- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 14-03-2024
После сегодняшних данных прогноз по ВВР от ФРб Атланты был понижен с 2,5% до 2,3%.
"Снижение прогнозов роста реальных расходов на личное потребление в первом квартале с 2,9 процента до 2,2 процента было несколько компенсировано увеличением прогнозов роста реальных валовых частных внутренних инвестиций в первом квартале и роста реальных государственных расходов в первом квартале с 1,7 и 2,4 процента, соответственно, до 3,0 и 2,7 процента" , - говорилось в пресс-релизе.
Это приводит данные ФРБ Атланты в целом в соответствие с консенсус-прогнозом экономистов.
- USD/JPY выросла после того, как данные по инфляции в США оказались сильнее, чем ожидалось.
- Однако рост может быть сдержан ожиданиями предстоящего снижения ставки Банком Японии.
- Результат может зависеть от результатов предварительного опроса по зарплатным соглашениям, опубликованных в пятницу.
Пара USD/JPY торгуется в районе 48.00 на американской сессии в четверг, поднявшись более чем на треть процентного пункта после выхода макроэкономических данных из США.
Неожиданный рост цен производителей в США (PPI) указывает на то, что инфляция по-прежнему остается на высоком уровне, и Федеральной резервной системе (ФРС) придется дольше удерживать процентные ставки на повышенном уровне, чтобы бороться с ней.
Сохранение более высоких процентных ставок позитивно для доллара США (USD) и USD/JPY, поскольку относительно высокие процентные ставки привлекают больший приток иностранного капитала.
Ранее рынки закладывали в цены возможность снижения процентных ставок ФРС в мае или июне, однако после публикации данных по индексу цен производителей в четверг вероятность снижения ставки в мае снизилась до 9%, согласно инструменту FedWatch от CME Group, который рассчитывает вероятность изменения ставки ФРС на основе цены фьючерса по федеральным фондам.
Вероятность июньского снижения ставки остается относительно высокой - 62%, но все же ниже, чем 70%, зафиксированных несколько дней назад.
Повышение курса USD/JPY может быть ограничено ожиданиями того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на своем мартовском заседании в следующий вторник. Такой шаг положит конец десятилетиям сверхмягкой политики и станет первым повышением процентных ставок с февраля 2007 года. Ожидается, что повышение ставок произойдет после роста инфляции в Японии и потенциального дальнейшего роста цен после серии соглашений о повышении заработной платы между основными профсоюзами и работодателями.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда постоянно заявлял, что согласится на повышение процентных ставок только в том случае, если уровень инфляции устойчиво достигнет целевого уровня Банка Японии в 2,0%. В настоящее время общая инфляция превышает целевой уровень в 2,2%, в то время как базовая инфляция находится на 2,0% - точно на целевом уровне - по сравнению с 2,3% в предыдущем месяце.
Банк Японии заявил, что его решение о том, повышать или не повышать ставки в следующий вторник, может зависеть от предварительных результатов опроса по переговорам по заработной плате в крупных компаниях, опубликованных в пятницу, 15 марта, согласно Asahi Shimbun.
Пара EUR/GBP снова отскочила от отметки 0,8500. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Неоднократные попытки пары EUR/GBP прорваться ниже 0,8500 в этом году не увенчались успехом. Фунт нашел поддержку в повышении процентных ставок Банка Англии и ожиданиях рынка, что Великобритания может снизить ставки немного меньше, чем ЕЦБ в этом году.
В условиях стагнации обеих экономик самым сильным аргументом в пользу того, что Великобритания снизит ставки больше, является то, что более высокие ставки дают больше возможностей для действий, когда инфляция будет признана достаточно низкой для этого.
Мы по-прежнему рекомендуем покупать EUR/GBP, когда он приблизится к отметке 0,8500, а GBP, наряду с CHF, будет излюбленной европейской валютой для коротких позиций.
Золото переживает замечательное начало года. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы желтого металла.
Структурная устойчивость золота еще впереди
Однако помимо вероятного усиления ожиданий снижения ставки ФРС в ближайшие недели и месяцы, нас больше всего волнуют структурные каналы физического спроса на золото, которые, по нашему мнению, откроют больше, чем просто систематический импульс.
В перспективе потенциальный рост цен на золото будет тесно связан с реальными ставками в США и динамикой доллара, а также с устойчивым высоким потребительским спросом со стороны Китая и Индии, наряду с покупателями из центральных банков. Мы считаем, что это компенсирует понижательное давление от сюрпризов, связанных с повышением темпов роста и переоценкой снижения ставок, и ожидаем, что любые распродажи будут ограничены по масштабу из-за "голубиной" позиции ФРС, замедления роста заработной платы и устойчивого спроса со стороны центральных банков.
С тактической точки зрения, мы бы рассматривали распродажу золота как возможность для покупки, поскольку мы считаем, что условия с повышенными каналами риска будут играть на пользу хеджевым качествам золота.
Недавнее укрепление луни было незначительным, учитывая общую слабость доллара США. По сути, CAD был слабейшим из сильных в течение последнего месяца. Экономисты Национального банка Канады анализируют перспективы USD/CAD.
Ограничительная денежно-кредитная политика в Канаде больше не может быть оправдана
Ограничительная денежно-кредитная политика в Канаде больше не может быть оправдана.
Поскольку мы по-прежнему считаем, что снижение ставок будет более агрессивным по эту сторону границы, мы все еще ждем, что USD/CAD поднимется выше 1,4000 во втором полугодии 2024 года.
Бразильский реал (BRL), похоже, не очень хорошо себя чувствует в этом году. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы BRL.
На переломном этапе?
Сам факт того, что ЦБ Бразилии достиг такого переломного момента, безусловно, повышает риски того, что реал может стать валютой со средними показателями в этом году.
Прежде всего, реал может не выдержать политических потрясений, таких как сделанное несколько дней назад заявление о том, что государственная компания Petrobas выплатит более низкие дивиденды, чем ожидал рынок. Тем, кому необходимо управлять рисками BRL, следует иметь это в виду.
Экономисты TD Securities ожидают, что медь начнет значительный рост в долгосрочной перспективе.
Возможно, настало время для начала многолетнего ралли
Это не прорыв, который вы ищете - это лакмусовая бумажка. Фундаментальные показатели меди на ближайшее десятилетие невероятно интересны, а суперцикл, похоже, уже зафиксирован.
А признаки того, что рынки меди наконец-то вступили в период структурного дефицита, указывают на то, что время для начала многолетнего ралли вполне подходящее.
Банк Японии (BoJ) планирует прекратить политику отрицательных процентных ставок на заседании 18-19 марта, сообщает в четверг агентство Reuters со ссылкой на японское новостное агентство Jiji.
"Центральный банк примет окончательное решение после рассмотрения результатов предварительного опроса по весенним переговорам о заработной плате в этом году, проведенного трудовой организацией Rengo, который должен состояться в пятницу", - говорится в сообщении Jiji.
Реакция рынка
Японская иена немного укрепилась против своих основных конкурентов после публикации этой новости. На момент публикации статьи пара USD/JPY торговалась с небольшим понижением вблизи отметки 147,60.
Экономисты Wells Fargo не ожидают каких-либо изменений в политике FOMC на заседании на следующей неделе. Однако, по их мнению, сообщения Комитета после заседания должны пролить свет на возможные пути корректировки политики в конце этого года.
Медианный точечный прогноз на 2024 год останется без изменений на уровне 4,625%
Мы не ожидаем, что FOMC изменит ставку по федеральным фондам или изменит текущие темпы сокращения баланса на предстоящем заседании 19-20 марта.
Теперь мы ожидаем, что FOMC начнет первое снижение ставки по федеральным фондам на заседании 12 июня (ранее мы ожидали, что это произойдет на заседании 1 мая). Мы ожидаем 100 б.п. смягчения в этом году и еще 100 б.п. в течение 2025 года, чтобы довести целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 3,25%-3,50% к концу 2025 года.
В нашем базовом сценарии медианный точечный прогноз на 2024 год останется неизменным и составит 4,625%, однако, учитывая распределение предыдущих прогнозов и последние данные по инфляции, мы склоняемся к более высокой медиане. Аналогичным образом мы ожидаем, что медианные точечные прогнозы 2025 и 2026 годов не изменятся, хотя и здесь мы считаем, что риски смещены в сторону повышения.
Мы по-прежнему считаем, что FOMC объявит о плане замедления темпов QT на своем июньском заседании, хотя мы не будем шокированы, если Комитет решит сделать это на одно заседание раньше или позже.
По мнению экономистов Société Générale, рынки прогнозируют по три снижения ставок на 25 б.п. со стороны ФРС и ЕЦБ в этом году, и это удерживает курс EUR/USD в диапазоне.
Сильный рост EUR/USD сейчас очень маловероятен
Рынок закладывает в цены три снижения ставок на 75 б.п. от ФРС и ЕЦБ в этом году, и важно, во-первых, как изменятся эти ожидания, а во-вторых, как изменятся ожидания относительно политики на 2025 год.
На данный момент вероятность дрейфа EUR/USD на север выше, чем вероятность значительного падения, поскольку постепенное синхронное смягчение снижает привлекательность доллара. Но большой рост EUR/USD сейчас очень маловероятен, поскольку для этого потребуется значительно большее смягчение политики со стороны ФРС, чем со стороны ЕЦБ.
Напротив, в 2025 году существует риск того, что ФРС снова ужесточит политику, причем задолго до того, как это сделает ЕЦБ. Это повторило бы опыт прошлого, когда снижение ставок в 1995 году было развернуто в 1997 году, а снижение ставок в 1998 году было развернуто в 1999/2000 годах. Именно тогда доллар в последний раз находился на текущих уровнях в торгово-взвешенном выражении.
- Инфляция цен производителей в США в феврале выросла до 1,6% в годовом исчислении.
- Индекс доллара США остается на положительной территории вблизи 103,00 после публикации этих данных.
Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 1,6% в годовом исчислении в феврале, как показали данные Бюро статистики труда США, опубликованные в четверг. Этот результат последовал за ростом на 1%, зафиксированным в январе (пересмотрено с 0,9%), и оказался выше ожиданий рынка 1,1%.
Годовой базовый индекс PPI вырос на 2% за тот же период, повторив январский рост. В месячном исчислении базовый индекс вырос на 0,3% по сравнению с прогнозом аналитиков 0,2% м/м.
Реакция рынка
Индекс доллара США немного вырос и на момент написания торговался с повышением на 0,13%, достигнув отметки 102,92.
Розничные продажи в США выросли на 0,6% в месячном исчислении в феврале, согласно данным Бюро переписи населения США, оказавшись слабее прогноза +0,8%.
Предыдущее значение -0,8% было пересмотрено до -1,1%
- Без учета автомобилей +0,3% против ожидавшихся +0,5%
- Предыдущее значение -0,6% было пересмотрено до -0,8%
- Контрольная группа 0,0% против ожидаемых +0,4%.
- Предыдущее значение -0,4% было пересмотрено до -0,3%
- Розничные продажи без учета бензина и автомобилей +0,3 % против пред. -0,5 %
- Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 1 000 за неделю, завершившуюся 9 марта.
- Индекс доллара США держится в небольшом внутридневном плюсе, торгуясь вблизи отметки 103,00.
По итогам недели, завершившейся 9 марта, число первичных заявок на пособие по безработице составило 209 000, как показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США в четверг. Эти данные последовали за результатом предыдущей недели 210 000 (пересмотренными с 217 000) и оказались лучше ожиданий рынка на уровне 218 000.
Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение вышло на отметке 208 000, что на 500 меньше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.
"Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы за неделю, завершившуюся 2 марта, составило 1 811 000, что на 17 000 больше пересмотренного значения предыдущей недели", - говорится в публикации.
Реакция рынка
В ходе американской сессии индекс доллара США торгуется с неольшим повышением вблизи отметки 103,00.
По мнению экономистов Standard Chartered, в ближайшей перспективе два хвостовых риска могут усилить аргументы в пользу значительного укрепления японской иены (JPY).
Если Банк Японии сохранит свои политические настройки в марте, то доллар США может сразу вырасти по отношению к иене
Во-первых, сохраняется незначительный риск жесткой посадки экономики в развитых странах, что может оживить спрос на безопасные активы, такие как иена.
Во-вторых, Банк Японии может преподнести сюрприз в виде более агрессивного ужесточения политики, чем ожидают рынки. Обратите внимание, что Банк Японии может изменять множество параметров: базовую ставку, трехуровневую систему процентных ставок и YCC. Bloomberg также сообщил, что Банк Японии может прекратить политику YCC, заранее оговорив объемы покупки облигаций, возможно, чтобы предотвратить резкий рост долгосрочной доходности.
И наоборот, если Банк Японии сохранит свои политические настройки в марте, доллар США может сразу же продемонстрировать рост против иены и сократить потери, в зависимости от посланий и заявлений о намерениях центрального банка в отношении апрельского заседания по монетарной политике.
Снижение ставки ФРС будет отложено еще дальше? Экономисты Société Générale не ожидают роста пары EUR/USD, так как устойчивая инфляция может еще больше отсрочить снижение ставки ФРС.
Большинство показателей базовой инфляции в США указывают на то, что она либо перестала падать, либо отскочила
Существует много способов измерения инфляции, но большинство из них говорят о том, что базовый импульс сейчас скорее направлен вверх, а не продолжает падать.
Учитывая, что экономика США в последние месяцы демонстрирует удивительную силу, инфляция действительно выглядит устойчивой. Потребуется гораздо больше усилий, чтобы значительно поднять доллар с текущих и так уже завышенных уровней, но это создает под ним некий фундамент. С практической точки зрения, это затрудняет бычий прорыв пары EUR/USD до тех пор, пока мы не увидим значительно более сильные экономические данные в Европе.
Учитывая, что ЕЦБ и ФРС планируют снизить ставки в июне, EUR/USD находится в тупике, но опасность заключается в том, что сроки снижения ставки ФРС будут снова отодвинуты.
EUR/GBP продолжила уверенно расти в среду и обосновалась в районе отметки 0,8550. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
В ожидании выхода ключевых данных по Великобритании
Сегодняшний день в Великобритании проходит спокойно. MPC Банка Англии находится в периоде затишья перед заседаением ЦБ в следующий четверг, а календарь данных пуст. В пятницу мы увидим один из двух последних релизов перед заседанием Банка Англии - исследование Банка об инфляционных ожиданиях. Последним отчетом станут данные по февральскому индексу потребительских цен, которые будут опубликованы за день до заседания Банка Англии.
Пара EUR/GBP стабилизировалась в районе 0,8550, как мы и прогнозировали. Мы ожидаем, что в преддверии выхода ключевых данных в Великобритании цена будет держаться вблизи этих уровней.
В интервью CNBC в четверг главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лейн заявил, что заработная плата движется в правильном направлении, но добавил, что не следует торопиться с переходом от фазы сохранения статуса-кво к сворачиванию ограничений монетарной политики, сообщает Reuters.
Лейн добавил, что монетарные власти избегают давать четкие указания о дальнейших намерениях и должны принимать политические решения на каждом конкретном заседании.
Реакция рынка
Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка, и пара EUR/USD на моент написания потеряла внутри дня 0,07%, достигнув отметки 1,0940.
EUR/SEK незначительно выросла до отметки 11,20. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Прорыв ниже 11,12/11,10 может привести к более глубокому снижению
На данный момент пара EUR/SEK сформировала повышающийся минимум в районе 11.12/11.10 по сравнению с минимумом, который был достигнут в декабре в районе 11.00. Нельзя исключать первоначального отскока, но было бы интересно посмотреть, сможет ли пара отвоевать нижнюю границу предыдущего многомесячного диапазона на уровне 11,42. Неспособность преодолеть это сопротивление может означать риск еще одной просадки.
Прорыв ниже 11.12/11.10 может привести к более глубокому снижению в направлении линии тренда от 2022 года на 11.00 и далее к 10.90.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDSGD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Пара, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 1,3300/1,3340.
Вчера мы отметили, что "не наблюдаем явного усиления ни восходящего, ни нисходящего импульса", и ожидали, что пара "продолжит консолидироваться в диапазоне 1,3300/1,3345".
В соответствии с нашим мнением, доллар США консолидировался, хотя и в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,3313/1,3338). Он закрылся практически без изменений на уровне 1,3323 (+0,01%). Индикаторы моментума по-прежнему в основном находятся во флэте, и вероятна дальнейшая консолидация. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.3300/1.3340.
1-3 НЕДЕЛИ
Пара может консолидироваться в течение нескольких дней; в дальнейшем есть вероятность снижения до 1,3250.
Наш прогноз от 11 марта (спот на 1.3315) предполагал, что "хотя не исключено дальнейшее ослабление, условия перепроданности могут привести к консолидации в течение нескольких дней". Мы подчеркнули, что до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.3360 (наш "сильный уровень сопротивления"), у USD есть шанс упасть до 1.3250.
Доллар США консолидировался в течение последней пары дней, и наш прогноз остается прежним.
EUR/USD торгуется ниже 1,0950. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ревизия политики ЕЦБ не оказала влияния на валютный рынок
Результаты долгожданной ревизии рамок монетарной политики Европейского центрального банка не потрясли рынки. Последствия для валютного рынка оказались столь же ограниченными, как мы и ожидали, особенно в ближайшей перспективе.
Евро демонстрирует высокую устойчивость, несмотря на краткосрочную динамику, которая говорит в пользу некоторой коррекции в ближайшие дни.
Мы считаем, что к следующей неделе курс EUR/USD вернется ниже отметки 1,0900.
В ежемесячном отчете о состоянии рынка нефти, опубликованном в четверг, Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 110 000 баррелей в сутки до 1,3 млн баррелей в сутки.
Дополнительные тезисы
Мировые запасы материковой нефти упали седьмой месяц подряд до самого низкого уровня, по крайней мере, с 2016 года.
Ослабление экономических перспектив, повышение эффективности и снижение продаж сдерживают рост добычи нефти.
Потребление нефти возвращается к историческому тренду после фазы волатильности послепандемического подъема.
Если добровольные сокращения добычи ОПЕК+ сохранятся в 2024 году, рынок будет испытывать небольшой дефицит, а не профицит.
Перебои в торговых потоках через Красное море привели к росту потребления бункерного топлива и увеличению спроса на этан в США.
Рост мирового спроса на нефть в 1 кв. 2024 г. увеличится на 270 000 баррелей в сутки до 1,7 млн баррелей в сутки.
Реакция рынка
На момент написания статьи нефть WTI тестирует внутридневные максимумы вблизи отметки $80, торгуясь с повышением на 0,90% внутри дня.
Опубликованные сегодня данные по инфляции в Швеции подтверждают "голубиный" курс Риксбанка, считают экономисты ING.
Обнадеживающие данные по инфляции для Риксбанка
Общая инфляция CPIF резко снизилась с 3,3% до 2,5%, в то время как предпочитаемый Рискбанком индекс CPIF без учета энергоносителей замедлился с 4,4% до 3,5%. Данные оказались ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза и отчасти подтверждают оптимизм, продемонстрированный Риксбанком на последнем заседании, когда он подал сигнал о снижении ставок в этом году.
Пятничные данные по инфляционным ожиданиям от Prospera также очень важны для Риксбанка.
Мы продолжаем отдавать предпочтение NOK перед SEK по мере того, как готовимся к широкомасштабному снижению доллара и улучшению настроений в отношении риска на валютном рынке. На наш взгляд, в ближайшие дни EUR/SEK может найти поддержку на уровне 11,20.
Экономисты ING продолжают отмечать краткосрочный потенциал роста для доллара США (USD).
DXY восстановится выше отметки 103,00 к концу этой недели
Мы считаем, что у доллара есть возможности для восстановления в ближайшие дни. В то же время мы должны признать, что рынки демонстрируют асимметричную "голубиную" реакцию на американские данные, и сегодняшние релизы - февральские розничные продажи, индекс цен производителей и заявки на пособие по безработице - могут оказать давление на доллар, если они окажутся слабыми.
Мы по-прежнему ожидаем возвращения индекса DXY выше отметки 103,00 к концу этой недели, с дальнейшим краткосрочным потенциалом роста, если данные из США не ослабнут.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 7.1830/7.2000.
Наше вчерашнее мнение о том, что пара будет торговаться в боковом диапазоне 7.1800/7.1940, оказалось неверным. Вместо этого доллар вырос до 7,2025, а затем отступил и закрылся на отметке 7,1935 (+0,10%).
Несмотря на рост, значительного усиления импульса не произошло. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что пара будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 7.1830/7.2000.
1-3 НЕДЕЛИ
Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации; USD, скорее всего, будет торговаться между 7,1715 и 7,2100.
Вчера доллар отскочил до максимума 7,2025. Хотя наш уровень "сильного сопротивления" на 7.2020 был пробит лишь частично, недавнее нарастание нисходящего импульса в значительной степени угасло. Другими словами, слабость доллара США, начавшаяся около недели назад, закончилась. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Доллар, вероятно, будет торговаться между 7,1715 и 7,2100.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 147,00/148,00.
Во вторник доллар резко вырос до 148,13. Вчера (в среду) мы указали, что "резкий и стремительный рост, похоже, был чрезмерным, и пара вряд ли будет расти дальше". Мы ожидали, что она будет "торговаться в боковом диапазоне 146,90/148,00". После этого доллар торговался в боковике 147,22 / 148,04. Сегодня нас не удивит дальнейшая боковая торговля, ожидается, что она будет проходить в диапазоне 147,00/148,00.
1-3 НЕДЕЛИ
Если доллар преодолеет отметку 148,20, это будет означать, что ослабление доллара, наблюдавшееся с конца прошлой недели, стабилизировалось.
С конца прошлой недели мы придерживаемся негативного прогноза по доллару. После отскока цены два дня назад, вчера (13 марта, спот 147.45) мы отметили, что "если пара пробьется выше 148.20, это будет означать, что слабость доллара, наблюдавшаяся с конца прошлой недели, стабилизировалась". Мы продолжаем придерживаться того же мнения.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6145 и 0,6180.
Вчера мы указали, что пара "скорее всего, будет оставаться в диапазоне между 0,6130 и 0,6170". После этого NZD торговался в фактическом диапазоне 0,6146/0,6171.
Боковое движение цен не дало никаких новых подсказок. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что киви будет держаться в диапазоне - вероятно, между 0,6145 и 0,6180.
1-3 НЕДЕЛИ
Если NZD пробьется ниже 0,6130, это будет означать завершение укрепления NZD, наблюдавшегося с конца прошлой недели.
Нам нечего добавить к нашему вчерашнему обновлению (13 марта, спот на 0.6150). Как было отмечено, восходящий импульс начинает ослабевать, и если NZD пробьется ниже 0,6130 (наш уровень "сильной поддержки"), это будет означать, что укрепление NZD, наблюдавшееся с конца прошлой недели, подошло к концу.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
AUD может подняться до 0,6650; маловероятно, что ключевое сопротивление на 0,6675 вступит сегодня в игру.
Вчера AUD торговался в диапазоне от 0,6601 до 0,6635 - более узком, чем ожидаемый нами боковик 0,6585/0,6640. Несмотря на относительно спокойное ценовое движение, восходящий импульс немного усилился.
Сегодня AUD может подняться до 0,6650. Учитывая слабое восходящее давление, маловероятно, что ключевое сопротивление на уровне 0,6675 вступит в игру. С другой стороны, если AUD прорвется ниже 0,6600, это будет означать, что текущее небольшое восходящее давление ослабло.
1-3 НЕДЕЛИ
AUD может продолжить движение вверх к 0,6675.
Наш обзор от 08 марта (спот на 0.6625) предполагал, что AUD "похоже, продолжит движение вверх к 0.6675". Затем AUD вырос до максимума 0,6667, после чего отступил.
Хотя восходящий импульс несколько ослаб, мы продолжаем придерживаться прежней точки зрения. Только прорыв ниже 0,6575 (наш "сильный уровень поддержки", ранее находившийся на отметке 0,6560) будет означать, что отметка 0,6675 останется вне игры.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 1,2765 и 1,2830. Два дня назад фунт упал до минимума 1,2747, после чего отскочил. Вчера мы указали, что "восстановление в условиях перепроданности говорит о том, что пара вряд ли будет слабеть дальше". Мы ожидали, что она будет "торговаться в диапазоне между 1,2750 и 1,2830".
По факту фунт держался в гораздо более узком диапазоне, чем ожидалось (1,2776/1,2812). Индикаторы моментума стали флэтовыми, и цена, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне - вероятно, между 1,2765/1,2830.
1-3 НЕДЕЛИ
Фунт, вероятно, вступил в фазу консолидации и, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1,2710/1,2865.
Наш вчерашний прогноз (13 марта, спот на 1.2795) остается в силе. Как было отмечено, фунт, вероятно, вошел в фазу консолидации. В настоящее время ожидается, что он будет торговаться в диапазоне 1,2710/1,2865.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Евро может расти, но вряд ли будет угрожать ключевому уровню сопротивления 1.1000.
Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в диапазоне между 1,0905 и 1,0955. Однако евро вырос с 1,0918 до 1,0963. Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно.
Сегодня евро может продолжить расти, хотя ключевое сопротивление на уровне 1.1000 вряд ли окажется под угрозой. Обратите внимание, что существует еще один довольно сильный уровень сопротивления - на 1,0980. Поддержка находится на уровне 1.0935, а затем - на 1.0920.
1-3 НЕДЕЛИ
Евро, вероятно, продолжит укрепляться и, возможно, пробьется выше 1.1000.
В нашем обзоре от 08 марта (спот 1.0945) мы отметили, что пара "скорее всего, продолжит укрепляться и, возможно, прорвется выше 1.1000". С тех пор евро не смог добиться прогресса в северном направлении. Однако наше мнение будет оставаться прежним, пока евро не прорвет уровень нашей "сильной поддержки" 1.0880. Его пробой будет означать, что рост, наблюдавшийся с конца прошлой недели, исчерпал себя.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, хотя доллар США не смог набрать силу в среду, восстановление доходности казначейских облигаций США помогло валюте нащупать поддержку.
«После отскока во вторник доходность эталонных 10-летних облигаций США выросла до 4,2% в середине недели. Тем не менее, ястребиные комментарии чиновников Европейского центрального банка позволили EUR/USD завершить день на положительной территории.
Позже сегодня участники рынка будут внимательно следить за февральскими данными по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) США.
Ожидается, что розничные продажи в феврале вырастут на 0,8% после снижения на 0,8% в январе. В месячном исчислении индекс цен производителей вырос, по прогнозам, на 0,3%, что соответствует январскому росту.
Показатель розничных продаж, близкий к 0%, может оказать давление на доллар. С другой стороны, более сильный, чем прогнозировалось, рост месячного индекса цен производителей может вызвать положительную реакцию доллара. Если же данные окажутся смешанными, то первоначальная реакция может оказаться обманчивой. При таком сценарии движения на рынках облигаций могут дать подсказку о направлении. Продолжительный восходящий тренд доходности может поддержать доллар, в то время как возвращение 10-летней доходности ниже 4,2% может оказать противоположное влияние на доллар».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара закрылась с небольшим повышением в среду после того, как во вторник не смогла найти направление. Однако утром в Европе в четверг пара утратила бычий импульс и отступила немного ниже 1,0950.
«Ключевая область сопротивления для EUR/USD, похоже, сформировалась на уровне 1.0950-1.0960 (середина восходящего регрессивного канала, статический уровень). Если пара превратит эту область в поддержку, она может столкнуться со следующим промежуточным сопротивлением на 1.0980 (статический уровень), прежде чем нацелиться на 1.1000 (психологический уровень, статический уровень).
С другой стороны первая поддержка расположена на 1,0920 (статический уровень) перед 1,0910-1,0900 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), нижняя граница восходящего канала) и 1,0870 (100-периодная SMA)».
Доллар США (USD) демонстрирует умеренное восстановление в преддверии публикации данных по розничным продажам в США за февраль. Экономисты BBH анализируют, как эти данные могут повлиять на доллар.
Ключевые тезисы
Участники рынка ожидают, что розничные продажи в феврале вырастут на 0.8% м/м после неожиданного падения на 0.8% м/м в январе. Важно отметить, что розничные продажи в контрольной группе (которые не включают расходы на автомобили, газ, продовольственные услуги и строительные материалы и учитываются при расчете ВВП), согласно прогнозам, вырастут на 0.4% в феврале после снижения на 0.4% в предыдущем месяце.
Высокие показатели потребительских расходов в США еще больше сократят ожидания денежного рынка в отношении снижения ставки ФРС и придадут доллару импульс к росту. Напротив, любые свидетельства того, что расходы снижаются под тяжестью более высоких процентных ставок и истощения избыточных сбережений, могут спровоцировать очередную коррекцию доллара в сторону снижения.
По мнению экономистов Commerzbank, после опубликованных во вторник данных по инфляции в США им нужно покончить с большинством данных первого уровня по EUR/USD в преддверии заседания ФРС в следующую среду.
Ключевые тезисы
Нас ожидает несколько более спокойных дней, по крайней мере, по EUR/USD.
После выхода данных из США сегодня наступит мы сможем насладиться затишьем перед бурей и дождаться решения ФРС. Среда следующей недели наверняка будет достаточно интересной.
Член Управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил в четверг, что ЕЦБ необходимо начать снижать ключевые ставки уже в ближайшее время. Он добавил, что его не убедил аргумент в пользу того, что ЕЦБ не может снизить ставки раньше ФРС, сообщает Bloomberg.
Стурнарас добавил, что монетарная политика не должна стать слишком ограничительной, и высказался за два снижения ставок до летних каникул.
Реакция рынка
Пара EUR/USD оказалась под небольшим медвежьим давлением после этих комментариев и на момент публикации торговалась на 1.0935 (-0.12%).
Экономисты Rabobank сохраняют конструктивный взгляд на фунт (GBP) в этом году.
Ключевые тезисы
В целом, мы сохраняем умеренно конструктивную картину для фунта против евро на предстоящий год. Этому способствуют наши ожидания, что Банк Англии сохранит стабильную политику до сентября. Это сопоставимо с нашим прогнозом снижения ставок как ЕЦБ, так и ФРС в июне. Мы по-прежнему прогнозируем движение EUR/GBP к 0.8400 во второй половине этого года.
Мы ожидаем, что разница в процентных ставках, признаки улучшения экономических перспектив Великобритании в сочетании с перспективой неярких выборов в Великобритании и относительно стабильным политическим фоном должны оказать умеренную поддержку фунту.
Мы считаем, что в 12-месячной перспективе пара GBP/USD восстановится до области 1.3000, хотя в 1/3-месячной перспективе мы видим возможности для снижения при широком укреплении доллара.
Что нужно знать в четверг, 14 марта:
Основные валютные пары продолжают колебаться в относительно узких диапазонах во второй половине недели. После небольших потерь в среду индекс доллара США (USD) спокойно торгуется ниже 103.00 в первой половине европейской сессии четверга, поскольку инвесторы ожидают данных по инфляции производителей и розничным продажам за февраль.
Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США в среду продолжила восстановление и впервые за неделю поднялась выше 4.2%. В начале четверга доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 4.2%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно после нестабильного движения в среду.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был сильнее всего по отношению к японской иене.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.05% | 0.48% | -0.06% | 0.14% | 0.76% | 0.34% | 0.26% | |
| EUR | -0.05% | 0.44% | -0.12% | 0.05% | 0.72% | 0.28% | 0.22% | |
| GBP | -0.48% | -0.43% | -0.54% | -0.36% | 0.28% | -0.13% | -0.21% | |
| CAD | 0.07% | 0.11% | 0.53% | 0.17% | 0.81% | 0.38% | 0.32% | |
| AUD | -0.14% | -0.05% | 0.36% | -0.17% | 0.67% | 0.23% | 0.17% | |
| JPY | -0.75% | -0.72% | -0.04% | -0.83% | -0.66% | -0.42% | -0.50% | |
| NZD | -0.32% | -0.30% | 0.12% | -0.39% | -0.19% | 0.44% | -0.10% | |
| CHF | -0.26% | -0.21% | 0.22% | -0.32% | -0.16% | 0.48% | 0.07% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка).
Ранее в этот день агентство Reuters сообщило, что крупнейший японский промышленный профсоюз UA Zensen объявил, что среднее повышение заработной платы, предложенное 231 фирмой, достигло рекордного показателя с 2013 года. USD/JPY продолжает колеблется в узком диапазоне ниже 148.00 после практически неизменного закрытия в среду.
В среду пара AUD/USD продемонстрировала скромный рост и прервала двухдневную полосу неудач. В начале четверга пара остается в фазе консолидации чуть выше 0.6600.
Пара EUR/USD закрылась на положительной территории в среду. Однако пара начала снижаться после того, как встретила сопротивление на 1.0950. В отсутствие важных данных из еврозоны инвесторы будут внимательно следить за комментариями чиновников ЕЦБ.
Пара GBP/USD пытается найти направление и продолжает боковое движение в районе 1.2800 в первой половине дня в Европе в четверг.
Золото смогло стереть значительную часть потерь вторника в среду, но ему было трудно набрать дальнейший бычий импульс на фоне роста доходности в США. Пара XAU/USD на момент публикалась торговалась с небольшим понижением чуть ниже $2170.
Валютные опционы, истекающие 14 марта в 18:00 по московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.
EUR/USD – суммы в евро:
- 1.0720, 1.1 млрд.
GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:
- 1.2550, 1.4 млрд.
USD/JPY – суммы в долларах США:
- 147.00, 2.4 млрд.
- 150.00, 1.2 млрд.
AUD/USD – суммы в австралийских долларах:
- 0.6480, 1.1 млрд.
- 0.6555, 1.2 млрд.
USD/CAD – суммы в долларах США:
- 1.3395, 1.5 млрд.
Банк Японии (BoJ) рассмотрит вопрос об отказе от политики отрицательных процентных ставок на заседании, которое начнется в понедельник. Рост зарплат крупными компаниями приближает достижение целевого уровня цен центрального банка в 2%, сообщает Nikkei.
Директора Банка Японии также обсуждают вопрос об отказе от контроля кривой доходности, который устанавливает предельный уровень долгосрочных процентных ставок на уровне около 1%. После этого банк продолжит покупать японские государственные облигации, чтобы предотвратить рост ставок.
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что возвращение процентных ставок в США на уровни, существовавшие до кризиса 19 года, представляется маловероятным.
Ключевые тезисы
Предположения по процентным ставкам в бюджетном плане Байдена были разумными и соответствовали широкому спектру прогнозов.
США предпринимают шаги для обеспечения успеха отечественной индустрии электромобилей перед лицом конкуренции с Китаем.
Правила налоговых льгот для иностранных компаний, вызывающих обеспокоенность, усложнит установку китайских аккумуляторов на американские электромобили.
Отвечая на вопрос, нужны ли дополнительные тарифы США на китайские электромобили, Байден заявил, что стремится обеспечить успех американской индустрии электромобилей.
Реакция рынка
Эти комментарии, похоже, не оказали существенного влияния на настроения рынков. На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торгуется на 102.78 (-0.03%).
Народный банк Китая (PBoC) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию четверга на уровне 7.0974 по сравнению с фиксингом предыдущего дня в 7.0930 и 7.1875 по оценкам Рейтер.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 25.025 | 3.71 |
| Золото | 2174.486 | 0.74 |
| Палладий | 1059.78 | 2.11 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -101.54 | 38695.97 | -0.26 |
| Hang Seng | -11.39 | 17082.11 | -0.07 |
| KOSPI | 11.76 | 2693.57 | 0.44 |
| ASX 200 | 16.9 | 7729.4 | 0.22 |
| DAX | -3.73 | 17961.38 | -0.02 |
| CAC 40 | 50.1 | 8137.58 | 0.62 |
| Dow Jones | 37.83 | 39043.32 | 0.1 |
| S&P 500 | -9.96 | 5165.31 | -0.19 |
| NASDAQ Composite | -87.87 | 16177.77 | -0.54 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.66198 | 0.22 |
| EURJPY | 161.643 | 0.22 |
| EURUSD | 1.09478 | 0.19 |
| GBPJPY | 188.972 | 0.06 |
| GBPUSD | 1.27979 | 0.04 |
| NZDUSD | 0.6155 | 0.11 |
| USDCAD | 1.34691 | -0.16 |
| USDCHF | 0.87855 | 0.15 |
| USDJPY | 147.65 | 0.02 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
