Новости и прогнозы рынков CFD — 14-03-2025

• Общественная безопасность и политика, проводимая Соединенными Штатами, вызывают беспокойство у бизнеса.
• Центральный банк предупреждает, что замедление может углубиться; призывает к увеличению инвестиций на фоне ослабления спроса и торговых трений

Директор по экономическим исследованиям Банка Мексики (Banxico) Алехандрина Сальседо Сиснерос заявила, что неопределенность оказывает широкое влияние на бизнес страны, поэтому прогноз указывает на умеренное расширение региональных экономик.

Экономист Banxico добавила: "Мы наблюдали замедление, которое фиксировалось на протяжении нескольких кварталов, к которому теперь добавилась эта среда неопределенности." Она отметила, что это может быть связано с низким внутренним и внешним спросом, учитывая, что производство в обрабатывающей промышленности замедлилось в Соединенных Штатах (США).

Центральный банк Мексики сообщил о экономическом сокращении на -0,6% в 4 квартале 2024 года. Хотя страна не находится в рецессии, наличие отрицательного квартала может быть предвестником более глубокого экономического замедления.

Руководители компаний, опрошенные Banxico, указали, что ухудшение общественной безопасности и торговая политика, проводимая США, являются одними из рисков, которые могут повлиять на региональные экономики в следующем году.

Кроме того, государственные инвестиции в инфраструктуру на уровне штатов и федеральном уровне могут оказаться ниже ожидаемого.

Она отметила, что в условиях этих вызовов необходимо продолжать укреплять внутренние источники роста и создавать благоприятные условия для инвестиций, особенно для продолжения продвижения строительства инфраструктуры.

• Мексиканский песо укрепляется, так как USD/MXN падает ниже 19,90, снизившись более чем на 1%.
• Песо игнорирует слабые данные по промышленному производству в Мексике и снижение потребительского доверия, что подогревает опасения по поводу рецессии.
• Потребительское доверие в США резко падает на фоне растущих ожиданий инфляции, вызванных предстоящими тарифами администрации Трампа.

Мексиканский песо (MXN) вырос по отношению к доллару США (USD) в пятницу, игнорируя более слабые, чем ожидалось, экономические данные, опубликованные на неделе, которые предполагают замедление экономики. Ухудшение потребительского доверия в Соединенных Штатах (США) оказало давление на доллар, который, похоже, завершит неделю с убытками. Пара USD/MXN торгуется на уровне 19,86, снизившись более чем на 1%.

Настроение на рынке стало оптимистичным, что стало попутным ветром для валюты развивающихся рынков. Ужасные отчеты по потребительскому доверию и промышленному производству в Мексике рисуют мрачный экономический прогноз, что дополнительно подтверждается директором экономических исследований Банка Мексики (Banxico) Алехандриной Сальседо Сиснерос.

Она прокомментировала, что неопределенность влияет на бизнес в стране, намекая на прогноз умеренного роста региональных экономик. Banxico оценил экономическое сокращение во всех регионах страны. В целом, рост сократился на -0,6% в 4 квартале по сравнению с предыдущим кварталом в сезонно скорректированных данных.

В США индекс потребительского доверия Университета Мичигана (UoM) зарегистрировал ужасный результат, в то время как ожидания инфляции направились вверх из-за тарифов президента США Трампа.

Взоры трейдеров устремлены на решение Федеральной резервной системы (ФРС) на следующей неделе. В прошлую пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что «рыночные меры ожиданий инфляции выросли, вызванные тарифами».

На следующей неделе трейдеры будут следить за данными по розничным продажам, данным по жилью, решениями ФРС по денежно-кредитной политике и экономическими прогнозами.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо стремительно растет на фоне ослабления доллара

• Промышленное производство в Мексике упало до -2,9% в годовом исчислении, что хуже, чем падение на -2,7% в декабре, а ухудшение потребительского доверия предполагает, что мексиканский песо может обесцениться, несмотря на текущие gains, которые в основном обусловлены общей слабостью доллара США.
• Экономика Мексики резко замедляется, как прогнозируют частные аналитики, опрошенные Банком Мексики (Banxico). Они ожидают роста на уровне 0,81%.
• Ожидается, что Banxico продолжит смягчение политики на заседании 27 марта, вызванное развитием процесса дезинфляции и стагнацией экономики.
• В среду министр финансов Мексики Эдгар Амадор Самора заявил, что национальная экономика расширяется, но показывает признаки замедления, связанные с торговыми трениями с США.
• Опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) показал, что в марте настроение ухудшилось с 64,7 до 57,9, что ниже прогноза в 63,1. Примечательно, что ожидания инфляции резко возросли, и американцы ожидают, что 12-месячная инфляция вырастет с 4,3% до 4,9%. За пятилетний период потребители ожидают, что цены вырастут на 3,9%, по сравнению с 3,5%.
• Трейдеры фьючерсов на денежном рынке закладывали в цены 67 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС к концу года, что ниже 74 накануне.
• Опрос Reuters показал, что 70 из 74 экономистов считают, что риск рецессии в США, Канаде и Мексике возрос.
• В «котельной» торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Если страны достигнут соглашения, это может проложить путь к восстановлению мексиканской валюты. В противном случае дальнейший рост USD/MXN рассматривается как возможный, так как тарифы США могут спровоцировать рецессию в Мексике.

Технический прогноз USD/MXN: Мексиканский песо стремительно растет, так как USD/MXN обрушивается ниже 20,00

Пара USD/MXN наконец-то преодолела отметку 20,00, достигнув четырехмесячного минимума 19,84 ранее в ходе североамериканской сессии. Моментум благоприятствует дальнейшему снижению пары, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который стал медвежьим и закрылся в зоне перепроданности. Таким образом, путь наименьшего сопротивления направлен вниз.

Первой поддержкой для USD/MXN будет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 19,67. Если она будет преодолена, следующей остановкой станет отметка 19,50, перед минимумом 18 сентября на уровне 19,06. Для возобновления бычьего тренда первой целью пары будет уровень 20,00. Решительный прорыв откроет путь к 100-дневной SMA на уровне 20,35.

• GBP/USD падает, но удерживается выше ключевого психологического уровня 1,2900 на фоне продолжающейся неопределенности.
• Экономика Великобритании неожиданно сократилась на 0,1% в январе, что увеличивает ставки на будущее снижение ставок Банком Англии.
• Ожидания потребительской инфляции в США резко возросли, усложняя решения ФРС перед критическим введением тарифов в США 2 апреля.

Фунт стерлингов регистрирует два медвежьих дня подряд, упав примерно на 0,14% в пятницу по отношению к доллару США после того, как экономические данные из Великобритании показали сокращение валового внутреннего продукта (ВВП). Тем не менее, GBP/USD торгуется выше отметки 1,2900, готовый завершить день близ этого уровня.

GBP/USD под давлением после неудачи по ВВП Великобритании, в то время как растущие ожидания инфляции в США усложняют следующий шаг ФРС

Недавно данные Университета Мичигана (UoM) показали, что потребительские настроения в марте ухудшились, снизившись с 64,7 до 57,9, что ниже прогноза в 63,1. Примечательно, что ожидания инфляции резко возросли, и американцы ожидают 12-месячную инфляцию на уровне 4,9%, увеличившись с 4,3%. За пятилетний период потребители ожидают, что цены вырастут на 3,9%, по сравнению с 3,5%.

Взоры трейдеров GBP/USD устремлены на предстоящую неделю, когда начнется череда заседаний центральных банков, начиная с Федеральной резервной системы. В прошлую пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что «рыночные меры ожиданий инфляции возросли, что связано с тарифами».

Таким образом, сегодняшние данные могут помешать ФРС смягчить политику, так как президент США Дональд Трамп введет ответные тарифы 2 апреля.

На другом берегу Атлантики экономика Великобритании неожиданно сократилась на -0,1% в месяц в январе, что не дотянуло до ожидаемого роста на 0,1%, после этих данных свопы процентных ставок оценили 56 базисных пунктов снижения ставок Банком Англии (BoE) в 2025 году, который, как ожидается, сохранит ставки на уровне в следующий четверг.

На следующей неделе данные из Великобритании будут включать отчет по занятости, предварительные индексы PMI от S&P Global и решение по процентной ставке BoE. Для США трейдеры будут следить за розничными продажами, данными по жилью, решениями ФРС по монетарной политике и экономическими прогнозами.

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Несмотря на отступление к 1,2900 и достижение двухдневного минимума на уровне 1,2916, трейдеры, похоже, не спешат толкать GBP/USD ниже, после того как пара преодолела 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2791 5 марта. Если покупатели преодолеют 1,2950, следующим сопротивлением будет 1,3000. Напротив, падение ниже 1,2900 откроет текущий недельный минимум на уровне 1,2860, который находится перед 200-дневной SMA.

• Потребдоверие в США резко снизилось в начале марта.
• Ожидания инфляции в 12-месячной перспективе немного выросли до 4,9%.

Индекс потребительских настроений в США снизился в начале марта, согласно предварительным данным индекса потребительских настроений от Университета Мичигана. Индикатор упал с 64,7 в феврале до 57,9, не дотянув до прогнозов рынка.

Если рассмотреть подробнее, индекс оценки текущих условий снизился с 65,7 до 63,5, в то время как индекс потребительских ожиданий переместился с 64,0 до 54,2.

Что касается инфляции, опрос показал заметный рост ожиданий годовой инфляции — с 4,3% до 4,9% — а пятилетний прогноз по инфляции вырос с 3,5% до 3,9%.

Реакция рынка

Выход индикатора не повлиял на курс доллара, индекс доллара США (DXY) возобновил нисходящий тренд после двухдневного роста и вернулся к уровню 103,80, незначительно снизившись внутри дня.

• EUR/USD кратковременно возвращается к 1,0900 на фоне потока заголовков в пятницу. 
• Всемирная торговая организация может рассмотреть, является ли тарифная политика президента США Трампа незаконной. 
• Рынки вздохнули с облегчением в связи с вероятностью принятия законопроекта о расходах, что позволит избежать закрытия правительства США в пятницу. 

Пара EUR/USD немного поднимается и восстанавливается до 1,0900 на момент написания в пятницу, стирая свою вялую динамику с начала недели. Возрождение пары произошло после появления двух заголовков в четверг вечером. Лидер демократов в Сенате США Чак Шумер объявил, что он планирует голосовать за открытие правительства, поддерживая меры по финансированию, принятые Палатой представителей, и фактически устраняя риск закрытия правительства в США. 

Тем временем Канада инициировала жалобу в Всемирной торговой организации (ВТО) и запросила изучение тарифных мер президента Дональда Трампа, которые могут быть незаконными и противоречить торговым правилам ВТО, сообщает Reuters. Это будет означать серьезный удар по планам президента Трампа перед вступлением в силу взаимных тарифов в апреле. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Последний звонок

• Золото, как актив-убежище, преодолело отметку $3,000 в пятницу в ралли, вызванном опасениями рецессии, так как трейдеры обеспокоены экономическим ростом и перспективами тарифов, с взаимными пошлинами, вступающими в силу в апреле. 
• В 14:00 GMT Университет Мичигана опубликует предварительные данные о потребительских ожиданиях за март:
• Индекс потребительских настроений в США ожидается на уровне 63,1, по сравнению с 64,7 в феврале.
• Ожидания потребительской инфляции в США на 5 лет не имеют прогноза и составили 3,5% в окончательном чтении за февраль. 
• Акции пытаются игнорировать негативный тон этой недели. Все индексы выросли более чем на 0,50% по всей Европе и США в пятницу. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 97,0% вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в предстоящем решении в среду. Вероятность снижения ставки на заседании в мае составляет 32,8%, в то время как вероятность того, что ставки будут ниже текущих уровней в июне, составляет 78,5%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,329%, отступив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта, и после достижения пятидневного максимума в четверг. 

Технический анализ: Важное закрытие

Закрытие в пятницу имеет решающее значение для пары EUR/USD. Судя по техническим графикам, пара имеет хорошие шансы закрыться выше важной восходящей линии тренда (зеленая на графике ниже), которая обеспечивала поддержку в четверг и пятницу. Закрытие выше этой линии означало бы, что психологический уровень 1,1000 может стать реальностью на следующей неделе. 

С точки зрения роста, 1,1000 является ключевым уровнем, на который стоит обратить внимание. Как только этот уровень будет пробит, пара войдет в известный диапазон 1,1000-1,1500, где она часто остается на довольно длительный срок. Безусловно, уровень 1,1200, который совпадает с максимумами сентября и октября прошлого года, выглядит интересным для краткосрочного тестирования и возможного пробоя вверх. 

С точки зрения снижения, восходящая линия тренда на уровне 1,0840 все еще должна обеспечивать поддержку на данный момент. В случае пробоя, путь открыт для движения в район 1,0700. 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) около 1,0722 должна быть ключевой для трейдеров, желающих купить на падении.

EUR/USD: Дневной график

Фунт стерлингов (GBP) практически не изменился в ходе сессии после того, как данные по ВВП Великобритании упали на 0,1% в январе, что немного слабее прогноза, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

GBP/USD, похоже, консолидируется перед очередным ростом

"Трехмесячный скользящий показатель увеличился на 0,2%, что соответствует прогнозам. Слабая активность в январе была результатом глобальной неопределенности и тарифных опасений, предположил канцлер Великобритании Ривз, но борьба экономики Великобритании за рост вне стагнации продолжается, независимо от этого."

"GBP не сделал значительного прогресса на этой неделе, но и не потерял много позиций. Ралли GBP приостановилось, но нет сильных признаков того, что недавние gains готовы к развороту. Скорее, рынок, похоже, консолидируется перед очередным ростом. Краткосрочная поддержка находится на уровне 1,2910. Сопротивление (и незначительный бычий триггер) - 1,2955 и 1,2990."

EUR продолжает расти на сессии. Падение в конце недели до нижней части диапазона 1,08-1,09, что вызвало новый интерес на покупку со стороны охотников за выгодными предложениями. Краткосрочные спреды ЕС/США немного сузились сегодня утром, что обеспечивает некоторую поддержку для спота, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

EUR подпрыгнул внутри дня

"EUR остается недооцененным относительно моей оценки равновесия (1,0957). Окончательные данные по CPI за февраль показали, что немецкие данные остались без изменений (0,4% м/м, 2,3% г/г). Французские и испанские данные также не были пересмотрены. Повышение EUR ускорилось как раз в момент, когда мы готовились к публикации новостей о том, что немецкие политические партии достигли соглашения по пакету расходов канцлера Мерца."

"Солидные приросты EUR в поздние утренние часы европейской сессии предполагают, что недавняя консолидация спота от пика вторника около 1,0950 прерывается, и рост EUR возобновляется. Напоминаем, что базовый тренд имеет солидный бычий характер для EUR, с DMI осцилляторами, благоприятными для EUR на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках." 

"Это обычно означает ограниченные коррекции против тренда и сохраняющийся спрос на рынке. Сопротивление - 1,0950/55, но потенциал для повторного тестирования сентябрьских максимумов на уровне 1,12 силен."

Канадский доллар (CAD) торгуется с небольшим укреплением в ходе сессии, чему способствовало улучшение интереса к риску, что в целом укрепило валюты с высокой бетой, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Рынки ожидают развития ситуации с тарифами

"Широкий диапазон торгов, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе, поскольку рынки ожидают развития ситуации с тарифами и подхода нового канадского правительства к этим вызовам. CAD продолжает торговаться значительно ниже моей оценки справедливой стоимости — равновесие удерживается около уровня 1,41 к концу недели, что должно, по крайней мере, помочь сдержать возможность дальнейших потерь CAD на данный момент, при прочих равных."

"Просадка цены с пиковых значений начала недели около 1,4520 продолжают указывать (через медвежью модель свечи 'вечерняя звезда' на дневном графике) на то, что максимум, по крайней мере - краткосрочный,  установлен. Однако доллар США в данный момент является неохотным проигравшим, и поэтому в краткосрочной перспективе вероятны более плоские диапазонные торги. Поддержка находится на уровне 1,4350."

Индекс доллара США (DXY) торгуется с понижением в конце недели. Доллар показывает внутридневной рост в основном по отношению к иене (JPY) и швейцарскому франку (CHF), в то время как безопасные активы снижаются на фоне восстановления фондовых рынков в ожидании, что правительственный шатдаун в США будет предотвращен. Однако стоит отметить, что золото сегодня утром впервые торговалось выше $3000, что отражает продолжающийся спрос на укрытие от более широкой неопределенности на фоне обострения торговых войн и пассивной диверсификации суверенных инвесторов от доллара США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Снижение USD продолжается в конце недели

"Большинство основных валют показывают рост по отношению к доллару США на текущей сессии, и DXY скользит к чистым потерям по итогам недели в целом. Я все же считаю, что более широкий тренд в DXY направлен к дальнейшим падениям в ближайшие недели к диапазону 100/102. Китайские акции ранее выросли более чем на 2%, так как инвесторы ожидают, что меры стимулирования будут объявлены на правительственном брифинге по увеличению потребления в следующий понедельник." 

"Фьючерсы на акции США находятся в положительной зоне, но более половины акций в составе S&P 500 сейчас находятся в режиме 'коррекции', и широта рынка довольно слабая, так как только 35% акций NYSE торгуются выше своей 200-дневной скользящей средней. Нетрудно предположить, что условия указывают на дальнейшую слабость акций, так как риски тарифов остаются актуальными. Потери для S&P 500 составляют около 6% с начала года. Fedex значительно отстает от более широкого рынка, упав на 14% с начала года. Fedex является своего рода барометром для глобальной торговли, поэтому снижение предвещает замедление объемов глобальной торговли в ближайшие месяцы после роста в прошлом году." 

"Это не является большой неожиданностью в текущей обстановке, но отражает очевидные препятствия для глобального роста. Данные по настроению от Университета Мичигана являются единственным экономическим релизом из США сегодня. Ожидается, что мартовские данные отразят третье подряд месячное снижение настроения, что свидетельствует о беспокойстве потребителей по поводу непредсказуемого введения тарифов, жесткой экономии, навязываемой DOGE, и опасений, что платформа Трампа может замедлить рост в ближайшие пару кварталов."

• Доллар США немного снижается в пятницу после восстановления первоначальных недельных потерь. 
• Доллар США едва ли был затронут геополитическими событиями на этой неделе.
• Индекс доллара США ограничен уровнем 104,00 и, похоже, завершает неделю на негативной ноте.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, на этой неделе наблюдает снижение волатильности. Индекс, который на этой неделе был ограничен ниже уровня 104,00, не изменился значительно, несмотря на слухи о возможном соглашении о прекращении огня со стороны Украины, первых шагах в голосовании по плану расходов Германии и ответных мерах Канады и Европы на тарифы США.

Что касается экономических данных, окончательные релизы ожидаются позже в эту пятницу. Университет Мичигана опубликует предварительные данные по потребительским настроениям за март и ожидания инфляции на 5 лет. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Успокаиваясь к выходным

• Золото как актив-убежище преодолело отметку $3 000 в пятницу в ралли, вызванном опасениями рецессии, когда трейдеры сильно обеспокоены экономическим ростом и перспективами тарифов, с взаимными пошлинами, вступающими в силу в апреле. 
• Похоже, что правительственное закрытие будет предотвращено после того, как лидер меньшинства в Сенате Чак Шумер поддержал законопроект о финансировании, принятый Палатой представителей. 
• В 14:00 по Гринвичу Университет Мичигана опубликует предварительные данные за март:
  • Индекс потребительских настроений в США ожидается на уровне 63,1, по сравнению с 64,7.
  • Ожидание инфляции потребителей в США на 5 лет не имеет прогноза и составило 3,5% в окончательных данных за февраль. 
• Акции делают еще одну попытку отразить негативный настрой на этой неделе. Все индексы выросли более чем на 0,50% по всей Европе и в США. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 97,0% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на предстоящем заседании ФРС 19 марта. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая составляет 32,8%, а на заседании в июне - 78,5%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,329%, отступив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта, и после достижения пятидневного максимума в четверг. 

Технический анализ индекса доллара США: Имеет ли это смысл? 

Индекс доллара США (DXY) показывает медвежью усталость после резкой нисходящей коррекции на прошлой неделе. Волатильность в его ценовом движении полностью исчезла, и даже DXY стабилизировался в пятницу после восстановления первоначальных недельных потерь. В то время как напряженность нарастает перед вступлением в силу взаимных тарифов в апреле, похоже, что индекс доллара США может быть на грани частичного восстановления потерь предыдущей недели при оценке направления на следующую неделю. 

Повышательный риск заключается в отскоке на уровне 104,00, который может привести к дальнейшему снижению. Если быки смогут этого избежать, ожидайте значительного роста к круглому уровню 105,00, с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,02. После пробития этой зоны появится ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, которые будут выступать в качестве сопротивления. 

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет неразумным, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США. 

Индекс доллара США: Дневной график

Японская иена (JPY) находится под широким понижательным давлением в соответствии с умеренным восстановлением на фондовых рынках, сообщают аналитики BBH FX. 

Банк Японии вряд ли ужесточит политику больше, чем ожидается

"Крупнейший профсоюз Японии, Ренго, обеспечил средний рост зарплат на 5,46%. Это самый высокий уровень с 1991 года и превышает первоначальное значение прошлого года в 5,28%. Тем не менее, повышение зарплат было более скромным, чем ожидалось, так как члены просили среднее увеличение зарплаты на 6,09% в этом году."

"Таким образом, Банк Японии вряд ли ужесточит политику больше, чем это в настоящее время заложено в цены, что является препятствием для JPY. Рынок свопов продолжает подразумевать менее 50 б.п. повышения ставок в течение следующих двенадцати месяцев."

Фунт стерлингов (GBP) снижается по отношению к доллару США (USD) и евро (EUR). Экономическая активность в Великобритании неожиданно сократилась в январе, сообщают аналитики BBH FX.

Ожидается, что Банк Англии приостановит смягчение на заседании 20 марта

"Реальный ВВП упал на -0,1% м/м (консенсус: 0,1%) против 0,4% в декабре, что было вызвано сокращением на -0,9% м/м в производственном секторе и снижением на -0,2% м/м в строительстве. Сектор услуг вырос на 0,1% м/м против 0,4% в декабре. Реальный ВВП, похоже, не дотянет до прогноза Банка Англии (BOE) на 1 квартал в 0,4% кв/кв."

"Тем не менее, ожидается, что Банк Англии приостановит смягчение на заседании 20 марта, отчасти потому, что инфляция в сфере услуг остается высокой на уровне 5% г/г. В течение следующих 12 месяцев рынок свопов закладывает 50 базисных пунктов снижения и небольшие шансы на дополнительное снижение на 25 базисных пунктов. В конечном итоге: краткосрочный фон стагфляции в Великобритании может продолжать оказывать давление на GBP по отношению к EUR."

Золото пробило верхнюю границу диапазона, в котором оно консолидировалось с февраля, что указывает на возможность продления восходящего тренда, отмечают аналитики Société Générale. 

Следующие цели находятся на уровнях $3015 и $3035/3050

"Дневной MACD находится на более низком уровне, чем в феврале, что подчеркивает ослабление восходящего импульса, однако ценовая динамика пока не подает сигналов о значительном откате. Следующие цели находятся на уровнях $3015 и $3035/3050, что также является верхней границей восходящего канала. Недавний минимум на уровне $2880 является ключевой поддержкой в случае, если произойдет краткосрочный откат."
 

EUR/GBP сделал паузу во время вчерашней сессии после роста более чем на 2% с начала марта, сообщают валютные аналитики Danske Bank Кристоффер Кьер Ломхольт и Филип Андерссон. 

EUR/GBP нацелен на 0,81 в течение 12 месяцев

"Хотя глобальные события остаются в центре внимания для этой валютной пары, сегодня внимание вновь возвращается к выходу внутренних данных. Сегодня утром мы получим месячные данные по ВВП за январь, где консенсус ожидает рост ВВП на уровне 0,1% м/м, по сравнению с 0,4% в декабре." 

"Хотя прогноз роста в настоящее время остается сдержанным, мы ожидаем, что как частное, так и государственное потребление будут способствовать росту в ближайшие кварталы. Мы сохраняем умеренно медвежий настрой по EUR/GBP, нацеливаясь на уровень 0,81 в течение 12 месяцев."

Доллар США (USD), вероятно, будет расти по отношению к китайскому юаню (CNH); но маловероятно, что рост достигнет 7,2650. В более долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона консолидации 7,2100/7,2800, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Ценовые движения являются частью диапазона консолидации 7,2100/7,2800

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы считали, что USD 'вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7,2230 и 7,2520.' Затем USD торговался в диапазоне 7,2301/7,2533. Наблюдается небольшое усиление восходящего импульса. Сегодня мы ожидаем, что USD поднимется. Однако мы не ожидаем, что рост достигнет сопротивления на уровне 7,2650. Поддержка находится на уровне 7,2400, а затем 7,2300." 

Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы удерживали негативный взгляд на USD с конца прошлой недели, два дня назад (12 марта, спотовый уровень 7,2330) мы указали, что 'хотя не было значительного усиления нисходящего импульса, USD может потенциально упасть до 7,2000.' С тех пор USD не смог сделать дальнейших шагов вниз, и нисходящий импульс ослаб. Мы рассматриваем текущие ценовые движения как часть диапазона консолидации 7,2100/7,2800."

Китайский юань (CNY) укрепился по отношению к доллару США (USD) в последнее время, но это скорее история о слабости USD, чем о силе CNY. Таким образом, разница в ставках между США и Китаем сократилась, так как слабые данные из США привели к снижению доходности облигаций США, сообщают валютные аналитики Danske Bank Кристоффер Кьер Ломхольт и Филип Андерссон. 

ЦБ Китая сохраняет фиксинг USD/CNY стабильным в диапазоне 7,17-7,18

"ЦБ Китая продолжает держать фиксинг USD/CNY стабильным в диапазоне 7,17-7,18 в соответствии с их повторяющимся посланием о предпочтении стабильности. Мы были удивлены, что они не позволили фиксингу увеличиться после повышения тарифов США на 20%, но это говорит о том, что они стремятся сохранить курс стабильным." 

"Возможно, чтобы не раздражать Трампа и не рисковать новыми тарифами, но, вероятно, также для обеспечения некоторой стабильности в мире, находящемся в состоянии изменений, как это было ранее, например, во время азиатского кризиса в 1997/98. Это создает некоторые понижательные риски для нашего прогноза на 12 месяцев на уровне 7,60. При относительной стабильности USD/CNY изменения в EUR/USD напрямую передаются в кросс EUR/CNY, и, соответствено, мы видели его рост с увеличением EUR/USD."

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне против японской иены (JPY), скорее всего, между 147,45 и 148,70. В долгосрочной перспективе нисходящий моментум в значительной степени ослаб; ожидается, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Нисходящий моментум в значительной степени ослаб

24-ЧАСОВЫЙ ВЗГЛЯД: "Вчера мы ожидали, что доллар США будет 'торговаться в диапазоне между 147,60 и 148,90.' Доллар США затем торговался в более низком и узком диапазоне, чем ожидалось (147,39/148,37), закрывшись на уровне 147,81 (-0,30%). Ценовые движения не привели к усилению ни нисходящего, ни восходящего моментума, и мы продолжаем ожидать, что доллар США будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 147,45 и 148,70." 

1-3 НЕДЕЛИ: "Два дня назад (12 марта, спотовый уровень 148,00) мы пересмотрели наш прогноз на нейтральный, указав, что 'нисходящий моментум в значительной степени ослаб.' Мы ожидали, что доллар США будет 'торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50.' Наш прогноз не изменился."

Золото достигло нового рекордного максимума, торгуясь чуть ниже $2 990, после умеренных данных по инфляции в США, поддерживающих идею о смягчении монетарной политики Федеральной резервной системы США, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Золото достигает новых рекордных максимумов 

"Трейдеры по свопам полностью закладывают в цены еще одно снижение на четверть пункта в июне, при этом ожидается около 70 базисных пунктов смягчения на весь 2025 год. Кроме того, опасения, что тарифы будут способствовать росту инфляции и замедлению экономического роста, подогревают спрос на безопасные активы, такие как золото. Общий объем активов в золотых фондах (ETF) вырос примерно на 3,5 млн унций с начала этого года до почти 86,4 млн унций."

Последние заголовки, поступающие через Reuters, ссылаясь на Кремль, сообщают, что как США, так и Россия понимают необходимость звонка Трампа-Путина.

Дополнительные выводы

Реакция рынка

Традиционные цены на безопасное золото торгуются на новых исторических максимумах, приближаясь к отметке $3 000 на фоне этих заголовков.

Запасы природного газа в США за последнюю неделю снизились больше, чем ожидалось, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Публикация данных оказывает краткосрочную поддержку рынку

"Данные Управления энергетической информации (EIA) показывают, что рабочие запасы снизились на 62bcf, что больше, чем 50bcf, которые ожидал рынок. Общие запасы теперь на 11,9% ниже пятилетнего среднего. Публикация оказала краткосрочную поддержку рынку. Однако прогнозы более теплой погоды в некоторых частях США сделали эту поддержку недолговечной."

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) будет торговаться в диапазоне между 0,5675 и 0,5725 по отношению к доллару США (USD). В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне между 0,5640 и 0,5765, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.   

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне

Прогноз на 24 часа: "Когда NZD находился на уровне 0,5730 вчера, мы указали, что, 'при условии, что 0,5700 удерживается, NZD может вырасти и протестировать 0,5760.' Наша оценка оказалась неверной, так как NZD упал до минимума 0,5683. Ценовые движения не привели к значительному усилению нисходящего моментума. Наше мнение на сегодня заключается в том, что NZD будет торговаться между 0,5675 и 0,5725." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы отметили во вторник (10 марта, цена спот 0,5695), что недавние ценовые движения не привели 'к какому-либо увеличению моментума,' и пробой уровня 0,5660 ('сильная поддержка') означал бы, что восстановление не достигнет 0,5775.' NZD торговался в диапазоне последние пару дней. Хотя наш уровень сильной поддержки еще не был пробит, восходящий моментум ослаб. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, скорее всего, между 0,5640 и 0,5765."

Цены на нефть не смогли избежать более широкого движения "риска" на фоне интенсивной распродажи акций США и глобальных опасений по поводу роста. Brent на ICE закрылась с понижением чуть более чем на 1,5% внутри дня. В некоторой степени медвежий отчет Международного энергетического агентства (МЭА) вряд ли помог, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон. 

Прогнозируется, что предложение вне ОПЕК+ вырастет примерно на 1,5 млн баррелей в сутки в этом году

"В своем последнем ежемесячном отчете о состоянии рынка нефти МЭА выделило риски, которые неопределенность в торговле и тарифах представляет для спроса на нефть. Агентство ожидает, что мировой спрос на нефть вырастет чуть более чем на 1 млн баррелей в сутки в 2025 году. МЭА немного понизило прогнозы роста спроса на четвертый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года." 

"Оно оценивает, что мировое предложение нефти выросло на 240 тыс. баррелей в сутки в феврале, так как ОПЕК+, и в частности Казахстан, достигли рекордного уровня производства. Прогнозируется, что предложение вне ОПЕК+ вырастет примерно на 1,5 млн баррелей в сутки в этом году, в то время как предложение ОПЕК+ зависит от того, что группа сделает с сокращениями предложения после апреля. МЭА прогнозирует, что мировой рынок нефти будет находиться в избытке 600 тыс. баррелей в сутки в 2025 году. Существует риск, что это избыток вырастет до 1 млн баррелей в сутки, если ОПЕК+ отменит сокращения в течение года."

"Крэк на газойль ICE продолжает находиться под давлением, торгуясь ниже $17 за баррель и на самом низком уровне в этом году. Улучшение потоков средних дистиллятов через Суэцкий канал поддержало снижение крэка. Однако дальнейшая слабость может быть ограничена, учитывая, что запасы газойля в Амстердаме-Роттердаме-Антверпене (ARA) сократились на протяжении 5 последовательных недель, упав на 95 тыс. тонн за последнюю неделю до 2,27 млн тонн."

Цены на серебро (XAG/USD) выросли в пятницу, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $33,93 за тройскую унцию, что на 0,22% выше, чем $33,85, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро увеличились на 17,42% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 88,31 в пятницу, что в целом не изменилось по сравнению с 88,30 в четверг.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Австралийский доллар (AUD) вероятно будет торговаться в диапазоне 0,6260/0,6315 по отношению к доллару США (USD). В долгосрочной перспективе слегка устойчивый основной тон указывает на то, что AUD, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне 0,6245/0,6385, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Слегка устойчивый основной тон

24-ЧАСОВЫЙ ВЗГЛЯД: "Вчера мы отметили, что AUD 'подвержен легкому восходящему давлению.' Мы указали, что 'вероятно, он будет немного расти, но вряд ли угрожает крупному сопротивлению на уровне 0,6355.' Однако AUD вырос меньше, чем ожидалось (максимум 0,6335), а затем резко упал до минимума 0,6269. Падение не имеет импульса, и вместо того, чтобы продолжать ослабевать, AUD, скорее всего, будет торговаться в более низком диапазоне 0,6260/0,6315." 

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и вчера (12 марта, спотовый уровень 0,6325). Как было отмечено, мы 'продолжаем ожидать, что AUD будет торговаться в диапазоне, но слегка устойчивый основной тон указывает на более высокий диапазон 0,6245/0,6385."

Металлы платиновой группы (PGMs) торгуются смешанно в начале пятницы, согласно данным FXStreet. Палладий (XPD) меняет владельца по цене $969,20 за тройскую унцию, при этом пара XPD/USD поднимается с предыдущего закрытия на уровне $966,10.

Тем временем, платина (XPT) торгуется по цене $995,40 против доллара США (USD) в начале европейской сессии, теряя позиции после того, как пара XPT/USD закрылась на уровне $997,05 на предыдущем закрытии.

Цены на металлы платиновой группы (PGMs), упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFDs).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Золото выигрывает от резкой риторики президента США Дональда Трампа по тарифам. 
• Доходности США снижаются после достижения нового пятидневного максимума в четверг.
• Трейдеры возвращаются к безопасным активам по мере приближения взаимных тарифов. 

Цена на золото (XAU/USD) достигает нового исторического максимума выше уровня $2 990 на момент написания в пятницу, регистрируя недельный прирост более 2,5% на данный момент. Дополнительный приток и спрос на золото пришли после того, как президент США Дональд Трамп ответил на европейские контр-тарифы, заявив, что он введет тарифы в 200% на вино и шампанское из этого региона. 

Это напугало участников рынка, заставив их поверить, что все ставки отменяются и что президент США Трамп не отступит и не смягчит свою позицию по тарифам, что вызывает еще большее беспокойство по поводу роста и спроса на рискованные активы. Тем временем доходности США достигли нового пятидневного максимума в четверг, прежде чем отступить. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Беспокойства растут 

• Агрессивная тарифная политика президента Дональда Трампа разожгла опасения по поводу потенциального удара по росту, что негативно сказалось на спросе на рискованные активы и способствовало притоку средств в фонды, обеспеченные золотом, сообщает Bloomberg.
•  Некоторые акции китайских ювелиров значительно выросли на этой неделе. В пятницу акции Zhejiang Ming Jewelry Co., котирующиеся на материковом рынке, выросли на 10% в течение четвертого дня подряд. Акции Chow Tai Fook Jewellery Group также выросли, что показывает, что трейдеры ищут связанные компании, которые могут получить прибыль от роста цен на золото, сообщает Bloomberg. 
• Руководитель группы стратегий по товарам Macquarie Group Маркус Гарви отметил в четверг, что объемы все еще примерно на 20% ниже своего предыдущего пика в 2020 году. Это означает, что существует еще достаточно возможностей для увеличения притока в драгоценный металл, сообщает Reuters.
• Инструмент CME Fedwatch видит 97,0% вероятность того, что на предстоящем заседании ФРС 19 марта не будет изменений процентной ставки. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая в настоящее время составляет 30,3%. 

Технический анализ: $3 000 до закрытия 

Отметка в $3 000 быстро вошла в игру всего через день после того, как французский банк BNP Paribas заявил, что целевая цена на золото на второй квартал составит $3 200. С учетом того, что европейская и американская сессии еще впереди, может произойти быстрый рост. Однако трейдерам следует воздержаться от входа на прорыв уровня $3 000, так как этот уровень, вероятно, вызовет фиксацию прибыли в краткосрочной перспективе. 

Новый исторический максимум на уровне $2 993 может быть легко преодолен в любое время. Обратите внимание на психологическую отметку $3 000 на пути вверх. За этим уровнем начинается неизведанная территория, где уровни сопротивления и поддержки от дневной точки поворота могут помочь определить направление. Дневное сопротивление R1 на уровне $3 007 и сопротивление R2 на уровне $3 026 определенно являются уровнями, на которые стоит обратить внимание. 

С точки зрения снижения, дневная точка поворота находится на уровне $2 970. В случае прорыва этого уровня обратите внимание на поддержку S1 около $2 951. Дальше вниз поддержка S2 находится на уровне $2 914, предшествуя крупной отметке $2 900, которая должна быть достаточно сильной, чтобы удержать любые коррекции. 

XAU/USD: Дневной график

Наша модель возвращает краткосрочную справедливую стоимость для EUR/SEK в районе 11,25-11,30. Это означает, что, несмотря на коррекцию от недавних максимумов, крона продолжает учитывать множество позитивных факторов, отмечают валютные аналитики ING Франческо Пезоле и Джеймс Смит.

EUR/SEK вернется в район 11,20 во втором квартале

"Наш базовый сценарий для второго квартала заключается в том, что негативные новости по тарифам возьмут верх над фискальным энтузиазмом как основным драйвером для европейских валют. Поскольку EUR/SEK имеет обратную корреляцию с настроениями риска в Европе, мы прогнозируем возвращение в район 11,20 во втором квартале. Также поддержку паре может оказать ястребиная переоценка ожиданий по ставкам ЕЦБ, так как рынки все еще закладывают в цены два снижения, а мы ожидаем только одно."

"Рынки не закладывают в цены никаких дополнительных смягчений со стороны Риксбанка, поэтому, если политики дадут понять, что оставляют дверь открытой для смягчения, если это будет необходимо, SEK может ускорить свою коррекцию после объявления ставки."

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет в пятницу, в начале европейской сессии. WTI торгуется по $67,18 за баррель, что выше закрытия в четверг на уровне $66,53.

Курс нефти Brent (нефть сорта Brent) также растет, увеличившись с цены $69,79, зафиксированной в четверг, и торгуется по $70,42.

Отказ от ответственности: цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) и Brent, упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFD).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Индекс доллара США (DXY) снова поднялся выше 104, так как европейские валюты немного ослабли. Последние отчеты указывают на то, чтоShutdown правительства США в эти выходные был предотвращен, так как демократы в Сенате готовятся принять законопроект, согласованный ранее на этой неделе, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Индекс DXY будет торговаться в узком диапазоне сегодня 

"Хотя это может рассматриваться как повод для небольшого роста американских акций, на самом деле действуют гораздо более серьезные силы - такие как путь тарифов и то, будет ли подавленное потребительское и деловое настроение в США оказывать давление на реальную активность. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что 'показатели настроений не были хорошим предсказателем роста потребления в последние годы'."

"Таким образом, сегодня внимание США будет сосредоточено на релизе индекса потребительских настроений за март в 1500 CET. Эти показатели резко упали за последние два месяца, и любое дальнейшее значительное снижение может оказать давление на доллар сегодня. Однако более значительная реакция может произойти в следующий понедельник, когда будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль. Консенсус ожидает довольно значительного отскока после падения в январе (-0,9% в месячном исчислении по заголовку, -0,5% по базовому). Невозможность этого отскока станет понижательным риском для доллара."

"Между тем, комментарии по доллару от министра финансов Скотта Бессента привлекли некоторое внимание вчера. Он заявил, что распродажа доллара в этом году является 'естественной корректировкой' после ралли прошлого года. Мы сомневаемся, что это что-то значит для долларовой политики Министерства финансов США, и он просто признает шум/волнение, которое этот 'переходный' период вызывает в экономике США. В конечном итоге мы считаем, что Вашингтон хотел бы более слабый доллар, но глобальная торговая война положительно сказывается на долларе. Индекс DXY будет торговаться в узком диапазоне сегодня - возможно, между 103,70 и 104,30."

Фунт стерлингов (GBP), вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2900/1,2975. В долгосрочной перспективе, чтобы продолжить рост, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,3000, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Чтобы продолжить рост, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,3000

24-ЧАСОВЫЙ ВЗГЛЯД: "После роста GBP до 1,2990 в среду, мы указали вчера (четверг), что 'существует вероятность, что GBP протестирует 1,3000.' Однако мы отметили, что 'чистый прорыв выше этого уровня маловероятен.' Наш прогноз не сбывался, так как GBP торговался в волатильном диапазоне 1,2921/1,2971, закрывшись в основном без изменений (1,2951, -0,07%). Индикаторы импульса становятся плоскими, и дальнейшая торговля в диапазоне, вероятно, будет продолжаться сегодня, вероятно, в диапазоне 1,2900/1,2975." 

1-3 НЕДЕЛИ: "Сохраняя позитивный взгляд на GBP с начала этого месяца, мы указали следующее вчера (13 марта, спотовый уровень 1,2960): 'Чтобы продолжить рост, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,3000. Вероятность того, что GBP прорвется выше 1,3000, хотя и невысока, останется актуальной, пока уровень 1,2880 ('сильная поддержка') не будет пробит.' Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения."

USD/JPY немного растет в начале европейской сессии, так как крупнейший профсоюз Японии, Ренго, согласовал повышение зарплат на 5,46% на предстоящий год - возможно, это немного ниже ранних ожиданий в 6%, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

USD/JPY будет трудно поддерживать восстановление выше 150 в ближайшей перспективе

"Тем не менее, сегодняшнее соглашение поддерживает добродетельный цикл повышения зарплат, увеличения потребления и роста цен и указывает на то, что рынок значительно недооценивает риск повышения ставки Банка Японии в мае. Повышение на 25 б.п. оценивается с вероятностью всего 14%, в то время как повышение в мае является прогнозом ING."

"Мы определенно ожидаем, что иена будет outperform в кроссах в ближайшие месяцы, что будет связано с тарифными волнениями в апреле и повышением ставки Банка Японии в мае. И если мы не увидим сильного восстановления данных из США, будет трудно для USD/JPY поддерживать восстановление выше 150 в ближайшей перспективе."

Евро (EUR) находится под умеренным понижательным давлением по отношению к доллару США (USD); он может опуститься ниже 1,0820, но вряд ли достигнет 1,0780. В долгосрочной перспективе более чем недельное ралли делает паузу; EUR, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 1,0680/1,0950 на данный момент, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Более чем недельное ралли делает паузу

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что 'Дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной, хотя слегка смягченный основной тон предполагает более низкий диапазон 1,0850/1,0920.' Однако USD упал до 1,0820, отскочив и закрывшись с понижением на 0,31% на уровне 1,0852. Падение привело к небольшому увеличению нисходящего импульса. Сегодня EUR имеет потенциал опуститься ниже 1,0820, но любое дальнейшее снижение вряд ли достигнет 1,0770. Сопротивление находится на уровне 1,0880; прорыв 1,0910 будет свидетельствовать о том, что текущее умеренное понижательное давление ослабло." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали позитивными по отношению к EUR в начале прошлой недели (см. аннотации на графике ниже). В нашем последнем обзоре от двух дней назад (12 марта, спотовый уровень 1,0915) мы подчеркнули, что 'хотя восходящий тренд остается в силе на данный момент, стоит отметить, что условия очень глубоко перекуплены.' Мы также отметили, что 'это предполагает, что хотя дальнейшие приросты возможны, потенциал для дополнительного роста может быть ограничен.' Вчера EUR упал и протестировал наш уровень 'сильной поддержки' на 1,0820. Хотя уровень 'сильной поддержки' еще не был явно пробит, восходящий импульс в значительной степени ослаб. Иными словами, более чем недельное ралли делает паузу, и текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. На данный момент мы ожидаем, что EUR будет торговаться в диапазоне 1,0680/1,0950. Хотя этот диапазон может показаться широким, это не неожиданно, учитывая размер недавнего ралли."

Рынок валютных опционов предупреждал о скачке вверх EUR/USD на прошлой неделе. Однако последние данные указывают на то, что аппетит к росту EUR/USD ослабевает. Здесь однолетний риск-реверс EUR/USD значительно ослаб. На прошлой неделе это ценообразование показало перекос в пользу опционов на покупку евро над опционами на продажу евро в размере +0,45%, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Слабые данные по потребительскому доверию в США представляют собой риск роста

"Это был самый бычий настрой на рынке за этот однолетний срок с 2021 года. Однако этот перекос теперь снизился до -0,14% в пользу опционов на продажу евро. Вероятно, этому изменению настроения способствует угроза тарифов в начале апреля. В настоящее время между европейским и американским руководством явно нет любви, и взаимные торговые тарифы следующего месяца могут сильно ударить по Европе."

"В то же время рынок сосредоточен на событиях в нижней палате Германии - Бундестаге. Лидер ХДС Фридрих Мерц пытается привлечь Зеленых для принятия реформы конституционного ограничения долга и инфраструктурного пакета в размере 500 миллиардов евро. В этих переговорах может быть много шума, поскольку Зеленые пытаются добиться ключевых уступок перед важным голосованием в следующий вторник. Любые заголовки о том, что Зеленые отказываются поддерживать законопроект, могут негативно сказаться на EUR/USD в течение дня."

"После закрытия сегодня мы также увидим последний обзор рейтингового агентства Fitch по Франции. Возможно, для Fitch еще слишком рано понижать рейтинг Франции с AA-, после того как он только что изменил прогноз на негативный в прошлом октябре. И остается загадкой, почему спреды по государственным облигациям ядра и периферии еврозоны остаются такими узкими по сравнению с немецкими бундом, несмотря на надвигающиеся новости о тарифах и немецкую политику, что представляет собой понижательный риск для EUR/USD сегодня. Слабые данные по потребительскому доверию в США представляют собой риск роста. Диапазон EUR/USD сегодня может составить 1,0810-1,0880."

• Серебро сохраняет свои позиции рядом с пятимесячным максимумом на уровне $33,96, достигнутым в четверг.
• Спрос на безопасные активы усилился после того, как президент Трамп пригрозил 200% тарифом на все европейские вина и шампанское.
• Низкодоходное серебро находит поддержку на фоне растущих ожиданий снижения ставок ФРС после слабых данных по инфляции в США.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает свой восходящий импульс четвертый день подряд, торгуясь около $33,90 за тройскую унцию в европейские часы торгов в пятницу. Драгоценный металл выигрывает от увеличившегося спроса на безопасные активы на фоне роста глобальной торговой напряженности.

Рынок обеспокоился после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил 200% тарифами на европейские вина, шампанское и другие алкогольные напитки в ответ на 50% тариф ЕС на американский виски.

Серебро, как низкодоходный актив, находит поддержку на фоне растущих ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) после слабых данных по инфляции в США. В четверг индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,7% в январе и оказавшись ниже прогноза в 3,3%. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, увеличился на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в январе.

Тем временем данные по индексу потребительских цен (CPI) в среду показали снижение до 2,8% в годовом исчислении с 3,0%, в то время как базовая инфляция упала до 3,1% с 3,3%.

В политических новостях лидер демократов в Сенате Чак Шумер объявил поздно в четверг о своей поддержке сохранения работы правительства, поскольку Сенат готовится голосовать по законопроекту о временном финансировании от Республиканской партии в пятницу.

Кроме того, министр торговли США Ховард Лутник заявил, что администрация планирует сбалансировать бюджет в течение срока президентства Дональда Трампа, стремясь достичь этого за три года.

Однако рост серебра может быть ограничен, так как доллар США (USD) продолжает укрепляться. Укрепление доллара США делает серебро более дорогим для иностранных покупателей, что потенциально может снизить спрос. На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к шести основным валютам, колебался около 104,00.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 марта:

Доллар США (USD) сохраняет свои позиции в утренние часы европейской сессии в пятницу, индекс доллара США остается на положительной территории вблизи 104,00 после скромного роста в течение двух дней подряд. В экономическом календаре США ожидаются предварительные данные по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана за март.

Лидер демократов в Сенате Чак Шумер объявил в четверг поздно вечером, что он планирует проголосовать за то, чтобы не останавливать работу правительства, в то время как палата готовится рассмотреть законопроект республиканцев о временном финансировании правительства в пятницу. Фьючерсы на фондовые индексы США в последний раз показывали рост от 0,5% до 0,8% после того, как основные индексы Уолл-стрит зарегистрировали значительные потери в четверг. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится чуть ниже 4,3%.

В начале европейской сессии Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании сократился на 0,1% в месячном исчислении в январе. Другие данные показали, что производство в обрабатывающей промышленности и промышленное производство снизились на 1,1% и 0,9% соответственно в тот же период. Эти цифры оказались хуже ожиданий аналитиков и оказали давление на фунт стерлингов. На момент публикации GBP/USD торговался в красной зоне ниже 1,2950.

Золото сохранило бычий импульс и выросло более чем на 1,8% в четверг. После достижения нового рекордного максимума выше $2 990 в ходе азиатских торгов в пятницу, XAU/USD, похоже, вошло в фазу консолидации вблизи $2 980.

EUR/USD испытывает трудности с набором импульса и торгуется чуть ниже 1,0850 в утренние часы европейской сессии в пятницу. В посте в социальных сетях в четверг президент США Дональд Трамп заявил, что он намерен ввести 200%-ный тариф на европейские вина и шампанское. В ответ министр финансов Франции Эрик Ломбар сказал, что угроза Трампа увеличить тарифы на импорт французского алкоголя не стала сюрпризом и назвал его действия «идиотской войной».

USD/CAD вырос примерно на 0,5% в четверг и компенсировал потери среды. Пара остается относительно спокойной и колеблется в районе 1,4400 в начале пятницы. Министр финансов Канады Доминик Леблан заявил в четверг поздно вечером, что тарифы вредны как для США, так и для Канады, добавив, что продолжение диалога имеет решающее значение.

После небольших потерь в четверг USD/JPY набирает бычий импульс и растет в пятницу примерно на 0,8% на день, находясь вблизи 149,00.

Первичные данные от крупнейшей профсоюзной группы Японии Rengo показывают среднее повышение зарплаты на 5,46% на финансовый 2025 год, по сравнению с требованием повышения на 6,09%.

Повышение зарплаты на 5,46% оказалось выше, чем среднее значение прошлого года в 5,1%, превышая отметку 5% второй год подряд в ходе весенних переговоров по зарплате в Японии (Shunto).

Реакция рынка

Иена (JPY) вновь оказалась под давлением продаж на фоне этих заголовков, что привело к росту USD/JPY на 0,73% внутри дня до 148,90 на момент публикации.

• EUR/GBP может встретить первое сопротивление в районе психологического уровня 0,8400.
• Кросс-валюта тестирует поддержку девятидневной EMA, что указывает на потенциальное ослабление краткосрочного ценового импульса.
• Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании снизился на 0,1% после увеличения на 0,4% в декабре.

EUR/GBP укрепляется после потерь в предыдущие две сессии, торгуясь в районе 0,8380 в ранние часы европейской торговли. Кросс-валюта укрепляется после публикации данных о валовом внутреннем продукте (ВВП) Великобритании в пятницу.

Управление национальной статистики (ONS) сообщило, что экономика Великобритании сократилась в январе, валовой внутренний продукт (ВВП) снизился на 0,1% после увеличения на 0,4% в декабре. Рынки ожидали расширения на 0,1% за этот период.

Технический анализ дневного графика показывает, что цена кросса-валюты тестирует поддержку девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на потенциальное ослабление краткосрочного ценового импульса.

Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, остается выше 50, что указывает на сохранение бычьего настроя. Однако кросс-валюта EUR/GBP остается выше 50-дневной EMA, что усиливает среднесрочный ценовой импульс.

С точки зрения роста, кросс-валюта EUR/GBP может исследовать область вокруг психологического уровня 0,8400, за которым следует двухмесячный максимум 0,8449, достигнутый 11 марта.

Кросс-валюта EUR/GBP тестирует непосредственную поддержку на уровне девятидневной EMA 0,8374, за которой следует 50-дневная EMA на уровне 0,8337. Прорыв ниже этого уровня может ослабить среднесрочный ценовой импульс и направить кросс-валюту в район трехмесячного минимума на уровне 0,8242, зафиксированного 28 февраля.

EUR/GBP: Дневной график

• GBP/USD снижается в район 1,2925 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• ВВП Великобритании снизился на 0,1% м/м в январе, что оказалось хуже ожиданий. 
• Трейдеры увеличивают свои ставки на то, что ФРС возобновит снижение ставок в июне.

Пара GBP/USD теряет позиции, опускаясь к уровню 1,2925 в ходе ранней европейской сессии в пятницу. Фунт стерлингов (GBP) немного снижается после выхода данных о росте экономики Великобритании. Внимание переключается на предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за март, который будет опубликован позже в пятницу. 

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS), показали в пятницу, что экономика Великобритании сократилась на 0,1% за месяц в январе. Этот показатель не дотянул до прогноза роста на 0,1% за отчетный период. Тем временем, промышленное производство в Великобритании снизилось на 0,9% м/м в январе по сравнению с 0,5% месяцем ранее, что ниже рыночного консенсуса -0,1%. GBP привлек продавцов в качестве немедленной реакции на разочаровывающие данные по ВВП Великобритании. 

Ожидается, что Банк Англии (BoE) оставит процентные ставки без изменений на следующем заседании Комитета по монетарной политике на следующей неделе, так как большинство чиновников придерживаются подхода «постепенного и осторожного» смягчения политики. Это сохранит базовую ставку на уровне 4,5%. На февральском заседании центральный банк Великобритании решил снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на фоне опасений по поводу перспектив роста экономики.

Снижение инфляционного давления на потребителей и производителей в США может открыть путь для Федеральной резервной системы (ФРС) к снижению процентных ставок на заседании в июне, что может помочь ограничить потери пары. Ранее Barclays прогнозировал одно снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне. Фьючерсы на краткосрочные процентные ставки заложили в цены почти 75%-ную вероятность снижения ставки ФРС на четверть пункта к июню, согласно инструменту CME FedWatch.

• ВВП Великобритании снизился на 0,1% м/м в январе, значительно не оправдав ожиданий.
• GBP/USD падает к 1,2900 после выхода экономических данных Великобритании.

Экономика Великобритании сократилась в январе, при этом валовой внутренний продукт (ВВП) составил -0,1% после роста на 0,4% в декабре, согласно последним данным, опубликованным Управлением национальной статистики (ONS) в пятницу. Рынки прогнозировали рост на 0,1% за отчетный период.

Тем временем, индекс в сфере услуг (январь) составил 0,4% 3M/3M по сравнению с 0,2% в декабре.

Другие данные из Великобритании показали, что в январе месячное промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности снизились на 0,9% и 1,1% соответственно. Оба показателя оказались ниже ожиданий.

Реакция рынка на данные Великобритании

Экономические данные Великобритании спровоцировали новое снижение фунта стерлингов. На момент публикации пара GBP/USD торгуется с понижением на 0,19% внутри дня в районе 1,2930.

• Индекс доллара США поднимается к отметке 104,00, поддерживаемый доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций на уровне 3,96% и 4,29% соответственно.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 7 марта, составили 220 000, превысив прогноз в 225 000.
• Президент Трамп угрожает 200%-ным тарифом на все европейские вина и шампанское, вызывая глобальные опасения.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США (USD) по отношению к шести основным валютам, продолжает свою победную серию третий день подряд на фоне улучшения доходности казначейских облигаций. DXY торгуется около 104,00, а доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляют 3,96% и 4,29% соответственно в азиатские часы в пятницу.

Доллар США укрепился после выхода данных по заявкам на пособие по безработице, которые оказались лучше ожиданий, и более слабых, чем ожидалось, данных по индексу цен производителей (PPI), опубликованных в четверг. Трейдеры теперь ожидают предварительного индекса потребительских настроений Мичигана за март, который будет опубликован в североамериканскую сессию.

На рынке труда первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 000 за неделю, завершившуюся 7 марта, что ниже ожидаемых 225 000. Повторные заявки также снизились до 1,87 миллиона, превысив прогнозы в 1,90 миллиона, что сигнализирует о стойкости рынка труда в США.

Между тем, инфляционное давление продолжает ослабевать. Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,7% в январе и оказавшись ниже рыночного прогноза в 3,3%. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергию, увеличился на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в предыдущем месяце. В месячном исчислении общий PPI остался без изменений, в то время как базовый PPI снизился на 0,1%.

Доллар США также нашел поддержку, так как настроения в отношении риска ослабли после объявления президента Дональда Трампа о 200%-ном тарифе на все европейские вина и шампанское в ходе ранней сессии в США в четверг.

Лидер демократов в Сенате Чак Шумер объявил поздно в четверг, что он поддержит сохранение работы правительства, так как палата готовится голосовать по законопроекту о временном финансировании от Республиканской партии в пятницу. Между тем, министр торговли США Ховард Лутник заявил, что администрация планирует сбалансировать бюджет в течение срока президентства Дональда Трампа, ставя целью достичь этой цели в течение трех лет.

• EUR/JPY поднимается до уровня около 161,10 на ранней европейской сессии в пятницу, с повышением на 0,45% внутри дня. 
• Позитивный взгляд на кросс сохраняется выше ключевой 100-периодной EMA с бычьим индикатором RSI. 
• Непосредственный уровень сопротивления возникает вблизи 162,35; ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить, находится в зоне 160,05160,00. 

Кросс EUR/JPY набирает обороты, укрепляясь до уровня около 161,10 в первые часы европейской торговли в пятницу. Японская иена (JPY) ослабевает по отношению к евро (EUR) на фоне позитивного настроения на фондовых рынках и улучшения настроений в отношении риска. Кроме того, источник, знакомый с мыслями Банка Японии (BoJ), отметил, что растущая глобальная неопределенность может повлиять на сроки повышения ставок. Это, в свою очередь, способствует снижению JPY и создает попутный ветер для EUR/JPY.

С технической точки зрения, бычий прогноз по EUR/JPY остается в силе, так как кросс держится выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Дальнейший рост не исключен, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 56,0.  

В бычьем сценарии ключевой уровень сопротивления для кросса расположен вблизи 162,35, представляя собой верхнюю границу полосы Боллинджера и максимум 12 марта. Устойчивые торги выше этого уровня могут привлечь некоторых покупателей к 162,70, максимуму 28 января. Дальше на севере следующая преграда наблюдается на уровне 163,22, максимуме 22 января. 

С точки зрения снижения, минимум 13 марта и психологический уровень в зоне 160,05160,00 выступают в качестве ключевого уровня поддержки для кросса. Продолжительные потери могут привести к снижению к нижней границе полосы Боллинджера на уровне 159,75. Решительный прорыв ниже указанного уровня может открыть путь к 159,35, 100-периодной EMA.  

Дневной график EUR/JPY

Истечение валютных опционов 14 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0750 888м
• 1,0800 700м
• 1,0815 771м
• 1,0850 1,1б
• 1,0900 655м
• 1,1000 761м

GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов    

• 1,2755 500м

USD/JPY: Суммы в долларах США                                 

• 146,00 1,2б
• 149,00 618м
• 149,55 653м

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6125 1,3б
• 0,6400 1,1б

USD/CAD: Суммы в долларах США       

• 1,4400 590м
• 1,4450 1б
• 1,4600 696м

NZD/USD: Суммы в новозеландских долларах

• 0,5760 909м

• EUR/GBP может столкнуться с дальнейшей девальвацией, так как евро ослабевает на фоне эскалации торговой войны между США и ЕС.
• Президент Трамп угрожает тарифом в 200% на все европейские вина и шампанское, вызывая беспокойство на глобальных рынках.
• Ожидается, что экономика Великобритании в январе вырастет скромно на 0,1%, по сравнению с расширением на 0,4% в декабре.

EUR/GBP сохраняет позиции после регистрации потерь в предыдущие две последовательные сессии, торгуясь в районе 0,8380 в азиатские часы в пятницу. Валютный кросс столкнулся с трудностями, так как евро (EUR) девальвировался по отношению к своим конкурентам на фоне эскалации торговой войны между Соединенными Штатами и Европейским Союзом (ЕС). Президент США Дональд Трамп угрожает тарифом в 200% на все европейские вина и шампанское в ходе ранней сессии в четверг, что вызвало беспокойство на глобальных рынках.

Трейдеры ожидают, что будут внимательно следить за февральским гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) Германии, а также за данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за январь и данными по производству, которые будут опубликованы позже в течение дня.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и президент Бундесбанка Йоахим Нагель предупредил, что тарифы США на импортируемые товары могут толкнуть Германию, крупнейшую экономику Европы, в новую рецессию, усугубив ее экономические проблемы. "Мы живем в мире с тарифами, поэтому мы можем ожидать, возможно, рецессию в этом году, если тарифы вступят в силу," - сказал Нагель в четверг.

Трейдеры будут внимательно следить за данными по ВВП Великобритании, так как Банк Англии (BoE) выразил обеспокоенность по поводу экономического прогноза. На своем заседании по вопросам политики в феврале Банк Англии пересмотрел свой прогноз роста ВВП на год до 0,75%, снизив его с 1,5%, прогнозируемых в ноябре.

Ожидается, что экономика Великобритании вырастет скромно на 0,1% в январе, замедлившись по сравнению с расширением на 0,4%, зафиксированным в декабре. Тем временем, ежемесячные данные по производству ожидаются с показателем снижения за первый месяц 2025 года.

• Пара USD/CAD снижается в пятницу, хотя не демонстрирует продолжения и удерживается выше 1,4400.
• Оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Канадой оказывает давление, в то время как умеренный рост доллара США (USD) поддерживает.
• Движение цен в диапазоне также требует осторожности перед тем, как делать агрессивные направленные ставки.

Пара USD/CAD испытывает трудности с использованием положительного движения предыдущего дня и торгуется с легким негативным уклоном во время азиатской сессии в пятницу. Спотовые цены, однако, удерживаются выше отметки 1,4400 на фоне умеренного роста доллара США (USD), хотя потенциал роста, похоже, ограничен на фоне позитивных новостей из торговых переговоров между США и Канадой в четверг.

Более того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит процентные ставки в этом году на фоне опасений по поводу замедления экономики США из-за тарифов, признаков ослабления инфляционного давления и охлаждения рынка труда, могут ограничить рост доллара США. Кроме того, рост цен на сырую нефть может поддержать канадский доллар, связанный с сырьевыми товарами, и дополнительно способствовать удержанию пары USD/CAD под контролем. 

Тем временем, спотовые цены, за исключением резкого скачка во вторник, колеблются в диапазоне с начала этой недели. Это происходит на фоне недавних повторяющихся неудач в нахождении поддержки выше психологической отметки 1,4500, что требует осторожности для бычьих трейдеров. Однако положительные технические индикаторы на дневном графике поддерживают перспективы для eventual breakout вверх. 

С текущих уровней область 1,4470-1,4475 может стать непосредственным препятствием перед отметкой 1,4500 и недельным максимумом около 1,4520. За этим следует месячный максимум около 1,4545, выше которого пара USD/CAD может отвоевать отметку 1,4600 и подняться дальше к области 1,4670 на пути к 1,4700 и 1,4800, или выше двухдесятилетнего максимума.

С другой стороны, ослабление ниже круглого уровня 1,4400 может найти поддержку в районе 1,4355-1,4350. Убедительный прорыв ниже может опустить пару USD/CAD к отметке 1,4300 на пути к месячному минимуму около 1,4240-1,4235. За этим следует 100-дневная простая скользящая средняя (SMA), которая в настоящее время находится в районе 1,4215 и должна служить сильной базой. 

Дневной график USD/CAD

• Пара USD/CHF набирает обороты, укрепляясь в район 0,8840 на азиатской сессии в пятницу, прибавив 0,26% за день. 
• Возобновленный спрос на доллар США оказывает некоторую поддержку паре. 
• Бегство в безопасные активы может поддержать швейцарский франк и ограничить рост пары. 

Пара USD/CHF поднимается в район 0,8840 в ходе азиатских торгов в пятницу, поддерживаемая возобновленным спросом на доллар США. Тем не менее, глобальная торговая война и растущая геополитическая напряженность могут способствовать росту спроса на безопасные активы, такие как швейцарский франк (CHF), и ограничить рост пары. 

В четверг Министерство труда сообщило, что цены производителей в США неожиданно остались на прежнем уровне в месячном исчислении в феврале. Однако тарифы вряд ли удержат цены на низком уровне в ближайшем будущем. "Смотря вперед, инфляционная ситуация становится все более неопределенной, поскольку различные экономические факторы начинают оказывать влияние. Одним из ключевых факторов является влияние тарифов, которые начали сказываться на потребительских ценах," сказал Сонг Вон Сохн, главный экономист SS Economics. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку доллару США против CHF. 

С другой стороны, тарифы Трампа могут нанести непоправимый ущерб экономике США и могут толкнуть экономику США в рецессию. Трамп подчеркнул, что он будет вводить тарифы на Европу, Китай и всех остальных, кто торгует с США, чтобы вернуть производство обратно на родину и "Сделать Америку великой снова." Глобальная неопределенность, наряду с нарастающей геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, может способствовать росту спроса на безопасные активы, что принесет пользу CHF. 

Цены на золото в Индии в пятницу остались практически неизменными, согласно данным, собранным FXStreet.

Цена на золото составила 8 361,12 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 8 358,71 INR в четверг.

Цена на золото оставалась в целом стабильной на уровне 97 522,43 индийских рупий за толу по сравнению с 97 496,98 индийских рупий за толу днем ранее.

Ежедневный обзор рыночных движений: цена на золото стремительно растет, не обращая внимания на сильный доллар США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США стерла вчерашние gains, упав на четыре с половиной базисных пункта до 4,270%.

• Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросли на один базисный пункт до 1,99%.

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести валютам, восстановился на 0,27% до 103,85.

• Индекс цен производителей (PPI) в США за февраль оказался ниже ожиданий, увеличившись на 3,2% в годовом исчислении, что ниже прогноза в 3,3% и ниже 3,7% в январе.

• Базовый PPI, исключающий волатильные компоненты, увеличился на 3,4% в годовом исчислении, что ниже оценки в 3,5% и снизился с 3,6% в предыдущем месяце.

• Несмотря на недавние данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, экономисты предупреждают, что тарифы на импорт в США могут привести к новому росту инфляции в ближайшие месяцы.

• Тем временем, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 8 марта, снизились до 220K, превысив прогнозы в 225K и улучшившись по сравнению с ранее сообщенными 222K.

• В среду вступили в силу 25% тарифы США на сталь и алюминий, так как президент США Дональд Трамп борется за снижение торгового дефицита, применяя пошлины на импорт.

• Трейдеры фьючерсов на денежном рынке закладывали в цены 74 базисных пункта смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) к концу года.

• Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует первый квартал 2025 года на уровне -2,4%, что станет первым отрицательным значением с начала пандемии COVID-19.

FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• AUD/JPY укрепляется на фоне роста цен на сырьевые товары, включая золото, сталь и железную руду, что поддерживает австралийский доллар. 
• AUD столкнулся с трудностями после того, как Трамп решил сохранить тариф в 25% на экспорт австралийского алюминия и стали.
• Ожидается, что Банк Японии оставит процентные ставки без изменений на следующей неделе, оценивая риски эскалации торговых напряжений с США.

AUD/JPY восстанавливает недавние потери с предыдущей сессии, торгуясь около 93,30 в азиатские часы в пятницу. Австралийский доллар (AUD) находит поддержку в растущих ценах на сырьевые товары, включая золото, сталь и железную руду, что укрепляет его позиции против японской иены (JPY).

Тем не менее, глобальные торговые напряжения оказывают давление на кросс AUD/JPY после решения президента США Дональда Трампа сохранить тариф в 25% на экспорт австралийского алюминия и стали, стоимость которого составляет почти $1 миллиард. Этот шаг добавляет давления на торговый прогноз Австралии и ключевые экспортные товары. Несмотря на это, премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе подтвердил, что Австралия не будет вводить ответные тарифы на США, заявив, что такие меры увеличат затраты для потребителей и приведут к росту инфляции.

Тем временем японская иена продолжает находиться под давлением на фоне осторожной позиции Банка Японии (BoJ). Ожидается, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений на следующей неделе, оценивая риски, связанные с эскалацией торговых напряжений с США, для экспортно ориентированной экономики Японии. Время следующего повышения ставки BoJ остается неопределенным, поскольку политики следят за глобальными неопределенностями.

"Экономика Японии и ценовые показатели выглядят стабильными, но внешние риски растут," сообщил источник, знакомый с обсуждениями BoJ, агентству Reuters. "Увеличение глобальной неопределенности может повлиять на планы повышения ставок BoJ," подтвердили два дополнительных источника.

Несмотря на недавний откат, иена остается на уровне своих самых сильных позиций против конкурентов за последние месяцы, поддерживаемая ожиданиями дальнейших повышений ставок BoJ в этом году. Кроме того, японские компании согласились на значительное повышение заработной платы третий год подряд, чтобы помочь работникам справиться с инфляцией и решить проблемы нехватки рабочей силы. Ожидается, что более высокие зарплаты подстегнут потребительские расходы, разгонят инфляцию и предоставят BoJ большую гибкость для будущих повышений ставок.

• Цена на золото остается под надежной поддержкой из-за неопределенности, связанной с агрессивной торговой политикой Трампа.
• Ожидания снижения ставок ФРС дополнительно способствуют желтому металлу, хотя умеренное укрепление доллара США ограничивает дальнейший рост.
• Улучшение глобального настроения в отношении риска также требует осторожности для быков XAU/USD. 

Цена на золото (XAU/USD) входит в бычью консолидацию и колеблется в узком диапазоне рядом с историческим максимумом, достигнутым в ходе азиатской сессии в пятницу. Инвесторы продолжают беспокоиться о агрессивной торговой политике президента США Дональда Трампа и ее влиянии на глобальную экономику, что, в свою очередь, продолжает поддерживать спрос на безопасные активы. Кроме того, растущие ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) становятся еще одним фактором, способствующим недоходному желтому металлу. 

Тем не менее, некоторые покупки доллара США (USD) на протяжении третьего дня подряд, наряду с небольшим улучшением глобального настроения в отношении риска, удерживают цену золота ниже психологической отметки в $3 000. Более того, условия перекупленности на недельном графике, похоже, сдерживают бычьих трейдеров от размещения новых ставок по паре XAU/USD. Тем не менее, драгоценный металл остается на пути к сильным приростам во второй подряд неделе, и фундаментальный фон поддерживает перспективы для дополнительных приростов. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото продолжает привлекать потоки в безопасные активы на фоне растущих торговых напряжений

• Президент США Дональд Трамп усиливает давление в тарифной войне, заявляя, что он введет 200% пошлину на импорт европейского вина и коньяка, если Европейский Союз не уберет надбавки на американский виски. Ранее Трамп угрожал, что ответит на любые контрмеры, объявленные ЕС.
• Это добавляется к 25% пошлине на все импортируемые сталь и алюминий, которая вступила в силу в среду, что усиливает опасения о риске дальнейшей эскалации тарифной войны между США и их главным торговым партнером и подталкивает цену на безопасное золото к новому рекорду в пятницу.
• Трейдеры увеличивают свои ставки на то, что Федеральная резервная система будет вынуждена снизить процентные ставки в этом году больше, чем ожидалось, на фоне растущей вероятности экономического спада из-за агрессивной политики администрации Трампа. Ожидания были подняты более слабыми данными по инфляции в США на этой неделе. 
• Фактически, данные, опубликованные в среду, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырос меньше, чем ожидалось, на 2,8% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3% в предыдущем месяце. Более того, базовый индекс снизился до 3,1% г/г с 3,3% в январе.
• Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в США остался без изменений в феврале, а годовой темп замедлился до 3,2% с 3,7% в январе. Это указывает на признаки ослабления инфляционного давления в США, что, наряду с охлаждением рынка труда в США, поддерживает перспективы дальнейшего смягчения со стороны ФРС. 
• Трейдеры в настоящее время закладывают в цены возможность трех снижений ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, поддерживающий недоходный желтый металл, хотя сочетание факторов удерживает дальнейший рост под контролем.
• Глобальное настроение в отношении риска получает небольшое улучшение в ответ на некоторые позитивные комментарии из Белого дома и от канадских чиновников. Премьер-министр Онтарио Даг Форд заявил, что встреча с министром торговли США Ховардом Лутником снизила накал текущей торговой войны. 
• Более того, президент России Владимир Путин выразил условную поддержку предложению о 30-дневном прекращении огня, выдвинутому США и Украине. Это, наряду с сообщениями о том, что будет достаточно голосов демократов, чтобы избежать закрытия правительства США, еще больше повышает уверенность инвесторов. 
• Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, продолжает восстанавливаться с самого низкого уровня с 16 октября на протяжении третьего дня подряд. Это дополнительно способствует ограничению роста для товара в ходе азиатской сессии.
• Трейдеры теперь с нетерпением ожидают предварительного выхода индекса потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичигана для краткосрочных возможностей. Затем внимание рынка переключится на важное двухдневное заседание FOMC по монетарной политике, которое начнется во вторник.

Цена на золото нуждается в консолидации перед тем, как сделать устойчивый прорыв выше $3 000

С технической точки зрения, прорыв на этой неделе через горизонтальное сопротивление $2 928-2 930 и последующее движение выше предыдущего рекорда, около $2 956, могут рассматриваться как новый толчок для быков. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается близким к зоне перекупленности, и целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед следующим ростом. Однако более широкий контекст указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота остается в сторону повышения и поддерживает перспективы продолжения почти трехмесячного устоявшегося восходящего тренда. 

Тем временем любое значительное коррекционное снижение, вероятно, привлечет новых покупателей в районе $2 956, ниже которого цена золота может упасть до горизонтального уровня сопротивления $2 930-2 928, который теперь стал поддержкой. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, и убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи, что должно проложить путь к более глубоким потерям. Пара XAU/USD может тогда ускорить падение к круглой отметке $2 900 на пути к региону $2 880 или к недельному минимуму, достигнутому во вторник.

• Пара EUR/USD теряет позиции, просев в район 1,0835 на азиатской сессии в пятницу. 
• Трамп угрожает 200%-ным тарифом на алкоголь из ЕС. 
• Трейдеры увеличивают ставки на то, что ФРС возобновит снижение ставок в июне. 

Пара EUR/USD снижается до уровня около 1,0835 в ходе азиатских торгов в пятницу. Евро (EUR) ослабевает по отношению к доллару США (USD) на фоне нарастающей торговой войны между Соединенными Штатами и Европейским Союзом. Индекс гармонизированных потребительских цен (HICP) Германии за февраль и предварительный индекс потребительских настроений Мичигана за март будут опубликованы позже в пятницу. 

Поздно в четверг президент США Дональд Трамп угрожал ввести 200%-ный тариф на вино, коньяк и другие алкогольные импорты из Европы. Эта мера была принята в ответ на план ЕС ввести тарифы на американский виски и другие продукты в апреле, что, в свою очередь, является реакцией на 25%-ные пошлины Трампа на импорт стали и алюминия, которые вступили в силу в среду. Последний поворот нарастающей торговой войны оказывает давление на единую валюту. 

Член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) и президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что тарифы США на импортируемые товары могут подтолкнуть Германию, крупнейшую экономику Европы, к новой рецессии, добавляя к текущим экономическим трудностям страны. "Мы живем в мире с тарифами, поэтому мы можем ожидать, возможно, рецессию в этом году, если тарифы действительно будут введены," сказал Нагель в четверг.

С другой стороны, слабые экономические данные из США и опасения замедления экономики США могут потянуть доллар вниз и ограничить снижение основной пары. Аналитики Barclays скорректировали свой прогноз по решениям Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентным ставкам, теперь ожидая два снижения на 25 базисных пунктов в июне и сентябре. Ранее Barclays прогнозировала одно снижение на 25 базисных пунктов в июне. Фьючерсы на краткосрочные процентные ставки заложили в цены почти 75%-ную вероятность снижения на четверть пункта по политике ФРС к июню, согласно инструменту CME FedWatch. 

• Пара GBP/USD сохраняет свои позиции вблизи четырехмесячного максимума 1,2989, достигнутого 13 марта.
• Настроения на рынке риска ослабли после того, как президент Трамп пригрозил 200%-ным тарифом на европейские вина и шампанское.
• Трейдеры внимательно следят за данными по ВВП Великобритании, так как Банк Англии выразил обеспокоенность по поводу экономических перспектив.

Пара GBP/USD продолжает снижение во второй подряд сессии, торгуясь вблизи 1,2940 во время азиатской сессии в пятницу. Пара сталкивается с трудностями, так как фунт стерлингов (GBP) испытывает давление на фоне ослабленных настроений на рынке риска, усугубленных опасениями по поводу глобальной торговли после угрозы президента США Дональда Трампа ввести 200%-ный тариф на европейские вина и шампанское, что встревожило рынки.

Трейдеры теперь ожидают выхода месячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании и данных по производству за январь, которые будут опубликованы в пятницу. Инвесторы внимательно следят за данными по ВВП Великобритании, так как Банк Англии (BoE) выразил обеспокоенность по поводу экономических перспектив. На февральском заседании по монетарной политике Банк Англии пересмотрел свой прогноз роста ВВП на год до 0,75%, снизив его с 1,5%, прогнозируемых в ноябре.

Доллар США (USD) укрепляется на фоне нарастающих опасений по поводу глобального экономического замедления, при этом трейдеры сосредоточены на данных по индексу потребительских настроений Мичигана, которые будут опубликованы в пятницу. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, укрепился после положительного отчета по заявкам на пособие по безработице в четверг и данных по индексу цен производителей (PPI), которые оказались хуже ожиданий. DXY торгуется около 104,00 на момент написания статьи.

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 7 марта, составили 220 000, что ниже ожидаемых 225 000. Повторные заявки снизились до 1,87 миллиона, что ниже прогноза в 1,90 миллиона, что указывает на устойчивость рынка труда в США.

Инфляционное давление в США показывает признаки ослабления. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,7% в январе и оказавшись ниже рыночного прогноза в 3,3%. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, увеличился на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в январе. В месячном исчислении общий PPI остался без изменений, в то время как базовый PPI снизился на 0,1%.

• Японская иена движется вниз на фоне небольшого улучшения глобального настроения в отношении риска.
• Ястребиные ожидания от Банка Японии и растущие торговые трения должны поддержать иену как безопасное убежище.
• Ожидания снижения ставок ФРС могут создать встречный ветер для доллара США и ограничить рост пары USD/JPY. 

Японская иена (JPY) привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в пятницу и разворачивает позитивное движение предыдущего дня против своего американского аналога на фоне небольшого улучшения глобального настроения в отношении риска. Позитивные комментарии из Белого дома и от канадских чиновников, а также сообщения о том, что будет достаточно голосов демократов, чтобы избежать закрытия правительства США, повышают уверенность инвесторов. Это, в свою очередь, приводит к умеренному восстановлению фьючерсов на фондовые рынки США и оказывается ключевым фактором, подрывающим статус иены как безопасного убежища. 

Тем не менее, любое значительное снижение курса иены по-прежнему кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки. Более того, ястребиные ожидания от BoJ привели к недавнему резкому сужению процентного дифференциала между Японией и другими странами, что должно ограничить потери для иены с низкой доходностью. Кроме того, основное медвежье настроение вокруг доллара США (USD), на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит ставки в этом году, может способствовать ограничению роста пары USD/JPY. 

Японская иена подрывается позитивным настроением в отношении риска; ожидания повышения ставок от BoJ должны ограничить потери

• Премьер-министр Онтарио Даг Форд заявил, что встреча с министром торговли США Ховардом Лутником была позитивной и продуктивной, и что это снизило накал вongoing торговой войне. 
• Кроме того, министр промышленности Канады Франсуа-Филипп Шампань и министр финансов Доминик Леблан заявили, что обсуждение было конструктивным и что переговоры продолжатся.
• Лидер меньшинства в Сенате Чак Шумер дал понять, что демократы проголосуют с республиканцами за принятие шестимесячного законопроекта о расходах, который обеспечит финансирование правительства США до сентября. 
• Президент России Владимир Путин выразил условную поддержку предложению о 30-дневном прекращении огня, выдвинутому США и Украиной, что дало небольшую поддержку глобальному настроению в отношении риска. 
• Премьер-министр Японии Сигэру Исиба ранее на этой неделе подчеркнул важность весенних переговоров по заработной плате и призвал профсоюзы и компании повысить зарплату работникам.
• Крупная японская профсоюзная группа заявила в четверг, что ее членские профсоюзы достигли соглашений о значительном повышении заработной платы, и средний рост составил чуть более 5%, что немного меньше, чем в прошлом году.
• Предварительные результаты ежегодных весенних переговоров по трудовым вопросам в Японии, известных как Шунто, должны быть опубликованы в эту пятницу на фоне надежд, что рекордные повышения заработной платы, наблюдаемые в прошлом году, продолжатся и в этом году.
• Это, наряду с признаками расширяющегося инфляционного давления в Японии, дает Банку Японии возможность для дальнейшего повышения ставок, поддерживая высокие доходности японских государственных облигаций. 
• Доходность базовых 10-летних JGB остается близкой к своему самому высокому уровню с октября 2008 года, достигнутому в понедельник, что, в свою очередь, должно продолжать поддерживать японскую иену.
• Доллар США, с другой стороны, испытывает трудности с привлечением каких-либо значительных покупателей и находится рядом с многомесячным минимумом на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система вскоре возобновит цикл снижения ставок.
• На самом деле, участники рынка в настоящее время закладывают в цены возможность трех снижений ставок ФРС на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. 
• Эти ожидания были усилены данными в четверг, показывающими, что индекс цен производителей (PPI) в США в феврале остался без изменений, а годовой темп замедлился до 3,2% с 3,7% в январе. 
• Это происходит на фоне более слабого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США в среду и указывает на признаки ослабления инфляции, что должно позволить ФРС продолжить снижение ставок. 
• Трейдеры теперь с нетерпением ждут предварительных данных по индексу потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичигана для краткосрочных возможностей в последний день недели. 

USD/JPY может испытывать трудности с использованием умеренных внутридневных прибылей

С технической точки зрения любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе уровня 148,60-148,70 перед отметкой 149,00 и недельным максимумом около 149,20. Устойчивое укрепление выше последнего может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций к психологической отметке 150,00, выше которой пара USD/JPY может подняться к зоне 150,65-150,70. Импульс может продолжиться к отметке 151,00 и месячному пику около 151,30.

С другой стороны, горизонтальная зона 147,75-147,70 теперь, похоже, стала непосредственной поддержкой. Убедительный прорыв ниже может сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения к круглой отметке 147,00 на пути к области 146,55-146,50 или к самому низкому уровню с октября, достигнутому ранее на этой неделе. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся в отрицательной зоне и все еще далеки от перепроданного состояния, некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медведей и откроют путь для дальнейших потерь.

• WTI растет, но все еще на пути к восьмой подряд недельной потере.
• Цены на сырую нефть растут после введения новых санкций США против иранской нефти и судов под флагом Гонконга, связанных с теневым флотом Ирана.
• Спрос на нефть испытывает трудности из-за обострения глобальных торговых трений после угрозы Трампа ввести 200% тариф на европейские вина и шампанское.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) немного выросла в пятницу после потери более 1% на предыдущей сессии. Тем не менее, WTI остается на пути к восьмому подряд недельному снижению, торгуясь около $66,70 за баррель в азиатские часы. Увеличение цены произошло на фоне новых санкций США против иранской нефти и судоходства, которые обеспечивают некоторую поддержку.

В четверг США ввели новые санкции, нацеленные на министра нефти Ирана в рамках своей продолжающейся кампании "максимального давления" против Тегерана. Санкции также распространяются на несколько судов под флагом Гонконга, участвующих в теневом флоте Ирана, который помогает скрывать поставки нефти, согласно данным Министерства финансов США.

Несмотря на это, сырая нефть остается под давлением из-за более широких макроэкономических проблем. Опасения, что глобальные торговые трения могут ослабить спрос, сохраняются, особенно после того, как президент США Дональд Трамп угрожал ввести 200% тариф на все европейские вина и шампанское в ходе ранней сессии в четверг, что вызвало беспокойство на мировых рынках.

Кроме того, неопределенность сохраняется вокруг предложенного прекращения огня, посредником в котором выступают США, между Россией и Украиной. Президент России Владимир Путин заявил в четверг, что Москва согласна с предложением США, но настаивает на том, что любое прекращение огня должно проложить путь к прочному миру и решить коренные причины конфликта. Верховный представитель Европейского Союза по иностранным делам и политике безопасности Кая Каллас предположила, что Россия, вероятно, примет предложение о прекращении огня, но с условиями, согласно Reuters.

Дальнейшее давление на цены на нефть оказывает предупреждение Международного энергетического агентства (МЭА) о том, что растущий избыток предложения может усилиться, поскольку торговые трения оказывают давление на спрос, в то время как Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, известные как ОПЕК+, увеличивают производство. МЭА прогнозирует, что мировое предложение нефти превысит спрос примерно на 600 000 баррелей в сутки (б/с) в этом году, что обусловлено ростом предложения под руководством США. Тем временем рост спроса прогнозируется на уровне 1,03 млн б/с — на 70 000 б/с ниже, чем оценка прошлого месяца.

В интервью Breitbart News Network в пятницу министр финансов США Скотт Бессент заявил: "мы не получаем рекурсивную Байден-инфляцию", согласно Reuters.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

На момент публикации индекс доллара США (DXY) торгуется с повышением на 0,14% в день, приближаясь к 104,00.

• Цена на серебро опустилась до $33,75 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• Позитивный уклон металла сохраняется выше 100-периодной EMA, при этом индикатор RSI является бычьим. 
• Ключевой уровень сопротивления возникает в области $34,00-$34,10; первой целью для снижения является $32,94.

Цена серебра (XAG/USD) теряет импульс, опускаясь к $33,80 во время ранней азиатской сессии в пятницу. Однако снижение белого металла может быть ограничено, так как более мягкое потребительское и производственное инфляционное давление в США может проложить путь для Федеральной резервной системы (ФРС) к снижению процентных ставок на июньском заседании, что предоставляет некоторую поддержку белому металлу. 

Кроме того, страх, что протекционизм со стороны президента США Дональда Трампа толкнет Соединенные Штаты, крупнейшую экономику мира, в рецессию, может способствовать росту цен на серебро. 

Согласно 4-часовому графику, конструктивный прогноз по цене серебра остается в силе, так как белый металл держится выше ключевых 100-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 67,00, что указывает на бычий импульс. Это предполагает, что дальнейший рост выглядит благоприятным для XAG/USD.

Ключевой уровень сопротивления для серебра возникает в зоне $34,00-$34,10, представляя собой психологический уровень и верхнюю границу полосы Боллинджера. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до $34,55, недельного максимума 28 октября, на пути к $34,87, недельному максимуму 21 октября. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен на уровне $32,94, минимума 13 марта. Пробитие этого уровня может открыть путь к $32,41, 100-периодной EMA. Любые последующие продажи ниже упомянутого уровня могут привести к снижению до уровня около $32,00, нижней границы полосы Боллинджера и круглого уровня.  

Цена серебра (XAG/USD) 4-часовой график

• Австралийский доллар сталкивается с потенциальными потерями на фоне растущих опасений по поводу глобального экономического замедления.
• AUD оказался под давлением после решения президента Трампа сохранить 25%-ный тариф на австралийский алюминий и сталь.
• Доллар США укрепился, так как трейдеры переваривали данные по индексу цен производителей, оказавшиеся слабее ожиданий, опубликованные в четверг.

Австралийский доллар (AUD) остается стабильным в пятницу после недавних потерь, так как пара AUD/USD может столкнуться с давлением со стороны укрепляющегося доллара США (USD) на фоне растущих опасений по поводу глобального экономического замедления.

Ключевым вызовом для AUD является решение президента США Дональда Трампа сохранить 25%-ный тариф на австралийский алюминий и сталь, стоимость которых составляет почти $1 миллиард. Этот шаг добавляет напряжение к торговым перспективам Австралии, влияя на основные экспортные товары.

Несмотря на это, премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе подтвердил, что Австралия не будет вводить ответные тарифы на США, подчеркивая, что ответные меры только увеличат затраты для австралийских потребителей и подогреют инфляцию.

Дополняя рыночные опасения, заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер ранее отметил, что неопределенность в глобальной торговле достигла 50-летнего максимума. Хаузер предупредил, что продолжающиеся тарифные политики и экономические напряженности могут задержать бизнес-инвестиции и экономический рост.

Тем временем, сообщения Bloomberg указывают на то, что торговые переговоры между США и Китаем остаются в тупике. Китайские чиновники утверждают, что США не изложили четкие шаги по мерам, связанным с фентанилом, необходимым для снятия тарифов. Кроме того, источники, близкие к Белому дому, сообщают, что в настоящее время нет планов для личной встречи между лидерами США и Китая.

Австралийский доллар может столкнуться с трудностями на фоне глобальных торговых напряженностей, влияющих на рыночные настроения

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, укрепился после положительных данных по заявкам на пособие по безработице и слабых данных по индексу цен производителей (PPI), опубликованных в четверг. На момент написания статьи DXY торгуется около 104,00, так как рынки переключают внимание на данные по индексу потребительских настроений Мичигана, которые будут опубликованы в пятницу.
• На рынке труда первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 000 за неделю, завершившуюся 7 марта, что ниже ожидаемых 225 000. Продолжающиеся заявки также снизились до 1,87 миллиона, ниже прогноза в 1,90 миллиона, что сигнализирует о устойчивости на рынке труда США.
• Тем временем инфляционное давление показало признаки ослабления. Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,7% в январе и оказавшись ниже рыночного ожидания в 3,3%. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, увеличился на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в январе. В месячном исчислении общий PPI остался без изменений, в то время как базовый PPI снизился на 0,1%.
• С учетом охлаждения инфляции и силы рынка труда трейдеры и инвесторы будут внимательно следить за предстоящими данными о потребительском доверии и ожиданиях инфляции для получения дополнительных сведений о перспективах монетарной политики Федеральной резервной системы и будущем направлении USD.
• Доллар США столкнулся с трудностями, так как слабый отчет по инфляции подогрел спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки раньше, чем ожидалось.
• Месячная общая инфляция в США замедлилась до 0,2% в феврале, снизившись с 0,5% в январе, в то время как базовая инфляция снизилась до 0,2%, что ниже ожидаемых 0,3%. В годовом исчислении общая инфляция снизилась до 2,8% с 3,0%, в то время как базовая инфляция упала до 3,1% с 3,3%.
• Президент Трамп угрожал ввести 200%-ный тариф на все европейские вина и шампанское через свою учетную запись в социальных сетях во время ранней сессии в США в четверг, вызвав широкие опасения на глобальных рынках.
• Ожидания потребительской инфляции в Австралии, то есть ожидания потребителей относительно будущей инфляции в течение следующих 12 месяцев, упали до 3,6% в марте, снизившись с 4,6% в феврале — самого высокого уровня с апреля 2024 года.

Технический анализ: Австралийский доллар пробивает уровень 0,6300, восходящий канал

AUD/USD торгуется около 0,6290 в пятницу, при этом технический анализ указывает на медвежий сдвиг после пробоя восходящего канала на дневном графике. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 50, сигнализируя о начале медвежьего прогноза.

С точки зрения снижения пара AUD/USD может ориентироваться на область около пятинедельного минимума 0,6187, зафиксированного 5 марта.

Пара AUD/USD тестирует немедленный барьер на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6295, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,6303. Прорыв выше этих уровней может улучшить краткосрочный и среднесрочный ценовой импульс и поддержать пару в исследовании области около трехмесячного максимума 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

• Пара NZD/USD торгуется на положительной ноте около 0,5700 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• Опасения по поводу замедления экономики США оказывают давление на доллар США. 
• Дефляционные давления в Китае и растущие ожидания дальнейших снижений ставок РБНЗ могут ограничить снижение пары. 

Пара NZD/USD немного поднимается до уровня около 0,5700 на ранней азиатской сессии в пятницу. Растущие опасения по поводу торговой политики США оказывают давление на доллар США (USD) и создают попутный ветер для пары. Позже в пятницу трейдеры будут следить за предварительными данными по потребительским настроениям в Мичигане.

Серия слабых экономических данных из США, включая последний отчет по инфляции индекса потребительских цен (CPI), вызывает опасения по поводу потенциального влияния усиливающихся тарифных войн на экономический рост США. Это, в свою очередь, может потянуть доллар США вниз по отношению к новозеландскому доллару (NZD) в ближайшей перспективе. 

Данные, опубликованные Бюро статистики труда США в четверг, показали, что индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,2% г/г в феврале, по сравнению с ростом на 3,7% в январе. Этот показатель оказался ниже ожиданий в 3,3%. Базовый PPI вырос на 3,4% г/г в феврале по сравнению с 3,8% ранее. В месячном исчислении PPI остался на прежнем уровне в феврале, в то время как базовый PPI снизился на 0,1% в тот же отчетный период. 

Тем не менее, рост пары может быть ограничен на фоне опасений по поводу устойчивых дефляционных давлений в Китае. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в феврале не оправдал ожиданий и упал с самой высокой скоростью за 13 месяцев, в то время как дефляция цен производителей сохранялась. Этот отчет может подорвать киви как китайский прокси, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. 

Кроме того, ожидание дальнейших снижений ставок от Резервного банка Новой Зеландии может подорвать NZD, хотя РБНЗ подчеркивает более осторожный подход к будущим действиям. Глава РБНЗ Адриан Орр заявил, что совет прогнозирует более низкую конечную ставку, чем в своих ноябрьских прогнозах, и ожидает еще два снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в апреле и мае, в зависимости от того, как будут развиваться экономические условия.

В пятницу Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1738 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1728.

Высокий представитель Европейского Союза (ЕС) по иностранным делам и политике безопасности, Кая Каллас, заявила в четверг поздно вечером, что считает наиболее вероятным сценарием, что Россия согласится на предложение США о прекращении огня с Украиной, но с условиями, сообщает Reuters. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с понижением на 0,02% за день и составляет $2 988.    

Лидер демократов в Сенате Чак Шумер объявил в четверг поздно вечером, что он планирует проголосовать за то, чтобы сохранить работу правительства, поскольку палата готовится рассмотреть законопроект республиканцев о временном финансировании правительства в пятницу.

Ключевые цитаты

Рынок реагирует

На момент публикации индекс доллара США торговался со снижением на 0,03% на 103,81.

Премьер Онтарио Даг Форд заявил в четверг поздно вечером, что тарифы не были отменены, но он надеется продолжить общение. Форд также отметил, что согласился на новую встречу на следующей неделе.

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с понижением на 0,08% внутри дня и составляет 1,4428.

Государственный секретарь США Ховард Лутник заявил в четверг поздно вечером, что администрация попытается сбалансировать бюджет в течение срока президентства Дональда Трампа.  

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент публикации индекс доллара США торговался со снижением на 0,01% на 103,83. 

• USD/JPY начинает пятницу стабильно вблизи 147,90 после падения на 0,30% в четверг, под давлением неразрешенных торговых трений США.
• Пара не смогла воспользоваться недавним бычьим паттерном "двойные пинцеты" вблизи минимумов с начала года, оставаясь уязвимой ниже ключевого сопротивления линии Тенкан-сен.
• Пробой ниже непосредственной поддержки на 146,54 может вызвать более глубокие продажи; восстановление на уровне 148,00 может проложить путь к сопротивлению на 149,79.

USD/JPY начинает азиатскую сессию пятницы на более высокой ноте, после потерь в четверг на 0,305, что привело к закрытию курса на уровне 147,81 за день. На момент написания пара торгуется на уровне 147,91, практически без изменений, так как трейдеры продолжают переваривать тарифную риторику президента США Дональда Трампа.

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

Несмотря на то, что USD/JPY сформировала паттерн "двойные пинцеты" из двух свечей вблизи минимума с начала года (YTD) на уровне 146,54 два дня назад, пара не смогла решительно преодолеть линию Тенкан-сен на уровне 148,97, что открыло путь для отката.

В результате USD/JPY упала ниже 148,00 и продолжила падение, соответствуя общему рынку. Если пара упадет ниже последнего, следующей поддержкой станет минимум 11 марта на уровне 146,54.

С другой стороны, если USD/JPY поднимется выше 148,00, ралли в сторону тестирования Senkou Span A на уровне 149,79 становится вероятным.

График USDJPY: технические перспективы

Министр финансов Канады Доминик Леблан заявил в пятницу, что тарифы наносят вред как Соединённым Штатам, так и Канаде, добавив, что продолжение диалога имеет решающее значение.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с понижением на 0,09% внутри дня и составляет 1,4428.

• USD/CAD ослабла в район 1,4430 на поздней американской сессии в четверг. 
• Годовая инфляция PPI в США снизилась до 3,2% в феврале, что оказалось слабее ожиданий. 
• Министр финансов Канады заявил, что страна согласилась поддерживать диалог. 

Пара USD/CAD ослабевает до уровня около 1,4430 в ходе поздней американской сессии в четверг под давлением снижения доходности американских облигаций. Однако снижение цен на сырую нефть может оказать давление на привязанный к сырьевым товарам луни и помочь ограничить потери пары. Предварительные данные по потребительским настроениям в Мичигане выйдут в центре внимания в пятницу.

Опасения по поводу замедления роста экономики США из-за торговой политики администрации президента США Дональда Трампа могут оказать давление на доллар США. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США в четверг, показали, что индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, по сравнению с ростом на 3,7% в январе. Эта цифра оказалась ниже рыночных ожиданий в 3,3%.

Тем временем, годовой базовый PPI вырос на 3,4% в феврале по сравнению с 3,8% в январе. В месячном исчислении PPI остался на уровне, в то время как базовый PPI снизился на 0,1%.

Министр финансов Канады Доминик Леблан заявил в пятницу, что тарифы наносят вред как Соединенным Штатам, так и Канаде, добавив, что продолжение диалога имеет решающее значение. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг тарифной политики Трампа. Любые признаки эскалации торговой войны могут подорвать канадский доллар (CAD) по отношению к доллару США.

В среду Банк Канады (BoC) снизил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), доведя ее до 2,75%. Это было седьмое подряд снижение процентной ставки BoC. Этот шаг был предпринят всего через несколько часов после того, как президент США Дональд Трамп ввел новые тарифы на сталь и алюминий против Канады.

Губернатор BoC Тифф Маклем заявил на пресс-конференции, что центральный банк будет «осторожно подходить к любым дальнейшим изменениям», необходимо оценить как повышательное давление на инфляцию от роста затрат в условиях торговой войны, так и понижательное давление от слабого спроса.

Тем временем снижение цен на сырую нефть на фоне постоянных тарифных опасений может оказать давление на канадский доллар (CAD), привязанный к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и снижение цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости CAD.

• AUD/JPY торгуется в районе 92,80 перед азиатской сессией, откатываясь после двух последовательных дней роста.
• Несмотря на снижение, пара остается выше порога 92,00, при этом технические индикаторы все еще находятся на отрицательной территории.
• Боковая торговля может продолжаться выше 92,00, так как рынок ожидает нового импульса, с сопротивлением на уровне 93,50 и поддержкой на уровне 92,00.

AUD/JPY упала в четверг перед азиатской сессией, отыгрывая часть прироста с начала недели. Пара опустилась к области 92,80, отражая возобновившийся медвежий импульс после кратковременного периода покупательского давления. Хотя продавцы вновь взяли контроль, пара остается выше ключевого порога 92,00, что предполагает, что впереди может быть период консолидации.

Смотрим на технические индикаторы, индекс относительной силы (RSI) резко снижается в отрицательной зоне, указывая на ослабление бычьей силы. Тем временем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует уменьшающиеся красные бары, подтверждая мнение о том, что понижательное давление сохраняется. Однако пара все еще торгуется в более широком диапазоне, что ограничивает немедленные риски снижения.

На данный момент поддержка остается прочной на уровне 92,00, который обеспечивал сильный пол в последние сессии. Пробой ниже этого уровня может ускорить медвежий импульс к 91,50. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается около 93,50, где продавцы последовательно вмешивались. Если AUD/JPY останется выше 92,00, пара может торговаться в боковом диапазоне в краткосрочной перспективе, прежде чем найти более четкий вектор движения.

Дневной график AUD/JPY

• Пара AUD/USD упала в четверг, так как доллар США укрепляется на фоне возобновившихся опасений по поводу торговой политики.
• Угрозы тарифов от Трампа усиливают бегство от рисков, затмевая более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США.
• Данные по PPI в США сигнализируют о более слабой инфляции, но инвесторы остаются сосредоточенными на нарастающих торговых напряжениях.
• Технические индикаторы указывают на дальнейшее снижение, так как AUD/USD теряет ключевые уровни поддержки.

Пара AUD/USD упала до уровня около 0,6280, так как доллар США превзошел ожидания на фоне тарифной повестки администрации Трампа. Пара столкнулась с резким давлением продаж в четверг, так как возобновившиеся опасения глобального экономического замедления вызвали бегство к доллару США.

Инвесторы в значительной степени проигнорировали более слабые данные по CPI и PPI в США за февраль, сосредоточившись на агрессивной торговой позиции президента США Дональда Трампа. Его обновленная приверженность политике "Америка прежде всего" разожгла опасения о возможных ответных мерах, что оказало давление на активы, чувствительные к риску, такие как австралийский доллар.

Ежедневный обзор рыночных движений: австралийский доллар под давлением на фоне нарастающих торговых опасений

• Индекс доллара США (DXY) резко восстановился, достигнув 104,00 после восстановления от четырехмесячного минимума 103,20. Зеленый бакс укрепился, так как трейдеры обратились к безопасным активам на фоне усилившихся опасений по поводу торговой политики.
• Трамп повторил свою протекционистскую позицию, заявив, что в США нет "свободной торговли", а есть "глупая торговля" в посте в Truth Social. Его комментарии усилили ожидания дальнейших тарифов на ключевых торговых партнеров.
• Новые тарифы на европейские импортные товары еще больше встревожили рынки. Трамп подтвердил ответные пошлины на товары из еврозоны на сумму 26 миллиардов евро после того, как ЕС ввел контрмеры против универсального импортного тарифа в 25% на сталь и алюминий, введенного США.
• Данные по инфляции в США оказались более слабыми, чем ожидалось, но не смогли ослабить доллар США. Индекс цен производителей (PPI) упал до 0,0% в феврале, значительно ниже прогноза в 0,3%, в то время как основной PPI сократился на 0,1%. Несмотря на слабые данные по инфляции, рынки сосредоточились на растущих геополитических и торговых рисках.
• Австралийский доллар испытывал трудности на фоне ухудшающегося настроения по риску. Валюта, которая в значительной степени отражает экономическую производительность Китая, столкнулась с препятствиями, так как США сохранили тарифы в 20% на китайский импорт, что вызвало опасения о дальнейшем замедлении в ключевом торговом партнере Австралии.
• Рынки также следят за дипломатическими событиями, так как американские чиновники посещают Россию для обсуждения потенциального соглашения о прекращении огня с Украиной. Тем не менее, геополитическая напряженность остается высокой, что добавляет дополнительную поддержку доллару США.
• Смотрим вперед, трейдеры будут внимательно следить за отчетом о рынке труда Австралии, который выйдет 20 марта, для получения информации о потенциальном направлении политики Резервного банка Австралии (РБА).

Технический анализ AUD/USD: давление на снижение усиливается, ключевая поддержка пробита

Пара AUD/USD упала в четверг, двигаясь к региону 0,6280 в ходе американской сессии, так как давление продаж усилилось. Пара испытывала трудности с нахождением поддержки, так как риски торговли и укрепление доллара США сохраняли давление на австралийский доллар.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает формировать плоские красные бары, сигнализируя о затухающем импульсе, но сохраняя медвежий настрой. Тем временем индекс относительной силы (RSI) упал до 48, резко опустившись в отрицательную зону, что отражает растущие риски снижения. Пара потеряла свою 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), подтверждая ухудшающийся технический прогноз. Дальнейшее снижение может нацелиться на регион 0,6250, где может возникнуть более сильный спрос. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается около 0,6320, но прорыв выше этого уровня будет необходим для изменения настроения в сторону восстановления.