Золото  выросло во вторник, так как беспокойство по поводу  инфляции отрицательно сказалось на риск. Пара достигла сессионных максимумов на $1,770, а затем отступила к $1,760. Доллар США вырос на фоне восстановления доходности трежерис.  XAU/USD сохраняет позитивный настрой на дневном графике, но остается между $1,745 и $1,770/80.

Давление на золото оказывает рост  USD. Доллар сохраняет устойчивость на фоне роста доходности трежерис. Доходность 10-летних трежерис вновь поднялась выше 1.60% после снижения на открытии, так как игроки закладывают в цены скорое объявление о сворачивании ФРС.

Индекс доллара остается устойчивым после восстановления от сессионных минимумов на 94.25 и приближения к максимумам 2021 года на 94.50.

Завтра в центре внимания игроков будут данные CPI США и протокол заседания ФРС.

XAU/USD не демонстрирует четкой направленности

С технической точки зрения сопротивление располагается на $1,770 (максимум 5 окт), $1,780 (максимум 8 окт) и $1,807 (максимумы 14 и 15 сент.).

Поддержка находится на $1,750 (минимумы 10, 11 и 12 октября), $1,745 (минимум 6 окт.) и $1,725 (минимум 29, 30 сент.)

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено на фоне того, что игроки воздерживаются от принятия важных решений перед ключевыми событиями среды: CPI США и публикация протокола заседания ФРС.

• FTSE 100 -0.3%
• DAX 0.4%
• MIB +0.2%
• CAC -0.4%
• IBEX +0.4%

Отступление доллара от новых 3-летних максимумов на 113.75 привлекло покупателей на 113.45. Пара вновь восстанавливается и уже вернулась к отметке 113.65.

Доллар продолжает расти в паре с иеной при поддержке роста доходности трежерис на фоне ожиданий того,  что ФРС объявит о сворачивании  в ноябре. Доходность трежерис вновь выросла во вторник, и доходность 10-летних трежерис поднялась выше 5-месячных максимумов 1.60%.

Кроме того, комментарии премьер-министра Японии Кисиды в этот  выходной о том, что он не планирует пересмотр налога на прирост капитала и дивиденды, могли усилить давление на иену, так как могли вызвать опасения оттока капитала.

Также расхождения в доходности между США и Японией (Банк Японии осуществляет контроль кривой доходности 10-летних гособлигаций) давят на иену. USD вырос почти на 4% за последний 15 дней.

USD/JPY: следующее сопротивление располагается на 114.20 – UOB Group

«Теперь нас не удивит продолжение роста. Следующее сопротивление отмечено на 114.20. Бычий настрой будет сохраняться, пока пара торгуется выше нашей сильной поддержки 112.40 (вчера мы выделяли этот уровень значительно ниже, на 111.50)». – пишут аналитики UOB.

Пара GBP/USD торгуется почти во флэте на 1.3595 на торгах в Нью-Йорке, на момент написания прибавляя 0.01%. Рынок сохраняет негативный настрой, и европейские индексы торгуются с понижением на 0.13%-0.56% за исключением IBEX 35, который прибавляет 0,20%. Индексы Уолл-стрит не демонстрируют четкой направленности: Dow Jones Industrial прибавляет 0.15%, S&P 500 и Nasdaq - 0.02% и 0.20%.

Продолжающийся энергетический кризис и Европе и Азии удерживает игроков от принятия торговых решений и от использования стратегии «покупок на снижении», а спрос на безопасные активы усиливается.

Индекс доллара прибавляет 0.04% к 94.40 после падения к 94.22, что оказывает давление на пару.

Отчет по занятости в Британии за сентябрь отразил падение безработицы на 51100 против -58600 в августе. Уровень безработицы снизился до 4,5% от 4,6%.

США опубликовали отчет по открытым вакансиям.

Однако пара почти не отреагировала на эти  данные и продолжила торговаться под влиянием рыночного настроя и перспектив монетарно\й политики Банка Англии и ФРС.

Агентство Reuters передает комментарии зам. главы ФРС Клариды:

• Мы достигли существенного прогресс по нашему мандату сохранения ценовой стабильности и роста занятости
• Если рост экономики продолжится, необходимо будет начать сворачивание программы покупки активов и завершить его в середине следующего года
• Решения по темпу сворачивания не стоит принимать как указатель на сроки начала повышения ставки
• Рост ВВП США в этом году будет максимальным с 1983 года
• Прогресс на рынке труда будет существенным
• Курс рынка труда, экономики будет все также зависеть от вируса
• Инфляция держится чуть выше целевого уровня 2%
• Базовый рост инфляции близко к 2%, рост этого года будет в основном временным
• Бычьи риски для инфляции преобладают
• Если инфляционные ожидания останутся высокими, ФРС отреагирует, но не в настоящий момент

Агентство Reuters передает комментарии главы ФРБ Атланты Бостика:

• Рынок труда уже достаточно вырос, чтобы позволить ЦБ начать сворачивание программы покупки активов в размере $120 млрд
• Было бы неплохо начать сворачивание в ноябре
• Прогресс уже был достаточным для начала сворачивания

Агентство Reuters передает комментарии министра Британии, ответственного за сделку по Брекзиту, Дэйвида Фроста:

• Мы будем искать способы для создания конструктивных взаимоотношений с Францией

Реакция рынка

GBP/USD остается под давлением и на момент написания торгуется с понижением на 0,12% у 1.3578.

• Прогноз 10.925 млн, пред. 11.098 млн (пересм. от 10.934 млн)
• Наём 4.3 млн против пред. 4.6 млн
• Уход с работы 4.1 млн против пред. 3.9 млн
• Уход с работы по собственному желанию 2.9 млн против пред. 2,7 млн
• Временное увольнение 0.9 млн против пред. 1.0 млн

После закрытия в красной зоне в понедельник основные индексы Уолл-стрит открылись в небольшом плюсе во вторник.

На момент написания S&P 500 прибавил 0,2% к 4,368, Dow Jones Industrial Average – 0,1% к 34,515, а Nasdaq Composite – 0,4% к 14,543.

МВФ  опубликовал прогноз по мировой экономике, где сообщил, что понизил прогноз по мировой экономике на 2021 год до 5.9% от 6% на фоне перебоя в поставках в развитых экономиках.

• Прогноз по мировой экономике на 2022 год остался без изменений на 4,9%
• Прогноз по ВВП США на 2022 год понижен на 1% по сравнению с июлем, по ВВП Германии  - на 0,5%, ВВП Японии – на 0,4%
• Прогноз по ВВП Китая на 2021 год  понижен  до 8,0% от 8,1% в июле на фоне более  быстрого снижения госрасходов
• Прогноз по ВВП низкодоходных стран на 2021 год был понижен на фоне ухудшения динамики COVID-19
• Преобладают медвежьи риски для роста, включая появления новых штаммов коронавируса, дисбаланс между спросом-предложением и инфляционное давление
• Ценовое давление может обусловить более быструю нормализацию монетарной политики и ужесточение условий в финансовом секторе, что навредит  развивающимся рынкам

• Пара EUR/USD остается под давлением, держась возле 1.1550
• Прогноз по паре остается неоднозначным

Пара EUR/USD  вновь продолжает консолидацию, держась в области 1.1550 во вторник.

Еще одно посещение минимума 2021 года на 1.1529 остается в силе в ближайшем будущем на фоне медвежьих настроений. Ниже пара может вновь протестировать 1.1500 (максимум марта 2020 года).

Между тем, краткосрочные перспективы по EUR/USD остаются негативными ниже 200-дневной SMA (сегодня на 1.1939).

EUR/USD: дневной график

• DXY ненадолго вырос к новым максимумам 2021 года на 94.50
• Выше сопротивление располагается на 94.74/76

DXY возобновляет рост и тестирует 94.50 во вторник.

В случае усиления бычьего настроя  индекс может повторно протестировать максимумы 2021 года возле 94.50  в краткосрочной перспективе. Выше сопротивление располагается на 94.74  (максимум сентября 2020 года) и 94.76 (200-недельная SMA ). Далее сопротивление находится на 95.00, и оно уже скоро может быть достигнуто.

В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.72).

DXY: дневной график

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик проанализировала краткосрочный технический прогноз по паре EUR/USD:

 «EUR/USD продолжает падение и приближается к минимуму 2021 года на 1.1528. Краткосрочная картина демонстрирует медвежий настрой, и на 4-часовом графике пара опускается под флэтовую 20 SMA, а более длинные скользящие средние сохраняют медвежий настрой, держась над ней. Технические индикаторы развернулись вниз и сейчас держатся в красной зоне. Пробой ближайшей поддержки на 1.1520 ускорит падение.

Уровни поддержки: 1.1520 1.1475 1.1440

Уровни сопротивления: 1.1580 1.1640 1.1685»

XAU/USD продолжила консолидацию над отметкой $1,750 в ходе азиатской сессии во вторник, но смогла вырасти на торгах в Европе. После роста к дневному максимуму $1,765 пара растеряла бычий импульс и сдала завоеванные позиции. На момент написания пара торговалась во флэте на $1,754.

После 3-дневных выходных  рынки облигаций США возобновили работу во вторник, и доходность 10-летних трежерис снизилась на 2%, что помогло XAU/USD вырасти. Хотя далее доходность 10-летних трежерис отступила от дневных минимумов, она держится на 1,5% ниже цены открытия, но остается выше ключевой отметки 1.6%.

Тем временем, индекс доллара торгуется на максимуме более чем за год на 94.51, что не позволяет XAU/USD устойчиво вырасти. Ранее США опубликовали данные по индексу оптимизма в малом бизнесе NFIB, отразившие снижение к 99.1 в сентябре от 100.1 в августе, однако игроки не обратили внимания на эти данные.

Технический прогноз

Несмотря на недавнее снижение, XAU/USD остается в пределах 2-недельного диапазона $1,750-70. Лишь закрытие за пределами канала поможет паре определиться с направлением.

В случае пробоя $1,750 золото может нацелиться на $1,735 (статический уровень), $1,725 (статический уровень). Сопротивление располагается на $1,780 (200 SMA).

Агентство Reuters передает комментарии главы Банка Франции и члена Управляющего совета ЕЦБ Виллеруа:

• Сохраняется риск того, что инфляция не достигнет цели 2023 года, а не превысит его
• Это требует аккомодационной монетарной политики

Реакция рынка

EUR/USD не отреагировала на эти данные и на момент  написания торговалась во флэте на 1.1554.

• EUR/USD не может определиться с направлением
• Индекс доллара вошел в фазу консолидации после роста в понедельник
• Основные индексы Уолл-стрит готовятся открыться в плюсе

Пара EUR/USD выросла к сессионному максимуму 1.1570 в ходе европейской сессии, но не смогла сохранить бычий настрой. На момент написания пара торговалась во флэте на 1.1552.

Рынки сохраняют спокойствие перед важными событиями среды

На фоне отсутствия фундаментальных драйверов основные пары торгуются в узких диапазонах. Более того, игроки, судя по всему, предпочитают  занять выжидательную позицию перед публикацией  CPI США и протокола заседания  FOMC в среду.

Тем временем, фондовые фьючерсы США прибавляют 0,1% -0,35% перед открытием. В случае усиления тяги к риску во второй половине дня  спрос на доллар США может снизиться. В данный момент индекс доллара торгуется в небольшом минусе на 94.31. Однако EUR/USD вряд ли сможет выйти за пределы горизонтального канала между 1.1550 и 1.1600.

Ранее США опубликовали данные по индексу оптимизма в малом бизнесе NFIB, отразившие снижение к 99.1 в сентябре от 100.1 в августе, однако игроки не обратили внимания на эти данные.

С другой стороны, член Управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Франции Виллеруа заявил сегодня, что неопределенность в еврозоне сейчас скорее связана с инфляцией, чем с ростом экономики.

Технические уровни

EUR/USD

Аналитики UOB Group проанализировали решение РБИ.

Ключевые тезисы

 «РБИ оставит ставку репо и ставку обратного репо без изменений на 4.00% и 3.35% по итогам октябрьского заседания по монетарной политики. Это решение соответствует ожиданиям рынка. Комитет по монетарной политике проголосовал единогласно.

Как и на августовском заседании МРС РБИ проголосовал 5-1 за то, чтобы продолжать аккомодационную политику для поддержания устойчивого роста и удержания инфляции вблизи цели.

Настрой РБИ, судя по сопроводительному заявлению, остается позитивным, как и на августовском заседании.

Учитывая улучшение экономических прогнозов и сокращение заболеваемости COVID-19 в Индии, РБИ должен оставить ставку на 4.0% до конца года».

Агентство Reuters передает заявления представителя ЕЦБ Андреа Энриа:

• Однако ситуация со срочными займами все еще требуют осторожности

Реакция рынка

Эти комментарии не оказали влияния на рынки. На момент написания Euro Stoxx 50 просел на 0,35% к 4,058. EUR/USD остается в узком диапазоне и на момент написания держится на 1.1551.

• USD/CAD остается под умеренным медвежьим давлением во вторник
• Индекс доллара продолжает консолидироваться  над 94.00
• WTI торгуется выше $80 после роста к многолетним максимумам в понедельник

USD/CAD провела азиатскую сессию  в узком диапазоне, но начала снижаться перед открытием американской сессии, так как рост цен на нефть поддерживает луни.

Падение цен на нефть было краткосрочным

Нефть WTI начала расти на фоне сообщений о том, что экспортеры ОПЕК+ не планируют повышать объем добычи, несмотря на рост цен на энергию, и достигла максимумов почти за 7 лет на $82.15 в понедельник. Хотя WTI коррективно снизилась, ненадолго опустившись ниже $80 во вторник, сейчас она торгуется с повышением на 0,5% у $80.85.

С другой стороны, ослабление тяги к риску помогло доллару США вырасти в конце американской сессии в понедельник, что позволило USD/CAD ограничить падение. Индекс доллара, который достиг 6-дневного максимума на 94.43 ранее, сейчас торгуется во флэте возле 94.30.

На сегодня календарь практически пуст, так что пара продолжит торговаться под влиянием отношения к  риску и динамики USD. В данный момент  фондовые фьючерсы США торгуются во флэте.

В среду США опубликуют данные CPI.

Технические уровни

USD/CAD

• EUR/JPY продолжила рост выше 131.00
• Пробой 131.00 позволит паре продолжить рост
• Следующая цель располагается на 131.75 (коррекция Фибо)

Кросс EUR/JPY растет выше131.00, достигнув 3-месячных максимумов во вторник.

Кросс продолжил расти выше 200-дневной скользящей средней, что говорит о продолжении ралли в краткосрочной перспективе.  Промежуточное сопротивление располагается на 131.75 (коррекция Фибо), а выше – на 132.69 (максимум 23 июня).

Между тем, краткосрочный прогноз по кроссу останется бычьим, пока он торгуется выше 200-дневной скользящей средней (129.81).

EUR/JPY: дневной график

Аналитики Forexlive решили напомнить трейдерам о теории «улыбки доллара», чтобы помочь им преодолевать при торговле USD регулярно появляющиеся сомнения, обусловленные тем, что в разные моменты времени бакс может реагировать на разные драйверы.

В этой связи аналитики порекомендовали вспомнить теорию, разработанную Стивеном Дженом, валютным стратегом Morgan Stanley. Согласно его утверждениям, курс доллара США растет в двух базовых случаях:

• Когда экономика США опережает по темпам роста другие экономики мира
• Когда в экономике США наступает рецессия, или же во всем мире происходит синхронизированное замедление роста

Между тем доллар обычно сдает позиции в периоды, когда мировая экономика демонстрирует синхронизированный рост.

Как пишут аналитики UOB Group, данные NFP по рынку труда США за сентябрь снова принесли разочарование. Прирост занятости на 194 тыс. оказался минимальным в этом году.

«В целом совокупный прирост показателя от минимума апреля 2020 года составляет 17,4 млн, но это все еще на 5 млн (3,3%) не дотягивает до доковидных уровней февраля 2020 года.

Впрочем, рынок труда США продолжает демонстрировать устойчивый прогресс. Создание новых рабочих мест в частном секторе остается главной движущей силой на национальном рынке труда. С момента начала восстановления в мае 2020 года в этом сегменте было создано свыше 17 млн рабочих мест против 670 тыс. в госсекторе.

В этой связи мы полагаем, что Федрезерв не будет обескуражен последним отчетом и на ноябрьском заседании FOMC приступит к сворачиванию программы покупки облигаций, а чрез 8 месяцев, к июлю 2022 года, завершит ее. После этого в декабре 2022 года ФРС может впервые повысить ставку на 25 б.п., а в 2023 году осуществить еще 2 повышения по +25 б.п.».

• USD/TRY сохраняет потенциал роста с целью на новые рекордные максимумы.
• На дневном графике появился бычий паттерн «вымпел», который в пятницу был пробит.
• Индекс RSI остается в зоне перекупленности, но рынок формирует бычий крест.

USD/TRY торгуется вблизи исторического максимума 9.04, а быки собираются с силами для нового рывка.

Пара развивает бычий моментум уже 3-й день подряд, нацелившись на обновление максимумов.

На дневном графике USD/TRY подтвердила в пятницу бычий прорыв «вымпела», закрывшись перед этим над линией сопротивления, представленной нисходящим трендом (на тот момент – на 8.92).

Теперь рынку открыт путь к отмеренной цели паттерна на 9.61. Его прикрывает психологический уровень 9.50.

Перспективы роста пары подкрепляет и тот факт, что 50-DMA и 100-DMA нацелены на формирование бычьего пересечения.

Однако учитывая, что 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на территории перекупленности, есть риск отката перед следующим подъемом.

• Пара AUD/USD выросла во вторник на падении USD.
• Комбинация факторов может подтолкнуть доллар США вверх и ограничить рост пары.
• Закрепление выше 0.7315-20 поддерживает позитивный прогноз по паре.

Пара AUD/USD в начале европейской сессии поднялась к 0.7365, ближе к четырехнедельным максимумам.

Пара привлекла покупателей во вторник, и теперь пытается продолжить рост на прорыве зоны сопротивления 0.7315-20. Повышательный импульс возник благодаря падению доллара США, при этом бычьего настроения по паре не хватает. Советуем сохранять осторожность перед тем, как делать ставки на рост.

Ожидания того, что ФРС откажется от коронакризисных стимулов и повысит процентную ставку в 2022 году, должны подтолкнуть доллар США вверх. Это, наряду с бегством от рисков, может удержать инвесторов от бычьих ставок по австралийскому доллару.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены недавним ростом цен на нефть и другие энергоносители, опасаясь, что это может разогнать инфляцию. Между тем восстановление мировой экономики замедляется, и это усиливает страхи перед возможной стагфляцией. Также со сцены не уходит тема долгового кризиса Evergrande.

Технически, прорыв выше 0.7315-20 позволит быкам нацелить на область 0.7375 (пиковые максимумы овернайт), что подтвердит бычий настрой в паре и введет в игру отметку 0.7400.

Сегодня США опубликуют данные JOLTS по открытым вакансиям, также ожидается выступление представителя ФРС Р. Клариды.

После публикации ежемесячного отчёта ZEW по Германии институт представил мрачный взгляд на экономику.

Ключевые тезисы

• Оценка экономической ситуации в Германии в текущем отчёте ухудшилась.
• По сравнению с предыдущим месяцем прогноз экономического развития на ближайшие шесть месяцев заметно ухудшился.
• Дальнейшее снижение индикатора экономических настроений ZEW в основном связано с поставками сырья и промежуточных продуктов.
• Эксперты финансовых рынков ожидают снижения прибылей, особенно в сегментах, ориентированных на экспорт.
• 49,1% респондентов по-прежнему ожидают дальнейшего ускорения темпов роста инфляции в ближайшие 6 месяцев.

Последние данные, опубликованные институтом ZEW 12 октября 2021 года:

• Текущие условия 21.6 против 31.9 ранее.
• Индекс экономических настроений 22.3 против прогноза 24.
• Предыдущий показатель 26.5.

Вопрос заключается в том, продолжит ли ослабевать доверие в Германии. Проблемы с поставками, низкие запасы газа и рост цен на энергию – всё это препятствия для экономики не только в Германии, но и в Европе в целом.

Показатель хуже, потому что вышеупомянутые риски продолжают оказывать всё большее давление на еврозону. Специалисты ZEW винят во всём проблемы с поставками, а EURGBP реагирует на ситуацию снижением.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, сегодня пара консолидируется в районе отметки 1.3600 после неудачной попытки восстановления в понедельник.

В ближайшее время фунт может держать равнение на все свежие новости на тему Брекзта и североирландского протокола, новая документация по которому должна быть обнародована на этой неделе.

«Краткосрочная техническая картина по GBP/USD приобрела медвежий окрас. Пара прорвалась под линию восходящего тренда от конца сентября. Кроме того, на 4-часовом графике пара торгуется под 50-SMA, а индекс RSI целится на юг в направлении отметки 40.

Две статические поддержки отмечены на 1.3560 и 1.3540, они прикрывают психологический уровень 1.3500.

Сопротивление располагается на 1.3600 (психологический уровень, 100-SMA), 1.3650 (статичное сопротивление) и 1.3700 (психологический уровень, 200-SMA)».

Как заявил сегодня в парламенте премьер-министр Японии Ф. Кисида, правительство внимательно наблюдает за влиянием движений курсов валют на национальную экономику.

• Ослабление иены должно оказать поддержку экспортерам
• Также слабая иена повысит корпоративные издержки посредством взвинчивания цен на импорт
• Намеревается расширить текущую налоговую схему, нацеленную на стимулирование компаний повышать зарплаты сотрудникам
• Необходимо гибкое внедрение фискальных стимулов, однако это не означает, что размер долга можно наращивать бесконечно
• Для избегания рисков дефолта необходимо добиться доверия рынка к состоянию финансов Японии

Реакция рынка

USD/JPY после короткой просадки оттолкнулась от 113.01 и сейчас торгуется во внутридневном флэте в районе 113.30. Доллар получает умеренную поддержку в условиях сохраняющегося бегства от рисков.

Единая валюта продолжает снижение в первой половине недели. Инвесторы не видят причин ожидать изменения курса, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

«Несмотря на вялую торговую активность понедельника, пара EUR/USD завершила день на отрицательной территории и, похоже, во вторник вошла в фазу консолидации около 1.1550. 15-месячный минимум, который пара установила 6 октября на 1.1530, остается в пределах досягаемости.

Комментируя в понедельник прогноз инфляции, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сказал, что нужно «меньше радоваться триггерам» и ждать данных. «Среднесрочная динамика инфляции слишком медленная», – добавил Лейн, отметив, что нет триггера монетарных действий.

Во вторник в европейский календарь Европы будет включён октябрьский отчёт института об экономических настроениях Германии и еврозоны.

Даже если опросы укажут на умеренное улучшение экономических настроений, евро будет сложно привлечь инвесторов, которые, вероятно, будут уделять больше внимания расхождению в политике между ЕЦБ и ФРС. Позже в этот же день будут опубликованы данные по индексу делового оптимизма NFIB и данные JOLTS о вакансиях в США. Тем не менее, неудивительно, если в преддверии выхода отчета по инфляции в США и протокола FOMC в среду реакция рынка будет сдержанной».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара остается под давлением в условиях отсутствия каких-либо катализаторов, способных развернуть текущий тренд.

Торги по-прежнему ведутся вблизи минимума этого года. обновленного 6 октября в районе 1.1530.

«Краткосрочная техническая картина по EUR/USD остается медвежьей. Индекс RSI на 4-часовом графике держится под отметкой 50. Кроме того, две предыдущие свечи на этом таймфрейме закрылись ниже 20-SMA, подтверждая низкий интерес игроков к евро.

Первая техническая поддержка располагается на 1.1530 (15-месячный минимум) и далее – на 1.1500 (психологический уровень). Закрытие дневных торгов ниже этой отметки может привлечь продавцов и спровоцировать новую волну продаж в направлении 1.1450 (бывшее сопротивление).

Прорыв сопротивления на 1.1580 (50-SMA) позволит EUR/USD развить рост к 1.1620 (уровень Фибо 23.6% коррекции нисходящего тренда с начала сентября) и 1.1640 (100-SMA)».

Прогноз на 24 часа:

«Мы ожидали вчера, что пара может демонстрировать понижательный уклон с целью на 6.4340. Впоследствии USD упал к 6.4348, но затем совершил резкий разворот и вырос к 6.4599, а сегодня утром в Азии продолжил рост. Активное наращивание бычьего моментума сулит паре укрепление к 6.4710. Впрочем, ключевое сопротивление на 6.4800 вряд ли вступит в игру. Тем временем прорыв уровня 6.4500 (незначительная поддержка - 6.4550) станет сигналом об ослаблении текущего повышательного давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к нашему прогнозу от среды (6 октября, цена спот 6.4500). Как было подчеркнуто, доллар, вероятно, будет какое-то время торговаться между 6.4240 и 6.4800. Более вероятным представляется прорыв уровня 6.4800, однако ожидать устойчивого роста можно будет лишь в случае закрытия пары выше 6.4880».

Что вам нужно знать на утро вторника, 12 октября:

В начале недели в условиях отсутствия важных макроэкономических релизов ключевым драйвером для рынка стал настрой инвесторов в отношении риска. Ключевые фондовые индексы США открыли торги в зеленой зоне, но через пару часов развернулись на юг. Индекс USD набрался новых сил и вырос в понедельник на 0,27%.

Сегодня в Азии тема уклонения от рисков снова оставалась на первом плане. Индексы Nikkei 225 и Shanghai Stock Exchange потеряли по 1+%.

Далее сегодня будут опубликованы результаты исследования ZEW по экономическим настроениям в еврозоне и Германии, а также данные США по деловому оптимизму NFIB и открытым вакансиям JOLTS. Более важным релизом остается запланированный на среду отчет по инфляции потребительских цен в США. В его ожидании участники рынка продолжат держать равнение на тему рисков.

Уолл-стрит: Индекс S&P 500 снизился в понедельник на 0.69%, а Dow Jones Industrial Average - на 0.72%. На настроениях инвесторов сказывается не только разочаровавший их отчет NFP по рынку труда США, но и возобновление обеспокоенности ситуацией в китайском сегменте недвижимости, где застройщики продолжают испытывать трудности с погашением задолженностей. Технологический индекс Nasdaq Composite просел на 0.65%. Позднее на этой неделе финансовую отчетность за 3-й квартал представят такие ведущие банки США, как Bank of America, JPMorgan Chase и Citigroup.

Возобновление укрепления USD во 2-й половине дня обусловило переход EUR/USD к концу торгов в красную зону. Пара консолидируется, продолжая оставаться вблизи 15-месячного минимума 1.1529.

USD/JPY выросла к максимальному с конца 2018 года уровню и сегодня стремится перейти в фазу консолидации над отметкой 113.00. На предыдущей неделе доходность 10-летних трежерис выросла на 10+%, достигнув 4-месячного максимума на 1.636%, и это поддержало ралли USD/JPY.

GBPUSD проигнорировала отчет по занятости в Британии (показавший, что уровень безработицы снизился в августе до 4,5%) и продолжает торговаться в боковом диапазоне в районе 1.3600. 

Золото уже 2-й день подряд колеблется внутри очень узкого диапазона над отметкой $1,750. В среду США опубликуют данные по инфляции потребительских цен (CPI), которые могут стать следующим значимым катализатором для XAU/USD. Пока же оно торгуется с небольшим понижением в районе $1,760.

AUD/USD и NZD/USD зарегистрировали по итогам понедельника прирост на фоне укрепления цен на сырье, особенно медь.

Криптовалюты: Биткоин обновил многомесячные максимумы и приблизился к $60,000. Ethereum торгуется сегодня вблизи $3,500 и не пользуется особым спросом со стороны инвесторов, которые сейчас больше сосредоточены на BTC.
 

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали, что доллар продолжит рост, однако мы не предполагали, что пара с такой скоростью взлетит к 113.41 (мы не прогнозировали даже роста к 112.80). Теперь пара перекуплена, однако импульсный моментум сулит ей продолжение роста к 113.80. Прорыв ключевого сопротивления на 114.20 сегодня представляется маловероятным. Поддержка находится на 113.10 и  112.80».

Прогноз на 1-3 недели:

«Вчера (11 октября, цена спот 112.30) мы отметили, что стремительное наращивание бычьего моментума сулит паре рост к 112.50, а возможно и к 112.80. USD превзошел все наши ожидания, взлетев к 113.41 и закрыв торги в Нью-Йорке на 113.30. Внутридневной прирост составил впечатляющие +0.96%, что стало максимальным показателем с ноября прошлого года. Теперь нас не удивит продолжение роста. Следующее сопротивление отмечено на 114.20. Бычий настрой будет сохраняться, пока пара торгуется выше нашей сильной поддержки 112.40 (вчера мы выделяли этот уровень значительно ниже, на 111.50)».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что индикаторы моментума стали нейтральными, и NZD может консолидироваться в диапазоне 0.6910/0.6960. Впоследствии пара торговалась между 0.6917 и 0.6965. Мы продолжаем рассматривать текущую ценовую динамику как часть фазы консолидации. Сегодня NZD может оставаться в диапазоне 0.6915/0.6965».

Прогноз на 1-3 недели:

«Нам нечего добавить к нашему прогнозу от 11 октября (цена спот 0.6935). Как мы отметили, понижательные риски угасли, и теперь какое-то время NZD может торговаться в боковом диапазоне 0.6875/0.7000».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку уже 4-й день подряд и снизился примерно на 10,8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы развернулись после 2-х дней сокращения и увеличились порядка на 49.2 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в понедельник снижались. Такая динамика на фоне просадки показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего развития снижения в краткосрочной перспективе. В более долгосрочной перспективе в случае возобновления восходящего тренда область максимумов 2021 года на $6.50 продолжит оставаться магнитом для быков.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился уже 2-й день подряд, на сей раз - примерно на 11,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили развивать положительную динамику уже 3-й день подряд и увеличились почти на 31 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем в понедельник демонстрировали боевой настрой, ненадолго заглянув за отметку $82.00, хотя затем и откатились в район $80.50. Такая динамика вкупе со снижением показателя открытого интереса указывает на ослабленный потенциал дальнейшего развития роста в краткосрочной перспективе. Тем не менее, ближайшей целью быков является отметка $82.00 (область новых максимумов 2021 года).

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил прирост предыдущего дня и вырос на  441 контракт. В то же время торговые объемы сократились примерно на 130,5 тыс. контрактов.

Между тем цены на золото в понедельник продолжали консолидацию, завершив день в минусе. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшей консолидации в краткосрочной перспективе. Целью быков может снова стать ключевой барьер на $1,800, однако пока котировки драгметалла удерживаются между $1,750 и $1,780.

• Британия: сентябрь, уровень зарегистрированных безработных -51,1 тыс. против пред. -58,6 тыс.
• Август, уровень безработицы по стандартам МОТ 4,5% против прогноза 4,5% и пред. 4,6%
• Август, уровень занятости 235 тыс. против прогноза 243 тыс. и пред. 183 тыс.

• Август, средненедельные заработки без учета бонусов +6% 3м/ г/г против прогноза 5,9% и пред. 6,8%
• Средненедельные заработки с учетом бонусов +7,2% 3м/ г/г против прогноза 7,0% и пред. 8,3%

Впрочем, ключевая проверка рынка труда Британии на прочность наступит, когда мы начнем получать его показатели после отмены программы финансовой поддержки занятости (furlough scheme).

GBPUSD  продолжает тем временем держаться над отметкой 1.3600, пользуясь ослаблением доллара США против основных соперников. На момент написания пара торговалась в районе 1.3605, +0.08% внутри дня.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы подчеркнули, что GBP демонстрирует повышательный уклон, однако основное сопротивление на 1.3680 вряд ли окажется под угрозой. Впоследствии пара действительно выросла к 1.3674, однако дальнейшее падение от максимума оказалось для нас неожиданно резким и стремительным (минимум Нью-Йорка - 1.3584). Медвежий импульс усилился, и GBP может просесть к 1.3545. Впрочем, чистый пробой этого уровня маловероятен (следующая поддержка - 1.3500). Сопротивление располагается на 1.3615 и 1.3635».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш прогноз от понедельника (11 октября, цена спот 1.3635) предполагал рост шансов GBP на пробой верхней границы прогнозируемого нами консолидационного диапазона 1.3460/1.3680. Впоследствии пара почти достигла этого уровня (максимум - 1.3674), но затем неожиданно резко откатилась (минимум овернайт - 1.3584). Краткосрочный импульс быстро угас. Иными словами, GBP по-прежнему остается в фазе консолидации. Вероятный торговый диапазон: 1.3500/1.3680 (более узкий по сравнению с предыдущим 1.3460/1.3680)».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы написали, что евро может немного вырасти, но прорыв сопротивления на 1.1605 маловероятен. Впоследствии пара дотянулась до 1.1587, откуда откатилась. Общий настрой в паре слегка ухудшился, и EUR может немного просесть в южном направлении. Вероятно поглощение минимума прошлой недели на 1.1527, однако ключевая поддержка на 1.1500 не должна вступить в игру. Сопротивление располагается на 1.1565 и 1.1585».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш вчерашний прогноз ​​(11 октября, цена спот 1.1570) не изменился. Как было подчеркнуто, понижательный импульс начинает ослабевать, и вероятность просадки EUR к 1.1500 снизилась. Пробой нашего сильного сопротивления на 1.1605 станет сигналом о том, что фаза ослабления евро, начавшаяся около двух недель назад, исчерпала себя».

В ходе пресс-конференции по итогам сегодняшнего заседания по монетарной политике Банка Кореи, глава ЦБ Ли Чжу Йоль сообщил:

• Сегодняшнее решение по ставке было не единогласным
• Против него выступили два члена Управляющего совета
• На данный момент вероятность стагфляции в Южной Корее является низкой
• Последнее падение курса воны оказалось более быстрым, чем движения основных валют
• ЦБ будет пристально наблюдать за ситуацией на валютном рынке
• В случае необходимости ЦБ применит меры для стабилизации валютного рынка
• Большинство членов Управляющего совета поддерживают повышение ставки в ноябре, если экономическая ситуация не изменится

Аналитики Goldman Sachs поделились своим мнением относительно недавнего ослабления евро против доллара США к годовым минимумам.

• EUR просел на 1.6% против основных соперников с начала сентября
• EUR/USD только что обновила минимумы этого года
• За это время евро не дотянул ни до одной из наших прогнозных моделей, в рамках которых фундаментальные факторы сулили единой валюте ослабление, но не до такой степени

На их взгляд, на это существуют три причины:

• Сокращение дифференциалов по реальным ставкам
• Потоки капитала, связанные с хеджированием
• Относительный пересмотр на понижение роста европейской экономики

По итогам сегодняшнего заседания по монетарной политике Банк Кореи принял широко ожидаемое решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0,75%, взяв передышку после августовского повышения (первого почти за три года).

Согласно результатам опроса, проведенного Reuters, подобный исход прогнозировали 29 из 31 опрошенного аналитика. ЦБ предпочел сохранить осторожность в условиях нового наступления коронавируса.

В качестве областей, требующих повышенного внимания, регулятор выделил рост размера долга частного сектора, перегретый рынок недвижимости и превышающую целевые уровни инфляцию.

В сопроводительном заявлении ЦБ отметил:

• Экономика продолжит рост
• Ожидается постепенное улучшение ситуации с частным потреблением
• Экспорт будет оставаться на здоровых уровнях
• ЦБ будет мониторить ситуацию с распространением вируса, а также показатели экономики и инфляции
• Также регулятор будет следить за изменением политики других мировых ЦБ
• Инфляция в Южной Корее превысит предыдущий прогноз и будет находиться в этом году в районе 2,5%

Как заявил лидер Северной Кореи Ким Чен Ын, у КНДР нет оснований полагать, что США не занимают враждебную позицию по отношению к Северной Корее.

Он также добавил, что Пхеньян продолжит наращивать военную мощь государства.

Рынки не отреагировали на эти заявления, однако следует помнить, что в последние недели КНДР активизировалась в сфере тестирования ракет. Между тем ядерные переговоры Пхеньяна с США зашли в тупик еще более двух лет назад.