Новости и прогнозы рынков CFD — 14-06-2024

• Пара EUR/GBP растет в пятницу после падения к уровню 0,8400.
• Успокаивающие тезисы ЕЦБ способствуют восстановлению настроений, но лишь незначительно.
• Монетарная политика Банка Англии будет объявлена на следующей неделе, но пока изменений в ставке не ожидается.

В пятницу пара EUR/GBP опустилась до нового 22-месячного минимума, достигнув отметки 0,8400, после чего ей удалось немного восстановиться. Пара еще может продолжить трехмесячное падение с апрельских максимумов выше 0,8600. Европейские политические потрясения продолжают оказывать давление на евро, так как во Франции предстоят внеочередные выборы в два тура 30 июня и 7 июля, а трейдеры по фунту ждут объявления ставки Банка Англии (BoE) на следующей неделе.

В пятницу политики Европейского центробанка (ЕЦБ) выступили, пытаясь успокоить настроения на рынке, поскольку евро демонстрирует самые низкие показатели среди основных валют на этой неделе. Президент Франции Эммануэль Макрон распустил французское правительство и отправил страну на внеочередные выборы, пытаясь остановить рост влияния правого соперника Марин Ле Пен, которая одержала ошеломляющую победу на выборах в Европейский парламент.

В условиях, когда поддержка президента Макрона испаряется из-за того, что население бунтует в кабинках для голосования против непопулярной фискальной политики, платформа Ле Пен, предусматривающая резкое сокращение налогов и снижение пенсионного возраста, заставила претендента, который с 2012 года провалил три попытки занять пост президента Франции, попытать удачу номер четыре. Финансовые рынки стали осторожнее относиться к проблеме финансовой стабильности, обусловленной политическими потрясениями во Франции, поскольку популистские меры, направленные на покупку голосов, могут обернуться серьезным дефицитом для ключевого члена Европейского союза.

Что касается стерлинга, то трейдеры, торгующие фунтом стерлингов, погрузились в долгое ожидание данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании, которые будут опубликованы в среду, а в следующий четверг Банк Англии огласит новую ставку. Комитет по кредитно-денежной политике (КДП) Банка Англии в последний раз проголосовал семь к двум за сохранение ставки на уровне 5,25%, и хотя никаких изменений по ставкам не ожидается, инвесторы будут следить за дальнейшими изменениями в риторике от "удержания" до "снижения".

Технические перспективы EUR/GBP

В пятницу пара EUR/GBP упала до нового 22-месячного минимума, протестировав уровень 0,8400, после чего нашла внутридневную техническую поддержку и отскочила в район 0,8440. Рыночный моментум сильно склоняется в сторону снижения, пара упала на -1,2% с июньского пика вблизи 0,8540.

Пара закрывается в красном цвете уже пятую неделю подряд, а слабость затянула EUR/GBP в колею -2,85% от пика до минимума в 2024 году. Бычий настрой на восстановление к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на уровне 0,8460, вероятно, вернется к минимуму, а продавцы будут стремиться загнать пару обратно под уровень 0,8400.

Дневной график EUR/GBP

• Пара GBP/USD упала до 1,2683, отметив новый четырехнедельный минимум 1,2656 на фоне бегства от рисков.
• Технические перспективы: медвежий тренд на фоне падения RSI ниже 50; потенциальная поддержка на 1.2643/38, 50-DMA на 1.2611 и 200-DMA на 1.2547.
• Сопротивление на уровне 1,2700; при его пробитии ожидается консолидация в диапазоне 1,2700-1,2750.

Фунт стерлингов резко упал ниже отметки 1,2700, так как бегство от рисков отразилось на большинстве валют Б7, за исключением безопасных валют, таких как доллар США. Политические потрясения в Европе привели к обвалу евро против швейцарского франка, а пара GBP/USD упала на 0,62% и на момент написания статьи торговалась на уровне 1,2683.

Анализ цен GBP/USD: технические перспективы

С технической точки зрения, курс GBP/USD сменил нейтральную тенденцию на нисходящую, а моментум намекает на то, что продавцы набирают обороты. Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 50, став медвежьим, а ценовое движение показывает, что пара отметила новый четырехнедельный минимум 1,2656, открывая дверь для дополнительных потерь.

Если GBP/USD пробьет схождение 100-дневной скользящей средней (МА) и максимума 3 мая, которое превратилось в поддержку на уровне 1,2643/38, это ускорит нисходящий тренд, открывая 50-дневную скользящую среднюю на уровне 1,2611, а затем и 1,2600. Ниже этой фигуры возможны дальнейшие потери, а следующим уровнем станет 200-DMA на 1,2547.

И наоборот, если покупатели придут и отвоюют 1.2700, GBP/USD может консолидироваться в районе 1.2700-1.2750, так как впереди находится сопротивление.

Ценовое движение GBP/USD - дневной график

По словам Шона Осборна, главного валютного стратега Scotiabank, канадский доллар (CAD) демонстрирует относительный рост на пятничной сессии

Краткосрочный тренд USD/CAD слабый

"Несмотря на более широкое укрепление доллара США (USD) и слабые акции, CAD является относительным лидером сессии. Волатильность в Европе оказывает поддержку CAD, при этом пара EUR/CAD снизилась более чем на 1% за неделю.

Незначительный рост доллара США овернайт показывает признаки приостановки в области 1,3750-1.3800, и слабое закрытие четверга по доллару США остается чистым негативом для USD/CAD на данный момент.

Краткосрочная динамика тренда слабая, что предполагает более диапазонную торговлю, при этом максимум вторника 1.3790, вероятно, поможет сдержать рост USD. Поддержка находится на уровне 1.3690/00".

Фунт стерлингов (GBP) пробил ключевую поддержку 1,2765 на фоне дальнейшего снижения ожиданий Банка Англии (BoE) и Ipsos по инфляции, говорит Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank.

Выборы в Великобритании, снижение инфляционных ожиданий приводят к падению фунта стерлингов

"Стерлинг снижается на сессии, следуя за другими валютами. Опрос NanBoE/Ipsos по инфляционным ожиданиям отражает дальнейшее замедление инфляционных ожиданий на ближайший год (2,8% в мае, снижение с 3,0%). Результат оказался самым низким с августа 2021 года.

Последние опросы перед выборами 4 июля показывают, что партия Reform обогнала консерваторов - событие, которое казалось неизбежным из-за ужасной предвыборной кампании консерваторов и участия Фараджа в выборах.

Потери стерлинга приводят к тому, что он торгуется вблизи недавних минимумов под 1,27, где фунт находил устойчивую и последовательную поддержку с конца мая. Снова появились предварительные признаки появления спроса чуть ниже этой фигуры. В течение сессии пара GBPUSD преодолела ключевую поддержку на уровне 1.2675. Сопротивление находится на уровне 1.2765".

Опасения, связанные с выборами, усиливают давление на французские активы, и рынки, скорее всего, будут "играть в обороне". По словам Шона Осборна, главного валютного стратега Scotiabank, это будет способствовать укреплению евро (EUR).

Движение выше 1,0725 подтолкнет евро к росту

"Предвыборные опасения усиливают давление на французские активы, в результате чего спред доходности 10-летних OAT/Bund  поднимается выше недавних максимумов до 73 б.п. Банковские акции Франции несут двузначные процентные потери по итогам недели. Однако пока рынки, скорее всего, будут играть в обороне, что будет удерживать евро под давлением..

Потеря поддержки в районе 1,07 оставляет евро слабым до конца недели. Краткосрочные модели отражают некоторый спрос, возникающий в районе внутридневного минимума и коррективной поддержки 1.0675, однако, и потенциальное формирование бычьего сигнала "молот", который может стимулировать рост пары на нашей сессии.

Рост до 1,0725 может позволить евро устоять или немного улучшиться в краткосрочной перспективе. В противном случае нас ожидает повторный тест уровня 1,06".

Банк Англии (Банк Англии) оставит ставку без изменений на уровне 5,25%, а первое снижение ставки на 25 базисных пунктов ожидается не раньше августа, считает Кирстин Кундби-Нильсен, валютный аналитик Danske Bank.

Ожидается, что Банк Англии снизит ставку в августе

"Мы ожидаем, что 20 июня Банк Англии оставит ставку без изменений на уровне 5,25%, что соответствует консенсусу и текущим рыночным ценам. Мы ожидаем, что голоса разделятся 7-2, большинство проголосует за неизменное решение, а Рамсден и Дхингра - за снижение.

В целом мы ожидаем, что MPC будет придерживаться своей текущей позиции, подготавливая рынки к предстоящему началу цикла снижения ставок. Мы ожидаем, что первое снижение ставки на 25 б.п. произойдет в августе.

Мы ожидаем сдержанной реакции рынка, но видим, что баланс рисков смещен в сторону повышения EUR/GBP, так как Банк Англии склонен придерживаться "голубиной" позиции, и мы считаем, что наш прогноз по EUR/GBP на уровне 0,88 через 6-12 месяцев связан с понижательным риском".

• Цена на серебро поднялась выше отметки $29,00, поскольку слабое ценовое давление в США оказывает влияние на доходность облигаций.
• Трейдеры ожидают двух снижений ставок в этом году против одного, о котором сигнализирует ФРС.
• Цена на серебро торгуется в формации "нисходящий канал".

Цена на серебро (XAG/USD) цепляется за ключевую поддержку $29,00 на американской сессии в пятницу. Отскок белого металла происходит на фоне того, что доходность облигаций США находится под давлением из-за усиления спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Доходность 10-летних трежерис упала до отметки 4,20%. Снижение доходности по активам, приносящим процентный доход, уменьшает альтернативные издержки, связанные с инвестициями в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки в сентябре выросла почти до 71 % с 50,4 %, зафиксированных неделю назад. Ожидания рынка в отношении снижения ставки ФРС выросли на фоне снижения потребительской и производственной инфляции в США в мае в месячном и годовом исчислении. Основной вклад в снижение ценового давления внесло снижение цен на бензин.

Инструмент CME FedWatch также показывает, что в этом году будет два снижения ставки против одного, о котором заявили политики ФРС в своем последнем точечном прогнозе. Чиновники ФРС снизили потенциальное количество сокращений ставок в прогнозном отчете с трех, прогнозируемых в марте, так как они были обеспокоены тем, что инфляция остается неустойчивой из-за сильных условий на рынке труда.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до 105,70.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется внутри торгового диапазона четверга. Белый металл торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность продажи. Актив опустился ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая торгуется около $29,40, указывая на то, что общий тренд стал медвежьим.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Четырехчасовой график серебра

Аналитики TD Securities отмечают, что в пятницу советники по торговле сырьевыми товарами (CTA) покупают WTI и Brent.

Цены на WTI и Brent зависят от роста запасов

"Рынки сырой нефти стряхнули с себя все опасения по поводу роста запасов, так как CTA покупают WTI и Brent.

Следующие тренду все еще могут добавлять длинные позиции при ценах выше $79,24/барр. и $83,27/барр. соответственно.

Однако при этом сохраняется обеспокоенность относительно баланса в 4 квартале и далее после объявления ОПЕК+, что должно стать препятствием росту, особенно когда сила CTA, которая подпитывала последнее ралли, ослабнет."

Металлы продолжают снижаться к концу недели, говорят аналитики TD Securities .

Рынок закрывает длинные позиции по промышленным металлам

"В условиях отсутствия признаков физического дефицита и роста уровня запасов по всему миру, медь остается в зоне риска, поскольку макротрейдеры уже создали чрезвычайно раздутые длинные позиции. По мере того как трейдеры начинают терять терпение в отношении фундаментальной картины, мы наблюдаем, как управляющие фондами сворачивают свои крупные длинные позиции.

При этом советники по торговле (CTA) присоединились к распродажам, ликвидировав около 8% своих максимальных исторических позиций, однако запас прочности перед следующим раундом распродаж остается большим, так как актив находится на отметке $9,071/т.

Кроме того, пажение цен может поставить алюминий и цинк под угрозу продажи ниже $2 435/т и $2 722/т соответственно".

Цены на золото (XAU/USD) почти вернулись к максимумам, достигнутым после CPI в среду, отмечают аналитики TDS.

Золото растет, Серебро может снизиться

"Последующие более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции, а также менее ястребиные детали заседания Федеральной резервной системы США привели к росту спроса на золото, поскольку рынки теперь заложили в цены возможность двух сокращений ставки до конца года.

С учетом этого, ценовые колебания золота могут привести к умеренным продажам, если цены опустятся ниже 2330 долларов за унцию.

Вчерашняя капитуляция цен на серебро (XAG/USD) почти избежала уровней продаж, но это движение, безусловно, придало модели больше нисходящего импульса, и первый триггер продаж на уровне $29,14 за унциюнаходится под прицелом ."

Как и ожидалось, Банк Японии (Банк Японии) на заседании в пятницу оставил ставку без изменений. Однако он объявил, что начнет сокращать покупки японских государственных облигаций (JGB) после июльского заседания по вопросам монетарной политики и что на этом заседании он изложит детали своего плана сокращения покупок облигаций на ближайшие один-два года, говорит Джин Кензаки, глава отдела исследований Японии в Societe Generale.

Банк Японии намерен сократить ежемесячные покупки JGB до нуля через 1-2 года

"Учитывая заявление Банка Японии о том, что он изложит детали своего плана сокращения в течение следующих одного-двух лет, существует вероятность того, что Банк Японии сократит ежемесячные покупки JGB до нуля в течение следующих одного-двух лет.

До этого заявления мы прогнозировали, что объем закупок сократится до JPY4tn к концу этого года и до JPY3tn к весне следующего года, но учитывая давление со стороны правительства в связи со слабой иеной, мы теперь думаем, что наиболее вероятным сценарием будет сокращение, начиная с августа, с уменьшением закупок на JPY1tn каждые три месяца и достижением нуля к ноябрю следующего года.

С другой стороны, учитывая, что Банк Японии объявит о конкретной политике сокращения закупок JGB на июльском заседании, его потенциальное влияние на рынок может снизить, на наш взгляд, вероятность повышения ставки на июльском заседании. Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки на сентябрьском заседании".

• Потребдоверие в США ослабло в начале июня.
• Опрос Мичиганского университета показал, что ожидаемая годовая инфляция сохраняется на уровне 3,3%.

Потребдоверие в США ослабло в начале июня. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 65,6 с 69,1 в мае. Это значение оказалось ниже ожидаемого рынком уровня 72.

Индекс текущих условий снизился до 62,5 с 69,6, а индекс потребительских ожиданий упал до 67,6 с 68,8.

Подробности опроса показали, что однолетние ожидания по инфляции осталось неизменным на уровне 3,3%, а пятилетний прогноз инфляции вырос до 3,1% с 3%.

Реакция рынка

Доллар США сохраняет свою силу после выхода этого отчета. На момент публикации индекс доллара США торговался на самом высоком уровне с начала мая - 105,75, поднявшись за день на 0,5%.

• Нефть поднимается к скоплению дневных скользящих средних в районе $79,00.
• Вероятно, они будут представлять собой сложный уровень сопротивления для актива.
• Устойчивость краткосрочного восходящего тренда будет зависеть от решительного преодоления этого барьера сопротивления.

Нефть WTI торгуется в районе $78,50 в ходе американской сессии в пятницу.

На 4-часовом графике, используемом для оценки краткосрочного тренда, нефть решительно пробила нисходящий канал и достигла консервативной цели прорыва на уровне $78,17 (расширение Фибоначчи 0,618 от ширины канала, экстраполированного выше).

Нефть на 4-часовом графике

С момента пробоя канала нефть, вероятно, находится в краткосрочном восходящем тренде, и шансы на повышение в краткосрочной перспективе велики, учитывая, что "тренд - твой друг". Однако она уже достигла своей первоначальной цели, поэтому уязвима для отката.

Прорыв выше последнего повышающегося максимума предыдущего нисходящего тренда на уровне $80,36 (максимум 29 мая) обеспечит дополнительное подтверждение бычьего тренда и продлит восходящий тренд. В результате такого движения можно ожидать достижения следующей ключевой цели на уровне $83,50 (максимум 29 апреля и вершина гэпа на графике).

На дневном графике, используемом для оценки среднесрочного тренда, направление движения нефти менее ясно.

Дневной график нефти

Ключевой особенностью дневного графика является скопление сопротивления в районе $79 со стороны всех трех основных простых скользящих средних (SMA) - 50-, 100- и 200-дневной SMA. Это, вероятно, станет серьезным препятствием для дальнейшего роста и может стать разворотной точкой для цен на нефть.

Для подтверждения успешного прорыва выше сопротивления трех SMA и продолжения роста с целью на $83,50 потребуется закрытие на дневной основе выше $80,36 (максимум 29 мая).

Нефть WTI, похоже, торгуется в широком долгосрочном диапазоне между $64,00 и $93,00 на недельном графике. Это говорит о том, что долгосрочный тренд, скорее всего, является консолидационным.

Недельный график нефти

Красная свеча в форме круба, появившаяся на прошлой неделе, может быть признаком того, что движение вниз завершилось и цена на нефть может развернуться. Свечи подобной формы часто указывают на окончание движения вниз. Возможно, цена на нефть вот-вот начнет рост.

200-недельная SMA неоднократно выступала в качестве надежной поддержки в 2023-24 годах и снова оказывает поддержку на минимумах текущей недели. Надежность 200-недельной SMA еще больше усиливает вероятность бычьего разворота.

• Пара USD/CAD продолжила расти до 1,3770, поскольку "ястребиная" политика ФРС ослабляет настроения на рынке.
• Представитель ФРС Местер согласилась с тем, что процесс дезинфляции возобновился.
• Сектор обрабатывающей промышленности Канады в апреле вырос на 1,1% в месячном исчислении, не дотянув до прогноза в 1,2%.

Пара USD/CAD развивает рост вблизи отметки 1,3770 на американской сессии в пятницу. Актив луни укрепляется на фоне дальнейшего роста доллара США, вызванного "ястребиным" обновлением процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Последние прогнозы политиков ФРС относительно процентных ставок указывают на то, что будет только одно снижение ставки вместо трех, прогнозируемых в марте.

Ястребиная политика ФРС ослабила интерес к риску участников рынка. Учитывая медвежьи фьючерсы, ожидается, что SP500 откроется с понижением. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до 105,70. Доходность 10-летних трежерис снизилась до 4,22%, поскольку финансовые рынки ожидают, что ФРС дважды снизит ставкив этом году.

По данным инструмента CME FedWatch, 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам показывают, что вероятность того, что в сентябре будет принято решение о снижении ставки, составляет 65%. Вероятность значительно повысилась по сравнению с 50,5%, зафиксированными неделю назад.

Ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС в сентябре выросли после того, как данные по инфляции потребителей и производителей в США за май оказались слабее ожиданий.

Тем временем президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер дала интервью CNBC после завершения периода "блэкаута" из-за заседания ФРС по вопросам монетарной политики. Местер признала, что процесс дезинфляции возобновился после остановки, однако политики хотят увидеть дальнейшее снижение ценового давления с текущих уровней, чтобы получить уверенность для снижения ставок. Она также предупредила, что текущая монетарная политика оказывает влияние на экономику, поэтому важно не ждать слишком долго со снижением процентных ставок.

Что касается канадского доллара, то Статистическое управление Канады показало, что продажи в производственном секторе в апреле вырос немного медленнее на 1,1%, чем ожидалось на уровне 1,2%. В марте экономические данные сократились на 1,8%, пересмотренные в сторону понижения с 2,1%.

В пятницу в интервью CNBC президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что важно не ждать слишком долго, чтобы снизить процентные ставки, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Последние данные по инфляции были приятной новостью.

Мы начинаем наблюдать, как инфляция снова снижается после застоя.

Мы должны увидеть более значительное снижение инфляции с текущих уровней.

Очевидно, что монетарная политика влияет на экономику.

Нейтральная процентная ставка постоянно меняется.

Хотелось бы увидеть еще несколько месяцев снижения инфляции.

Мы находимся в хорошем положении в плане монетарной политики.

Рынок труда по-прежнему очень силен.

FOMC делает хорошую работу, понимая и прогнозируя экономику.

Политика не учи тывается в дебатах FOMC".

Реакция рынка

Доллар США сохраняет свою силу после этих комментариев. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,35% за день и составил 105,60.

Цены на импорт/экспорт в США за май:

• Предыдущее значение составило +0,9%
• Экспортные цены -0,6% против ожидаемых 0,0%
• Импортные цены - 1,1% против 1,1% в предыдущем году

Оптовые и производственные продажи Канады за апрель:

• Предыдущее значение составило -1,1%
• Продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 1,1% против ожидавшихся +1,2%
• Продажи в обрабатывающей промышленности в предыдущем году -2,1%

• GBP/JPY падает ниже отметки 200,00.
• Банк Японии оставил процентные ставки на прежнем уровне и отложил планы по сворачиванию смягчения.
• Устойчивый рост заработной платы в Великобритании остается ключевым препятствием на пути Банка Англии к нормализации политики.

Пара GBP/JPY вернулась под психологическую поддержку 200,00 к 199,50 на европейской сессии в пятницу после достижения нового многолетнего максимума на 201,62. Кросс слабеет, несмотря на то, что Банк Японии сохранил ставки овернайт в диапазоне 0%-0,1%. Ожидалось, что Банк Японии оставит процентные ставки без изменений, однако перенос решения о сворачивании программы покупки облигаций на июльское заседание оказался неожиданным.

По итогам заседания Банк Японии заявил, что продолжит покупать государственные облигации. Однако ранее в этом месяце глава Банка Японии Кадзуо Уэда подчеркнул, что сокращение покупок облигаций позволит продвинуться вперед в решении вопроса о выходе из экспансионистской политики.

Это вызвало беспокойство по поводу масштабов нормализации политики Банка Японии. Инвесторы уже обеспокоены тем, что ценовое давление в японской экономике в основном обусловлено конкурентоспособным экспортом из-за слабой иены, а не спиралью роста заработной платы.

В Соединенном Королевстве (Великобритании) неопределенность в отношении снижения ставок Банка Англии усилилась из-за устойчивого роста заработной платы, который подпитывает инфляцию в сфере услуг, а также плохого состояния экономики и спроса на рабочую силу.

Восстановление экономики Великобритании, похоже, застопорилось, так как ежемесячный показатель валового внутреннего продукта (ВВП) в апреле остался на прежнем уровне. Это указывает на то, что экономика с трудом переносит последствия повышения процентных ставок Банком Англии. В настоящее время финансовые рынки разделились во мнениях относительно того, когда Банк Англии начнет снижать процентные ставки - в августе или сентябре.

• Пара AUD/USD находится на стадии снижения в узком торговом диапазоне.
• Пара, вероятно, находится в боковом тренде, и шансы на продление этой тенденции высоки.
• Решительный прорыв любой из границ диапазона сгенерирует цели для последующего движения.

Пара AUD/USD торгуется в диапазоне между 0,6590 и 0,6709. В данный момент цена развивает медвежий ход в этом диапазоне.

4-часовой график AUD/USD

AUD/USD находится в боковом краткосрочном тренде, при этом шансы на продление диапазона высоки, поскольку "тренд - ваш друг".

AUD/USD необходимо решительно выйти из диапазона, чтобы сигнализировать о смене тренда на более направленный. Вероятность бычьего прорыва несколько выше вероятности медвежьего прорыва, поскольку тренд, предшествовавший формированию диапазона, был бычьим, и поэтому вероятность прорыва цены на север несколько выше.

Решительный пробой потолка диапазона укажет на продолжение роста до консервативной цели 0,6770; чистый прорыв ниже основания диапазона укажет на откат как минимум до 0,6521.

Чистым пробоем считается такой, при котором более длинная, чем средняя, свеча пробила уровень и закрылась вблизи его максимума или минимума, или три последовательные свечи одного цвета пробили верхнюю или нижнюю границы диапазона.

Цели формируются методом технического анализа путем экстраполяции высоты диапазона на коэффициент Фибоначчи 0,618 для прорыва вверх или вниз. Более смелая цель будет получена при экстраполяции всей высоты диапазона.

Перспективы неясны. Доллар США может торговаться между 7.2500 и 7.2700. Наращивание темпов зашло в тупик. В ближайшее время доллар США, скорее всего, будет торговаться между 7.2400 и 7.2750, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы указали, что у доллара США есть шанс подняться выше 7.2750. Однако доллар не смог преодолеть 7.2750 (максимум на 7.2739). На американской сессии он резко упал, достигнув минимума на 7.2500, а затем восстановился. Нестабильное ценовое движение привело к неоднозначным прогнозам. Сегодня доллар США может торговаться в диапазоне 7.2500/7.2700».
• Прогноз на 1-3 недели: «Вчера (12 июня, спот на 7.2725) мы отметили, что произошло предварительное наращивание импульса. Мы указали, что доллар США должен прорваться и остаться выше 7.2750, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста. Мы добавили: «Вероятность того, что доллар США прорвется выше 7.2750, останется неизменной до тех пор, пока не будет пробит уровень 7.2500. Доллар США не прорвался выше 7.2750. Вместо этого на американской сессии он ненадолго упал до 7.2500. Хотя наша «сильная поддержка» на 7.2500 еще не была прорвана, наращивание импульса в значительной степени замедлилось. Мы ожидаем, что доллар США отсюда будет торговаться в диапазоне 7.2400/7.2750».

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) Марио Чентено заявил в пятницу, что "процесс дезинфляции возобновится после августа".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0685, потеряв за день 0,46%.

USD, скорее всего, будет торговаться между 156.30 и 157.30. Ценовое действие не дает никаких дополнительных подсказок. В более долгосрочной перспективе USD, скорее всего, будет торговаться между 155.60 и 157.75., пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы отметили, что умеренный восходящий импульс, похоже, угас. Мы ожидали, что доллар будет торговаться между 156.70 и 157.50. Вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, доллар США упал до 155.71, а затем резко поднялся и закрылся на 156.71 (-0.23%). Резкие, но кратковременные колебания привели к неоднозначным прогнозам. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться между 156.30 и 157.30».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (10 июня, спот на 156.85) мы подчеркнули, что, хотя у доллара есть возможности для дальнейшего роста, любое повышение, вероятно, будет частью более высокого диапазона 155.60/157.75. Два дня назад доллар поднялся до максимума на 157.44. Вчера он ненадолго упал до 155.71. Ценовое движение не дает дальнейших указаний, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться между 155.60 и 157.75».

NZD, вероятно, будет торговаться между 0.6150 и 0.6205. Настрой сместился в сторону повышения. NZD должен прорваться выше 0.6223, прежде чем станет вероятен дальнейший рост, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что новозеландский доллар будет расти. Однако мы придерживаемся мнения, что рост вряд ли поставит под угрозу основное сопротивление на 0.6185». На американской сессии новозеландский доллар преодолел 0.6185, достигнув максимума на 0.6223, а затем откатился и закрылся на 0.6184 (+0.63%). Резкий откат условий перекупленности предполагает, что уровень 0.6223 может стать краткосрочным максимумом. Сегодня мы ожидаем, что NZD, вероятно, будет торговаться между 0.6150 и 0.6205».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний отчет был опубликован в понедельник (10 июня, спот на 0.6105). Мы писали, что новозеландский доллар развернулся вниз в сторону понижения, но еще слишком рано говорить о том, сможет ли он прорваться ниже прочной поддержки на 0.6065. Вчера новозеландский доллар преодолел уровень «сильного сопротивления» на 0.6185, взлетев до 0.6223, а затем откатился назад. Хотя тенденция развернулась вверх, киви необходимо прорваться выше 0.6223, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. Вероятность того, что новозеландский доллар прорвется выше 0.6223, невелика, но она останется неизменной до тех пор, пока не будет пробит уровень 0.6130».
•  

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, в пятницу пара остается под давлением и торгуется на самом низком с начала мая уровне чуть ниже отметки 1,0700.

«Негативные изменения настроений в отношении риска помогли доллару США (USD) укрепиться во время американских торгов в четверг. Кроме того, влияние слабых данных по инфляции на доллар начало угасать, поскольку инвесторы провели переоценку перспектив политики Федеральной резервной системы США на фоне "ястребиного" пересмотра сводки экономических прогнозов ЦБ.

Между тем после ключевых макроэкономических событий в США внимание инвесторов вновь переключилось на сложную политическую ситуацию в еврозоне, что помешало евро привлекать покупателей.

Во второй половине дня США опубликуют предварительное исследование настроений потребителей за июнь от Мичиганского университета. Тем не менее, участники рынка, скорее всего, проигнорируют этот отчет и сосредоточатся на теме риска.

На момент публикации фьючерсы на Dow снизились на 0,5%, а на SP500 - потеряли 0,2%. С другой стороны, фьючерсы на Nasdaq демонстрируют небольшой внутридневной прирост. Если основные индексы Уолл-стрит снизятся в преддверии выходных, доллар США, скорее всего, продолжит опережать своих конкурентов».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, технические перспективы указывают на то, что у пары еще есть пространство для снижения, прежде чем она станет перепроданной.

«Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается немного выше 30, говоря о том, что у пары еще есть немного пространства для снижения, прежде чем она станет технически перепроданной. Отметка 1.0670 (уровень Фибоначчи 78,6% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве следующей поддержки перед 1.0600 (психологический уровень, статический уровень).

Если EUR/USD удастся закрепиться выше 1.0700 (психологический уровень, статический уровень), продавцы могут захотеть зафиксировать прибыль в преддверии выходных, что позволит паре скорректироваться выше. При таком сценарии отметка 1.0760 (50%-ная коррекция Фибоначчи) может рассматриваться как следующее сопротивление перед областью 1.0790-1.0800, где расположены 100-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA)».

Ежеквартальный опрос, проведенный Банком Англии (BoE), показал в пятницу, что  инфляционные ожидания жителей Великобритании на предстоящий год в мае составили 2.8%, снизившись с прогнозируемых в феврале 3.0%.

Дополнительные выводы

Реакция рынка

На момент написания пара GBP/USD торговалась около 1.2720 (-0.32%).

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в пятницу, что "ожидания рынка по ставкам "разумны".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

EUR/USD остается под давлением, торгуясь ниже 1,0700 на этих комментариях и снизившись на 0,40% к моменту написания.

AUD, вероятно, будет торговаться между 0.6635 и 0.6700. В настоящее время AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0.6615/0.6715, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы не ожидали скачка австралийского доллара до 0.6705 и последующего резкого отката (мы ожидали торговлю в диапазоне). Несмотря на рост, восходящий импульс не сильно увеличился, и маловероятно, что австралийский доллар будет расти еще. Сегодня мы ожидаем, что австралийский доллар будет торговаться между 0.6635 и 0.6700».
• Прогноз на 1-3 недели: «Хотя в понедельник (10 июня, спот на 0.6585) мы указали, что австралийский доллар, вероятно, продолжит ослабевать, мы подчеркнули, что еще неизвестно, будет ли у него достаточный импульс, чтобы достичь значительной поддержки на 0.6530. Мы добавили: «Риск снижения сохраняется до тех пор, пока австралийский доллар остается ниже 0.6655». Вчера австралийский доллар преодолел 0.6655 и поднялся до максимума на 0.6705. Ценовое движение привело к небольшому увеличению импульса, но недостаточному, чтобы указать на начало устойчивого роста. На данный момент мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0.6615/0.6715».

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Боштьян Васле заявил в пятницу, что "снижение ставок, скорее всего, будет происходить медленнее, чем происходило ее повышение".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD потеряла внутри дня 0,40% и торгуется вблизи отметки 1,0690, оказавшись под давлением опасений из-за политической обстановки во Франции.

• USD/CAD может протестировать нижнюю границу восходящего канала, что может привести к отскоку и возврату цены в этот канал.
• Дальнейшее движение 14-дневного RSI даст более четкие указания на направление движения.
• Пара может найти ключевую поддержку на психологическом уровне 1,3700 и 50-дневной EMA 1,3670.

USD/CAD продолжает расти второй день, торгуясь в районе 1,3750 утром в пятницу. Анализ дневного графика указывает на ослабление бычьего тренда пары, так как она не может вернуться в восходящий канал. Несмотря на это, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50, свидетельствуя, что бычий импульс еще не полностью утрачен. Для более четкого определения направления вектора потребуется дальнейшее движение цены.

Кроме того, индикатор моментума Moving Average Convergence Divergence (MACD) указывает на восходящий тренд USD/CAD, так как линия MACD расположена выше осевой линии и показывает дивергенцию выше центральной линии. Это указывает на то, что бычий импульс может продолжиться и оказать поддержку паре в возвращении внутрь восходящего канала.

Пара USD/CAD может протестировать нижнюю границу восходящего канала в районе 1,3780, откуда нацелится на ключевой барьер на психологическом уровне 1,3800 и далее на апрельский максимум 1,3846. Прорыв выше этого уровня может привести пару USD/CAD к верхней границе восходящего канала в районе 1,3890.

С точки зрения снижения, пара USD/CAD может найти немедленную поддержку на психологическом уровне 1,3700, который совпадает с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на 1,3670. Медвежий пробой может оказать давление на пару и подтолкнуть ее к области поддержки в районе 1,3590.

USD/CAD: Дневной график

Вместо продолжения роста фунт, скорее всего, будет торговаться в боковике 1.2765/1.2840. Фунт растёт. Если он сможет закрепиться выше 1.2860, это повысит вероятность того, что он пробьет максимум прошлого года 1.2895, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «GBP поднялся до максимума на 1.2860, а затем откатился до 1.2798 (+0.46%). Резкий откат от максимума предполагает, что фунт, скорее всего, будет торговаться в боковике вместо того, чтобы продолжать расти. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.2765/1.2850».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (10 июня, спот на 1.2725) мы подчеркнули, что, хотя резкое падение с прошлой пятницы кажется чрезмерным, у фунта есть шанс снизиться дальше до 1.2650. Мы также подчеркнули, что мы продолжим придерживаться той же точки зрения при условии, что фунт не пробьется выше 1.2785. На американской сессии не только преодолел 1.2785, но и ненадолго взлетел до 1.2860. Хотя восходящий импульс усилился, этого недостаточно, чтобы предположить начало устойчивого роста. Однако, если фунт сможет прорваться и остаться выше 1.2860, это повысит вероятность того, что он прорвется выше максимума с начала года 1.2895. Между тем, пока фунт остается выше 1.2740, тренд остаётся положительным».

Евро может повторно протестировать уровень 1,0850. Вероятность того, что он прорвется явно выше этого уровня, невелика. Евро, вероятно, будет торговаться с умеренным восходящим уклоном. Неясно, сможет ли он подняться до 1.0915, максимума начала июня, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что есть вероятность дальнейшего ослабления евро. Впоследствии евро торговался в боковике до начала американской сессии, когда он поднялся до 1.0852, а затем откатился до 1.0807 (+0.63%). Несмотря на то, что резкий рост, похоже, еще впереди, евро может повторно протестировать уровень 1.0850. Вероятность того, что евро прорвется выше этого уровня, невелика. Следующее сопротивление на 1.0885 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, уровни поддержки находятся на 1.0795 и 1.0775».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы ожидаем, что евро ослабнет с начала этой недели. После того, как два дня назад евро упал до 1.0718, вчера (12 июня, спот на 1.0740) мы подчеркнули, что, хотя слабость евро сохраняется, неясно, есть ли достаточный импульс для его дальнейшего падения к основной поддержке на отметке 1.0695. Затем евро вырос и преодолел наш уровень «сильного сопротивления на 1.0815. Не только нисходящий импульс рассеялся, но и восходящий импульс также немного усилился. Однако на этот раз неясно, сможет ли евро подняться до 1.0915, максимума начала июня. Обратите внимание, что на 1.0885 существует сильный краткосрочный уровень сопротивления. В целом мы ожидаем, что евро будет торговаться с умеренным восходящим уклоном. Чтобы сохранить импульс, евро не должен опускаться ниже 1.0745».

Что нужно знать в пятницу, 14 июня:

Японская иена (JPY) в пятницу остается под давлением продаж, так как рынки оценивают заявления Банка Японии (BoJ) по монетарной политике. В экономическом календаре США будут представлены данные по индексу экспортных цен и индексу импортных цен за май. Позже Мичиганский университет опубликует предварительный индекс потребительских настроений за июнь.

Банк Японии, как и ожидалось, оставил ставку без изменений на уровне 0% на втором заседании подряд в июне. Банк Японии также не внес никаких изменений в свою масштабную программу ежемесячной покупки японских государственных облигаций (JGB) на сумму 6 трлн японских иен ($38.14 млрд). Однако банк объявил, что проведет встречу с участниками рынка облигаций и примет решение о конкретном плане сокращения покупки облигаций на ближайшие 1-2 года на следующем заседании по политике в июле. На пресс-конференции после заседания управляющий Кадзуо Уэда объяснил, что важно сократить покупки JGB в обозримом будущем, обеспечивая при этом гибкость и заботясь о стабильности на рынке облигаций.

Пара USD/JPY набрала бычий импульс после событий в Банке Японии и на момент публикации торговалась с приростом +0.6% на 158.00. Отражая широкомасштабное давление продаж вокруг JPY, кросс EUR/JPY торговался на 169.30 (+0.4%).

Между тем, Доллар США (USD) продолжает укрепляться по отношению к своим конкурентам после резкого падения, наблюдавшегося в среду после публикации мягких данных по инфляции. Бегство от рисков на рынке, резкое падение японской иены и отсутствие спроса на европейские валюты на фоне политических волнений, похоже, помогают доллару перехватывать отток капитала. На момент публикации индекс USD торговался на самом высоком уровне с начала марта (+0.25%) вблизи 105.50.

Пара EUR/USD остается под сильным медвежьим давлением на европейской сессии и снижается к 1.0700.

Прервав трехдневную серию побед в четверг, пара GBP/USD продолжает снижаться в начале пятницы и на момент публикации торговалась ниже 1.2750.

Несмотря на общее укрепление доллара, пара XAU/USD удерживает небольшой дневной прирост на уровне около $2310. Золото, похоже, выигрывает от бегства от рисков в преддверии выходных.

• Пара EUR/USD может протестировать уровень 1,0700.
• Технический анализ дневного графика указывает на медвежий уклон пары.
• Ближайший барьер для быков находится на нижней границе прямоугольника в районе 50-дневной EMA на 1.0802.

EUR/USD несет потери второй день подряд, торгуясь в районе 1,0730 во время азиатской сессии в пятницу. Технический анализ дневного графика указывает на медвежий уклон пары, так как она остается под нижней границей модели прямоугольника.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен ниже уровня 50, что подтверждает медвежий тренд по EUR/USD.

Пара может найти немедленную поддержку на психологическом уровне 1,0700. Прорыв ниже него может оказать понижательное давление на пару и привести к тестированию уровня поддержки 1,0601.

С другой стороны, EUR/USD может повторно протестировать нижнюю границу прямоугольника в районе 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на уровне 1,0802. Возвращение в прямоугольную формацию может ослабить медвежий уклон и укрепить пару для тестирования психологического уровня 1,0900, совмещенного с верхней границей прямоугольника в районе 1,0905.

Прорыв выше этой области может оказать поддержку паре и нацелить ее в район мартовского максимума 1.0981.

EUR/USD: Дневной график

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда продолжает пресс-конференцию по итогам завершившегося сегодня заседания ЦБ.

Читайте также: Банк Японии сохранил процентную ставку и программу покупки облигаций без изменений

Дополнительные тезисы

• Валютные колебания сейчас оказывают большее влияние на цены.
• Не думаю, что баланс будет в благоприятной форме через 1-2 года.
• Хотелось бы продемонстрировать заявления о намерениях в отношении сокращения объемов JGB в 1-2-летней перспективе, чтобы повысить наглядность.
• Решили отложить подробный план сокращения объемов JGB до следующего заседания, чтобы взвешенно обсудить его с рынками.
• Трудно сказать, как долго будет продолжаться сокращение объемов облигаций после 1-2 лет.
• Мы установим краткосрочную процентную ставку на июльском заседании, также учитывая сокращение покупок JGB.
• Мы считаем, что последствия недавнего прекращения отгрузок автомобилей будут меньше, чем предыдущие.
• Мы по-прежнему считаем, что потребление в Японии будет расти по мере постепенного повышения заработной платы и снижения инфляции.

Выступая на пресс-конференции по итогам заседания ЦБ, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что Банк Японии "решил сократить покупки JGB, чтобы обеспечить более свободное формирование долгосрочной доходности на рынках".

Читайте также: Банк Японии сохранил процентную ставку и программу покупки облигаций без изменений

Дополнительные тезисы

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0660 1.8 млрд
• 1.0700 987 млн
• 1.0800 1.4 млрд
• 1.0810 1.3 млрд
• 1.0825 728 млн
• 1.0900 2 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 156.00 834 млн
• 157.25 689 млн
• 158.00 744 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9000 1.8 млрд

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6600 556 млн
• 0.6615 488 млн
• 0.6620 951 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3750 754 млн
• 1.3760 1.6 млрд
• 1.3800 705 млн
• 1.3815 528 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 1.1 млрд

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1151 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1122 и оценкой Reuters 7,2620.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в пятницу, что он стремится достичь цели по первичному балансу. Он также заявил, что будет следить за тем, как избыточное производство Китая влияет на японскую экономику.

Ключевые тезисы

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии (PMI) в мае снизился до 47,2 с предыдущего значения 48,9, согласно данным Business NZ, опубликованным в эту пятницу.

"Показатели PMI на сегодняшний день в этом году соответствуют снижению ВВП в сегменте обрабатывающей промышленности. Мы ожидаем, что данные по ВВП за первый квартал на следующей неделе будут включать сокращение производственного компонента. Последние показатели PMI указывают на то, что II квартал также будет слабым и потенциально слабее, чем мы уже ожидаем", - сказал старший экономист BNZ Даг Стил.

По итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике, состоявшегося в пятницу, члены правления Банка Японии приняли решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0%. Решение совпало с ожиданиями рынка.

Банк Японии сохраняет статус-кво по ставке уже второе заседание подряд после первого с 2007 года повышения на мартовском заседании.

При этом Банк Японии не внес никаких изменений в свою масштабную программу ежемесячной покупки японских государственных облигаций (JGB) на сумму JPY6 трлн ($38,14 млрд).

Краткое содержание заявления Банка Японии

Реакция рынка на заявления Банка Японии

Пара USD/JPY резко подскочила в ответ на заявления Банка Японии и в настоящее время торгуется выше отметки 158, в районе 158,20.