Новости и прогнозы рынков CFD — 13-12-2023

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ оставить ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5% и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания.

Ключевые цитаты

"Мы считаем, что сделали достаточно в отношении ставок, но мы еще не полностью уверены в этом мнении".

"Обсуждение вопроса о том, когда снижать ставки, еще впереди, мы будем принимать решение очень осторожно".

"У людей будут разные прогнозы относительно экономики".

"Важно, чтобы финансовые условия соответствовали нашим действиям в долгосрочной перспективе".

"Очень приятно видеть прогресс, которого мы добиваемся в отношении инфляции".

"Однако мы все еще находимся на уровне выше 3% по базовому PCE".

"Мы довольны прогрессом, но мы видим необходимость дальнейшего прогресса в отношении инфляции".

"Справедливо отметить, что сохраняется большая неопределенность в отношении будущего".

"При принятии решений мы будем рассматривать все данные в их совокупности".

"Рост выше тренда сам по себе не является проблемой, только если он усложняет достижение наших целей".

"Такой сценарий может означать, что нам придется дольше удерживать ставки на высоком уровне или снова повышать их".

"Заработная плата все еще немного превышает уровень инфляции в 2%".

"Уровень безработицы очень, очень низкий, а общее развитие рынка труда позитивно."

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ оставить ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5% и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания.

Ключевые цитаты

"Сегодня на заседании ФРС многие говорили о своих прогнозах по ставке".

"Было общее ожидание, что снижение ставок станет темой для разговоров в будущем".

"Мало оснований считать, что экономика сейчас находится в рецессии".

"Всегда есть вероятность рецессии в следующем году".

"Я всегда считал, что экономика может избежать рецессии, пока инфляция снижается, и пока мы видим именно это".

"Разница в прогнозах отражает более низкую инфляцию, чем ожидалось ранее".

"Мы очень внимательно относимся к реальным ставкам".

"Очень трудно точно определить, насколько ограничительной является политика в каждый конкретный момент времени".

"Ожидается, что реальные ставки будут снижаться по мере того, как мы будем продвигаться вперед".

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ оставить ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5% и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания.

Ключевые цитаты

"Мы по-прежнему сосредоточены на вопросе, достаточно ли высоки ставки".

"Маловероятно, что мы будем повышать ставки дальше".

"Политики думают и говорят о том, когда будет уместно снизить ставки".

"Мы видим высокие темпы экономического роста, которые, по-видимому, замедляются, а инфляция демонстрирует реальный прогресс".

"Нам еще предстоит пройти определенный путь".

"Никто не объявляет о победе, это было бы преждевременно".

"Нам не гарантирован прогресс, поэтому мы осторожно подходим к оценке того, нужно ли нам делать больше".

"Вопрос о том, когда будет уместно снижать ставки, становится очевидным".

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ оставить ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5% и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания.

Ключевые цитаты

"Более низкие показатели инфляции за последние несколько месяцев можно только приветствовать".

"По нашим оценкам, базовые цены PCE выросли на 3,1% за 12 месяцев, закончившихся в ноябре".

"Мы ожидаем, что процесс достижения инфляцией уровня 2% займет некоторое время".

"Наша ограничительная политика оказывает понижательное давление на экономическую активность и инфляцию".

"Хотя мы считаем, что наша ставка, скорее всего, находится на пике текущего цикла или вблизи него, в прошлом мы получали сюрпризы".

"Готовы к дальнейшему ужесточению политики, если это будет необходимо".

"Мы сохраним ограничительную политику до тех пор, пока не будем уверены в достижении 2%-ной инфляции".

"Политики не хотят исключать возможность дальнейшего повышения ставки".

"Мы будем корректировать политику по мере необходимости, а не по заранее заданному курсу".

"Мы продолжим принимать решения на каждом заседании в режиме реального времени".

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ оставить ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5% и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания.

Ключевые цитаты

"Инфляция ослабла без существенного роста безработицы".

"Инфляция все еще слишком высока".

"Дальнейшая траектория неопределенна".

"Мы полностью привержены возвращению инфляции к уровню 2%".

"Мы значительно ужесточили денежно-кредитную политику".

"Наши действия увели ставку далеко вглубь ограничительной территории".

"Полный эффект от ужесточения, вероятно, еще не ощущается".

"Учитывая, как далеко мы зашли, и принимая во внимание неопределенность, мы действуем осторожно".

"Мы будем принимать будущие решения с учетом совокупности данных, развивающихся перспектив и возникающих рисков".

"Рост экономической активности существенно замедлился".

"Активность в жилищном секторе выровнялась".

"Более высокие процентные ставки также оказывают давление на инвестиции в основной капитал".

"Рынок труда остается дефицитным, но он восстанавливает равновесие".

"Мы ожидаем, что ослабление рынка труда продолжится, и это окажет понижательное давление на цены".

• Федеральная резервная система США сохранила ставки на прежнем уровне, как и ожидалось, но намекнула на их возможное снижение в следующем году.
• Доллар США падает на фоне резкого снижения доходности в США.
• EUR/USD приближается к 20-дневной SMA.

Пара EUR/USD подскочила из области 1,0785 выше отметки 1,0850 после решения Федеральной резервной системы оставить процентные ставки без изменений. Доллар США ослаб по всему спектру рынка, так как доходность казначейских облигаций США резко упала.

ФРС не будет больше повышать ставки

Федеральная резервная система США, как и ожидалось, оставила ключевую ставку без изменений в диапазоне 5,25-5,50%, что является самым высоким уровнем за последние 22 года. В своем заявлении ФРС признала, что инфляция "ослабла", но "остается на высоком уровне".

Согласно обновленным оценкам FOMC, теперь ожидается более слабый экономический рост по сравнению с сентябрьскими прогнозами. Что касается процентных ставок, то никто из чиновников ЦБ не ожидает, что к концу 2024 года ставки будут выше, чем их текущие уровни.

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о своем решении по монетарной политике. На последнем в этом году заседании не ожидается никаких изменений. Рынки получат обновленные макроэкономические прогнозы ЦБ и услышат комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Уровни EUR/USD, за которыми стоит следить

Если восходящий импульс получит развитие, пара EUR/USD может протестировать 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,0870, а дневное закрытие выше этого уровня укрепит перспективы евро. С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне 1.0810, за которым следует область 1.0770.

Федеральная резервная система (ФРС) США в среду объявила о том, что по итогам декабрьского заседания оставила ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5%. Это решение совпало с ожиданиями рынка.

Пересмотренная сводка прогнозов ЦБ показала, что медианный прогноз чиновников ФРС по ставке на конец 2024 года составил 4,6%.

Ключевые тезисы программного заявления ФРС

"Инфляция ослабла, но остается высокой, и FOMC по-прежнему твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%".

"Данные свидетельствуют о замедлении экономической активности по сравнению с высокими темпами третьего квартала".

"При определении степени целесообразного дополнительного ужесточения политики будет учитываться спектр экономических факторов".

"Рост числа рабочих мест замедлился, но остается высоким, а уровень безработицы остается низким".

"Ужесточение финансовых и кредитных условий, вероятно, повлияет на экономическую активность, найм и инфляцию, но степень этого влияния остается неопределенной".

"ФРС продолжит сокращение объема облигаций на своем балансе, как и планировалось ранее".

Точечный прогноз ФРС

"Медианный прогноз чиновников ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2025 года - 3,6% (пред. оценка 3,9%)".

"Медианный прогноз чиновников ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2026 года 2,9% (ранее 2,9%)".

"Прогнозы ФРС предполагают снижение ставки в 2024 году на 75 базисных пунктов от текущего уровня".

"Медианный прогноз чиновников ФРС по ставке по федеральным фондам в более долгосрочной перспективе 2,5% (ранее 2,5%)"

"Ни один из политиков не прогнозирует ставку на конец 2024 года выше текущего уровня".

"Согласно прогнозам ФРС, 8 из 19 чиновников прогнозируют ставку выше медианы 2024 года, 5 - ниже".

"Чиновники ФРС прогнозируют инфляцию на уровне 2,4% в 2024 году и возвращение к целевому уровню 2% в 2026 году".

"Политики ФРС прогнозируют более слабый рост ВВП и тот же уровень безработицы в 2024 году по сравнению с сентябрьскими прогнозами".

Реакция рынка на решения ФРС

Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж в качестве немедленной реакции на вердикт ФРС. Индекс доллара США на момент написания терял почти 0,5%, достигнув отметки 103,35.

С сентября пара EUR/CHF снизилась с 0,97 до 0,94. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары в преддверии заседания Швейцарского национального банка (ШНБ).

Укрепление франка и слабая инфляция могут привести к изменению политики на нейтральную или к изменению политики валютных интервенций

За последний месяц доллар США подвергся сильному давлению. Экономисты National Bank of Canada анализируют перспективы бакса.

Падение слишком затянулось

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 8 декабря -4,259 млн бар. против прогноза -650 тыс. и пред. -4,632 млн – сильное сокращение 2-ю неделю подряд
• Запасы дистиллятов +1,494 млн против прогноза +623 тыс. и пред. +1,267 млн
• Запасы бензина +409 тыс. против прогноза +1,933 млн и пред. +5,421 млн
• Запасы в Кушинге +1,23 млн против пред. +1,83 млн – прирост 8-ю неделю подряд, на максимуме с августа
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -0,3% против прогноза +0,3% и пред. +0,7%
• Производство неизм. на 13,1 млн бар/д – отошло от недавних циклических постковидных максимумов (13,2 млн)

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение запасов нефти на 2,349 млн баррелей против прогноза -1,2 млн, так что сегодняшний результат уже не стал большой неожиданностью для трейдеров по черному золоту.

Нефть WTI в преддверии релиза торговалась в районе отметки $69 и немного укрепилась после публикации данных.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Экономисты ABN Amro ожидают, что пара EUR/USD будет держаться около текущих уровней в течение следующего года.

Пара EUR/USD останется в диапазоне 1,05-1,10 в 2025 году

GBP/USD просела ниже 1,2550. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Препятствие располагается на 1,2720

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует политический курс ФРС, Банка Англии и Европейского центрального банка.

ФРС снизит ставки раньше Банка Англии или ЕЦБ

Пара EUR/USD оживилась в ноябре. Экономисты National Bank of Canada анализируют перспективы пары.

Впереди трудные времена

По текущим итогам года NOK является самой слабой валютой G10. Экономисты Rabobank анализируют перспективы кроны в преддверии заседания ЦБ Норвегии.

Ястребиное решение представляется весьма вероятным

USD/CAD держится в четко очерченном диапазоне в районе 1,36. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Прорыв из диапазона может спровоцировать движение примерно на 75 б.п.

Фунт слабеет в ответ на сегодняшние данные. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы британца.

Разочаровывающие данные по объему производства за октябрь

EUR/USD просела ниже уровня 1,08. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Для подъема евро необходим чистый прорыв 1,0825/1,0830

Экономисты TD Securities обсуждают предстоящее решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке и его последствия для индекса Bloomberg Dollar Spot.

Ястребиный сценарий (20%)

Базовый вариант (70%)

Более голубиный сценарий (10%)

EUR/USD затихает перед выхоодорм решения ФРС. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.

Восстановление к 200-DMA вблизи 1,0830 необходимо для продолжения отскока

Федеральная резервная система США начинает два интересных дня, в то время как пять центральных банков стран Б10 также собираются на очередное заседание. Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы доллара в преддверии решения по процентной ставке.

Удастся ли Пауэллу убедить рынок в том, что ФРС по-прежнему настроена по-ястребиному?

• Австралийский доллар выглядит слабым после отступления от уровня 0,6615.
• Доллар США остается устойчивым, поскольку надежды на разворот политики ФРС ослабевают.
• Пара AUD/USD приближается к актуальной области поддержки 0,6520.

Австралиец остается под давлением на утренней европейской сессии в среду. Ценовое движение находится в опасной близости от области поддержки 0,6520. Доллар США демонстрирует силу, так как последние данные из США охладили надежды на скорый поворот в политике ФРС.

Макроэкономические данные США охлаждают надежды на сокращение ставки ФРС

Данные по индексу потребительских цен в США неожиданно выросли в ноябре, показав, что ФРС предстоит пройти трудную "последнюю милю", чтобы довести инфляцию до целевого уровня в 2%, и ослабив ожидания инвесторов относительно снижения ставок в первом квартале 2024 года.

Кроме того, встреча высших руководителей Китая завершилась без какой-либо значимой программы стимулирования экономического роста, что разочаровало инвесторов и оказало медвежье давление на австралийский доллар.

AUD/USD приближается к ключевому уровню поддержки 0,6520

Технические индикаторы снижаются после очередного отката выше 0,6600, а медвежий крест 100- и 50-дневных SMA на 4-часовом графике, вероятно, усилит давоение на пару,

Непосредственная поддержка находится на уровне 0,6555, который защищает уровень 0,6520 - точку разворота и 38,2 коррекции ралли октября-ноября.

Рост приведет пару к сопротивлению на уровне 0,6615, а затем к пику начала декабря на уровне 0,6690.

Технические уровни для наблюдения

• Евро продолжает восстановление за пределы 0,8600 на фоне разочаровывающих данных из Великобритании.
• ВВП и производство в обрабатывающей промышленности Великобритании ухудшились больше, чем ожидалось.
• Эти данные создают проблемы для Банка Англии.

Евро сохраняет положительную динамику против фунта стерлингов на европейской торговой сессии в среду, достигнув внутридневных максимумов выше 0,8600 после неутешительных данных по ВВП и производству в Великобритании.

Курс стерлинга упал против своих основных конкурентов после того, как Офис национальной статистики сообщил, что ВВП Великобритании сократился на 0,3% в октябре. Рыночный консенсус ожидал более мягкого снижения на 0,1% после роста на 0,2% в сентябре.

Кроме того, производство в обрабатывающей промышленности в том же месяце сократилось на 1,1 % против ожиданий рынка, а дефицит торгового баланса увеличился больше, чем ожидалось. Эти данные бросают тень на экономические перспективы страны и оказывают давление на фунт стерлингов.

Это ставит под сомнение "ястребиную" позицию Банка Англии и повышает интерес к предстоящему в четверг заседанию по монетарной политике. Инвесторы будут особенно внимательно следить за результатами голосования и заявлением банка в поисках намеков на "голубиный" поворот, который может привести к снижению фунта.

Техническая картина показывает, что евро растет, а уровни сопротивления находятся на отметках 0,8610 и 0,8650. Уровни поддержки находятся на 0,8550 и в области 0,8500.

Технические уровни для наблюдения

Пара EUR/GBP упала ниже уровня 0,86. Экономисты Société Générale анализируют ее перспективы.

EUR/GBP отскочит на фоне меньшего числа несогласных с решением Банка Англии

Завтра на повестке дня данные по ВВП Новой Зеландии за третий квартал. Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, анализирует потенциальные плюсы и минусы данных по ВВП для РБНЗ.

РБНЗ вряд ли оставит учетную ставку на текущем высоком уровне навсегда

• USD/MXN восстанавливает недавние потери в преддверии решения ФРС.
• Неожиданные данные по индексу потребительских цен в США снижают вероятность скорого снижения ставки.
• Данные по объему промышленного производства в Мексике продемонстрировали устойчивость, зафиксировав рост на 5,5% в годовом исчислении и на 0,6% в месячном.

Пара USD/MXN движется вокруг отметки 17,33 в ходе европейской сессии в среду, предпринимая попытки восстановиться после недавних потерь, зафиксированных на предыдущей сессии. Поддержку доллару оказывает положительная динамика доходности казначейских облигаций США в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке. Ожидается, что на декабрьском заседании Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сохранит текущую позицию по процентной ставке.

Доллар США продемонстрировал кратковременное падение и последующее восстановление после выхода умеренных данных по индексу потребительских цен (CPI) из США во вторник.

Бюро трудовой статистики США сообщило о росте индекса потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь на 0,1 % в месячном исчислении и на 3,1 % в годовом. Базовый индекс потребительских цен США также показал рост на 0,3% в месячном исчислении и на 4,0% в годовом. Эти данные совпали с ожиданиями рынка, что говорит о том, что инфляция развивается в соответствии с прогнозами, что позволяет предположить, что ФРС не будет снижать процентные ставки в ближайшее время.

Что касается Мексики, то данные по объему промышленного производства, опубликованные Национальныv институтjv статистики и географии Мексики, свидетельствуют об активной работе предприятий и обрабатывающей промышленности в октябре. Годовой рост объема производства составил 5,5% по сравнению с 4,0%, превысив ожидания рынка в 4,6% и продемонстрировав устойчивость. Месячный отчет также не оправдал ожиданий, продемонстрировав рост на 0,6% вместо ожидаемого снижения на 0,1%.

Ожидается, что в четверг Банк Мексики (Banxico) сохранит ставку на неизменном уровне 11,25%.

Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии решения ФРС.

В четверг состоится заседание Norges Bank. Экономисты ING анализируют, как решение по процентным ставкам может повлиять на курс кроны.

Norges Bank намерен удерживать ставки на фоне снижения цен на энергоносители

• Пара EUR/USD торгуется с легким медвежьим уклоном в среду на фоне умеренного укрепления доллара.
• Понижательная тенденция остается сдержанной, так как трейдеры ожидают важного решения FOMC.
• Затем внимание рынка переключится на заседание ЕЦБ по монетарной политике в четверг.

Пара EUR/USD снижается в среду, хотя и удерживается выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) в течение первой половины европейской сессии. В настоящее время цены торгуются чуть ниже отметки 1,0800, снизившись менее чем на 0,10% за день, так как трейдеры с интересом ожидают результатов долгожданного двухдневного заседания FOMC, прежде чем выбрать четкое внутридневное направление.

Федеральная резервная система (ФРС) должна объявить о своем решении позже в ходе американской сессии, и, по общему мнению, она сохранит статус-кво. Трейдеры, тем временем, сократили свои ставки на скорое смягчение политики ФРС на фоне признаков все еще устойчивой экономики США, о чем свидетельствуют пятничный отчет по занятости и данные по потребительской инфляции, опубликованные во вторник. Это, наряду с некоторым перепозиционированием в преддверии ключевого события,, служит попутным ветром для доллара США (USD), что, в свою очередь, оказывает давление на пару EUR/USD.

С другой стороны, единую валюту подрывает недавняя "голубиная" риторика чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ). Так, член правления ЕЦБ Изабель Шнабель, придерживающаяся "ястребиных" взглядов, ранее в этом месяце заявила, что центральный банк может снять вопрос о дальнейшем повышении процентных ставок в случае значительного снижения инфляционного давления. Это еще больше усиливает давление на пару EUR/USD. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной, поскольку трейдеры ждут "голубиных" заявлений ЕЦБ по итогам декабрьского заседания в четверг.

Между тем, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон, наряду с недавней консолидацией, наблюдавшейся в течение последней недели, требует осторожности перед принятием торговых решений на ближайшую перспективу. Медвежьи трейдеры, вероятно, будут ждать устойчивого прорыва ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), прежде чем ставить на продолжение недавнего отката с многомесячного пика, достигнутого в ноябре. И наоборот, устойчивое укрепление выше барьера 200-дневной SMA, в районе 1,0825, сместит тенденцию в пользу быков.

Технические уровни для наблюдения

Пара EUR/USD поднялась до нового недельного максимума вблизи 1,0830 на ранней американской сессии во вторник, но потеряла бычий импульс. Аак пишет аналитик FXStreet  Эрен Сензегер, "в начале среды пара колеблется в узком канале около 1,0800, так как инвесторы готовятся к объявлению решения Федеральной резервной системы (ФРС).

Данные из США показали, что инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), в ноябре снизилась до 3,1% в годовом исчислении, как и ожидалось. Между тем, базовый индекс потребительских цен (Core CPI), исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении, что совпало с консенсусом рынка. Инвесторы воздержались от открытия крупных позиций после публикации данных по инфляции, что затруднило поиск направления для пары EUR/USD.

Ожидается, что ФРС оставит ставку без изменений на уровне 5,25-5,5 % после последнего заседания в 2023 году. Поскольку такое решение уже заложено в цену, инвесторы будут внимательно изучать пересмотренную сводку прогнозов (SEP), также известную как точечная диаграмма, в поисках новых подсказок относительно сроков возможного изменения политики в 2024 году.

По данным CME Group FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов уже в марте, составляет более 40%. Если председатель ФРС Джером Пауэлл опровергнет эти ожидания рынка и повторит, что пока рано даже думать о снижении ставки, это может быть воспринято как ястребиная позиция и поможет доллару укрепиться против своих конкурентов.

С другой стороны, EUR/USD может набрать бычий импульс, если точечная диаграмма укажет на снижение ставки в следующем году как минимум на 100 базисных пунктов, а Пауэлл оставит открытой дверь для снижения ставки в первой половине года, продемонстрировав оптимистичный тон в отношении перспектив инфляции".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD по-прежнему застряла между 1,0750 и 1,0830, где расположены 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA). Паре необходимо выйти из этого канала, чтобы определить краткосрочное направление движения. При прорыве выше 1,0830 пара EUR/USD может нацелиться на 1,0860 (100-периодная SMA на 4-часовом графике) и 1,0900 (психологический уровень, статический уровень).

В случае пробоя поддержки 1.0750 следующими медвежьими целями могут стать 1.0700 (психологический уровень, 61,8% коррекции) и 1.0660 (статический уровень)".

Пара EUR/USD остается около отметки 1,08. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

ФРС может благоприятствовать воссоединению с дифференциалом ставок

Министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил в среду, что "ВВП неизбежно будет снижаться, пока процентные ставки делают свою работу по снижению инфляции".

"Значительное сокращение налогов на бизнес означает, что экономика сейчас имеет все возможности для того, чтобы снова начать расти", - добавил он.

Читайте также: ВВП Великобритании в октябре сократился на 0,3% м/м против ожидавшихся -0,1%.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара GBP/USD теряет 0,27% на дневной основе и торгуется на уровне 1,2525.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0790 1.1 млрд
• 1.0850 900 млн
• 1.0930 833 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2645 478 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 145.00 1 млрд
• 145.50 437 млн
• 146.00 1.3 млрд

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.8600 818 млн
• 0.8825 429 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6615 554 млн

- USD/CAD: USD

• 1.3750 941 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8700 808 млн

• USD/CAD пытается расширить свои позиции на фоне низких цен на сырую нефть.
• Прорыв выше 1,3600 может привести пару к достижению 21-дневной EMA на 1,3620.
• 14-дневный RSI находится ниже отметки 50; уровень 1,3550 может выступить в качестве ключевой поддержки.

USD/CAD пытается продлить свой рост второй день подряд, в то время как доллар США (USD) остается на положительной территории. Снижение цен на сырую нефть усиливает понижательное давление на канадский доллар (CAD). Пара USD/CAD торгуется c повышением около 1,3590 во время европейской сессии в среду.

Ключевым барьером для пары USD/CAD является психологический уровень 1,3600. Прорыв выше этого уровня может вдохновить быков по паре USD/CAD на тестирование 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 1,3620, затем 38,2% уровня коррекции Фибоначчи на 1,3840 перед основным сопротивлением на 1,3650.

Технический индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) для пары USD/CAD сигнализирует о потенциальном развороте бычьего тренда. Линия MACD лежит ниже центральной линии и растет выше сигнальной линии. Последнее говорит о том, что краткосрочная скользящая средняя набирает силу по отношению к более долгосрочной скользящей средней, что указывает на переход к положительному импульсу в паре.

Однако анализ указывает на "голубиные" настроения в паре USD/CAD, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже 50. Это означает слабость пары, и она может потерять позиции. Упомянутые уровни поддержки, включая основной уровень около 1,3550 и психологическую поддержку на 1,3500, являются важными ориентирами для наблюдения.

Если пара USD/CAD пробьется ниже последнего, она может столкнуться с дальнейшим медвежьим давлением, потенциально направляясь к области минимума предыдущей недели 1.3480.

USD/CAD: дневной график

Пара GBP/USD упала после разочаровывающих данных по ВВП Великобритании. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Мягкие данные по ВВП не являются ключевыми для Банка Англии

Цена на золото снова опустилась ниже отметки 2000 долларов. Стратеги Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.

"Попутный ветер" для цены на золото

• Пара GBP/JPY восстанавливает положительную динамику в среду и частично отыгрывает ночные потери.
• Внутридневной рост потерял импульс после разочаровывающего выхода макроэкономических данных по Великобритании.
• Снижение ставок на разворот Банка Японии продолжает подрывать курс японской йены и оказывает поддержку кроссу.

Кросс GBP/JPY привлекает некоторые покупки на падении вблизи 182,50 в среду и удерживает свои внутридневные достижения в начале европейской сессии. Однако цена отступила на несколько пунктов от дневного максимума в ответ на разочаровывающие макроэкономические данные по Великобритании и в настоящее время торгуется ниже круглой цифры 183.00.

Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что экономика страны в октябре сократилась на 0,3 %, не дотянув до консенсус-прогноза снижения на 0,1 % и роста на 0,2 %, зафиксированного в предыдущем месяце. Отдельный отчет показал, что спад в промышленном секторе Великобритании в октябре углубился. Это происходит на фоне опубликованного во вторник неоднозначного отчета по занятости в Великобритании, согласно которому средний заработок за три месяца по октябрь снизился сильнее, чем ожидалось, и подтверждает ожидания того, что цикл повышения ставок Банком Англии (BoE) может быть свернут в 2024 году.

Вышеупомянутый фундаментальный фон оказывает негативное влияние на британский фунт (GBP), однако несколько смягчившийся спрос на иену (JPY) служит попутным ветром для кросса GBP/JPY. Этому способствовали сообщения о том, что политики Банка Японии (BoJ) не видят необходимости в прекращении отрицательных ставок в декабре. Кроме того, надежды на дополнительные стимулы со стороны Китая поддерживают основные бычьи настроения на рынке, что, в свою очередь, подрывает безопасную иену и оказывает поддержку кроссу. Тем не менее, отсутствие каких-либо последующих покупок заставляет быков проявлять осторожность.

Даже с технической точки зрения недавний пробой и последующее отступление вблизи 100-дневной простой скользящей средней (SMA) указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для кросса GBP/JPY лежит в сторону снижения. Таким образом, любое дальнейшее движение вверх к упомянутой поддержке, а сейчас сопротивлению, которое в настоящее время находится в районе 183,75, может рассматриваться как возможность для продажи. Тем не менее, некоторые последующие покупки за пределами недельного максимума в районе 184,30-184,35, достигнутого в понедельник, сведут на нет ближайшие негативные перспективы кросса.

Технические уровни для наблюдения

• USD/CHF прекращает двухдневную полосу потерь в преддверии решения ФРС.
• Широко ожидается, что ШНБ сохранит процентную ставку на уровне 1,75% после недавнего снижения инфляции.
• Инвесторы ожидают комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить представление о траектории изменения процентных ставок.

Пара USD/CHF держится около отметки 0,8760 в ходе азиатских торгов в среду, прервав двухдневные потери, поскольку доллар США укрепляется на фоне роста доходности американских облигаций. Ожидается, что на заседании в четверг Швейцарский национальный банк (ШНБ) сохранит ставку на прежнем уровне 1,75%, особенно в свете недавнего ослабления швейцарской инфляции в ноябре.

Предстоящая оценка денежно-кредитной политики в Ежеквартальном бюллетене даст ценную информацию о перспективах ШНБ, предоставляя среднесрочный условный прогноз инфляции.

Индекс доллара США (DXY) движется по восходящей траектории, приближаясь к отметке 104,00, чему способствует рост доходности 2-летних и 10-летних облигаций США, составляющий на момент публикации 4,73% и 4,20% соответственно.

Осторожный подход участников рынка в преддверии решения Федеральной резервной системы действительно вносит элемент неопределенности, который потенциально может оказать понижательное давление на доллар США и, соответственно, повлиять на пару USD/CHF. Хотя ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сохранит текущую позицию по политике, внимание к сигналам относительно потенциального снижения ставки в 2024 году добавляет интригу для инвесторов.

Значение комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла становится еще более значительным, поскольку они способны сформировать рыночные ожидания и повлиять на движение пары USD/CHF.

Недавний приступ высокой волатильности доллара США, вызванный публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI), отражает реакцию рынка на ожидаемый в ноябре рост на 3,1 % в годовом исчислении против 3,2 %, зафиксированных ранее. Параллельный рост базового индекса потребительских цен в США на 4,0 % совпал с ожиданиями рынка, что указывает на определенную предсказуемость инфляционных тенденций.

Индекс цен производителей (PPI) за ноябрь должен снизить темпы роста до 1,0% в годовом исчислении. Прогнозы ослабления базового индекса цен производителей на 2,2% по сравнению с 2,4% ранее добавляют еще один нюанс к ожиданиям рынка.

На прошлой неделе пара EUR/CHF достигла уровней выше 0,94, прежде чем нашла покупателей. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары в преддверии заседаний ЕЦБ и ШНБ на этой неделе.

ШНБ будет использовать более "голубиный" язык

• GBP/USD снижается после публикации неблагоприятных данных по Великобритании.
• Показатель ВВП Великобритании в октябре снизился на 0,3% по сравнению с ростом на 0,2% в сентябре.
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США показали, что рост цен в ноябре оставался умеренным.
• Инвесторы ожидают индекс цен производителей США (PPI) в преддверии решения ФРС по процентной ставке.

Пара GBP/USD резко падает ниже 1,2550 во время ранней европейской сессии в среду. Более слабые, чем ожидалось, данные по росту ВВП и промышленного производства Великобритании оказывают негативное влияние на британский фунт (GBP) и создают препятствия для пары GBP/USD. На момент публикации GBP/USD торгуется на уровне 1,2528, потеряв за день 0,34%.

Последние данные Управления национальной статистики в среду показали, что ежемесячный рост валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании сократился на 0,3% м/м в октябре по сравнению с предыдущим показателем в 0,2%, что ниже консенсуса рынка в отношении роста на 0,2%.

Между тем, данные по промышленному производству за октябрь оказались хуже ожиданий рынка, снизившись на 0,8% за месяц. Производство в обрабатывающей промышленности) упало на 1,1% за месяц против роста на 0,1% в предыдущем показателе.

Ожидается, что в четверг Банк Англии (BoE) оставит процентную ставку без изменений на уровне 5,25% на третьем заседании подряд. Рынки прогнозируют три снижения ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году. Это приведет к достижению уровня 4,25%, по данным ING.

Ожидается, что в среду ФРС оставит стоимость заимствований на прежнем уровне. Рынки ожидают, что председатель ФРС Джером Пауэлл сохранит осторожный подход и попытается ослабить прогноз по снижению ставки. Однако фьючерсы на фонды ФРС оценивают вероятность снижения ставки в мае в 80%, согласно данным CME FedWatch Tool.

Опубликованные во вторник данные по инфляции показали, что рост цен в ноябре оставался умеренным. Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,1% за месяц по сравнению с 0% ранее и на 3,1% за год в ноябре против 3,2% ранее. Оба показателя совпали с консенсусом рынка. Кроме того, базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м по сравнению с 0,2%, а годовой базовый CPI увеличился на 4,0% г/г, как и ожидалось.

В среду выйдет индекс цен производителей (PPI) за ноябрь, который, как ожидается, покажет рост на 0,1% м/м и 1,0% г/г, соответственно. Индекс цен производителей за исключением продуктов питания и энергоносителей, по оценкам, мог снизиться с 2,4 до 2,2 % г/г. Позже в среду ФРС объявит решение по процентной ставке на своем последнем в этом году заседании, после чего состоится пресс-конференция. В четверг Банк Англии (BoE) объявит о своем решении по монетарной политике. Эти события могут дать четкое направление движения паре GBP/USD.

Экономисты ING анализируют, как очередное удержание ставки ФРС, но с сокращением перспектив снижения ставки, может повлиять на валютный рынок.

Отступление ФРС может ослабить недавнее ралли высокодоходных валютных инструментов

Вот что вам нужно знать в среду, 13 декабря:

Отчет по инфляции в США за ноябрь не помог основным валютам найти направление движения во вторник, и участники рынка воздержались от открытия крупных позиций в преддверии последнего в этом году заявления Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам политики. Данные по индексу цен производителей (PPI) также будут включены в повестку дня американской экономики, а вместе с программным заявлением ФРС опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), также известную как "точечный график". Наконец, председатель ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию, на которой расскажет о перспективах политики и ответит на вопросы.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в ноябре вырос на 3,1% в годовом исчислении, как и ожидалось. базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, остался на уровне 4% за тот же период, что совпало с консенсусом рынка. После резких колебаний, вызванных непосредственной реакцией на данные по индексу потребительских цен, индекс доллара США (USD) стабилизировался ниже отметки 104,00. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до отметки 4,2%, а основные индексы Уолл-стрит закрылись на положительной территории. В начале среды доходность 10-летних облигаций продолжает колебаться в районе 4,2%, а индекс доллара США движется в боковом направлении вблизи отметки 104,00. Ожидается, что ФРС оставит ставку без изменений на уровне 5,25-5,5 %. Инвесторы будут обращать пристальное внимание на  точечную  диаграмму, чтобы попытаться определить сроки изменения политики в следующем году.

EUR/USD взлетела до недельного максимума выше 1,0820, мгновенно отреагировав на данные по инфляции в США во вторник, но не смогла сохранить свой бычий импульс. Утром в Европе пара, похоже, перешла в фазу консолидации чуть ниже 1,0800. В среду Евростат опубликует данные по промышленному производству за октябрь.

После спокойной азиатской сессии пара GBP/USD вновь оказалась под медвежьим давлением и в последний раз торговалась на отрицательной территории ниже 1,2550. В среду Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в октябре сократился на 0,3% в месячном исчислении. Промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности за тот же период снизились на 0,8 % и 1,1 % соответственно.

Индекс деловой активности крупных компаний промышленного сектора Tankan в четвертом квартале вырос до 12 с 9, показали данные из Японии в начале пятницы. Негативным фактором стало снижение индекса   прогноза Tankan до 8 с 10. USD/JPY продолжила расти в течение азиатских часов торгов и приблизилась к отметке 146,00 к утру в Европе.

Золото закрыло второй день недели с небольшими изменениями, но не смогло привлечь покупателей в начале среды. На момент написания статьи пара XAU/USD торговалась на самом слабом за последние три недели уровне ниже $1,980.

Согласно данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным в среду, спад в промышленном секторе Соединенного Королевства (Великобритания) в октябре углубился.

Объем производства в обрабатывающей промышленности снизился на 1,1% за месяц в октябре против 0% ожиданий и 0,1% в сентябре, а общий объем промышленного производства составил -0,8% за месяц против -0,1% ожиданий и 0% предыдущих данных.

Годовые данные по объему производства в обрабатывающей промышленности Великобритании выросли на 0,8% в октябре, не оправдав ожиданий в 1,9%. Общий объем промышленного производства ускорился на 0,4% в десятом месяце года, что ниже прогноза в 1,1% и предыдущего значения в 1,5%.

Отдельно были опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, который в октябре составил 17,032 млрд фунтов против ожиданий -14,10 млрд фунтов и предыдущего значения -14,288 млрд фунтов. Общий торговый баланс (за пределами ЕС) в октябре составил 4,828 млрд фунтов стерлингов против 4,45 млрд фунтов стерлингов в сентябре.

Похожие данные

• ВВП Великобритании в октябре сократился на 0,3% м/м против ожиданий в -0,1%

• ВВП Великобритании в октябре снизился на 0,3% м/м против -0,1% ожиданий.
• Пара GBP/USD продолжает снижаться в направлении 1,2500 на слабых данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании вернулась к сокращению, просев на 0,3% в октябре после роста на 0,2% в сентябре, показали последние данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в среду. Консенсус рынка предполагал сокращение на 0,1 % за отчетный период.

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (октябрь) составил 0,1% 3M/3M против сентябрьского показателя -0,1%.

Реакция рынка на отчет по ВВП Великобритании

В паре GBP/USD наблюдается новая волна распродаж на фоне негативных данных по ВВП Великобритании. На момент публикации пара снизилась на 0,25% за день и торгуется на уровне 1,2528, ожидая решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке для определения направления торговли на ближайшую перспективу.

В среду новое коалиционное правительство Новой Зеландии приняло закон, в котором отказалось от двойного мандата Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), сосредоточившись теперь только на ценовой стабильности.

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис внесла изменения в полномочия Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) РБНЗ, исключив из них цель поддержания максимально устойчивой занятости, сообщает MNI. Уиллис сохранила целевой уровень инфляции 1-3%.

"Наряду с новыми полномочиями, MPC также согласовал изменения в уставе MPC с министром финансов", - говорится в заявлении RBNZ. "Устав определяет процессы принятия решений и требования прозрачности для MPC", - говорится в сообщении центрального банка.

Деловая уверенность крупных производителей в Японии повысилась за три месяца до декабря третий квартал подряд, согласно данным ежеквартального исследования Банка Японии Tankan, опубликованным в среду.

При этом основной индекс настроений крупных производителей составил 12,0 по сравнению с предыдущим показателем 9,0, что лучше ожиданий рынка в 10,0.

Дальнейшие детали раскрывают, что индекс деловой активности в непроизводственной сфере за четвертый квартал (Q4) составил 24,0 против 21,0 ранее, что хуже рыночного прогноза 25,0.

На ежегодной Центральной экономической рабочей конференции, которая проходит в Пекине с понедельника по вторник, Си Цзиньпин, генеральный секретарь ЦК Коммунистической партии Китая, председатель КНР и председатель Центральной военной комиссии, выступил с важной речью.

Ключевые цитаты

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,1126 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1174 и 7,1717 по оценкам Reuters.

В среду Казначейство Австралии представило Среднесрочный экономический и фискальный прогноз (MYEFO), основные моменты которого приведены ниже.

• EUR/USD прекращает свою двухдневную победную серию в преддверии решений по монетарной политике обеих стран.
• Технические индикаторы указывают на потенциальный возврат к недельному минимуму на 1,0741.
• Прорыв выше уровня 1.0800 может привести пару к достижению 14-дневной EMA на 1.0816.

Пара EUR/USD затормозила в преддверии решений по денежно-кредитной политике США и Еврозоны в среду и четверг соответственно. Пара EUR/USD торгуется ниже около 1,0790 во время азиатской сессии в среду.

Технические сигналы для пары EUR/USD благоприятствуют продолжению нисходящего движения. Поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, медвежьи настроения указывают на потенциальный возврат к основной поддержке на уровне 1,0750 перед недельным минимумом на 1,0741.

Если паре удастся пробиться ниже последнего, это может оказать давление на пару EUR/USD, чтобы направиться к четырехнедельному минимуму на уровне 1,0723, а затем к области психологической поддержки на уровне 1,0700.

Кроме того, расхождение скользящих средних (MACD) указывает на ослабление общего положительного импульса, так как линия MACD расположена выше центральной линии, но демонстрирует дивергенцию ниже сигнальной линии. Это свидетельствует о потенциальном изменении направления тренда.

С точки зрения роста, пара EUR/USD может найти ключевое сопротивление в районе психологической области на уровне 1,0800. Прорыв выше этого барьера может усилить рост пары EUR/USD, чтобы исследовать область вокруг 14-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 1,0816, а затем 38,2% коррекции Фибоначчи на 1,0833. Если пара EUR/USD преодолеет эти уровни, то основной уровень 1.0850 может быть протестирован в качестве дальнейшего барьера.

EUR/USD: Дневной график

Комментируя опубликованный в среду опрос Банка Японии (BoJ) Tankan, главный секретарь кабинета министров Японии Мацуно заявил, что "опрос показывает, что корпоративный сектор в целом держится на плаву".

"Необходимо внимательно следить за рисками, которые могут привести к снижению темпов роста экономики за рубежом и росту цен", - добавил Мацуно.

Хань Вэньсюй, заместитель главы канцелярии Коммунистической партии Китая по финансовым и экономическим вопросам, заявил в среду, что "Китай должен установить дефицит бюджета на 2024 год и специальные облигации местных органов власти на подходящих уровнях и оптимизировать структуру бюджетных расходов".

"Китай также должен поддерживать потребительские цены на умеренном и подходящем уровне, не слишком низком, не слишком высоком", - добавил Хань.