Новости и прогнозы рынков CFD — 13-03-2024

Золото выросло до нового максимума после последнего аукциона по размещению 30-летних облигаций в США, прибавив еще $2 к своему росту и поднявшись до отметки 2177 долларов. Это примерно на 16 долларов меньше рекордного максимума прошлой недели, комментируют аналитики ForexLive. Медь и серебро стремятся присоединиться к бычьему прорыву золота, добавляют они.

Медь сегодня выросла на 3,1%, впервые за семь месяцев прорвавшись выше $4. На графике наблюдается нечто вроде перевернутой фигуры "голова и плечи", целью которой является область $4,25/$4,30.

Золото, тем временем, торгуется с повышением на 0,9%, консолидируясь после восьмидневного забега до рекордных максимумов. Сильные продажи вчера после выхода данных по инфляции CPI сегодня были встречены покупками на спекуляциях о том, что центральный банк Китая активно покупает желтый металл, а Россия и другие страны БРИКС также, возможно, отходят от долларовых резервов.

Наконец, серебро сегодня выросло на 3,2% и находится на лучших уровнях года, хотя быки, возможно, захотят дождаться прорыва уровня $26, который подтвердит более широкое ралли драгоценных металлов.

Основные европейские фондовые индексы закрывают сегодняшние торги преимущественно с повышением, демонстрируя позитивный настрой инвесторов в отношении риска.

Немецкий DAX остался во флэте. В то же время французский CAC закрывается на новом рекордном максимуме:

• Германия DAX, во флэте
• Франция CAC, +0,62% - прирост индекса от минимума 2024 года, достигнутого 17 января, составил 11,76%
• Британия FTSE 100, +0,31%
• Испания Ibex, +1,65%
• Италия FTSE MIB, +0,40%.

• В среду общая стоимость активов, заблокированных в протоколах экосистемы DeFi, выросла до 105 млрд долларов.
• Протоколы RUNE, RBN, AAVE, CAKE и MKR отметили двузначный рост цен.

В среду токены протоколов DeFi демонстрируют двузначный рост на фоне развертывания обновления Dencun в основной сети Ethereum. Долгожданный важный апгрейд обусловил возрождение нарратива DeFi.

Цены THORChain (RUNE), Ribbon Finance (RBN), AAVE, Pancake Swap (CAKE) и Maker (MKR) выросли на двузначные величины на дневном таймфрейме.

Цены на токены DeFi значительно выросли

Обновление Ethereum Dencun, развернутое в среду, стало благоприятным фактором для таких сегментов, как стейкинг, рестейкинг и протоколы DeFi. Согласно данным DeFiLlama, общая стоимость активов, заблокированных в DeFi (TVL), по состоянию на 13 марта достигла 105 млрд долларов.

TVL протоколов DeFi. Источник: DeFiLlama

Скачок TVL сопровождался двузначным ростом цен на дневном таймфрейме, как видно по данным CoinGecko.

Токены DeFi и их прирост за 1 час, 24 часа, 7 дней. Источник: CoinGecko

За день цена AAVE выросла на 14%. Токен DeFi готов к дальнейшему росту и может вернуться к пику мая 2022 года на уровне $162,20. В этом случае рост цены составит почти 9%.

Цена AAVE может вырасти на 9%

Цена AAVE в настоящее время находится в восходящем тренде. В среду токен достиг максимума 2024 года на $153,72. Цена AAVE может преодолеть уровень Фибоначчи 50% коррекции на $138,36, который находится рядом со средней точкой гэпа справедливой стоимости (Fair Value Gap), отмеченной на графике ниже на уровне $137,32. Цена может опуститься ниже уровня Фибо 50%, но как только она преодолеет поддержку, AAVE, скорее всего, вернется к пику 2024 года на отметке $153,72 и начнет ралли в направлении максимума мая 2022 года с целью $162,20.

Бычий сценарий поддерживают зеленые бары осциллятора Awesome Oscillator (AO), которые сигнализируют о наличии положительного импульса и вероятном сохранении восходящего тренда. Индекс относительной силы (RSI) составляет 68,19. Значение ниже 70 указывает на то, что AAVE в настоящее время не переоценен.

4-часовой график AAVE/USDT

Закрытие свечи ниже $138,36 (Фибо 50%) может лишить бычий сценарий силы. В этом случае AAVE может найти поддержку на уровне $135,44, нижней границе гэпа справедливой стоимости.

Экономисты Commerzbank анализируют актуальность предстоящего заседания Банка Японии на следующей неделе.

Вопрос "март против апреля" не имеет особого значения

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 8 марта -1,536 млн бар. против прогноза +1,338 млн и пред. +1,367 млн
• Запасы бензина -5,662 млн бар. против прогноза -1,9 млн и пред. -4,460 млн – максимальное сокращение с ноября
• Запасы дистиллятов +888 тыс. бар. против прогноза -150 тыс. и пред. -4,131 млн
• Запасы в Кушинге -220 тыс. против пред. +701 тыс.  
• Производство снизилось до 13,1 млн бар/д против циклических постковидных максимумов 13,3 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал большее сокращение запасов нефти на 5,52 млн баррелей против прогноза +400 тыс., так что сегодняшний результат уже стал слишком большой неожиданностью для трейдеров по черному золоту, но все же оказался. Кроме того, запасы нефтепродуктов продемонстрировали сокращение.

Нефть WTI торговалась чуть выше $79.50 перед релизом и немного снизилась после публикации этих данных в качестве первой реакции рынка.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Инфляция CPI в США, как и ожидалось, вновь оказалась "горячей" в феврале. Экономисты Bank of Montreal анализируют перспективы политики ФРС после выхода отчета по инфляции.

Уродливые данные по инфляции не помогут успокоить нервы FOMC

На прошлой неделе цена золота пробила ключевое сопротивление $2140. Экономисты ANZ Bank анализируют технический прогноз по XAU/USD.

Движение по неизведанной территории

Реакцию рынка на индекс потребительских цен США следует рассматривать как сдержанную после некоторых первоначальных нестабильных движений. Экономисты OCBC Bank анализируют перспективы рынка после выхода данных по инфляции.

Результаты CPI незначительно увеличивают риск того, что медианный прогноз может быть повышен

ФРС не будет снижать процентные ставки до июня. Экономисты Commerzbank анализируют, как позиция ФРС может повлиять на доллар США.

Ничего до июня

USD/JPY поднялась выше уровня 148,00 сразу после выхода отчета по индексу потребительских цен в США, но затем снова упала к 147,50. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы иены.

Соглашения о более высокой заработной плате будут способствовать постепенной нормализации политики

NZD/USD отыгрывает часть своих недавних потерь, торгуясь выше 0,6160. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Киви может пострадать от небольшого камбэка доллара в краткосрочной перспективе

Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/INR.

Неспособность преодолеть 50-DMA вблизи 83.10 спровоцирует еще одно снижение

• Серебро находится в диапазоне с 2020 года.
• Бычьи фундаментальные факторы предполагают дальнейший рост для серебра, но графики неоднозначны.
• Решительный прорыв выше $26,00 станет подтверждением бычьего разворота.

Цена серебра (XAG/USD) торгуется в диапазоне внутри еще более широкого диапазона, который берет начало в 2020 году. В то время как фундаментальные показатели драгоценного металла выглядят благоприятно в 2024 году, с технической точки зрения цена на серебро все еще находится в очень узком диапазоне.

Серебро против доллара США: Недельный график

Более широкий диапазон начинается с максимумов 2020 года на уровне почти $30,00 за унцию и минимумов 2022 года на уровне около $17,50. В последнее время серебро колеблется в более узком диапазоне между 26,00 и 20,00 долларами (толстые черные линии).

Бычьи фундаментальные предпосылки для серебра основаны на его двойной роли - как промышленного металла и как инвестиции.

Как промышленный металл серебро, вероятно, будет пользоваться повышенным спросом благодаря улучшению перспектив глобального роста. В качестве вложения серебро, вероятно, будет пользоваться повышенным спросом из-за инфляции и снижения процентных ставок.

Институт серебра, некоммерческая ассоциация, прогнозирует, что мировой спрос на серебро достигнет 1,2 миллиарда унций в 2024 году, что станет вторым рекордным показателем.

Цена серебра: техническое искажение

Технические характеристики серебра не отражают его долгосрочные "бычьи" фундаментальные показатели - для этого цене серебра необходимо выйти из диапазона, в котором она сейчас находится.

Для начала ей необходимо выйти из меньшего диапазона. Если прорыв произойдет выше верхней границы диапазона на уровне $26,00, то XAG/USD, вероятно, поднимется до высоты диапазона, расширенного от точки прорыва вверх, или до соотношения Фибоначчи к этой высоте.

Это может привести к тому, что серебро поднимется до уровня чуть ниже $32,00 или до $29,50, если использовать соотношение Фибоначчи 0,618 от диапазона.

Чтобы не оказаться в ловушке ложного прорыва, инвесторам следует убедиться, что прорыв выше $26,00 будет решающим. Это означает, что он должен сопровождаться более длинной, чем в среднем, дневной бычьей свечой, которая закрывается вблизи максимума, или "тремя восходящими днями", что предполагает чистый пробой уровня сопротивления.

То же самое можно сказать и о прорыве более широкого диапазона.

Однако если техническая картина станет медвежьей, то решительный прорыв ниже уровня $20,00 приведет к резкому снижению к минимумам более широкого диапазона на уровне $16,00 и, возможно, ниже.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.1800/7.1940, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.1800/7.1940. Вчера мы придерживались мнения, что доллар США, вероятно, продолжит ослабевать, но неясно, будет ли у него достаточный импульс для достижения основной поддержки на 7.1670. На американской сессии доллар США ненадолго упал до 7.1715, а затем резко восстановился. Отскок в сочетании с условиями перепроданности предполагает, что доллар США дальше слабеть не будет. Сегодня доллар США, вероятно, будет торговаться в боковике 7.1800/7.1940».
• Прогноз на 1-3 недели: «Нисходящий импульс еще больше усилился. Следующие уровни, за которыми стоит следить, – 7.1670 и 7.1600. Наше вчерашнее обновление (12 марта, спот на 7.1785) все еще остается в силе. Как уже отмечалось, после резкого падения два дня назад нисходящая динамика еще больше усилилась. Следующие уровни, за которыми стоит следить, – 7.1670 и 7.1600. Тем не менее, краткосрочные условия перепроданности могут сначала привести к консолидации на пару дней. С другой стороны, если доллар пробьется выше 7.2020 (никаких изменений в уровне «сильного сопротивления» со вчерашнего дня), это будет означать, что слабость конца прошлой недели стабилизировалась».

Золото упало на 1,1% после того, как данные по инфляции в США оказались выше ожиданий. Экономисты TD Securities анализируют перспективы желтого металла.

Золото может незначительно снизиться к диапазону $2,025-$2,100

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 146.90/148.00, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 146.90/148.00. Наше мнение о том, что доллар США может понизиться вчера, оказалось неверным. Вместо того, чтобы снизиться, доллар США поднялся до максимума на 148.13, а затем снизился до 147.68 (+0.56%). Резкий и быстрый рост кажется преувеличенным, и доллар вряд ли вырастет дальше. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в боковике 146.90/148.00».
• Прогноз на 1-3 недели: «Если доллар США преодолеет 148.20, это будет означать, что слабость доллара США в конце прошлой недели стабилизировалась. Наш последний прогноз был сделан два дня назад (11 марта, спот на 146.90), когда произошло дальнейшее увеличение импульса. Вероятность того, что доллар США достигнет 146.10, также увеличилась. Вчера доллар резко восстановился до максимума на 148.13. Хотя наш уровень «сильного сопротивления» еще не пройден, нисходящий импульс значительно ослаб. Если доллар США преодолеет 148.20, это будет означать, что слабость доллара США в конце прошлой недели стабилизировалась».

Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации вблизи 1.2800 в начале среды после двухдневного падения. Как пишет аналитик FXStreet  Эрен Сензегер, "ближайшие технические перспективы пары пока не указывают на усиление бычьего импульса, но покупатели могут начать действовать, как только 1,2800 подтвердится в качестве поддержки.

Пара GBP/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и опустилась ниже отметки 1,2750 в первые часы американской сессии во вторник после выхода данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен (CPI) и базовый индекс потребительских цен (Core CPI) в феврале выросли на 0,4% в месячном исчислении, сообщило Бюро статистики труда США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4,1% и помогла доллару США укрепиться против своих конкурентов.

Однако после того, как основные индексы Уолл-стрит начали расти, доллару США не удалось подняться выше, что позволило паре GBP/USD восстановить часть дневного снижения.

В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, а британский индекс FTSE 100 остается на прежнем уровне вблизи уровня закрытия вторника. В отсутствие выхода важных данных изменения в настроении рынка могут повлиять на динамику GBP/USD. Медвежья коррекция в основных фондовых индексах США может оказать давление на пару, повысив доллар США, в то время как тяга к риску может позволить GBP/USD устремиться вверх".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:

"Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации вблизи 1.2800 в начале среды после двухдневного падения. 

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается вблизи отметки 50, что свидетельствует об отсутствии направленного импульса. Если пара стабилизируется выше уровня 1.2800, где средняя точка восходящего канала встречается с 23,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда, она может нацелиться на 1.2850 (статический уровень) и 1.2880 (верхняя граница восходящего канала, конечная точка восходящего тренда).

Снизу поддержки расположены на 1,2750 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 38,2%  коррекции), 1,2730 (нижняя граница восходящего канала) и 1,2710 - 1,2700 (50% корекции, 100-периодная SMA)".

NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.6130/0.6170, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.6130/0.6170. Вчера мы ожидали, что новозеландский доллар будет консолидироваться в диапазоне 0.6150/0.6185. Однако NZD торговался в более широком диапазоне, чем ожидалось (0.6136/0.6184). Движение цен не привело к увеличению импульса. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0.6130 и 0.6170».
• Прогноз на 1-3 недели: «Если новозеландский доллар упадет ниже 0.6130, это будет означать, что сила новозеландского доллара, наблюдавшаяся в конце прошлой недели, закончилась. Два дня назад (11 марта, спот на 0.6180) мы подчеркнули, что хотя риск остается повышательным, новозеландский доллар может сначала консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем предпринять еще одну попытку подняться до 0.6220. NZD не смог продвинуться вверх. Восходящий импульс начинает ослабевать, и, если NZD пробьется ниже 0.6130 (без изменений уровня «сильной поддержки»), это будет означать, что рост NZD с конца прошлой недели закончилась».

AUD, скорее всего, будет торговаться в боковике 0.6585/0.6640, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «AUD, скорее всего, будет торговаться в боковике 0.6585/0.6640. Вчера мы придерживались мнения, что AUD, вероятно, продолжит торговаться в боковике 0.6585/0.6640. По нашему мнению, австралийский доллар торговался в боковике между 0.6584 и 0.6638. Ценовое движение не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что AUD будет торговаться в боковом диапазоне 0.6585/0.6640».
• Прогноз на 1-3 недели: «Судя по всему, австралийский доллар продолжит движение вверх к 0.6675. Наш последний отчет был опубликован в прошлую пятницу (8 марта, спот на 0.6625). Мы считали, что австралийский доллар продолжит расти к 0.6675. Затем австралийский доллар поднялся до максимума на 0.6667, прежде чем откатиться. Хотя восходящий импульс несколько ослабел, мы пока продолжаем придерживаться той же точки зрения. Только прорыв 0.6560 (без изменения уровня «сильной поддержки») будет означать, что уровень 0.6675 не появится в поле зрения».

Доллар США (USD) немного укрепился, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до недельного максимума в районе 4,15%. Экономисты BBH анализируют перспективы доллара.

"Инфляционный дракон" в США пока еще не пойман

GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.2750 и 1.2830, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.2750 и 1.2830. Наше мнение о том, что фунт будет торговаться в боковике 1.2785//1.2850, было неверным. Вместо того, чтобы торговаться в боковике, фунт упал до минимума на 1.2747, а затем восстановился. Отскок в условиях перепроданности предполагает, что фунт вряд ли продолжит ослабевать. Сегодня он, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.2750 и 1.2830».
• Прогноз на 1-3 недели: «GBP, вероятно, вступил в фазу консолидации и, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1.2710/1.2865. Мы держим позитив с середины прошлой недели. После отката фунта в понедельник мы указали вчера, что, если фунт стерлингов пробьет 1.2765, это будет означать, что на этот раз уровень 1.2950 недостижим. Затем фунт опустился ниже 1.2765, а затем восстановился после достижения минимума на 1.2747. Ценовая динамика предполагает, что фунт, вероятно, вступил в фазу консолидации. Ожидается, что отсюда фунт будет торговаться в диапазоне 1.2710/1.2865».

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.0905 и 1.0955, считают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.0905 и 1.0955. Вчера мы ожидали, что евро вчера будет торговаться в диапазоне 1.0900/1.0950. Наше мнение не было ошибочным, поскольку на американской сессии евро колебался между 1.0900 и 1.0943, а затем закрылся на 1.0924 (-0.02%). Индикаторы импульса кажутся неактивными, и сегодня евро может продолжить торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.0905 и 1.0955».
• Прогноз на 1-3 недели: «Евро, вероятно, продолжит укрепляться и, возможно, пробьётся 1.1000. В нашем последнем прогнозе за прошлую пятницу (8 марта, спот на 1.0945) мы подчеркнули, что евро, вероятно, продолжит укрепляться, возможно, пробившись выше 1.1000. С тех пор евро не смог продолжить движение вверх. Однако наше мнение останется неизменным, если евро не пробьется ниже сильной поддержки на 1.0880. Прорыв «сильной поддержки» будет означать, что сила евро в конце прошлой недели исчерпала себя».

Доллар не сильно выиграл от более высоких данных по индексу потребительских цен в США, опубликованных во вторник. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.

Доллар начинает выглядеть дешевым в краткосрочной перспективе

• Пара AUD/JPY продолжает расти вторую сессию подряд в среду.
• Австралийский индекс ASX 200 последовал за ростом Уолл-стрит овернайт, отреагировав на более сильные данные по инфляции в США.
• Японские компании согласились с требованиями о повышении зарплат на 5,85% в 2024 году.

Пара AUD/JPY отыгрывает свои внутридневные потери и торгуется на положительной территории второй день подряд в среду, достигнув уровней вблизи 97,70 в ходе европейской сессии. Кросс AUD/JPY первоначально столкнулся с проблемами во время азиатских торгов, так как японская иена (JPY) укрепилась на фоне рыночных спекуляций, предполагающих, что Банк Японии (BoJ) рассматривает возможность повышения процентной ставки в марте.

Кроме того, результаты весенних переговоров по заработной плате в Японии показали, что большинство компаний согласились с требованиями профсоюзов о повышении заработной платы. Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси выразил желание стать свидетелем повсеместного повышения заработной платы во всей экономике.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда отметил, что при принятии политических решений он будет тщательно изучать результаты переговоров о зарплате, а также другие данные и информацию, полученную в ходе слушаний. Уэда рассмотрит возможность изменения отрицательной ставки, YCC и других инструментов смягчения денежно-кредитной политики, если устойчивое достижение целевого уровня цен станет очевидным.

Австралийский доллар (AUD) получил поддержку в среду на фоне роста индекса S&P/ASX 200, который растет уже второй день подряд, вслед за ростом на Уолл-стрит овернайт. Однако снижение цен на сырьевые товары могло оказать давление на австралийский доллар.

Опасения по поводу снижения спроса со стороны Китая привели к падению фьючерсов на железную руду. Кроме того, на этой неделе увеличилось количество ремонтных работ на доменных печах, что указывает на возможное снижение производства горячего металла.

• В среду WTI торгуется с легким негативным уклоном, хотя и без последующих продаж.
• Сочетание разнонаправленных сил не позволяет трейдерам делать направленные ставки.
• Инвесторы теперь ожидают официальных данных по запасам нефти в США, чтобы получить краткосрочный импульс для торговли.

Цены на американскую нефть West Texas Intermediate (WTI) находятся под некоторым давлением продаж и остаются пониженными на протяжении первой половины европейской сессии в среду. Тем не менее, сырьевой актив  остается в пределах расширенного торгового диапазона предыдущего дня на фоне смешанных фундаментальных факторов, и ему удается удерживаться выше 77,50 долларов.

Данные Американского института нефти, опубликованные во вторник, показали, что запасы в США сократились на 5,5 млн баррелей за неделю, завершившуюся 8 марта. Кроме того, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила прогноз, согласно которому мировой спрос на нефть в 2024 году вырастет на 2,25 млн баррелей в день. Это, наряду с риском потенциального шока предложения, вызванного конфликтами на Ближнем Востоке, продолжает служить попутным ветром для цен на сырую нефть.

Однако рост цен по-прежнему ограничен из-за опасений по поводу замедления темпов роста в Китае - второй по величине экономике мира и главном импортере нефти. Кроме того, более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США подстегнули спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может отложить снижение процентных ставок в ближайшем будущем, что может затруднить экономическую активность и снизить спрос на нефть. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на цены на сырую нефть, и требует от быков осторожности.

Если рассматривать более широкую картину, то в течение последнего месяца нефть колеблется в привычном диапазоне. Это указывает на нерешительность трейдеров в отношении следующего этапа направленного движения, поэтому разумно дождаться нового катализатора, прежде чем позиционироваться на ближайшую траекторию. Теперь участники рынка ожидают официальных данных по запасам в США, которые должны выйти позднее сегодня и, наряду с динамикой USD, придать некоторый импульс ценам на сырую нефть.

Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне около 1,0925. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

В центре внимания - перепсмотр рамок политики ЕЦБ

Пара EUR/USD приблизилась к отметке 1,0900 на ранней американской сессии во вторник, но сумела свести на нет дневные потери. Как пишет аналитик FXStreet  Эрен Сензегер, "пара колеблется в узком канале ниже 1,0950 на ранней европейской сессии в среду.

Данные из США во вторник показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 3,2% в феврале с 3,1% в январе. В месячном исчислении базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4%, что совпало с январским ростом и оказалось выше рыночных ожиданий в 0,3%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше отметки 4,1% в результате первоначальной реакции на данные по инфляции в США и помогла доллару США найти спрос. Однако позднее в ходе американской сессии позитивная в отношении риска атмосфера на рынке, отраженная ралли фондовых индексов, не позволила валюте продолжать набирать силу.

Тем временем политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) выступили с относительно ястребиными комментариями, что помогло евро сохранить устойчивость по отношению к другим валютам. Политик ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гальо подтвердил, что снижение ставки весной вполне вероятно, и отметил, что победа над инфляцией уже не за горами. Кроме того, член Совета управляющих Пьер Вунш заявил, что ЕЦБ следует действовать "раньше времени", и сказал, что ему не нужно ждать, пока инфляция заработной платы упадет до 3, прежде чем снижать ключевую ставку.

В среду в экономическом календаре не предвидится выхода важных данных. Во второй половине дня инвесторы могут обратить пристальное внимание на восприятие риска, однако фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно на европейской сессии. Медвежье открытие на Уолл-стрит может помочь доллару США подняться выше и ограничить рост EUR/USD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:

"Пара EUR/USD приблизилась к отметке 1,0900 на ранней американской сессии во вторник, но сумела свести на нет дневные потери. Пара колеблется в узком канале ниже 1,0950 на ранней европейской сессии в среду.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике консолидируется чуть выше 50, отражая отсутствие направленного импульса. С точки зрения роста, 1.0940 (середина восходящего регрессивного канала) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0960 (конечная точка последнего восходящего тренда) и 1.0990 - 1.1000 (верхняя граница восходящего канала, психологический уровень).

Сильная поддержка расположена на 1.0900 (23,6% коррекции от последнего восходящего тренда, нижняя граница восходящего канала) перед 1.0860 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), 38,2% коррекции)".

• AUD/USD уверенно держится выше 0,660 на фоне слегка приподнятого настроения на рынке.
• ФРС может пересмотреть прогнозы по количеству снижений ставок в этом году из-за неустойчивых данных по инфляции.
• Застойная инфляция может удерживать процентные ставки РБА на более высоком уровне в течение длительного периода.

Пара AUD/USD выросла на 0,13%,к 0,6615, на момент написания статьи на европейской сессии в среду. Австралийский актив растет на фоне бокового движения доллара США, несмотря на то, что февральские данные по индексу потребительских цен (CPI) в США вызвали неопределенность в отношении снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на июньском заседании.

Фьючерсы на S&P500 немного выросли на лондонской сессии, что указывает на повышенную склонность к риску среди участников рынка. доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,14%. Индекс доллара США (DXY) находится в узком диапазоне, немного ниже 103,00, поскольку инвесторы переоценивают вероятность трех снижений ставок в этом году, как прогнозировалось ФРС в декабре.

Ожидается, что политики ФРС будут удерживать процентные ставки до тех пор, пока не убедятся, что инфляция устойчиво снизится до желаемого уровня в 2%. Данные по инфляции потребительских цен, опубликованные за первые два месяца 2024 года, не указали на признаки ослабления, что может заставить политиков ФРС пересмотреть свои ожидания относительно трех снижений ставок.

Напротив, председатель ФРС Джером Пауэлл в своих выступлениях в Конгрессе на прошлой неделе заявил, что центральный банк не далек от того, чтобы обрести уверенность в том, что инфляция вернется к уровню 2%.

Между тем, австралийский доллар, скорее всего, будет "танцевать под дудку" рыночных ожиданий относительно решения Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке, запланированного на следующую неделю. Ожидается, что РБА сохранит официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35%. Бывший глава РБА Филип Лоу заявил в интервью 9 Australia во вторник, что неустойчивая инфляция может заставить политиков удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее.

Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США оказали влияние на золото. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла.

Ставки на повышение ставки в июне снизились с 93% до 77%

Вакако Ята, специальный советник премьер-министра Японии Фумио Кисиды по вопросам заработной платы и занятости, заявил в среду, что "рост зарплат в этом году, скорее всего, превысит прошлогодний".

Дополнительные комментарии

Похожие статьи

Уэда, Банк Японии: при принятии решения будет изучать результаты переговоров о зарплате и другие данные

• Пара USD/MXN может продлить снижение в надежде на то, что ФРС снизит ставки в июне.
• Инструмент CME FedWatch предполагает вероятность снижения ставки в июне на уровне 66,6%.
• Объем промышленного производства Мексики в январе вырос на 2,9% г/г  и 0,4% м/м соответственно.

Пара USD/MXN продолжает свою полосу неудач, начавшуюся 29 февраля, так как доллар США (USD) ослабевает на фоне улучшения склонности к риску, поскольку участники рынка по-прежнему считают, что Федеральная резервная система может снизить ставки в июне, несмотря на данные по инфляции в США. Пара USD/MXN держится около отметки 16,80 в ходе европейских торгов в среду.

В феврале индекс потребительских цен США (г/г) вырос на 3,2%, превысив прогнозы в 3,1%. Месячная инфляция совпала с ожиданиями и составила 0,4%, что выше ранее прогнозируемых 0,3%. Базовый индекс потребительских цен США вырос на 3,8% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 3,7%, но ниже предыдущего показателя в 3,9%.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте снизилась до 1,0%, в то время как в мае она составляет 15,6%. В июне вероятность снижения ставки оценивается в 66,6%. Внимание будет приковано к данным по индексу базовых цен производителей (PPI) и розничным продажам в США, выход которых запланирован на четверг.

Что касается мексиканской стороны, то объем промышленного производства (г/г) в январе вырос на 2,9% по сравнению с предыдущим флэтовым показателем в 0,0% и превзошел ожидания рынка в 2,1%. В месячном исчислении рост составил 0,4%, как и ожидалось, по сравнению с предыдущим снижением на 0,7%.

В то время как годовой уровень инфляции снизился с семимесячного максимума в январе, базовая инфляция увеличилась по сравнению с предыдущим показателем. Однако базовая инфляция выросла меньше, чем ожидалось, и оказалась ниже предыдущего роста. Участники рынка с нетерпением ожидают предстоящего заседания Банка Мексики (Banxico), запланированного на 21 марта.

Пара EUR/GBP завершила вторник ростом, и в среду она мало изменилась после того, как Управление национальной статистики Великобритании представило реальные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП).

Великобритания делает шаг к выходу из рецессии

Экономисты Commerzbznka анализируют экономические перспективы Индии после данных по инфляции и росту.

Стабильная инфляция, продолжающаяся экспансия

• Пара GBP/JPY второй день подряд привлекает покупателей, хотя рост и не имеет продолжения.
• Неопределенность в отношении следующего шага политики Банка Японии подрывает курс иены и оказывает поддержку паре.
• Смешанные макроэкономические данные по Великобритании не произвели особого впечатления на быков по фунту и не придали ему импульса.

Кросс GBP/JPY вырос второй день подряд после раннего падения в район 188,40 в среду и надеется закрепить ночной отскок от почти одномесячного минимума. Спотовые цены, тем временем, слабо реагируют на макроэкономические данные по Великобритании и держатся около отметки 189,00 в начале европейской сессии.

Японская иена (JPY) столкнулась с новым предложением после того, как глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда повторил, что центральный банк будет искать выход из мягкой политики, когда достижение 2% инфляции окажется в поле зрения. Эти комментарии разрушили надежды на скорое изменение политики Банка Японии на следующей неделе, что, в свою очередь, ослабило курс японской йены и помогло кроссу GBP/JPY привлечь некоторые дип-покупки.

Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии откажется от своей ультрадоверительной политики и выйдет из режима отрицательных процентных ставок в ближайшие месяцы. Ставки были подтверждены позитивными новостями о повышении заработной платы в Японии, что, как ожидается, подстегнет потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. Это, наряду с геополитическими рисками, помогает ограничить потери японской иены и сдерживает кросс GBP/JPY.

Британский фунт (GBP), с другой стороны, поддерживается ожиданиями того, что Банк Англии (BoE) может сохранить процентные ставки на более высоком уровне. Между тем, оптимистичные данные по ВВП Великобритании, показавшие рост экономики на 0,2% в январе, были омрачены слабыми данными по промышленному и производственному производству. Это, в свою очередь, не придало импульса кроссу GBP/JPY.

Однако вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров. Тем не менее, будет разумно дождаться покупок, прежде чем позиционировать себя для значительного роста курса перед ключевым событием центрального банка на следующей неделе - ожидаемым решением Банка Японии по монетарной политике во вторник.

• Пара USD/CAD может продолжить свою победную серию на бегстве от риска.
• Индекс потребительских цен США в феврале вырос на 3,2 % и 0,4 % соответственно.
• Рост цен на сырую нефть ограничивает потери канадского доллара.

Пара USD/CAD может продолжить свою победную серию четвертую сессию подряд,она торгуется выше 1,3490 в первые часы европейской сессии в среду.

Доллар США (USD) получает поддержку со стороны преобладающих рыночных настроений, несмотря на возможность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне, несмотря на публикацию во вторник благоприятных данных по индексу потребительских цен (CPI).

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте снизилась до 1,0%, в то время как в мае она составляет 15,6%. В июне вероятность снижения ставки оценивается в 66,6%.

В феврале индекс потребительских цен США (г/г) вырос на 3,2%, превысив прогнозы в 3,1%. Месячная инфляция совпала с ожиданиями и составила 0,4 %, что выше ранее ожидавшихся 0,3 %. Базовый индекс потребительских цен США вырос на 3,8% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 3,7%, но ниже предыдущего показателя в 3,9%. В месячном исчислении показатель остался неизменным на уровне 0,4%, против ожиданий рынка в 0,3%.

Рост цен на сырую нефть, возможно, оказал поддержку канадскому доллару (CAD), ограничив тем самым потенциал роста пары USD/CAD. Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в европейские часы на момент написания статьи выросла почти до 77,90 доллара за баррель.

Ожидается, что цены на сырую нефть получат поддержку на фоне сильных прогнозов по мировому спросу. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила прогноз относительно уверенного роста мирового спроса на нефть в 2024 и 2025 годах.

Экономический календарь для канадского доллара не содержит важных данных на этой неделе. Внимание будет приковано к индексу цен производителей (PPI) и данным по розничным продажам в США, выход которых запланирован на четверг.

Глава центрального банка Франции и представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Вильруа де Гальо заявил в среду, что снижение ставки весной остается вероятным, сообщает Reuters. Он добавил, что они по-прежнему бдительно следят за инфляцией, но отметил, что победа уже не за горами.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро по отношению к основным конкурентам. На момент публикации статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0925, практически не изменившись за день.

• Пара EUR/GBP удерживает положительную динамику вблизи отметки 0,8544 на ранней европейской сессии в среду.
• Ежемесячный ВВП Великобритании вырос на 0,2% м/м в январе против -0,1% ранее, как и ожидалось.
• Вунш заявил, что ЕЦБ придется в ближайшее время прибегнуть к снижению ставок, несмотря на рост инфляции заработной платы и цен.

Кросс EUR/GBP торгуется на позитивной ноте ниже 0,8550 в первые часы европейских торгов в среду. Кросс дрейфует вверх после выхода смешанных данных по Великобритании. На момент публикации пара EUR/GBP торгуется на уровне 0,8544, прибавляя 0,04% за день.

Последние данные, опубликованные Управлением национальной статистики в среду, показали, что ежемесячный валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании в январе вырос на 0,2% м/м по сравнению с сокращением на 0,1% в предыдущем чтении, что совпало с оценкой роста на 0,2%. Кроме того, данные по промышленному производству Великобритании за январь оказались хуже ожиданий, снизившись на 0,2% м/м после роста на 0,6% в декабре. Баланс торговли товарами в Великобритании в январе составил 14,515 млрд фунтов стерлингов за месяц против 13,989 млрд фунтов стерлингов ранее, что лучше ожиданий в 15 фунтов стерлингов.

С другой стороны, Европейский центральный банк на прошлой неделе оставил денежно-кредитную политику без изменений. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дискуссии о снижении ставок уже начались, но центральному банку необходимо получить больше информации, которая станет доступна к июню. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Питер Казимир заявил, что центральный банк все больше уверен в том, что инфляция снижается, но все же должен воздержаться от снижения процентной ставки до июня. В то же время представитель  ЕЦБ Пьер Вунш заявил, что в ближайшее время им придется рискнуть со снижением ставок, несмотря на то, что инфляция заработной платы и рост цен на услуги остаются некомфортно высокими.

Индекс потребительских цен (CPI) Испании будет опубликован в четверг, наряду с выступлениями Элдерсона, Шнабеля и Де Гиндоса. В пятницу выйдут данные по инфляции CPI во Франции и Италии. На следующей неделе в центре внимания окажутся отчет по CPI  Великобритании за февраль и решение по процентной ставке Банка Англии.

По мнению аналитиков Commerzbank, благодаря твердой позиции центрального банка норвежская крона (NOK) может укрепиться.

Банк Норвегии сохраняет ястребиную позицию

Источник: Исследования Commerzbank

Вот что вам нужно знать в среду, 13 марта:

Доллар США (USD) с трудом набирает обороты в начале среды. После скромного дневного роста во вторник, индекс доллара США (DXY) в первой половине дня в Европе держится чуть ниже отметки 103,00. Экономический календарь США не предложит никаких важных макроэкономических данных позже в этот день. Евростат опубликует данные по промышленному производству в Еврозоне за январь.

Данные из США во вторник показали, что инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 3,2% в годовом исчислении с 3,1% в январе. В месячном исчислении CPI и базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,4%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше отметки 4,1% после выхода данных по инфляции и помогла доллару привлечь спрос. Однако позитивная атмосфера на рынке не позволила валюте продолжить укрепление. В начале среды доходность 10-летних облигаций США держится на уровне 4,15 %, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.

В среду агентство Reuters со ссылкой на японские новостные издания сообщило, что требование крупнейшей профсоюзной конфедерации Японии Rengo о повышении заработной платы на 5,85%, или 18 215 японских йен, в этом году было удовлетворено. Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси заявил, что хочет добиться повсеместного повышения зарплат в экономике, добавив, что важно, чтобы повышение зарплат распространилось на средние и малые компании. После роста почти на 0,5% во вторник, пара USD/JPY остается относительно спокойной выше 147,50 в начале европейской сессии.

Комментируя эти события, глава Банка Японии Кадзуо Уэда сказал: "Мы должны внимательно изучить, возникнет ли положительный цикл "заработная плата-инфляция", чтобы решить, создаются ли условия для постепенного сворачивания стимулирования".

Пара GBP/USD держится около отметки 1,2800 в первой половине дня в Европе после того, как во вторник второй день подряд закрылась на отрицательной территории. Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в январе вырос на 0,2% в месячном исчислении. Этот показатель последовал за сокращением на 0,1%, зафиксированным в декабре, и совпал с ожиданиями рынка.

Во вторник золото прервало девятидневную серию побед и потеряло более 1% под давлением роста доходности американских трежерис. В среду пара XAU/USD остается в фазе консолидации на уровне около $2 160.

Пара EUR/USD восстановилась после того, как встретила поддержку в районе 1,0900, и закрыла день без изменений во вторник. Утром в Европе пара колеблется в узком диапазоне вблизи 1,0930.

• ВВП Великобритании вырос на 0,2% м/м в январе против прогноза 0,2%.
• Пара GBP/USD остается ниже уровня 1,2800 после выхода данных по Великобритании.

Экономика Великобритании вернулась к росту в январе, увеличившись на 0,2% после сокращения на 0,1% в декабре, показали последние данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в пятницу. Рыночные ожидания предполагали рост на 0,2% в отчетном периоде.

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (январь) составил 0% 3M/3M против декабрьского показателя 0,8% и ожиданий 0%.

Другие данные из Великобритании показали, что промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности в декабре составили -0,2% и 0% в месячном исчислении, соответственно.

Кроме того, сальдо торгового баланса Великобритании составило 14,515 млрд. фунтов стерлингов за месяц в январе против 15 млрд. фунтов ожиданий и 13,989 млрд. фунтов ранее.

Реакция рынка на данные по Великобритании

Фунт стерлингов остался мало впечатлен смешанными экономическими данными из Великобритании, удерживая GBP/USD в узком диапазоне ниже 1.2800.

На момент публикации GBP/USD торгуется на 0,03% выше по сравнению с предыдущим днем на уровне 1,2793.

После завершения переговоров о зарплате в Японии глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда выступил с речью, отметив, что "мы будем тщательно изучать результаты обсуждения заработной платы, а также другие данные и информацию с наших слушаний при принятии решений".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

USD/JPY продолжает восстановление на комментариях Уэды, в настоящее время торгуется без изменений на уровне 147,66.

• NZD/USD отскочила к 0,6160 на фоне улучшения настроений в отношении риска.
• Упорные данные по инфляции в США подорвали ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС в июне.
• Ожидается, что инфляция потребительских цен в экономике НЗ в 1 кв. 2024 вырастет на 0,8%.

Пара NZD/USD развила восстановление до 0,6160 на ранней европейской сессии в среду. Актив киви растет на фоне улучшения рыночных настроений, повышающих спрос на рисковые активы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавили в номинальном росте на ранней лондонской сессии. Индекс доллара США (DXY) остается в боковом движении чуть ниже отметки 103,00. доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,14%. Однако активы, чувствительные к риску, могут оказаться под давлением, так как ожидания рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на июньском заседании значительно ослабли.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что ФРС в июне оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25-5,50 %, составляет 34 %. Ожидания того, что ФРС оставит процентные ставки на прежнем уровне, выросли с 28%-ной вероятности во вторник после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) за февраль.

Ожидается, что политики ФРС будут удерживать процентные ставки на более длительном уровне, так как они не получили никаких доказательств, которые могли бы укрепить уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%.

В дальнейшем инвесторы переключат внимание на индекс цен производителей (PPI) и данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы в четверг.

Что касается новозеландского доллара, то ожидается, что ослабление инфляционных ожиданий принесет некоторое облегчение для домохозяйств. Последние прогнозы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) показывают, что потребительские цены вырастут на 0,8% в период с квартала по март. Годовая инфляция, согласно прогнозам, снизится до 4,2% с 4,7% в последнем квартале 2023 года.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0875 2.6 млрд
• 1.0900 989 млн
• 1.0940 1.5 млрд
• 1.0960 1.1 млрд
• 1.0980 610 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 147.35 1.6 млрд
• 147.75 899 млн
• 148.50 842 млн
• 149.50 1.1 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6600 584 млн
• 0.6640 1.3 млрд
• 0.6680 1 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3500 562 млн
• 1.3525 578 млн
• 1.3555 900 млн
• 1.3600 1 млрд

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6085 1.3 млрд

В начале среды в центре внимания оказались результаты переговоров по заработной плате в Японии: крупнейшая профсоюзная конфедерация страны, Рэнго, потребовала повышения заработной платы на 5,85% в этом году, впервые за 30 лет превысив уровень 5,0%.

Ссылаясь на японские СМИ, агентство Reuters сообщило, что требования профсоюзов о повышении зарплаты на 18 215 японских йен были удовлетворены.

Синхронно с требованиями японских профсоюзов, Toyota полностью ответила на требования профсоюза работников автомобильной промышленности Toyota по заработной плате и ежегодным единовременным выплатам (бонусам), которые были на рекордно высоком уровне, сообщает Reuters.

Размер требуемого повышения зарплаты зависит от типа должности и ранга, но максимальная сумма составляет 28 440 иен в месяц.

Между тем, компания Okuma Corp повысила зарплату на 15 960 иен в месяц.

Дополнительные заголовки

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси заявил в среду, что он "хочет видеть повсеместное повышение заработной платы во всей экономике".

Дополнительные цитаты

В среду Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0930 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,0963 и 7,1775 по оценкам Reuters .

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш выступил на пресс-конференции, посвященной годовому отчету бельгийского национального банка, и заявил, что ЕЦБ придется в ближайшее время принимать решения о снижении процентных ставок, несмотря на то что инфляция заработной платы и рост цен на услуги остаются высокими.

Ключевые цитаты

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа де Гальо заявил в четверг, что у центрального банка есть все основания начать снижение процентных ставок весной, поскольку борьба с инфляцией выигрывается.

Ключевые цитаты