Новости и прогнозы рынков CFD — 12-02-2024

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступил в английском университете Лафборо, продолжив давнюю традицию, когда главы Банка Англии находят время для выступлений в британских университетах.

Основные тезисы

• Я ожидаю, что банковские резервы Великобритании продолжат снижаться с текущего уровня около 467 млрд фунтов.
• Несмотря на ожидаемое снижение банковских резервов Великобритании, я ожидаю, что в целом банковские резервы будут находиться выше исторических норм.
• Британские банки должны активнее использовать ликвидность Банка Англии.
• Британские банки прошли через потрясения последних четырех лет в полном здравии, и это позволило им внести свой вклад в поддержание финансовой стабильности и поддержать экономику и своих клиентов в эти трудные времена.

• Пара AUD/USD консолидируется выше 0.6500, а внимание переключается на данные по инфляции в США.
• Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки в мае.
• Австралийский доллар будет плясать под дудку данных по занятости.

Пара AUD/USD торгуется в узком диапазоне выше 0.6500 в начале американской сессии. Австралийский актив колеблется, так как инвесторы ожидают январских данных по индексу потребительских цен (CPI) в США для получения новых ориентиров.

Фьючерсы на S&P500 демонстрируют сдержанную динамику перед открытием американских рынков. Индекс доллара США (DXY) продолжает восстановление в сторону 104.20, а инвесторы проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник.

Согласно оценкам, рост базовой инфляции замедлился (+3.0% против +3.4% в декабре). За тот же период базовая инфляция, исключающая волатильные цены на продукты питания и нефть, немного замедлилась до 3.8% с 3.9%. Месячная базовая и основная инфляция стабильно росла на 0.2% и 0.3%, соответственно.

Продолжение снижения базовой инфляции к целевому уровню 2% повысит шансы на снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС). По данным CME Fedwatch, шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на мартовском заседании по монетарной политике невелики. В то время как на майском заседании вероятность снижения ставки на 25 б.п. составляет 53%, что приведет к снижению ключевой ставки в диапазоне 5.00-5.25%.

Что касается австралийского доллара, то инвесторы сосредоточатся на данных по занятости в Австралии за январь, которые выйдут в четверг. Инвесторы ожидают, что австралийские работодатели наймут 30 тысяч работников против 65.1 тысячи увольнений в декабре. Уровень безработицы вырос до 4% с 3.9% месяц назад.

Согласно последнему исследованию потребительских ожиданий ФРБ Нью-Йорка, опубликованному в понедельник, ожидаемая американскими потребителями инфляция на один год осталась на уровне 3%.

Основные тезисы

• Трехлетняя инфляция ожидается на уровне 2.4%, минимальном с марта 2020 года, по сравнению с декабрьским значением 2.6%.
• Пятилетняя ожидаемая инфляция не изменилась и составила 2.5%.
• Ожидаемый рост инфляции смягчается в отношении продуктов питания, газа, арендной платы, медицинских расходов, образования в колледже
• Ожидаемый рост цен на бензин самый низкий с декабря 2022 года.
• Ожидаемый рост цен на продукты питания самый низкий с марта 2020 года, на аренду жилья - с декабря 2020 года.
• Ожидаемый рост доходов в январе увеличился на 2.8 % против декабрьских 2.5 %.
• Восприятие доступности кредитов улучшилось в январе.
• Ожидаемый рост цен на жилье не изменился и составил 3%.
• Ожидания по рынку труда в январе неоднозначны.

Реакция рынка

Индекс доллара США не отреагировал на этот отчет и на момент публикации демонстрировал небольшой дневной прирост на 104.15.

Пара AUD/USD завершила неделю чуть выше 0.6500. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Фунт (GBP) хорошо начал год и в настоящее время является второй валютой G10 после доллара США (USD), демонстрирующей наилучшие результаты в 2024 году. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы фунта стерлингов.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD торгуется ниже 1.0800. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Пара USD/JPY торговалась в пятницу на новом максимуме этого года вблизи 149.60. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Доллар США (USD) торгуется в узких диапазонах против основных валют в преддверии выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США во вторник. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы гринбека.

Ключевые тезисы

Канадский доллар (CAD) торгуется стабильно против доллара США (USD), пара USD/CAD ограничена на подступах к 1.3550. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Ключевые тезисы

GBP/USD дрейфует на юг. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Краткосрочные графики склоняются к медвежьим настроениям

EUR/USD снизилась от максимумов сессии, но остается во внутридневном флэте. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Поддержка находится на уровне 1,0720/1,0725

Новый год начался с того, что доллар США (USD) немного восстановился после распродажи конца 2023 года. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы бакса.

Сокращение дифференциалов темпов роста и процентных ставок станет встречным ветром для доллара США в 2024 году

• Цена на серебро подскочила до $23, несмотря на заметное восстановление доллара США.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции в США, чтобы получить обновленный прогноз по процентным ставкам.

Цена серебра (XAG/USD) укрепилась до отметки $23, несмотря на резкое восстановление индекса доллара США (DXY) на европейской сессии в понедельник. Прогноз по индексу доллара США улучшается в преддверии релиза данных по индексу потребительских цен (CPI) за январь, которые будут опубликованы во вторник.

Согласно ожиданиям, общий индекс потребительских цен за месяц вырос на 0,2%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и нефть, за тот же период вырос на 0,3%. Ожидается, что годовая общая инфляция замедлится до 3,0% с 3,4% в декабре, а базовыйCPI замедлился до 3,8% против 3,9%.

Представители Федеральной резервной системы (ФРС) вновь заявили, что снижение ставок не рассматривается до тех пор, пока они не получат достаточную уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%. Аргументы в пользу сохранения процентных ставок на текущем уровне в течение более длительного времени усилятся, если данные по инфляции окажутся устойчивыми.

В пятницу президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что нет необходимости торопиться со снижением ставок, пока власти не убедятся в том, что ценовая стабильность будет достигнута.

Технический анализ серебра

Цена серебра растет вблизи нисходящей линии тренда, построенной от максимума 22 декабря на уровне $24,61 на двухчасовом таймфрейме. Белый металл стабилизируется над 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $22,60. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) поднимается в "бычью" область 60,00-80,000. Устойчивость этого показателя укрепит тенденцию к росту.

Двухчасовой график серебра

• USD/JPY плавно сползает к 149,00, так как инвесторы ожидают, что Банк Японии скоро откажется от сверхмягкой политики.
• Рынок настроен осторожно в преддверии релиза данных по инфляции в США за январь.
• Инвесторы прогнозируют, что инфляция в США будет расти устойчивыми темпами.

Пара USD/JPY ослабла до отметки 149,00 на европейской сессии в понедельник. Актив оказался под давлением на фоне надежд на то, что значительное повышение зарплат японскими фирмами поможет Банку Японии выйти из режима сверхмягкой денежно-кредитной политики.

Чтобы отказаться от десятилетней экспансионистской политики, Банку Японии нужна устойчивая инфляция выше 2%, которая может быть достигнута за счет стабильного роста заработной платы.

На прошлой неделе привлекательность японской иены ослабла после того, как заместитель управляющего Банка Японии Учида Синъити заявил, что условия денежно-кредитной политики в японской экономике находятся в глубокой негативной траектории, которую не следует агрессивно раздувать.

Между тем, оптимизм в отношении восстановления экономики Японии со стороны Международного валютного фонда (МВФ) улучшил перспективы японской иены по отношению к доллару США. МВФ посоветовал Банку Японии прекратить контроль за кривой доходности (YCC) и масштабную программу покупки активов, а затем сосредоточиться на постепенном повышении процентных ставок.

Фьючерсы на индекс S&P500 остаются ослабленными в ходе лондонской сессии, что указывает на осторожный настрой рынка в преддверии релиза январских данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы во вторник. Индекс доллара США (DXY) резко вырос от отметки 103,90 на фоне повышения привлекательности безопасных активов.

Инвесторы ожидают, что общий и базовый индексы CPI выросли на 0,2% и 0,3% соответственно. Перспективы доллара США улучшатся, если данные по инфляции продемонстрируют более устойчивую инфляцию, чем ожидалось.

Золото завершило неделю снижением на фоне неопределенности в отношении дальнейшей динамики ставок. Экономисты TD Securities анализируют перспективы желтого металла.

Чиновники ФРС размышляют о начале цикла снижения ставок

Стратеги ANZ Bank анализируют перспективы мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ). По их мнению, в этом году сохраняется перекос в сторону ужесточения фундаментальных условий.

Риски перебоев в поставках остаются высокими

Экономисты Rabobank выделяют факторы, которые могут привести к слабости курса EUR/USD в течение длительного времени.

Немецкая экономика может выиграть от слабого евро

Нефть марки Brent снова торгуется выше отметки $80,00. Экономисты Société Générale анализируют перспективы нефти.

50-DMA на уровне $78,50 является первой поддержкой

В ходе своего выступления директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева сообщила, что ожидает, что процентные ставки начнут снижаться с середины года.

• Ожидается мягкая посадка мировой экономики
• Экономики за пределами Ближнего Востока избегают побочных эффектов от регионального конфликта
• Однако чем дольше продолжается война, тем больше риск возникновения побочных эффектов.

Это стандартные замечания соответствуют общему нарративу, который преобладает в большинстве крупных центральных банков.

Экономисты Westpac ожидают, что пара USD/JPY будет снижаться в ближайшие месяцы.

Перед Японией открываются широкие возможности для роста

• USD/CAD не может привлечь покупателей и находится под влиянием комбинации разнонаправленных сил.
• Снижение цен на нефть подрывает позиции луни, хотя более мягкий доллар США ограничивает рост.
• Смешанная техническая картина также требует некоторой осторожности перед тем, как делать направленные ставки.

Пара USD/CAD не может воспользоваться пятничным отскоком от области 1,3415-1,3410 или недельного минимума и колеблется в узком диапазоне на ранней европейской сессии в первый день новой недели. В настоящее время пара торгуется в районе 1,3460, почти не изменившись за день, и остается ниже очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Цены на сырую нефть начали новую неделю на слабой ноте на фоне ослабления опасений по поводу поставок с Ближнего Востока, что, как считается, подрывает привязанный к сырьевым товарам луни и выступает в качестве попутного ветра для пары USD/CAD. Тем не менее, пятничный отчет о занятости в стране помог ограничить снижение канадского доллара (CAD), что, наряду со скромным снижением доллара США (USD), удерживает валютную пару от значительного роста.

С технической точки зрения, в районе 1,3650, или почти двухмесячного пика, достигнутого на прошлой неделе, наблюдается формирование нескольких вершин на дневном графике. Тем не менее, отсутствие сильных последующих продаж требует осторожности от тех, кто хочет сделать ставки на дальнейшие потери. Более того, осцилляторы на дневном графике, хотя и теряют силу, пока еще не подтверждают негативный прогноз и поддерживают перспективы покупок на падении.

Таким образом, пятничный минимум в районе 1,3415-1,3410 может продолжить защищать ближайший нисходящий тренд перед отметкой 1,3400. Следующая релевантная поддержка находится в районе 1,3345, или минимума этого года, пробитие которой будет рассматриваться как новый толчок для медвежьих трейдеров. В этом случае пара USD/CAD может ускорить нисходящую траекторию в направлении отметки 1,3300, а затем опуститься в район 1,3250 и ниже 1,3200, к пиковому минимуму декабря.

С другой стороны, прорыв за пределы области 1.3475 (200-дневная SMA), вероятно, столкнется с сопротивлением вблизи психологической отметки 1.3500 и далее - с областью 1.3540-1.3545, или множественными вершинами. Устойчивое укрепление выше последней отметки сведет на нет все негативные прогнозы на ближайшую перспективу и откроет путь к значимому укреплению. Пара USD/CAD может ускорить рост к круглой отметке 1.3600 и зоне офферов 1.3610-1.3615.

Дневной график USD/CAD

Технические уровни для наблюдения

Несмотря на резкое снижение в понедельник, GBP/USD закрыла предыдущую неделю практически без изменений выше 1,2600. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер,  "пара пытается найти направление движения в начале новой недели, а инвесторы готовятся к выходу ключевых данных по инфляции в США и Великобритании.

Позитивная рыночная среда не позволила доллару США (USD) набрать силу в пятницу и позволила GBP/USD завершить день незначительным ростом. Индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума после того, как Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что пересмотрело ежемесячное увеличение индекса потребительских цен (CPI) за декабрь в сторону понижения до 0,2 % с 0,3 %.

В понедельник в американской экономике не будет выходить никаких важных данных. В американские торговые часы глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступит с лекцией в Университете Лафборо. Однако он вряд ли будет комментировать ближайшие перспективы политики.

Во вторник Управление национальной статистики Великобритании (ONS) опубликует данные по рынку труда, опередив отчет по инфляции в США. В среду ONS опубликует данные по CPI и PPI . Участники рынка могут воздержаться от открытия крупных позиций в понедельник и затруднить поиск направления для GBP/USD".

Индекс доллара США (DXY) несколько снизился за последнюю неделю после того, как торговался на максимуме 2024 года. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.

Слабые данные по розничным продажам могут привести к снижению доллара

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Несмотря на резкое снижение в понедельник, GBP/USD закрыла предыдущую неделю практически без изменений выше 1,2600.

GBP/USD торгуется на расстоянии касания от 1,2650, где находится 23,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда. Однако даже если пара поднимется выше этого уровня, ей будет сложно преодолеть 200-дневную SMA на 1.2670, если только не появится фундаментальный фактор, который подстегнет ее к действию. Выше 1,2670, 1,2700 (200-периодная SMA на 4-часовом графике, психологический уровень) может рассматриваться как следующее препятствие.

С точки зрения снижения, 1.2600 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.2540 (38,2% коррекции Фибоначчи) и 1.2520 (статический уровень)".

• USD/MXN сталкивается с проблемами на фоне ослабления доллара из-за снижения доходности в США.
• Rabobank прогнозирует снижение ставки ЦБ Мексики на 25 базисных пунктов на июньском заседании.
• Доллар США не получает поддержки от "ястребиных" высказываний чиновников ФРС.

Пара USD/MXN продолжает снижаться вторую сессию подряд, торгуясь около отметки 17,07 в ходе европейской сессии в понедельник. Мексиканский песо (MXN) укрепился, так как общая мексиканская инфляция в январе ускорилась, хотя в основном - за счет роста неосновных компонентов, в то время как базовая инфляция продемонстрировала снижение.

Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары USD/MXN. Их базовый сценарий предполагает снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 27 июня, вслед за ожидаемым первым снижением ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США 12 июня.

С другой стороны, на доллар США оказывает давление снижение доходности американских облигаций, при этом индекс доллара США (DXY) опускается до отметки 104,00. Доходность по 2-летним и 10-летним облигациям США на момент публикации находится на уровне 4,47% и 4,16% соответственно.

Президент Федерального резервного банка (ФРС) Далласа Лори Логан заявила, что в настоящее время нет острой необходимости в снижении процентных ставок. Логан подчеркнула важность получения дополнительных данных для обеспечения устойчивости прогресса в области инфляции.

Это мнение совпадает с мнением председателя ФРС США Джерома Пауэлла, который отверг идею снижения ставки в марте, о чем он заявил на пресс-конференции после решения по процентной ставке 31 января.

Ястребиные комментарии чиновников ФРС США не смогли поспособствовать укреплению доллара, так как участники рынка занимают осторожную позицию в преддверии релиза данных по индексу потребительских цен (CPI) в США во вторник.

Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что страна готова в любой момент изменить объемы добычи нефти, чтобы увеличить или уменьшить предложение в зависимости от текущих потребностей рынка.

• Спрос на нефть устойчиво превышает некоторые прогнозы
• Наша задача - быть внимательными к прогнозам спроса на нефть, а не просто успокаиваться на них
• Мы не являемся "гадалками", когда речь идет о прогнозировании будущего спроса на нефть
• Однако цифры ОПЕК, в отличие от других, неизменно точны

Нефть WTI торгуется сейчас в районе $76,30, находясь чуть ниже 200-дневной скользящей средней на $77,41.

• EUR/GBP испытывает сильное давление вблизи отметки 0,8540 в преддверии выхода данных по Великобритании.
• Ожидается, что Банк Англии представит новое заявление по процентным ставкам.
• ЕЦБ снизит ключевые ставки раньше Банка Англии.

Пара EUR/GBP находится под давлением, пытаясь продолжить восстановление выше непосредственного сопротивления 0,8540 на европейской сессии в понедельник. Ожидается, что пара останется на волоске, так как инвесторы ожидают данных по занятости в Соединенном Королевстве за три месяца, закончившихся в декабре, которые будут опубликованы во вторник.

Инвесторы ожидают, что уровень безработицы снизится до 4,0% с 4,2% за три месяца, закончившихся в ноябре. Средний заработок без учета бонусов за тот же период, согласно прогнозам, вырос медленнее - на 6,0% против прежнего показателя 6,6%. Резкое снижение темпов роста заработной платы вызовет ожидания снижения ставки Банком Англии (BoE).

На сегодняшней сессии в центре внимания будет выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. Выступление главы Банка Англии даст представление о возможных действиях в области денежно-кредитной политики в марте.

Ожидается, что фунт стерлингов останется волатильным, так как после данных по занятости во вторник в Великобритании будут опубликованы данные по инфляции, фабричному производству и розничным продажам.

В целом, евро имеет слабую привлекательность по отношению к фунту стерлингов, так как инвесторы надеются, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать ключевые ставки раньше, чем Банк Англии. Ценовое давление в экономике Еврозоны последовательно снижается. Однако прежде чем объявить о снижении ставок, политики ЕЦБ убедятся, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню в 2%. Президент ЕЦБ Кристин Лагард ожидает, что центральный банк рассмотрит вопрос о снижении ставок в конце весны.

Второй по доходности валютой после доллара США (USD) в 2024 году является фунт стерлингов (GBP). Экономисты ING анализируют перспективы фунта стерлингов.

Инфляция в сфере услуг и рост заработной платы в Великобритании должны оставаться стабильными

Управляющий Банка Испании и член Совета управляющих Европейского центрального банка Пабло Эрнандес де Кос дал изданию Politis интервью, опубликованное в это воскресенье.

Де Кос подчеркнул критическую важность новых прогнозов Банка по инфляции и экономическому росту. Они должны быть представлены в марте.

• Прогнозы будут иметь ключевое значение для оценки, во-первых, того, можем ли мы быть достаточно уверены в том, что наш среднесрочный целевой показатель 2% будет достигнут, принимая во внимание связанные с этим риски, и, во-вторых, траектории ставки, которая будет совместима с достижением нашей симметричной цели.

Комментируя последние данные де Кос добавил:

• Показатели инфляции оказались несколько ниже прогнозов
• Дезинфляция в ЕС "хорошо развита"
• Дезинфляция, вероятно, "продолжится в ближайшие кварталы".

Таким образом, мартовское заседание ЕЦБ, которое будет сопровождаться обновленными прогнозами Банка, становится критически важной вехой для рынка.

• USD/CHF снижается, так как доллар США сталкивается с проблемами на фоне снижения доходности в США.
• Лори Логан из ФРС подчеркнула важность получения дополнительных данных для подтверждения прогресса в инфляции.
• Ожидается, что индекс потребительских цен Швейцарии (г/г) отразит снижение до 1,6% против предыдущего показателя в 1,7%.

Пара USD/CHF отступает до отметки 0,8730 в первые часы европейских торгов в понедельник. Это снижение пары объясняется ослаблением доллара США (USD). Несмотря на ястребиные высказывания чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), доллар США испытывает понижательное давление на фоне преобладающей на рынке тяги к риску.

В пятницу президент Федерального резервного банка (ФРС) Далласа Лори Логан заявила, что в настоящее время нет срочной необходимости в снижении процентных ставок. Логан подчеркнула важность получения дополнительных доказательств, подтверждающих устойчивость прогресса в инфляции.

Доллар США сталкивается с препятствиями на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Индекс доллара США (DXY) опускается до отметки 104,00, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США находится на уровне 4,47% и 4,16% соответственно.

Внимание рынка приковано к предстоящему во вторник выходу данных по индексу потребительских цен (CPI). Аналитики ожидают снижения январского индекса потребительских цен (год к году) до 3,0% по сравнению с декабрьским показателем 3,4%. Кроме того, ожидается, что месячный индекс потребительских цен снизится до 0,2% с предыдущего значения 0,3%.

В январе уровень безработицы в Швейцарии (год к году) вырос, а сезонно скорректированный уровень безработицы (месяц к месяцу) остался неизменным. Швейцарский национальный банк (ШНБ) принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 1,75%, что ознаменовало завершение недавнего цикла ужесточения.

Участники рынка с нетерпением ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Швейцарии за январь, который запланирован на вторник. Согласно прогнозам, базовая инфляция в Швейцарии может вырасти на 1,6%, что ниже предыдущего показателя в 1,7%. Аналитики широко ожидают, что ШНБ может инициировать первое снижение ставки в сентябре 2024 года.

EUR/USD укрепляется пятую сессию подряд в понедельник вблизи 1,0800. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Волатильность пары EUR/USD должна оставаться ограниченной

EUR/USD закрыла четвертый день подряд на положительной территории в пятницу, но за неделю практически не изменилась. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в начале новой недели пара держится в районе 1,0800.

Доллар США (USD) снизился в преддверии выходных, так как Бюро статистики труда (BLS) сообщило, что пересмотрело ежемесячный рост индекса потребительских цен (CPI) за декабрь в сторону понижения до 0,2% с 0,3%. Во вторник BLS опубликует данные по индексу потребительских цен за январь, и инвесторы могут воздержаться от крупных позиций в преддверии отчета по инфляции.

В выходные член Совета управляющих Европейского центрального банка Фабио Панетта заявил, что время для снижения процентных ставок быстро приближается. "Любые спекуляции о точных сроках смягчения монетарной политики были бы бесплодным занятием", - добавил Панетта. Однако эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре EUR/USD на открытии недели.

В понедельник в США не выйдет важных данных. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в начале европейской сессии, указывая на нейтральный настрой в отношении рисков.

Позже в этот день запланировано выступление нескольких политиков Федеральной резервной системы (ФРС). На данный момент рынки убеждены, что снижения ставки в марте не будет, и комментарии чиновников вряд ли окажут существенное влияние на рыночное позиционирование".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"EUR/USD закрыла четвертый день подряд на положительной территории в пятницу, но за неделю практически не изменилась. В начале новой недели пара держится в районе 1,0800.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше отметки 50, что указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе. Однако EUR/USD будет непросто преодолеть отметку 1,0830, где расположены 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда и 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Дневное закрытие выше этого уровня может привлечь технических покупателей и открыть дверь для продолжительного восстановления к 1.0880 (38,2% коррекции) и 1.0900 (психологический уровень, 200-периодная SMA на 4-часовом графике).

С нисходящей стороны промежуточная поддержка расположена на уровне 1.0770 (20-периодная SMA) перед 1.0730 (конечная точка нисходящего тренда) и 1.0700 (психологический уровень)".

В прошлом году центральные банки закупили почти рекордные 1 037 тонн золота, а в 2022 году - рекордные 1 082 тонны. После рекордных закупок центральных банков в 2022 и 2023 годах экономисты TD Securities ожидают сохранения высокого спроса со стороны центральных банков в ближайшие годы.

Центральные банки возобновляют "бычий" спрос на золото

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0650 461 млн
• 1.0925 591 млн
• 1.0975 455 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 149.10 427m млн

• Серебро набирает обороты вблизи отметки $22,80 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Бычья цена серебра сохраняется выше ключевой EMA.
• Ключевой уровень сопротивления находится на отметке 23,00; 22,70 выступает в качестве начального уровня поддержки для металла.

Серебро (XAG/USD) развивает свой рост выше  22,50 долларов в ходе ранней европейской сессии в понедельник. Трейдеры будут следить за январским индексом потребительских цен (CPI) в США во вторник, чтобы получить новый импульс. Если данные CPI подтвердят тенденцию к снижению инфляции, это может поддержать аргументы в пользу снижения ставок, что повысит цену серебра. XAG/USD в настоящее время торгуется около $22,80, набрав за день 0,82%.

Согласно четырехчасовому графику, цена на серебро возобновляет бычий тренд, так как металл находится выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии 50. Индикатор импульса указывает на то, что дальнейший рост выглядит благоприятным.

Бычий прорыв выше верхней границы полосы Боллинджера $22,85 приведет к ралли к психологической круглой отметке и максимуму 25 января на уровне 23,00. Далее на север следующее препятствие расположено вблизи максимума 2 февраля на 23,25. Дополнительным фильтром для повышения является отметка 23,53 (максимум 12 января), а затем 24,09 (максимум 2 января).

С точки зрения снижения, 100-периодная EMA на уровне 22,70 выступает в качестве начального уровня поддержки для металла. Прорыв ниже этого уровня приведет к падению к максимуму 6 февраля на 22,48. Следующая цель снижения находится вблизи нижней границы полосы Боллинджера на 22,10 и минимума 22 января на 21,92.

Четырехчасовой график серебра

Вот что вам нужно знать в понедельник, 12 февраля:

После нерешительных действий на предыдущей неделе валютные рынки сохраняют стабильность в начале новой недели. Индекс доллара США (USD) движется в боковом направлении вблизи отметки 104,00 на ранней европейской сессии после практически неизменного закрытия в пятницу. В экономическом календаре нет важных данных. Несколько политиков Федеральной резервной системы и глава Банка Англии Эндрю Бейли выступят с речами позднее в течение дня.

Индекс S&P 500 поднялся выше отметки 5 000 и завершил предыдущую неделю на рекордно высоком уровне 5 026,62. В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает колебаться между 4,1 и 4,2 % в преддверии ожидаемых во вторник данных по индексу потребительских цен (CPI) в США. В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что пересмотрело месячный прирост CPI) за декабрь в сторону понижения до 0,2% с 0,3%. Базовый индекс потребительских цен за тот же период не изменился и составил 0,3%.

В пятницу Статистическое управление Канады сообщило, что чистые изменения в занятости составили +37,3 тыс. человек в январе, а уровень безработицы снизился до 5,7% с 5,8%. После падения к 1,3400 пара USD/CAD совершила отскок и закрыла день на уровне выше 1,3450. Пара продолжает колебаться в узком диапазоне вблизи уровня закрытия предыдущей недели.

После роста почти на 1% в пятницу пара NZD/USD повернула на юг и опустилась ниже 0,6150 в азиатские часы торгов в понедельник, несмотря на ястребиные комментарии чиновников Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Заместитель управляющего РБНЗ Хоксби заявил, что система может справиться с высокими процентными ставками, выступая в понедельник перед Комитетом по финансам и расходам. На тех же слушаниях управляющий Орр объяснил, что они сохранили ставку на уровне 5,5%, потому что инфляция все еще слишком высока.

Пара EUR/USD завершила предыдущую неделю практически без изменений и продолжила боковое движение чуть ниже уровня 1.0800, чтобы начать новую неделю.

GBP/USD продолжает двигаться вверх и вниз в узком канале выше 1,2600 в понедельник. Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по рынку труда и инфляции во вторник и среду соответственно.

После роста в четверг пара USD/JPY перешла в фазу консолидации в пятницу. В начале понедельника пара остается относительно спокойной выше 149,00.

Золото упало почти на 0,5% в пятницу, так как доходность казначейских облигаций США выросла в преддверии выходных. Тем не менее, пара XAU/USD смогла стабилизироваться выше отметки $2 020.

• Пара GBP/USD колеблется в торговом диапазоне между 1,2600 и 1,2645 в понедельник.
• Пара сохраняет медвежьи перспективы ниже ключевой EMA; индикатор RSI демонстрирует ненаправленное движение.
• Первый барьер для роста возникнет на уровне 1,2645; начальный уровень поддержки расположен в зоне 1,2600-1,2610.

Пара GBP/USD консолидируется в узком торговом диапазоне 1,2600-1,2645 в первые часы европейских торгов в понедельник. Представитель Банка Англии (BoE) Сара Бриден заявила на прошлой неделе, что центральный банк перешел от ужесточения ставок к размышлениям о том, когда они могут быть снижены, так как недавнее падение инфляции в Великобритании изменило прогноз Банка Англии. Трейдеры предпочитают выжидать в ожидании данных по рынку труда Великобритании во вторник. На момент публикации GBP/USD торгуется на уровне 1,2630, набрав за день 0,01%.

Технически GBP/USD сохраняет медвежий прогноз, так как пара находится ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике. Стоит отметить, что индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии 50, что указывает на ненаправленность движений пары.

Решительный прорыв выше верхней границы полосы Боллинджера на уровне 1,2645 приведет к ралли к 100-периодной EMA на уровне 1,2655. Дополнительным фильтром для роста является максимум 30 января на 1,2721, а также максимум 31 января на 1,2750.

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен в области 1,2600-1,2610, где находится нижняя граница полосы Боллинджера, психологическая круглая отметка и минимум от 9 февраля. Пробитие этого уровня приведет к снижению до минимума 8 февраля на 1,2572 и минимума 11 декабря на 1,2535.

Четырехчасовой график GBP/USD

• EUR/USD может протестировать психологический уровень сопротивления 1,0800.
• Технический анализ указывает на потенциальный переход к восходящему импульсу.
• Пара может найти поддержку в районе основного уровня 1.0750 и минимума предыдущей недели 1.0722.

EUR/USD продлевает свою победную серию пятую сессию подряд в понедельник, двигаясь вверх к1,0790 во время азиатской сессии. Ключевое сопротивление на психологическом уровне 1,0800 находится под пристальным вниманием, за ним следует 14-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0810.

Прорыв выше EMA может усилить восходящий импульс для пары EUR/USD и нацелить ее на уровень 23,6% коррекции на 1,0821, а также на значимый барьер на 1,0850. Дальнейший рост может привести к тому, что пара направится к психологическому уровню 1.0900.

Технический анализ пары EUR/USD указывает на смешанные перспективы на рынке. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже отметки 50, что указывает на медвежий импульс. Однако запаздывающий индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD), хотя и находится ниже центральной линии, демонстрирует признаки схождения ниже сигнальной линии, что говорит о потенциальном переходе к восходящему импульсу.

Учитывая эти противоречивые сигналы, участники рынка могут предпочесть дождаться дальнейшего подтверждения направленного тренда по паре EUR/USD, прежде чем принимать торговые решения.

С точки зрения снижения, пара EUR/USD имеет непосредственную поддержку на психологическом уровне 1,0750, а также поддержку на минимуме предыдущей недели 1,0722, отмеченном 6 февраля. Прорыв ниже этого уровня может оказать понижательное давление на пару, что потенциально приведет ее к психологическому уровню поддержки 1,0700. Трейдеры будут внимательно следить за ценовым движением в районе этих уровней на предмет потенциальных изменений в настроениях рынка.

EUR/USD: дневной график

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Лори Логан заявила в пятницу, что нет необходимости срочно снижать процентные ставки, и, несмотря на "огромный прогресс" в снижении инфляции, она хочет получить дополнительные данные по инфляции, чтобы подтвердить, что этот прогресс является устойчивым.

Ключевые цитаты

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта заявил в субботу, что момент для снижения процентных ставок центральным банком быстро приближается, а своевременные и постепенные шаги могут помочь снизить последующую волатильность на финансовых рынках и в экономике.

Ключевые цитаты

В понедельник глава Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Орр выступил в Комитете по финансам и расходам. Орр ответил на вопросы по отчету о финансовой стабильности за ноябрь 2023 года.

Ключевые цитаты

Заместитель управляющего Резервного банка Новой Зеландии (по вопросам финансоврй стабильности) Хоксби выступил в понедельник перед Комитетом по финансам и расходам.

Ключевые цитаты