Новости и прогнозы рынков CFD — 13-05-2024

Министр финансов Йеллен прокомментировала предлагаемые тарифы на китайскую продукцию:

• Выражаем надежду, что Китай увидит, что действия США по тарифам являются целенаправленными – посмотрим, что произойдет.
• На вопрос, будет ли она информировать Китай о каких-либо тарифных мерах США, ответила, что обеспечит информирование своих коллег.
• Китай проводит сознательную промышленную политику, направленную на инвестиции в передовое производство.
• Практически все китайские инвестиции, направлявшиеся в сектор недвижимости, теперь направляются в передовое производство.
• Мы ясно дали понять, что предпримем необходимые шаги, чтобы гарантировать, что американские фирмы смогут помочь удовлетворить внутренний спрос.
• Нам было ясно, что мы можем изменить конфигурацию тарифов, введенных при Трампе, «более стратегическим образом»
• Мы ценим наши торговые и инвестиционные отношения с Китаем, но есть области, по которым у нас есть разногласия с Китаем.

Инфляционные ожидания Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае составили:

• Ожидания на год выросли до 3.3% против 3.0%.
• Ожидания на три года упали до 2.8% с 2.9% в прошлом месяце.
• Ожидания на 5 лет выросли до 2.8% с 2.6% в прошлом месяце.
• Выросла уверенность в сохранении работы, снизилась уверенность в нахождении новой.
• Выросли ожидания роста цен на жилье и сырьевые товары.
• Ожидания роста прибыли упали до 2.7%, но остаются выше допандемических уровней.

ФРС, вероятно, недовольна тем, что инфляция закрепилась на уровне около 3%. Напомним, на прошлой неделе годовые инфляционные ожидания Мичиганского университета также оказались сильнее, чем ожидалось.

Министр финансов США Джанет Йеллен сказала следующее в интервью Bloomberg:

• Приоритетом №1 для президента Байдена является снижение инфляции.
• Мы не хотим разрывать экономические отношения с Китаем, но условия игры должны быть равными.
• Любые действия должны быть целенаправленными, а не широкомасштабными.
• Надеюсь, мы не увидим серьезной реакции со стороны Китая, но такая вероятность всегда существует.
• Налоговые поступления должны быть использованы для снижения дефицита.
• Процентные ставки, как правило, ниже, чем были раньше.
• Более высокие процентные ставки усложняют бюджетные проблемы.

Опрос Reuters среди 108 экономистов показывает:

• «ФРС снизит ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в сентябре», – говорят 70 из 108 экономистов (против 54 из 100 в апрельском опросе).
• «ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов в 2024 году», – говорят 65 из 108 экономистов. 17 говорят, что сокращение будет более чем на 50 базисных пунктов. Ещё один говорит, что сокращений не будет.

Как сообщает агентство AP, китайские регулирующие органы призывают китайские фирмы покупать меньше чипов Nvidia. Nvidia действительно упала в отрицательную зону ниже $898.78, но в настоящее время торгуется на отскоке на $901.74.

• Пара GBP/USD растет на фоне слабого доллара США, поднимаясь выше 200-DMA.
• Если покупатели вернут себе уровень 1.2600, они смогут протестировать 1.2700.
• Если пара опустится ниже 1.2500, ожидайте падения к 1.2445 и 1.2299.

Фунт укрепляется против доллара США. Пара поднялась выше 200-DMA на 1.2541 в начале американской сессии. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на 1.2566 (+0.36%).

GBP/USD: техническая перспектива

Пара GBP/USD в настоящее время демонстрирует нейтральный настрой. Он не может продолжить расти и подняться выше максимума 3 мая на 1.2634 (последнего максимума цикла). Если он будет достигнут, это может усилить ралли к максимуму 9 апреля на 1.2709, а затем бросить вызов психологическому уровню 1.2800.

С другой стороны, возобновление медвежьего движения наиболее вероятно, как только продавцы прорвутся ниже 200-DMA и 1.2500. Если эти два уровня будут пробиты, следующая поддержка появится на 1.2445 (минимуме 9 мая) и на 1.2299 (минимуме 22 апреля).

GBP/USD: дневной график

• Пара USD/CAD резко падает с 1.3700 на фоне слабого доллара США.
• Инвесторы ожидают выхода данных по инфляции в США, чтобы понять, что будет дальше с процентными ставками.
• Сильные данные по занятости в Канаде усиливают неопределенность в отношении перспектив снижения ставки Банка Канады.

Пара USD/CAD резко снижается и пытается преодолеть уровень сопротивления 1.3700 на американской сессии в понедельник. Луни находится под давлением на фоне резкого падения доллара США из-за предположений о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Это также повысило тягу к риску. S&P 500 позитивно открылся, демонстрируя бодрые настроения на рынке. Индекс доллара США (DXY) сохраняет слабость вблизи важной поддержки на 105.00. доходность 10-летних казначейских облигаций США резко упала до 4.47%. Укрепление уверенности инвесторов в том, что ФРС вернется к нормализации политики, является неблагоприятным сценарием для доллара США и доходности облигаций.

Доллар США находится под давлением, поскольку слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за апрель и более значительные, чем ожидалось, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 3 мая, поколебали уверенность инвесторов в силе рынка труда.

Тем временем рынки переключают внимание на данные по инфляции в США за апрель, которые будут опубликованы в среду. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции нейтрализуют влияние сокращения числа рабочих мест и замедления роста заработной платы в апреле и заставят трейдеров отказаться от ожиданий снижения ставок в сентябре. Напротив, слабые данные по инфляции еще больше повысят перспективы снижения ставки ФРС.

Что касается канадского доллара, то сильные данные по занятости за апрель перечеркнули ожидания Банка Канады, что указывает на нормализацию политики после июньского заседания. Статистическое управление Канады сообщило, что в апреле канадские работодатели приняли на работу 90.4 тыс. человек, что значительно превысило консенсус-прогноз в 18 тыс. человек. В марте на рынке труда было зафиксировано увольнение 2.2 тыс. человек. Уровень безработицы остается неизменным на 6.1%, в то время как инвесторы ожидали роста безработицы до 6.2%.

Заместитель председателя ФРС США Филипп Джефферсон заявил в понедельник, что он выступает за сохранение текущих процентных ставок до тех пор, пока не произойдет явное замедление ценового давления.

Основные тезисы

Реакция рынка

Зеленый доллар остается в основном в обороне, что способствует снижению индекса доллара США (DXY) к дневным минимумам в районе 105.00 в понедельник.

Участники рынка ожидают выхода в среду индекса потребительских цен в США. На американской сессии ожидаются выступления представителей Федрезерва, пишет аналитик FXStreet Валерия Беднарик.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD держится на привычных уровнях, торгуясь в узком диапазоне чуть ниже 1.0800. Основные валютные пары все еще борются за направление на фоне отсутствия свежих подсказок. Центральные банки удерживают монетарную политику в режиме ожидания дольше, чем ожидалось, поскольку инфляция отказывается снижаться, чтобы соответствовать целям политиков, а в различных секторах занятости сохраняется относительная напряженность.
• Инвесторы ждут предстоящих данных по США, в частности, в среду страна опубликует апрельский индекс потребительских цен (CPI). Федрезерв предпочитает основывать свои решения на другом показателе инфляции - индексе цен на товары личного потребления (PCE), но индекс CPI обычно вызывает интересную реакцию у рынка. В то же время, доллар США торгуется сдержанно против большинства основных конкурентов.
• Что касается данных, то Германия опубликовала счет текущих операций за март (незначительный показатель), который показал профицит в размере 27.6 млрд евро без учета сезонных колебаний, что немного ниже февральского показателя. На американской сессии состоится несколько выступлений представителей ФРС, которые в последнее время не оказывают существенного влияния на цену доллара.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в ближайшей перспективе пара EUR/USD может продолжить рост, хотя волатильность ограничена.

«С технической точки зрения, риски смещены в сторону повышательных, хотя потенциал дальнейшего роста все еще неясен. На дневном графике EUR/USD видно, что она борется за преодоление умеренно медвежьей 200-й простой скользящей средней (SMA), в то время как 100-я SMA оказывает сопротивление в районе 1,0840. В то же время 20-дневная скользящая средняя направлена на север ниже текущего ценового уровня, что отражает повышенный покупательский интерес. Наконец, технические индикаторы находятся на положительной территории, хотя и не имеют четкой направленности.

Согласно 4-часовому графику, в ближайшей перспективе представляется вероятным еще одих ход цены на север, особенно если EUR/USD пробьет 1,0810, ближайший уровень сопротивления. Пара торгуется выше всех своих скользящих средних, при этом 20-дневная скользящая средняя набирает бычью силу, проходя над более длинными МА. Кроме того, технические индикаторы набрали импульс в пределах положительных уровней, что поддерживает продолжение восходящего движения.

Уровни поддержки: 1,0750 1,0695 1,0660

Уровни сопротивления: 1,0810 1,0840 1,0885».

• Золото падает после того, как данные по настроениям потребителей в США показали резкое снижение оптимизма и рост инфляционных ожиданий.
• Рост инфляции может привести к удержанию процентных ставок, что снизит привлекательность золота, не приносящего дохода.
• Восходящий тренд XAU/USD перешел в коррекцию, и пара оказывает давление на ключевой уровень поддержки.

Цена на золото (XAU/USD) скорректировалась, снизившись на полпроцента до отметки $2 340 в понедельник после того, как данные по настроениям потребителей в США позволили  предположить, что процентные ставки могут оставаться повышенными еще долгое время, что снижает привлекательность золота как недоходного актива.

Цена на золото падает после данных Мичиганского обзора настроений

Цена на золото снизилась после публикации в пятницу данных о настроениях потребителей Мичиганского университета, которые показали неожиданное падение настроений и в то же время рост инфляционных ожиданий.

Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май упал до 67,4 с 77,2, тогда как экономисты ожидали гораздо более мягкого снижения до 76,0.

В то же время компонент долгосрочных инфляционных ожиданий вырос до 3,1% с 3,0% ранее.

Более высокие инфляционные ожидания указывают на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может продолжать откладывать ожидаемое снижение процентных ставок. Это негативно для золота, так как более высокие процентные ставки увеличивают альтернативную стоимость владения золотом по сравнению с активами, приносящими процентный доход, такими как облигации или наличные.

Технический анализ: золото резко корректируется

Цена на золото (XAU/USD) корректируется после ралли в начале мая.

Индикатор относительной силы (RSI) перешел на нейтральную территорию во время американской сессии в пятницу, выйдя из зоны перекупленности. Это подало сигнал на продажу, и цена отреагировала соответствующим образом.

Золото достигло важного уровня поддержки предыдущих максимумов на отметке $2 350, который оно пытается пробить. Если это удастся, цена может продолжить падение.

4-часовой график XAU/USD

Несмотря на откат, краткосрочный тренд по-прежнему остается бычьим, и это позволяет предположить, что драгоценный металл в какой-то момент прекратит коррекцию и возобновит восходящий тренд. Однако пока нет никаких признаков того, что это происходит.

Если предположить, что восходящий тренд возобновится, то следующая цель для золота будет находиться в районе $2 400, примерно на уровне апрельских максимумов. Подтверждением станет прорыв выше максимума 10 мая $2 378.

Средне- и долгосрочные графики (дневной и недельный) также являются бычьими, что создает благоприятный фон для золота.

• Пара AUD/USD консолидируется после отката от пика 3 мая.
• Прорыв выше 0,6624, вероятно, приведет к волатильному движению вверх.
• AUD/USD, возможно, сформировал паттерн Measured Move с конечной целью в районе 0,6690.

В понедельник пара AUD/USD торгуется в районе 0,6610, продолжая боковую консолидацию после отката от пика 3 мая.

Несмотря на колебание в боковике в течение последней недели, пара, вероятно, находится в краткосрочном восходящем тренде, о чем  последовательность растущих пиков и впадин от минимумов 19 апреля, видимая на 4-часовом графике.

4-часовой график AUD/USD

AUD/USD уже несколько раз пыталась, но не смогла прорваться выше уровня сопротивления 0,6624. Тем не менее, успешный прорыв подтвердит дальнейший рост к следующей цели на максимуме 0,6649 3 мая.

Если AUD/USD успешно пробьет уровень 0,6624, это, вероятно, приведет к очень волатильному движению на север, так как она уже неоднократно касалась этого уровня, что обычно приводит к сильному движению после его прорыва.

Следующая цель выше, вероятно, будет находиться в районе 0,6680-90. Она сформирована возможным паттерном Measured Move, который AUD/USD сформировала от минимумов 19 апреля.

Эти модели похожи на большие зигзаги, состоящие из трех волн, обозначенных на графике как A, B и C. В целом ожидается, что волна C будет либо такой же длины, как A, либо коэффициенту Фибоначчи 0,681 длины волны A.

Волна C уже достигла цели Фибоначчи 0,681 на максимумах 3 мая, однако есть вероятность, что она может дойти до второй цели, где C=A, на уровне 0,6690.

Решительный прорыв ниже красной линии тренда будет медвежьим знаком, указывающим на потенциальный разворот тренда.

Чистым прорывом будет считаться длинная красная свеча, которая закроется вблизи минимума, или три красные свечи подряд, которые пробьются ниже линии тренда.

• Компания Apple заключила с OpenAI соглашение, позволяющие ей использовать технологию последней в своих новых iPhone, сообщает Bloomberg.
• Согласно сообщению, iOS 18 может быть оснащена функциями ChatGPT.
• Цены на большинство из 30 крупнейших ИИ-токенов упали за последние 24 часа.

Технологический гигант Apple Inc., как сообщается, достиг соглашения с компанией OpenAI, занимающейся разработками в области искусственного интеллекта (ИИ), о включении технологий последней в следующую модель iPhone. Bloomberg сообщает, что обе стороны, вероятно, окончательно согласовали условия применения OpenAI в iOS 18 от Apple.

Apple интегрирует технологии искусственного интеллекта от OpenAI

Apple и OpenAI ведут переговоры об использовании функций искусственного интеллекта в следующей операционной системе iPhone. В сообщении Bloomberg говорится, что соглашение Apple с OpenAI является частью усилий технологического гиганта по внедрению функций искусственного интеллекта в свои устройства, и что ранее компания уже вела переговоры с Google по поводу чатбота Gemini.

Вероятно, переговоры о Gemini еще продолжаются, в то время как компания финализирует соглашение с компанией Сэма Альтмана OpenAI.

Почему это имеет значение для ИИ-токенов

OpenAI возглавляет Сэм Альтман, который также стоит за токеном Worldcoin (WLD). Появились новости о переговорах по вопросу партнерства между OpenAI и проектом Worldcoin. Агентство Bloomberg сообщило, что ведутся переговоры о партнерстве, в рамках которого компания OpenAI будет предоставлять свои решения и услуги проекту Worldcoin, а также изучать возможности синергии.

Токен WLD проекта Worldcoin на момент написания подорожал на 0,8% за последние 24 часа. Между тем, 30 крупнейших по рыночной капитализации криптовалют в секторе ИИ демонстрируют снижение цен за последние 24 часа.

Топ-10 монет ИИ по рыночной капитализации

Ранее цены на ИИ-токены резко выросли в ответ на последние новости в этом секторе.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Наше мнение в прошлую пятницу о том, что доллар США продолжит слабеть , было неверным. Вместо ослабления доллар достиг максимума 1,3549. Несмотря на рост, восходящий импульс не усилился. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,3520 и 1,3560".

Прогноз на 1-3 недели:

"Нисходящий импульс снова нарастает; вероятность тестирования долларом США уровня 1.3440 возросла, хотя и ненамного. После резкого падения доллара США в прошлый четверг, в прошлую пятницу (10 мая, цена 1,3520) мы отметили, что, несмотря на то, что нисходящий импульс снова усиливается, вероятность тестирования долларом США основной поддержки на уровне 1,3440 не сильно возросла. Наше мнение не изменилось. С этой точки зрения, если доллар США пробьет отметку 1,3570, это будет означать, что текущее незначительное понижательное давление ослабло".

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар США, вероятно, будет расти; ожидается, что любое укрепление не пробьет основной уровень сопротивления 7,2500.

В прошлую пятницу мы прогнозировали, что пара будет торговаться в диапазоне 7,2150/7,2360. В итоге доллар торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (7,2200/7,2345), а затем закрылся на уверенной ноте на отметке 7,2345 (+0,19%). Сегодня пара, скорее всего, поднимется выше, но поскольку восходящий импульс пока не очень силен, не ожидается, что любое продвижение на север пробьет основной уровень сопротивления на 7.2500. Обратите внимание, что существует еще один уровень сопротивления на 7,2420. Уровни поддержки находятся на 7,2265 и 7,2200.  

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар, скорее всего, пока будет консолидироваться между 7,2100 и 7,2500.

Наш прогноз от прошлого четверга (09 мая, спот на 7,2295) остается в силе. Как было отмечено, недавнее наращивание нисходящего импульса ослабло. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации, и доллар США, скорее всего, будет какое-то время торговаться между 7,2100 и 7,2500.

• Пара EUR/GBP выросла благодаря позитивным изменениям в динамике потребительских расходов в еврозоне.
• Главный экономист Банка Англии Хью Пилл указал на растущую уверенность в том, что снижение ставок может быть не за горами.
• Более высокие, чем ожидалось, данные по ВВП Великобритании оказали поддержку фунту стерлингов.

Пара EUR/GBP отыгрывает потери предыдущей сессии, зависнув в районе 0,8600 на европейской сессии в понедельник. Евро укрепляется благодаря преобладанию позитивных настроений после выхода более сильных данных по розничным продажам в Еврозоне за прошлую неделю.

Ежемесячные розничные продажи в еврозоне (м/м) в марте выросли на 0,8%, что стало самым значительным ростом розничной активности с сентября 2022 года. Кроме того, розничные продажи (г/г) также выросли на 0,7%, что свидетельствует о первом росте розничной торговли с сентября 2022 года и сигнализирует о позитивных изменениях в тенденциях потребительских расходов.

Что касается британского фунта, то более высокие, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании, опубликованные в пятницу, оказали поддержку фунту стерлингов (GBP) и подорвали кросс EUR/GBP. В первом квартале экономика Великобритании выросла на 0,6%, превысив прогнозы и указав на окончание кратковременной рецессии в стране. Этот уверенный экономический подъем стал самым сильным ростом за последние два года.

Однако британский фунт столкнулся с трудностями после "голубиных" заявлений Хью Пилла, главного экономиста Банка Англии (BoE). Пилл поддержал мнение большинства членов Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC), которые в четверг решили сохранить процентные ставки на уровне 5,25 %. Тем не менее, впоследствии он выразил уверенность в том, что снижение ставок не за горами.

Во вторник участники рынка, вероятно, будут ожидать данных по занятости: ожидается, что изменение числа претендентов на пособие по безработице в Великобритании покажет рост числа лиц, обратившихся за пособием по безработице в апреле. Кроме того, ожидается, что показатель безработицы МОТ (3M) покажет рост числа безработных в Великобритании. Что касается евроозоны, ожидается, что данные по индексу потребительских цен в Германии за апрель останутся без изменений.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар США, вероятно, будет расти, но вряд ли достигнет отметки 156,30.

В прошлую пятницу мы ожидали, что доллар будет торговаться между 155,00 и 155,80. Фактический диапазон оказался более высоким и узким (155,24/155,90). Наблюдалось небольшое усиление восходящего импульса. Сегодня, вероятно, пара поднимется выше, но вряд ли достигнет уровня 156,30. Обратите внимание, что существует еще один уровень сопротивления на 156,05. Если доллар прорвется ниже 155,30 (незначительная поддержка также находится на уровне 155,50), это будет означать, что текущее умеренное восходящее давление ослабло.   

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 154,00/157,20.

Наше обновление от прошлой пятницы (10 мая, спот на 155,45) остается в силе. Как уже отмечалось, в настоящее время мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 154,00 и 157,20.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6000/0,6040.

После отскока цены в прошлый четверг мы отметили в пятницу, что «он может продолжиться, хотя вероятность того, что пара достигнет основного сопротивления на 0,6080, невелика». Однако в ходе торгов в Нью-Йорке NZD ненадолго подскочил к 0,6040, после чего быстро упал до минимума 0,6019. Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса. Сегодня пара, скорее всего, будет торговаться в боковом направлении, в ожидаемом диапазоне 0,6000/0,6040.  

1-3 НЕДЕЛИ

Риск для новозеландского доллара остается повышательным, но любое укрепление, как ожидается, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 0,6080.

Мы с прошлого понедельника (06 мая, спот 0.6000) придерживаемся мнения, согласно которому «риск для NZD остается повышательным, но любое продвижение на север, как ожидается, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 0.6080». После того как NZD вырос в четверг, мы не изменили своей позиции и продолжим придерживаться того же мнения до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,5975 (наш уровень «сильный уровень поддержки»).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6585/0,6630.

В прошлую пятницу мы указали, что «у пары есть возможность протестировать 0,6630, прежде чем возрастет риск отката». Наше мнение не было ошибочным, так как AUD ненадолго вырос до максимума 0,6629, а затем отступил. Восходящее давление ослабло, и сегодня пара, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6585/0,6630.  

1-3 НЕДЕЛИ

AUD, вероятно, вступил в фазу консолидации и пока будет торговаться в диапазоне 0,6520/0,6650.

Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлый четверг (09 мая, спот на 0,6580). Как было отмечено, AUD, вероятно, вошел в фазу консолидации и, скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 0,6520/0,6650. В перспективе, если пара пробьется выше 0,6650, это будет означать начало устойчивого роста.

• Цена на серебро корректируется после ралли в мае.
• Вероятно, коррекция в конечном итоге исчерпает себя и восходящий тренд возобновится.
• Поддержка на уровне $27,51 может стать перевалочным пунктом для восстановления бычьего тренда.

Цена на серебро (XAG/USD) корректируется после того, как сильное ралли в мае стало перекупленным и бычьи трейдеры свернули свои длинные позиции.

Несмотря на коррекцию, краткосрочный тренд для серебра остается бычьим, и, учитывая старую пословицу "тренд - твой друг", ожидается, что после окончания отката цена возобновит рост.

4-часовой график

Пока нет признаков того, что коррекция закончилась - хотя медвежий импульс  замедляется - и возможно, что серебро продолжит падение.

Следующий крупный уровень поддержки, который может стать барьером на пути дальнейших потерь, находится на бывших максимумах 26 апреля на отметке $27,51. Разворот на этом уровне может означать возобновление доминирующего восходящего тренда.

Прорыв выше максимума 10 мая на отметке $28,77 укажет на формирование повышающегося максимума и предполагает продолжение.

Кроме того, существует вероятность повторного тестирования максимума долгосрочного диапазона $30,00.

• Пара USD/CHF растет благодаря укреплению доллара США, вызванному осторожными высказываниями чиновников ФРС.
• Снижение доходности казначейских облигаций США ограничивает рост доллара.
• Индекс потребительского климата Швейцарии (г/г) за апрель составил -38,1 по сравнению с -38,0 ранее.

Пара USD/CHF укрепляется вторую сессию подряд, торгуясь около 0,9070 в европейские часы торгов в понедельник. Доллар США продолжает укрепляться благодаря "ястребиным" настроениям, связанным с тем, что Федеральная резервная система (ФРС) будет поддерживать более высокие процентные ставки в течение длительного периода, что оказывает поддержку паре USD/CHF. Эти настроения подкрепляются осторожными комментариями чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) относительно снижения процентных ставок.

Однако пятничная публикация индекса настроений потребителей в США добавила свидетельств, указывающих на замедление темпов роста экономики. Индекс снизился до 67,4 в мае с апрельского значения 77,2, достигнув шестимесячного минимума и не оправдав ожиданий рынка. Это оказало давление на доходность казначейских обязательств США, ограничив рост доллара.

По сообщению Reuters, Нил Кашкари, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса, проявил осторожность в отношении степени ужесточения монетарной политики. В интервью CNBC в пятницу Кашкари отметил, что хотя планка для очередного повышения ставки высока, ее не следует полностью сбрасывать со счетов. Кроме того, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула важность сохранения длительной жесткой политики для достижения целей ФРС по инфляции.

Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около отметки 105,30, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент публикации составляет 4,85% и 4,48%, соответственно.

В Швейцарии индекс потребительского климата SECO (г/г) в апреле немного снизился, составив -38,1 по сравнению с предыдущим значением -38,0 и ожидаемым -40,0. Однако он все еще значительно отстает от долгосрочного среднего значения.

За последнюю неделю Национальный банк Швейцарии (ШНБ) отметил рост своих валютных резервов до 720 млрд швейцарских франков в апреле, что стало пятым увеличением подряд. ШНБ переключил  внимание с намеренного укрепления швейцарского франка (CHF), поскольку центральный банк уделяет больше внимания борьбе с инфляцией.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Индикаторы моментума в основном находятся во флэте; GBP, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 1,2495 и 1,2545.

Наше мнение о том, что пара может продолжить рост, не оправдалось. Фунт торговался относительно спокойно между 1,2503 и 1,2541, после чего закрылся во флэте на уровне 1,2524. Индикаторы моментума в основном тоже лежат во флэте, и сегодня пара, скорее всего, будет торговаться в боковике, вероятно - между 1,2495 и 1,2545.  

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2445 и 1,2585.

Наш прогноз от 08 мая (спот на 1.2510) предполагал, что в настоящее время пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне, возможно - между 1.2445 и 1.2585. В прошлую пятницу фунт оставался относительно спокойным, держась в диапазоне 1,2503/1,2541. Ценовое движение не дает нам новых подсказок, и мы продолжаем ожидать, что пара пока будет оставаться в диапазоне.

• Пара EUR/JPY выросла шестой день подряд на фоне большого разрыва в процентных ставках.
• Евро получает дополнительную поддержку благодаря более сильным, чем ожидалось, данным по росту ВВП за первый квартал.
• Банк Японии сократил количественное смягчение в рамках последней операции, что временно поддерживает иену.

В понедельник пара EUR/JPY поднялась до отметки 168,00, что является шестым днем роста подряд, так как трейдеры отдают предпочтение евро из-за большой разницы в процентных ставках между Еврозоной и Японией.

Относительно более высокие процентные ставки в Европе (4,5%) по сравнению с японскими (0,0-0,1%) выгодны евро (EUR) больше, чем японской иене (JPY), поскольку они приводят к притоку капитала. Это, в свою очередь, приводит к росту курса EUR/JPY.

Краткосрочный восходящий тренд в паре EUR/JPY продолжается, несмотря на растущие ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки в июне, в то время как Банк Японии (BoJ), скорее всего, повысит процентные ставки в какой-то момент до конца 2024 года, что сокращает разницу. Однако недавние данные из Японии, показавшие слабый рост заработной платы и инфляции, продлили сроки ожидаемого повышения ставок в Японии, что снизило динамику японской иены.

Евро, напротив, вырос после публикации данных по ВВП за первый квартал, показавших неожиданное увеличение темпов роста ВВП еврозоны на 0,3 %. Это самый быстрый темп роста с третьего квартала 2022 года, который превзошел ожидания рынка, ожидавшего незначительного увеличения на 0,1%. Это также произошло после череды нестабильных показателей, свидетельствующих об анемичном росте на континенте.

Пара EUR/JPY временно снизилась до минимума 167,50 в начале понедельника после того, как Банк Японии сократил последний раунд количественного смягчения (QE). С предыдущей покупки японских государственных облигаций сроком на 5-10 лет на сумму 475 млрд иен он сократил покупки до 425 млрд. Сокращение объемов покупки облигаций рассматривается как ужесточение политики - аналогично повышению процентных ставок, - что, как правило, положительно сказывается на валюте.

Кроме того, влиятельный член правящей партии Кацунобу Като заявил, что в Японии складываются условия для нормализации денежно-кредитной политики Банка Японии, то есть повышения ставок.

Однако Като добавил, что Банк Японии должен следить за экономическими условиями и тщательно координировать свои действия с правительством, чтобы определить время повышения процентных ставок, по словам Лаллалит Шриджандорн, валютного аналитика FXStreet.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0755/1,0790.

В прошлую пятницу мы ожидали, что пара «продолжит отскок». Однако мы считали, что «уровень 1,0815, скорее всего, останется недосягаем». Последующая ценовая динамика оказалась не совсем такой, как мы ожидали. В ходе торгов в Нью-Йорке евро ненадолго вырос до 1,0789, быстро упал до 1,0758, а затем закрылся на отметке 1,0769 (-0,11%). На данный момент в паре нет четкой направленности. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0755/1,0790. 

1-3 НЕДЕЛИ

Восходящий импульс усиливается, но все еще не ясно, достаточно ли его для достижения ключевого сопротивления на 1.0855.

Наше обновление от прошлой пятницы (10 мая, спот на 1.0780) остается в силе. Как было отмечено, хотя восходящий импульс усиливается, все еще неясно, достаточно ли его для того, чтобы евро достиг основного сопротивления на 1.0855. Отметим, что с начала прошлой недели мы ожидали, что евро будет торговаться с восходящим уклоном. В целом, только прорыв ниже 1.0720 (нашего уровня «сильной поддержки») будет свидетельствовать о том, что восходящий тренд угас.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0650 2.8 млрд
• 1.0675 684 млн
• 1.0745 613 млн
• 1.0750 3.5 млрд
• 1.0755 1.4 млрд
• 1.0815 630 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2530 724 млн
• 1.2550 455 млн
• 1.2565 672 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8560 390 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 155.00 711 млн
• 155.05 914 млн
• 155.15 1.2 млрд
• 155.25 501 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6530 855 млн
• 0.6600 462 млн

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.9090 430 млн
• 0.9100 400 млн
• 0.9105 947 млн

Британская Financial Times пишет: "Риши Сунак объявит, что Британия находится "на перепутье", так как тори готовятся к выборам".

Так же BBC сообщает, что Риши Сунак готовится предложить "смелые идеи" во время предвыборной гонки.

И добавляет:

Согласно общенациональным опросам, лейбористы опережают консерваторов (партию Сунака) на целых 20 пунктов в голосовании на всеобщих выборах.

Тори (партия Сунака) также потеряли 470 депутатов на местных выборах, а также в ключевой гонке за пост мэра в Уэст-Мидлендс.

Пара EUR/USD колеблется в узком канале выше 1,0750 в начале новой недели. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "комментарии представителей центральных банков могут повлиять на поведение пары в ближайшей перспективе. Данные по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) из США во вторник и среду, соответственно, могут спровоцировать следующее сильное движение в EUR/USD.

В преддверии выходных "ястребиные" комментарии политиков Федеральной резервной системы (ФРС) помогли доллару США (USD) сгладить часть потерь, понесенных после разочаровывающих данных по заявкам на пособие по безработице в четверг.

Член Совета управляющих ФРС Мишель У. Боуман заявила в пятницу, что не считает снижение ставок оправданным в этом году, добавив, что ей хотелось бы увидеть несколько месяцев более благоприятных данных по инфляции. Между тем, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари вновь выразил сомнения в том, что политика является достаточно жесткой, и отметил, что не может исключить возможность еще одного повышения ставки в этом году.

Позже в этот день выступят заместитель председателя Совета управляющих ФРС Филипп Джефферсон и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. По данным CME FedWatch Tool, рынки закладываю в цены 40-процентную вероятность того, что ФРС оставит учетную ставку без изменений в сентябре. Если чиновники ФРС откажутся от ожиданий снижения ставки в сентябре, позиционирование рынка предполагает, что есть возможность для роста доллара США (USD)".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD колеблется в узком канале выше 1,0750 в начале новой недели. Комментарии представителей центральных банков могут повлиять на поведение пары в ближайшей перспективе. 

Пара EUR/USD сталкивается с ключевым сопротивлением на уровне 1,0790-1,0800 (50% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда, психологический уровень). Если паре удастся стабилизироваться выше этой области, то следующими препятствиями могут стать уровни 1.0830 (61,8% коррекции) и 1.0900 (78,6% коррекции).

Первая поддержка расположена на 1.0750 (38,2% коррекции, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике) перед 1.0720 (100-периодная SMA) и 1.0700 (23,6% коррекции)".

• Самый низкий показатель с января 2022 года

Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) от BNZ в апреле составил 47,1, что является самым низким показателем с января 2022 года Мартовский показатель был пересмотрен до 47,2.

Комментарий BNZ:

“Сочетание сегодняшнего слабого индекса деловой активности (PSI) с индексом деловой активности (PMI) на прошлой неделе дает сводный показатель, который будет соответствовать показателям ВВП, которые будут ниже прошлогодних уровней в середине этого года. Это то, чего мы ожидаем, и, во всяком случае, сводный индекс предполагает некоторый риск снижения наших прогнозов”.

• 157 - это точка безубыточности.

В заметке JP Morgan по иене аналитики банка утверждают, что движение курса выше 160 повышает вероятность дальнейших интервенций Банка Японии.

JPM утверждает, что повышение ставки Банком Японии, которое мы наблюдали до сих пор, не является ужесточением денежно-кредитной политики (JPM прав, переход от отрицательной ставки к нулевой не является "ужесточением").

В JPM отмечают, что ослабление иены помогает Банку Японии добиваться более высокой инфляции. Что, конечно, верно, поскольку это привело к росту цен на импорт.

Ранее JPM подсчитал, что снижение курса иены будет позитивным для фондового рынка, пока не будет достигнут уровень 157. По их словам, это точка безубыточности, когда ожидаемое повышение заработной платы будет сведено на нет инфляцией.

RBC опубликовал ежемесячный отчет о потребительских расходах в Канаде, и картина позитивная: расходы растут практически во всех категориях.

Розничные продажи, за исключением автомобилей, в течение месяца значительно выросли, в основном за счет увеличения покупок товаров для дома, спортивных товаров и одежды. Эти тенденции указывают на более широкую сезонную тенденцию, поскольку канадцы готовятся к лету, согласно апрельскому обзору расходов от RBC. Этот показатель основан на данных кредитных карт крупнейшего банка Канады.

Они отметили, что расходы на товары для дома, материалы для ремонта и садовые принадлежности впервые за год заметно выросли, в то время как на строительные материалы пришлось почти треть общего роста расходов в апреле. Еще одним важным фактором стали отели и рестораны.

Единственными категориями, в которых наблюдалось снижение, были продукты питания, бензин и прочие товары.

В целом, RBC не считает, что рост расходов продлится долго:

"Апрельские данные RBC о потребительских расходах показали более сильное начало второго квартала, чем мы ожидали. Но один месяц не показывает тенденции. Мы с осторожным оптимизмом ожидаем, что потребительская активность улучшится в этом году, поскольку адаптация к более высоким ставкам в 2024 году не так сильно ударит по домохозяйствам. Вопрос в том, будет ли потребительский оптимизм преобладать летом? На рынке труда усиливаются трудности: уровень безработицы вырос на целый процентный пункт по сравнению с прошлым годом, а число увольнений в последние месяцы увеличилось. Рост числа неплатежеспособных предприятий в первом квартале наряду с более высокими показателями просрочки по кредитам среди населения усугубляют эти проблемы. Мы по-прежнему ожидаем, что потребительские расходы увеличатся во второй половине года, после того как Банк Канады начнет сокращать процентные ставки, что, вероятно, начнется в июне"

• Пара EUR/USD колеблется в узком торговом диапазоне вблизи отметки 1,0770 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Пара сохраняет медвежий настрой ниже ключевой EMA.
• Непосредственный уровень сопротивления появится в области 1,0790-1,0800; начальный уровень поддержки наблюдается на отметке 1,0724.

Пара EUR/USD остается во флэте около 1,0770 в понедельник в первые часы европейских торгов. Пара пытается найти четкое направление в преддверии ключевых событий в США на этой неделе. Во вторник будет опубликован индекс цен производителей (PPI) за апрель, а в среду выйдет окончательное значение индекса потребительских цен (CPI).

Технически EUR/USD остается в рамках нисходящего трендового канала с середины декабря 2023 года. Основная пара сохраняет медвежьи настроения, так как находится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на "бычьей" территории около 54,5, что говорит о том, что дальнейший рост не исключен.

Решающим барьером для роста EUR/USD станет 100-дневная EMA и верхняя граница нисходящего трендового канала в зоне 1,0790-1,0800. Бычий прорыв выше последней приведет к ралли к максимуму 9 апреля на 1,0885. Далее на север следующее препятствие находится вблизи максимума 21 марта на 1,0943, на пути к максимуму 8 марта на 1,0981 и, наконец, к психологическому уровню 1,1000.

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен в районе минимума 9 мая на 1,0724. Любая последующая продажа ниже этого уровня приведет к падению до минимума 2 мая на 1,0650, а затем к минимуму 16 апреля на 1,0600. Дополнительным фильтром снижения, за которым стоит следить, является нижняя граница нисходящего трендового канала на 1,0515.

Дневной график EUR/USD

Вот что вам нужно знать в понедельник, 13 мая:

В начале новой недели финансовые рынки остаются спокойными, а основные валютные пары колеблются вблизи уровней закрытия предыдущей недели. В понедельник в экономическом календаре не предвидится выхода важных данных, и инвесторы продолжат внимательно изучать комментарии представителей центральных банков.

Индекс доллара США (USD) незначительно восстановился в пятницу после резкого снижения в четверг, чему способствовал ястребиный тон политиков Федеральной резервной системы (ФРС). Ранним европейским утром в понедельник индекс доллара США держится выше отметки 105,00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США движется в боковом направлении вблизи 4,5%. В то же время фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением.

После резкого роста в четверг пара EUR/USD отступила в пятницу, но смогла зафиксировать небольшой прирост за неделю. На ранней европейской сессии в понедельник пара остается в фазе консолидации выше 1,0750.

После падения до самого низкого уровня за две недели ниже 1,2450 в четверг, пара GBP/USD изменила направление движения и закрыла неделю выше 1,2500. В начале новой недели пара движется вверх и вниз в узком диапазоне выше этого уровня. В начале вторника Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по рынку труда.

Данные из Австралии показали на азиатской сессии, что индекс деловых условий National Australia Bank снизился до 7 в апреле с 9 в марте, а индекс уверенности в бизнесе остался без изменений на уровне 1. Пара AUD/USD не продемонстрировала никакой реакции на эти данные и на моммент написания двигалась в боковом диапазоне вблизи 0,6600. В выходные Национальное бюро статистики Китая сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 0,3 % в годовом исчислении, превзойдя ожидания рынка и мартовский рост на 0,1 %.

Пара USD/JPY торгуется чуть ниже отметки 156,00 после роста почти на 2% за предыдущую неделю. В начале азиатской сессии во вторник в экономическом календаре Японии появится индекс цен производителей за апрель.

Золото подорожало на 2,5 % и прервало двухнедельную полосу неудач. Пара XAU/USD в начале понедельника пережила нисходящую коррекцию и торгуется в районе $2 350.

• Цена на нефть WTI расширила потери, так как чиновники ФРС заявили о сохранении ставки на высоком уровне в течение длительного времени, что может снизить спрос на нефть.
• Давление на цены на сырую нефть оказало снижение индекса цен производителей в Китае, указавшее на сохраняющуюся вялость спроса со стороны бизнеса.
• Министр нефти Ирака Хайян Абдул Гани обязался добровольно сократить добычу нефти, согласованную ОПЕК.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась второй раз подряд и в ходе азиатской сессии в понедельник торговалась около отметки $77,70 за баррель. Эта тенденция к снижению цен на нефть может быть обусловлена неопределенностью в отношении спроса на нефть.

Представители Федеральной резервной системы США (ФРС) заявили, что процентные ставки могут оставаться повышенными в течение длительного периода времени, что потенциально может повлиять на рост и сокращение спроса на нефть в США, крупнейшем мировом потребителе нефти. Кроме того, опубликованный в пятницу индекс потребительских настроений в США дополнил данные, указывающие на замедление темпов роста экономики. Индекс снизился до 67,4 в мае с апрельского значения 77,2, достигнув шестимесячного минимума и не оправдав ожиданий рынка.

Как сообщает Reuters, Нил Кашкари, президент Федерального резервного банка (ФРС) Миннеаполиса, поделился опасениями относительно степени ужесточения монетарной политики. В интервью CNBC в пятницу Кашкари признал, что, хотя критерии для очередного повышения ставки являются жесткими, их нельзя полностью сбрасывать со счетов. Кроме того, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула важность сохранения длительной ограничительной политики для достижения целей ФРС по инфляции.

Кроме того, в Китае произошло очередное снижение индекса цен производителей (PPI), который упал на 2,5%. Это 19-й месяц дефляции подряд, что свидетельствует о сохраняющейся вялости делового спроса в крупнейшей стране-импортере нефти. Это оказывает дополнительное понижательное давление на цены на нефть.

На Ближнем Востоке, как сообщает Reuters со ссылкой на иракское государственное информационное агентство, Хаян Абдул Гани, заместитель премьер-министра по вопросам энергетики и министр нефти Ирака, подтвердил приверженность Ирака добровольному сокращению добычи нефти, согласованному Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Гани также выразил готовность Ирака сотрудничать с другими странами-членами организации в усилиях, направленных на укрепление стабильности на мировых рынках нефти.

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1030 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1011 и 7,2284 по оценкам Reuters.

Бывший главный секретарь кабинета министров Кацунобу Като заявил в понедельник, что в Японии складываются условия для нормализации денежно-кредитной политики центрального банка. Один из лидеров правящей партии подчеркнул растущую политическую поддержку дальнейшего повышения процентных ставок, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

"В Японии складываются условия для нормализации денежно-кредитной политики центрального банка.

Банк Японии должен внимательно следить за экономическими условиями и тщательно координировать свои действия с правительством при определении времени повышения ставок.

Япония переходит к эпохе, когда цены и зарплаты растут, от эпохи, когда и то, и другое почти не двигалось.

Поэтому вполне естественно, что денежно-кредитная политика возвращается к первоначальному стилю, при котором процентные ставки движутся на положительной территории, отражая функцию рынка.

Ключевым фактором для принятия решения о том, стоит ли повышать процентные ставки, является состояние экономики Японии, особенно потребления, которое не обязательно является сильным".

Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в апреле вырос на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 0,1% в марте. Рыночный прогноз предполагал увеличение на 0,1%.

Инфляция CPI Китая в апреле составила 0,1% за месяц против мартовского снижения на 1,0.

Индекс цен производителей Китая (PPI) в апреле упал на 2,5 % по сравнению с предыдущим снижением на 2,8 %. Данные не оправдали ожиданий снижения на 2,3% за отчетный период.

Инфляционные ожидания в Новой Зеландии (НЗ) продолжили снижение на 12-месячном и двухлетнем временном интервале во втором квартале 2024 года, показал во вторник последний обзор денежно-кредитных условий Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).

Двухлетние инфляционные ожидания, рассматриваемые как временной интервал, когда меры политики РБНЗ будут отражаться на ценах, немного снизились с 2,50% в первом квартале 2024 года до 2,33% во втором квартале этого года.

Средние однолетние инфляционные ожидания НЗ снизились до 2,73% во втором квартале против 3,22% в первом квартале 2024 года.