Новости и прогнозы рынков CFD — 13-11-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -2.58%). Лидер роста - The Walt Disney Company (DIS; +7.52%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.8%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1.1%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американские домохозяйства прибавили $92 млрд. долга в третьем квартале, что было обусловлено ростом ипотечных кредитов, а общий уровень долга установил еще один рекорд, приблизившись к $14 трлн., сообщил Федеральный резервный банк Нью-Йорка в среду.

Процент домохозяйств, отстающих от своих платежей по долгам, также вырос за три месяца с июля по сентябрь, говорится в ежеквартальном отчете ФРС Нью-Йорка о задолженности домохозяйств. Совокупный уровень просроченной задолженности вырос до 4,8% с 4,4% во втором квартале, что было обусловлено увеличением объема кредитов на ранних стадиях просрочки.

Ипотечный долг вырос на $31 млрд., до $9,44 трлн. Долги по кредитам на автомобили, кредитным картам и студенческим кредитам также выросли.

"В третьем квартале 2019 объемы выдачи кредитов на автомобили достиг почти рекордного максимума, а объемы выдачи ипотечных кредитов значительно увеличились по сравнению с прошлым годом, - сказал Донхун Ли, научный сотрудник ФРС Нью-Йорка. - Полученные данные свидетельствуют о том, что домохозяйства пользуются преимуществами низких процентных ставок для получения кредита".

Около 3% были в серьезной просрочке, классифицированной как 90 дней или более поздно, во главе со студенческими кредитами. Около 10,9% от рекордных $1,5 трлн. долга по студенческим кредитам были в серьезной просрочке, по сравнению с 10,8% во втором квартале. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Тимме Спакман, экономист, освещающий вопросы международной торговли в ING, полагает, что все еще есть шанс, что Великобритания может увидеть резкое окончание переходного периода в декабре 2020 года, что было бы не просто плохо для торговли товарами, поскольку существует риск того, что барьеры для торговли услугами могут более чем удвоиться.

"Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон надеется, что лидерство в опросах поможет ему получить абсолютное большинство на всеобщих выборах в декабре. Если он преуспеет, мы думаем, что это даст ему "цифры", чтобы его сделка была ратифицирована парламентом в начале Нового года, что потенциально позволит Великобритании покинуть ЕС в конце января. Но хотя это позволило бы избежать разрушительного выхода "без сделки" в начале 2020 года, есть большие знаки вопроса по поводу длительности переходного периода. Этот период бездействия продлится до конца 2020 года, если только Великобритания не возьмет на себя обязательство платить в следующий многолетний бюджет ЕС. В конечном счете, мы считаем, что продление, вероятно, неизбежно, но если мы ошибаемся, влияние на торговлю товарами и услугами между ЕС и Великобританией будет таким же, как и в случае с Брекзитом без сделки. На три ведущие отрасли, которые в наибольшей степени зависят от трансграничной торговли услугами с ЕЭЗ (Европейская экономическая зона), приходится 22% ВВП Великобритании. Общий ВВП Великобритании, зависящий от трансграничной торговли услугами с ЕЭЗ, составляет 4,2%. Барьеры для торговли услугами одинаковы для всех стран ЕЭЗ, к которым относятся ЕС, Норвегия, Швейцария и Исландия. Каковы последствия выхода "без сделки" для этих отраслей? Прежде всего, ограничения в передвижении людей затрудняют трансграничную торговлю услугами. В отличие от торговли товарами, нет таких вещей, как тарифы, взимаемые за импорт услуг. Но нетарифные барьеры в торговле услугами также могут быть пагубными. Основными барьерами для торговли услугами могут быть различные стандарты, требования к разрешениям и маркировке, непризнание иностранных квалификаций и миграционные ограничения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался стабильно в среду после того, как потребительские цены в октябре выросли больше, чем ожидалось, и председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предложил оптимистический прогноз по экономике, еще больше укрепив аргумент в пользу того, что Центральный банк приостановит свой цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Ожидания снижения процентной ставки не поднимутся выше 30% до июля 2020 года, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Между тем, отчет от Министерства труда США показал, что потребительские цены в США подскочили больше всего за семь месяцев в октябре, поскольку расходы на здравоохранение выросли максимальными темпами более чем три года. ФРС снизила процентные ставки три раза в этом году отчасти из-за низкой инфляции.

Кроме того, Пауэлл в среду сказал, что он ожидает "устойчивое расширение" в будущем для экономики США, поскольку низкая безработица стимулирует расходы домашних хозяйств, и полное влияние недавнего снижения процентных ставок еще предстоит ощутить

"Пауэлл был очень последователен в своих сообщениях со времени октябрьской) пресс-конференции - как мы и ожидали - указывая на то, что ФРС будет сохранять ставки стабильными, но примет меры, если что-то неожиданно пойдет не так, - сказал Даниэль Кациве, глава валютной стратегии по Северной Америке в BNP Paribas. - Теперь бремя доказательства лежит на данных, чтобы заставить ФРС сделать что-то".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что ФРС будет сохранять ставки стабильными в ближайшем будущем, но снизит их в 2020 году, поскольку экономический рост продолжает замедляться.

"Базовая инфляция PCE остается ниже целевого уровня, и инфляционные ожидания продолжают колебаться ниже исторических уровней, связанных со стабильностью цен. Общая инфляция неожиданно выросла в октябре на 0,4% м/м, подняв годовую ставку до 1,8% (консенсус-прогноз составлял 1,7%). Более высокие, чем ожидалось, цены на продовольствие и энергоносители на уровне 0,2% и 2,7% м/м соответственно повысили общий показатель. Мы ожидаем, что ФРС будет удерживать ставки на текущем уровне в ближайшей перспективе, но возобновит их снижение в 2020 году, поскольку экономический рост продолжает замедляться".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в среду на фоне беспокойства по поводу торговых переговоров между США и Китаем, в то время как инвесторы следили за комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Читать далее 

Алин Шуилинг, старший экономист ABN AMRO, отмечает, что немецкий индикатор экономических ожиданий от ZEW подскочил в ноябре до -2,1 с -22,8 в октябре.

"Скачок показателя, вероятно, отражает то, что беспокойство по поводу перспектив экспорта и промышленности Германии ослабло. Действительно, детали отчета ZEW показывают, что участники опроса значительно повысили свои ожидания относительно экономической ситуации в США, Японии и еврозоне. Индикаторы ожиданий ZEW, как правило, относительно хорошо отслеживают изменения в экономическом росте Германии. На уровне -2,1 в ноябре, индекс все еще ниже своего долгосрочного среднего значения 21, и текущий уровень будет соответствовать примерно стабилизации ВВП. Это было бы в соответствии с нашим сценарием для немецкой экономики. 14 ноября будет опубликована первая оценка роста ВВП в третьем квартале.

Наш (и консенсус-прогноз) прогноз заключается в том, что ВВП сократился на 0,1% кв/кв в течение этого квартала, что будет вторым квартальным сокращением подряд (во 2-м квартале ВВП также упал на 0,1% кв/кв). Это привело бы Германию в техническую рецессию. Тем не менее, мы ожидаем, что эта рецессия не будет ни глубокой, ни продолжительной, поскольку ожидается, что в ближайшие кварталы увеличится частное потребление, государственные расходы и объемы строительства, а негативное влияние экспорта и производства в обрабатывающей промышленности уменьшится. Действительно, мы ожидаем стабилизацию в четвертом квартале и скромный рост в первой половине 2020 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным в среду данным, ожидания по прибыли европейских компаний за третий квартал снова улучшились, но недостаточно для того, чтобы регион избежал корпоративной рецессии, в которой он застрял

Компании, включенные в общеевропейский индекс STOXX 600, как ожидается, сообщат о сокращении прибыли на 4,7% за 3-й квартал (с июля по сентябрь) по сравнению с падением на 6,6%, ожидавшимся неделю назад, согласно последним данным I/B/E / S Refinitiv.

В целом, текущий сезон отчетности по-прежнему настроен на его третье падение подряд и худшие квартальные показатели с 3-го квартала 2016 года. До сих пор, по данным компаний, которые уже опубликовали свои результаты, прибыль упала на 6,2%.

Выручка в этом квартале, как ожидается, вырастет на 1,5% против ожиданий на прошлой неделе в размере 0,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Инфляция движется в боковом тренде, заработные платы растут

• Мы не знаем точно, какова максимальная занятость

• ФРС нужно "деликатно" подходить к проведению денежно-кредитной политики

• Автоматизация, глобализация, концентрация на промышленности, более низкие взносы в профсоюзы могут влиять на заработные платы

• ФРС требует, чтобы финансовые компании были устойчивыми к различным факторам, в том числе к суровой погоде

• Напряженность на рынке РЕПО не имеет последствий для экономики и общества в целом

• В сентябре мы поняли, что необходимо гарантировать, чтобы объем резервов не упал ниже 1,5 трлн долл

• Налогово-бюджетная политика является ключевой составляющей контрциклической реакции

• Более низкие процентные ставки, более низкие темпы роста, более низкая инфляция во всем мире являются новой нормой

• Ключевое значение имеет поддержание сильного роста рабочих мест, высокого доверия домохозяйств и повышения зарплат

• Необходимо решить проблему касаемо доли экономически активного населения, которая ниже чем в большинстве развитых экономик

• Повышение минимальной заработной платы, вероятно, не вызовет нежеланного инфляционного давления

• Замедление роста зарплат, возможно, вызвано композиционными эффектами в рабочей силе

• Риск снижения инфляции выше, чем риск высокой инфляции

• Более низкие процентные ставки не означают, что правительство может игнорировать дефициты

• США отстают от большинства процветающих стран в плане мобильности доходов

• Нет причин для остановки экономического роста

• Нашей задачей является продолжение экономического роста

• Наша цель состоит в том, чтобы экономика росла быстрее, чем долг

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы анализируют выступление председателя ФРС перед конгрессменами, последние инфляционные показатели, а также противоречивые сообщения о торговых переговорах США и Китая.

В тексте выступления перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что процентные ставки ФРС вряд ли изменятся, пока экономика продолжает расти. “Мы считаем, что текущая позиция денежно-кредитной политики, вероятно, останется подходящей до тех пор, пока поступающая информация об экономике будет в целом соответствовать нашим прогнозам умеренного экономического роста, сильного рынка труда и инфляции, близкой к нашей симметричной 2-процентной цели”, - отметил Пауэлл. Однако он предупредил, что проблемы остаются, такие как низкая инфляция, более слабый рост экономики за рубежом и торговая напряженность.

Отчет, обнародованный Министерством труда, показал, что потребительские цены в США восстановились больше, чем ожидалось в октябре, и базовая инфляция поднялась, что вместе с ослаблением напряженности в торговле и опасениями рецессии поддерживает сигнал ФРС об отказе от дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Согласно отчету,  индекс потребительских цен вырос на 0.4% в прошлом месяце, поскольку домохозяйства платили больше за энергоносители, здравоохранение, продукты питания и ряд других товаров. Это был наибольший прирост индекса потребительских цен с марта, а в сентябре последовало неизменное значение. За 12 месяцев до октября индекс потребительских цен вырос на 1.8% после роста на 1.7% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост индекса потребительских цен на 0.3% в октябре и рост на 1.7% в годовом исчислении. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен вырос на 0.2% после роста на 0.1% в сентябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос, так как расходы на здравоохранение подскочили больше всего за более чем три года. Также выросли цены на подержанные легковые и грузовые автомобили, а также на отдых и арендную плату. За 12 месяцев до октября базовый индекс потребительских цен вырос на 2.3% после роста на 2.4% в сентябре.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что США и Китай имеют резкие разногласия по поводу тарифов, что мешает им завершить первую фазу торговой сделки. По информации издания, переговоры зашли в тупик из-за нерешенности вопроса, должны ли США отменить существующие тарифы или отменит только те, которые должны вступить в силу 15 декабря. Сообщение появилось после того, как президент США Дональд Трамп заявил Экономическому клубу Нью-Йорка во вторник, что Китай “смертельно хочет” заключить торговую сделку. Между тем Трамп не сообщил каких-либо подробностей о ходе переговоров. Американский президент также обвинил предыдущие администрации США в том, что они позволили Китаю “обманывать” в торговле.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.36%). Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +1.21%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.6%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1.0%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть восстановили ранние потери и переместились на позитивную территорию после того, как ОПЕК заявила, что не видит признаков глобальной рецессии, и добыча сланцевой нефти в США может вырасти намного меньше, чем ожидалось в 2020 году.

Читать далее 

Цены на золото выросли в среду из-за отсутствия ясности касательно торговых переговоров между США и Китаем, что заставляет рынки опасаться последствий тарифной войны для мировой экономики.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, Walmart (WMT) планирует опубликовать финансовые результаты за третий квартал в четверг, 14 ноября, до начала торгов.

Walmart (WMT) инвестирует значительные суммы в онлайн торговлю в течение последних нескольких лет и извлекает выгоду из закрытия магазинов небольших розничных торговцев. Акции компании выросли на 27.9% с начала года до 12 ноября, опередив более широкий рынок и сектор розничной торговли: S&P 500 и SPDR S&P Retail ETF (XRT) за тот же период выросли на 23.3% и 8.2%, соответственно.

Стоимость акций Walmart продолжает повышаться после того, как в середине августа компания обнародовала превысившие ожидания результаты за второй квартал. За три месяца, закончившиеся в июле, компания заработала $1.27 на акцию, что оказалось выше средней оценки Уолл-стрит в $1.22 на акцию. Ее выручка увеличилась на 1.8% г/г до $130.4 млрд. Сопоставимые продажи в США выросли на 2.8% г/г, в то время как онлайн продажи продолжали демонстрировать впечатляющую динамику, взлетев на 37% г/г. Компания также улучшила свой прогноз на оставшуюся часть года.

Согласно данным FactSet, на Уолл-стрит ожидают, что за квартал, закончившийся в октябре, выручка Walmart покажет рост на 3% г/г до $128.6 млрд., тогда как ее сопоставимые продажи увеличатся на 2.4% г/г, а прибыль достигнет уровня в $1.09 в расчете на акцию, по сравнению с $1.08 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года.

Компания ожидает, что в 2020 финансовом году ее глобальные продажи, не учитывающие изменения курсов валют, вырастут примерно на 3% г/г, сопоставимые продажи в США увеличатся на 2.5%-3% г/г (без учета стоимости топлива) и онлайн продажи в США взлетят на 35% г/г. Выручка, как ожидается, или покажет снижение, или лишь незначительно увеличится по сравнению с 2019 финансовым годом из-за негативного влияния приобретения индийского онлайн-ритейлера Flipkart в конце прошлого года. Однако, без учета влияния покупки Flipkart, компания ожидает, что прибыль вырастет на 4-9% г/г.

Walmart успешно конкурирует с Amazon.com (AMZN) благодаря своим солидным возможностям торговли онлайн и множеству физических торговых точек. Эта комбинация особенно выгодна в торговле бакалейно-гастрономическими товарами, так как покупатели могут сделать заказ онлайн и поехать в магазин Walmart, чтобы забрать его. Поскольку экономика США демонстрирует признаки ослабления, репутация Walmart, как предлагающего низкие цены магазина, также может найти отклик в сознательных покупателях.

Риски, связанные с международной торговлей, также ослабевают. США и Китай, похоже, собираются подписать предварительную торговую сделку, которая может отменить введение новых тарифов на китайский импорт, запланированное на декабрь, и даже отменить некоторые из существующих тарифов на потребительские товары. Это могло бы помочь американским ритейлерам восстановить рентабельность продаж, которая могла оказаться под давлением из-за тарифов.

Потребительские настроения отскочили от августовских минимумов, что является позитивным знаком перед началом сезона праздничных покупок. В этом году Walmart начала свои онлайн-продажи раньше, чем когда-либо, - 25 октября, за неделю до Хэллоуина, - чтобы компенсировать праздничный сезон между Днем благодарения и Рождеством, который на шесть дней короче, чем в прошлом году.

Ритейлер также стремится интегрировать розничную торговлю и здравоохранение, поскольку конкуренты, такие как CVS Health (CVS) и Walgreens Boots Alliance (WBA), преследуют аналогичные стратегии. Недавно компания открыла пробную медицинскую клинику в магазине Walmart в Джорджии, которая оказывает первичную медицинскую помощь, стоматологические услуги, психиатрическую помощь, рентген, оптометрию и другие услуги.

На текущий момент акции WMT котируются по $119.14 (+0.01%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлено значительное количество данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за октябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 5,3% с 5,2% в сентябре, а число занятых увеличилось на 15 тыс.

В 02:00 GMT Китай объявит об изменении объема промышленного производства, инвестиций в основные фонды и розничных продаж за октябрь. Первый показатель является одним из основных индикаторов, которые оценивают состояние экономики страны. Данный индикатор представляет собой изменение общей стоимости продуктов произведенных предприятиями горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также сферы услуг с учетом инфляции. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 5,4% годовых, инвестиции в основные фонды увеличились на 5,4% годовых, а розничные продажи повысились на 7,9% годовых.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 0,1% за квартал и вырос на 0,5% годовых.

В 09:30 GMT Британия сообщит об изменении объёма розничной торговли за октябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 0,2% за месяц и на 3,7% годовых.

В 10:00 GMT еврозона заявит об изменение объема ВВП и уровня занятости за 3-й квартал. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 1,1% годовых, а уровень занятости увеличился на 0,2% за квартал.

В 10:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Куорлз.

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за сентябрь. Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,1% за месяц.

Также в 13:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за октябрь и объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Ожидается, что индекс цен производителей вырос на 0,3% за месяц и на 0,9% годовых, а число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 215 тыс.

В 14:10 GMT с речью выступят член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Кларида и член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.

В 15:00 GMT председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти от министерства энергетики. Ожидается, что запасы нефти выросли на 0,778 млн.

В 17:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам Д. Уильямс.

В 17:30 GMT запланировано выступление представителя ШНБ Мехлера.

В 21:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за октябрь. Согласно прогнозу, индекс остался на отметке 48,4.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Германии вырос на 0,2 процента, и составил 97,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,3 процента в августе и нулевое изменение в июле. В течение шести месяцев (с марта 2019 по сентябрь 2019 года) показатель снизился на 1,3 процента после падения на 2,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в сентябре, и составил 103,5 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,1 процента в августе и нулевым изменением в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс упал на 0,3 процента после снижения на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число заявок на получение ипотеки в США за неделю, закончившуюся 8 ноября 2019 года, выросло на 9,6% против снижения на -0,1% ранее, показали последние данные Ассоциации ипотечных банков (MBA).

Индекс покупки составил 253,4 против 241,0 ранее.

Индекс рынка 568,4 против 518,7 ранее.

Индекс рефинансирования составил 2 374,6 против 2 102,7 ранее.

30-летняя ипотечная ставка увеличилась до 4,03% против 3,98% ранее.

Заголовок измеряет изменение количества заявок на ипотечные кредиты, подкрепленные MBA в течение недели. Опять же, рост на этой неделе во многом обязан рефинансированию, но в целом покупки также были выше.

Долгосрочная ставка по ипотечным кредитам близка к ~4% в последние недели, и с учетом того, что ФРС не собирается снижать ставки в ближайшем будущем, покупатели жилья не могут получить больше дополнительного комфорта в то же время.

Информационно-аналитический отдел 

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил сегодня что Федеральный резерв вряд ли сможет скорректировать процентные ставки в ближайшее время.

В комментарии, которые он предоставил Объединенному экономическому комитету Конгресса, Пауэлл повторил свою позицию о том, что шаги ФРС в направлении более гибкой денежно-кредитной политики помогли поддержать экономику, которая продолжает расти. Он отметил, что действия ФРС, как правило, имеют запаздывающий эффект, а это означает, что потребуется время, чтобы оценить, какое влияние они оказывают.

«Мы считаем, что текущая позиция денежно-кредитной политики, вероятно, останется подходящей до тех пор, пока поступающая информация об экономике будет в целом соответствовать нашим прогнозам умеренного экономического роста, сильного рынка труда и инфляции, близкой к нашей симметричной 2-процентной цели», - сказал он в подготовленных замечаниях.

«Заглядывая в будущее, я и мои коллеги видим устойчивое расширение экономической активности, сильный рынок труда и инфляцию около нашей симметричной 2-процентной цели, как наиболее вероятной», - сказал он в своем выступлении в среду. «Эта благоприятная базовая линия частично отражает корректировки политики, которые мы внесли для поддержки экономики».

Как и несколько раз до этого, Пауэлл предупредил, что проблемы остаются, такие как более слабый рост экономики за рубежом, торговая напряженность и низкая инфляция.

Пауэлл, в свою очередь, также заявил, что инфляция должна существенно вырасти, прежде чем он рассмотрит вопрос о повышении ставки. В среду он сказал, что политики продолжат оценивать, что необходимо сделать.

По словам Пауэлла, рынок труда остается сильным, доходы растут, а доверие потребителей продолжает расти.

«Мы будем следить за последствиями наших политических действий наряду с другой информацией, влияющей на перспективы, так как мы оцениваем соответствующий путь целевого диапазона для ставки по федеральным фондам», - сказал он. «Конечно, если появятся события, которые вызывают существенную переоценку нашего мировоззрения, мы ответим соответствующим образом. Политика не на заданном курсе ».

Пауэлл назвал операции "техническими мерами", которые не отражают изменения в денежно-кредитной политике, хотя эти шаги привели к увеличению баланса ФРС на 270 миллиардов долларов.

Он также повторил, что налогово-бюджетная политика находится на неустойчивом пути и может ограничить способность реагировать на экономический спад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам председателя крупнейшего банка Швейцарии, крупнейшая в мире экономика станет «основным рынком» для инвестиций в следующем году.

Его комментарии интересны, поскольку участники рынка внимательно следят за развитием мировой торговли после того, как президент Дональд Трамп пригрозил “существенно” увеличить тарифы, если Китай не согласится на торговую сделку.

С начала 2018 года США и Китай установили тарифы на товары друг друга на миллиарды долларов, что подрывает финансовые рынки и подрывает настроения бизнеса и потребителей.

«Когда вы смотрите на перспективы роста, то они более позитивны в США, чем в Европе», - заявил председатель UBS Аксель Вебер  в интервью CNBC «Торговые споры между Китаем и США оказывают гораздо большее влияние на перспективы Китая в негативном смысле, чем на Соединенные Штаты. Это также влияет на США, но менее выраженным образом ».

«Итак, если вы посмотрите на области роста и инвестиций, США являются основным рынком», - сказал Вебер.

«Многие клиенты задают вопрос: а как насчет доллара? Теперь, когда ФРС понизила ставки, будет ли доллар двигаться в противоположном направлении? », - сказал Вебер.

«В краткосрочной перспективе, возможно, есть небольшие изменения, но в долгосрочной перспективе я думаю, доллар будет оставаться основной валютой в мире и будет оставаться очень сильным ».

Информационно-аналитический отдел со ссылкой на CNBC 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.87% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $56.46 (-0.60%)

Золото $1,463.30 (+0.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,083.25 (-0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 

8,250.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы анализируют противоречивые новости вокруг торговых переговоров США и Китая, ожидая выступления председателя ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США позже сегодня (16:00 GMT). Выступление Пауэлла состоится после того, как ФРС снизила ставки в октябре в третий раз в этом году. 

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило со ссылкой на осведомленные источники, что США и Китай имеют резкие разногласия по поводу тарифов, что мешает им завершить первую фазу торговой сделки. По информации издания, переговоры зашли в тупик из-за нерешенности вопроса, должны ли США отменить существующие тарифы или отменит только те, которые должны вступить в силу 15 декабря.

Сообщение появилось после того, как президент США Дональд Трамп заявил Экономическому клубу Нью-Йорка, что Китай “смертельно хочет” заключить торговую сделку. Тем не менее, Трамп не предоставил каких-либо подробностей о ходе переговоров. Американский президент также обвинил предыдущие администрации США в том, что они позволили Китаю “обмануть” в торговле.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства труда, который показал, что потребительские цены в США восстановились больше, чем ожидалось в октябре, и базовая инфляция поднялась, что вместе с ослаблением напряженности в торговле и опасениями рецессии поддерживает сигнал ФРС об отказе от дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Согласно отчету,  индекс потребительских цен вырос на 0.4% в прошлом месяце, поскольку домохозяйства платили больше за энергоносители, здравоохранение, продукты питания и ряд других товаров. Это был наибольший прирост индекса потребительских цен с марта, а в сентябре последовало неизменное значение. За 12 месяцев до октября индекс потребительских цен вырос на 1.8% после роста на 1.7% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост индекса потребительских цен на 0.3% в октябре и рост на 1.7% в годовом исчислении. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен вырос на 0.2% после роста на 0.1% в сентябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос, так как расходы на здравоохранение подскочили больше всего за более чем три года. Также выросли цены на подержанные легковые и грузовые автомобили, а также на отдых и арендную плату. За 12 месяцев до октября базовый индекс потребительских цен вырос на 2.3% после роста на 2.4% в сентябре.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Tesla (TSLA) построит свой первый европейский завод в окрестностях Берлина. Об этом вчера заявил генеральный директор автопроизводителя Илон Маск. Акции TSLA на премаркете выросли на 1.5%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Cisco Systems (CSCO). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.81 в расчете на акцию при выручке в $13.090 млрд.

EUR/USD: 1.1015 (549 млн), 1.1040 (534 млн)

USD/JPY: 108.50 (503 млн), 108.60 (371 млн), 108.75 (407 млн), 109.75 (1.0 млрд)

GBP/USD: 1.2700 (693 млн), 1.2800 (778 млн), 1.3000 (444 млн)

USD/CAD: 1.3215 (950 млн)

NZD/USD: 0.6350 (320 млн)

EUR/GBP: 0.8500 (1.2 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены в США восстановились больше, чем ожидалось в октябре, и базовая инфляция поднялась, что вместе с ослаблением напряженности в торговле и опасениями рецессии поддерживает сигнал Федеральной Резервной Системы об отказе от дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшей перспективе.

Министерство труда заявило, что индекс потребительских цен вырос на 0,4% в прошлом месяце, поскольку домохозяйства платили больше за энергоносители, здравоохранение, продукты питания и ряд других товаров. Это был наибольший прирост индекса потребительских цен с марта, а в сентябре последовало неизменное значение.

За 12 месяцев до октября индекс потребительских цен вырос на 1,8% после роста на 1,7% в сентябре.

Экономисты прогнозировали рост индекса потребительских цен на 0,3% в октябре и рост на 1,7% в годовом исчислении.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен вырос на 0,2% после роста на 0,1% в сентябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос, так как расходы на здравоохранение подскочили больше всего за более чем три года. Также выросли цены на подержанные легковые и грузовые автомобили, а также на отдых и арендную плату.

За 12 месяцев до октября базовый индекс потребительских цен вырос на 2,3% после роста на 2,4% в сентябре.

ФРС отслеживает базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) для своего целевого показателя инфляции 2,0%. Базовый индекс цен PCE вырос на 1,7% в годовом исчислении в сентябре и не достиг своего целевого показателя в этом году.

Более сильные месячные данные по индексу потребительских цен в октябре и скачок расходов на здравоохранение свидетельствуют о повышении основного индекса цен PCE в прошлом месяце. Основные данные по ценам PCE будут опубликованы в конце этого месяца.

Центральный банк США в прошлом месяце снизил процентные ставки в третий раз в этом году и объявил о паузе в цикле смягчения, который начался в июле, когда он снизил расходы по займам впервые с 2008 года.

Стабильная инфляция сопровождается довольно оптимистичными данными, в том числе о росте числа рабочих мест, который лучше ожиданий, в октябре и ускорении активности в сфере услуг.

Также произошла деэскалация торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем. Президент Дональд Трамп во вторник заявил, что Вашингтон близок к подписанию торгового соглашения с Пекином «фаза 1», но не предоставил никаких новых подробностей.

В то время как 16-месячная американо-китайская торговая война давит на обрабатывающую промышленность, сектор домашних хозяйств остается стабильным.

В октябре цены на энергоносители подскочили на 2,7% после падения на 1,4% в предыдущем месяце. Цены на энергоносители составили более половины роста ИПЦ в прошлом месяце.

Цены на бензин восстановились на 3,7% после снижения на 2,4% в сентябре. Цены на продукты питания выросли на 0,2%, повышаясь второй месяц подряд. 

Эквивалентная арендная плата владельцев основного жилья, то есть то, что домовладелец будет платить за аренду или за аренду дома, увеличилась на 0,2% в октябре после роста на 0,3% в сентябре. Индекс арендной платы вырос на 0,1%, самый маленький прирост с апреля 2011 года.

Расходы на здравоохранение выросли на 1,0% в прошлом месяце, больше всего с августа 2016 года, после роста на 0,2% в сентябре. Цены на одежду упали на -1,8% после падения на -0,4% в предыдущем месяце.

Цены на подержанные автомобили и грузовики выросли на 1,3% после снижения на -1,6% в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Barclays присвоили акциям NIKE (NKE) рейтинг Overweight; целевая стоимость $111

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг Outperform

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Apple (AAPL) рейтинг Outperform; целевая стоимость $285

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Underperform с Neutral; целевая стоимость $21

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $14

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил в среду, что торговая сделка между США и Китаем подстегнет мировую экономику и поможет развеять «темное облако» над рынком нефти.

Мохаммед Баркиндо также заявил, что преждевременно обсуждать итоги переговоров в Вене в декабре, когда Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, альянс, известный как ОПЕК +, должны будут обсудить производственную политику.

Торговый скандал между Соединенными Штатами и Китаем негативно отразился на мировой экономике и ослабил перспективы спроса на нефть. Обе стороны в разных точках указали, что они близки к соглашению, но соглашение еще не заключено.

«Мы не слышали об обратном, поэтому мы уверены, что сделка состоится, и эта сделка будет очень позитивной для мировой экономики», - сказал Баркиндо журналистам на энергетической конференции в столице Объединенных Арабских Эмиратов Абу-Даби.

Он добавил, что сделка «почти уничтожит темное облако, охватившее мировую экономику».

ОПЕК и ее союзники, включая Россию, встретятся 5-6 декабря, чтобы обсудить политику производства и ограничения добычи на уровне 1,2 миллиона баррелей в сутки с целью поддержать цены на нефть. Договор действует до марта 2020 года.

Баркиндо сказал, что еще слишком рано говорить о необходимости дальнейшего сокращения добычи, и заявил, что ОПЕК и ее союзникам необходимо продолжить совместную работу, чтобы справиться с неопределенностью на рынке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Швейцарский франк поднялся до месячного максимума против евро, поскольку хедж-фонды свернули некоторые из своих отрицательных ставок по отношению к валюте и аппетит к рискованным активам снизился из-за усиливающихся волнений в Гонконге.

Выступление президента США Дональда Трампа, в котором он угрожал поднять тарифы на Китай и раскритиковал торговую политику Европейского союза до 14 ноября, чтобы решить, стоит ли повышать тарифы на европейских и японских автопроизводителей, также повысило спрос на отрицательную доходность швейцарской валюты.

Рост франка был также подкреплен последними еженедельными данными, которые показали, что швейцарский центральный банк ослабил контроль над валютой, отступив от своей интервенционистской позиции.

Новозеландский доллар продемонстрировал наибольший дневной прирост за год после того, как центральный банк ошеломил инвесторов, удерживая процентные ставки на уровне.

После двух снижений ставок в этом году Резервный банк Новой Зеландии заявил, что не видит необходимости в срочном ослаблении политики

Почти все аналитики прогнозировали снижение базового уровня в 1% до рекордно низкого уровня 0,75%. 

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1000-20 - немного выше месячного минимума.

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением после небольшого роста с начала торгов. Пара опустилась ниже вчерашнего минимума до Y108.85 после роста с начала торгов к Y109.15

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.2825-60 - немного ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2865)

В 13:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за октябрь. В 19:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за октябрь. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, так как антиправительственные протесты в Гонконге вступили в третий день беспорядков.

Инвесторы также обеспокоены торговлей между США и Китаем после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил дальнейшим повышением тарифов, если торговая сделка не будет достигнута.

Общеевропейский Stoxx 600 упал на -0,8% после роста на 0,4% на предыдущей сессии.

Commerzbank потерял -5% стоимости бума, Deutsche Bank - 3,3%, а BNP Paribas - 1,6%.

Чувствительные к тарифам автопроизводители, такие как BMW, Volkswagen и Peugeot, снизили капитализацию примерно на -2%.

Шахтеры торговались с понижением на фоне сохраняющейся неопределенности относительно того, как и когда Соединенные Штаты и Китай согласятся на долгожданную сделку, чтобы положить конец горькому торговому спору. 

Инвестиционная компания в сфере недвижимости Deutsche EuroShop потеряла -3,2% после снижения прогноза по доходам и продажам в 2020 финансовом году.

Deutsche Wohnen подорожала на 2,2% после того, как компания по продаже недвижимости решила выкупить максимум до 25 миллионов акций компании по общей максимальной цене покупки до 750 миллионов евро.

Акции Leoni упали на -11%, сообщив о консолидированном чистом убытке в третьем квартале в размере 88 млн евро по сравнению с чистой прибылью в 23 млн евро в квартале прошлого года.

Акции Smiths Group выросли в цене на 1,6%. Инжиниринговая компания сохранила свой годовой прогноз после сообщения о двузначном росте выручки в первом квартале.

На экономических новостях, промышленное производство в еврозоне в сентябре сократилось самыми медленными темпами за четыре месяца, что также оказалось менее серьезным, чем прогнозировали экономисты.

Промышленное производство сократилось на -1,7% в годовом исчислении после спада на -2,8% в августе. Экономисты прогнозировали снижение на 2,3 процента.

Последнее падение промышленного производства было самым медленным с мая, когда объем производства упал на -0,8%.

Инфляция потребительских цен в Великобритании в октябре снизилась больше, чем ожидалось, согласно данным Управления национальной статистики (ONS).

Индекс потребительских цен вырос на 1,5% в годовом исчислении после роста на 1,7% в сентябре. Экономисты ожидали, что уровень инфляции снизится до 1,6%.

Инфляция в Германии замедлилась в октябре, как первоначально предполагалось, показали окончательные данные Федерального статистического управления.

Индекс потребительских цен вырос на 1,1% в годовом исчислении в октябре после роста на 1,2% в сентябре.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство в еврозоне в сентябре сократилось самыми медленными темпами за четыре месяца, что также оказалось менее серьезным, чем прогнозировали экономисты.

Промышленное производство сократилось на -1,7% в годовом исчислении после спада на -2,8% в августе. Экономисты прогнозировали снижение на 2,3 процента.

Последнее падение промышленного производства было самым медленным с мая, когда объем производства упал на -0,8%.

Производство сократилось по всем категориям товаров, за исключением товаров длительного пользования, которые увеличились. Наибольшее падение на -3,9% было зарегистрировано в производстве промежуточных товаров, и темпы снижения были быстрее, чем в предыдущем месяце.

Производство энергии сократилось на -2,6% медленнее, а производство капитальных товаров также уменьшилось на -1,4%.

Производство потребительских товаров длительного пользования сократилось более быстрыми темпами на -0,8%, в то время как производство товаров длительного пользования восстановилось с ростом на 1,6%.

Среди стран еврозоны наибольшее снижение наблюдалось в Германии, за ней следуют Португалия и Эстония, а худшее снижение наблюдалось в Литве и Латвии.

По сравнению с предыдущим месяцем промышленное производство выросло на 0,1% после роста на 0,4% в августе. Экономисты прогнозировали падение на -0,3%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes 

Facebook представил новую платежную систему Facebook Pay

Facebook представила единую платежную Facebook Pay, которая позволит проводить оплату товаров и услуг через Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp. Новый сервис не связан с криптовалютой Libra, выпустить которую хочет компания

Награда за победу над смертельной болезнью: как основатель Coursera может получить $1 млрд 

В Дафне Коллер сочетаются самые разные звания и компетенции — специалист в области биологии, компьютерных наук и образования, основатель образовательного единорога Coursera. Сейчас ее стартап Insitro с помощью технологии искусственного интеллекта пытается изменить сам подход к поиску лекарств. Если Insitro с помощью своей революционной методики найдет лекарство от опасной болезни печени, то получит от компании Gilead Sciences $1 млрд

Financial Times

Главным редактором Financial Times станет женщина

Рула Халаф, проработавшая в Financial Times 24 года, сменит Лайонела Барбера на посту главного редактора, сообщает издание.

Барбер, руководивший газетой почти 15 лет, покинет пост в начале следующего года. Его преемница Рула Халаф пришла в издание в 1995 году на пост корреспондента из Северной Африки, а в 2016 была назначена заместителем главного редактора. Она курирует ряд проектов издания, возглавляет сеть из более чем 100 зарубежных корреспондентов и принимает активное участие в инициативах, направленных на увеличение числа женщин среди читателей и сотрудников газеты.

Project Syndicate

Высокие ставки в грядущей войне цифровых валют

Марк Цукерберг заявил Конгрессу США, что у Америки нет монополии на регулирование платёжных технологий следующего поколения. Вам может не нравиться планируемая «Фэйсбуком» криптовалюта «Либра», но государственная китайская цифровая валюта с глобальными амбициями, вероятно, подорет доминирование доллара в мировой торговле и понравится вам ещё меньше.

The New Republic

Вмешательство богатых американцев страшнее российского!

Попытки Amazon манипулировать выборами в городской совет Сиэтла побудили журналиста New Republic задаться вопросом: только ли вмешательство России или любой другой иностранной державы опасно для демократии США? Выводы автора неутешительны — богатые американцы угрожают свободе демократии не меньше, чем Россия.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция потребительских цен в Великобритании в октябре снизилась больше, чем ожидалось, согласно данным Управления национальной статистики (ONS).

Индекс потребительских цен вырос на 1,5% в годовом исчислении после роста на 1,7% в сентябре. Экономисты ожидали, что уровень инфляции снизится до 1,6%.

По другим данным ONS, инфляция цен на продукцию снизилась до 0,8% с 1,2% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост производственной инфляции на 0,9%.

Входные цены снизились на 5,1% в годовом исчислении после 3-процентного спада в предыдущем месяце. Снижение было в основном обусловлено падением цен на сырую нефть. Экономисты ожидали, что цены на сырье снизятся на 4,6%.

Инфляция цен на жилье в сентябре составила 1,3%, без изменений по сравнению с августом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением после того, как президент США Дональд Трамп свел на нет перспективы заключить первоначальную торговую сделку с Китаем «в ближайшее время», и в то же время пригрозил дальнейшим повышением тарифов, если торговая сделка не будет достигнута. Опасения по поводу растущих беспорядков в Гонконге также сохраняли осторожность.

Индекс Shanghai Composite в Китае упал на -0,33% после того, как Трамп пригрозил поднять тарифы на Китай «в значительной степени», если две страны не смогут вскоре заключить торговую сделку.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,82% после эскалации насилия. Начальник службы безопасности Гонконга Джон Ли предупредил, что, если насилие продолжится, могут произойти «немыслимые» последствия.

Японские акции снизились, так как иена продолжила укрепляться по отношению к доллару на фоне обострившегося кризиса в Гонконге и отсутствия существенного прогресса в торговых переговорах США и Китая. 

Акции Nissan Motor упали в цене на -0,5% после того, как компания сообщила о 70-процентном падении квартальной прибыли и сократила свой годовой прогноз. Рыночная стоимость Fujifilm взлетела на 6,3% после того, как компания спрогнозировала рекордную годовую прибыль.

Австралийские рынки отступили на фоне сохраняющейся неопределенности относительно того, когда и когда Соединенные Штаты и Китай согласятся на долгожданную сделку, чтобы положить конец горькому торговому спору.

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group снизились на -1-2%, в то время как энергетические компании, такие как Oil Search, Origin Energy и Woodside Petroleum, потеряли около -1%.

Кредитор Westpac Banking Corp снизил капитализацию на -1,3%, увеличив потери. 

Акции в Сеуле упали в цене после того, как Трамп не представил никаких конкретных подробностей о текущих торговых переговорах с Китаем. 

На экономических новостях, уровень безработицы в Южной Корее поднялся до 3,5% с учетом сезонных колебаний в октябре с 3,4% в сентябре, согласно данным Статистического управления Кореи. Экономисты ожидали, что ставка вырастет до 3,4 процента.

Новозеландские акции отказались от раннего роста и резко упали после того, как центральный банк страны неожиданно оставил процентные ставки без изменений на уровне 1%, хотя рынки ожидали что ставка снизится до 0,75%

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются, поскольку перспективы торговой сделки между США и Китаем потускнели, и это сказалось на перспективах мировой экономики и спроса на энергоносители.

Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что две страны близки к завершению торговой сделки, но он не смог предоставить дату или место для церемонии подписания договора, что разочаровало инвесторов.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на -0,3%, до $61,88  за баррель, в то время как цены на нефть марки WTI упали на -0,2% до $56,67.

Прогноз Международного энергетического агентства о замедлении роста мирового спроса на нефть после 2025 года также оказал негативное влияние на рынок.

Ожидается, что мировой спрос на нефть вырастет на 1 млн. баррелей в сутки в среднем к 2025 году, но с тех пор прогнозируется его снижение до 100 000 баррелей в сутки по мере повышения эффективности использования топлива и увеличения числа электромобилей, говорится в сообщении МЭА. 

Несмотря на замедление темпов роста добычи в США по сравнению с бешеными темпами последних лет, крупнейший в мире производитель нефти будет по-прежнему обеспечивать 85% роста мировой добычи нефти до 2030 года и 30% роста добычи газа, сообщило агентство.

Доля мировой добычи нефти членами Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и России в течение большей части следующего десятилетия снижается до 47%, чего не было с 1980-х годов.

В Соединенных Штатах, запасы сырой нефти, согласно прогнозам, выросли на прошлой неделе третью неделю подряд, в то время как запасы нефтепродуктов, вероятно, сократились, показал предварительный опрос Reuters. Запасы сырой нефти выросли на 1,6 млн баррелей за неделю до 8 ноября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опросу Reuters, экономисты в значительной степени разделились в отношении следующего шага Банка Японии, и все большее число заявило, что центральный банк отменит стимулы в качестве своего следующего действия.

Хотя узкое большинство аналитиков все еще ожидает, что Банк Японии продолжит ослабление политики, резкий рост в противостоящем лагере - утроившийся по сравнению с месяцем ранее - происходит даже после того, как центральный банк на своем заседании в конце октября дал самый сильный сигнал о том, что он может сократить процентные ставки в ближайшее время.

Признаки ослабления в торговой войне между США и Китаем и изменение недавнего укрепления иены побуждают некоторых экономистов изменить свои прогнозы.

Опрос, проведенный 6-12 ноября, показал, что 23 из 41 экономиста, или 56%, ожидают, что следующим шагом Банка Японии станет дальнейшее ослабление, резко снизившись с 85% в опросе прошлого месяца.

В отличие от этого, 18 экономистов, или 44%, считают, что следующим курсом действий Банка Японии будет разматывание стимулов, что является резким скачком по сравнению с шестью экономистами в предыдущем опросе. Все 18 сказали, что раскручивание стимулов Банка Японии произойдет в 2021 году или позже

Центральный банк оставил политику стабильной в своем обзоре 30-31 октября, но изменил свое прямое руководство, заявив, что он будет поддерживать сверхнизкие ставки или даже снижать их столько, сколько необходимо для оценки зарубежных рисков.

Более того, губернатор Харухико Курода долгое время без колебаний обещал облегчить ситуацию, если импульс к цели Банка Японии по инфляции в 2% будет утрачен.

Ожидается, что в текущем квартале экономика сократится на 2,5% в годовом исчислении, а потребительские расходы пострадают от увеличения налога с продаж, но, по данным опроса, в марте этого года, вероятно, вырастут на 0,7%.

Ожидается, что экономический рост замедлится до 0,4% в следующем году.

Базовый индекс потребительских цен, который включает нефтепродукты, но не свежие продукты, вырастет на 0,7% в этом финансовом году и на 0,6% в следующем году, согласно опросу.

Япония ввела дважды задержанное повышение налога с продаж до 10% с 8% на 1 октября, что считается критически важным для исправления потрепанных финансов страны.

Хотя правительство уже предприняло шаги по смягчению воздействия на потребление, существуют опасения, что более высокий сбор может нанести удар по экономике.

Подчеркивая давление на экономический рост, премьер-министр Синдзо Абэ на прошлой неделе попросил свой кабинет составить пакет мер стимулирования и создать инфраструктуру для борьбы с крупными стихийными бедствиями.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в Германии замедлилась в октябре, как первоначально предполагалось, показали окончательные данные Федерального статистического управления.

Индекс потребительских цен вырос на 1,1% в годовом исчислении в октябре после роста на 1,2% в сентябре.

Статистическое управление подтвердило предварительную оценку, опубликованную 30 октября.

Цены на энергоносители в октябре снизились на 2,1%, а цены на продукты питания выросли на 1,1%. Без учета энергии инфляция составила 1,4%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1% в октябре, как было опубликовано ранее.

Показатель по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP), вырос на 0,9% в годовом исчислении, и это соответствует тем же темпам роста, что и в сентябре. Показатель также совпал с предварительной оценкой.

По сравнению с предыдущим месяцем, HICP вырос на 0,1% в октябре, как и первоначальная оценка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Центральный банк Китая заявил в среду, что он не выпускал цифровых валют и не разрешал торговать активами на таких платформах, опровергая слухи о выпуске таких валют.

Центральный банк все еще изучает и тестирует свою собственную цифровую валюту, и расписание распространения электронной валюты в Интернете не является точным, говорится в заявлении Народного банка Китая на его веб-сайте.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Новозеландский доллар вырос на 1% после того, как РБНЗ неожиданно оставил процентные ставки без изменений, в то время как большинство других основных валют практически не изменились.

Почти все аналитики прогнозировали снижение базового уровня ставки в 1% до рекордно низкого уровня 0,75%. Но после двух сокращений в этом году Резервный банк Новой Зеландии заявил, что не видит необходимости снова ослаблять политику. 

“Мы ожидаем, что экономический рост останется сдержанным в течение оставшейся части календарного года”, - сказал глава центробанка Адриан Орр в программном заявлении. - “Мы продолжим следить за развитием экономики и будем готовы действовать в соответствии с требованиями”.

Кроме того, Орр сказал на пресс-конференции после принятия решения, что установщики ставок не видели "никакой срочности действовать", поскольку политика оставалась "очень стимулирующей".

Доллар США остается стабильным, поскольку инвесторы ожидают новостей о торговых переговорах США и Китая и показаний от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед комитетом конгресса в 16.00 GMT.

Первые публичные слушания по запросу импичмента Трампа также начнутся часом ранее в 15.00 GMT.

Надежды на скорое заключение сделки по отмене взаимных тарифов, которые две крупнейшие экономики мира навязали друг другу, подняли на этой неделе доллар на 1% до уровня месячного максимума 98,423 против корзины основных валют.

Беспокойство по поводу насилия в Гонконге и отсутствие свежей информации о торговых переговорах в ночной речи президента США Дональда Трампа оказали некоторую поддержку, поддерживая стабильность доллара, а также подняли швейцарский франк.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к почти месячному минимуму ($1.1000) и закрыла день, около $1.1010. Сегодня EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.1005-15), около уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1080), и закрепилась ниже линии МА (200) Н4 ($1.1050), тем самым сигнализируя о переходе под контроль медведей. В этой ситуации стоит начать придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после резкого снижения к уровню $1.2815, вскоре выросла до $1.2875, восстановив все утраченные позиции позиций и закрыла день, снова немного опустившись, около $1.2845. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2835-55), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2870), но на четырехчасовом графике по-прежнему торгуется намного выше МА (200) Н4 ($1.2670), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера после роста до уровня Y109.30, вскоре стремительно снизилась к Y108.90, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около Y109.00. Сегодня пара на ранних торгах снизилась к Y108.85, однако, вскоре резко выросла и на момент написания статьи торгуется, около Y109.05. Пара USD/JPY находится немного выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.85), и выше линии МА (200) H4 (Y108.30), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за октябрь. В 09:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за октябрь. В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении объема промышленного производства за сентябрь. В 13:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за октябрь. В 19:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за октябрь. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Состоится заседание ЕЦБ

В 10:30 GMT Германия проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 10:45 GMT Италия проведет размещение 3-х, 7-х и 30-летних облигаций

В 12:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 8 ноября

В 15:00 GMT Выступит глава ФРС Джером Пауэлла

В 17:30 GMT Выступит с речью член FOMC Томас Баркин

В 21:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 8 ноября

В 22:50 GMT Выступит заместитель главы РБА Мишель Баллок

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,5%

CAC     -0,2%

DAX     -0,5%

Европейские акции, вероятно, откроются со снижением, на фоне опасений, что торговые переговоры между США и Китаем застопорились, в то время как обострение беспорядков в Гонконге, похоже, должно было ослабить передачу из Азии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Центральный банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку без изменений вопреки ожиданиям снижения, и дал понять, что готов добавить дополнительные стимулы в случае необходимости на фоне сдержанного роста и инфляции ниже целевого уровня.

Комитет по денежно-кредитной политике Резервного банка Новой Зеландии (MPC) во главе с губернатором Адрианом Орром решил сохранить официальную ставку наличности, или OCR, на уровне 1,0%, хотя экономисты ожидали снижения на четверть пункта до 0,75%.

На предыдущей сессии в сентябре  банк оставил ставку без изменений, после неожиданного снижения в августе на 50 базисных пунктов. Банк снизил ставку дважды в этом году. В мае ставка была снижена на четверть базисных пункта.

“Мы ожидаем, что экономический рост останется сдержанным в течение оставшейся части календарного года”, - сказал Орр в программном заявлении. - “Мы продолжим следить за развитием экономики и будем готовы действовать в соответствии с требованиями”.

Кроме того, Орр сказал на пресс-конференции после принятия решения, что установщики ставок не видели "никакой срочности действовать", поскольку политика оставалась "очень стимулирующей".

Экономист ING Роберт Карнелл сказал, что замечания Орра звучали так, как будто это последнее сокращение в этой серии, и оно "немного противоречит любому предложению после публикации решения о ставке, что РБНЗ может попытаться уговорить рынок отступить."

“Хотя Орр и отметил, что РБНЗ добавит дополнительные стимулы в случае необходимости, также очевидно, что он не видит в этом необходимости”, добавил экономист.

Банк снизил квартальный прогноз роста на четвертый квартал до 0,6% с 0,7%, отмеченных в августовском программном заявлении. Прогноз роста на весь год в этом году был сохранен на уровне 2,7%, в то время как прогноз роста на 2020 год был снижен до 2,1% с 2,4%.

Протокол последнего политического заседания показал, что члены MPC приняли к сведению краткосрочные риски для экономики.

“Комитет согласился с тем, что адаптивная денежно-кредитная политика по-прежнему необходима для продолжения достижения целей по инфляции и занятости”, - говорится в протоколе.

Политики ожидали подъема экономического роста в 2020 году из-за ослабления денежно-кредитной политики, которое имело место с начала 2019 года, и из-за более сильного бюджетного стимулирования.

“Комитет согласился с тем, что сокращение OCR за прошедший год передавалось через экономику, и что для того, чтобы он полностью заработал, потребуется время”, - добавили в протоколе.

Между тем, результаты квартального опроса ожиданий РБНЗ, опубликованного во вторник, показали, что двухлетние инфляционные ожидания упали до 1,8% с 1,86% в сентябрьском опросе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1163 (4670)

$1.1124 (2477)

$1.1068 (1578)

Цена на момент написания обзора: $1.1012

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0993 (3592)

$1.0967 (3078)

$1.0932 (3065)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 96243 контракта (согласно данным за 12 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5377);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2974 (2327)

$1.2928 (735)

$1.2899 (2177)

Цена на момент написания обзора: $1.2844

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2796 (1651)

$1.2742 (1480)

$1.2671 (1501)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 29877 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5210);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 31211 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2302);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 ноября составило 1,04 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Основные фондовые индексы США немного выросли благодаря, прежде всего, росту акций здравоохранительного и технологического секторов.

Читать далее