- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 13-11-2023
- Курс AUD/USD подскочил до 0,6375, прибавив 0,30%.
- Во вторник в США будут представлены данные по индексу потребительских цен за октябрь.
- Во вторник также выйдет австралийский индекс потребительского доверия за ноябрь.
В понедельник пара AUD/USD набрала обороты, торгуясь на уровне 0,6375 с приростом в 0,30%, а ценовая динамика пары задавалась слабым долларом США, который, похоже, консолидирует достижения прошлой недели.
После того как на прошлой неделе "ястребиная" риторика ФРС приобрела актуальность, доллар восстановился, и теперь инвесторы ожидают данных по инфляции за октябрь, чтобы продолжить делать ставки на следующие решения ФРС. Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в США снизился до 3,3% г/г по сравнению с предыдущим значением 3,7%, а базовый показатель застопорился на уровне 4,1% г/г.
Стоит отметить, что чиновники ФРС не были удовлетворены прогрессом, достигнутым в отношении инфляции, и заявили, что им нужны дополнительные доказательства, чтобы утверждать, что дело сделано. В этом смысле результаты данных по инфляции могут задать динамику цен доллара США на ближайшие сессии, поскольку они будут моделировать ожидания относительно следующего декабрьского заседания ФРС. В других странах доходность государственных облигаций США растет. 2-летняя ставка составляет 5,07%, а доходность 5 и 10-летних облигаций находится на уровне 4,70% и 4,67% соответственно, что, по-видимому, ограничивает потери доллара.
Уровни AUD/USD для наблюдения
Дневной график указывает на нейтральный или "бычий" технический настрой AUD/USD, поскольку "медведи" отступают назад, чтобы консолидироваться после пяти дней потерь подряд. Индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о возможном развороте, поскольку демонстрирует положительный уклон ниже средней линии, а индикатор конвергенции скользящих средних (MACD) представляет собой слабые зеленые полосы.
В более широком контексте пара находится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но ниже 100- и 200-дневных SMA, что указывает на то, что медведи все еще сохраняют некоторое преобладание над быками на более широком временном горизонте. Однако краткосрочный прогноз останется позитивным, если "быки" укрепят свои позиции и удержатся выше 20-дневной SMA.
Поддержки: 0,6373 (20-дневная SMA), 0,6350, 0,6300
Сопротивления: 0.6400, 0.6450, 0.6470.
Дневной график AUD/USD
-638354880331849362.png)
Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы доллара в преддверии данных по CPI США (вторник) и розничным продажам (среда).
Слабые розничные продажи подтверждают идею о том, что куча избыточных сбережений у потребителей истощается
Данные по CPI США за вторник (мы ожидаем стабильного базового показателя на уровне 4,1% при снижении основного показателя до 3,3%) и розничным продажам за среду (которые, скорее всего, будут слабыми) привлекают внимание.
Слабые розничные продажи поддержат идею о том, что куча избыточных сбережений потребителей истощается и что по мере замедления спроса рынок труда будет ослабевать и вся экономика тоже замедлится. Но председатель ФРС Джером Пауэлл будет предупреждать о чрезмерной реакции, а рынок будет опасаться чрезмерной реакции. Но я не буду! По-настоящему слабые данные по розничным продажам укрепят мое мнение о том, что доходность в США и доллар достигли своего пика. К сожалению, вся эта осторожность гарантирует, что падение доллара будет очень и очень медленным.
Экономисты HSBC по-прежнему ожидают некоторого ослабления австралийского доллара по отношению к доллару США в ближайшие месяцы.
Трехфакторный среднесрочный "медвежий" прогноз по австралийскому доллару
Мы по-прежнему придерживаемся нашего трехфакторного среднесрочного "медвежьего" взгляда на австралийский доллар.
Во-первых, замедление роста в США вряд ли будет хорошей новостью для австралийского доллара, поскольку в сочетании со слабым ростом в других странах оно, скорее всего, усилит опасения по поводу глобального роста и повлияет на рисковые настроения.
Во-вторых, в последнее время пара AUD/USD не получала особых выгод от благоприятных движений относительных ставок, но страдала от неблагоприятных движений. Эта асимметрия должна сохраниться, если рынки сосредоточатся на более значимых негативных темах.
В-третьих, мы по-прежнему считаем, что перспективы роста экономики Китая в ближайшее время не станут фактором, поддерживающим валюту.
Пара USD/CAD по-прежнему торгуется вблизи максимумов за год. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы луни.
Восходящий потенциал в 2024 году
В начале сентября Банк Канады (BoC) во второй раз приостановил цикл повышения ставок и с тех пор сохраняет ключевую процентную ставку стабильной на уровне 5%. В то же время ФРС обсуждает возможность очередного повышения ставки. Такое различие в денежно-кредитной политике в настоящее время оказывает поддержку USD/CAD. Однако в ближайшие недели, скорее всего, станет ясно, что дальнейшего повышения ставок в США также не будет.
Поскольку в следующем году мы ожидаем рецессии в США, а канадская экономика, скорее всего, достигнет мягкой посадки, мы видим потенциал восстановления CAD в следующем году.
Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/USD и то, как доходность 10-летних облигаций США может повлиять на пару.
Уровни 4,5% в 10-летних трежерис и 1,08 в паре EUR/USD вряд ли будут пробиты сегодня
Для "медведей" по доллару прорыв уровня 4,5% в 10-летних трежерис может стать ключевым сигналом к попытке прорыва выше 1,08 в паре EUR/USD.
Я буду удивлен, если сегодня нам удастся приблизиться к пробитию любого из этих уровней, но я ожидаю, что оба они будут пробиты в свое время.
Экономисты UBS ожидают, что доллар США будет оставаться сильным, а с наступлением 2024 года снизится.
РБА сохранит ставки на высоком уровне по крайней мере до 4 квартала 24 года
В ближайшие месяцы доллар США, вероятно, будет пользоваться хорошей поддержкой благодаря относительно устойчивым экономическим данным. Однако с наступлением 2024 года доллар США может несколько ослабнуть в ответ на замедление роста экономики США и более гибкую политику ФРС.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на доллар США и считаем, что инвесторам следует продавать доллар на подъемах.
Мы отдаем предпочтение австралийскому доллару, поскольку видим риски очередного повышения ставок Резервным банком Австралии и ожидаем, что он будет удерживать ставки на повышенном уровне как минимум до 4 квартала 24 года, продолжая бороться с инфляцией.
Финансовые рынки начали неделю в замедленном темпе, и в понедельник пара EUR/USD до сих пор торгуется в узком диапазоне в 30 пунктов. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик "доллар США в целом слабее против основных конкурентов, хотя отсутствие важных новостей удерживает основные пары в пределах привычных уровней. Более того, доллар США торгуется недалеко от максимумов, установленных на прошлой неделе. Ястребиные высказывания представителей Федеральной резервной системы (ФРС) на прошлой неделе помогли доллару США, поскольку инвесторы не так уверены в том, что центральный банк закончил ужесточение кредитно-денежной политики.
После двух последовательных пауз в повышении ставок ФРС старается убедить участников рынка в том, что время для снижения ставок не так близко, как им хотелось бы. Более того, политики настаивают на том, что дверь для дополнительного ужесточения остается открытой, добавляя при этом мантру "высокие дольше". Тем не менее, спекулятивный интерес предпочитает верить в то, что цикл ужесточения закончился, и пытается предугадать начало нового цикла снижения ставок.
То же самое происходит и с Европейским центральным банком (ЕЦБ). Вице-президент Луис де Гиндос отметил, что в ближайшие месяцы ожидается временный отскок инфляции, поскольку базовый эффект от резкого роста цен на энергоносители и продукты питания осенью 2022 г. исчезает из расчета гот года к году.Он также повторил, что политики полны решимости обеспечить своевременное возвращение инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%. В заключение он добавил, что европейские политики не будут предрешать дальнейшие изменения ставки. Латвийский политик Мартиньш Казакс, выступая на другом мероприятии, сказал, что еще слишком рано говорить о том, что они достигли терминальной ставки, добавив, что следующие изменения ставки не будут автоматизированы.
В отсутствие данных финансовые рынки движутся в зависимости от настроений. В начале американской сессии доллар набирает силу, в то время как акции торгуются с кислым настроением. Во вторник ситуация станет немного интереснее, так как США опубликуют октябрьский индекс потребительских цен (CPI). Финансовые рынки ожидают, что индекс составит 3,3% г/г, снизившись по сравнению с предыдущим значением 3,7%. В преддверии этого события в еврозоне будет опубликована вторая оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за III квартал, которая, как ожидается, будет подтверждена на уровне -0,1% кв/кв".
Гдавный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"С технической точки зрения пара EUR/USD, судя по дневному графику, находится в выигрыше. Пара развивает импульс выше бычьей 20-й простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время оказывает динамическую поддержку на уровне 1,0625. 100- и 200-дневные скользящие средние имеют умеренный наклон вниз, сходясь в районе ценовой зоны 1,0800. Наконец, индикатор Momentum направлен на север, уверенно отскакивая от своей средней линии, а индикатор Relative Strength Index (RSI) консолидируется в районе 54.
Четырехчасовой график предлагает нейтральную позицию. Пара EUR/USD торгуется ниже ненаправленной 20-дневной SMA, но 100-дневная SMA продолжает двигаться на север ниже текущего уровня, что говорит об ограниченном интересе к продажам. В то же время технические индикаторы не обладают достаточной направленностью в пределах нейтральных уровней, что отражает отсутствие явного направленного интереса.
Уровни поддержки: 1,0655 1,0620 1,0590
Уровни сопротивления: 1.0710 1.0760 1.0800"
После нападения ХАМАСа на Израиль цены на золото на короткое время достигли отметки 2000 долларов, а затем отступили. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы "желтого металла".
Объем закупок золота центральными банками останется высоким
Возобновление геополитической напряженности будет способствовать снижению цен на золото. Этому способствуют завершение цикла ужесточения кредитно-денежной политики США и неизбежный пик курса доллара США.
Мы ожидаем, что объемы закупок золота центральными банками останутся высокими. Исходя из текущих темпов закупок, мы повышаем наши оценки спроса до 1 050 т с 750 т на 2023 год и 800 т на 2024 год.
Широкие различия в доходности привели к тому, что пара USD/JPY вернулась к максимуму 2022 года вблизи отметки 152. Экономисты TD Securities анализируют перспективы пары.
Предупреждения о валютных интервенциях могут оказаться слишком слабыми для разворота курса иены
Предупреждения о необходимости валютных интервенций усилились, но их может оказаться слишком мало для разворота курса японской йены.
Без выхода Банка Японии из NIRP трудно говорить о "бычьем" курсе иены, учитывая фундаментальные показатели. Вероятно, чиновники Минфина выигрывают время для Банка Японии и, возможно, решат ослабить давление на USD/JPY с помощью валютных интервенций, поскольку слабая иена стала политической проблемой для правительства на фоне растущего давления на стоимость жизни.
Ожидается торговля в пределах 145-150 с настоящего момента и до 1-го квартала 24-го года.
Экономисты Rabobank анализируют перспективы GBP против USD и EUR.
Потенциал дальнейших понижательных рисков для фунта
Учитывая риски снижения темпов роста мировой экономики, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы доллар США будет пользоваться хорошей поддержкой, так как низкий уровень склонности к риску будет способствовать росту спроса на безопасные активы. Это указывает на возможность дальнейших понижательных рисков для фунта.
Однако мы видим возможность для возвращения пары EUR/GBP ниже уровня 0,87 на фоне слабых экономических данных из Германии и нашего мнения о том, что Еврозона уже может находиться в состоянии технической рецессии.
- Пара EUR/USD торгуется неубедительно ниже уровня 1.0700.
- Давление продаж может обусловить возвращение к отметке 1.0640.
Пара EUR/USD в начале недели неуверенно торгуется ниже отметки 1.0700.
Если "медведи" вернут себе инициативу, они могут сначала утащить пару к промежуточной 55-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0639. Потеря этой области может открыть дверь к вероятному посещению недельного минимума 1,0495 (13 октября) перед 2023-м основанием 1,0448 (3 октября).
В то же время, пока пара находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0800, ее перспективы должны оставаться негативными.
Дневной график EUR/USD
Экономисты TD Securities не считают, что доллар США выходит из кризиса, и продолжают прогнозировать заметный откат в течение 2024 года.
Замедление экономики США до 2024 года
Смена режима в пользу ослабления доллара США очевидна, и мы ожидаем, что она продолжится и в следующем году, особенно если учесть, что экономика США вступает в полосу умеренной рецессии при резком сокращении ставок ФРС, в то время как остальной мир все еще находится в неопределенном положении.
Мы видим, что доллар США корректируется вниз от завышенных и растянутых уровней, где он в большей степени соответствует макроэкономическим факторам.
Возврат динамики кривой в США от "медвежьего" к "бычьему" изгибу также будет очень негативным для доллара. Еще одна тема, за которой следует следить в 2024 году, - ухудшение финансового положения США, растущие опасения по поводу которого могут привести к повышению ставок, но ослаблению доллара (особенно по отношению к японской йене).
В пятницу курс фунта немного снизился. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы GBP.
Вероятно, ситуация для фунта останется нестабильной
Судя по предварительным данным, в III квартале экономика стагнировала. Однако, хотя данные оказались немного лучше, это не слишком облегчает работу для Банка Англии.
Экономика Великобритании заметно охлаждается. И неважно, что публикация оказалась чуть более позитивной, чем ожидалось, - перспективы экономики явно выглядят тернистыми.
Поскольку на этой неделе должны быть опубликованы более важные данные: отчет по рынку труда (вторник) и данные по инфляции (среда), ситуация для фунта стерлингов, скорее всего, останется волатильной.
- DXY движется в узком диапазоне, все еще находясь ниже уровня 106,00.
- Дальнейший рост должен бросить вызов барьеру 106,00.
Индекс доллара США DXY стремится к продолжению роста, начатого на прошлой неделе, хотя область 106.00 на данный момент является достаточно сильным барьером.
Как только барьер 106.00 будет преодолен, индекс может начать потенциальный тест ноябрьского максимума 107.11 (1 ноября), а затем и максимума 2023 года 107.34 (3 октября).
В то же время, пока индекс находится выше ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 103,60, прогноз по нему остается конструктивным.
Дневной график DXY
Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в понедельник, что "еще слишком рано говорить о том, что терминальная ставка достигнута".
Дополнительные комментарии
Видит риск вдияния на инфляцию.
Пока не видно четкого пика роста заработной платы.
У нас нет "автоматизма" в отношении следующего изменения ставки.
В своем ежемесячном отчете по рынку нефти Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила "прогноз роста мирового спроса на нефть на 2024 год без изменений на уровне 2,25 млн. баррелей в сутки".
Дополнительные выводы
Против чрезмерно негативных настроений на нефтяном рынке.
Повышает прогноз роста предложения нефти в странах, не входящих в ОПЕК, на 2023 год на 100 тыс. баррелей в сутки до 1,8 млн. баррелей в сутки.
Сохраняет прогноз роста предложения нефти для стран, не вхожящих а ОПЕК, на 2024 год на уровне 1,4 млн. баррелей в сутки.
В октябре добыча нефти ОПЕК выросла на 80 тыс. баррелей в сутки до 27,90 млн. баррелей в сутки за счет Ирана, Анголы и Нигерии.
Несмотря на раздутые негативные настроения в отношении спроса на нефть в Китае, китайский импорт нефти остается очень высоким.
Фундаментальные показатели мирового рынка нефти остаются сильными, несмотря на преувеличенные негативные настроения.
Несмотря на благоприятные фундаментальные показатели рынка, цены на нефть в последние недели снизились, в основном благодаря спекулянтам из финансового сектора.
- Пара EUR/JPY поднимается к новым максимумам этого года, преодолев отметку 162,00.
- В ближайшей перспективе ожидается дальнейший рост.
Паре EUR/JPY удалось преодолеть отметку 162.00 и в начале недели установить новые максимумы 2023 года.
В краткосрочной перспективе кроссу вполне по силам дальнейший рост. Поглощение максимума 2023 года на 162,36 (от 9 ноября), как ожидается, столкнется со следующим значимым уровнем сопротивления не ранее вершины 2008 года 169,96 (от 23 июля).
В подтверждение вышесказанного, дневной RSI приближается к отметке 68, оставляя еще некоторое пространство для продолжения восходящего тренда до входа индикатора на территорию перекупленности.
Долгосрочный прогноз по кроссу выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 152,23.
Дневной график EUR/JPY
Экономисты Bank of Montreal анализируют перспективы североамериканских валют - CAD и USD.
В настоящее время нет особого медвежьего настроя по CAD
Учитывая текущие экономические условия и ближайшие перспективы, существует риск того, что настройки денежно-кредитной политики Банка Канады и ФРС будут расходиться и дальше, причем первый перейдет к относительно более смягченному курсу. Это должно удерживать луни на низкой высоте, однако для его более значительного снижения, вероятно, потребуется еще более выраженная слабость канадской экономики.
В целом мы считаем, что в 2024 г. доллар США будет терять высоту по отношению к большинству валют, поскольку разворот в политике ФРС станет более очевидным.
Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы USD/ZAR после того, как в прошлом месяце пара сформировала модель "голова и плечи".
Правое плечо вблизи 19,25 является важным препятствием в ближайшей перспективе
В прошлом месяце пара USD/ZAR сформировала понижающийся максимум вблизи отметки 19,64 и двигалась в рамках паттерна "Голова и плечи". Впоследствии она подтвердила эту формацию и снизилась к промежуточному минимуму вблизи 18,20. Резкий отскок привел к тому, что пара вернулась выше 200-DMA (18,60). Стоит отметить, что в этом году пара несколько раз ненадолго прорывалась ниже этой МА, и после восстановления над ней восходящий тренд продолжался.
Если пара закрепится ниже МА, проходящей на уровне 18.60, не исключено более глубокое движение вниз к 18.20 и целевому уровню паттерна в районе 17.80.
Правое плечо в районе 19,25 является важным препятствием в ближайшей перспективе.
В пятницу данные по норвежской инфляции вышли неожиданно сильными и оказали сильную поддержку кроне. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы NOK.
Инфляция остается неуступчивой
Пятничные данные свидетельствуют о том, что инфляция более устойчива, чем предполагалось, и что ее сентябрьское падение было единовременным фактором. То, что рынок считает повышение ставки в декабре более вероятным после публикации данных, также не является полной неожиданностью.
Перед решением ЦБ по ставке будут опубликованы данные по инфляции за ноябрь, которые должны помочь лучше оценить базовое инфляционное давление.
После пятничного сюрприза и с учетом "ястребиного" настроя ЦБ Норвегии данные должны будут существенно ухудшиться, чтобы ставки остались неизменными. Однако пример Норвегии также показывает, что рынки не должны слишком торопиться выносить окончательный вердикт по инфляции.
Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Неделя для доллара пройдет в диапазоне
Мы увидим октябрьские релизы по индексу потребительских цен и розничным продажам в США. Основной индекс ИПЦ может остаться во флэте в месячном выражении, что приведет к снижению показателя г/г до 3,3%, в то время как базовый индекс может остаться на уровне 0,3% м/м и 4,1% г/г. Это должно быть нейтральным результатом для доллара, хотя публикация в среду более слабых данных по розничным продажам может стать негативным фактором для бакса и показать, что ужесточение условий кредитования все-таки "доконало" американских потребителей.
Похоже, что неделя для доллара будет проходить в диапазоне. Мы бы предположили, что в начале недели индекс DXY не сможет преодолеть область 106,00/106,25, а к концу недели может вернуться к тестированию недавних минимумов на уровне 105,35/105,40 на фоне новостей о приостановке работы правительства США.
Что нужно знать в понедельник, 13 ноября:
Финансовые рынки начали новую неделю спокойно, инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии выхода ключевых макроэкономических данных во вторник. После закрытия предыдущей недели на положительной территории индекс доллара США (USD) в понедельник держится чуть ниже 106.00, а основные валютные пары колеблются в привычных диапазонах.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США слабее всего торговался против австралийского доллара.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.11% | -0.16% | 0.00% | -0.26% | 0.15% | 0.03% | -0.10% | |
| EUR | 0.09% | -0.07% | 0.08% | -0.17% | 0.25% | 0.12% | 0.01% | |
| GBP | 0.16% | 0.08% | 0.15% | -0.09% | 0.32% | 0.21% | 0.09% | |
| CAD | 0.01% | -0.07% | -0.16% | -0.25% | 0.16% | 0.06% | -0.06% | |
| AUD | 0.26% | 0.18% | 0.10% | 0.25% | 0.41% | 0.31% | 0.19% | |
| ИЕНА | -0.16% | -0.23% | -0.30% | -0.17% | -0.38% | -0.08% | -0.22% | |
| NZD | -0.04% | -0.13% | -0.21% | -0.06% | -0.31% | 0.11% | -0.12% | |
| CHF | 0.07% | -0.04% | -0.10% | 0.06% | -0.19% | 0.22% | 0.10% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка).
Во вторник рано утром в Европе Управление национальной статистики Великобритании опубликует отчет о занятости. Позже участники рынка будут внимательно следить за данными по росту ВВП за третий квартал из еврозоны и октябрьским индексом потребительских цен (CPI) из США.
После нерешительных действий пятницы пара EUR/USD зафиксировала небольшие потери на предыдущей неделе. В начале понедельника пара колеблется в узком диапазоне в районе 1.0700. Комментируя перспективы политики, глава ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в понедельник, что, скорее всего, экономика еврозоны в краткосрочной перспективе останется вялой.
Премьер-министр Великобритании Риши Сунак в понедельник начал перестановки в кабинете министров после увольнения министра внутренних дел Суэлла Браверман. Сунак, согласно предположениям, предложит роль Дэвиду Кэмерону. Британский индекс FTSE 100 открылся в понедельник с повышением и торговался с приростом более чем на 0.7%. Между тем, GBP/USD выросла до 1.2250 на фоне улучшения тяги к риску.
Пара USD/JPY поднялась до самого высокого уровня с октября 2022 года вблизи 152.00, после чего начала коррекцию. Министр финансов Японии Суничи Судзуки заявил, что резкие движения на рынке нежелательны, а валютные курсы должны устанавливаться рынками в соответствии с фундаментальными показателями.
Золото понесло большие потери в четверг и продолжило снижаться в пятницу, потеряв более 2.5% на недельной основе. В начале понедельника пара XAU/USD консолидирует потери около $1940.
Пара USD/JPY продвигается на север, приближаясь к максимуму октября 2022 года на 151,95. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Только при прорыве ниже уровня 148,80 возникнет риск более масштабного снижения
Пара USD/JPY в ходе недавнего отката успешно защитила поддержку 148,80, представляющую собой минимум конца октября. Этот тест привел к отскоку цены. Сейчас пара нацелилась на пик 2022 года в районе 152. Если это препятствие будет преодолено, то фаза восходящего тренда, вероятно, продолжится в направлении следующих прогнозных уровней на 152,80 и 153,60.
Только если пара пробьет недавний разворотный минимум в районе 148,80, возникнет риск более значительного снижения.
По мнению аналитиков ANZ Bank, технический график золота указывает на то, что прорыв ниже уровня $1 930 может спровоцировать продажи.
Золото будет торговаться в диапазоне 1 930 - 2 000
Цена может найти поддержку вблизи 200-DMA на уровне 1 934 долл. Если золото будет торговаться в диапазоне $1 930-$2 000, то "бычий" тренд сохранится. Однако решительный прорыв ниже уровня 1 930 долл. может усилить давление продаж, и в ближайшей перспективе цена может откатиться к уровню 1 900 долл.
Между тем любой отскок цены может натолкнуться на сопротивление на отметке 2000 долл. Хотя прорыв этого уровня сейчас выглядит маловероятным, он может спровоцировать покрытие коротких позиций, что приведет к росту цены к следующему сопротивлению на уровне 2 062$ - максимуму, зафиксированному в мае 2023 года.
В целом мы ожидаем, что золото будет торговаться в диапазоне 1 930 - 2 000 долл.
Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки выступил с очередной порцией вербальной интервенции, так как в понедельник иена торгуется на годовых максимумах по отношению к доллару США.
Дополнительные тезисы
Резкие и неожиданные движения на рынке Форекс нежелательны.
Нет комментариев по поводу уровней валют.
Курсы валют должны устанавливаться рынками и отражать фундаментальные показатели.
Глава ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в понедельник, что центробанк не будет предрешать дальнейшие изменения учетной ставки.
Дополнительные тезисы
Ожидать временного отскока инфляции в ближайшие месяцы.
Вероятно, в ближайшей перспективе экономика еврозоны останется вялой.
Есть признаки того, что рынок труда начинает ослабевать.
На декабрьском заседании мы будем иметь больше возможностей для пересмотра прогноза инфляции и необходимых действий.
В среднесрочной перспективе ожидается продолжение общего дезинфляционного процесса.
Политика будет оставаться достаточно жесткой до тех пор, пока это необходимо.
Указания относительно направления политики вышли из моды.
Центральный банк не будет предвосхищать дальнейшие изменения учетной ставки.
Реакция рынка
Пара EUR/USD не впечатлена вышеприведенными комментариями и на момент написания статьи продолжает удерживаться чуть ниже 1.0700.
EUR/USD торгуется ниже уровня 1,07. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Бычий прогноз по EUR/USD на следующий год сталкивается с некоторыми трудностями
Поддержка остается в районе 1,0660, и, вероятно, нас ждет спокойная неделя в диапазоне - возможно, что-то вроде 1,0635-1,0765.
На этой неделе ожидается множество выступлений представителей Европейского центрального банка. Хотя они могут намекать на вероятность еще одного повышения ставки в этом цикле, рынок пошел дальше и теперь твердо рассматривает идею трех снижений ставки ЕЦБ в 2024 году. Это быстро приводит к тому, что у пары EUR/USD не будет шанса на ралли в следующем году, если ЕЦБ будет снижать ставки так же быстро, как ФРС.
Очевидно, что наш сдержанный "бычий" прогноз по EUR/USD на следующий год сталкивается с определенными трудностями.
Пара NZD/USD пытается прийти в себя после пятничного падения ниже 0.59. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.
Ключевые тезисы
Валютные рынки по-прежнему ориентированы на доллар, причем последние движения были вызваны главным образом внезапным ростом доходности американских облигаций. На этой неделе, судя по всему, будет происходить то же самое, так как во вторник центральное место займут данные по CPI из США.
На этой неделе мы получим данные по миграции в НЗ и ценам на продукты питания, но, если не произойдет какого-либо неожиданного сюрприза, они вряд ли смогут повлиять на ситуацию, в то время как американский CPI может (для ожиданий политики ФРС и доллара США). Как обычно бывает в переломные моменты, некоторые из которых оказываются не такими уж и переломными, ожидайте большей волатильности на рынках в ближайшие недели.
Для стерлинга наступила довольно насыщенная неделя. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
Появление собственной внутренней слабости
Похоже, что в стерлинге наметилась некоторая собственная внутренняя слабость, хотя за последние несколько дней торгово-взвешенный индекс Банка Англии снизился всего на 0,6%. Довольно значительное снижение цен на жилье в Великобритании (исследование Rightmove) на 1,7% за месяц также не способствовало укреплению стерлинга.
Последние данные по заработной плате и инфляции ИПЦ выходят перед заседанием Банка Англии 14 декабря. Во вторник данные по заработной плате в частном секторе могут показать некоторую устойчивость, хотя в последнее время Банк Англии преуменьшает их значение. Выходящий в среду октябрьский индекс потребительских цен должен соответствовать цели премьер-министра Риши Сунака - не превысить 5%, в связи с эффектами корректировки тарифов на электроэнергию.
Уровень 0.8800 по EUR/GBP окажется под угрозой на этой неделе в случае, если будет достигнуто сопротивление на 0.8750.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0610 444 млн
- 1.0625 628 млн
- 1.0700 579 млн
- 1.0800 1.3 млрд
- USD/JPY: суммы в долларах
- 150.00 1.9 млрд
- 151.50 395 млн
- 152.00 1.3 млрд
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6340 318 млн
- 0.6410 349 млн
- 0.6435 711 млн
На этой неделе ситуация с данными для пары EUR/USD, вероятно, вновь станет интересной. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Кульминацией недели, несомненно, станут данные по инфляции в США за октябрь, которые будут опубликованы во вторник.
Если инфляция действительно преподнесет сюрприз, доллар, скорее всего, снова выиграет, поскольку это сделает более вероятным дальнейшее повышение ставки ФРС. С другой стороны, инфляция вряд ли преподнесет столь значительный сюрприз, что дальнейшее повышение ставки станет свершившимся фактом. После вторничных данных до следующего заседания ФРС выйдет еще один отчет по рынку труда и новые данные по инфляции, которые также, вероятно, будут иметь решающее значение для общей картины.
Реальная экономика также, вероятно, начнет отражать последствия повышения ставок в ближайшие недели. Начало этому положит публикация данных по розничным продажам в среду, причем наши экономисты ожидают более значительного снижения, чем консенсус Bloomberg. Предположительно, более высокие, чем ожидалось, темпы инфляции будут доминировать над слабыми показателями розничных продаж. Однако в ближайшие недели, вероятно, станет очевидным, что ФРС не будет проводить дальнейшее повышение ставок и что вопрос о снижении процентных ставок становится все более актуальным. В этот момент доллар, вероятно, снова начнет снижать свои позиции.
Восходящий импульс по паре USD/CNH, преодолевшей 7.35, фактически остановлен. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем, что после того, как в октябре оба рынка достигли двухлетних минимумов, власти продолжат интервенции как на фондовом, так и на валютном рынках.
Сильные данные из США указывают на ограниченный рост USD/CNH. Мы прогнозируем пару на 7.34 к IV кварталу, но НБК фактически провел линию чуть ниже 7.40.
Открытые позиции на фьючерсных рынках природного газа в пятницу вновь выросли, на этот раз примерно на 15.6 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. С другой стороны, объемы упали на 100.8 тыс. контрактов.
Пятничное незначительное снижение цен на природный газ произошло на фоне неуверенной динамики цен и роста открытых позиций, что оставляет возможность для дальнейшего краткосрочного ослабления. В то же время цены на природный газ пока поддерживаются $3.00 за MMBtu.
- В понедельник цена на золото не может пробиться выше $1940.
- На четырехчасовом графике золото находится ниже 50- и 100-EMA.
- Ближайший уровень сопротивления находится на $1960.
- Ближайший уровень поддержки для золота находится на $1930.
Цена на золото (XAU/USD) испытывает трудности в начале европейской сессии понедельника. Инвесторы ожидают выхода во вторник индекса потребительских цен (CPI) в США. Ожидается, что ежемесячный показатель инфляции в октябре увеличится на 0.1%, а базовый индекс потребительских цен останется без изменений на 0.3%. На момент публикации цена золота торгуется около $1940 (+0.18%).
При этом цена золота находится ниже 50- и 100-EMA на четырехчасовом графике, что пока поддерживает продавцов. Стоит отметить, что цена золота находится на медвежьей территории ниже 50, что указывает на то, что в ближайшей перспективе путь наименьшего сопротивления лежит вниз.
Цена золота встретит ближайшее сопротивление вблизи 100-ЕМА на $1960. Дополнительный фильтр на пути к росту виден вблизи верхней границы полосы Боллинджера на $1969. Cевернее, на $2000, находится следующий барьер.
С другой стороны, уровень $1930 выступает в качестве начального уровня поддержки для золота. Следующее соперничество возникнет вблизи минимума 16 октября на $1908, а затем на $1900 (круглая цифра).
Четырехчасовой график цены золота
-638354542972664511.png)
Данные CME Group по фьючерсам на сырую нефть свидетельствуют о том, что в пятницу трейдеры сократили открытые позиции почти на 3 тыс. контрактов. Объемы упали на 131.5 тыс. контрактов.
Несмотря на заметный отскок цен на WTI в конце прошлой недели, попытка роста была предпринята на фоне снижения открытых позиций и объемов, что сохраняет возможность для продолжения нисходящего тренда в самой ближайшей перспективе. При этом до $70.00 долл. за баррель нет никаких заслуживающих внимания уровней поддержки.
Данные CME Group по фьючерсам на золото, открытые позиции возобновили нисходящий тренд и сократились в пятницу почти на 7 тыс. контрактов. Объемы, напротив, выросли примерно на 39.8 тыс. контрактов.
Сильный откат цен на золото в пятницу сопровождался сокращением открытых позиций, что говорит о том, что в ближайшей перспективе продолжительное падение маловероятно. В то же время 200-SMA в районе $1935 на данный момент является достойной опорой.
- В понедельник пара EUR/USD консолидируется в узком торговом диапазоне вблизи 1.0685.
- Пара удерживается выше 50- и 100-EMA; индикатор RSI показывает флэт.
- Ближайший уровень сопротивления находится на 1.0718; в качестве ближайшей поддержки выступает 1.0655.
Пара EUR/USD колеблется в узком торговом диапазоне ниже 1.0700 в ходе азиатской сессии понедельника. Трейдеры выжидают в преддверии выхода данных по ВВП Еврозоны за третий квартал (Q3). Ожидается, что квартальный показатель роста в Еврозоне сократится на 0.1%, в то время как годовой показатель вырастет на 0.1%. Более слабый отчет может оказать негативное влияние на евро (EUR) и послужить негативным фактором для пары. В настоящее время пара торгуется около 1.0685.
С технической точки зрения пара EUR/USD находится выше 50- и 100-EMA на четырехчасовом графике, что поддерживает покупателей. Однако индекс относительной силы (RSI) находится в зоне 40-60, что свидетельствует об отсутствии направления.
Ближайшим уровнем сопротивления для EUR/USD является верхняя граница полосы Боллинджера на 1.0718. Если пара пойдёт выше, то следующим барьером станет максимум 6 ноября на 1.0756. Дополнительное сопротивление находится вблизи 1.0800.
С другой стороны, нижняя граница полосы Боллинджера на 1.0655 выступает в качестве ближайшей поддержки для пары. Прорыв ниже 1.0655 приведет к снижению к 100-EMA на 1.0644. Далее на юг следующий уровень поддержки расположен вблизи минимума 2 ноября на 1.0591, а затем минимума 1 ноября на 1.0517.
EUR/USD: четырехчасовой график
-638354513400012730.png)
В понедельник Народный банк Китая (НБК) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.1769 по сравнению с фиксингом предыдущего дня на 7.1771 и 7.2889 соглоасно оценке Рейтер.
В понедельник помощник главы Резервного банка Австралии по экономике Марион Колер выступила на конференции, посвященной перспективам развития австралийской экономики.
Ключевые тезисы
Снижение инфляции будет более постепенным, чем предполагалось ранее.
Возвращение инфляции к целевому уровню, вероятно, будет более затяжным.
Инфляция, вызванная внутренними факторами, была широко распространена и медленно снижалась.
Сохраняющийся высокий уровень спроса позволил предприятиям перенести повышение издержек.
Рост заработной платы ускорился, но в настоящее время, по-видимому, в целом стабилизировался.
Основным риском является возможность того, что высокая инфляция сегодня приведет к росту инфляционных ожиданий.
Обнадеживает то, что показатели среднесрочных инфляционных ожиданий соответствуют целевому уровню.
Условия на рынке труда смягчаются, но все еще остаются жесткими.
Глава ФРС США Мэри Дэйли в пятницу в интервью CNBC заявила, что пока не готова сказать, закончила ли ФРС повышать целевой уровень процентных ставок, целью чего является возвращение инфляции к 2%.
Ключевые тезисы
Монетарная политика "находится в очень хорошем месте".
Риски чрезмерного и недостаточного ужесточения сбалансированы.
Можно существенно ужесточить политику, что мы и делаем, но при этом не быть уверенным, достаточно ли она жесткая.
Есть спрос на уверенность в том, что мы оповестим о том, что мы точно закончили или точно повышаем ставки, но правда в том, что мы не знаем.
Слишком рано объявлять о победе.
Мы не знаем, каким будет следующий шаг.
Нужно следить за данными, которые будут определять следующее решение по ставке.
Не стоит удивляться волатильности на рынке облигаций на фоне неопределенных перспектив.
Финансовые условия стали жестче, чем были, они остаются жесткими, что помогает вернуть баланс в экономику.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.242 | -1.6 |
| Золото | 1938.086 | -1.02 |
| Палладий | 961.22 | -3 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -78.35 | 32568.11 | -0.24 |
| Hang Seng | -308.03 | 17203.26 | -1.76 |
| KOSPI | -17.42 | 2409.66 | -0.72 |
| ASX 200 | -38.4 | 6976.5 | -0.55 |
| DAX | -118.15 | 15234.39 | -0.77 |
| CAC 40 | -68.62 | 7045.04 | -0.96 |
| Dow Jones | 391.16 | 34283.1 | 1.15 |
| S&P 500 | 67.89 | 4415.24 | 1.56 |
| NASDAQ Composite | 276.66 | 13798.11 | 2.05 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6359 | -0.11 |
| EURJPY | 161.902 | 0.36 |
| EURUSD | 1.06841 | 0.17 |
| GBPJPY | 185.235 | 0.19 |
| GBPUSD | 1.22235 | 0.04 |
| NZDUSD | 0.58892 | -0.06 |
| USDCAD | 1.37989 | -0.03 |
| USDCHF | 0.90253 | 0.05 |
| USDJPY | 151.541 | 0.15 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
