Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 14 августа 2023

19:39

Анализ цен на серебро: XAG/USD преодолевает дневные потери, ограниченные ростом доходности в США

Пара XAG/USD опустилась до дневного минимума 22,35 доллара, но затем установилась на отметке около 22,60 доллара.
Бегство от риска доминирует на рынках, укрепляя доллар США.
Внимание приковано к выходящему в среду протоколу июльского заседания FOMC.

В начале недели на рынках преобладает бегство от рисков, что ограничивает рост курса серебра. В условиях отсутствия значимых данных рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара определяют динамику курса металла.

Доходность американских облигаций растет после выхода данных по инфляции за июль из США на прошлой неделе. Доходность 10-летних облигаций составляет 4,19%, за день она выросла на 1,29%. Доходность 2-летних облигаций составляет 4,96% с приростом в 1,25%, а доходность 5-летних облигаций находится на уровне 4,38% с приростом в 1,29%. В то же время доллар США, измеряемый индексом DXY, поднялся до самого высокого уровня с начала июля, превысив отметку 103,00 и ограничив рост драгоценного металла.

Что касается следующих решений Федеральной резервной системы, то рост доходности в США намекает на рост ожиданий ужесточения. Согласно инструменту World Interest Rate Possibilities (WIRP), рынки считают, что
что пропуск повышения ставки в сентябре вполне вероятен, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре выросла почти на 40%. Тем не менее, протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) даст рынкам более четкое представление о позиции чиновника, что может вызвать волатильность на рынках американских облигаций и, следовательно, в динамике цен на XAU/USD.

Уровни XAG/USD для наблюдения

При анализе дневного графика XAG/USD в краткосрочной перспективе наблюдается "медвежья" динамика: индекс относительной силы (RSI) и индикатор расхождения скользящих средних (MACD) остаются на отрицательной территории. Кроме того, пара находится ниже 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что говорит о том, что "медведи" уверенно контролируют общую картину, оставляя покупателям задачи, которые необходимо решить.

Уровни поддержки: $22,50, $22,30, $22,00.

Уровни сопротивления: $23,27 (200-дневная SMA), $23,50, $24,00.

Дневной график XAG/USD

19:02

Пара NZD/USD достигла минимума с начала года на фоне проблем с недвижимостью в Китае и высокой доходности в США NZDUSD

Кризис на рынке недвижимости Китая и слабые данные по восстановлению экономики усиливают бегство от рисков, благоприятствуя доллару США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на уровне 4,172%, индекс DXY вырос на 0,18%, что оказывает давление на NZD/USD.
РБНЗ, вероятно, сохранит ставку на уровне 5,50%, поскольку аналитики Kiwibank прогнозируют ее удержание до достижения целевых показателей инфляции.

На североамериканской сессии пара NZD/USD демонстрирует незначительный рост на фоне неприятия риска, вызванного проблемами с недвижимостью в Китае, что привело к бегству в безопасные активы и оказало поддержку доллару США, который по-прежнему поддерживается высокой доходностью облигаций UST. Пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5985, повышаясь на 0,07%, после достижения нового минимума за последний год (YTD) на уровне 0,5943.

Доллар США набирает силу на фоне преобладания неприятия риска; РБНЗ намерен удерживать ставки на фоне экономических проблем Новой Зеландии

На Уолл-стрит сегодня наблюдается положительная динамика, хотя на валютном рынке ситуация складывается в пользу доллара США. Слабые данные из Китая за последнюю неделю свидетельствуют о слабом восстановлении экономики, а кризис в сфере недвижимости не дает инвесторам покоя.

Доходность казначейских облигаций США в ходе сессии выросла, хотя и ослабила ранее достигнутые позиции. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,172% и держится на уровне одного базисного пункта. Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость бакса по отношению к корзине аналогов, вырос на 0,18% и остался на отметке 103,034, что является благоприятным фактором для пары NZD/USD.

В экономическом календаре США будут представлены данные по розничным продажам, которые, как ожидается, улучшатся по сравнению с июньскими данными, а цены на импорт и экспорт вырастут на один пункт. Ожидается, что активность в производственном секторе Нью-Йорка останется пониженной, а докладчики ФРС могут дать некоторые подсказки относительно дальнейшего курса ФРС.

В Новой Зеландии ожидается, что Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) оставит ставки без изменений на уровне 5,50%, поскольку экономика страны по-прежнему находится в состоянии легкой рецессии, а инфляция снизилась до 6,0% с 7,3% в прошлом году. Аналитики Kiwibank заявили: "Наличная ставка достигла своего пика... и будет оставаться на этом уровне до тех пор, пока РБНЗ не убедится, что инфляция вернется к целевому уровню".

Ценовой анализ NZD/USD: Техническая перспектива

С технической точки зрения пара NZD/USD остается склонной к снижению, достигнув нового минимума с начала года, однако на рынок пришли покупатели, что позволило паре протестировать предыдущий минимум с начала года - 0,5985. Если дневное закрытие будет выше этого уровня, то пара NZD/USD сможет вернуться к отметке 0,6000, а следующим сопротивлением станет уровень 0,6024. В противном случае курс NZD/USD может расшириться до 0,5900, а затем протестировать минимум прошлого года от 10 ноября на уровне 0,5840.

18:11

Колумбия : Июнь, Розничные продажи (г/г) -11.9% против -5.1% ранее

18:09

ФРБ Нью-Йорка: опережающая ожидаемая инфляция в июле снизилась до 3,5%

Ежемесячный обзор потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка показал в понедельник, что ожидания американских потребителей в отношении инфляции на один год снизились до самого низкого уровня с апреля 2021 г. и составили 3,5% в июле против 3,8% в июне.

Основные тезисы

"Ожидаемая инфляция на три года вперед в июле составила 3% против 2,9% в июне.

Ожидаемая инфляция в пятилетней перспективе составила 3% в июле против 2,9% в июн.

Опрос выявил снижение инфляционных ожиданий по ряду категорий

Ожидаемый рост цен на жилье в июле снизился до 2,8% с июньских 2,9%"

Июльское ожидаемое повышение цен на аренду жилья самое низкое с января 2021 года.

Респонденты опроса сообщают об улучшении личного материального положения в июле".

Реакция рынка

Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на этот отчет и на момент написания вырос на 0,3%, составив 103,15.

18:05

Industrial output (YoY) (Колумбия ) (июнь): падение с -3.4% до -4.8%

17:53

EUR/JPY: похоже, что рост развернется - SocGen EURJPY

Пара EUR/JPY выросла почти до 160. Экономисты Société Générale ожидают, что пара вновь развернется к снижению.

"Голубиное" повышение ставки ЕЦБ может удержать евро под давлением

С начала августа пара EUR/USD закрепилась ниже отметки 1,10, и в следующем месяце ожидается последнее повышение ставки на 25 б.п. до 4%. Однако ЕЦБ также считает, что базовая инфляция в еврозоне, вероятно, достигла своего пика, поэтому "голубиное" повышение ставки может удержать евро под давлением.

Поскольку пара EUR/JPY движется к отметке 160, бычьи силы иссякают, и рост, похоже, развернется.

17:31

USD/JPY уверенно поднимается выше 145,00 на фоне осторожных настроений на рынке USDJPY

Пара USD/JPY обновляет девятимесячный максимум выше отметки 145,00 на фоне настроений на рынке, связанных со снижением риска.
Экономические проблемы в Китае повышают привлекательность доллара США.
Розничные продажи в США в июле увеличились на 0,4% по сравнению с июньским ростом на 0,2%.

В понедельник пара USD/JPY достигла нового девятимесячного максимума на отметке 145,57, воспользовавшись медвежьими настроениями на рынке. Актив продолжает пятидневную серию побед на фоне укрепления доллара США, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими перспективами Китая.

В начале торгов в Нью-Йорке индекс S&P500 несет некоторые потери, демонстрируя осторожность в связи со скромным восстановлением индекса потребительских цен (CPI) за июль. Индекс доллара США поднимается до отметки 103,46 на фоне повышения привлекательности доллара как "тихой гавани".

Инвесторы обеспокоены перспективами китайской экономики, поскольку она сталкивается с дефляцией из-за слабого спроса и снижения экспорта. Кроме того, китайским компаниям трудно повысить цены на товары и услуги на заводах. Это повышает привлекательность доллара США.

После более медленного, чем ожидалось, роста инфляции и приличного отскока индекса цен производителей (PPI) в экономике США за июль инвесторы переключили свое внимание на данные по розничным продажам. Согласно консенсусу, рост розничных продаж в июле составит 0,4%, ускорившись по сравнению с июньским увеличением на 0,2%. Аналогичные показатели ожидаются и для розничных продаж без учета автотранспорта.

Между тем, японская иена остается под давлением, поскольку Министерство финансов Японии не подает никаких признаков скрытой интервенции. Предварительный валовой внутренний продукт (ВВП) за II квартал вырос на 0,8% по сравнению с ростом в I квартале на 0,7%. В годовом исчислении ВВП увеличился на 3,1% по сравнению с предыдущим показателем в 2,7%. Отсутствие поддержки денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии (BoJ) удерживает японскую иену в напряжении.

17:28

EUR/USD пробивает отметку ниже 1,0900 и падает до одномесячных минимумов EURUSD

Индекс доллара США поднимается к отметке 103,50, достигая месячных максимумов.
Доходность 10-летних казначейских обязательств США превысила 4,20%, что является максимальным значением с ноября.
Пара EUR/USD находится под давлением, торгуясь ниже соответствующих уровней поддержки.

Пара EUR/USD ускорила свое падение, опустившись ниже отметки 1,0900 до самого низкого уровня с 7 июля на фоне укрепления доллара США.

Повышение доходности и осторожность на рынках

Сочетание роста доходности в США и осторожности на рынках акций продолжает оказывать поддержку доллару США. Доходность 10-летних облигаций США составляет 4,20%, что является самым высоким показателем с ноября, а доходность 2-летних достигла 4,96%. На Уолл-стрит индекс Dow Jones снижается на 0,15%, а Nasdaq - на 0,04%.

Индекс доллара США поднялся с отметки ниже 103,00 до 103,45, максимальной с 6 июля. Склонность к росту сохраняется. Доллар США пробивает важные технические и психологические уровни против большинства своих основных конкурентов, что усиливает восходящее движение, несмотря на то, что участники рынка ожидают, что Федеральная резервная система США оставит ставки без изменений на сентябрьском заседании FOMC после выхода данных за прошлую неделю.

Что касается евро, то в понедельник он отстает: пара EUR/GBP торгуется ниже отметки 0,8610, самой низкой за последние пять дней, а пара EUR/CHF пробила отметку 0,9600, приблизившись к минимумам августа.

Техническая перспектива

Пара EUR/USD упала ниже важной области поддержки 1,0925 и ниже 55-дневной и 100-дневной простых скользящих средних. Закрепление ниже уровня 1,0900 будет указывать на дальнейшую слабость евро.

На данный момент EUR/USD достигла дна на уровне 1,0874. Следующая область поддержки расположена на уровне 1.0860, а ниже этой отметки внимание переключится на июльский минимум 1.0830. Восстановление выше 1.0900 может ослабить медвежье давление, но для снятия негативной тенденции евро должен подняться выше 1.0970.

Технические уровни

17:23

Прогноз цен на золото: XAU/USD продолжает снижаться под весом доллара - TDS

Цена золота достигла нового пятинедельного минимума на фоне укрепления доллара США. Экономисты TD Securities анализируют перспективы XAU/USD.

Золотые быки будут нуждаться в дискреционных трейдерах для размещения своего капитала

Расширяющийся консенсус в отношении сценария повышения ставок в течение длительного времени стал катализатором значительных ликвидаций CTA в последние недели, что подчеркивает сокращение чистого лонга, о котором говорится в еженедельном отчете CFTC. Тем не менее, в последние несколько сессий снижение ликвидаций золотых ETF, похоже, ослабевает, и мы не ожидаем дополнительной активности алгоритмических продаж, пока цены не пробьются ниже отметки $1900.

В конечном счете, "быкам" по золоту для размещения своего капитала понадобятся дискреционные трейдеры, которые будут уделять дополнительное внимание предстоящим данным, особенно в тот момент, когда опережающие экономические индикаторы резко контрастируют с совпадающими, что исторически характерно для предкризисных периодов.

16:06

Потенциал для некоторого умеренного возобновления укрепления доллара - MUFG

По мнению экономистов MUFG Bank, краткосрочные перспективы доллара США благоприятны.

Рост доходности в США и снижение склонности к риску помогают доллару

Неспособность доходности снизиться после выхода отчета по индексу потребительских цен в США в прошлый четверг подчеркнула серьезную поддержку доходности в США, которая, похоже, сохранится в краткосрочной перспективе.

Если в краткосрочной перспективе и появится источник возобновления волатильности и неприятия риска, то, похоже, он может исходить от Китая. Экономические данные продолжают оставаться слабыми, и в последнее время все большее беспокойство вызывает рынок недвижимости.

16:00

EUR/USD торгуется у новых августовских минимумов

Мрачные настроения на рынке поддерживают доллар США в начале недели, и в настоящее время пара EUR/USD торгуется у свежих августовских минимумов. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "проблемы в китайском реальном государственном секторе утяжелили азиатские акции и подтолкнули инвесторов в безопасные доллары США на фоне новостей о том, что гигант Country Garden Holdings предупредил об убытках в размере 7,6 млрд. долл. в первом полугодии.

Опасения по поводу "распространения" перешли на раннюю европейскую сессию, но затем они ослабли, и местные фондовые рынки в основном торговались в зеленом цвете. Тем не менее, доллар США остается лучшим игроком на валютном рынке, укрепляясь по отношению к большинству основных конкурентов. Тем временем на Уолл-стрит в преддверии открытия торгов наблюдаются колебания, а доходность государственных облигаций растет, оказывая дополнительную поддержку доллару США.

Евро стал менее привлекательным после выхода данных из Германии, где индекс оптовых цен за июль снизился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,8% по сравнению с предыдущим годом. В этот понедельник макроэкономический календарь больше ничего не предлагает, и спекулятивный интерес будет обращен на данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы во вторник".

15:57

Пара EUR/USD возобновила снижение EURUSD

Пара EUR/USD возобновила снижение и торгуется ниже дневной нисходящей линии тренда, проходящей от уровня 1.1275, июльского месячного максимума. В течение двух предыдущих торговых дней пара стремилась выйти за ее пределы, но ей не хватало импульса, и покупатели в итоге сдались. Кроме того, пара продолжает снижаться ниже 61,8%-ной коррекции ралли 1,0833/1,1275 на уровне 1,1005, приближаясь к отметке 10900.

Технические показатели на дневном графике поддерживают продолжение снижения, так как EUR/USD пробивает бычью простую скользящую среднюю (SMA) 100, в то время как 20-дневная SMA набирает медвежью силу намного выше более длинной МА. В то же время индикатор Momentum развернулся вниз в пределах отрицательных уровней, а индикатор Relative Strength Index (RSI) ускорил свое падение, сохраняя устойчивый медвежий наклон на уровне около 40.

В ближайшей перспективе на 4-часовом графике риск также смещен в сторону снижения. Пара EUR/USD торгуется ниже всех своих скользящих средних, причем 100-дневная SMA пересекла 200-дневную SMA, а обе они находятся выше слабо выраженной медвежьей 20-дневной SMA. Наконец, технические индикаторы развернулись на юг в пределах отрицательных уровней, отражая растущий интерес к продажам.

Уровни поддержки: 1,0870 1,0825

Уровни сопротивления: 1,0960 1,1005 1,1055

15:11

GBP/USD: рост выше 1.2740/1.2750 должен усилить восходящий импульс в ближайшей перспективе - Scotiabank GBPUSD

Покупатели фунта вновь появляются по мере приближения цены к 1.27 Экономисты Scotiabank анализируют перспективы фунта.

Технические сигналы указывают на несколько негативный настрой британского фунта в краткосрочной перспективе

На данный момент стерлинг получает хорошую поддержку, но технические сигналы для британского фунта несколько негативны в краткосрочной перспективе после сильного давления продаж, которое развилось в конце прошлой недели.

Тем не менее, можно отметить сильную поддержку в верхней части диапазона 1,26-1,27, и рост выше области 1,2740/1,2750 должен усилить восходящий импульс в ближайшей перспективе и обусловить повторный тест области 1,28+.

15:04

USD/CAD: Луни недооценен и должен торговаться немного выше текущих уровней - Scotiabank USDCAD

Сопротивление росту USD/CAD выше области 1,3450 было довольно устойчивым в течение последней недели. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Риски склоняются в сторону дополнительного роста

Можно сказать, что CAD выглядит дешевым и должен торговаться несколько выше, чем сейчас. При прочих равных условиях возможности для роста переоцененного доллара США в ближайшей перспективе ограничены.

Внутридневные торговые модели подтверждают картину сильного сопротивления в области 1,3450, но на краткосрочных графиках основной бычий тренд доллара США получает устойчивое развитие, что говорит о том, что пара пока будет пользоваться хорошей поддержкой и риски склоняются в сторону дополнительного роста - в конечном итоге.

Поддержка находится на уровне 1,3375, а прорыв ниже этого уровня может принести CAD некоторое облегчение.

14:48

Прогноз по нефти WTI: $81 во втором полугодии и $80 в 2024 году - BMO

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) преодолела отметку $80 за баррель после того, как большую часть июня она находилась ниже $70. Экономисты Bank of Montreal придерживаются своего прежнего прогноза по WTI.

Баланс рисков стал больше склоняться в сторону повышательных рисков

В ближайшие недели следует ожидать накрутки прогнозов по ценам на нефть до $90 или $100. Достижение этих уровней, хотя бы временное, не является сложной задачей, поскольку нефть является самым спекулятивным товаром, что объясняет ее высокую волатильность.

Цена на сырую нефть набирает обороты, но впереди у нее еще много проблем. В результате мы по-прежнему придерживаемся наших текущих прогнозов по WTI на уровне $78 на весь 2023 год (или $81 во втором полугодии) и $80 в 2024 году, но признаем, что баланс рисков изменился в сторону повышательных рисков.

14:40

Быкам по EUR/USD необходим прорыв выше 1,1050/1,1060 - Scotiabank EURUSD

EUR/USD снова прессует поддержку в области над 1,09. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Евро не сможет значительно укрепиться

Спреды в последние недели двигались не в пользу евро (и в целом в пользу доллара), что указывает на то, что евро пока не сможет значительно укрепляться при отсутствии других драйверов.

Трендовая поддержка от минимума сентября 2022 г. в паре EUR/USD на уровне 1,0949 остается под давлением, но продолжает служить некоторым якорем для ослабленного евро: а 50- и 100-DMA проходят по обе стороны от трендовой линии на уровнях 1,0966 и 1,0931 соответственно.

Для того чтобы продемонстрировать реальную техническую силу в ближайшей перспективе, евро необходимо прорвать область 1,1050/1,1060.

14:07

Умеренное ослабление доллара до конца года - HSBC

Несмотря на значительные колебания, доллар США находится недалеко от уровня, с которого он стартовал в 2023 году. Экономисты HSBC анализируют перспективы бакса.

Время для того, чтобы доллар США стал трендом 2023 года, истекает

Последние данные свидетельствуют о том, что наиболее вероятным исходом для американской и мировой экономики является "мягкая посадка". Это указывает на то, что в конце этого года и в начале 2024 г. будет наблюдаться интерес инвесторов к риску и, соответственно, ослабление доллара США, что является нашим базовым сценарием.

Если же США либо окажутся в состоянии "жесткой посадки" экономики, либо экономически превзойдут другие страны G10, то доллар США укрепится, что не является нашим базовым сценарием.

13:41

Российский рубль преодолел отметку 100,00 по отношению к доллару США

Российский рубль агрессивно корректируется по отношению к доллару США в связи с сокращением положительного сальдо счета текущих операций.

Российский рубль достиг 16-месячного минимума по отношению к доллару США на фоне слабых экономических прогнозов. В понедельник пара USD/RUB поднялась выше психологического сопротивления 100,00. Таким образом ее текущие потери с начала года составили 38%. Актив остается под давлением, поскольку российская экономика сталкивается с многочисленными проблемами, такими как санкции западных стран, конфликт с Украиной и сокращение экспорта нефти в страны Азии.

Конфликт с Украиной привел к увеличению импорта военной техники и одновременно разбалансировал потоки капитала. В первой половине 2023 года положительное сальдо счета текущих операций России сократилось на 85%.

Центральный банк РФ почти год проводил смягченную денежно-кредитную политику, направленную на ускорение экономического роста, что удерживало российский рубль на "медвежьей" траектории, но в июле повысил ставки сразу на 1% до 8,5% в связи с сокращением притока капитала. Центральный банк также принял решение о приостановке покупок иностранной валюты с целью снижения волатильности валютного курса.

По словам советника президента РФ Владимира Путина по экономическим вопросам Максима Орешкина, "в интересах российской экономики иметь сильный рубль", а смягченная денежно-кредитная политика стала основной причиной падения курса валюты.

Между тем, индекс доллара США (DXY) ощущает давление в районе 103,00, но сохраняет хорошую поддержку выше 102,80 на фоне осторожных настроений на рынке и умеренного восстановления инфляционного давления в США. Индекс доллара будет плясать под дудку июльских данных по розничным продажам. Согласно прогнозам, ожидается, что показатель вырастет на 0,4% по сравнению с июньским результатом 0,2%.

13:27

Возможности для дальнейшего укрепления британского фунта - MUFG

На прошлой неделе фунт стерлингов ослабел по отношению к доллару США, но удержался на втором месте в рейтинге валют G10. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы GBP.

Ключевая неделя для Великобритании

После выхода на прошлой неделе данных по инфляции в США, на этой неделе ключевые отчеты будут опубликованы в Великобритании. Во вторник будут представлены данные по занятости и заработной плате, затем в среду - инфляция ИПЦ, а в пятницу - данные по розничным продажам.

Мы полагаем, что статистика на этой неделе может не продемонстрировать достаточных доказательств ослабления инфляционных рисков, чтобы удержать Банк Англии от повышения ставки в сентябре, и в этих условиях после более сильных данных по ВВП мы вполне можем увидеть некоторые возможности для дальнейшего укрепления фунта. Однако, поскольку доллар также выглядит устойчивым, продажа EUR/GBP может оказаться более выгодной стратегий для того, чтобы сыграть на росте фунта.

13:11

EUR/USD может дрейфовать на юг в краткосрочной перспективе - MUFG EURUSD

До сих пор в августе пара EUR/USD не могла удержаться на уровнях выше 1.1000. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.

Ожидаются спокойные торговые условия в ближайшие несколько недель

Устойчивость американской доходности на фоне очередных позитивных данных по инфляции ИПЦ указывает на сохранение поддержки для доллара США в краткосрочной перспективе. Доходность может оказывать большее влияние, что сулит снижение курса EUR/USD.

Риск всплеска волатильности, если таковой произойдет, может исходить от Китая, и любые опасения по поводу роста китайской экономики, вероятно, будут оказывать давление на EUR/USD. Данная точка зрения на некоторое укрепление доллара является краткосрочной и отражает вероятные спокойные торговые условия в ближайшие несколько недель.

12:40

USD/CNH может оказать давление и пробить отметку 7.28 – ING

Пара USD/CNH близка к максимуму года в районе 7.28. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Трудности в китайском секторе недвижимости усугубляют неудачный набор китайских данных, вышедших на прошлой неделе, включая данные по дефляции, торговле и новым кредитам.

Аналитики не ожидают снижения ставки по однолетней среднесрочной кредитной линии во вторник (это лишь еще больше ослабит юань), однако все чаще высказываются предположения о снижении нормы обязательных резервов для высвобождения ликвидности.

Если на этой неделе не будет принято неожиданных мер по стимулированию экономики, то, похоже, USD/CNH может пробить отметку 7.28, что потянет за собой азиатские валютные курсы и сырьевой комплекс.

12:33

Министерство экономики Германии: первые сигналы не указывают на устойчивое восстановление экономики

В ежемесячном докладе, опубликованном в этот понедельник, Министерство экономики Германии отметило, что текущие ранние индикаторы пока не указывают на устойчивое восстановление экономики в ближайшие месяцы, сообщает Reuters.

"На внутреннем фронте ожидаемое осторожное восстановление в сферах частного потребления, услуг и инвестиций демонстрирует первые лучики надежды, которые, вероятно, будут усиливаться по мере развития года", - говорится далее в докладе.

Реакция рынка

Отчет не оказал никакого заметного влияния на динамику евро. На момент написания статьи курс пары EUR/USD практически не изменился внутри дня и составлял 1.0948.

12:27

XAU/USD рискует упасть ниже $1900, если данные останутся неизменными – TDS

Золото стало свидетелем цикла резких падений цен. Экономисты TD Securities анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

Поскольку вполне вероятно, что г-н Пауэлл продолжит показывать ту же самую старую игру в цифрах в сентябре и в Джексон-Хоул в конце августа, существуют значительные риски того, что ставки вырастут еще выше, что увеличит и без того высокие издержки кэрри и альтернативных возможностей.

Таким образом, золото рискует упасть до уровня технической поддержки ниже $1900, если данные останутся стабильными, что подразумевает дальнейшее сокращение длины.

12:22

EUR/USD: пара держит равнение на интерес инвесторов к риску EURUSD

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пустой экономический каленарь сделает сегодня главным фактором влияния на пару настрой рынка в отношении риска.

«Возобновившиеся опасения по поводу углубления кризиса в китайском секторе недвижимости и его потенциального негативного влияния на мировую экономику заставили инвесторов искать безопасные убежища в ходе азиатской сессии в понедельник. Фьючерсы на американские фондовые индексы, остававшиеся в начале дня на отрицательной территории, в первой половине дня в Европе развернулись во флэт, что помогло EUR/USD найти поддержку.

В экономическом календаре не будет представлено никаких данных, которые могли бы повлиять на курс EUR/USD в течение дня. Таким образом, инвесторы будут внимательно следить за Уолл-стрит, чтобы понять, продолжают ли инвесторы избегать рисковых активов.

Медвежье открытие основных фондовых индексов США может оказать поддержку доллару США (USD) и затруднить дальнейший отскок EUR/USD.

Между тем, агентство Bloomberg сообщило ранее сегодня, что, согласно недавно проведенному опросу, экономисты ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысит ключевую ставку еще один раз в сентябре. Тем не менее, эта новость практически не повлияла на динамику евро».

12:20

Валютные опционы, истекающие 14 августа

Валютные опционы, истекающие 14 августа в 18:00 по Московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

1.0975-80, 865 млн.
1.1000, 1.9 млрд.
1.1050, 535 млн.
1.1065, 555 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

1.2510, 310 млн.
1.2885, 305 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

142.00, 1.8 млрд.

USD/CAD – суммы в долларах США:

1.3350, 580 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

0.6505, 950 млн.

USD/ZAR – суммы в долларах США:

19.3800, 540 млн.

12:04

EUR/USD: пара начала неделю по-медвежьи EURUSD

Пара EUR/USD начала неделю по-медвежьи и достигла самого низкого уровня за последние 10 дней ниже 1.0930, после чего произошел скромный отскок. Техническая картина указывает на то, что в краткосрочной перспективе "медвежий" тренд сохранится, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD торгуется ниже 20-SMA и 50-SMA, а индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что свидетельствует об отсутствии интереса со стороны покупателей.
В качестве ближайшего сопротивления выступает уровень 1.0960 (верхняя граница восходящего регрессивного канала). Если пара EUR/USD сумеет закрепиться выше этого уровня, то 1.0980 (20-SMA, 50-SMA) может выступить в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень, 100-SMA) и 1.1020 (200-SMA).
Если EUR/USD не удастся отвоевать 1.0960, продавцы могут попытаться сохранить контроль над ситуацией. В этом случае следующими "медвежьими" целями могут стать уровни 1.0920 (статический уровень), 1.0900 (средняя точка нисходящего канала) и 1.0860 (нижняя граница нисходящего канала).

11:53

Ослабление юаня может привести к ослаблению азиатских и сырьевых валют и к росту спроса на доллар – ING

Доллар начинает неделю с сильных позиций. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.

Ключевые тезисы

Высокие ставки по американским облигациям и, похоже, ухудшающаяся ситуация в финансовом секторе Китая оказывают давление на рисковые активы.

Если китайские власти не смогут преподнести сюрприз в виде мощных стимулирующих мер, то ослабление китайского RMB может привести к ослаблению азиатских и сырьевых валют и удержать доллар на плаву.

Индекс доллара США (DXY) на этой неделе рискует устремиться вверх в район 103.50/103.60.

11:31

Китайский юань, вероятно, будет оставаться под давлением до конца этого года – Commerzbank

Экономисты Commerzbank анализируют перспективы юаня.

Ключевые тезисы

Несмотря на то, что ЦБ Китая продолжает устанавливать ежедневные фиксинги, значительно превышающие рыночные оценки, основанные на формуле фиксинга, они предотвратили резкое ослабление китайского юаня, но не переломили тенденцию к его ослаблению.

Вероятно, юань будет оставаться под давлением до конца текущего года. В ближайшие месяцы мы, скорее всего, увидим лишь довольно умеренный толчок к росту за счет стимулирующей политики. Медленные темпы роста также говорят в пользу свободной монетарной политики. Поэтому широкие отрицательные спрэды доходности между Китаем и США сохранятся еще на долгое время.

11:12

GBP/USD может опуститься в область 1.2590/2610 на фоне укрепления доллара - ING GBPUSD

На этой неделе Великобритания публикует два важных блока данных. Экономисты ING анализируют перспективы британского фунта в преддверии выхода отчетов по занятости и ценам.

Инфляция в сфере услуг преподнесет сюрприз в сторону снижения и подорвет ожидания дальнейшего ужесточения ставки на 50 б.п.

Во вторник данные по занятости должны продолжить демонстрировать высокий уровень среднего заработка (7%+ в годовом исчислении). Более серьезные проблемы могут возникнуть у стерлинга с выходом в среду данных по инфляции ИПЦ за июль. Здесь мы ожидаем, что инфляция в сфере услуг окажется ниже прогнозов, что подорвет ожидания дальнейшего ужесточения политики Банка Англии на 50 б.п.

Сегодня GBP/USD рискует опуститься в район 1.2590/2610 на фоне укрепления доллара.

10:43

NZD/USD: ожидаемая пауза РБНЗ может не оказать существенного влияния на киви - ANZ NZDUSD

В конце пятницы киви пробился ниже отметки 0,60. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы NZD/USD.

Индекс доллара США может быть неудержим

Общая картина остается благоприятной для укрепления доллара США. Индекс доллара США отыграл почти весь июльский спад, поскольку доходность облигаций растет, а рынки беспокоятся о том, как долго будут держаться процентные ставки в США.

Индекс доллара США еще не достиг нового максимума, но если он станет предпочтительным высокодоходником или объектом покупки в качестве "безопасного убежища", то он может оказаться неукротимым.

На этой неделе мы получим заявление по монетарной политике от РБНЗ (среда), но, поскольку от регулятора единодушно ожидается пауза, это может не оказать существенного влияния на киви (и на ослабевающие кроссы).

10:41

Форекс сегодня: доллар США выигрывает от бегства от рисков в начале недели

Что необходимо знать в понедельник, 14 августа:

В начале новой недели доллар США укрепился, при этом на финансовых рынках преобладало бегство от рисков. Индекс доллара США, закрывший предыдущие четыре недели на положительной территории, расширил восходящий тренд в направлении 103.00 и достиг самого высокого уровня с начала июля. В понедельник в экономическом календаре не предвидится выхода важных данных, и бегство от риска может продолжить играть роль основного драйвера рынка.

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был сильнее всего по отношению к новозеландскому доллару.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		0.11%	0.13%	0.16%	0.30%	0.02%	0.30%	0.04%
EUR	-0.11%		0.02%	0.05%	0.19%	-0.11%	0.19%	-0.08%
GBP	-0.13%	-0.02%		0.02%	0.16%	-0.13%	0.16%	-0.10%
CAD	-0.18%	-0.05%	-0.03%		0.14%	-0.13%	0.11%	-0.12%
AUD	-0.30%	-0.19%	-0.18%	-0.14%		-0.28%	-0.03%	-0.27%
JPY	-0.01%	0.11%	0.13%	0.13%	0.23%		0.27%	0.02%
NZD	-0.27%	-0.19%	-0.16%	-0.14%	0.00%	-0.28%		-0.26%
CHF	-0.04%	0.08%	0.09%	0.12%	0.28%	-0.01%	0.23%

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (котировка).

Предупредив в пятницу об убытках в размере 7.6 млрд. долл. за первое полугодие, китайский гигант рынка недвижимости County Garden Holdings объявил о том, что с понедельника приостанавливает торги 11 оншорными облигациями. В понедельник акции компании потеряли почти 20%, что привело к снижению гонконгского индекса Hang Seng на 2%. Индекс Shanghai Composite упал на 0.3%, а CSI 300 - на 0.75%. Агентство Moody's Investors Service предупредило, что кризис в County Garden может перекинуться на другие рынки недвижимости и финансовые рынки страны и задержать восстановление проблемного сектора недвижимости.

Между тем, по сообщениям, Банк Японии (BoJ) предложил неограниченное количество японских государственных облигаций (JGB) с остаточным сроком погашения 5-10 лет по фиксированной ставке в понедельник, в начале азиатской сессии. Пара USD/JPY, достигшая максимального с ноября уровня выше 145.20, после этого отступила ниже 145.00.

Австралийский доллар и новозеландский доллар, чувствительные к Китаю, остаются под "медвежьим" давлением в начале недели. На момент написания статьи пара NZD/USD торговалась со снижением -0.3% и торговалась на самом низком за последние 10 месяцев уровне ниже 0.6000, а пара AUD/USD торговалась со снижением -0.35% на 0.6475.

Пара EUR/USD остается в минусе и торгуется ниже 1.0950 в первой половине европейской сессии. Данные из Германии ранее в течение дня показали, что индекс оптовых цен в июле снизился на 2.8% в годовом исчислении.

Пара GBP/USD сохраняет устойчивость и консолидирует потери прошлой недели ниже 1.2700. Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по рынку труда в преддверии ожидаемого в среду отчета по инфляции.

После падения на предыдущей неделе цена на золото в понедельник движется в боковике вблизи $1910. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается выше 4.1%, что затрудняет отскок XAU/USD.

Биткойн продолжает двигаться в узком канале чуть ниже $29500. Ethereum в начале понедельника удерживает небольшой рост вблизи $1850, но не может найти направления.

10:26

EUR/USD может упасть до 1,0830/1,0845 - ING EURUSD

Пара EUR/USD снижается. Экономисты ING анализируют ее перспективы.

Рынки акций не помогут

Если не произойдет неожиданного разворота в истории китайской экономики, то, похоже, что EUR/USD может пробиться ниже уровня поддержки 1,0925/1,0930 - потенциально до 1,0830/1,0845.

Между тем на рынках акций фьючерсные рынки сулят снижение как европейских, так и американских индексов, а инвесторы хотят получить больше информации о финансовом секторе Китая.

10:10

USD/INR: РБИ, вероятно, будет пытаться сохранить стабильность – Commerzbank

Резервный банк Индии (РБИ) на третьем заседании подряд оставил базовую ставку репо без изменений на 6.50%. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы индийской рупии (INR).

Ключевые тезисы

На текущий 2023-2024 финансовый год РБИ прогнозирует рост экономики на уровне 6.5% и инфляцию на 5.4%. Пока у РБИ мало причин отказываться от выжидательной позиции. Мы ожидаем, что он оставит ставки без изменений до конца года.

Что касается валюты, то РБИ, скорее всего, будет удовлетворен сохранением стабильности курса USD/INR. За последнюю неделю пара поднялась к верхней границе диапазона 81-83, в котором находилась с начала года. Одним из ключевых факторов риска в ближайшей перспективе будет восстановление инфляции из-за роста цен на продовольствие. В более отдаленной перспективе РБИ будет вынужден следить за рисками, связанными с ростом производственных затрат.

09:58

XAG/USD томится чуть выше $22.50, выше месячного минимума

Серебро консолидирует недавние потери до самого низкого уровня с 7 июля, достигнутого в этот понедельник.
Техническая картина поддерживает перспективы продления многонедельного нисходящего тренда.
Устойчивый возврат выше $23.20-30 может свести на нет "медвежьи" прогнозы.

Серебро начинает новую неделю на более низком уровне и в ходе азиатской сессии достигает нового минимума с 7 июля, хотя и без последующих продаж. Белый металл, похоже, вошел в фазу медвежьей консолидации и колеблется в узком торговом диапазоне чуть выше $22.50. Техническая ситуация, тем временем, по-прежнему складывается в пользу медведей и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAG/USD лежит в сторону снижения.

На фоне недавнего снижения, наблюдавшегося в течение последних трех недель, сдержанная ценовая динамика в пределах диапазона все еще может быть классифицирована как медвежья консолидация. Более того, пробой на прошлой неделе линии краткосрочного восходящего тренда, идущего от июньского минимума, и очень важной 200-SMA добавляет уверенности в "медвежьем" прогнозе для XAG/USD. Это, а также тот факт, что технические индикаторы на дневном графике находятся глубоко на отрицательной территории и еще далеки от зоны перепроданности, поддерживает перспективы дальнейшего движения вниз.

Таким образом, последующий откат и повторное тестирование многомесячного минимума в районе $22.15-$22.10, достигнутого в июне, выглядит вполне вероятным. При последующих продажах ниже $22.00 промежуточный уровень поддержки на $21.55-$21.50 и отметка $21.00 могут стать целью. Снижение может быть продлено до $21.00 на пути к минимуму с начала года или до уровней чуть ниже уровня $20.00, достигнутого в марте.

С другой стороны, попытка восстановления к $23.00 может быть расценена как возможность для продаж и будет удерживаться вблизи $23.20-$23.30. Последняя область должна стать поворотной точкой, которая в случае прорыва может спровоцировать закрытие коротких позиций. После этого XAG/USD может ускорить восстановление в направлении горизонтального барьера $23.60-$23.65, а затем нацелиться на $24.00.

Дневной график серебра

fxsoriginal

09:34

Индия : Июль, Инфляция оптовых цен -1.36% выше ожиданий -2.7%

09:28

NOK продолжит укрепляться по отношению к евро в 2024 году – Commerzbank

По мнению Антье Прафке, валютного аналитика Commerzbank, в течение года норвежская крона может умеренно укрепиться по отношению к евро.

Ключевые тезисы

В июне Банк Норвегии проявил смелость. Он повысил ключевую процентную ставку на 50 б.п. и дал сигнал о еще двух повышениях ставки в этом году. Таким образом, по сравнению с ЕЦБ он уже выглядит более решительным в борьбе с инфляционными рисками. Именно поэтому я уверен в прогнозе умеренного укрепления кроны в этом и следующем году.

Банк Норвегии не видит возможности для первого снижения процентных ставок до конца 2024 года, когда, по его прогнозам, инфляция снизится. В то же время ЕЦБ в следующем году уже не будет предпринимать решительных действий против инфляции в периферийных странах, так что премия за риск по евро вполне оправдана. Это позволяет предположить, что в 2024 году NOK продолжит укрепляться по отношению к евро.

Источник: Исследование Commerzbank

09:05

Германия : Июль, Индекс оптовых цен (г/г) -2.8% ниже ожиданий -2.6%

09:05

Германия : Июль, Индекс оптовых цен (м/м) -0.2% выше ожиданий -1.4%