Forex-новости и прогнозы от 13-10-2021

• USD/CHF отступила от 0.9300 и тестирует поддержку на 0.9265.
• Прорыв под 0.9265 нацелит медведей на 0.9215 и 0.9150.
• Важное сопротивление располагается на 0.9300/10.

Пара снова отскочила от области сопротивления 0.9300, после чего утратила импульс роста и торгуется с внутридневным понижением на 0,4%, тестируя линию тренда, построенную от минимумов начала августа (сейчас в районе 0.9265).

Доллар сдает позиции против всех основных соперников в условиях выравнивания кривой доходности трежерис. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, во вторник достигшая 5-месячных максимумов на 1,61%, теперь снизилась к 1,57%. 

На дневном графике пара торгуется под 20-дневной SMA, тестируя вышеупомянутую линию тренда на 0.9265. Ее чистый пробой отменит краткосрочный восходящий тренд и нацелит медведей на 0.9215 (минимумы 22, 23 сентября и 50-дневная SMA), а затем - на 0.9150 (минимум 10 сентября).

Сопротивление отмечено на 0.9300/10 (максимумы 6, 8 и 12 октября), 0.9380 (максимум от 30 сентября и Фибо 78,6% коррекции снижения марта-июня) и 0.9435 (максимум от 5 апреля).

Пара AUD/USD растет в ходе американской сессии и на момент написания торгуется в районе 0.7373, +0.30% внутри дня.

Оззи отреагировал ростом выше 0.7350 на релиз данных по инфляции потребительских цен CPI в США, показавших, что общий индекс разогнался в сентябре до 5,4% г/г против 5,3% в августе и прогноза 5,3%. Однако сохраняющаяся на рынке осторожность (ключевые фондовые индексы Уолл-стрит, за исключением Nasdaq Composite, торгуются в минусе) сдерживает рост AUD.

На дневном графике пара приближается к максимуму недели. Ближайшая поддержка отмечена на 0.7302 (50-дневная МА), а уровни сопротивления представлены в виде 100- и 200-DMA.

Индикатор моментума RSI находится сейчас в районе 59, целясь вверх и подтверждая тем самым наличие повышательного тренда. Однако лишь закрытие дневных торгов выше 0.7400 сможет воодушевить покупателей на дальнейшее проталкивание AUD/USD в северном направлении.

В этом случае сопротивление встретит пару на 0.7416 (100-DMA) и далее – на 0.7477 (максимум от 3 сентября) и 0.7500.

Доллар вполне уверенно чувствует себя сегодня против иены, что позволяет паре USD/JPY продолжать держаться над отметкой 113. Разворот пары из области 3-летних максимумов 113.80 получил поддержку в районе 113.25, после чего пара восстановилась к 113.45.

На руку иене играет сейчас ослабление доллара в условиях доходности трежерис и выравнивания кривой. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, во вторник достигшая максимумов на 1,61%, теперь снизилась к 1,57%. Между тем доходность 2-летних облигаций выросла до 18-месячного максимума 0,36%.

Сегодняшний релиз данных по инфляции потребительских цен CPI в США, показавших, что общий индекс разогнался в сентябре до 5,4% г/г против 5,3% в августе и прогноза 5,3%. Это ставит под некоторое сомнение теорию ФРС о временном характере инфляции. Соответственно, от ФРС все активнее ожидается начало сворачивания QE в ноябре.

Тем временем аналитики ING продолжают полагать, что ралли USD еще не закончилось, и ожидают роста пары к 120.00. По их мнению, макроэкономические показатели США и настрой ФРС должны стать благоприятными факторами для доллара в ближайшие 15 месяцев.

Согласно последним пересмотренным оценкам Управления энергетической информации (EIA) при Министерстве энергетики США, в этом году объемы производства нефти в стране сократятся сильнее предыдущих прогнозов:

• Ожидается сокращение производства нефти в США в этом году на 260 тыс. бар/д против пред. оценки 200 тыс.
• Прогноз по производству нефти в 2021 г. составил 11,02 млн бар/д
• В следующем году ожидается повышение показателя производства до 11,73 млн бар/д (что потенциально почти полностью нивелирует просадку этого года)
• Ожидается существенный рост расходов домохозяйств на оплату отопления по сравнению с прошлой зимой, при этом, согласно прогнозам Национального управления океанических и атмосферных исследований , грядущая зима может оказаться чуть более холодной, чем предыдущая

EUR/USD воспользовалась текущим ослаблением доллара и отыграла все недавние потери. Пара оттолкнулась от дна в районе 1.1535 (неподалеку от отмеченных накануне минимумов этого года 1.1525) и восстановилась в район 1.1580, обновив здесь сессионные максимумы.

Ранее доллар получил недолгую поддержку после релиза данных по инфляции потребительских цен CPI в США, показавших, что общий индекс разогнался в сентябре до 5,4% г/г против 5,3% в августе и прогноза 5,3%.

Однако вскоре усилившиеся на рынке инфляционные опасения негативно сказались на динамике доходности трежерис, что, в свою очередь, надавило на бакс. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, торговавшаяся во вторник выше отметки 1,6%, теперь снизилась к 1,57%. Между тем доходность более краткосрочных бумаг выросла, выравнивая кривую доходности. Так, доходность 2-летних облигаций повысилась до 18-месячного максимума 0,35%.

Далее вечером Федрезерв опубликует протокол сентябрьского заседания FOMC по монетарной политике, и он может задать рынку новые драйверы.

Тем временем аналитики Credit Suisse сообщают о медвежьем настрое в отношении евро и не исключают падения пары в район 1.1000.

«EUR/USD тестирует недельное облако Ишимоку и держится вблизи пикового максимума марта 2020 года на 1.1495. Отскок отсюда может обусловить некоторое восстановление, однако уровень 1.1665 должен выстоять.

Ниже 1.1495 следующая поддержка отмечается на 1.1450 и 1.1380. Мы ожидаем, что область 1.1290 остановит падение, однако мы все равно отмечаем общие понижательные риски и выделяем следующую поддержку на 1.1020/00».

Сегодня ключевые фондовые индексы Европы завершают торги с противоречивым настроем, но преимущественно в зеленой зоне:

• Британия FTSE 100 +0.2%
• Германия DAX +0.7%
• Франция CAC +0.8%
• Испания IBEX -0.5%
• Италия MIB неизм.

Обращает на себя внимание динамика индекса FTSE 100, который приблизился к верхней границе текущего диапазона, сохраняющегося с лета. Между тем испанский индекс развернулся, растеряв все преимущества, полученные накануне.

Далее сегодня важным событием дня станет релиз протокола сентябрьского заседания FOMC по монетарной политике, который может задать рынку новые драйверы.

Цены на золото (XAU/USD) устроили в Америке ралли, взлетев к $1,793 (почти +1.86% внутри дня).

Главным фактором поддержки для золота стал релиз данных по инфляции потребительских цен CPI в США. Они показали, что общий индекс разогнался в сентябре до 5,4% г/г против 5,3% в августе и прогноза 5,3%. В месячном выражении показатель базовой инфляции вырос на 0,2% м/м на фоне продолжающегося энергетического кризиса в Европе и США.

Все это усилило инфляционные страхи и обусловило падение доходности трежерис, что сыграло на руку недоходному драгметаллу.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п. до 1.533%, и это надавило на индекс USD, который торгуется сейчас с внутридневным понижением на 0.28% в районе 94.25.

Далее вечером Федрезерв опубликует протокол сентябрьского заседания FOMC по монетарной политике, и он может задать рынку новые драйверы.

На дневном графике XAU/USD тестирует ключевую 200-дневную МА на $1,799. Закрытие дневных торгов выше нее развернет тренд по золоту в северном направлении. Впрочем, помимо 200-DMA, в районе $1,795 - $1,805 проходят также 100-DMA и линия нисходящего тренда.

Закрытие дневных торгов выше этой области нацелит быков на $1,833 (максимум от 3 сентября) и $1,902 (максимум от 11 июня).

Индикатор моментума RSI находится сейчас в районе 59, агрессивно целясь вверх и подтверждая тем самым наличие высокого интереса на покупку, но при этом оставаясь вне зоны перекупленности.

Сегодня ключевые фондовые индексы США открылись с повышением, стремясь прервать 2-дневную полосу просадки, из-за которой два предыдущих дня они закрывали торги в красной зоне

На момент написания индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,2% в район 34 447; S&P 500 укрепился на 0,33% в область 4 365; а Nasdaq Composite повысился на 0,6% в район 14 552.

На рынках в целом улучшение интереса к риску. Это подтверждает и индекс волатильности CBOE (он же индекс страха Уолл-стрит), который снизился почти на 3% к 19.36.

Среди 11 ключевых секторов индекса S&P 500 в лидеры вырвался чувствительный к теме рисков индекс технологический компаний Technology Index. Он вырос внутри дня на 0,7%. Тем временем индекс компаний энергетического сектора Energy Index просел на 0.85%.

Судя по динамике фондового рынка, инвесторы не отреагировали на релиз данных по инфляции потребительских цен CPI в США. Далее сегодня важным событием станет релиз протокола сентябрьского заседания FOMC по монетарной политике.

Золото продолжает держаться выше уровня Фибо 78.6% на $1722, но аналитики Commerzbank ожидают отката цены от сильного уровня сопротивления $1834.

«Цене еще не удалось пробить сопротивление МА в районе $1795/$1800.  Область сопротивления растянулась от $1784 до $1834 (55, 200-дневная МА и максимумы с июля). Мы ожидаем, что в этой области ралли будут угасать. Также на $1817 проходит 55-недельная МА.

Мы занимаем относительно нейтральный настрой, но отмечаем сохранение понижательных рисков. Ниже $1722 поддержка располагается на $1679.80/$1677.83 и $1670 (минимум июня 2020 года).

Закрытие выше $1834 поможет быкам снова нацелиться на $1849 (линия сопротивления 2020-2021 гг.) и $1856/57 (минимум 4 июня). Выше располагается максимум мая 29021 года на $1917.

Прорыв $1670 нацелит золото на восходящий тренд 2018-2021 гг. на $1606».

• EUR/USD оттолкнулась от минимумов этого года, обновленных во вторник в районе 1.1520, и прервала 2-дневную полосу снижения.
• Тем не менее, прогнозы по паре остаются медвежьими. Прорыв ниже 1.1524 уже в довольно скором времени введет в игру круглую отметку 1.1500.
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1935).

• Индекс доллара (DXY) столкнулся с небольшим понижательным давлением и отступил от новых максимумов 2021 года, отмеченных во вторник в районе 94.55/60.
• Индекс сохраняет боевой настрой и нацелен продолжать рост, а текущее снижение можно расценивать как удобную возможность для покупок на падении.
• Следующей целью быков являются максимум сентября 2020 года на 94.74 и 200-недельная SMA, сегодня на 94.76. Выше проходит круглый уровень 95.00.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.75).

• Резкое восстановление EUR/JPY позволило кроссу преодолеть в среду ключевую отметку 131.00.
• Пара получает поддержку после прорыва выше важной 200-дневной SMA, и теперь в центре внимания рынка находится 131.75 (уровень Фибо коррекции снижения июня-августа).
• Дальнейшее развитие роста введет в игру круглую отметку 132.00 и еще один уровень Фибо на 132.79.
• Между тем, краткосрочный прогноз по кроссу будет оставаться бычьим, пока торги ведутся выше 200-дневной скользящей средней (сегодня на 129.83).

• EUR/USD утратила импульс роста.
• Инфляция CPI в США выросла в сентябре до 5.4%.
• Индекс доллара умеренно восстанавливается после релиза

Сегодня в Европе пара EUR/USD обновила дневной максимум на 1.1567, но в начале американской сессии попала под ощутимое давление и на момент написания торговалась уже в районе 1.1544, с внутридневной просадкой на 0.15%.

Главным фактором поддержки для бакса стал релиз данных по инфляции потребительских цен CPI в США.

Они показали, что общий индекс разогнался в сентябре до 5,4% г/г против 5,3% в августе и прогноза 5,3%.

Индекс USD, который ранее отметил сессионный минимум на 94.24, теперь отыграл часть внутридневных потерь и сейчас торгуется на 94.42 с понижением лишь на 0.1%.

Далее вечером Федрезерв опубликует протокол сентябрьского заседания FOMC по монетарной политике, и он может задать рынку новые драйверы.

Пока же фондовые фьючерсы США держатся в зеленой зоне, демонстрируя, что показатели CPI мало сказались на настрое игроков в отношении риска.

• США: сентябрь, инфляция потребительских цен CPI 5,4% г/г против прогноза 5,3% и пред. 5,3%
• Инфляция потребительских цен CPI +0,4% м/м против прогноза 0,3% и пред. 0,3%
• Реальные недельные заработки +0.8% против пред. +0.2% (пересм. от +0.3%)
• Базовая инфляция CPI (без учета таких волатильных компонентов, как цены на продукты питания и энергоносители) 4,0% г/г против прогноза 4,0% и пред. 4,0%
• Базовая инфляция CPI +0.2% м/м против прогноза 0,2% и пред. 0,1%

В качестве начальной реакции на данные отчета индекс USD отыграл часть потерянных ранее очков и сейчас торгуется в районе  94.39, все еще -0,13% внутри дня.

В целом реакция рынка на отчет оказалась очень слабой, поскольку его результаты в целом совпали с прогнозами.

Как сообщает Reuters со ссылкой на осведомленные источники, совместный прогноз ведущих экономических институтов Германии по национальному ВВП на 2021 год может быть пересмотрен на понижение с 3,7% до 2,4%.

Подобное резкое понижение вполне объяснимо в условиях сохраняющихся перебоев в цепях поставок.

• Прогноз по ВВП Германии на 2022 год может быть повышен с 3.9% до 4.8%
• Прогноз по ВВП Германии на 2023 год 1.9%

Как полагают аналитики ING, осторожный настрой ЦБ Австралии (РБА) не должен отправить пару AUD/USD ниже отметки 0.73 к концу этого года. На данный момент пара торгуется в районе 0.7350.

«Возможно, рынок уже стал более расслабленно относиться к потенциальным последствиям проблем на рынке недвижимости Китая. Если с этого фронта начнут поступать более тревожные новости, AUD может получить более болезненный удар, чем со стороны других фундаментальных новостей, учитывая сильную привязку оззи к настроениям по Китаю.

Впрочем, определенную поддержку валюте могут оказать растущие цены на энергоносители. Кроме того, AUD уже выглядит сильно перепроданным.

В краткосрочной перспективе откровенно-голубиный настрой РБА не сможет помочь оззи, однако мы все же считаем, что AUD/USD может завершить тот год вблизи текущих уровней, на 0.73».

Как сообщает агентство РИА Новости, президент РФ В. Путин заявил сегодня, что обвинения России в том, что она использует газ как оружие, являются «полной чушью, бредом и политически немотивированной болтовней».

«Россия не использует никакого оружия, тем более в экономике», - подчеркнул президент. Он также напомнил, что поставки российского газа в Европу осуществлялись даже во времена «холодной войны».

• Производство российского газа будет лишь увеличиваться
• Газпром увеличил поставки газа примерно на 10%
• Мы соблюдаем все требования к поставкам газа в Европу
• Мы увеличиваем поставки газа в Европу, в то время как другие партнеры, включая США, сокращают их
• В этом году Россия нарасти транзит газа через Украину

EUR/GBP снижался с начала этого месяца, но в ближайшие три месяца может обосноваться в районе 0.85, полагают аналитики Rabobank. 

«Инвесторы в GBP обеспокоены комбинацией таких факторов, как отставание экономического роста в Британии вкупе с сокращением объемов фискальной и монетарной аккомодации.

Мы ожидаем, что в 3-месячной перспективе EUR/GBP может торговаться в районе 0.85.

Между тем в том же 3-месячном горизонте укрепление USD будет удерживать фунт в паре GBP/USD в области 1.36».

Южноафриканский ранд пережил непростой месяц, оказавшись под давлением сильного доллара США. При этом текущая динамика может сохраняться. Аналитики ING полагают, что в 2022 году пара USD/ZAR может достичь максимума на 17.00.

«Южно-Африканский резервный банк (SARB) допускает утрату в течение года почти 6% профицита платежного баланса в отношении к ВВП, а темпы роста экономики могут резко замедлиться – с ожидаемых в этом году 5.3% до всего лишь 1.7% в следующем году.

Рост ставок доходности в США и укрепление доллара могут обусловить рост USD/ZAR в следующем году к 16 или даже 17».

EUR/USD совершила прорыв ключевой поддержки 1.1703/1.1695, подтвердив формирование рыночной вершины. Аналитики Credit Suisse не исключают свободного падения цены в область 1.1020/00.

«В ближайшей перспективе мы ожидаем падения пары в район 1.1495/93 (ключевой максимум марта 2020 года и Фибо 50% коррекции). Здесь рынок может взять паузу, однако размер вершины предполагает, что в конечном итоге снижение продолжится в направлении следующей поддержки на 1.1290.

Этот уровень должен выстоять, однако мы все равно отмечаем общие понижательные риски и выделяем следующую поддержку на 1.1020/00.

Сопротивление располагается на 1.1643/63, и оно должно сдерживать быков для сохранения текущих понижательных рисков.

USD/CAD в ближайшие годы может сохранять бычий настрой, считают аналитики Danske Bank, ожидающие общего укрепления USD. Впрочем, повышение ставки Банка Канады может ограничить снижение CAD.

«Мы прогнозируем укрепление USD, поэтому в предстоящие годы ожидаем роста курса USD/CAD.

Однако луни может получить поддержку благодаря ожиданиям рынка в отношении повышения ставки Банка Канады. Эти ожидания заложены цены и могут сдерживать рост пары. Мы полагаем, что ЦБ Канады повысит ставку в 3-м квартале 2022 года, а затем до конца 2023 года осуществит еще 3 повышения.

Наши прогнозы по курсу USD/CAD:

• 1.26 в 1-месячной перспективе (против пред. 1.27),
• 1.29 в 3-месячной перспективе (неизм.),
• 1.31 в 6-месячной перспективе (против пред. 1.32) и
• 1.33 в 12-месячной перспективе (неизм.)».

В опубликованном сегодня ежемесячном отчете Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сообщила о понижении своего прогноза по темпам роста спроса на нефть в 2021 году. Эта оценка была пересмотрена с 5,96 млн бар/д до 5,82 млн бар/д, пишет Reuters.

• ОПЕК сохранила на прежней отметке 4,15 млн бар/д прогноз по темпам роста спроса на нефть в 2022 году
• ОПЕК сочла воодушевляющим фактором рост цен на природный газ
• Прогноз по спросу на сырую нефть от производителей ОПЕК в 2022 году был повышен на 100 тыс. бар. до 28,8 млн бар/д
• Объемы производства нефти странами ОПЕК выросли в сентябре на 490 тыс. до 27,33 млн бар/д

Цены на нефть проигнорировали этот релиз. Котировки сорта West Texas Intermediate торгуются с внутридневным понижением на 0.55% в районе $80.10.

Аналитики Commerzbank пишут, что прорыв платины выше $1046 (максимум января 2020 года) расчистит быкам путь к 200-дневной МА на $1122.

«Платина смогла, наконец, подточить 55-дневную МА на 1000, что позволило ей нацелиться на максимум 2020 года 1046.

Похоже, цена развернулась в районе 200-недельной МА на 930.77. Хотя она просела к минимуму 901.68, он не был подтвержден дневным RSI, и мы полагаем, что металл сформировал основание, сформировав на графике пару недель назад ключевой недельный разворот.

Восстановление цены выше $1046 (максимум января 2020 года) позволит быкам восстановить контроль и может обусловить более глубокое восстановление к 55-недельной МА на 1076.58 и 200-дневной МА на $1122.

Лишь снижение под 900 расчистит путь к $871.75 (Фибо 61.8% коррекции) и потенциально – к $825 (минимум сентября 2020 года)».

Несмотря на много дискуссий о стагфляции и возвращении Великобритании к «свечным» 1970-м годам, фунт на самом деле ведёт себя неплохо. Тем не менее экономисты ING не уверены, будет ли Банк Англии сокращать закупки так рано, как того ожидает рынок. Таким образом, через пару месяцев пара GBP/USD может упасть до 1.32.

Ключевые тезисы

Наша команда считает, что Банк Англии сделает своё дело позже, чем предсказывает рынок, что предупреждает о некотором риске давление на фунт. Следите за ключевыми выступлениями ястребов Банка Англии и за тем, стремятся ли они оправдать ожидания.

Фунт может ненадолго снизиться  к 1.32 в следующие 2 месяца, если Банк Англии откажется от более раннего ужесточения политики. USD должен вырасти.

• USD/CAD снижается перед открытием американской сессии
• Индекс доллара  продолжает отступать от многомесячного максимума, отмеченного во вторник
• WTI продолжает медвежью коррекцию, тестирует важную отметку $80

Пара USD/CAD остается под умеренным медвежьим давлением в ходе европейской сессии в среду, так как доллар США не пользуется спросом перед публикацией ключевых данных. На момент написания пара прибавила 0,16% к 1.2445.

Снижение доходности трежерис, судя по всему, оказывает давление на доллар США в среду. Доходность 10-летних трежерис, которая просела более чем на 3% во вторник, сейчас снижается на 0,5% к 1.572%. Индекс доллара снизился на 0,25%. Тем временем, фондовые фьючерсы  США прибавляют 0,15-0,5%, что также ослабляет спрос на доллар США.

Позже в ходе сессии Бюро статистики труда США опубликует отчет по инфляции за сентябрь. Инвесторы ожидают, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) останется неизменным на уровне 4% г/г. Инфляция выше прогнозной, вероятно, даст толчок доллару во второй половине дня.

В конце американской сессии для получения свежих сведений о сроках и темпах сокращения покупок активов будут рассмотрены протоколы сентябрьского заседания FOMC. «Протокол заседания FOMC по сентябрьскому решению ЦБ, вероятно, послужит напоминанием о том, что ФРС вот-вот снизит закупку в ноябре, что приведет к росту доллара», – пишет аналитик FXStreet Йохей Элам.

С другой стороны, баррель WTI торгуется на отрицательной территории около $80, что помогает USD/CAD ограничивать потери на данный момент.

Технические уровни

Пара GBP/USD восстановила динамику на европейской сессии, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• С краткосрочной технической точки зрения по паре GBP/USD наблюдается бычий сдвиг. Кабель удерживается выше 20, 50 и 100-периодных SMA на четырехчасовом графике. Кроме того, индикатор RSI держится выше 50, показывая, что покупатели начинают проявлять интерес к фунту стерлингов.
• С другой стороны, первое сопротивление находится на 1.3650 (статический уровень), затем на 1.3675 (максимум 11 октября) и 1.3700 (психологический уровень, 200-периодная SMA).
• Первоначальная поддержка, похоже, находится в районе 1.3610-00 (23.6% коррекции последнего восходящего тренда и 100-периодная SMA). Ниже этого уровня покупатели могут рассчитывать на защиту со стороны 1.3580 (38.2% коррекция) и 1.3540 (50% коррекции).
   

Пара USD/CAD  отступила от недавнего максимума 1.2896. С технической точки зрения  в данный момент работают два паттерна. Пара пробила нижнюю границу модели треугольник, а модель голова-плечи также дает медвежий сигнал. Аналитики DBS bank полагают, что пара может нацелиться на 1.2303.

 «USD/CAD отступает от медвежьей модели голова-плечи. Линия шеи на 1.2594 уже была сформирована.

На недельном графике пара тестирует поддержку Киджун на 1.2478. Далее она может нацелиться на 1.2303. Сейчас пара пытается выйти за пределы модели треугольник.

В случае падения к цели модели голова плечи на 1.2302 пара приблизится к 1.2229 (61.8% -76.4% коррекции диапазона 1.2007-1.2949, совпадает с ралли с июня до августа).

Пара EUR/USD растёт после того, как вчера упала до нового минимума 2021 года из-за ястребиного сдвига в политике Федрезерва и голубиных комментариев чиновников ЕЦБ. Экономисты Société Générale не исключают отскока к 1.1750.

Ключевые тезисы

• Снижение ставок ФРС может начаться в ноябре или декабре и закончится где-то в середине следующего года. Контраст с (голубиными) комментариями члена ЕЦБ Вилльруа говорит сам за себя и напомнил о пропасти между политиками ЦБ по обе стороны Атлантики, и эта тема сохранится до 2022 года.
• Мы предполагаем, что Вилльруа и Лейн представляют большинство в управляющем совете, и это говорит о возможном снижении, которое может подстерегать единую валюту на следующем заседании ЕЦБ через две недели.
• EUR/USD находится вблизи потенциальной поддержки недельного облака Ишимоку и пика марта 2020 года на 1.1495/1.1450.
• Ожидается отскок, однако 1.1750 может ограничить рост.
• Следующей потенциальной поддержкой может стать 1.1380 и 1.1290, уровень 61.8% коррекции движения марта 2020 года.

Норвежская крона недавно выросла на фоне того, что ЦБ Норвегии начал цикл повышения ставки, а также на фоне роста цен на природный газ. Аналитики Danske Bank сохраняют негативный прогноз по NOK, однако прогноз по EUR/NOK также понижен на фоне ожидаемого роста цен на нефть и газ.

 «NOK пользуется спросом с лета на фоне роста ставок и цен на энергию. Тем временем, мы все полагаем, что потенциал NOK ослаб, и ЦБ Норвегии должен сократить ежедневные покупки NOK в ближайший месяц.

Мы сохраняем негативный прогноз по NOK, но прогноз по EUR/NOK также понижен на фоне ожидаемого роста цен на нефть и газ.

Мы полагаем, что  курс EUR/NOK составит  10.00 через месяц (10.30 ранее), 10.20 через 3 месяца (ранее 10.40), 10.40 через 6 месяцев (ранее 10.60) и 10.40 через 12 месяцев (ранее 10.50)».

Пара EUR/USD упала до самого низкого уровня за 15 месяцев на 1.1524 в часы американских торгов во вторник, но сумела немного отскочить, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

«Однако умеренная слабость доллара на фоне падения доходности трежерис, похоже, способствует восстановлению EUR/USD, но не возрождает интереса к единой валюте. На момент написания пара показывала скромный дневной рост на 1.1550.

Во вторник член управляющего совета ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гальо напомнил рынкам, что сворачивание Программы закупок активов на случай пандемии не станет концом аккомодационной политики. Вилльруа отметил, что сохраняется риск недостижения целевого показателя инфляции в 2023 году, и добавил, что эта ситуация потребует продолжения монетарной поддержки.

С другой стороны, политики FOMC продолжают убеждать рынки в том, что они начнут сокращать покупку активов уже в ноябре.

Подчеркивая расходящиеся взгляды ЕЦБ и ФРС на политику, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал Financial Times, что ослабление рынка труда США не должно давать подробных сведений о графике сокращения ФРС. «Я считаю, что стандарт прогресса был более чем соблюден в отношении мандата на стабильность цен и почти соблюден в отношении мандата на занятость», – сказал вице-председатель ФРС Ричард Кларида.

Данные по сентябрьскому индексу потребительских цен (CPI) в США, который, как ожидается, останется неизменным в годовом исчислении на уровне 4%, могут стать последними данными, которые подтвердят начало сокращения закупки активов в следующем месяце.

Хотя было бы справедливо сказать, что рынки уже учли ястребиный сдвиг в политике ФРС, более сильный, чем ожидалось, индекс потребительских цен, вероятно, заставит инвесторов пересмотреть темпы сокращения покупок. Более того, протокол сентябрьского заседания FOMC может также подчеркнуть готовность чиновников преуменьшить озабоченность по поводу занятости в пользу контроля над инфляцией.

Подводя итог, сложно определить причину потенциального бычьего сдвига по EUR/USD в ближайшем будущем».

EUR/GBP была неустойчивой в последнее время, но продолжила торговаться возле 0.85.  Аналитики Danske Bank сохраняют бычий настрой, так как спрос на доллар США обычно поддерживает и фунт. Прогноз по EUR/GBP , предполагающий снижение к 0.83 в следующие 12 месяцев.

 «Как и ФРС Банк Англии готовится начать ужесточение монетарной политики. Программа QE должна быть завершена к концу года, а с момента предыдущего прогноза игроки начали более активно закладывать в цены повышение ставки Банка Англии.

Мы все еще сохраняем бычий настрой по GBP, так как спрос на USD обычно помогает фунту. 12-месячная цель по кроссу располагается на 0.83.

В краткосрочной перспективе агрессивное закладывание в цены ужесточения политики Банка Англии может оказать давление на EUR/GBP, так что мы пересмотрели 3-месячную цель  до 0.85 (от 0.84)».

Индикатор Relative Strength Index (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 50, несмотря на недавнее восстановление, а EUR/USD продолжает торговаться ниже 20-периодной SMA, показывая, что покупатели не могут взять рынок под контроль, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• С другой стороны, начальная поддержка находится на 1.1525 (15-месячный минимум), затем на 1.1500 (психологический уровень). При дневном закрытии ниже последнего, пара может продолжить падение к 1.1450 (прежнее сопротивление).
• Ближайшее сопротивление расположено на 1.1560 (20-периодная SMA), затем на 1.1580 (50-периодная SMA) и 1.1620 (23.6% коррекции нисходящего тренда, начавшегося в начале сентября).

Аналитики UOB Group пишут, что USD/CNH будет торговаться в диапазоне 6.4240-6.4800 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа:

«Наш прогноз, предполагающий рост доллара «к 6.4710», не оправдался. Пара торговалась в диапазоне 6.4497 - 6.4640 перед тем, как закрыться во флэте на 6.4555 (-0.05%). Индикаторы моментума стали нейтральны, и USD сегодня может продолжить консолидацию, предположительно в диапазоне 6.4450/6.4650».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы придерживаемся одного и того же прогноза с прошлой среды (6 октября, цена спот 6.4500). Как было отмечено, USD, скорее всего, будет торговаться на 6.4240 - 6.4800 некоторое время.  Вероятность пробоя 6.4800 выросла, однако USD необходимо закрыться выше 6.4880 перед тем, как она продолжит устойчивый рост».

• Объем промпроизводства еврозоны резко снизился в августе в соответствии с прогнозами
• EUR/USD продолжает торговаться в зеленой зоне над 1.1550

Как показали официальные данные, объем промпроизводства еврозоны и ЕС снизился на 1,6% м/м и 1,5% м/м в августе в соответствии с прогнозами. Промпроизводство еврозоны за июль было пересмотрено на понижение до 1,4% от 1,5%.

В годовом исчислении показатель еврозоны снизился на 5,1%, показатель ЕС  - на 5,3%.

Реакция рынка

Игроки проигнорировали эти данные, и на момент написания EUR/USD прибавила 0,25% к 1.1556.

Пара Brent растет к новым максимумам 2021 года  и может протестировать максимум 2018 года. Аналитики Credit Suisse отмечают, что Brent может в потенциале вырасти к $100.

 «Нефть Brent выросла к новому годовому максимуму и достигла «отмеренной цели модели треугольника» на $82.50 и может нацелиться на максимум 2018 года на $86.74, который может ограничить рост, по крайней мере временно.

В более широкой перспективе завершение недели выше $86.74 усилит бычье давление  и нацелит пару на $89.00/$90.00 (долгосрочный медвежий тренд от 2008 года и психологический уровень. Эта отметка должна ограничить рост, и ее пробой нацелит актив на $100.

Поддержка располагается на $79.08, затем на $77.50 и $74.18 (55-дневная МА)».

Агентство Reuters передает комментарии министра нефти Ирака, сделанные в Москве:

• Мы не ждем дальнейшего роста цен на нефть

Тем временем, аналитики Credit Suisse полагают, что нефть Brent может продолжить ралли к $100 в случае пробоя области $89.00/$90.00.

Реакция рынка

Нефть WTI попала под умеренное понижательное давление после этих комментариев и на момент написания просела на 0,4% к $80.20.

Агентство Reuters сообщает, что прокуратура Словакии объявила в среду, что глава  ЦБ и представитель ЕЦБ  Петер Казимир был обвинен в коррупции.

 «На ранних стадиях расследования мы не планируем давать дополнительные комментарии», - заявила пресс-секретарь прокуратуры журналистам.

Реакция рынка

Эти новости не оказали влияния на рынок. На момент написания EUR/USD прибавляла 0.3% к 1.1560.

Пара GBP/JPY формирует важное основание. Аналитики Credit Suisse ожидают, что GBP/JPY вырастет к 159.80.

GBP/JPY формирует основание

 «Пара GBP/JPY завершила формирование краткосрочного основания выше 152.86, и далее она может нацелиться на тестирование максимумов 2018 года на 156.08/156.62.

После формирования важного основания в феврале 2021 года мы ждем пробоя 156.62, который подтвердит позитивный прогноз и нацелит пару на сопротивление на 159.80».

Золото остается в пределах диапазона $1,750-70. Аналитики ANZ Bank полагают, что  XAU/USD вырастет к $1850, но затем снизится в следующем году и, возможно далее.

См. также: XAU/USD снизится к $1565/60  в случае пробоя $1691/77 – Credit Suisse

 «Факторы, поддерживающие золото, ослабевают, так как сворачивание ФРС все ближе. Тем не менее, поддержку золоту может оказать риск замедления роста на фоне высокой инфляции.

Мы полагаем, что золото вырастет к $1850, а затем снизится в следующем году и далее».

Золото продолжило консолидацию ниже максимумов июля и августа на $1832/34. Аналитики  Credit Suisse пишут, что XAU/USD может сильно снизиться в случае пробоя $1691/77.

XAU/USD необходимо вырасти $1834/49 для продолжения ралли

 «Хотя медвежье давление должно усилиться, лишь пробой $1691/77 станет сигналом формирования ключевого основания и изменения тренда. Поддержка располагается на $1620/15 и $1565/60.

Лишь рост выше $1834/49 завершит формирование основания  и нацелит пару на $1917».

ФРС представила точечную диаграмму прогнозов по ставке, и эти прогнозы превысили рыночные ожидания, что должно поддержать доллар. Аналитики ING полагают, что EUR/USD может снизиться к 1.13 в ближайшие месяцы.

 «Доллар сейчас достиг максимумов  года, и мы ожидаем его дальнейшего роста в ближайшие месяцы. Поддержку доллару оказывают опасения роста инфляции и оптимистичная точечная диаграмма ФРС, представленная в конце сентября.

Для начала ужесточения политики должно совпасть много факторов, однако наша команда прогнозирует рост ВВП США в 4 квартале, и ФРС может анонсировать и начать сворачивание в ноябре и декабре.

Ралли доллара на 2-3% возможно в следующие два месяца (EUR/USD снизится к 1.13), однако  сезонное падение USD в декабре предполагает рост пары к 1.17 к концу года».

USD/JPY приближается к максимуму 2018 года на 114.55. Аналитики Commerzbank пишут, что, хотя бычий импульс может ослабнуть здесь, в краткосрочной перспективе пара может вырасти к 117.06 (линия сопротивления 1998-2021 гг).

«Пара “USD/JPY продолжает пользоваться спросом выше ускоренного аптренда на 112.05 и далее может нацелиться на максимум октября 2018 года, где ожидается фиксация прибыли.

В долгосрочной перспективе пара нацеливается на 115.60 (61.8% коррекции снижения с 2015 года)  и далее на 117.06 (линия сопротивления 1998-2021 гг).

Пара продолжит расти, пока находится выше максимума середины августа на 110.80».

USD/JPY приближается к отметке 114.00. Аналитики Credit Suisse ожидают, что пара вырастет к максимумам 2017 года на 118.62.

 «Мы полагаем, то иена может продолжить снижаться после выборов, которые состоятся 31 октября. Мы  полагаем, что вершиной 4 квартала может стать максимум 2017  года на 118.62, а отсюда пара может нацелиться на долгосрочное основание.

Мы также подняли основание  до 111.60 от 108.00 ранее (если не случится резкое падение рисковых активов на мировых рынках).

Стоит учесть, что рынки закладывают в цены тему дивергенции монетарной политики в данный момент».

Осторожный настрой РБА продолжит ограничивать рост AUD. Однако аналитики Rabobank  повысили 3-месячный прогноз по AUD/USD  до 0.72 на фоне роста цен на сырье.

 «Хотя рост цен на экспорт, например на экспорт угля и СПГ, должен продолжить поддерживать оззи в краткосрочной перспективе, AUD останется под давлением против доллара США, если только РБА не изменит свой прогноз, предполагающий ставку без изменений до 2024 года.

Хотя мы ожидаем, что голубиный настрой РБА будет сдерживать рост AUD/USD в следующем году и далее, высокий рост экспорта энергии Австралии обусловит пересмотр 3-месячного прогноза по AUD/USD от 0.71 дo 0.72».

Ниже приведены события, на которые стоит обратить  внимание в среду, 13 октября:

Основные валютные пары  остались в пределах прежних диапазонов во вторник, так как игроки предпочли подождать публикации важных данных и лишь затем принимать торговые решения. Ухудшение рыночного настроя ослабило спрос на рисковые активы, однако снижение доходности трежерис сказалось на долларе. Индекс доллара торгуется в небольшом минусе на 94.35 на момент написания, а доходность 10-летних трежерис, которая вчера просела на 3,5%, сегодня снижается на 0,5%.

Макроэкономические показатели: Вчера США опубликовали индекс оптимизма в малом бизнесе NFIB, который отразил падение к 99.1 от 100.1 в августе, а также данные по открытым вакансиям JOLTS, отразившие падение к 10.3 млн в августе от 10.9 млн. Сегодня в центре внимания игроков будут данные CPI США (в 15.30 мск.) и протокол заседания ФРС (21.00 мск.).

Уолл-стрит: Попав под давление на фоне падения индекса коммуникационных услуг более чем на 1%, S&P 500 просел на 0,24% во вторник. Индекс Nasdaq Composite просел на 0,15%, а Dow Jones Industrial Average – на 0.35%. Тем временем, палата представителей Конгресса США одобрила законопроект по временному повышению долгового потолка  до начала декабря, однако это почти не оказало влияния на рынок.

Пара EUR/USD  снизилась к минимуму с июля 2020 года на 1.1524, так как голубиные комментарии представителей ЕЦБ продолжают давить на единую валюту. В данный момент пара торгуется в небольшом плюсе на 1.1550.

Пара GBP/USD  торгуется возле 1.3600 третий день подряд в среду. Данные по промпроизводству и производству в обрабатывающем секторе Британии отразили рост сильнее прогнозов в августе, однако участники рынка не обратили внимание на эти данные.

USD/JPY  растеряла бычий настрой на фоне снижения доходности трежерис, но осталась недалеко от 34-месячного максимума на 113.80, отмеченного во вторник.

Цены на нефть  продолжают консолидацию после впечатляющего роста ранее на этой неделе. WTI держится над $80 перед публикацией отчета по запасам нефти от Минэнерго в четверг.

Золото смогло закрыться в зеленой зоне во вторник, и в начале европейской сессии  в среду оно торгуется над $1,760. Далее XAU/USD нужно выйти за пределы диапазона $1,750-70, чтобы привлечь игроков.

Криптовалюты: Биткоин продолжил техническую коррекцию и просел более чем на 2% во вторник. Сейчас BTC тестирует $55,500. Эфириум и Ripple торгуются в красной зоне. В недавно опубликованном отчете по финансовой стабильности МВФ посоветовал развивающимся экономикам ввести свои цифровые валюты.

Пара EUR/USD  умеренно выросла к 1.1550  на фоне ослабления медвежьего импульса. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, ожидает, что пара протестирует медвежий тренд на 1.1640.

«Пара EUR/USD осталась под давлением, однако новый минимум на 1.1522 не был подтвержден RSI дневного графика. Мы планируем закрыть оставшиеся короткие позиции, так как медвежий импульс ослабевает по мере приближения к 50% коррекции снижения от максимумов 2020 года и марта 2020 года на 1.1492/95.

Ключевая поддержка располагается на 1.1395 (прежний медвежий тренд от 2008 года).

Внутридневные ралли встретят ускоренный нисходящий тренд на 1.1640, но ключевым ближайшим сопротивлением является трехмесячный нисходящий тренд на 1.1767»

Аналитики UOB Group пишут, что USD/JPY  может продолжить рост до уровней выше 114.00.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что «пара достигла области перекупленности, но импульс указывает на возможное продолжение роста к 113.80». Хотя USD вырос, как и ожидалось, он только коснулся 113.78. Бычий импульс начинает ослабевать. Это, а также тот факт, что пара остается в области перекупленности, говорит о том, что USD вряд ли продолжит  расти далее. Сегодня USD должен торговаться между 113.15 и 113.80».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы мало чего можем добавить к нашему вчерашнему прогнозу (12 октября, цена спот 113.40). Как было отмечено, наличие импульса говорит о том, что рост USD не станет сюрпризом. Следующее сопротивление располагается на 114.20. В целом доллар продолжит расти, пока он остается выше 112.65 (сильная поддержка, вчера на 112.40)».

Как показали официальные данные, производство в обрабатывающем секторе Британии выросло на 0,5% м/м в августе против 0% по прогнозам и -0,6%  в июле, а общий объем промпроизводства вырос на 0,8% против 0,2% по прогнозам и пред. 0,3%.

В годовом исчислении производство в обрабатывающем секторе выросло на 4.1% в августе против 6.0% по прогнозам. Общий объем промпроизводства вырос на 3.7% против 3.0% по прогнозам и пред. 4.4%.

Отдельный отчет показал, что баланс торговли товарами в Британии отразил дефицит в GBP-14.927 млрд в августе против GBP-12.0 млрд по прогнозам и пред. GBP-12.706 млрд. Общий торговый баланс (без учета стран ЕС) отразил дефицит в GBP-8.395 млрд против пред. GBP-6.99 млрд.

Аналитики UOB Group отметили, что AUD/USD может продолжить рост в следующие недели, и приличное сопротивление располагается чуть выше 0.7400.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что «пара может вырасти и протестировать 0.7380 прежде, чем снижаться». Наш прогноз оправдался, и AUD вырос к 0.7384 перед тем, как быстро отступить. Бычий импульс ослаб, и текущее движение рассматривается как часть фазы консолидации. Другими словами, AUD, скорее всего, сегодня будет консолидироваться, предположительно в диапазоне 0.7315/0.7370».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы мало чего можем добавить к нашему вчерашнему прогнозу (12 октября, цена спот 0.7345). Как было отмечено, бычий импульс усилился, и AUD может продолжить расти, хотя следующее важное сопротивление на 0.7405 вряд ли скоро будет достигнуто. Пробой сильной поддержки на 0.7290 (вчера на 0.7275) станет сигналом ослабления бычьего давления».

Аналитики UOB Group пишут, что бычий импульс фунта угас, и пара вошла в фазу консолидации на 1.3500-1.3680.

Прогноз на 24 часа:

«Наш прогноз, предполагающий снижение фунта к 1.3545, не оправдался, и пара торговалась между 1.3568 и 1.3636, а затем закрылась во флэте на 1.3589. Базовый настрой все еще кажется пессимистичным, и мы продолжаем ждать снижения фунта к 1.3545. Однако основная поддержка на 1.3500 вряд ли будет достигнута. Напротив, пробой 1.3635 (незначительное сопротивление располагается на 1.3620) станет сигналом ослабления умеренного медвежьего давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз не изменился (12 октября, цена спот 1.3590). Как было отмечено, недавний рост бычьего импульса  прекратился. Текущее движение  рассматривается как часть консолидации, и далее фунт будет торговаться в пределах диапазона 1.3500/1.3680».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку уже 5-й день подряд и снизился примерно на 5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились 2-й день подряд, на этот раз порядка на 82.8 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ во вторник развернулись после двухдневного падения и прилично выросли. Такая динамика на фоне просадки показателя открытого интереса исключает  вероятность дальнейшего роста  и позволяет продолжить падение, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Приличная поддержка располагается на уровне $4.70.

Валютные опционы, истекающие 11 октября в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

- EUR/USD       

• 1.1515 445 млн
• 1.1550-60 674 млн

- GBP/USD       

• 1.3600 374 млн

- USD/JPY        

• 113.00 555 млн
• 113.50 360 млн

- AUD/USD

• 0.7240 417 млн
• 0.7350 450 млн

- NZD/USD

• 0.6900 668 млн

- EUR/GBP

• 0.8700 583 млн

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос более чем на 16 тыс. контрактов после 2-дневного снижения. В то же время торговые объемы снизились примерно на 335 тыс. контрактов, что стало крупнейшим дневным падением с 15 августа.

Цены на нефть WTI тем временем во вторник демонстрировали нерешительность. Такая динамика вкупе с ростом показателя открытого интереса указывает на консолидацию в краткосрочной перспективе. Однако коррективное снижение не стоит исключать, так как актив близок к уровням перекупленности. Тем не менее, ближайшей целью быков является отметка $82.00 (область новых максимумов 2021 года).

Аналитики UOB Group полагают, что EUR/USD может продолжить падение в случае пробоя 1.1500.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что, «в то время как евро может опуститься ниже минимума прошлой недели на 1.1527; основная поддержка на 1.1500 вряд ли будет достигнута». Наш прогноз оправдался, и евро снизился к 1.1523 перед тем,  как закрепиться на 1.1527 (-0.21%). Медвежий импульс почти не усилился, и отметка 1.1500 все еще вряд ли будет достигнута. Сегодня евро должен торговаться между 1.1520 и 1.1570»

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы прогнозировали снижение евро уже примерно 2 недели. После того, как евро упал к 1.1527 и восстановился, в понедельник (11 октября, цена спот 1.1570) мы отметили, что «медвежий импульс начинает ослабевать, и вероятность падения к EUR ослабла». Вчера евро снизился к 1.1523, однако медвежий импульс не очень усилился. Далее евро может протестировать 1.1500, однако ему необходимо закрыться под этой отметкой перед тем, как можно будет ожидать устойчивого падения (следующая поддержка располагается на 1.1450). Пробой 1.1585 (сильное сопротивление, ранее на 1.1605) станет сигналом завершения фазы снижения евро)».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился после 2-х дней роста  и сократился на 958 контрактов. В то же время торговые объемы выросли примерно на 53.1 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото во вторник продолжали консолидацию. Такая динамика, вкупе с падением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшей консолидации в краткосрочной перспективе и снижает вероятность роста.