Новости и прогнозы рынков CFD — 12-10-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +5.96%). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.69%).

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+2.49%). Наибольшее снижение показывает сектор базовых материалов (-0.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в четверг, 15 октября, в 00:30 GMT

Отчет по занятости за сентябрь предоставит последнюю информацию о рынке труда на фоне возобновленных мер изоляции, введенных в Виктории. После особенно значительного сокращения рабочих мест во втором квартале, занятость, похоже, восстанавливается. В августе количество занятых выросло больше, чем ожидалось, на 111 000 человек, что стало третьим ежемесячным приростом подряд. В подробностях отчета указывалось, что число рабочих мест с полной занятостью и неполной занятостью выросло на 36 200 и 74 800 соответственно, в то время как уровень безработицы снизился до 6,8%. Увеличение рабочих мест произошло даже тогда, когда занятость в Виктории сократилась на 42 400 человек, а уровень безработицы вырос до 7,1%. По мере ослабления ограничений и снижения числа новых случаев заболевания COVID-19 мы ожидаем, что рынок труда продолжит восстанавливаться. На этой неделе мы сосредоточимся на разделении между рабочими местами с полной и неполной занятостью, а также на изменении общего количества отработанных часов, что должно дать некоторое представление о состоянии рынка труда в сентябре.

Согласно прогнозам, в сентябре количество занятых сократилось на 35 тыс. после увеличения на 111 тыс. в августе.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 13 октября, в 12:30 GMT

Индекс потребительских цен сильно изменился за последние несколько месяцев. Общий и основной индексы резко снизились на фоне падения спроса в первые три месяца пандемии, что вызвало опасения по поводу дальнейшей дефляции. Однако в последнее время инфляция и опасения по поводу ее траектории изменились, и многие категории ощутили окупаемость спада, вызванного блокировкой. В прошлом месяце базовые цены выросли на 0,4%, в результате чего трехмесячный годовой показатель составил 5,1%, что является самым быстрым темпом с начала 1990-х годов. Однако рост базовой инфляции в августе был менее значительным, чем в июле. В сентябре мы ожидаем, что инфляция останется стабильной - общий индекс потребительских цен, вероятно, повысится на 0,2% за месяц, а базовый показатель - на 0,3%. В более широком смысле мы по-прежнему считаем, что недавний рост инфляции - это скорее возврат к среднему значению, чем начало новой тенденции. Тем не менее, уникальное воздействие пандемии на отдельные секторы может продолжать давить на индекс в ближайшие месяцы.

Согласно прогнозам, в сентябре индекс потребительских цен вырос на 0,2% после увеличения на 0,4% в августе.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 октября, в 12:30 GMT

Завершив неуловимое V-образное восстановление, розничные продажи остаются центром молодой экономической экспансии. Продажи резко выросли в мае и июне, поскольку меры изоляции сместили потребительские расходы в сторону товаров, а стимулирующие выплаты помогли повысить доходы домашних хозяйств. В последние два месяца наблюдалось дальнейшее улучшение, хотя и менее резкими темпами, поскольку стимулы начали ослабевать, а число новых случаев заболевания коронавирусом резко возросло на большей части Солнечного пояса. В то время как тенденция к появлению новых случаев заболевания начала расти в последнее время, в сентябре количество случаев заболевания значительно снизилось по сравнению с летними месяцами. Помимо улучшения восприятия рынка труда, этот прогресс в борьбе с вирусом помог повысить доверие потребителей, которое, по данным Conference Board, показало самое большое повышение за последние 17 лет. Подробности опроса Conference Board также указали на более высокие расходы, а планы по покупке крупной бытовой техники достигли семимесячного максимума. В целом мы ожидаем, что здоровый рост розничных продаж продолжился и в сентябре.

Согласно прогнозам, в сентябре розничные продажи выросли на 0,6% после увеличения на 0,6% в августе.

Индекс доллара удерживался около трехнедельных минимумов, поскольку оптимизм по поводу возможности принятия законопроекта о помощи в связи COVID-19 был сдержан беспокойством по поводу пандемии, в то время как китайский юань упал после того, как Народный банк Китая (НБК) изменил свою политику резервных требований.

В воскресенье администрация Трампа призвала Конгресс принять урезанный законопроект о помощи от коронавируса, используя оставшиеся средства от просроченной программы кредитования малого бизнеса, поскольку переговоры по более широкому пакету продолжают наталкиваться на препятствия.

Доллар держался в диапазоне около 2% в течение последних трех недель, поскольку переговоры двигались в разным направлениях. Доллар записал самую большую потерю за последние шесть недель в пятницу на фоне растущих надежд на то, что пакет фискальных стимулов будет согласован, чтобы остановить экономические последствия COVID-19. Дополнительные стимулы рассматриваются как негативные для доллара.

“Шансы на заключение соглашения о всеобъемлющем стимулировании экономики до выборов невелики”, - сказал Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA.

“Это означает, что ущерб экономике будет расти, и это означает, что сейчас мы говорим где-то о 1,8 или 2 триллионах долларов ...и это просто означает, что чем дольше они ждут, тем больше будет стимул".

Оффшорный юань упал на 0,8% по отношению к доллару после того, как Центральный банк Китая заявил в субботу, что снизит норму обязательных резервов для финансовых учреждений при проведении некоторых форвардных валютных операций, что рассматривается как попытка сдержать недавнее укрепление юаня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Международные банки заявляют, что действия Китая по "охлаждению" растущего юаня имеют мало шансов остановить дальнейший рост, поскольку сила второй по величине экономики мира и почти рекордное преимущество в доходности стимулируют большие и устойчивые притоки капитала.

На выходных Народный банк Китая (НБК) отменил требование к банкам держать резерв форвардных контрактов в юанях, сняв защиту от обесценивания и отправив валюту вниз на 1% (самое резкое падение с марта).

Однако аналогичный шаг три года назад в конечном итоге оказался неэффективным, и инвесторы говорят, что на этот раз условия с большей вероятностью поддержат юань и он, возможно, достигнет отметки 6,50 за доллар.

"Во всех предыдущих случаях влияние нормативных изменений было временным, - сказала Евгения Викторино, руководитель отдела азиатской стратегии шведского банка SEB в Сингапуре.

"Мы по-прежнему ожидаем, что юань сохранит тенденцию к повышению, а пара USD/CNY приблизится к 6,60 к концу 2021 года", - сказала она.

Goldman Sachs прогнозирует, что юань через 12 месяцев достигнет отметки 6,50 за доллар.

Как и в 2017 году, движение НБК следует за долгим периодом роста. Юань укрепился более чем на 6% с конца мая и записал свой лучший квартал за последние десять лет, поскольку Китай лидирует в выходе из пандемии коронавируса и поглощает потоки капитала.

Зарубежные вложения в государственный долг Китая росли самыми быстрыми темпами за более чем два года в прошлом месяце, при этом разница между доходностью 10-летних государственных облигаций Китая и США держалась вблизи рекордных максимумов, зафиксированных в июле.

В качестве еще одного толчка к ослаблению юаня, Пекин в прошлом месяце предоставил квоты на исходящие инвестиции в размере 3,4 миллиарда долларов - первое новое разрешение на такие потоки с апреля 2019 года.

Тем не менее, аналитики говорят, что экономика Китая, которая, по прогнозам, продолжит расти по мере сокращения остального мира, может привлечь достаточно капитала, чтобы подпитывать самоподдерживающийся рост юаня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Agricole CIB Research сохраняет бычий настрой в отношении канадского доллара и отмечает, что склонность к риску остается ключевым драйвером для канадского доллара.

"Канадский доллар был хорошо поддержан в последнее время за счет улучшения аппетита к рисковым активам. Учитывая скудный календарь данных на этой неделе, мы ожидаем, что валюта будет по-прежнему зависеть от внешних факторов, таких как глобальные настроения к риску в целом и цены на сырьевые товары в частности", - отмечает CACIB.

"Однако следует также отметить, что валюта больше не сталкивается с рисками роста, связанными с наращиванием позиций. В конце концов, согласно нашим данным, спекулятивное позиционирование возвращается на сбалансированную территорию. Это, в свою очередь, подразумевает, что свежий покупательский интерес необходим для того, чтобы вызвать более устойчивый рост валюты. Это представляется маловероятным, поскольку риск событий, связанных с политикой США, остается высоким. С этой точки зрения мы считаем, что в краткосрочной перспективе валюты могут торговаться в диапазоне. Однако в целом мы сохраняем бычий настрой в отношении канадского доллара", - добавили в CACIB. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в понедельник, отслеживая рост в Азии на фоне сильных китайских данных, при этом в центре внимания также находился прогресс в отношении пакета мер стимулирования США.

Читать далее 

Пара NZD/USD, вероятно, будет торговаться около 0,65 в течение 1–3 месяцев на фоне "голубиной" риторики Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), утверждает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

"Во втором квартале ВВП Новой Зеландии сократился на рекордные 12,2% кв/кв. Это сокращение составило примерно половину от 23,5%-ного падения, которое Казначейство прогнозировало еще в мае. Лучший, чем ожидалось, результат был следствием того, что внутренние ограничения, связанные с COVID, были относительно кратковременными. Все меры были отменены в Новой Зеландии в июне, хотя Окленд временно возобновил блокировку в августе. Несмотря на относительные успехи страны в искоренении COVID-19, многие пограничные ограничения остаются, а это означает, что ее туристический и образовательный секторы, в частности, остаются под давлением. В прошлом месяце РБНЗ отметил, что "пандемия и связанные с ней ограничения на поездки могут иметь значительное долгосрочное негативное влияние на экономику". Учитывая вторую волну Сovid-19, проходящую в Европе и некоторых частях США, вполне вероятно, что пограничные ограничения будут действовать еще некоторое время".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на мрачные перспективы спроса на энергоносители, поскольку пандемия коронавируса продолжает оказывать давление на мировую экономику, Goldman Sachs сохраняет бычий настрой в отношении цен на нефть и газ - независимо от результатов президентских выборов в США в ноябре.

"Мы не ожидаем, что предстоящие выборы в США сорвут наши оптимистичные прогнозы по ценам на нефть и газ, при этом "голубая волна", вероятно, станет на самом деле позитивным катализатором", - написала в исследовательской записке аналитическая группа банка.

“Встречные ветры для добычи нефти и газа в США будут расти и дальше при администрации Джо Байдена, даже если кандидат предпочтет центристский тон”, - говорится в записке.

Goldman считает, что улучшение спроса в 2021 году и ужесточение предложения как газа, так и сланцевой нефти заменят результаты выборов, хотя администрация Байдена может обеспечить дальнейший рост цен на нефть, сделав добычу - особенно сланцевой - более дорогой и более регулируемой.

В случае своего избрания Байден будет стремится к достижению экологически чистого энергетического сектора к 2035 году, и аналитики ожидают, что его администрация введет правила, которые увеличат затраты на добычу сланца с такими вещами, как налоги и ограничения на метан, которые администрация Дональда Трампа ослабила. По оценкам Goldman, такие налоги могут увеличить издержки на целых 5 долларов за баррель. И ожидаемая слабость доллара при Байдене также создает повышательный риск для цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Наши меры политики будут соответствовать ситуации

• Мы проведем переоценку пакета мер на основе новых прогнозов в декабре

• ЕЦБ внимательно отслеживает риски 2-й волны коронавируса, неопределенность

• У ЕЦБ есть время решить будущее чрезвычайной программы покупки облигаций (PEPP)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, так как сохраняющиеся надежды на одобрение нового пакета мер стимулировании экономики в США продолжают поддерживать оптимизм на рынке перед началом сезона корпоративной отчетности.

Акции компании Apple (AAPL; +4.5% в моменте), которая завтра проводит презентацию своих новых  iPhone, и акции компании Amazon.com (AMZN; +4.7%), который начинает свою ежегодную осеннюю распродажу Prime Day сегодня в полночь, являются основными драйверами роста рынка, за которыми следуют другие популярные акции, такие как  Alphabet (GOOG; +2.8%), Microsoft (MSFT; +2.0%), Facebook (FB; +3.1%) и NVIDIA (NVDA; +2.8%).

В конце прошлой недели Белый дом повысил свое предложение пакета стимулов до $1.8 трлн. с $1.6 трлн., предлагаемых ранее республиканцами. Это, однако, ниже последнего предложения в $2.2 трлн. от демократов Палаты представителей. Спикер палаты Нэнси Пелоси отвергла последнее предложение команды Трампа, которое, по ее мнению, означает “один шаг вперед, два шага назад”, но отметила, что все еще надеется, что можно добиться прогресса в отношении нового пакета помощи. Между тем, министр финансов  Стивен Мнучин  и глава администрации Белого дома Марк Медоуз в своем письме к Конгрессу в воскресенье призвали законодателей проголосовать за отдельную Программу защиты зарплаты, пока они продолжают работать над всеобъемлющим пакетом.

Уже завтра перед открытием рынка свои квартальные отчеты обнародуют такие банки, как JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (C), что даст неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. Позднее на этой неделе свои результаты также огласят Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Johnson & Johnson (JNJ), UnitedHealth (UNH), Walgreens Boots Alliance (WBA) и др.

Аналитики прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале упадет на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, что, однако, меньше 30.6%-ного падения во втором квартале.

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +4.46%). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -0.79%).

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+2.09%). Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-0.45%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть подешевела более чем на 3% в понедельник из-за снятия форс-мажорных обстоятельств на крупнейшем нефтяном месторождении Ливии и прекращения забастовки в Норвегии, повлиявшей на добычу. Кроме того, производители США начали восстанавливать добычу после урагана "Дельта".

Читать далее 

Цены на золото почти не изменились в понедельник, так как ожидания ограниченного законопроекта США о помощи от коронавируса несколько ослабили привлекательность слитков, которые используются в качестве хеджирования против вероятной инфляции.

Читать далее 

Как отмечает TheStreet, аналитик The Benchmark Company (далее Benchmark) повысили рейтинг акций Ford (F) до уровня "Buy" ("Покупать") с "Hold" ("Держать"), поскольку считает, что новый менеджмент и оглашение более высокой, чем ожидается, прибыли за третий квартал, станут катализатором для акций гиганта автоиндустрии в краткосрочной перспективе.

Аналитик Benchmark Майкл Уорд (Michael Ward) также повысил свою оценку целевой стоимости акций Ford до $10/акцию, что на 38% выше их цены закрытия пятницы на уровне $7.25.

"Лучшее, чем ожидалось, производство в Северной Америке, положительное изменение в ассортименте автомобилей и улучшающиеся показателей на рынках автокредитования… являются основными драйверами более высокого, чем ожидалось, показателя прибыли по итогам третьего квартала", - заявил Уорд в своем аналитическом отчете для инвесторов.

Кроме того, Уорд отметил, что "спрос в Китае оказался лучше, чем ожидалось, и экспансия бренда Lincoln должна стать плюсом для Ford".

В 2019 году Ford произвел 700 000 пикапов F-150 в Северной Америке и еще 350 000 пикапов Super Duty, что, по оценкам Уорда, обеспечило компании около $40 млрд. годовой выручки.

"Перевод двух заводов (в Мичигане и Эрмосильо) с производства легковых автомобилей на пикапы к концу 2021 года, по нашим оценкам, приведет к дополнительному увеличению ассортимента тяжёлых моделей", - добавил он.

Уорд также отметил, что Джим Фарли (Jim Farley) занял пост главного исполнительного директора Ford в октябре, и одним из его первых шагов было назначение Джона Лоулера (John Lawler) финансовым директором.

"И Фарли, и Лоулер, по нашему мнению, будут восприняты инвестиционным сообществом как значительное улучшение, и оба они положительно оцениваются как руководители Ford", - написал Уорд.

Аналитик также отметил, что "изменение менеджмента вместе с импульсом в продукции и благоприятным влиянием мер по снижению затрат, по нашему мнению, являются положительными факторами для акций".

Планируется, что Ford отчитается о своих результатах за третий квартал 28 октября.

На текущий момент акции F котируются по $7.79 (+7.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 03:00 GMT Китай объявит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит вырос до $59.98 млрд. с $58.93 млрд. в августе.

В 06:00 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за август. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Согласно прогнозу, число заявлений на получение пособий выросло до 80 тыс. с 73,7 тыс., уровень безработицы повысился до 4,3% с 4,1%, а средний заработок упал на 0,6%.

В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Ожидается, что индекс для Германии упал до 74,0 с 77,4 в сентябре.

В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за сентябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,2% за месяц и на 1,4% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi настроены нейтрально в отношении пары EUR/USD в краткосрочной перспективе, но сохраняют среднесрочный бычий настрой по паре в ближайшие месяцы.

"На этой неделе, CitiFX нейтральны в отношении пары EURUSD в краткосрочной перспективе, поскольку рынки оценивают некоторую неопределенность после выборов и финансовые обсуждения продолжаются. Но команда сохраняет свой среднесрочный бычий настрой и больше не ждет серьезных дальнейших падений", - отмечает Citi.

"Основным событием на этой неделе станет саммит ЕС в четверг/пятницу. Фокус будет направлен на Брекзит, Фонд восстановления ЕС и бюджет, хотя мы не ожидаем серьезных прорывов. А пока обратите внимание на ряд выступлений представителей ЕЦБ", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Напряженность в связи с цифровым налогом может спровоцировать торговую войну, которая потенциально может сократить мировой ВВП более чем на 1% каждый год, как предупредила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

ОЭСР предупредила, что странам необходимо прийти к соглашению, иначе они рискуют нанести дальнейший ущерб мировой экономике.

“Отсутствие консенсусного решения ... может привести к распространению односторонних налогов на цифровые услуги и росту разрушительных налоговых и торговых споров, что подорвет налоговую определенность и инвестиции",-говорится в заявлении Парижского учреждения в понедельник.

“При наихудшем сценарии-глобальной торговой войне, вызванной односторонними налогами на цифровые услуги во всем мире, — неспособность достичь соглашения может привести к сокращению мирового ВВП более чем на 1% ежегодно", — добавили в ОЭСР.

Перед ОЭСР была поставлена ​​задача объединить нации для выработки единого международного подхода к цифровому налогообложению. Эта работа усложнилась, поскольку пандемия помешала личным встречам, но она также была остановлена ​​решением США выйти из переговоров в июне.

В результате в понедельник ОЭСР подтвердила, что в этом году соглашения не будет, как первоначально планировалось. Вместо этого организация теперь стремится заключить сделку к «середине 2021 года».

Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, заявила, что будет искать цифровой налог на всей территории ЕС, если к концу 2020 года не будет достигнута договоренность с ОЭСР.

Кроме того, такие страны, как Франция, Великобритания и Испания, как ожидается, начнут собирать первые поступления своих национальных цифровых налогов в первой половине 2021 года. Последний комментарий ОЭСР вызывает вопросы о том, что эти правительства будут делать в этом контексте.

Тем временем ОЭСР представила новый набор технических принципов, внедрение которых может принести дополнительные налоговые поступления в размере $100 млрд во всем мире.

Ожидается, что в этом году мировая экономика сократится на -4,5%, согласно прогнозам ОЭСР в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Глава Банка Японии Харухико Курода подчеркнул в понедельник свою готовность предпринять дополнительные шаги по смягчению денежно-кредитной политики, заявив, что у центрального банка не закончились инструменты, чтобы смягчить экономический удар от пандемии COVID-19.

Курода сказал, что экономика Японии достигла дна в апреле-июне и что общая картина выглядела «намного лучше», чем несколько месяцев назад, с «довольно устойчивыми» экспортом, производством и капитальными затратами.

Но потребление, особенно в сфере услуг, было довольно низким и, вероятно, останется таковым в течение некоторого времени, если в мире не появится эффективная вакцина для сдерживания COVID-19, добавил он.

“Мы будем внимательно следить за последствиями COVID-19 и, не колеблясь, при необходимости примем дополнительные меры смягчения”, - сказал Курода на онлайн-семинаре, организованном Институтом международных финансов. - “У Банка Японии не закончились инструменты политики. Мы гибки и новаторски при выборе необходимых мер”.

Во втором квартале Япония пережила самый большой экономический спад за всю историю наблюдений, поскольку пандемия подорвала спрос. Аналитики ожидают, что любое восстановление будет скромным, поскольку опасения по поводу второй большой волны инфекций сказываются на потреблении.

Курода сказал, что уровень инфляции в Японии, вероятно, будет оставаться отрицательным в течение некоторого времени, поскольку COVID-19 «значительно» подавил потребительский спрос. Но он добавил, что цены, вероятно, вырастут в следующем году по мере восстановления экономики.

Он защищал политику Банка Японии в отношении отрицательных процентных ставок, заявив, что ставка -0,1% была наложена только на ограниченную часть резервов коммерческих банков, хранящихся в центральном банке.

В рамках политики, получившей название контроля кривой доходности, Банк Японии устанавливает краткосрочные процентные ставки на уровне -0,1%, а доходность 10-летних государственных облигаций Японии (JGB) - на уровне около нуля.

Банк Японии в этом году дважды смягчал денежно-кредитную политику, в основном за счет увеличения покупки активов и вливания денег в экономику с помощью новой кредитной линии.

Многие аналитики говорят, что центральный банк фактически исчерпал свои варианты политики, поскольку краткосрочные процентные ставки уже находятся на отрицательной территории и достигают маржи финансовых учреждений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• USD/JPY: 105.75 (419 млн), 106.00 (1.4 млрд), 106.10 (370 млн), 106.75 (354 млн)

• GBP/USD: 1.3010 (291 млн), 1.3050 (219 млн)

• AUD/USD: 0.7200 (1.0 млрд)

• EUR/GBP: 0.8975 (400 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.78% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $40.03 (-1.40%)

Золото $1,928.10 (+0.10%)

Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что стране необходимо приложить серьезные усилия для достижения своих экономических целей на год, согласно сообщению государственной телекомпании CCTV.

“В настоящее время внутренние и внешние условия остаются сложными и суровыми”, - сказал Ли.

Правительство второй по величине экономики мира не установило целевых показателей роста ВВП в этом году, но пообещало искоренить бедность к концу 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,498.75 (+0.73%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.87% до уровня 11,944.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне сохраняющихся надежд на одобрение нового пакета мер стимулировании экономики в США. Инвесторы также готовятся к серии важных событий позднее на этой неделе, включая старт сезона корпоративной отчетности за третий квартал.  

В конце прошлой недели Белый дом повысил свое предложение пакета стимулов до $1.8 трлн. с $1.6 трлн., предлагаемых ранее республиканцами. Это, однако, ниже последнего предложения в $2.2 трлн. от демократов Палаты представителей. Спикер палаты Нэнси Пелоси отвергла последнее предложение команды Трампа, которое, по ее мнению, означает “один шаг вперед, два шага назад”, но отметила, что все еще надеется, что можно добиться прогресса в отношении нового пакета помощи. Между тем, министр финансов  Стивен Мнучин  и глава администрации Белого дома Марк Медоуз в своем письме к Конгрессу в воскресенье призвали законодателей проголосовать за отдельную Программу защиты зарплаты, пока они продолжают работать над всеобъемлющим пакетом.

Уже завтра перед открытием рынка свои квартальные отчеты обнародуют такие банки, как JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (C), что даст неофициальный старт сезону корпоративной отчетности в США. Позднее на этой неделе свои результаты также огласят Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Johnson & Johnson (JNJ), UnitedHealth (UNH), Walgreens Boots Alliance (WBA) и др.

Аналитики прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале упадет на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, что, однако, меньше 30.6%-ного падения во втором квартале.

Кроме того, в фокусе внимания инвесторов будут находиться такие мероприятия, как презентация новых iPhone компании Apple (AAPL), которая запланирована на 13 октября, а также ежегодная осенняя распродажа Prime Day компании Amazon (AMZN), которая состоится 13-14 октября.

На прошлой неделе количество покупателей в британских торговых точках упало лишь незначительно, поскольку люди привыкли к новым мерам по сдерживанию COVID-19, включая закрытие баров и ресторанов в 22:00, сообщил в понедельник исследователь рынка Springboard.

В нем говорится, что количество покупателей  упало на -0,3% за неделю до 10 октября по сравнению с неделей ранее.

Это по сравнению с падением на -3,5% на предыдущей неделе - первой полной неделе новых ограничений, введенных правительством в отношении заведений гостеприимства.

Springboard сообщает, что на прошлой неделе посещаемость торговых центров выросла на 0,1% и на 0,4% в торговых центрах, но снизилась на 1,6% в торговых парках.

Спад в годовом исчислении составил 30,9%.

Тем не менее, ожидается, что позже в понедельник правительство объявит о новых ограничениях для индустрии гостеприимства, которые сильнее всего пострадали на севере Англии после всплеска инфекций COVID-19.

Секторы розничной торговли и гостеприимства Великобритании, которые уже борются с высокими арендными ставками и налогами на бизнес, пострадали от пандемии коронавируса. Уже объявлено о сотнях закрытий и тысячах увольнений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup снизили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $43

Аналитики Atlantic Equities снизили рейтинг акций Pfizer (PFE) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость снижена до $39

Аналитики JP Morgan снизили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Underweight с Neutral; целевая стоимость $129

Аналитики The Benchmark Company повысили рейтинг акций Ford Motor (F) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $10 

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций Int'l Paper (IP) до уровня Outperform с Market Perform; целевая стоимость повышена до $53

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций PepsiCo (PEP) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $169

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $56

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в понедельник, что не видит необходимости в отрицательном подоходном налоге или базовом доходе, поскольку в стране уже есть хорошо отлаженная система медицинского страхования и пенсий.

“На данном этапе я не думаю, что нам нужна система так называемого отрицательного подоходного налога или система базового дохода, потому что у нас уже есть достаточно хорошо отлаженная, хорошо развитая система медицинского страхования и пенсионного обеспечения”, - сказал Курода.

Курода также сказал, что доходность более долгосрочных JGB, таких как 20, 30 и 40-летние облигации, двигалась в положительном диапазоне, и это помогало пенсионным фондам и страховщикам жизни, добавив, что приверженность правительства делу обеспечения финансовой устойчивости в среднесрочной перспективе в долгосрочной перспективе имело решающее значение для поддержания доверия инвесторов к японским государственным облигациям.

Глава Банка Японии также сообщил, что отрицательная ставка была применена к очень немногим коммерческим банкам, имеющим депозиты в центральном банке.

Харухико Курода также заявил, что центральный банк следующей весной начнет эксперименты с цифровой иеной, чтобы рассмотреть различные требования и основополагающие принципы для этого в будущем.

“Очень важно, чтобы цифровые валюты центрального банка не заменяли и не отменяли платежные и расчетные услуги частного сектора”, - сказал Курода на онлайн-семинаре, организованном Институтом международных финансов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стерлинг упал по отношению к доллару, при этом премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, как ожидается, объявит о новых ограничениях по мере ускорения вспышки COVID-19, но надежды на сделку по Brexit удержали валюту выше ключевого уровня в $1,30.

Джонсон должен был провести заседание правительственного комитета по чрезвычайным ситуациям COBRA, а затем выступить перед парламентом. Его трехуровневые локальные карантинные меры будут включать в себя закрытие баров, тренажерных залов, казино и букмекерских контор в некоторых районах, находящихся на «очень высоком» уровне опасности, вероятно, на севере Англии, сообщают британские СМИ.

Новые ограничения добавят давления на экономику Великобритании, которая в августе росла самыми медленными темпами с момента начала восстановления в мае после рекордного спада, но аналитики говорят, что рынки стали более оптимистичными в отношении переговоров по Brexit.

Джонсон назначил крайний срок на саммите ЕС 15 октября для согласования торговой сделки. Дипломат ЕС заявил в пятницу, что главный переговорщик ЕС по Brexit Мишель Барнье хочет еще нескольких уступок от Великобритании, прежде чем вступить в последнюю напряженную фазу переговоров.

Financial Times сообщила, что лидеры ЕС будут настаивать на жестких правилах принуждения к любой торговой сделке с Великобританией.

Тем временем Банк Англии в понедельник спросил банки, насколько они готовы к нулевым или отрицательным процентным ставкам, после того, как в прошлом месяце он объявил, что рассматривает вопрос о том, как сделать ставки ниже нуля в случае необходимости.

Индекс доллара США оставался стабильным, когда в пятницу он потерпел наибольшее падение за шесть недель, когда инвесторы повысили ставки на то, что будет согласован пакет финансовых стимулов для смягчения экономических последствий COVID-19.

Администрация Трампа призвала Конгресс принять урезанную версию законопроекта о помощи в воскресенье, в то время как переговоры по более широкому пакету продолжаются.

Доллар подвергся ударам из-за того, что переговоры о стимулировании экономики возобновлялись и отключались. Теперь, когда до выборов 3 ноября осталось всего несколько недель, инвесторы делают ставку на то, что демократ Джо Байден с большей вероятностью станет президентом США и предложит более крупный экономический пакет.

ЕUR/USD: пара немного снизилась до $1.1795, после резкого роста в пятницу до трехнедельного максимума  $1.1830. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3005-60 - около месячного максимума, 

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне Y105.40-70

В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за сентябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

13 октября

До начала торгов:

Citigroup (C). Средний прогноз: EPS $0.85, выручка $17119.13 млн.

Delta Air Lines (DAL). Средний прогноз: EPS -$2.97, выручка $3115.86 млн.

Johnson & Johnson (JNJ). Средний прогноз: EPS $1.98, выручка $20154.80 млн.

JPMorgan Chase (JPM). Средний прогноз: EPS $2.24, выручка $28122.43 млн.

14 октября

До начала торгов:

Bank of America (BAC). Средний прогноз: EPS $0.49, выручка $20882.95 млн.

Goldman Sachs (GS). Средний прогноз: EPS $5.42, выручка $9332.71 млн.

UnitedHealth (UNH). Средний прогноз: EPS $3.08, выручка $63890.69 млн.

Wells Fargo (WFC). Средний прогноз: EPS $0.47, выручка $17867.40 млн.

После окончания торгов:

Alcoa (AA). Средний прогноз: EPS -$1.07, выручка $2242.94 mln

United Airlines (UAL). Средний прогноз: EPS -$7.58, выручка $2577.24 млн.

15 октября

До начала торгов:

Morgan Stanley (MS). Средний прогноз: EPS $1.28, выручка $10543.10 млн.

Walgreens Boots Alliance (WBA). Средний прогноз: EPS $0.96, выручка $34380.70 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, поскольку надежды на дальнейшее стимулирование экономики по обе стороны Атлантики помогли инвесторам снять опасения по поводу ускоренного распространения Covid-19 по континенту.

По мере возобновления переговоров инвесторы по-прежнему надеются, что американские законодатели в конечном итоге примут новый пакет стимулов.

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард должна выступить сегодня позже в ожидании того, что она проинформирует о предстоящих процентных ставках и стимулах.

Банки наблюдали скромный рост ожиданий победы демократов на президентских выборах в США.

Показатели автопроизводителей в целом выросли: акции Daimler и Peugeot выросли более чем на 1% после сообщений о том, что новый торговый директор Европейского Союза призвал Вашингтон отменить тарифы на продукцию ЕС на сумму более $7 млрд (5,9 млрд евро) или столкнуться с дополнительными пошлинами на экспорт в Европу. 

Акции авиакосмического гиганта Airbus SE выросли на 0,5%.

Бумаги KPN подорожали на 7,4% после сообщения Bloomberg о том, что группа прямых инвестиций EQT рассматривает предложение о поглощении голландской телекоммуникационной компании.

Британская игорная группа GVC Holdings снизила капитализацию более чем на 2% после предупреждения о том, что годовая прибыль будет сокращаться до 40 млн фунтов стерлингов в год.

Акции Aveva упали на -4,5%. Провайдер инженерного и промышленного программного обеспечения заявил, что промежуточная выручка будет ниже, чем в прошлом году.

National Express Group потеряла около 4% после объявления нового руководителя группы.

Рыночная стоимость Total SA упала на -0,6%, BP Plc - на -1,3%, а Royal Dutch Shell - на -1,6%, поскольку цены на нефть упали более чем на 1% из-за опасений избыточного предложения.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Плутократы пандемии: как коронавирус породил пять новых миллиардеров в финтехе

От домашней самоизоляции и перехода на онлайн-покупки выиграли не только онлайн-ретейлеры и сервисы для удаленной работы. Бенефициарами пандемии также стали финтех-стартапы, обрабатывающие платежи, предоставляющие рассрочку или помогающие пользователям торговать на бирже. По подсчетам Forbes, как минимум пятеро предпринимателей, стоящих за такими сервисами, стали долларовыми миллиардерами благодаря коронавирусу

Reuters

Японская Mitsui выйдет из угольной энергетики к 2030 году

Корпорация Mitsui продаст все доли в угольных электростанциях к 2030 году. Сама она планирует полностью перейти с угля на газ, сообщил в интервью Reuters исполнительный директор Тацуо Ясунага.

Bild am Sonntag

Германии предложили ввести штраф в €250 за нарушение масочного режима

Премьер-министр германской Баварии Маркус Зедер предложил ввести по всей ФРГ штраф в €250 за нарушение масочного режима. Об этом пишет Bild am Sonntag.

Bloomberg

Меркель и Путин получили передышку по «Северному потоку — 2»

С учетом коронакризиса и снижения потребления газа этой зимой Европа сумеет справиться без введения в строй «Северного потока — 2». Но, когда экономический рост возобновится, спрос на газ может вырасти, и это станет еще одним аргументом в пользу газопровода, подчеркивают эксперты.

NBC

Билл Гейтс назвал единственный способ покончить с коронавирусом в мире

В мире лабораторно подтверждено 37,7 миллиона случаев заражения коронавирусом, из которых более миллиона закончились летальным исходом. Предприниматель Билл Гейтс вместе с супругой Мелиндой основал фонд, который уже выделил сотни миллионов долларов на борьбу с covid-19.

Project Syndicate

Как снова сделать Японию великой

К 2030 году Япония сможет самым лучшим образом использовать свой единственный природный ресурс — народ. Автор рассказывает о том, почему вот уже несколько десятилетий перспективы для молодых японцев ухудшались, и как можно это исправить.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экспорт Китая, вероятно, вырос в сентябре четвертый месяц подряд, поскольку все больше торговых партнеров вновь открыли свои экономики, показал опрос Reuters, при этом ожидается, что импорт также вернется к росту.

Ожидается, что в сентябре экспорт Китая вырастет на 10% по сравнению с прошлым годом, согласно средней оценке опроса 24 экономистов Reuters. Импорт, вероятно, вырос на 0,3% в годовом исчислении, улучшившись после последовательного снижения в июле и августе.

Экспорт в августе вырос на 9,5% в годовом исчислении, что является самым сильным приростом с марта 2019 года.

Увеличение экспорта может сигнализировать о более быстром и сбалансированном восстановлении экономики Китая, которая восстанавливается после рекордного спада в первом квартале благодаря мерам внутреннего стимулирования.

Обзор производства показал, что общий объем новых заказов в сентябре был самым сильным с января 2011 года, а показатель новых экспортных заказов, сильно пострадавших от глобальной вспышки коронавируса, рос самыми быстрыми темпами за более чем три года.

“Мы ожидаем дальнейшего ускорения роста экспорта и импорта в сентябре. Мировой рост продолжает восстанавливаться, и высокая мировая жилищная активность в последние месяцы должна поддержать китайский экспорт мебели и техники”, - заявили аналитики Goldman Sachs в исследовательской записке на прошлой неделе.

“Рост импорта может улучшиться и в сентябре на фоне уверенного расширения внутренней деятельности”, - сказали они.

Однако внешний спрос может пострадать, если торговые партнеры повторно введут меры по борьбе с вирусами из-за возобновления распространения инфекций.

Тем временем Китай стремится уменьшить свою зависимость от зарубежных рынков в плане развития, поскольку напряженность в США и пандемия увеличивают внешние риски, которые могут помешать долгосрочному прогрессу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись закрылись в основном с ростом, поскольку инвесторы следили за переговорами по бюджетному стимулированию в США и за движением китайского юаня после корректировки со стороны центрального банка страны.

В воскресенье администрация Трампа призвала Конгресс принять сокращенный законопроект о борьбе с коронавирусом , но демократы отклонили это предложение как «неадекватное».

Китайские акции продемонстрировали рост в регионе после того, как страна вернулась с восьмидневного фестиваля Середины осени. Индекс Shanghai Composite подскочил на 2,64%, поскольку устойчивый рост туризма и снижение числа случаев коронавируса подстегнули ставки на более быстрое восстановление экономики. 

Офшорный юань упал после того, как Народный банк Китая объявил об изменении правил, которое сделало шорт на китайскую валюту дешевле.

Японские акции завершили торги немного ниже, поскольку иена укрепилась, а в преддверии сезона отчетности преобладала осторожность. 

Экспортеры закрылись со снижением: Toyota Motor, Sony, Canon и Honda Motor потеряли -1-2% стоимости бумаг.

Что касается экономических данных, то кабинет министров заявил, что объем заказов на базовое оборудование в Японии вырос в августе на 0,2% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем и составил Y752,5 млрд. Это превзошло прогнозы снижения на --1,0% после роста на 6,3% в июле.

Австралийские рынки продемонстрировали скромный рост, поскольку инвесторы ожидали информации от корпоративных доходов и квартальных данных о производстве от горнодобывающих гигантов, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.

Акции крупных четырех банков выросли на 1,3–2%, в то время как акции крупных горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -0,4% и -0,9% соответственно.

Падение цен на нефть повлияло на акции энергетических компаний: Santos потеряла -1%, а бумаги Origin Energy подешевели на -1,6%. Акции Whitehaven Coal упали на -5,7%.

Акции в Сеуле росли восьмую сессию подряд, поскольку правительство снизило свои рекомендации по социальному дистанцированию от Covid-19 до минимального уровня, а инвесторы не теряли надежды на стимулирование расходов США.

В воскресенье администрация Трампа призвала Конгресс принять сокращенный законопроект о помощи от коронавируса, используя остатки средств от просроченной программы.

Производители микросхем продемонстрировали рост после того, как данные показали, что экспорт микросхем памяти вырос на 11,2% в год в первые десять дней октября. Акции Samsung Electronics подорожали на 1,2%, а SK Hynix - на 3,1%.

Акции Новой Зеландии выросли девятый день подряд и достигли нового рекордного максимума, во главе с акциями энергетических компаний. 

Акции Contact Energy выросли на 3,2;, а акции Mercury NZ прибавили 2,8 процента. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Project Syndicate, США

11.10.2020

362353

Япония и Великобритания надеются официально подписать Соглашение об экономическом партнерстве (СЭП) 23 октября, сообщает Kyodo News в понедельник.

Япония заявила, что стремится к тому, чтобы сделка вступила в силу 1 января, после достижения широкого торгового соглашения с Великобританией 11 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Государственный секретариат по экономическим связям (SECO) заявил, что экономический спад из-за воздействия пандемии коронавируса в Швейцарии в этом году будет менее серьезным, чем опасались ранее.

По оценкам экспертной группы федерального правительства, в 2020 году экономика сократится только на -3,8% по сравнению с предыдущим прогнозом -6,2%.

Тем не менее, прогнозируемое падение на -3,8% будет самым сильным падением с 1975 года.

По данным SECO, в конце апреля экономика начала быстро восстанавливать утраченные позиции и была менее негативной, чем предполагалось в июне. Ожидается, что восстановление продолжится в третьем квартале.

Тем не менее, правительство снизило прогноз роста на 2021 год с 4,9% до 3,8%.

Объем производства вернется к докризисному уровню только к концу 2021 года, если не будет дальнейшего повсеместного карантина. 

В сентябре центральный банк прогнозировал, что в этом году экономика сократится примерно на -5%.

Правительство заявило, что наиболее значительные экономические риски по-прежнему связаны с пандемией коронавируса и реакцией экономических игроков и политиков на ситуацию.

Ожидается, что на рынке труда произойдет дальнейшее сокращение занятости, и средний уровень безработицы в 2020 году, вероятно, составит 3,2% по сравнению с июньским прогнозом в 3,8%, сообщает SECO.

Ожидается, что в 2021 году уровень безработицы вырастет до 3,4% по сравнению с предыдущим прогнозом в 4,1%.

Правительство прогнозирует, что потребительские цены упадут на -0,7% в этом году и на -0,1% в следующем году. В июне ожидалось снижение цен на -0,95 в 2020 году и на -0,3% в 2021 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали на 1% вторую сессию подряд, поскольку производители США начали восстанавливать добычу после урагана «Дельта» и после того, как забастовка рабочих в Норвегии закончилась.

Фьючерсы на нефть марки Brent за декабрь упали на 41 цент до $42,44 за баррель, а средняя цена американской нефти  WTI за ноябрь составила $40,18 за баррель, снизившись на 42 цента.

Цены на оба контракта на ближайшие месяцы выросли более чем на 9% на прошлой неделе, что является самым большим недельным ростом для Brent с июня. Но оба контракта упали в цене в пятницу после того, как норвежские нефтяные компании заключили сделку с официальными представителями профсоюзов, положив конец забастовке, которая угрожала сократить добычу нефти и газа в стране почти на 25%.

Ураган «Дельта», нанесший самый большой удар по производству энергии в Мексиканском заливе в США за 15 лет, на выходных был понижен до посттропического циклона.

В воскресенье рабочие вернулись на производственные платформы, и Total SA TOTF.PA работала над перезапуском своего НПЗ в Порт-Артуре, штат Техас, с производительностью 225 500 баррелей в день.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник Банк Англии запросил у банков информацию об их готовности к нулевым или отрицательным процентным ставкам после своего объявления в прошлом месяце о том, что он рассматривает возможность удержания ставок ниже нуля в случае необходимости.

“В рамках этой работы мы запрашиваем конкретную информацию о текущей готовности ваших финансовых учреждений иметь дело с нулевой банковской ставкой, отрицательной банковской ставкой или многоуровневой системой вознаграждения резервов – и о шагах, которые вам необходимо будет предпринять для подготовки к их внедрению”, - сказал заместитель председателя Банка Англии Сэм Вудс в письме банкам.

Вудс сказал, что хотел бы знать, есть ли какие-либо технологические проблемы для введения нулевых или отрицательных ставок.

Банк Англии установил крайний срок (12 ноября) - через неделю после следующего объявления о денежно-кредитной политике - для ответа банков на его запрос о предоставлении информации о влиянии отрицательных ставок.

Вудс повторил недавние комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли, заявив, что рассмотрение центральным банком последствий повышения ставок до нуля или ниже не является признаком того, что он сократит расходы по займам до этого уровня.

Ожидается, что Банк Англии 5 ноября объявит о том, что он снова увеличивает свою программу покупки облигаций, чтобы помочь экономике Великобритании, пытающейся оправиться от рекордного спада в начале этого года, вызванного изоляцией от коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным данным статистического управления Destatis, в сентябре оптовые цены в Германии продолжили снижаться.

В сентябре оптовые цены упали на -1,8% в годовом исчислении, но медленнее, чем падение на -2,2%, зафиксированное в августе. Цены падают с февраля.

В месячном исчислении оптовые цены остались неизменными после падения на -0,4% в августе.

Годовое падение во многом было обусловлено снижением оптовых цен на нефтепродукты на -17,1%. Между тем, оптовые цены на зерно, корма для животных, фрукты, овощи и табачные изделия выросли по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Объем заказов на базовое оборудование в Японии увеличился в августе с учетом сезонных колебаний на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило кабинет министров, составив Y752,5 млрд.

Это превзошло прогнозы снижения на -1,0% после роста на 6,3% в июле.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование упали на -15,2%, что превзошло ожидания снижения на -15,6% после падения на -16,2% в предыдущем месяце.

Общая стоимость заказов на оборудование, полученных 280 производителями, работающими в Японии, в августе увеличилась на 19,8% по сравнению с предыдущим месяцем и упала на -16,5% в годовом исчислении.

Государственные заказы выросли на 28,3% в месячном исчислении и на 19,4% в годовом исчислении до Y267,7 млрд, в то время как зарубежные заказы выросли на 49,6% в месячном исчислении и упали на -7,4% в годовом исчислении до Y919,0 млрд, а заказы агентств выросли на 0,5% в месячном исчислении и потеряли -18,1% в сравнении с предыдущим месяцем год на Y99,9 млрд.

По прогнозам, в третьем квартале 2020 года заказы на базовое оборудование упадут на -1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на -15,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Также в понедельник:

• Банк Японии сообщил, что цены производителей в Японии в сентябре снизились на -0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, не оправдав ожиданий неизменного значения после пересмотренного в сторону понижения повышения на 0,1% в августе (первоначально 0,2%).

В годовом исчислении цены производителей упали на -0,8% - опять же, ниже ожиданий потери -0,5%, которая не изменилась бы по сравнению с августовскими показателями.

По данным центрального банка, экспортные цены выросли на 0,1% за месяц и снизились на -1,5% в годовом исчислении, в то время как импортные цены выросли на 0,2% за месяц и упали на -10,1% за год.

• Банк Японии также сообщил, что общий объем банковского кредитования в Японии в сентябре вырос на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил Y573,737 трлн. Это было в соответствии с ожиданиями и ниже роста на 6,7% в августе.

Без учета трастов банковское кредитование выросло на 6,2% до Y498,718 трлн, что ниже роста на 6,6% в предыдущем месяце.

В третьем квартале 2020 года общее банковское кредитование выросло на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; без учета трастов объем кредитования вырос на 6,4% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного вырос в начале торгов понедельника на фоне снижения спроса на рискованные валюты. Инвесторы перестали покупать высокодоходные рисковые активы после того, как переговоры по принятию пакета стимулов для экономики США снова зашли в тупик. 

Президент Дональд Трамп в пятницу предложил пакет помощи от коронавируса на сумму 1,8 триллиона долларов на переговорах со спикером палаты представителей Нэнси Пелоси, приближаясь к предложению Пелоси в 2,2 триллиона долларов.

Но предложение Трампа вызвало критику со стороны нескольких республиканцев в Сенате, многие из которых обеспокоены растущим долгом страны и обеспокоены тем, что сделка помешает республиканцам в поддержке на предстоящих президентских выборах.

До выборов 3 ноября осталось всего несколько недель, и большинство инвесторов уверены, что демократ Джо Байден с большей долей вероятности победит, станет президентом США и предложит более крупный экономический пакет помощи.

Евро упал на 0,1%, а австралийский доллар на 0,3%. Индекс доллара США немного вырос, отскочив от почти трехнедельного минимума. Напомним, в пятницу индекс потерпел наибольшее падение за шесть последних недель.

Юань упал в цене после того, как центральный банк Китая принял меры по сдерживанию его роста. Народный банк Китая заявил, что снизит норматив обязательных резервов для финансовых учреждений при проведении некоторых валютных форвардных сделок. Аналитики считают, что эта мера может сдерживать укрепление юаня.

Напомним, в пятницу юань достиг 17-месячного максимума, прибавив более 6% по отношению к доллару с конца мая благодаря благоприятной разнице в доходности гособлигаций между Китаем и другими крупными экономиками.

Фунт торговался около месячного максимума на фоне сдержанного оптимизма в отношении переговоров по Brexit в преддверии саммита Европейского союза на этой неделе. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон назначил крайний срок, до 15 октября, проведения саммита ЕС для заключения сделки с Европой.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1825. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1810-20, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1755). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3045. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3020-35, оставаясь около 5-недельного максимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2920). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y105.60. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке Y105.45. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.65). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепилась ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 05:45 GMT в Швейцарии состоялась публикация экономического прогноза от SECO. В 11:00 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за сентябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 08:45 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по промпроизводству за август

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных облигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу

В 15:00 GMT представитель ЕЦБ Гуиндос выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.7%

FTSE +0.2%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом поскольку инвесторы пристально следят за колебаниями валютных курсов и следят за последними событиями, касающимися нового законопроекта США о принятие финансовых стимулов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1938 (2611)

$1.1913 (4021)

$1.1893 (529)

Цена на момент написания обзора: $1.1818

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1752 (1066)

$1.1727 (918)

$1.1697 (1093)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 48851 контракта (согласно данным за 9 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4021);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3204 (781)

$1.3161 (1005)

$1.3114 (1682)

Цена на момент написания обзора: $1.3039

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2952 (826)

$1.2911 (325)

$1.2860 (153)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 30463 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (3694);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 21640 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (2420);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 0,71 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade