Новости и прогнозы рынков CFD — 13-06-2023

• Цена биткоина держится выше уровня $26 000, демонстрируя устойчивость перед лицом ограничения криптовалют американским регулятором.
• С 5 января список держателей BTC пополнился почти 50 000 миллионеров.
• С начала года доминирование биткоина выросло на 19%, сигнализируя о смене рыночных настроений в сторону BTC.

Число адресов, на которых хранится биткоин стоимостью более $1 млн, значительно увеличилось в 2023 году, почти на 50 000, и его цена выросла, несмотря на меры Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении индустрии.

Биткоин и альткоины по-разному переживают судебный иск SEC против Binance и Coinbase: хотя усиление регулятивного контроля на биржах привело к оттоку капитала из альткоинов, это также способствовало росту доминирования биткоина.

Действия американского финансового регулятора стали испытанием для устойчивости биткоина, но актив держится выше уровня $26 000, несмотря на недавнюю волатильность в криптоэкосистеме.

Биткоин создает 47 994 новых миллионеров в 2023 году

Цена биткоина держалась выше ключевого уровня в $25 000 в течение первой половины 2023 года. С начала года цена актива выросла на 59,7% по отношению к доллару США, согласно данным Binance.

Этот рост цен оказался особенно выгодным для 47 994 держателей валюты, чьи запасы биткоина превысили психологический барьер в один миллион долларов.

По данным Bitinfocharts.com, 5 января было 28 084 адреса кошельков держателей BTC стоимостью свыше 1 миллиона долларов, а теперь их число увеличилось до 76 078. Это означает 170-процентное увеличение числа кошельков, ставших миллионерами благодаря своим запасам Bitcoin.

Адреса биткоин-кошельков стоимостью $1 000 000 и выше, как показано на Bitinfocharts.com

Приведенный выше график демонстрирует значительное увеличение числа адресов кошельков свыше  $1 000 000. Это подкрепляет "бычий" тезис в отношении биткоина, несмотря на ограничения в отношении этого актива со стороны регулирующих органов США.

Доминирование биткоина выросло на 19% с начала 2023 года

Еще одним ключевым показателем, поддерживающим "бычий" тезис для биткоина, является растущее доминирование крупнейшего актива по рыночной капитализации.

Длминирование биткоина росла из-за оттока капитала из других рисковых  активов и альткоинов в криптоэкосистеме из-за мер SEC.

Общая капитализация рынка криптовалют снизилась с $1,13 трлн 5 июня до $1,09 трлн на момент написания статьи. За тот же период времени доминирование биткоина выросло с 44,21% до 45,88%. С начала 2023 года доминирование BTC увеличилось на 19%, согласно данным CoinGecko.

Снижение рыночной капитализации и рост доминирования BTC говорит о том, что капитал перетекает из альткоинов в биткоин, что является благоприятным фактором для восстановления цены BTC в долгосрочной перспективе. Это подтверждает тезис о бычьем настроении участников рынка по отношению к BTC.

Инфляция CPI в мае совпала с консенсусом. После отчета по CPI рынки снизили вероятность повышения ставок в июне и июле. Экономисты TD Securities

Июньское повышение по-прежнему в силе

Прошедший месяц был сложным как для оншорного, так и для офшорного юаня. Экономисты CIBC Capital Markets пересмотрели свой прогноз на третий квартал в сторону повышения до 6,85.

Снижение ставок не за горами

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил во вторник, что инфляция будет снижаться, но это займет больше времени, чем ожидалось. Он отметил, что центральный банк включил в свои модели более длительное сохранение инфляции.

Что касается данных по рынку труда, Бейли отметил, что рынок Великобритании очень напряженный и восстанавливается медленно. Он сделал эти комментарии, выступая перед Комитетом по экономическим вопросам Палаты лордов. Он также заявил, что банки в Великобритании безопасны и надежны.

Реакция рынка:

После отставания в понедельник, во вторник фунт стерлингов демонстрирует превосходство. Пара GBP/USD торгуется на самом высоком уровне за четыре недели выше 1,2600, а пара EUR/GBP находится на отметке 0,8565 после того, как ранее в течение дня находилась выше 0,8600.

Экономисты ING ожидают, что пара USD/CAD будет торговаться значительно ниже текущих уровней.

USD/CAD может закончить год ближе к 1,25, чем к 1,30

Евро показал низкие результаты в мае и стал третьей худшей валютой Б10. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы EUR/USD.

ЕЦБ будет придерживаться "ястребиной" политики

Валюты стран Латинской Америки продолжают демонстрировать хорошие результаты в условиях низкой волатильности в мире, ищущем возможности для carry trade. По мнению экономистов ING, мексиканский песо остается наиболее сильной валютой, которая должна удержать свои позиции.

Песо остается лучшим другом рынка

Стратеги ANZ Bank анализируют перспективы Silver (XAG/USD).

Фундаментальный фон остается благоприятным

Потребительские цены в США в мае почти не выросли. Экономисты Commerzbank анализируют, как эти данные могут повлиять на решение ФРС, которое будет принято завтра.

Инфляция в США позволяет ФРС сделать паузу завтра

• Доллар США упал после выхода данных по индексу потребительских цен в США.
• Годовая инфляция в США в мае снизилась до 4%, что является самым низким показателем с марта 2021 года.
• USD/JPY находится под давлением и тестирует уровень 139,00.

Пара USD/JPY резко упала после выхода данных по инфляции в США, достигнув минимума около 139,00, и остается под давлением в преддверии открытия Уолл-стрит.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в мае вырос на 0,1%, что оказалось ниже ожидаемого роста на 0,2%. Годовой показатель  CPI  снизился с 4,9% до 4,0%, достигнув самого низкого уровня с марта 2021 года. Базовый  CPI  вырос на 0,4%, в соответствии с ожиданиями, а годовой темп роста замедлился с 5,5% в апреле до 5,3% в мае.

Эти данные оставляют дверь открытой для Федеральной резервной системы (ФРС), чтобы пропустить повышение ставки в среду. FOMC объявит о своем решении завтра и, как ожидается, сохранит целевой диапазон процентной ставки на уровне 5,00-5,25%. После выхода данных по инфляции доходность американских облигаций упала и укрепила японскую йену. Цены на акции на Уолл-стрит выросли, и фьючерсы указывают на позитивное открытие.

Пара USD/JPY в настоящее время тестирует область 139,00 и остается в привычном диапазоне, при этом риски на данный момент склоняются в сторону снижения. Волатильность будет оставаться повышенной в преддверии решения ФРС и по мере того, как рынки будут переваривать последние данные по инфляции.

Четкий прорыв ниже 139,00 в паре USD/JPY будет означать дальнейшие потери, с первой целью на июньском минимуме 138,40. С точки зрения роста, сопротивление ожидается на уровне 139,75, а затем 140,00. Консолидация выше 140,00 может привести к ускорению роста.

Технические уровни

Экономисты CIBC Capital Markets ожидают, что курс AUD/USD будет расти в ближайшие кварталы.

Повышательные риски для AUD

Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз EUR/USD.

Следующая важная зона поддержки расположена на 1.0510/1.0480

• EUR/USD поднимается к новым многонедельным максимумам в диапазоне 1.0820/25.
• Данные по экономическим настроениям в Германии и еврозоне в июне оказались смешанными.
• Общий индекс потребительских цен США в мае преподнес сюрприз в сторону снижения.

EUR/USD вновь активизировалась и достигла новых максимумов выше 1.0820 во вторник.

EUR/USD теперь смотрит на ФРС и ЕЦБ

Восходящий импульс в паре EUR/USD набирает силу и, похоже, нацеливает пару на барьер 1.0800 более убедительным образом после выхода данных по инфляции в США, измеряемой индексом CPI.

Согласно последним данным, дальнейшее дезинфляционное давление привело к тому, что базовый индекс CPI вырос меньше, чем ожидалось, на 4,0% за год по май и на 5,3%, когда речь шла о ценах без учета стоимости продуктов питания и энергии (базовый индекс CPI).

Тем временем, доллар США продолжает слабеть и приближается к отметке 103,00 в тандеме с дальнейшим снижением доходности в США по всей кривой.

Индекс экономических настроений в Германии и Еврозоне улучшился до -8,5 и ухудшился до -10,0, соответственно, за текущий месяц.

На что обратить внимание по евро

EUR/USD удается преодолеть ключевой барьер 1.0800 на фоне сохраняющейся тенденции к продажам в долларе США.

В то же время ожидается, что ценовые движения пары будут в точности повторять поведение доллара США и, вероятно, будут зависеть от любых различий в подходах между ФРС и ЕЦБ в отношении их планов по корректировке процентных ставок.

В перспективе ястребиные заявления ЕЦБ по-прежнему говорят в пользу дальнейшего повышения ставок, хотя это мнение, похоже, противоречит некоторой потере импульса в экономических показателях региона.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Окончательный уровень инфляции в Германии, экономические настроения, экономические настроения в еврозоне (вторник) - промышленное производство в еврозоне (среда) - заседание Еврогруппы, торговый баланс еврозоны, решение ЕЦБ по процентной ставке, Лагард ЕЦБ (четверг) - заседание ЭКОФИН, окончательный уровень инфляции в еврозоне (пятница).

Важнейшие вопросы на заднем плане: Продолжение цикла повышения ставок ЕЦБ в июне и июле (и сентябре?). Влияние войны между Россией и Украиной на перспективы роста и инфляции в регионе. Риски укоренения инфляции.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара набирает 0,52% на уровне 1,0809, и преодоление 1,0823 (месячный максимум 13 июня) приведет к цели 1,0878 (55-дневная SMA) на пути к 1,0904 (недельный максимум 16 мая). С другой стороны, следующая поддержка находится на уровне 1.0635 (месячный минимум 31 мая), затем 1.0516 (минимум 15 марта) и, наконец, 1.0481 (минимум 2023 года 6 января).

• Годовой индекс потребительских цен США снизился в мае до 4%, что является самым низким показателем с марта 2021 года.
• Доллар США упал по всем направлениям, и в среду от ФРС не ожидается повышения ставки.
• Пара XAU/USD имеет бычий импульс, но все еще ограничена уровнем $1,970.

Цена на золото резко отскочила от $1,950 до области $1,970 после выхода данных по инфляции в США. Она торгуется вблизи дневных максимумов, поддерживаемая широкомасштабным снижением доллара США.

Индекс потребительских цен в США в мае вырос на 0,1%, что оказалось ниже ожидаемого роста на 0,2%, а годовой показатель снизился с 4,9% до 4,0%, достигнув самого низкого уровня с марта 2021 года. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что соответствовало ожиданиям, а годовой показатель снизился с 5,5% в апреле до 5,3% в мае.

Эти цифры укрепили ожидания того, что в среду Федеральная резервная система сделает паузу. Завтра должны выйти новые данные по инфляции - индекс цен производителей. После данных по CPI доходность в США резко снизилась, а доллар упал. Доходность 10-летних трежерис упала с 3,74% до 3,69%, а DXY достиг трехнедельных минимумов в районе 103,00.

Пара XAU/USD подскочила, чтобы протестировать область сопротивления $1,970, но не смогла пробиться выше и откатилась назад. Если она преодолеет этот уровень, то можно ожидать дальнейшего роста с целью сначала на $1,975, а затем на июньские максимумы на $1,985. В случае снижения поддержка появится на уровне $1,950, а затем на $1,938.

Технические уровни

Инфляция в США, измеряемая изменением Индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 4% в годовом исчислении в мае с 4,9% в апреле, сообщило во вторник Бюро статистики труда США (BLS). Этот показатель оказался немного ниже ожиданий рынка в 4,1%.

Более подробная информация из публикации показала, что базовая инфляция CPI, которая исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, снизилась до 5,3% с 5,5%, как ожидалось.

В месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,1% и 0,4% соответственно.

"Индекс жилья внес наибольший вклад в ежемесячный прирост по всем позициям, за которым последовало увеличение индекса цен подержанных легковых и грузовых автомобилей, - отмечается в пресс-релизе BLS. - Продовольственный индекс вырос на 0,2% в мае после того, как не изменился за предыдущие 2 месяца".

Реакция рынка

Доллар США (USD) вновь оказался под давлением продаж. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,5% за день до 103,10.

Фунт стерлингов уверенно держится на сессии, резко отскочив после вчерашнего сильного падения. Экономисты Scotiabank анализируют технический прогноз GBP/USD.

Трендовые сигналы противоречивы, но склоняются к бычьему настрою по GBP

Смотрите - GBP/USD: трудно изменить бычий тренд фунта в ближайшей перспективе - ING

Старший экономист Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг из UOB Group оценивают недавно опубликованный отчет о занятости в Малайзии.

Основные тезисы

• EUR/USD прибавляет к достижениям понедельника и преодолевает отметку 1.0800.
• Дальнейшее повышение может обусловыть тестрование 55-дневная SMA вблизи 1.0880.

Во вторник EUR/USD расширяет бычий импульс к северу от барьера 1.0800.

Ожидается, что более серьезная попытка бычьего роста приведет к тестированию переходной 55-дневной SMA на 1.0878 в преддверии недельного пика на 1.0904 (16 мая).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0527.

Дневной график EUR/USD

CAD незначительно укрепляется против доллара США в течение дня, но остается в привычном торговом диапазоне выше 1,33. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Ограниченные возможности для контртрендовых коррекций

• DXY возобновляет снижение и устанавливает новые месячные максимумы вблизи 103,20.
• Дальнейшее ослабление ведет к вероятному падению до области 103,00.

DXY нивелирует два последовательных дневных роста и начинает коррекцию к новым месячным минимумам вблизи 103,20.

Если падение наберет темп, то может начаться вероятное тестирование промежуточной 100-дневной SMA на 103,02 перед более глубоким снижением к временной 55-дневной SMA на 102,53.

Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на отметке 105,38, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

В преддверии выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США доллар США практически повсеместно торгуется с понижением против основных валют. Экономисты из Scotiabank обсуждают перспективы доллара перед выходом данных по инфляции.

Данные могут показать слабый прирост базовой инфляции

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо оценивают последние данные по валютным резервам в Индонезии.

Основные тезисы

• EUR/JPY набирает обороты и приближается к отметке 151.00.
• Продолжение движения может привести к повторному тестированию вершины 2023 года.

EUR/JPY сохраняет оптимизм первой половины недели и сейчас торгуется ближе к ключевому барьеру на уровне 151,00.

Если быки сохранят свое господство, они столкнутся с серьезным препятствием на недельной вершине 151,07 (29 мая). Успешный прорыв этого уровня потенциально может привести к росту к пику 2023 года, который находится на отметке 151,61 (2 мая).

Дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 144,31.

Дневной график EUR/JPY

EUR/USD тестирует техническое сопротивление на уровне 1.0810. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

Продвижение выше 1,0810 нацелено на продолжение отскока к области 1,09

• Цены на нефть продемонстрировали уверенное восстановление с отметки $67,00, однако потенциал роста кажется ограниченным.
• Укрепление надежд на рецессию в экономике США может заставить "черное золото" двигаться вниз.
• Постоянные слабые показатели фабричной активности в Еврозоне усилили надежды на продолжение сокращения квартального ВВП.

Фьючерсы на нефтьWest Texas Intermediate (WTI) на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) продемонстрировали впечатляющее восстановление после того, как на европейской сессии нашли значительную поддержку в районе $67,00. Восстановительное движение цены на нефть кажется ограниченным, поскольку инвесторы ожидают объявления решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое будет объявлено в среду.

Игроки с осторожностью относятся к политике ФРС, поскольку дальнейшее ужесточение политики председателем ФРС Джеромом Пауэллом будет способствовать опасениям рецессии в США. Цена на нефть все еще под давлением из-за низкого спроса в Китае и более высоких шансов на рецессию в Еврозоне. И усиление надежд на рецессию в экономике США может заставить "черное золото" двигаться вниз.

Ситуация дефляции в данных по потребителям и производителям в Китае указывает на то, что слабый внутренний спрос и экспорт оказывают значительное давление на заводскую активность. Предприятия недоиспользуют свои мощности, несмотря на благоприятную монетарную и фискальную политику китайской администрации.

Что касается Еврозоны, то в экономике Германии уже наметилась рецессия. Сокращение показателей валового внутреннего продукта (ВВП) последовательно в течение двух раз считается технической рецессией. И в окончательном чтении ВВП Еврозоны за 1 квартал сокращение было замечено. Последовательная слабая фабричная активность в Еврозоне усилила надежды на продолжение сокращения ВВП.

До того, как ФРС примет решение по своей политике, будут внимательно изучены данные по индексу потребительских цен (CPI) в США. Аналитики RBC Economics ожидают, что годовой рост индекса потребительских цен в США существенно замедлится до 4,1% в мае с 4,9% в апреле. Цены на газ в мае были на 20% ниже уровня годичной давности. Цены на нефть снижаются после резкого роста после вторжения России в Украину. В последние месяцы стремительный рост продовольственной инфляции ослаб: в марте и апреле цены на бакалейные товары снижались один за другим. Случай неожиданного роста инфляции в США может оказать значительное давление на цены на нефть.

Экономист UOB Group Хо Вуэй Чен, CFA, комментирует последние данные по инфляции в Китае.

Основные выводы

Мексиканский песо вырос до 17,26 против доллара США, самого сильного уровня с мая 2016 года. Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/MXN.

Сигналы значимого отскока пока не видны

Экономисты MUFG Bank обсуждают перспективы доллара США в преддверии заседания ФРС.

Для возобновления восходящего импульса доллара США потребуется неожиданное повышение ставки ФРС

Золото снижается после достижения отметки $2 060 в начале мая. Экономисты ANZ Bank анализируют технический прогноз по XAU/USD.

У критической поддержки линии тренда

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует курс EUUR/USD в преддверии релиза данных по ИПЦ США за май, которые являются прелюдией к завтрашнему заседанию FOMC.

Данные по ИПЦ США имеют большое значение

Юань ослаб в последние недели. Экономисты Commerzbank поделились своими прогнозами по USD/CNY и EUR/CNY.

Ключевые тезисы

Источник: Исследования Commerzbank

Назначенная членом Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Меган Грин заявила во вторник, что "важно не допустить выхода инфляционных ожиданий из-под контроля".

Дополнительные тезисы

Нисходящий тренд Brent застопорился после формирования промежуточного гэпа вблизи $70 в марте. Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз по нефти Brent.

Ключевые тезисы

Во вторник чиновница Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн заявила, что рост заработной платы на 4.0% станет проблемой для возвращения CPI к уровню 2.0%.

Дополнительные тезисы

В преддверии завтрашнего заседания ФРС и заседания ЕЦБ в четверг торговля валютой EUR/USD стала вялой. Экономисты Commerzbank говорят, что сегодня лучше всего не обращать внимания на данные по инфляции в США.

Ключевые тезисы

Экономисты Société Générale анализируют, как данные по инфляции в США могут повлиять на индекс доллара (DXY).

Инфляция в мае снизится в достаточной степени, чтобы убедить ФРС сделать первую паузу

После нестабильной динамики в понедельник пара EUR/USD набрала обороты и поднялась до самого высокого уровня за три недели выше 1.0800 в первой половине европейской сессии. Позже на сессии данные по инфляции в США за май могут существенно повлиять на оценку доллара США (USD) и определить динамику пары, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Благоприятное настроение на рынке не позволяет доллару США найти спрос, что помогает паре EUR/USD расти в начале вторника. Отражая позитивный настрой рынка в отношении риска, индекс Euro Stoxx 50 вырос более чем на 0.5%, а фондовые фьючерсы США растут на 0.1-0,5%.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США, согласно прогнозам, в мае вырастет на 4.1% в годовом исчислении, что значительно ниже роста на 4.9%, зафиксированного в апреле. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергию, как ожидается, составит 5.3% за тот же период при месячном увеличении на 0.4%.
• Согласно данным CME Group FedWatch Tool, рынки все еще оценивают почти 25% вероятность того, что ФРС повысит свою учетную ставку на 25 б.п. в среду. Следовательно, более мягкий, чем ожидалось, рост месячного базового индекса потребительских цен может подтвердить отсутствие изменений в процентной ставке ФРС и вызвать дальнейшее ослабление доллара США. С другой стороны, EUR/USD может оказаться под новым медвежьим давлением, если базовый индекс потребительских цен в мае будет расти усиленными темпами.

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии неожиданно повысился в июне.
• EUR/USD тестирует максимумы выше 1.0800 после неоднозначных результатов исследования ZEW.

Заглавный индекс немецкого исследования ZEW показал, что индекс экономических настроений неожиданно улучшился в июне, составив -8,5 против -10,7 в мае и превысив ожидания рынка -13,0.

Однако индекс оценки текущей ситуации упал до -56,5 с -34,8 в предыдущем месяце, значительно не дотянув до ожиданий рынка -40,0.

За тот же период индекс экономических настроений еврозоны от ZEW ухудшился до -10,0 с -9,4 по сравнению с прогнозом -1,5.

Ключевые моменты

Реакция рынка

Пара EUR/USD набирает обороты, несмотря на смешанные данные, и достигла свежего месячного максимума в районе 1,0810, укрепившись на 0,46% внутри дня.

После нестабильной динамики в понедельник пара EUR/USD набрала обороты и поднялась до самого высокого уровня за три недели выше 1.0800 в первой половине европейской сессии. 

Ключевые тезисы

• На момент публикации пара EUR/USD торговалась вблизи 1.0800, где находится 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда. Как только пара преодолеет этот уровень и начнет использовать его в качестве поддержки, 1.0840 (200-SMA) и 1.0860 (50% коррекции) могут стать следующими бычьими целями.
• Поддержки расположены на 1.0750 (23.6% коррекции), 1.0730 (50-SMA) и 1.0700 (психологический уровень, линия восходящего тренда).
• Стоит также отметить, что индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается чуть ниже 70, что говорит о том, что у EUR/USD есть еще пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность.

Пара USD/CNY возвращается к максимумам прошлого года, когда осенью она ненадолго поднялась выше уровня 7,20. Экономисты из MUFG Bank обсуждают перспективы пары.

ЦБ Китая сейчас действует более проактивно, чтобы поддержать экономический рост

Экономисты Société Générale обсуждают перспективы доллара перед выходом данных по индексу потребительских цен (CPI) в США и заседанием FOMC.

Доллар снижался против евро на последних четырех заседаниях FOMC

Сегодняшняя публикация индекса потребительских цен в США, вероятно, является самым главным событием недели. Экономисты ING обсуждают, как показатели базового индекса потребительских цен могут повлиять на доллар.

Небольшие отклонения в базовой инфляции могут иметь огромные последствия

Экономисты ING обсуждают перспективы фунта стерлингов после благоприятных данных по занятости в Великобритании.

Рынок труда Великобритании остается горячим

Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз по EUR/CNY.

Область 7,65/7,64 должна стать важной поддержкой в ближайшей перспективе

Экономисты ING обсуждают перспективы EUR/USD. Они ожидают, что пара будет находиться под влиянием данных из США и решения ФРС.

Не смотрите на еврозону, смотрите на США

Дальнейший рост USD/CNH может первоначально нацелиться на область 7,1800, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что "несмотря на повышательные риски, любое продвижение на север вряд ли продвинется выше 7.1800". Хотя доллар укрепился, он вырос меньше, чем ожидалось (максимум был отмечен на 7.1600). Риск для доллара все еще остается повышательным, хотя слабый импульс продолжает указывать на то, что отметка 7.1800 вряд ли вступит в игру. Поддержка находится на 7.1500, а затем на 7.1400.

Следующие 1-3 недели: Нам нечего добавить к нашему вчерашнему обновлению (12 июня, спот на 7.1520). Как было подчеркнуто, "хотя восходящий импульс восстановился, еще предстоит выяснить, хватит ли у USD импульса, чтобы вырасти до 7.1800 и 7.2000". С точки зрения снижения, прорыв ниже 7.1220 (наш уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на отметке 7.1100) будет свидетельствовать о том, что сила доллара США, наблюдавшаяся с конца прошлой недели, исчерпала себя.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ сократился 4-ю сессию подряд и теперь понизился примерно на 8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, развернулись после падения днем ранее и увеличились примерно на 9,7 тыс. контрактов.

Природный газ: первоначальное сопротивление находится вблизи $2,40

В начале недели цены на природный газ незначительно выросли. Однако такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса и роста объема указывает на потенциал продолжения текущей многонедельной диапазонной консолидации цены в самой ближайшей перспективе. Между тем  периодические попытки роста должны встретить первоначальное сопротивление в районе месячных максимумов вблизи отметки $2,40 (от 8 июня).

В мае индонезийская рупия ослабла по отношению к доллару США с 14,671 до 14,988. Экономисты MUFG Bank анализируют дальнейшие перспективы USD/IDR.

Фундаментальные факторы благоприятствуют IDR

По мнению экономистов UOB Group, пара USD/JPY в краткосрочной перспективе будет торговаться в диапазоне 138,50-141,00.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: Мы ожидали вчера, что доллар США будет торговаться между 139,00 и 139,90. Однако он держался в более узком диапазоне, чем ожидалось (139,05/139,76). Движение цены все еще представляется нам частью фазы диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне 139,10/139,95.

Следующие 1-3 недели: Наш последний прогноз от 08 июня (спот на 139,95) предполагал, что USD "скорее всего, будет торговаться между 138,50 и 141,00". На данный момент наша точка зрения не изменилась.

Согласно предварительным данным CME Group, в понежельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал просадку трех предыдущих дней и теперь повысился порядка на 10,6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже развернулись после снижения днем ранее и увеличились примерно на на 286 тыс. контрактов.

WTI может вернуться к минимуму 2023 года

Цены нефть на WTI заметно снизились в понедельник. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе с ближайшей целью на минимуме 2023 года в районе 64,00 долларов за баррель (от 4 мая).

По мнению экономистов UOB Group, сохранение тенденции к росту может привести NZD/USD к возвращению в область 0,6180 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы указаны в евро

• 1.0600 1.4 млрд
• 1.0675 510 млн
• 1.0700 598 млн
• 1.0735 602 млн
• 1.0750 1.2 млрд
• 1.0775 660 млн
• 1.08 1.3 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2500 400 млн
• 1.2775 431 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 137.50 451 млн
• 139.50-60 659 млн
• 141.00 361 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6870 655 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3255 500 млн
• 1.3330 690 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6210 358 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8605 655 млн
• 0.8870 356 млн

Вот что вам нужно знать во вторник, 13 июня:

Доллар США остается под давлением в начале вторника, индекс доллара США упал ниже 103,50, пока инвесторы готовятся к публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за май. В европейской экономической повестке дня будет представлено исследование настроений от ZEW для еврозоны и Германии. Позже сегодня глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит перед Комитетом по экономическим вопросам Палаты лордов.

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется между 3,7% и 3,75% в начале вторника. Инвесторы ожидают, что годовой индекс потребительских цен в мае вырастет на 4,1%, резко замедлившись по сравнению с ростом на 4,9%, зафиксированным в апреле.

После нерешительных движений в понедельник, EUR/USD набрала бычий импульс в начале вторника и поднялась к 1.0800.

GBP/USD резко упала в американские торговые часы в понедельник, но утром в Европе восстановила бычий импульс. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали, что уровень безработицы МОТ снизился до 3,8% в апреле против 3,9% в марте. Кроме того, инфляция заработной платы, измеряемая показателем среднего заработка без учета бонусов, выросла до 7,2% с 6,8%. Благодаря этому отчету, подчеркивающему сильный рынок труда в Великобритании, фунт стерлингов начал опережать своих конкурентов.

Цена на золото во вторник продолжает колебаться вверх и вниз в районе $1,960 второй день подряд. Несмотря на общую слабость доллара США, отсутствие активности в сегменте доходности американских казначейских облигаций затрудняет для XAU/USD поиск вектора движения.

USD/JPY зарегистрировала небольшой прирост в понедельник, но во время азиатских торгов перешла в фазу консолидации. Пара остается сейчас относительно спокойной, держась в районе 139,50.

Пара AUD/USD продлила восходящий тренд в направлении 0,6800 и во вторник коснулась самого высокого за месяц уровня.

USD/CAD в понедельник прервал пятидневную полосу неудач, но утратил бычий импульс, так и не достигнув уровня 1,3400. В начале вторника пара снизилась и торгуется вблизи отметки 1,3350.

Биткоин продолжает оставаться в узком канале чуть выше $26 000, а Ethereum удерживается в небольшом внутридневном плюсе, торгуясь вблизи $1 750.

По мнению экономистов UOB Group, прорыв уровня 1.2450, как ожидается, ослабит повышательное давление в паре GBP/USD.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: Вчера мы придерживались мнения, что "у фунта есть возможности для роста". Затем фунт достиг нового максимума на 1,2600, после чего резко упал и закончил день на отметке 1,2512 (-0,54%). Похоже, что стремительное падение было чрезмерным, и GBP вряд ли ослабнет еще больше. Сегодня GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2475/1,2575.

Следующие 1-3 недели: После резкого роста фунта в конце прошлой недели мы отметили в пятницу (09 июня, спот на 1.2555), что, хотя фунт "скорее всего, будет расти дальше, еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса, чтобы вернуться к максимуму прошлого месяца в районе 1.2680". Вчера фунт вырос до 1,2600, а затем резко упал и закрылся с понижением на 0,54% (1,2512). Восходящий импульс начинает ослабевать, и прорыв ниже 1.2450 (нашего уровня "сильной поддержки") будет указывать на то, что отметка 1.2680 не будет вступать в игру.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото понизился второй день подряд, на этот раз порядка на 2,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и тоже сократились вторую сессию подряд, теперь примерно на 6,6 тыс. контрактов.

Золото: сильная поддержка остается в районе $1930

Цены на золото начали неделю с негативным настроем. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего продолжения отката цены в самой ближайшей перспективе. Скорее, вероятен краткосрочный отскок. При этом драгоценный металл сохраняет сильную поддержку в районе $1930 за тройскую унцию.

• Уровень безработицы в Великобритании неожиданно снизился до 3,8% за три месяца по апрель.
• Изменение числа заявителей на пособие по безработице в Великобритании в мае составило -13,6 тыс.
• Средний заработок в Великобритании без учета бонусов вырос в апреле на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемого роста на 6,9%.

Согласно последним данным, опубликованным Управлением национальной статистики (ONS), уровень безработицы в Великобритании снизился до 3,8% за три месяца по апрель от значения 3,9%, зарегистрированного за три месяца по март, опередив при этом консенсус-прогноз рынка 4,0%.

Изменение числа заявителей на пособие по безработице также показало большее, чем ожидалось, снижение. Число людей, обращающихся за пособиями по безработице, в мае снизилось на 13,6 тыс. человек, по сравнению с ожидаемым снижением на 9,6 тыс. человек. В предыдущем месяце этот показатель неожиданно подскочил на 23,4 тыс. (пересмотр пред. значения 46,7 тыс.).

Средний недельный заработок в Великобритании без учета бонусов составил 7,2% 3M/г в апреле против предыдущего результата 6,8% и ожидаемых 6,9%. Аналогичный показатель с учетом бонусов составил 6,5% 3M/г против 6,1% ранее и прогноза 6,1%.

Дальнейшее повышение может вернуть EUR/USD в район 1.0850 в ближайшие несколько недель, отмечают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что "ценовые движения, вероятно, являются частью консолидации", и мы ожидали, что евро будет "торговаться между 1,0730 и 1,0775". После падения до минимума на 1,0731, евро отскочил к 1,0790, а затем закрылся практически во флэте на уровне 1,0757 (+0,09%). Несмотря на отскок, явного усиления восходящего импульса не наблюдается. Евро может продолжить консолидацию, вероятно, в диапазоне 1,0735/1,0800.

Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от 09 июня (спот на 1.0780) подчеркивал, что восходящий импульс постепенно усиливается, но "пока не ясно, хватит ли у евро сил для роста до 1.0850". Вчера (12 июня) евро упал практически до нашего "сильного уровня поддержки" 1.0730 (минимум - 1.0731). Сохраняется небольшой повышательный уклон, но в ближайшие 1-2 дня евро должен пробить отметку 1.0800 и удержаться выше нее, иначе шансы на дальнейшее укрепление евро быстро уменьшатся. И наоборот, прорыв ниже 1.0730 (нашего уровня "сильной поддержки") будет означать, что нарастание бычьего импульса теряет силу.

Бывший президент Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Роберт Каплан заявил в интервью, что он поддерживает сценарий с "ястребиной паузой" по итогам заседания ФРС на этой неделе.

Он добавил, что, по его мнению, "вопрос о повышении ставки в июле остается открытым".

Его бывший коллега и бывший глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен ранее в понедельник также написал в Твиттере, что ожидает от ФРС "ястребиной паузы на этой неделе".

Реакция рынка

Несмотря на "ястребиные" заявления бывших чиновников ФРС, курс доллара США продолжил снижаться по всему спектру рынка, в тандеме с доходностью казначейских облигаций США, поскольку рынки остаются в нервозном состоянии в преддверии выхода ключевых данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, которые должны быть опубликованы позднее во вторник. 

Глава Банка Японии Казуо Уэда заявил во вторник: "Фактическая инфляция 2,0% приведет к тому, что ценовые ожидания составят 2,0%".

СМИ не привели никаких дополнительных комментариев Уэды по данной теме.

Пара USD/JPY на момент написания торгуется в районе 139,54, в небольшом внутридневном минусе.

Инфляционные ожидания в США могут нести определенную ответственность за настроение рынка и ослабление курса доллара США в начале вторника.

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), упали до самого низкого за неделю уровня в процессе трехдневной полосы неудач.

5-летние и 10-летние инфляционные ожидания упали до 2,09% и 2,17%, что, в свою очередь, усиливает спекуляции на тему того, что майский показатель индекса потребительских цен (CPI) в США окажется слабым. Это поддержит "голубиный" настрой ФРС и может активизировать медведей по доллару США, которые в последнее время избегали входить в рынок.

На фоне ожидания снижения процентных ставок Народным банком Китая (НБК), китайский центральный банк во вторник снизил 7-дневную ставку обратного РЕПО с 2,0% до 1,90%.

Рынки ожидают, что в четверг ЦБ объявит о снижении ставок по своему механизму среднесрочного кредитования (MLF).

Аналитики Nomura отметили: "Мы считаем, что снижение депозитных ставок банков является сильным сигналом к тому, что НБК готовит почву для снижения базовых ставок кредитования (MLF), чтобы направить вниз базовую ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR)".

"Этот новый раунд снижения ставок по депозитам, а также быстрое ухудшение ситуации с экспортом, растущее бедственное положение в секторе недвижимости, продолжающаяся дезинфляция и вероятная пауза ФРС повышают нашу уверенность в правильности нашего прогноза о снижении ставок", - добавили они.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1498 против прогноза 7,1490 и цены закрытия 7,1479.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Перед лицом скепсиса республиканцев, который, вероятно, будет проявлен во время ее выступления на Капитолийском холме, Йеллен будет восхвалять такие институты, как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк, которые "отражают американские ценности", - сообщило агентство Bloomberg утром в Азии, опубликовав стенограмму запланированного текста выступления министра финансов США Джанет Йеллен перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, которые будут опубликованы позднее в ходе американской сессии.

Новость также добавляет, что высказывания главы Казначейства демонстрируют линии борьбы между двумя крупнейшими экономиками мира за влияние в развивающихся странах.

Дополнительные комментарии