленников. Главным драйвером роста PPI остается подорожавшее сырье, в частности – рост цен на уголь.

Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая. Это показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Покупательная способность CNY снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной политики и финансовой политики. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для CNY, а низкое - негативным (или медвежьим).

Индекс цен производителей, выпускаемый Национальным бюро статистики Китая, измеряет темпы роста инфляции для производителей. Он отражает среднее изменение в ценах, отмеченное китайскими внутренними производителями сырьевых материалов на всех стадиях их обработки (сырье, полуфабрикаты и готовые товары). Изменения в PPI являются индикатором инфляционной динамики в сырьевом секторе. Если рост индекса потребительских цен является слишком сильным, это означает, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и, следовательно, Народный Банк Китая будет ужесточать монетарную и финансово-бюджетную политики. В целом, высокое значение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.

• Австралия: сентябрь, занятость -138 тыс. против прогноза -120 тыс. и пред. -146.3 тыс.
• Уровень безработицы 4,6% против прогноза 4,8% и пред. 4,5%
• Доля трудоспособного населения 64,5% против прогноза 64,7% и пред. 65,2%  - такое снижение показателя могло помочь немного сдержать рост уровня безработицы
• Полная занятость +26,7 тыс. против пред. -68 тыс.
• Неполная занятость -164,7 тыс. против пред. -78,2 тыс.

Показатель занятости вернулся к уровням декабря 2020 года, но все еще не дотягивает 0,9% до доковидного максимума. Кроме того, за последние 2 месяца он снизился на 2,2%, что объясняется введением новых локдаунов в стране.

По этой же причине оззи слабо отреагировал на результаты отчета. Рынки списывают ухудшение показателей на локдауны и надеются на восстановление экономики в 4-м квартале по мере того, как два австралийских штата, на долю которых приходится почти половина населения страны, будут постепенно выходить из карантина в ближайшие недели.

Как заявила представитель ФРС США М. Боуман, выступая с речью в Университете Южной Дакоты:

• Опасается, что в настоящее время сохраняющаяся польза для экономики со стороны программы покупок активов может быть нивелирована потенциальными минусами
• Обеспокоена тем, что покупка Федрезервом активов обуславливает накрутку цен и чревато вызреванием  пузырей на рынках активов, а также может создать риски для инфляционных ожиданий
• Поддерживает начало сворачивания QE в этом году, предпочтительно в ноябре
• Если экспансия экономики будет продолжаться в соответствии с ожиданиями, поддержит завершение сворачивания программы QE к середине следующего года
• Не ожидает полного возвращения показателя занятости к доковидным уровням в ближайшем времени по причинам, не зависящим от монетарной политики
• По мере решения проблем с поставками показатели инфляции будут ослабевать
• Отмечаются существенные риски того, что ценовое давление со стороны аспекта предложения будет сохраняться дольше, чем прогнозировалось