Новости и прогнозы рынков CFD — 14-02-2011

Kaufman Bros  понизил рейтинг Emergency Medical Services EMS с Buy до Hold.
DA Davidson понизил рейтинг Global Crossing GLBC с Buy до Neutral.
UBS понизил рейтинг Clorox CLX с Buy до Neutral.
The Benchmark Company понизил рейтинг Fossil FOSL с Buy до Hold.
Robert W. Baird понизил рейтинг Vanguard Natural Resources VNR с Outperform до Neutral.
HSBC Securities понизил рейтинг Nokia NOK  с Neutral до Underweight.

RBC Capital Mkts повысил рейтинг FirstService FSRV с Sector Perform до Outperform.
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Cameron CAM с Sector Perform до Outperform.
Argus повысил рейтинг  Cardinal Health CAH с Hold до Buy.
Robert W. Baird повысил рейтинг Manitowoc MTW с Neutral до Outperform.

Индекс S&P 500 вышел из узкого торгового диапазона и показал новый сессионный максимум. В целом рост сегодня остается скромным.
Сегодня перед открытием рынка было немного корпоративных новостей и также несколько ожидается после завершения торгов. Среди них: Agilent (A 44.91, -0.11) и Marriott (MAR 41.06, -0.16), а завтра перед открытием рынка свои отчеты предоставят Marsh McLennan (MMC 28.79, -0.01) и Qwest (Q 7.43, +0.01).

На протяжении последних пару часов GBP/USD консолидируется в пределах $1.6020/40. Ранее курс протестировал ордера на покупку ниже $1.6000 со стороны крупного американского банка. Ордера на покупку остаются в области $1.5980.

На протяжении последних двух неделю индекс S&P 500 расширил 2-летние максимумы. В пятницу индекс закрылся немногим ниже этого пика, что практически составляет 100% роста из области минимумов 2009 года на 666.79 пп.
Однако быкам не хватило усилий для того, чтобы продолжить эту динамику в понедельник. Однако заметных продаж также нет. Поэтому основные индексы продолжают консолидироваться в достаточно узком ценовом диапазоне.

EUR/USD смог показать часовые максимумы немногим выше $1.3500 в условиях тонкого рынка, однако курс не смог удержаться выше фигуры и отступил к текущим уровням на $1.3477.

EUR/JPY показал сессионные максимумы на фоне временного восстановления евро/доллара. Кросс показал Y112.41 и откатил к Y112.30. Стопы отмечаются выше Y112.50.

Евро падает в понедельник, поскольку встреча министров финансов ЕС развенчала надежды на принятие экстренных мер для обуздания долговых проблем.
Впервые за последнюю более чем неделю евровалюта падает против швейцарского франка на спекуляциях снижения шансов на реструктуризацию немецкого государственного банка WestLB AG, который обанкротился во время кризиса.
"Падение евро спровоцировано новостями о немецком банке WestLB," говорит Карл Форчески из Societe Generale SA. "Если рынок не получает ожидаемого от заседания министров ЕС, любые другие проблемы могут привести к падению евро".
Министр финансов Германии Вольфганг Шобль заявил в преддверии встречи министров ЕС, что "стабильные" финансовые рынки снижают вероятность повышения объема фонда спасения в 440 млрд. евро ($593 млрд.).
"Рынки сейчас стабилизировались, поэтому их лучше не волновать ненужными дискуссиями", сказал Шобль. Согласно его словам, от встречи министров ЕС ничего особенного ожидать не стоит.

Доллар остался под давлением против иены, поскольку Президент США Барак Обама отправил в Конгресс на рассмотрение проект бюджета-2012 в $3.7 трлн. Согласно проекту, дефицит превысит $1 трлн. четвертый год подряд прежде, чем снизится к более "разумным" уровням до середины десятилетия.
Фунт вырос в преддверии отчетов текущей недели, которые, согласно прогнозам, покажут ускорение инфляции. Это снова может возобновить спекуляции относительно того, что Банк Англии повысит учетную ставку.

Технические стратеги Barclays Capital говорят, что закрытие USD/CHF на прошлой неделе выше 100-дневной МА (Chf.9683 в понедельник) и преодоление
Chf0.9700 предполагает тестирование максимумов 2011 года на Chf0.9785 (установленных 11 января). "Мы ожидаем поддержку на Chf0.9600, а преодоление сопротивления откроет дорогу на Chf0.9815 и вынудит нас  повысить прогнозы на четвертый квартал до области паритета", говорят стратеги.

• неверно раздувать ожидания рынка относительно безмернности европейского фонда помощи;

• стоит избегать моральных рисков в поддержке стран;

• в Ес нет кризиса; это успешное "предприятие";

• ЕС должен поддерживать культуру ценовой стабильности, это поддерживает экономический рост;

• политика стабильности поддержала экономику Германии и поможет экономике ЕС;

• все должны делать свой взнос в ценовую стабильность;

• необходимо укреплять европейскую бюджетную политику;

• ЕС необходимы структурные реформы;

• стоит следовать примеру Германии в намерениям провести структурные реформы;

• Италия не относится к рисковым странам, необходимо больше правил по регулированию долгов.
  

• неверно раздувать ожидания рынка относительно безмернности европейского фонда помощи;

• стоит избегать моральных рисков в поддержке стран;

• в Ес нет кризиса; это успешное "предприятие";

• ЕС должен поддерживать культуру ценовой стабильности, это поддерживает экономический рост;

• политика стабильности поддержала экономику Германии и поможет экономике ЕС;

• все должны делать свой взнос в ценовую стабильность;

• необходимо укреплять европейскую бюджетную политику;

• ЕС необходимы структурные реформы;

• стоит следовать примеру Германии в намерениям провести структурные реформы;

• Италия не относится к рисковым странам, необходимо больше правил по регулированию долгов.
  

Во вторник в 00:30 GMT будет опубликован протокол встречи Резервного Банка Австралии. В 02:00  GMT выйдут январские индекс потребительских и цен производителей в Китае. В 04:30  GMT Япония опубликует отчет по промышленному производству.
ВВП Германии ожидается в 07:00  GMT и по предварительным данным в 4 кв. составит 0.5% против 0.7% в предыдущем периоде. Индексы потребительских цен, а также индекс розничных цен в Великобритании выйдут в 09:30 GMT.
В 10:00 GMT Европейский валютный союз опубликует данные по ВВП. В это же время выйдет торговый баланс, а также индекс настроений в деловой среде от института ZEW.
В 13:30 GMT будет опубликован февральский индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорк.
Основной новостью из США станет отчет по розничной торговле за январь. В 14:00  GMT будут опубликованы данные об объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в декабре.
В 23:30 GMT ожидается австралийский индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac. Завершит день в 23:50  GMT индекс активности в сфере услуг в Японии.

EUR/USD продолжает консолидироваться в районе $1.3480 в условиях тонкого рынка. Ордера на продажу расположены с $1.3485 вплоть до $1.3500. Выше $1.3510 расположены стопы.

Сопротивление 3:Y85.20            
Сопротивление 2:Y84.50            
Сопротивление 2:Y83.70            
Текущая цена: Y83.35
Поддержка 1:Y83.10           
Поддержка 2:Y82.30           

Комментарии: Курс торгуется сегодня в довольно узком ценовом диапазоне. Сессионные минимумы на Y83.10 продолжают представлять поддержку. Здесь также сегодня проходит канальная линия поддержки от 04 февраля. Далее потери курса могут увеличиться до Y82.30 и Y81.80 (минимумы 08 февраля). Ближайшее сопротивление остается на Y83.70 (максимумы 07 и 11 февраля), далее - на Y84.50 (максимумы ноября/декабря).

Комментарии: Курс остается под давлением. Теперь ближайшая поддержка расположена на Chf0.9670, более сильная - в области 38.2% Фибо движения Chf0.9330-Chf0.9770). Прохождение этой поддержки откроет дорогу на Chf0.9550 (50%, а также минимумы 09 февраля). Ближайшая зона сопротивления остается на Chf0.9770/80 (максимум 11 февраля и 11 января), далее - в области Chf0.9920 (максимум 08 декабря). Декабрьские максимумы могут далее ограничить восстановление курса.

Сопротивление 3:$1.6275/00  
Сопротивление 2:$1.6140         
Сопротивление 1:$1.6090         
Текущая цена: $1.5999

Поддержка 3: $1.5920         

Комментарии: Техническая картина по фунту не изменилась. Курс продолжает торговаться сдержанно, при этом ближайшая сильная поддержка представлена пятничными минимумами на $1.5960. Ниже потери могут увеличиться до $1.5920 (38.2% Фибо движения $1.5340-$1.6280). Более сильная зона поддержки расположена на $1.5820/10 (50%, а также минимум 31 января). Линия сопротивления от 03 февраля продолжает ограничивать попытки фунта к росту на $1.6090. Выше сопротивление остается в районе максимумов 10 февраля на $1.6140. Более сиьной зоной является $1.6275/00 (максимумы 04 ноября, а также 03 февраля).

Сопротивление 1:$1.3560             

EUR/USD восстановился к $1.3485 на закрытии коротких позиций и покупках британского клирингового дома евро/стерлинга, что оказывает дополнительную поддержку курсу. Ордера на продажу отмечаются в зоне $1.3490/00, где также расположены максимумы утренней сессии и пятницы.

Ситуация на широком рынке остается неоднозначной, однако, полупроводниковый сектор продолжает укреплять свои позиции. Благодаря лидерству NVIDIA (NVDA 24.01, +0.54), данная группа выросла с начала дня на 1.2%.
Тем не менее, результаты технологического сектора являются весьма скромными (+0.2%), что вызвано слабостью Tellabs (TLAB 5.63, -0.16) и eBay (EBAY 33.97, -0.54).
Следует отметить, что ориентированные на защиту капитала телекоммуникационный и сектор коммунального хозяйства в последнее время находятся под существенным давлением продаж и потеряли 0.8% и 0.9%, соответственно. Потери несут также потребительский сектор (-0.4%), сектор потребительских товаров первой необходимости (-0.4%), а также сектор здравоохранения (-0.1%)
На положительной территории в настоящее время находятся энергетический (+0.8%), материальный (+0.7%), технологический (+0.1%) и индустриальный (+0.1%) сектора.
Финансовый сектор торгуется без изменений.

Энди Чавериат, главный технический аналитик BNP Paribas, отмечает, что пробитие курсом поддержки $1.3500/10 свидетельствует в пользу продолжения снижения пары. "$1.3475 и $1.3500 станоятся теперь сопротивлением, причем риск состоит в пробитии  $1.3430/35 в течение ближайших дней с целью в области $1.3395-$1.3370," отмечает эксперт. Снижение курса под $1.3370 сделает целью $1.3245/50," говорит Чавериат.

В понедельник торги начнутся без определенной тенденции в преддверии презентации проекта государственного бюджета США.

В пятницу индексы закрылись на многолетних максимумах на оптимизме по поводу отставки президента Египта Хосни Мубарака.
За прошлую неделю рынок прибавил более 1%, а Dow и  S&P в пятницу закрылись на максимальных уровнях с июня 2008 года.
Сегодня не ожидается публикации сколько-нибудь важных экономических данных, однако, Президент США Барак Обама представит проект бюджета на финансовый  2012 год.
По предварительным данным бюджет в размере $3.7 трлн. предполагает сокращения по ряду правительственных программ, которые, однако, не включают наиболее значимые с точки зрения наращивания долгосрочного долга: Medicare, Medicaid и Social Security.
Проект бюджета, который Конгресс будет рассматривать в течение недели, предусматривает сокращение дефицита на $1.1 трлн. в течение ближайших 10 лет.
Корпоративные новости: GE (GE) заявил о покупке своим нефте-газовым подразделением компании John Wood Group за $2.8 млрд.
Интернет-радио сайт Pandora в пятницу сообщил о намерении привлечь в рамках IPO $100 млн..
Сегодня после завершения регулярной сессии Marriott (MAR) представит свои квартальные результаты. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters ожидают прибыль на уровне 36 центов на акцию при продажах в $3.58 млрд..
Мировые рынки:

Были опубликованы следующие данные:
10:00     Еврозона     Промышленное производство, м/м   декабрь     +1.2%     -0.2%     -0.1%
10:00     Еврозона     Промышленное производство, г/г  декабрь     +7.4%     +8.0%     +8.0%

Единая валюта понесла потери против большинства своих основных конкурентов из-за опасений, что в ходе начинающейся сегодня двухдневной встрече министров финансов стран ЕС не удастся прийти к соглашению в отношении целевых уровней снижения долговой нагрузки.
В частности лидер крупнейшей оппозиционной партии Ирландии заявила о необходимости пересмотра деталей плана оказания финансовой помощи стране, а правительство Греции назвало неприемлемыми требования ЕС и МВФ о необходимости продажи части государственных активов на сумму 50 млрд. евро до 2015 года с целью сокращения дефицита.
На прошлой неделе Греция и Италия выступили против принятия ежегодных критериев снижения долговых обязательств, аргументируя это необходимостью проведения чрезмерно крупных сокращений расходов.

• "ЕЦБ не занимается торговлей облигациями";
• ожидается снижение инфляции в четвертом квартале;
• в том случае, если рост основного показателя CPI в среднесрочной перспективу продолжится, потребуется принять соответствующие меры.

Пара достигла отметки Y83.48, вплотную приблизившись к зоне сосредоточения ордеров на продажу Y83.55/60. Наблюдатели отмечают, что сегодня истекает срок действия опционов на уровне Y84.00, который таким образом может стать целью для быков. Поддержка остается на Y83.10/00.

В ходе поглощения стопов, располагавшихся ниже $1.3445 курс обновил сессионный минимум в районе $1.3436. Стопы по некоторым данным находятся также на $1.3430 и усиливаются к $1.3420/00. Ниже располагается $1.3370  (50.0% FIBO $1.2880-$1.3850).

Кросс торгуется в зоне сосредоточения ордеров на покупку stg0.8410/00. Преодоление stg0.8400 сделает целью снижения минимум 7 февраля stg0.8390, причем стопы по некоторым данным сосредоточены ниже stg0.8395 и усиливаются с приближением кstg0.8375.

• не разделяем критического настроя Вебера в отношении программы покупок ЕЦБ долговых обязательств;
• преемник Трише должен разделять взгляды Германии на монетарную политику;
• валютная стабильность и борьба с инфляцией должны быть приоритетами.

Единая валюта понесла потери против большинства своих основных конкурентов из-за опасений, что в ходе начинающейся сегодня двухдневной встрече министров финансов стран ЕС не удастся прийти к соглашению в отношении целевых уровней снижения долговой нагрузки.
В частности лидер крупнейшей оппозиционной партии Ирландии заявила о необходимости пересмотра деталей плана оказания финансовой помощи стране, а правительство Греции назвало неприемлемыми требования ЕС и МВФ о необходимости продажи части государственных активов на сумму 50 млрд. евро до 2015 года с целью сокращения дефицита.
На прошлой неделе Греция и Италия выступили против принятия ежегодных критериев снижения долговых обязательств, аргументируя это необходимостью проведения чрезмерно крупных сокращений расходов.

• не разделяем критического настроя Вебера в отношении программы покупок ЕЦБ долговых обязательств;
• преемник Трише должен разделять взгляды Германии на монетарную политику;
• валютная стабильность и борьба с инфляцией должны быть приоритетами.

• продолжается умеренное восстановление в Канаде, Франции и Великобритании;
• существуют признаки оживленного роста в Германии, Японии и США;
• отмечаются признаки снижения активности в Италии и Китае;
• экономический рост в России продолжается;
• индекс опережающих индикаторов ОECD в декабре +0.3 п.п. м/м, +2.2 п.п. г/г.

Пара пробила отметку $1.6000 на фоне продолжающегося падения евро и поддержки EUR/GBP ниже stg0.8410. Стерлинг в результате обновил сессионный минимум в районе $1.5985. Ниже $1.5960 находятся стопы, поглощение которых откроет дорогу к $1.5920  (38.2% FIBO $1.5340-$1.6280).

FTSE  +2.70  +0.04% 6,065.60, CAC  +7.73  +0.19% 4,109.04, Dax +29.63  +0.40% 7,400.83

Nikkei +1.13% 10,725.54

Индекс MSCI Asia Pacific Excluding Japan за пять торговых дней потерял около 4.3%, что является самым слабым результатом с 21 мая прошлого года. Основными причинами снижения индекса стало повышение Китаем процентных ставок. С 09 февраля 2011 годовая кредитная ставка будет повышена с 5.81% до 6.06%, а годовая депозитная ставка с 2.75% до 3.00%.
Не способствовала оптимизму инвесторов и нестабильность в Египте, а также неоднозначные корпоративные результаты.
Из 102 компаний, опубликовавших с начала года свои квартальные отчеты, 54 разочаровали инвесторов, и лишь результаты 44 превысили прогнозы.

Европейские рынки за прошедшую неделю укрепили свои позиции после публикации позитивных квартальных результатов ряда компаний, включая Swatch Group AG и Alcatel-Lucent SA, а также сообщения об отставке со своего поста президента Египта Хосни Мубарака.
Swatch прибавил 8.5%, а акции Alcatel подскочили на 35%. ArcelorMittal вырос после публикации оптимистичного прогноза на текущий год. Акции Nokia Oyj, обвалились на 14%после сообщения о формировании стратегического партнерства с Microsoft Corp.
Stoxx 600 Europe Index на минувшей неделе достиг максимальной отметки с 2008 года.
Deutsche Boerse AG вырос на 8.4% после сообщения компании, что она находится в финальной стадии переговоров о покупке NYSE Euronext, в результате чего будет создана крупнейшая в мире фондовая биржа. Акции London Stock Exchange Group Plc подскочили на 6.3% после объявления решения о покупке собственника Toronto Stock Exchange компании TMX Group Inc. 
UBS AG вырос на 5.4%. Швейцарскому банку удалось привлечь новых крупных клиентов.
Тем не менее, лидером следи 19 индустриальных групп Stoxx 600, оказались производители автомобилей и комплектующих. Акции крупнейшего в Скандинавии производителя автомобильных покрышек Nokian Renkaat Oyj, подскочили в цене за неделю на 12% после того, как 9 февраля компания опубликовала более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты.
57% из 143 компаний, входящих в состав Stoxx 600 и опубликовавших на сегодняшний день свои квартальные результаты, превысили ожидания рынка.

Американский фондовый рынок также завершил неделю ростом после того, как скачек показателя потребительских настроений до 8-месячного максимума и ряд других позитивных данных, спровоцировали активизацию спекуляций по поводу продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики.
По мнению представителя ФРС Лакера, рост потребительских расходов в сочетании с инвестиционной активностью компаний в оборудование и программное обеспечение позволяют говорить о том, что темпы роста экономики США в текущем году будут "довольно близкими к 4%".
В итоге Standard & Poor’s 500 Index по итогам недели достиг максимума с июня 2008 года, прибавив 1.3%. С начала года рост индекса достиг 5.1%.
Отметим, что результаты почти 75% компаний, входящих в состав S&P 500 и опубликовавших на сегодняшний день свои квартальные отчеты, превысили прогнозы аналитиков.
Более того, прибыль компонентов S&P 500 выросла в 2010 году на 29%, что является максимальным показателем с 1995. По оценкам экспертов в нынешнем году рост составит 15%.