Новости и прогнозы рынков CFD — 14-05-2024

Золото продвинулось к области $2 350 в середине вторника, двигаясь на север под влиянием доллара США. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара XAU/USD достигла отметки $2 356,96 после выхода данных по индексу цен производителей (PPI) в США. Данные указали на сохранение инфляционного давления, так как месячный индекс цен производителей вырос на 0,5% в апреле по сравнению с -0,1% в марте и превысил ожидаемые 0,3%. Кроме того, он вырос на 2,2% по сравнению с предыдущим годом, а базовый годовой показатель составил 2,4%, не изменившись по сравнению с мартом. Общие данные не вызывают особого беспокойства, так как они находятся чуть выше желаемого уровня инфляции в 2%, однако ежемесячный рост подстегивает опасения, так как предполагает, что рост цен на оптовом уровне вскоре отразится на потребителях.

В среду в США выйдет отчет по индексу потребительских цен (CPI) за апрель. Хотя Федеральная резервная система (ФРС) основывает свои решения по денежно-кредитной политике на другом показателе инфляции, любое отклонение, скорее всего, вызовет движения по всему валютному рынку.

Тем временем американские индексы пытаются преодолеть плохие новости. Dow Jones Industrial Average и S&P500 застряли около уровней открытия, а Nasdaq Composite вырос примерно на 40 пунктов. Поведение акций говорит о том, что участники рынка не особенно обеспокоены данными, а отсутствие таких опасений ограничивает спрос на безопасное золото.

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступил в рамках дискуссии с президентом De Nederlandsche Bank (DNB) Клаасом Кнотом на общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме и сделал довольно ястребиное заявление. Пауэлл заявил, что экономика демонстрирует хорошие показатели благодаря очень сильному рынку труда. Он также отметил, что рынок труда продолжает восстанавливать баланс, но остается сильным, добавив, что политикам необходимо проявить "терпение" в отношении "инфляции". "Уверенность в том, что инфляция снова пойдет вниз, ниже, чем была. Моя уверенность в этом не так высока, как раньше", - сказал Пауэлл, разрушив надежды на скорое снижение ставки".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспектиаы пары:

"На дневном графике пары XAU/USD видно, что покупатели робко добавляют длинные позиции. Пара держится выше 23,6% коррекции Фибоначчи апрельско-майского ралли на уровне $2 326,50, который является актуальным уровнем поддержки. Кроме того, она второй день подряд находит покупателей в районе слабо медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA), в то время как более длинные скользящие сохраняют свой бычий уклон намного ниже текущего уровня. Наконец, технические индикаторы выросли в пределах положительных уровней, хотя и с ограниченной силой.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, уклон XAU/USD является нейтральным или бычьим. Золото колеблется вокруг бычьей 20-дневной SMA, в то время как 100- и 200-дневные SMA сходятся чуть ниже вышеупомянутого уровня Фибоначчи. Технические индикаторы, тем временем, развернулись вверх, хотя индикатор Momentum остается ниже линии 100, что ограничивает шансы на более активное продвижение.

Уровни поддержки: 2 326,50 2 310,40 2 298,70

Уровни сопротивления: 2,356.90 2,367.10 2,381.40"

• Dow Jones снизился после того, как индекс цен производителей оказался выше ожиданий.
• Председатель ФРС Пауэлл выступил, пытаясь успокоить нервы инвесторов после публикации данных по инфляции.
• На среду запланированы инфляция и розничные продажи в США.

Dow Jones Industrial Average снизилося во вторник, откатившись к отметке 39 320,00 после того, как инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США оказалась выше ожиданий. Настроения на рынке восстановились, и DJIA вернулся к прежнему уровню. Тем не менее, на среду все еще запланировано двойное событие - инфляция индекса потребительских цен (CPI) и розничные продажи в США.

Инфляция CPI в США в апреле выросла на 0,5% за месяц, превысив прогноз 0,3% и восстановившись после снижения на -0,1% в предыдущем месяце (пересмотрено в сторону понижения с 0,2%). Годовой индекс базовой инфляции составил ожидаемые 2,4% г/г, увеличившись с 2,1% в предыдущем периоде, который был пересмотрен в сторону понижения с 2,4%.

В среду также должны выйти данные по розничным продажам в США, и инвесторы прогнозируют, что рост розничных продаж в апреле снизится до 0,4% м/м с 0,7% в предыдущем месяце.

Новости Dow Jones

Около половины ценных бумаг, входящих в пDow Jones Industrial Average, во вторник находятся в минусе. Котировки Visa Inc. (V) упали на -1,5%, потеряв -4,2 пункта и торгуясь ниже отметки $276,00 за акцию, за ними следует Walmart Inc. (WMT), потерявший -1,25% и упавший ниже отметки $60,00 за акцию.

В то же время акции Goldman Sachs Group Inc. (GS) выросли примерно на 1,6%, поднявшись на семь пунктов и торгуясь выше отметки $460,00 за акцию. Boeing Co. (BA) и Intel Corp. (INTC) борются за второе место, поднявшись во вторник примерно на 1,3% каждая и торгуясь вблизи $181,00 и $31,00 за акцию соответственно.

Технический прогноз по Dow Jones

Dow Jones Industrial Average во вторник находится во внутридневном техническом застое вблизи отметки 39 400,00, поскольку основной фондовый индекс борется с изменением настроений инвесторов. Индекс упал ниже отметки 39 320,00 на фоне реакции на данные по инфляции, но затем восстановился выше уровня открытия дня.

Потенциал падения давит на Dow Jones после того, как прервалась полоса побед, в ходе которой индекс набирал почти 5% в течение семи торговых дней подряд. Последний рост на дневных свечах не смог преодолеть исторические максимумы, так как индекс акций приближается к основной отметке 40 000,00.

Пятиминутный график Dow Jones

Дневной график Dow Jones

В четверг кабинет министров Японии опубликует первую оценку внутреннего валового продукта (ВВП) за январь-март. Ожидается, что отчет покажет сокращение экономики на 1,5% в годовом исчислении после роста на 0,4% в предыдущем квартале.

Прогнозирование валового внутреннего продукта Японии

В четверг на повестке дня в Японии - публикация первичной оценки ВВП за январь-март, которая будет обнародована 15 мая.

Аналитики ожидают, что первая оценка покажет падение четвертой по величине экономики мира на 1,5% в январе-марте, что станет откатом от высоких показателей, зафиксированных в последнем квартале 2023 года, когда экономика выросла на 0,4% в годовом исчислении, избежав технической рецессии в тот же период.

Что касается последнего показателя, то стоит напомнить, что в октябре-декабре экономика выросла на 0,1% кв/кв после снижения на 0,7%, наблюдавшегося в предыдущем квартале.

Когда будет опубликован отчет по ВВП и как он может повлиять на курс японской йены?

Отчет по ВВП Японии будет опубликован в среду. Между тем, снижение курса японской валюты продолжается, так как пара USD/JPY уже восстановилась к 61,8% коррекции Фибоначчи после предполагаемой валютной интервенции Министерства финансов Японии (MoF), которая привела к снижению курса до уровня 152,00 в период с 29 апреля по 3 мая.

Оказавшиеся в соответствии с ожиданиями данные по ВВП могут сыграть против намерений Банка Японии повысить ставку в среднесрочной перспективе и, следовательно, будут способствовать сохранению текущей аккомодационной политики. В настоящее время инвесторы полагают, что Банк Японии (BoJ) повысит ставки на 50 б.п. в ближайшие 12 месяцев.

Такой сценарий выглядит благоприятным для продолжения давления продаж в японской иене и поддерживает дополнительный потенциал роста USD/JPY.

Аналитик FXStreet Пабло Пиованно комментирует технические перспектиаы пары:

"Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, отмечает: "Дополнительное повышение может побудить USD/JPY вернуться к пику 160,20, достигнутому 29 апреля, и пробить максимум 1990 года 160,40, зафиксированный 2 апреля".

Пабло добавляет: "И наоборот, периодическая слабость может привести пару к 55-дневной SMA 152,40 перед майским основанием на 151,85, отмеченным 3 мая".

Глава ЦБ Нидерландов Клаас Нот выступил в рамках дискуссии на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме:

• Я все больше убеждаюсь в том, что инфляция вернется к нашему целевому показателю
• Мы видим улучшения в сфере услуг
• Июнь может стать хорошей возможностью для первого снижения процентных ставок
• Мы будем принимать решение на каждом заседании после июня
• Маловероятно, что мы вернемся к стабильно низкой инфляции и процентным ставкам

• Пара USD/JPY выросла на 0,17% благодаря данным по ценам производителей в США, которые указывают на возможность сохранения высоких ставок ФРС.
• Технический анализ: шесть дней роста, сильный восходящий импульс выше Облака Ишимоку.
• Сопротивление ожидается на 157,00, затем максимум 1 мая на 157,98 и максимум 26 апреля на 158,44.
• Поддержка находится на 156.00, 155.90 (Киджун-сен) и 155.10 (Сенкоу Спан А).

Пара USD/JPY выросла в ходе североамериканской сессии после того, как данные по инфляции в США показали, что цены на продукцию производителей выросли больше, чем ожидалось. Это говорит о том, что ФРС может дольше сохранять ставки на высоком уровне на фоне опасений, что потребительская инфляция может вновь ускориться. Пара торгуется на уровне 156,48, повышаясь на 0,17%.

Анализ USD/JPY: технический прогноз

Пара USD/JPY продолжает расти шестой торговый день подряд, усиливая опасения, что японские власти могут вмешаться в ситуацию на рынке Forex. Моментум по-прежнему склонен к росту, так как ценовое движение остается выше Облака Ишимоку (Кумо). В то же время, индекс относительной силы (RSI) находится на бычьей территории, что может открыть дверь для повторного тестирования годовых максимумов.

Если покупатели вернут себе отметку 157,00, это может открыть дверь к оспариванию максимума 1 мая на 157,98. После его преодоления появятся ключевые уровни сопротивления, такие как максимум 26 апреля на 158,44, а затем максимум 29 апреля на 160,22.

С другой стороны, если продавцы утащат цены ниже 156,00, то последуют дальнейшие потери. Следующей поддержкой станет Киджун-сен на уровне 155,90. Если пара продлит свой нисходящий тренд, следующая поддержка появится на Сенкоу Спан А на 155,10, прежде чем продавцы бросят вызов Тенкан-сен на 154,31.

Ценовое движение USD/JPY - дневной график

• Акции мемов GME, AMC набрали более 100% на премаркете.
• Цены снизились до +50% - +80% на регулярном рынке во вторник.
• Кит Гилл продолжает выкладывать видеоролики в социальных сетях, подбадривая своих последователей в розничной торговле.
• В понедельник объем продаж GameStop превысил обычный в 17 раз.

Во вторник GameStop (GME) и AMC Entertainment (AMC) снова в ударе. Акции обеих компаний выросли более чем в два раза перед открытием рынка во вторник, поскольку все больше розничных инвесторов вложились в любимые акции-мемы 2021 года.

После этого акции обеих компаний снизились до уровня от 50 до 80%  прибыли в ходе регулярной сессии, что отчасти объясняется рядом приостановок торгов, вызванных чрезвычайно волатильной ценовой динамикой. Например, в первые полчаса регулярной сессии акции GME довольно неожиданно упали с $64 до $45.

Более широкий американский рынок осторожно продвигается вперед во вторник утром, несмотря на то, что апрельский индекс цен производителей США оказался немного выше ожиданий - 0,5 % за месяц. До выхода публикации экономисты в среднем прогнозировали 0,3%.

Новости по акциям GameStop и AMC

После невероятного роста акций обеих компаний в понедельник произошло очень мало значимых событий. Акции GameStop выросли на 74,4% в понедельник при более чем 17-кратном превышении обычного объема. Акции AMC в понедельник выросли чуть больше - на 78,4%.

Единственной новостью, заслуживающей внимания, стало то, что в выходные Кит Гилл вновь разжег интерес к мемам, опубликовав мем. В 2021 году Гилл был признанным лидером повального увлечения мемами, в результате чего сначала GME, а затем AMC попали в серию исторических коротких сделок, которые в конечном итоге заставили хедж-фонды, занимавшиеся короткими продажами, закрыть свои позиции.

После воскресного возвращения в соцсети Гилл выкладывает ролики с мемами из различных фильмов и телешоу, включая Во все тяжкие, Большой куш, Банды Нью-Йорка, Острые козырьки, Тумстоун и Хороший, плохой, злой

Графики акций GameStop и AMC

Акции GameStop уже поднялись выше бывшего уровня сопротивления в районе $63 в ноябре 2021 г. Этот прорыв говорит нам о том, что существует вполне реальный шанс, что быки доберутся до следующей возможной точки в диапазоне $86-87.

Поддержка, если таковая существует, находится где-то в районе 40 долларов, исходя из предыдущих ралли весной и летом 2022 года.

Дневной график акций GME

Во вторник акции AMC сформировали новый максимум диапазона, поднявшись выше максимума $11,17, достигнутого в октябре и ноябре прошлого года. Выше находится окно спроса в диапазоне от $13,50 до $13,90.

Далее находятся две стороны гэпа вниз от августа 2023 года на уровнях $16,60 и $19,40. Не имея никаких фундаментальных причин для покупки, кроме мемов, ожидайте, что быки нацелятся на несколько из этих уровней.

Дневной график акций AMC

• Цена серебра растет к двухнедельному максимуму $28,80 на фоне снижения доллара США.
• Доллар США падает, несмотря на то, что индекс цен производителей в США в апреле вырос более быстрыми темпами.
• ФРС может отложить снижение ставок до сентября.

Цена серебра (XAG/USD) подскочила до $28,60 на нью-йоркской сессии во вторник. Белый металл укрепляется на фоне падения доллара США, несмотря на то, что Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало нестабильный отчет по индексу цен производителей (PPI).

Ежемесячный базовый индекс цен производителей вырос на 0,5% -  сильнее, чем предполагалось, что он составил 0,3%, что говорит о сохранении ценового давления в начале второго квартала. Базовый индекс цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,5%. Годовые показатели базового и основного индексов цен выросли в соответствии с оценками 2,2% и 2,4%.

Это усилило опасения относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС ) отложит снижение ставок на период после сентября или сохранит процентные ставки в текущем диапазоне 5,25-5,50 % на весь год. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал до 105,00. Привлекательность серебра повышается, когда доллар снижается.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила падать до 4,46 %. Как правило, усиление рисков устойчивой инфляции повышает доходность активов, приносящих процентный доход. Однако в данном случае доходность облигаций снизилась. Это уменьшило альтернативные издержки от вложений в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

На этой неделе основным экономическим показателем, который поможет инвесторам спрогнозировать дальнейшее движение цены серебра, доллара США и доходности облигаций, станут данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель, которые будут опубликованы в среду. Инвесторы также обратят внимание на ежемесячные данные по розничным продажам, которые будут опубликованы вместе с данными по потребительской инфляции.

Технический анализ серебра

Цена на серебро резко восстанавливается после обнаружения покупательского интереса вблизи горизонтальной поддержки, построенной от максимума 14 апреля 2023 года в районе $26,09 на дневном таймфрейме. Вышеупомянутая поддержка ранее была основным сопротивлением для быков по серебру. Белый металл приближается к многолетнему максимуму на уровне $29,80.

Ближайшие перспективы серебра улучшились, так как оно вернулось выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $27,30.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) переместился в "бычий" диапазон 60,00-80,00, что свидетельствует о начале бычьего импульса.

Дневной график серебра

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступает в рамках дискуссии с президентом Банка Нидерландов (DNB) Клаасом Кнотом на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме.

Основные выводы

"Экономика США показывает очень хорошие результаты.

В США очень сильный рынок труда.

Домохозяйства находятся в хорошей финансовой форме.

Потребительские расходы и инвестиции в бизнес остаются на высоком уровне.

Во многих отраслях по-прежнему ощущается нехватка рабочей силы.

В целом, если посмотреть на экономические данные по США, то картина получается хорошая.

Рынок труда возвращается в более сбалансированное состояние.

Рынок труда сейчас примерно такой же, каким он был до пандемии.

Появились признаки постепенного охлаждения рынка труда, когда спрос и предложение приходят в равновесие.

Инфляция в 1-м квартале отличалась отсутствием дальнейшего прогресса.

Мы не ожидали гладкой дороги в отношении инфляции, нам нужно набраться терпения и позволить политике делать свою работу.

Мы ожидаем продолжения роста ВВП на уровне 2% или выше.

Мы ожидаем, что рынок труда продолжит восстанавливать баланс, но останется сильным.

Мы ожидаем, что инфляция вернется к уровням, более близким к прошлогодним".

Моя уверенность в том, что инфляция снова пойдет вниз, ниже, чем была. 

Показатели индекса цен производителей оказались довольно смешанными.

Фирмы по-прежнему сообщают о нехватке рабочей силы.

Сдерживающая политика может занять больше времени, чем ожидалось, чтобы снизить инфляцию, но мы вернем ее к 2%.

Это вопрос сохранения текущей политики на более длительный срок.

Не думаю, что следующим шагом будет повышение ставки, более вероятно, что мы оставим ставку на прежнем уровне.

Жилищная инфляция была некоторой загадкой.

Текущий рост арендной платы был низким в течение некоторого времени и не отражался в пролонгированных договорах аренд.

Задержки между снижением рыночных ставок и его проявлением длиннее, чем мы думали".

Реакция рынка

Доллар США остается под умеренным медвежьим давлением после этих комментариев. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,2% за день и составил 105,00.

• Пара AUD/USD выросла до 0,6620 на фоне бодрого настроения на рынке и снижения доллара США.
• Упорные данные по индексу цен производителей в США не способствуют росту привлекательности доллара США.
• Экономисты ожидают, что индекс цен на заработную плату в Австралии стабильно рос в 1 квартале этого года.

Пара AUD/USD продолжила расти до 0,6620 на нью-йоркской сессии вторника. Австралийский актив укрепляется на фоне давления на доллар США, даже несмотря на то, что отчет по индексу цен производителей США за апрель оказался немного высоким. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара против шести основных валют, падает вблизи важной поддержки 105,00.

Годовые данные по общему и базовому индексу цен производителей, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, выросли в соответствии с прогнозами на 2,2% и 2,4%. Месячный базовый и основной индекс цен производителей вырос на 0,5%, опередив консенсус и предыдущие показатели. Рост цен на продукцию предприятий в основном обусловлен ростом цен на производственные ресурсы, ростом расходов домохозяйств или сочетанием обоих факторов.

Значительный рост инфляции производителей свидетельствует о сохранении ценового давления, что может негативно повлиять на спекуляции по поводу снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), для которой, как ожидают финансовые рынки, сентябрьское заседание станет самой ранней точкой.

Между тем, настроения на рынке позитивные, так как инвесторы избавились от неопределенности в связи с данными по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель, которые выйдут в среду. S&P 500 откроется на слегка "бычьей" ноте. Данные по инфляции в США в первом квартале этого года оказались выше ожиданий. Аналогичный показатель снизит перспективы снижения ставки ФРС на весь год.

Что касается австралийского доллара, то инвесторы ожидают данных по индексу цен на заработную плату за первый квартал, которые будут опубликованы в среду. Согласно прогнозам, квартальная и годовая инфляция заработной платы стабильно выросла на 0,9 % и 4,2 % соответственно. Устойчивые данные по росту заработной платы повысят риски роста инфляции, что заставит Резервный банк Австралии (РБА) сохранять ограничительную процентную ставку в течение более длительного периода.

Пара EUR/USD продолжает торговаться во флэте, хотя ей и удалось немного расширить диапазон. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в первой половине дня пара болталась в районе 1,0800, а продавцы упорно защищали отметку 1,0810. Инфляция занимает центральное место на этой неделе, так как Германия подтвердила Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) на уровне 2,4% г/г в апреле, как и предполагалось ранее.

Страна также опубликовала майский опрос ZEW, который показал, что экономические настроения улучшились больше, чем ожидалось, до 47,1 с 42,9. Настроения в еврозоне также оказались на высоте, индекс достиг отметки 47. Наконец, оценка текущей ситуации улучшилась до -72,3, превысив ожидаемые 75. Однако ни одной из этих новостей не хватило, чтобы поднять курс евро.

Напротив, доллар США снижается в преддверии американской сессии после выхода данных по индексу цен производителей США (PPI). Данные указали на сохранение инфляционного давления, так как месячный индекс цен производителей вырос на 0,5% по сравнению с -0,1% в марте и превысил ожидаемые 0,3%. Годовой показатель совпал с ожиданием 2,2%, а базовый годовой показатель составил 2,4%, не изменившись по сравнению с мартом. Пара EUR/USD упала до 1,0766, но быстро сократила потери и снова тестирует 1,0800.

Сразу после открытия Уолл-стрит председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступит в Ассоциации иностранных банкиров Нидерландов в Амстердаме. Пауэлл вряд ли сделает неожиданное заявление, которое может повлиять на направление движения доллара".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспектиаы пары:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что она медленно набирает восходящий импульс, повышаясь второй день подряд. Технические индикаторы растут в пределах положительных уровней, поддерживая очередное движение на север. В то же время пара EUR/USD продолжает расти выше ненаправленной 200-й простой скользящей средней (SMA), а 20-я SMA набирает бычью силу ниже текущего уровня. Наконец, следующим препятствием является уровень 1.0840, где медвежья 100-дневная скользящая средняя оказывает сопротивление.

Оптимистичный тон также очевиден на 4-часовом графике. Индикатор Momentum отскочил от уровня 100, предлагая твердый бычий уклон, а индикатор Relative Strength Index (RSI) также подтянулся и приближается к территории перекупленности. В то же время пара EUR/USD находится выше всех своих скользящих средних, причем 20-дневная скользящая средняя закрепилась выше более длинных, что свидетельствует о росте покупательского интереса.

Уровни поддержки: 1,0750 1,0695 1,0660

Уровни сопротивления: 1,0810 1,0840 1,0885"

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш заявил в интервью немецкой газете Handelsblatt, что первые два снижения ключевых ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов были близки к тому, чтобы быть делом решенным, но добавил, что высокие ставки Федеральной резервной системы США могут привести к замедлению темпов снижения ставок.

"Тем не менее, мы должны действовать постепенно и не слишком быстро. Нам следует воздержаться от второго снижения ставки уже в июле", - добавил Вунш.

Реакция рынка

Пара EUR/USD немного выросла после этих комментариев и на момент написания поднялась на 0,24% до 1,0815.

• Инфляция производителей в США в апреле выросла до 2,2% в годовом исчислении.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 105,00 после данных по индексу цен производителей.

Индекс цен производителей (PPI) на выходе в США вырос на 2,2% в годовом исчислении в апреле, показали данные Бюро статистики труда США, опубликованные во вторник. Это значение последовало за ростом на 1,8%, зафиксированным в марте (пересмотрено с 2,1%), и совпало с ожиданиями рынка.

Годовой базовый индекс цен производителей вырос на 2,4% за тот же период, совпав с мартовским повышением и оценкой аналитиков. В месячном исчислении индекс цен производителей и базовый индекс цен производителей в апреле выросли на 0,5%.

Реакция рынка

Доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов, что вызвало немедленную реакцию рынка. Однако после взлета до дневного максимума в районе 105,50 индекс доллара США отступил и на момент написания прибавил 0,1%, достигнув отметки 105,32.

• USD/JPY растет к отметке 156,50, ожидая важных данных по инфляции в США.
• Инвесторы полагают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября.
• ВВП Японии за первый квартал прольет свет на силу экономики.

Пара USD/JPY развивает потенциал роста в направлении 156,50 на европейской сессии вторника. Актив укрепляется на фоне осторожности инвесторов в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель и предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за первый квартал.

Данные по инфляции в США заставят трейдеров пересмотреть ожидания рынка относительно снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), которое, по прогнозам финансовых рынков, начнется с сентябрьского заседания.

Прогнозируется, что годовой базовый индекс потребительских цен снизился до 3,4% с 3,5% в марте. За тот же период базовая инфляция, которая не учитает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, замедлилась до 3,6% против предыдущего показателя 3,8%.

Перед выходом отчета по потребительской инфляции инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен производителей США (PPI) за апрель, которые будут опубликованы в 15:30 мск. 

Между тем, японская иена остается под давлением, так как инвесторы беспокоятся о масштабах ужесточения политики Банка Японии на предстоящих заседаниях. Также инвесторы сосредоточатся на данных по ВВП за первый квартал, которые будут опубликованы в четверг.

Экономисты ожидают, что японская экономика сократилась на 0,4% после роста на 0,1 % в последнем квартале 2023 года. В среднегодовом исчислении, по оценкам, экономика Японии сократилась на 1,5%. Слабый рост ВВП вызовет опасения по поводу планов Банка Японии продолжить цикл ужесточения политики.

Фунту не удается закрепить успехи, достигнутые в понедельник. Уровень безработицы в Великобритании вырос до 4.3% за три месяца до марта. Внимание переключается на данные по индексу цен производителей США и выступление председателя ФРС Пауэлла, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали в начале вторника, что уровень безработицы МОТ вырос до 4.3% за три месяца по март с 4.2%. Этот показатель совпал с прогнозом аналитиков. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением среднего заработка с учетом бонусов, сохранилась на уровне 5.7% и превысила ожидания рынка в 5.3%. Тем не менее, смешанные данные не оказали положительного влияния на фунт.
• Во вторник в начале американской сессии Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за апрель. Инвесторы ожидают, что индекс цен производителей за исключением продуктов питания и энергоносителей вырастет на 0.2% в месячном исчислении. Увеличение базового индекса цен производителей более чем на 0.3% в месяц может помочь доллару США сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам. С другой стороны, данные ниже рыночного консенсуса могут оказать негативное влияние на валюту и помочь GBP/USD укрепиться. Однако в преддверии выхода в среду данных по индексу потребительских цен (CPI) реакция рынка может оказаться кратковременной.
• Во второй половине дня глава ФРС Пауэлл примет участие в дискуссии с президентом De Nederlandsche Bank (DNB) Клаасом Нотом на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме. Если Пауэлл отметит, что он будет придерживаться ограничительной политики дольше, чем ожидалось, инвесторы могут воздержаться от оценки снижения ставки в сентябре и позволить доллару США опередить конкурентов. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки видят менее 40% вероятности того, что ФРС оставит процентную ставку без изменений в сентябре.

• Пара USD/CAD колеблется в узком диапазоне ниже 1,3700 в ожидании выхода важных экономических данных США.
• Данные по инфляции в США повлияют на перспективы снижения ставки ФРС в сентябре.
• Пара USD/CAD торгуется в паттерне нисходящего треугольника, что указывает на нерешительность инвесторов.

Пара USD/CAD остается ниже круглого уровня сопротивления 1,3700 на европейской сессии вторника. Луни консолидируется в ожидании выхода данных по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель, которые будут опубликованы в 15:30 мск. и в среду, соответственно.

Данные по инфляции производителей и потребителей в США дадут свежие сигналы о перспективах политики Федеральной резервной системы (ФРС). Инструмент CME FedWatch указывает на то, что сентябрьское заседание станет самым ранним моментом, когда центральный банк начнет снижать процентные ставки.

Между тем, в преддверии данных по инфляции в США настроения на рынке остаются осторожными. Фьючерсы на S&P 500 остаются во флэте на европейской сессии. Индекс доллара США (DXY) отскочил от важного уровня поддержки 105,00.

Канадский доллар укрепился, так как сильные данные по занятости в Канаде за апрель поколебали уверенность инвесторов в том, что Банк Канады начнет снижать процентные ставки с июньского заседания. Статистическое управление Канады сообщило, что в апреле канадские работодатели приняли на работу 90,4 тыс. соискателей, что значительно превысило консенсус-прогноз в 18 тыс. В марте на рынке труда было зафиксировано увольнение 2,2 тыс. человек. Уровень безработицы остался стабильным на отметке 6,1%, в то время как инвесторы ожидали роста безработицы до 6,2%.

На дневном таймфрейме пара USD/CAD колеблется в формации "Нисходящий треугольник". Нисходящая граница этой фигуры построена от максимума 16 апреля 1,3846, а горизонтальная поддержка - от максимума 19 марта 1,3614. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,3684 продолжает выступать в качестве основного барьера для быков.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) остается внутри диапазона 40,00-60,00, что указывает на резкое снижение волатильности.

Новые возможности для покупок появятся, если актив пробьется выше максимума 30 апреля на уровне 1,3785. Это приведет цену к максимуму 17 апреля на 1,3838, за которым последует круглый уровень сопротивления 1,3900.

В альтернативном сценарии пробой ниже минимума 3 мая 1.3600 приведет к снижению до минимума 9 апреля 1.3547 и психологической поддержки 1.3500.

Дневной график USD/CAD

 В преддверии выхода данных по инфляции производителей в США и выступления главы ФРС Джерома Пауэлла пара торгуется в узком диапазоне в районе 1.2550, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• 20-SMA и 200-SMA образуют разворотный уровень на 1.2550. GBP/USD может привлечь быков, как только она стабилизируется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки. При таком сценарии следующими целями могут стать 1.2590-1.2600 (50% коррекции последнего нисходящего тренда, психологический уровень) и 1.2635 (максимум 3 мая).
• Поддержки расположены на 1.2500 (психологический уровень, 100-SMA на 4-часовом графике), 1,2450 (Фибо 23.6% коррекции) и 1,2400 (статический уровень, психологический уровень).

Д-р Марко Вагнер, старший экономист Commerzbank, отмечает, что практически нет сомнений в том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит ключевые процентные ставки в июне, но утверждает, что ЕЦБ вряд ли сможет опустить ставку по депозитам ниже 3%.

Пространство для маневров ЕЦБ в отношении дальнейшего снижения процентных ставок будет ограничено

"В краткосрочной перспективе картина ЕЦБ, вероятно, будет довольно точной, а именно: инфляция продолжит снижаться в течение оставшейся части 2024 года, хотя и с колебаниями. Однако существует огромное базовое структурное инфляционное давление, которое будет стимулировать инфляцию в ближайшие годы".

"Поэтому в ближайшие месяцы у ЦБ будет лишь окно возможностей для снижения процентных ставок, которое, по нашему мнению, закроется весной следующего года. Пространство для маневров ЕЦБ в отношении дальнейшего снижения процентных ставок будет ограничено, поскольку высокое инфляционное давление будет становиться все более заметным".

Аналитики TD Securities прогнозируют предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) и розничным продажам в США.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что отчет по CPI на следующей неделе покажет, что базовая инфляция замедлилась до уровня 0.3% м/м после третьего подряд сильного роста на 0.4% в марте. Головной показатель, вероятно, вырос на 0.3% м/м, несмотря на еще один заметный рост цен на энергоносители. Отметим, что наш неокругленный прогноз базового CPI на уровне 0.27% м/м предполагает больший риск "голубиного" сюрприза по сравнению с округленным повышением на 0.2%.
• Мы ожидаем, что розничные продажи в апреле третий месяц подряд росли, и второй квартал открылся хорошо. Волатильные продажи автомобилей и бензоколонок, вероятно, дадут значительный толчок росту, а контрольная группа также будет способствовать росту показателей, хотя и снизится по сравнению с мартом. Мы также прогнозируем, что продажи в барах/ресторанах (единственный компонент отчета по услугам) останутся на прежнем уровне.

По данным Белого дома, новые меры повлияют на импорт китайских товаров примерно на 18 миллиардов долларов.

Ключевые тезисы

• Ставка тарифа в 2024 году на определенную стальную и алюминиевую продукцию согласно разделу 301 увеличится с 0-7.5% до 25%.
• Ставка тарифа на полупроводники увеличится с 25% до 50% к 2025 году.
• Ставка тарифа на электромобили повысится с 25% до 100% в 2024 году.
• Ставка тарифа на литий-ионные аккумуляторы для электромобилей вырастет с 7.5% до 25% в 2024 году.
• Ставка тарифа на литий-ионные аккумуляторы, не предназначенные для электромобилей, увеличится с 7.5% до 25% в 2026 году.
• Ставка тарифа на солнечные элементы увеличится с 25% до 50% в 2024 году.

Байдену потребовалось достаточно много времени, чтобы прийти к этому, а он ведь заранее высказался по поводу Трампа. Эти меры, несомненно, только поспособствуют дальнейшей эскалации напряженности между США и Китаем.

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до 47,1 в мае.
• Пара EUR/USD продолжает колебаться ниже отметки 1,0800 после выхода данных.

Основной индекс экономических настроений ZEW в Германии в мае вырос до 47,1 с 42,9 в апреле. Это значение оказалось выше рыночных ожиданий 46,3.

Аналогично, индекс текущей ситуации вырос до -72,3 с -79,2, превысив прогноз аналитиков -75.

Индекс экономических настроений Еврозоны ZEW в мае составил 47, по сравнению с 43,9 в апреле и прогнозом рынка 46,1.

"Признаки восстановления экономики усиливаются благодаря улучшению оценок Еврозоны в целом и Китая как ключевого экспортного рынка", - говорится в пресс-релизе Института ZEW. "Рост оптимизма отражается, в частности, в резком повышении ожиданий в отношении внутреннего потребления, а также в строительном и машиностроительном секторах".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала непосредственной реакции на эти данные и на момент написания торговалась с незначительными внутридневными изменениями на уровне 1,0785.

В понедельник доллар США подрос, а индекс доллара США (DXY) торговался в диапазоне 105.05-105.36. Пара EUR/USD достигла максимума на 1.0807, а затем закрылась на 1.0790. GBP/USD торгуется в диапазоне 1.2518-1.2569. Пара USD/JPY торговалась до максимума 156.25 и закрылась на 156.22. Пара AUD/USD закрылась на 0.6608 после торговли в диапазоне 0.6589-0.6629.

Индекс азиатского доллара Bloomberg закрылся почти без изменений на 90.52 на предыдущей сессии, что на 0.06 пункта ниже внутридневного минимума 90.47.

Рост доллара США в регионе в понедельник (13 мая) был обусловлен ростом пары USD/PHP, которая выросла на 0.76% и закрылась на отметке 57.85. Далее следует пара USD/IDR, которая выросла на 0.21% до 16081. Доллар США показал относительно более слабые результаты по отношению к MYR. Пара USD/MYR закрылась на 4.7295 (+0.05%).

На предыдущей сессии пара USD/SGD колебалась между 1.3519 и 1.3553, а затем закрылась на 1.3535 (+0.08%). Индекс SGD NEER по нашей модели закрыл день на 0.73% выше средней точки и, вероятно, останется между 0.50% и 1.00% выше средней точки в течение сегодняшней сессии. Это подразумевает диапазон для USD/SGD между 1.3499 и 1.3567.

• Ранний держатель PEPE разместил 250 миллиардов токенов на централизованной бирже Binance вечером понедельника.
• В понедельник цена PEPE достигла нового исторического максимума - $0,00001119 на Binance - на фоне возвращения трейдера GameStop Roaring Kitty на платформу X.
• Цена PEPE выросла на 24% за последние 24 часа, несмотря на фиксацию прибыли китами.

PEPE, популярный мемкоин с рыночной капитализацией более 4,4 млрд долларов, за последние 24 часа значительно вырос в цене. Вероятно, этот рост спровоцировало общее ралли в секторе мемкоинов, вдохновленное возвращением на платформу X трейдера GameStop Roaring Kitty.

Мемные монеты, входящие в топ-30 по рыночной капитализации, а также мемкоины на базе Solana с названиями "ROAR" и "GME", не связанные с компанией или трейдером, продемонстрировали мощный рост.

PEPE достиг нового исторического максимума, несмотря на фиксацию прибыли

Вчера PEPE достиг нового исторического максимума $0,00001119 на Binance. За последние 24 часа токен прибавил 24% к своей стоимости на момент написания.

PEPE вырос вместе с Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Dogwifhat (WIF), Popcat (POPCAT), Floki (FLOKI), Bonk (BONK), Roaring Kitty (ROAR) и GameStop (GME).

В понедельник легендарный трейдер, стоявший за ралли GameStop 2021 года, Roaring Kitty, вернулся на X. Опубликованный им пост был интерпретирован трейдерами как возвращение трейдера, что и вызвало ралли мемкоинов.

Рост PEPE сохраняется, несмотря на фиксацию прибыли крупными игроками. Данные SpotOnChain показывают, что киты и ранние держатели монеты-мема начали фиксировать прибыль, когда цена достигла нового исторического максимума. Ранний держатель 0x647 вывел 250 млрд PEPE на сумму 2,69 млн долларов на централизованную биржу Binance.

Этот кит продолжает держать еще 42,4 млрд PEPE с нереализованной прибылью в 3,96 млн долларов.

Другой кит 0xa4f получил 20,5% прибыли по PEPE за три дня владения монетой-мемом: 123,7 млрд PEPE были проданы за 1,31 млн USDC.

Как правило, фиксация прибыли китами усиливает давление продаж на актив и негативно влияет на его цену. Цена PEPE устояла перед снижением и продолжает расти во вторник. 

• Цена на серебро растет во вторник из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
• Израильские войска продвинулись в северный регион Газы, пытаясь отвоевать территорию у боевиков ХАМАС.
• Представители ФРС заявили о сохранении высоких ставок в течение более длительного времени, что может надавить на такие недоходные активы, как серебро.

Цена на серебро продолжает расти вторую сессию подряд, торгуясь около отметки $28,30 за тройскую унцию на ранней европейской сессии во вторник. Рост стоимости безопасного металла может быть связан с эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке. По данным агентства Reuters, израильские войска значительно продвинулись в северную часть сектора Газа, пытаясь отвоевать территорию у боевиков ХАМАС.

Цена на серебро выросла после выхода в четверг еженедельных данных о первичных заявках на пособие по безработице в США, которые подскочили до почти восьмимесячного максимума 231 000. Это свидетельствовало об ослаблении рынка труда и потенциально давало Федеральной резервной системе (ФРС ) возможность начать цикл смягчения скорее раньше, чем позже.

Однако чиновники ФРС подчеркнули важность сохранения высоких ставок в течение более длительного времени, учитывая высокий уровень инфляции. Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон подтвердил эту позицию в понедельник, высказавшись за сохранение текущих процентных ставок до появления признаков ослабления инфляции. Высокие процентные ставки, как правило, снижают привлекательность активов, не приносящих дохода, включая и серебро.

Позже сегодня трейдеры, вероятно, будут следить за индексом цен производителей США (PPI). Отчет по PPI может оказать значительное влияние на американский рынок. Трейдеры могут использовать данные PPI для оценки потенциальных результатов отчета по индексу потребительских цен (CPI). Если данные по PPI превзойдут ожидания, это может усилить "ястребиные" настроения, связанные с намерением ФРС поддерживать высокие ставки в течение длительного периода. Это может оказать давление на цены на серебро.

Выступление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла:

• Мы добились значительного прогресса в возвращении инфляции к целевому уровню.
• Однако еще предстоит проделать определенную работу, чтобы вернуть ее к уровню 2%.
• Основное внимание уделяется рынку труда, росту заработной платы и цен на услуги
• Рынок труда остается довольно дефицитным по историческим меркам
• Необходимо сохранять ограничительную денежно-кредитную политику
• Это необходимо для того, чтобы противостоять устойчивой внутренней инфляции
• Небезосновательно полагать, что летом у нас будет достаточно уверенности, чтобы рассмотреть вопрос о снижении ставки

В настоящее время трейдеры все еще ожидают первого снижения ставки ЦБ в августе, но вероятность того, что это произойдет в июне, в настоящее время оценивается как 50 на 50. Все решится после выхода следующих данных по инфляции в Великобритании.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0650 1.9 млрд
• 1.0665 563 млн
• 1.0675 704 млн
• 1.0690 810 млн
• 1.0695 416 млн
• 1.0750 1.5 млрд
• 1.0760 409 млн
• 1.0800 1.5 млрд
• 1.0850 1.2 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2495 919 млн
• 1.2500 1.1 млрд
• 1.2525 680 млн
• 1.2650 726 млн
• 1.2655 1.1 млрд

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.9000 521 млн
• 0.9100 1.9 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах

• 155.15 602 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6515 1.8 млрд
• 0.6590 2.2 млрд
• 0.6600 577 млн
• 0.6700 648 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3700 735 млн
• 1.3755 579 млн

Президент РФ Путин посетит Китай с государственным визитом 16-17 мая, как сообщили в Кремле.

Как ожидается, Путин и Си Цзиньпин проведут переговоры, по итогам которых планируется «подписать некоторые документы». Кроме того, Путин встретится с премьер-министром Китая Ли Цяном «для обсуждения экономического сотрудничества».

В рамках визита Путин посетит два города КНР — Пекин и Харбин.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара выиграла от умеренного давления продаж на доллар США (USD) и закрылась на положительной территории в понедельник.

«Пара остается относительно спокойной, торгуясь ниже уровня 1.0800 утром вторника в преддверии ключевых событий.

Небольшое улучшение настроений в отношении риска помешало доллару США привлечь спрос в начале недели и позволило EUR/USD подняться выше. Между тем, заместитель председателя Федеральной резервной системы Филип Джефферсон заявил, что он выступает за сохранение текущих процентных ставок до тех пор, пока не появятся признаки ослабления ценового давления, что помогло доллару США ограничить свои потери.

Позже сегодня Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за апрель. Рынки ожидают, что индекс цен производителей вырос на 0,3% в месячном исчислении после роста на 0,2% в марте. Более сильное, чем прогнозировалось, увеличение индекса цен производителей в месячном исчислении может оказать поддержку доллару США и заставить пару EUR/USD повернуть на юг. С другой стороны, слабый показатель PPI в преддверии данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду может спровоцировать ралли рисковых активов, что негативно скажется на долларе и поможет EUR/USD укрепиться.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит с речью в 17:00 мск. Если Пауэлл даст отпор ожиданиям разворота курса монетарной политики в сентябре, позиционирование рынка предполагает, что доллар может превзойти своих конкурентов. По данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений в сентябре, составляет около 40%».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется выше 1,0750 после закрытия на положительной территории в понедельник.

«Область 1.0790-1.0800 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего нисходящего тренда, статический уровень) формирует начальное сопротивление для EUR/USD. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, то следующей целью может стать 1.0830 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и 1.0900 (коррекция Фибоначчи 78,6%).

Тем временем поддержку можно увидеть на уровнях 1.0751.0740 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике), 1.0720 (100-периодная SMA) и 1.0700 (коррекция Фибоначчи 23,6%)».

Бывший чиновник Банка Японии Кадзуо Момма, который до 2016 года отвечал за экономический анализ и разработку монетарной политики ЦБ, считает, что Банк Японии, скорее всего, захочет подождать, по крайней мере, до сентября, прежде чем снова повышать ставки.

Это необходимо для того, чтобы политики могли собрать больше информации из ежемесячных данных правительства по заработной плате за июль и август, чтобы подтвердить, передалось ли более сильное повышение заработной платы домохозяйствам.

Он добавил, что ЦБ также, вероятно, захочет согласовать такой шаг с дальнейшим восстановлением экономики. А это может выясниться только тогда, когда центральный банк получит данные по ВВП за второй квартал.

Он также отмечает, что по сравнению с отменой отрицательных ставок, повышение их еще на 25 б.п. окажет большее влияние на население через сегменты ипотеки и стоимости займов.

Однако на данный момент, по словам Момма, у Банка Японии есть и другие рабочие инструменты. Он ожидает, что власти  готовятся к официальному сокращению объемов покупки облигаций. И «есть большая вероятность», что мы увидим это на следующем заседании в июне.

Заседание Резервного банка Новой Зеландии состоится на следующей неделе, 22 мая. Аналитики банка ANZ пишут в преддверии этого события:

• Мы ожидаем, что РБНЗ оставит ключевую ставку OCR на уровне 5,5% на следующей неделе, повторив, что остается в режиме «наблюдать - беспокоиться - ждать» и что «процентные ставки должны оставаться на ограничительном уровне в течение длительного периода времени».
• Данные, полученные после февральского заявления ЦБ, говорят о явном замедлении экономики, но также и об устойчиво высокой инфляции, причем промах в прогнозе по инфляции неторгуемых товаров за первый квартал стал четвертым подряд и самым большим. Оценивая «наполненность стакана», РБНЗ может придерживаться как пессимистичного, так и оптимистичного взгляда на вещи. Но в целом мы считаем, что подтверждение того, что экономика охлаждается в соответствии с ожиданиями и требованиями Комитета, одержит верх. Данные явно сигнализируют о грядущем значительном снижении внутренней инфляции, а свободные мощности постепенно открываются.
• Тем не менее, мы не ожидаем, что ЦБ будет торопиться сигнализировать нетерпеливому рынку о грядущих неминуемых снижениях ставки.

Следующим важным событием для новозеландского доллара станет отчет по инфляции CPI США в среду, 15 мая.

Аналитики банка Morgan Stanley выразили уверенность в том, что инфляция в США  в этом году снизится независимо ни от чего.

• Хотя отчет по инфляции за среду будет иметь решающее значение для определения сроков первого снижения ставки, независимо от его содержания, мы по-прежнему уверены, что инфляция будет снижаться в течение года, что делает вопрос о снижении ставки ФРС вопросом «когда», а не «если».
• Вопрос о сроках первого снижения ставки остается открытым, но вряд ли траектория развития событий в этом году сильно изменится.
• «Более слабые месячные показатели и ускорение дезинфляции во 2-м полугодии 2024 года должны дать ФРС необходимую уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к цели».
• «Мы по-прежнему считаем, что ФРС будет трижды снижать ставки в этом году - но скорее начиная с сентября, а не с июля, и затем еще два раза - в ноябре и декабре».

Генеральный директор Goldman Sachs Соломон дал в понедельник в интервью Bloomberg TV. Он заявил, что не наблюдает в настоящее время никакой угрозы для доллара США - виде и ни в какой форме.

• «Резервная валюта - это большая привилегия».
• Не видит «угрозы этому ни в каком виде или форме».
• «Но это не то, что можно принимать как должное».
• «Способность Соединенных Штатов тратить без ограничений не безгранична».
• «Я думаю, что уровень долга в Соединенных Штатах [и] уровень расходов - это то, на чем нам нужно сосредоточиться и вести более активный диалог, чем тот, который мы наблюдаем».
• «Уровень расходов... продолжает расти темпами, которые, как мне кажется, повышают уровень нашего долга и создают проблемы для нас в будущем».
• «Нам нужно разобраться с долгом и дефицитом».

Вот что вам нужно знать во вторник, 14 мая:

Движения на валютных рынках остаются спокойными после сдержанных торгов понедельника. Индекс доллара США (USD) продолжает колебаться в узком канале, пока инвесторы ожидают данных по инфляции производителей США за апрель и выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Ранее в европейской экономической повестке будут опубликованы результаты исследования ZEW для Германии и еврозоны.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США завершила первый торговый день недели во флэте, а основные фондовые индексы закрылись с небольшими изменениями. Прогнозируется, что индекс цен производителей (PPI) в апреле вырос на 0,3% в месячном исчислении после увеличения на 0,2% в марте. В начале американской сессии Пауэлл примет участие в круглом столе с президентом ЦБ Нидерландов Клаасом Кнотом на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров (Foreign Bankers' Association) в Амстердаме.

В понедельник пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0800, но на американской сессии она растеряла небольшую часть внутридневных достижений и закрылась ниже этого уровня. Утром вторника пара колеблется в узком канале около 1,0780.

USD/JPY выросла на 0,3% в понедельник и продолжила расти к отметке 156,50 в начале вторника. Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки повторил во вторник, что важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели. Он добавил, что будет внимательно следить за движением валютных курсов. Ранее сегодня данные из Японии показали, что индекс цен производителей вырос на 0,9% в годовом исчислении в апреле, совпав с ожиданиями рынка и мартовским ростом.

Между тем, Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что приверженность Японии к гибкому движению курса японской иены (JPY) позволит Банку Японии сосредоточиться на достижении ценовой стабильности, и предостерег от призывов некоторых экспертов использовать монетарную политику для ограничения снижения курса валюты, сообщает Reuters.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило во вторник, что уровень безработицы по стандартам МОТ вырос за три месяца по март с 4,2% до 4,3%, как и ожидалось. Число обратившихся за пособием по безработице выросло на 8,9 тыс. человек, а число занятых в апреле снизилось на 177 тыс. человек. Кроме того, средняя заработная плата без учета бонусов выросла за три месяца по март на 6% (г/г), а средняя заработная плата с учетом бонусов - на 5,7% (г/г) за тот же период. Пара GBP/USD не продемонстрировала непосредственной реакции на эти данные и на момент написания колебалась в узком диапазоне в районе 1,2550.

Золото провело нисходящую коррекцию и потеряло около 1% в понедельник. Курс XAU/USD в начале вторника вырос, но остается ниже отметки $2 350.

• Уровень безработицы в Великобритании вырос до 4,3%.
• Пара GBP/USD продолжает торговаться в узком диапазоне около 1,2550.

Во вторник Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что уровень безработицы МОТ за три месяца по март вырос до 4,3% с 4,2%. Это значение совпало с ожиданиями рынка.

Другие детали отчета по занятости показали, что число претендентов на пособие по безработице выросло на 8,9 тыс. человек, а число занятых снизилось на 177 тыс. человек в апреле. Кроме того, средний заработок без учета бонусов вырос на 6% (г/г) за три месяца по март, в то время как средний заработок с учетом бонусов вырос на 5,7% (г/г) за тот же период.

Реакция рынка

Эти данные не вызвали заметной реакции в паре GBP/USD, и на момент написания пара торговалась практически во флэте чуть выше отметки 1,2550.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1053 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1030 и оценкой Reuters 7,2307.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил во вторник, что важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели. Судзуки также заявил, что он будет внимательно следить за движением валютных курсов.

Ключевые цитаты

Международный валютный фонд (МВФ) заявил во вторник, что приверженность Японии к гибкому движению курса японской иены (JPY) позволит Банку Японии сосредоточиться на достижении ценовой стабильности, и предостерег от призывов некоторых экспертов использовать монетарную политику для ограничения снижения курса валюты, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты