- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 12-01-2024
Одной из тем, которая, вероятно, будет занимать нас на протяжении большей части 2024 года, являются выборы в США. Будет ли второе президентство Дональда Трампа положительным или отрицательным для США? Экономисты Commerzbank анализируют возможные сценарии.
Ключевые тезисы
Если Трамп не будет вмешиваться в дела ФРС и не будет проводить интервенционную политику, направленную на ослабление доллара, то в краткосрочной перспективе будут преобладать факторы, поддерживающие доллар. Поэтому мы должны следить за тем, будет ли Трамп делать убедительные заявления о независимости ФРС и курсовой политике доллара в ходе предвыборной кампании.
В то же время необходимо следить за тем, приведет ли победа Трампа к долгосрочным изменениям в политической системе США, то есть будет ли его политика актуальна в течение более четырех лет. Если в ходе кампании такой сценарий кажется вероятным, то повышение вероятности победы Трампа не обязательно приведет к укреплению доллара.
Доллар США отскочил в этом месяце, хотя стерлинг является ведущей валютой G10 в 2024 году. Экономисты Société Générale анализируют перспективы валютного рынка.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем, что ФРС будет снижать ставки гораздо активнее, чем ЕЦБ в 2024 году, что позволит евро добиться скромных успехов, несмотря на слабый рост экономики, но данные, которые мы видели в этом месяце, не изменили настроения рынка.
Снижение ставок в США также должно помочь иене, но это, возможно, история для весны, а не для середины зимы. Конечно, нет никаких признаков того, что Банк Японии собирается помочь иеновым быкам, скорректировав монетарную политику в ближайшей перспективе.
Фунт, возможно, пока чувствует себя хорошо, но он уязвим перед слабой экономикой, а у Банка Англии больше возможностей для снижения ставок, чем у ЕЦБ.
NOK и SEK выглядят более привлекательными, так как они продолжают получать передышку, поскольку относительные ставки слегка изменились в их пользу. В то же время AUD/NZD выглядит все более низким из-за разницы в доходности.
Мексиканское песо еще больше укрепилось в декабре. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы MXN.
Ключевые тезисы
Что касается перспектив на 2024 год, то, учитывая постепенное снижение ставки Банком Мексики, которое начнется где-то в первой половине года, а ставка закончится на уровне 9.00%, доходность carry-trade может оставаться привлекательной в условиях постепенного снижения ставок по всему миру, что окажет поддержку MXN. Исход президентских выборов не вызывает опасений, так как г-жа Клаудия Шейнбаум из партии Morena является фаворитом на победу в президентских выборах, намеченных на 2 июня, на фоне высокого рейтинга одобрения действующего президента г-на Лопеса Обрадора.
Однако мы ожидаем постепенного ослабления MXN в течение 2024 года из-за неопределенности в отношении экономической политики, которую будет проводить следующая администрация, поскольку, хотя она и сигнализирует о преемственности экономической политики, влияние действующего президента и других лидеров партии Morena может ограничить власть г-жи Шейнбаум. Кроме того, скорее всего, у партии "Morena" не будет необходимого большинства в две трети голосов в Конгрессе для принятия реформ.
По мнению стратегов Commerzbank, существует риск разочарования на рынке золота, если участникам рынка придется отказаться от своих ожиданий быстрого снижения процентных ставок.
Ключевые тезисы
Поскольку сроки первого снижения ставки ФРС все еще не определены, и мы не ожидаем, что это произойдет раньше мая, мы не видим дальнейшего потенциала роста на данный момент.
Напротив, более длительный период ожидания может привести к разочарованию, а в краткосрочной перспективе - к спаду. В пользу этого говорит и продолжающийся отток средств из золотых ETF.
Доллар завершает неделю с незначительными изменениями. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Ключевые тезисы
Данные по индексу потребительских цен в США оказались немного выше ожиданий, а базовые тенденции в сфере услуг остаются высокими. Рыночные оценки инфляции отражают уверенность в том, что к середине года базовые цены приблизятся к 2%. Но для достижения даже близкого к этому показателя потребуется продолжительная (и, возможно, очень маловероятная) череда очень слабых инфляционных данных в ближайшие несколько месяцев. Если инфляция окажется хотя бы немного устойчивой, а экономика в целом продолжит расти, дальнейшая корректировка ожиданий мартовского заседания FOMC представляется вероятной.
Повышение доходности будет способствовать росту доллара США в ближайшей перспективе.
Напомним, что сезонные показатели доллара и более широкие технические индикаторы склоняются к бычьему тренду.
В четверг пара USD/CAD протестировала область сопротивления в районе 1.3450. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Трендовая динамика остается бычьей: с конца декабря доллар уверенно укрепляется, что подкрепляется некоторым усилением внутридневного и дневного DMI.
Доллар достиг пика роста в четверг вблизи сопротивления уровня 38.2% коррекции (распродажи доллара в 4 квартале) на 1.3453, и область 1.3450 может оставаться твердым сопротивлением в ближайшей перспективе (обратите внимание на 40-DMA на 1.3449).
Поддержка доллара должна оставаться твердой при снижении к 1.3350/99. Коррекционный рост доллара до 1.3550 остается вероятным в ближайшие несколько недель.
- Инфляция производителей в США немного выросла в декабре.
- Индекс доллара США отступил ниже 102.50.
Индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США в декабре вырос на 1% в годовом исчислении по сравнению с 0.8% (пересмотрено с 0.9%), зафиксированными в ноябре, показали данные, опубликованные Бюро статистики труда США в пятницу. Показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 1.3%.
Годовой индекс Core PPI за тот же период вырос на 1,8%, что ниже ноябрьского показателя и прогноза аналитиков в 2% и 1.9% соответственно. В месячном исчислении базовый индекс цен не изменился третий месяц подряд.
Реакция рынка
Индекс доллара США оказался под умеренным медвежьим давлением, и на момент публикации торговался без изменений вблизи 102.30.
Фунт снижается после неоднозначных данных по ВВП за ноябрь. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы GBPUSD.
Ключевые тезисы
ВВП Великобритании за ноябрь вырос сильнее ожиданий на 0.3% за месяц, но упал немного больше прогноза в сравнении 3 мес/3 мес (-0.2%). Данные по ВВП за ноябрь указывают на то, что тенденции экономического роста оставались слабыми в конце прошлого года, и риск сокращения экономики в 4 квартале сохраняется.
Стерлинг на этой сессии стал мягче, но техническая картина по кабелю остается немного более сложной, чем в других странах.
Ценовые сигналы на дневном и недельном графиках более нейтральны, спот держится в диапазоне 1.26/1.2850 на протяжении всего года. Спот должен опуститься ниже 1.26, чтобы придать ценовому движению негативный оттенок.
Внутридневная поддержка находится на уровне 1.2690/1.2700.
Пара EUR/USD дрейфует вниз. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Технические факторы указывают на то, что впереди еще больше снижения
Пара EUR/USD выглядит уязвимой для возобновления снижения в ближайшей перспективе, если или когда рынки начнут переоценивать вероятность смягчения политики ФРС.
Недавний бычий тренд евро сохраняется на дневном графике, но поддержка тренда на уровне 1,0925 сегодня выглядит более уязвимой для атаки, так как 1,10 держится.
Более широкие технические сигналы по-прежнему указывают на наличие крупного пика/разворота, сформированного вокруг пика евро выше 1,11 в начале года.
Риски склоняются к дальнейшей коррективной слабости в направлении 1,0750-1.08.
Экономисты Bank of America ожидают, что пара USD/CAD в течение года будет двигаться по нисходящей траектории.
Снижение ставки ФРС затмит корректировки политики Банка Канады
Мы ожидаем, что Федеральная резервная система США начнет снижать ставки на 100 б.п. с марта 2024 года. Для Банка Канады мы прогнозируем снижение ставок на 125 б.п., начиная с июня.
До тех пор пока ФРС будет снижать ставки так, как ожидается в 2024 году, USD/CAD может продолжить свой нисходящий тренд, независимо от несколько ьболее агрессивного снижения ставок Банком Канады.
Мы прогнозируем продолжение нисходящего тренда по USD/CAD, нацеливаясь на уровень 1,30 к концу 2024 года.
О чем говорят данные по инфляции в США в четверг? Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров Commerzbank, анализирует, почему курсы доллара не совершили огромных скачков после выхода данных.
Где эйфория по доллару?
Потребительские цены в США в декабре выросли на 0,3 % по сравнению с ноябрем с учетом сезонных колебаний. Медианная оценка аналитиков предполагала рост на 0,2%. Базовый показатель составил 0,3% по сравнению с ноябрем, что совпало с медианной оценкой. Это не было сильным шоком, но небольшое отклонение от консенсуса аналитиков вряд ли можно назвать значительным.
Разве мы не должны были ожидать большей эйфории по доллару? В конце концов, этот результат ставит под сомнение образ ФРС, которая (а) скоро получит возможность снижать ставки и (б) будет смело ее использовать. Своими недавними "голубиными" комментариями на декабрьской пресс-конференции FOMC председатель ФРС Джей Пауэлл, возможно, создал у некоторых наблюдателей впечатление, что он уже не тот жесткий борец с инфляцией (своего рода Пол Волкер 2.0), каким его любили изображать не так давно.
Однако этот возможный новый образ ФРС меняет эластичность курса доллара к новостям об инфляции. Чем меньше монетарные власти США будут казаться активными борцами с инфляцией, тем меньше будет появляться данных по высокой инфляции, позитивных для доллара США.
На самом деле, если монетарная политика будет восприниматься как слишком "голубиная", неожиданно высокая инфляция может навредить доллару. Мы еще не подошли к этому моменту. Но реакция на валютном рынке в четверг уже указывает на то, что ФРС сейчас испытывает некоторую проблему с имиджем. Это то, за чем стоит следить в ближайшем будущем!
Пара GBP/USD изменила свое направление после падения ниже 1,2700 и закрылась на положительной территории выше 1,2750 в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков поддерживает пару в пятницу, а рынки ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) из США.
Данные из США в четверг показали, что индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 3,4% в годовом исчислении, что оказалось выше ноябрьского показателя и ожиданий рынка в 3,1% и 3,2% соответственно. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении.
Данные по инфляции оказали положительное влияние на доллар США, но, похоже, не смогли убедить рынки в том, что Федеральная резервная система (ФРС) может воздержаться от снижения учетной ставки в марте. Инструмент CME FedWatch Tool по-прежнему показывает, что рынки закладываю в цены почти 70-процентную вероятность того, что в марте произойдет снижение ставки на 25 базисных пунктов, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США останется ниже 4 %.
В пятницу Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в ноябре вырос на 0,3% в месячном исчислении. Эти данные последовали за сокращением на 0,3%, зафиксированным в октябре, и помогли фунту стерлингов сохранить устойчивость по отношению к доллару США. В то же время британский индекс FTSE 100 вырос на 0,8%, отражая оптимистичный настрой рынка на европейской сессии.
Ожидается, что годовая инфляция цен производителей в США, измеряемая изменением индекса цен производителей, вырастет до 1,3% в декабре с 0,9% в ноябре. Реакция доллара на данные по инфляции в четверг говорит о том, что потребуется значительное увеличение индекса цен производителей, чтобы убедить инвесторов в том, что ФРС отложит пересмотр политики до конца второго квартала".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Пара GBP/USD остается выше нижней границы восходящего канала регрессии, а индикатор относительной силы (RSI) движется в боковом направлении выше 50, указывая на бычий уклон в ближайшей перспективе.
1,2780 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,2830 (конечная точка последнего восходящего тренда, максимум 28 декабря) и 1,2860 (средняя точка восходящего канала).
Снизу уровни поддержки расположены на 1,2750 (нижняя граница восходящего канала), 1,2710-1,2700 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), статический уровень) и 1,2670 (200-периодная SMA)".
TWD томится в преддверии президентских выборов в субботу. Экономисты Société Générale анализируют перспективы USD/TWD.
Позиционирование перед президентскими выборами на Тайване может подстегнуть спрос на облигации, золото, швейцарский доллар
В преддверии президентских выборов на Тайване в субботу инвесторы могут покупать государственные долговые обязательства, швейцарский франк и золото.
Пара USD/TWD пережила быстрый отскок после тестирования линии тренда, проходящей с 2022 года в районе 30,48. Пересечение снизу вверх верхней полосы фигуры, напоминающей падающий клин, указывает на возможность дальнейшего роста.
Недавний гэп на уровне 30,80 является ближайшей поддержкой. Защита этого уровня может привести к продолжению восходящего движения в направлении 50-DMA и недавнего разворотного максимума 31,50/31,58; это важное препятствие. Если пара преодолеет эту зону, восходящий тренд, вероятно, продолжится.
Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оказались немного выше ожиданий. Доллар подскочил после выхода данных. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Условия для роста доллара в этом месяце, безусловно, есть
Ожидания по ставкам не изменились из-за немного более высокого, чем ожидалось, индекса потребительских цен США, а поддержка доллару в основном связана с отношенеием к риску.
Условия для роста доллара в этом месяце, безусловно, есть, но мы наблюдаем многочисленные признаки того, что рынки по-прежнему не хотят, чтобы краткосрочные "бычьи" позиции по доллару сосуществовали с более долгосрочным мнением, что ставки в США приведут к структурному снижению доллара к концу года.
Шансы на диапазонную торговлю до тех пор, пока мы не получим более четкие сигналы от данных по активности и ФРС, высоки.
Шведская крона резко упала после выступления в четверг Пера Янссона, заместителя управляющего Риксбанка. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы SEK.
Есть основания подозревать, что Риксбанк не в состоянии решительно бороться с инфляцией
Пер Янссон, заместитель управляющего ЦБ Швеции, заявил, что благоприятная динамика инфляции в последние месяцы может позволить регулятору снизить процентные ставки довольно быстро (и, следовательно, быстрее, чем предполагалось ранее). Заявление Янссона было бы оправданным, если бы рынок разделял его точку зрения. Но это не так, как показала реакция рынка на его комментарии: курс шведской кроны резко упал, сделав ее худшей валютой G10 в ходе сессии четверга.
В настоящее время Риксбанк представляет собой печальную картину: Слишком осторожное повышение ставок во время инфляционного шока, отказ открыто называть свои валютные операции валютными интервенциями (мы, наблюдатели, не так глупы, ребята!), а теперь еще и надвигающаяся спешка со снижением ставок.
Я не виню тех, кто начинает подозревать, что Риксбанк не в состоянии решительно бороться с инфляцией. У этой точки зрения есть свои аргументы, например, слишком большой долг многих частных домохозяйств. Мы в Commerzbank не столь пессимистичны. Но кто прав, мы узнаем гораздо позже. До тех пор премия за риск оправдана. Причем более высокая, если заявления, подобные заявлению Янссона, будут звучать чаще.
Пара USD/JPY отступает после неудачной попытки пробоя 50-дневной скользящей средней на уровне 146,41 в четверг. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Прорыв выше 146,60/147,40 необходим для подтверждения продолжения отскока
Пара USD/JPY резко восстановилась после формирования промежуточного минимума в районе 140,20 в конце прошлого месяца. Она вернулась к 200-DMA и приблизилась к октябрьскому минимуму 146,60/147,40, который является промежуточной зоной сопротивления. Намечается начальный откат.
Будет интересно посмотреть, сможет ли пара отстоять 200-DMA в районе 143,40. Неудача будет означать риск еще одного снижения в направлении 140,20/139,60.
Прорыв выше 146,60/147,40 необходим для подтверждения продолжения отскока.
Потребительские цены в Китае остались на территории дефляции. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы юаня после выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) в Китае.
Низкие цены дают возможность для снижения ставки на следующей неделе
Цены в Китае продолжают снижаться. Снижение потребительских цен отражает слабый спрос после кратковременного постковидного подъема в 1-м квартале прошлого года.
Слабые цены дают возможность Банку Китая снизить процентные ставки, чтобы поддержать рост экономики. Разворот курса ФРС США позволил Банку Китая больше сосредоточиться на экономическом росте, так как разница в процентных ставках между Китаем и США, вероятно, сократится в этом году. Рынок теперь ожидает, что НБК снизит ставку 1-летнего среднесрочного кредитования (MLF) на 10 б.п. до 2,4%.
Юань, вероятно, останется слабым в ближайшей перспективе, а пара USD/CNY будет торговаться в диапазоне 7,10-7,20.
Пара EUR/CZK подскочила до 24,70, уровня прошлой недели. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Чешская крона будет находиться на более низких уровнях немного дольше, чем мы ожидали
Вероятный диапазон на сегодня - 24,70-24,80, но мы не ожидаем большей слабости.
Чешская крона оказалась достаточно устойчивой, и рынок уже находится в короткой позиции. Поэтому мы сохраняем позитивный настрой, но CZK придется находиться на более слабых уровнях немного дольше, чем мы ожидали.
В четверг EUR/USD была отброшена от ключевого уровня сопротивления 1,1000. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
У евро есть большой потенциал выиграть от отмены "голубиных" ожиданий в отношении ЕЦБ в ближайшие месяцы
Теперь мы ожидаем еще несколько дней диапазонной торговли с некоторыми умеренными понижательными рисками для EUR/USD.
Однако мы хотели бы подчеркнуть один фактор - у евро имеется довольно широкий потенциал получить выгоду от отмены "голубиных" ожиданий в отношении ЕЦБ в ближайшие месяцы.
Рынки продолжают закладывать в цены снижение ставок на 140 б.п. к концу года, в то время как наша команда экономистов прогнозирует только -75 б.п. Мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе эти преимущества для евро будут более очевидны в таких парах, как EUR/CHF, а не в EUR/USD, по крайней мере до тех пор, пока не сформируется более четкий нисходящий тренд по доллару (на наш взгляд, это история 2 квартала).
После скачка до 1,1000 в четверг пара EUR/USD совершила резкий разворот и упала ниже 1,0950. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "поскольку долларк США (USD) трудно было привлечь покупателоей в конце американской сессии, пара восстановила свои позиции и закрыла день без изменений. В начале пятницы пара уверенно держится выше отметки 1,0950, так как рынки ожидают данных по инфляции производителей из США.
Смешанные данные по инфляции из США усилили волатильность на рынке в четверг. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,4% в годовом исчислении в декабре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS). Это значение последовало за ноябрьским ростом на 3,1% и оказалось выше рыночных ожиданий в 3,2%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении и совпал с прогнозом аналитиков.
Эти данные не оказали заметного влияния на позиционирование рынка в отношении перспектив политики Федеральной резервной системы (ФРС). Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в марте остается около 70%.
Комментируя прогноз по ставкам, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила агентству Bloomberg, что ФРС "еще не готова к снижению ставок", и добавила, что хотела бы увидеть больше доказательств того, что экономика развивается так, как ожидается. Инфляция должна снижаться на "устойчивой основе", прежде чем можно будет говорить о снижении ставок, заявила Местер.
Согласно прогнозам, индекс цен производителей (PPI) в годовом исчислении в декабре вырастет на 1,3% по сравнению с 0,9% в ноябре. Меньшее, чем прогнозируется, увеличение может затруднить укрепление доллара США в преддверии выходных. Опубликованный показатель на уровне 1,5% или выше может возродить опасения по поводу того, что усиление инфляции цен производителей затруднит контроль ФРС над потребительской инфляцией и окажет давление на EUR/USD".
- Объем торгов спотовыми биткоин-ETF составил в четверг более 4,6 млрд долларов.
- Было зарегистрировано 700 000 индивидуальных сделок, что вдвое больше, чем в биржевом фонде QQQ, базирующемся на индексе Nasdaq 100.
- Цена BTC достигла пика на $48 900 впервые с декабря 2021 года, но в пятницу скорректировалась до $46 000.
Цена биткоина (BTC) в ходе азиатской сессии в пятницу упала примерно до $46 000, скорректировавшись от двухлетнего максимума $48 900, достигнутого в четверг. Ралли биткоина было вызвано ростом интереса рынка после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин.
В течение первого дня торгов ETF в четверг было зарегистрировано около 700 000 индивидуальных сделок, а торговые объемы превысили 4,6 млрд долларов.
Биткоин-ETF ворвался на рынок, Grayscale отхватил львиную долю рынка
- В первый день торгов биткоин-ETF объемы превысили 4,6 млрд долларов.
- Почти половина этого объема пришлась на долю Grayscale. Однако аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт объясняет это тем, что организации продают свои акции GBTC в обмен на другие ETF, ориентируясь на комиссию и другие факторы.
- Эмитенты ETF соревнуются, снижая свои комиссии, чтобы привлечь больше трейдеров и захватить большую долю рынка. Bitwise Invest в настоящее время предлагает самую низкую комиссию (0,2%).
- Сегмент биткоин-ETF зарегистрировал около 700 000 сделок, что почти вдвое больше, чем у фонда QQQ, отметил старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас.
В общей сложности сегодня было совершено 700 000 индивидуальных сделок по входу и выходу из 11 спотовых ETF. Для контекста, это вдвое больше, чем по $QQQ (хотя его долларовые объемы гораздо больше, потому что им пользуется более крупная рыба).
- Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 11 января 2024 г.- По мнению криптоэксперта под ником X @4adybug,приток средств в биткоин-ETF был на приемлемом уровне для первого дня, не слишком большим и не слишком маленьким, и соответствовал ожиданиям.Он добавляет, что теперь одобрение ETF делает часовой пояс США более важным, чем рынок фьючерсов, а цена биткоина, скорее всего, останется в диапазоне между $48 000 и $53 000.
Технический анализ: цена биткоина достигла двухлетнего пика, а ключевым остается уровень $45 000
В четверг цена биткоина достигла двухлетнего максимума, впервые с декабря 2021 года преодолев уровень $48 900. Это делает уровень поддержки $45 000 важной областью для BTC. По словам криптоаналитика @4adybug, если биткоин опустится ниже этого уровня без быстрого восстановления, это можно будет считать сигналом разворота текущего восходящего тренда.
Если же цена биткоина закрепится выше $45 000 и будет двигаться в боковом направлении, это откроет возможности для сделок с альткоинами, считает он.
Между тем рост биткоина, скорее всего, будет ограничен уровнем Фибоначчи 61,8% коррекции падения в период с ноября 2021 по 2022 год (на отметке $49 400). Таким образом, цена BTC может вырасти до этой цели, после чего произойдет откат.
1-дневный график BTC/USDT
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"EUR/USD продолжает колебаться между 100- и 200-периодной простыми скользящими средними (SMA) на 4-часовом графике, а индекс относительной силы (RSI) остается вблизи 50 после кратковременного роста в четверг, что отражает нерешительность пары.
Область 1,0990-1,1000 (100-периодная SMA, психологический уровень) остается непройденной в качестве ключевого сопротивления. Если EUR/USD удастся сделать эту область поддержкой, то следующей целью может стать 1.1050 (середина восходящего регрессивного трендового канала) и 1.1100 (психологический уровень, статический уровень).
1.0930 (200-периодная SMA) выступает в качестве важной поддержки перед 1.0900 (психологический уровень, нижняя граница восходящего регрессивного трендового канала) и 1.0850 (38,2% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда)".
В начале 2024 года экономические перспективы Китая остаются туманными. Экономисты TD Securities излагают свои ожидания относительно фискальной и монетарной политики Поднебесной в этом году.
Китай начинает 2024 год с ослабленным настроем
Китай начинает 2024 год с ослабленным настроем, даже после мер стимулирования, объявленных в 4-м квартале 2023 года.
По мере того как бюджетные средства, привлеченные в конце прошлого года, будут направлены в экономику, власти будут внимательно следить за экономическими данными за 1-й квартал 2024 года, прежде чем пересматривать оценку динамики экономики.
Мы считаем, что власти не снимут ногу с педали газа и будут использовать инструменты фискальной и монетарной политики, чтобы обеспечить рост ВВП Китая на уровне около 5 % в этом году.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 12 января:
Доллар США (USD) превзошел своих конкурентов на фоне первоначальной реакции на данные по инфляции за декабрь в четверг, но не смог сохранить силу, поскольку позднее в ходе американской сессии доходность казначейских облигаций США развернулась в южном направлении. Хотя в начале пятницы рынки остаются относительно спокойными, данные по индексу цен производителей (PPI) за декабрь из США могут усилить волатильность в преддверии выходных.
Инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен, выросла до 3,4% в годовом исчислении в декабре, сообщило в четверг Бюро трудовой статистики США (BLS). Этот показатель последовал за результатом 3,1% в ноябре и оказался сильнее рыночных ожиданий 3,2%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении, как и прогнозировалось. Индекс доллара США поднялся до пятидневного максимума 102,76 после выхода отчета по инфляции, но завершил день ниже 102,50, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США не смогла удержаться выше 4%.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к фунту стерлингов.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | -0.30% | -0.47% | 0.12% | 0.23% | 0.24% | 0.11% | 0.14% | |
| EUR | 0.32% | -0.14% | 0.44% | 0.55% | 0.57% | 0.42% | 0.47% | |
| ФУНТ | 0.49% | 0.19% | 0.61% | 0.72% | 0.74% | 0.61% | 0.62% | |
| CAD | -0.11% | -0.41% | -0.58% | 0.12% | 0.15% | 0.00% | 0.03% | |
| AUD | -0.23% | -0.54% | -0.71% | -0.11% | 0.04% | -0.14% | -0.09% | |
| ИЕНА | -0.27% | -0.56% | -0.72% | -0.11% | -0.01% | -0.11% | -0.10% | |
| NZD | -0.08% | -0.39% | -0.55% | 0.04% | 0.15% | 0.16% | 0.05% | |
| CHF | -0.13% | -0.48% | -0.63% | -0.02% | 0.10% | 0.10% | -0.05% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
В ходе азиатских торгов данные из Китая показали, что индекс потребительских цен в декабре вырос на 0,1% в месячном исчислении, по сравнению со снижением на 0,5%, наблюдавшимся в ноябре. Другие релизы Китая показали, что положительное сальдо торгового баланса в декабре увеличилось до 75,34 млрд долларов с 68,39 млрд долларов. Это значение превысило прогноз рынка, ожидавшего профицит в размере 74,75 млрд долларов. Тем не менее, индексы Shanghai Composite и Hang Seng на момент написания торговались во флэте. Между тем фьючерсы на фондовые индексы США несут небольшие потери в начале европейской сессии.
После волатильных событий американской сессии пара EUR/USD закрепилась выше отметки 1,0950. Главный экономист Европейского центрального банка Филипп Лейн выступит с речью в пятницу в часы европейских торгов.
Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило в пятницу, что валовой внутренний продукт в ноябре вырос на 0,3% в месячном исчислении после сокращения на 0,3% в октябре. ONS также сообщило, что промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности за тот же период выросли на 0,3% и 0,4%, соответственно. Пара GBP/USD не продемонстрировала реакции на эти данные и на момент написания колебалась в узком диапазоне выше 1,2750.
После роста до самого высокого за месяц уровня вблизи 146,50, пара USD/JPY изменила направление движения и закрылась в четверг в красном цвете. В начале пятницы пара остается в минусе и торгуется в районе 145,00.
Золото выиграло от снижения доходности американских облигаций во второй половине дня в четверг и продолжило расти на азиатской сессии в пятницу. На момент написания пара XAU/USD держится в незначительном внутридневном плюсе выше отметки $2 030.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0875 1.1 млрд
- 1.1000 1.7 млрд
- 1.1050 933 млн
- 1.1055 1.1 млрд
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2600 656 млн
- 1.2730 508 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 144.00 690 млн
- 145.00 1.6 млрд
- 146.00 1.3 млрд
- 146.15 623 млн
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8450 385 млн
- 0.8540 535 млн
- 0.8550 446 млн
- 0.8575 809 млн
- AUD/USD: Суммы в AUD
- 0.6675 910 млн
- 0.6800 768 млн
- 0.6850 945 млн
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3300 681 млн
- 1.3330 480 млн
- 1.3375 397 млн
- 1.3425 584 млн
- 1.3445 776 млн
- 1.3450 462 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6200 480 млн
- 0.6245 869 млн
Согласно последним данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным в пятницу, активность в промышленном секторе Великобритании выросла в ноябре.
Объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 0,4% м/м в ноябре против ожидавшихся 0,3% и результата -1,2% в октябре, а общий объем промышленного производства составил 0,3% за месяц против ожидавшихся 0,3% и -1,3% месяцем ранее.
Годовой объем производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании вырос на 1,3% в ноябре, не оправдав прогноза 1,7%. Общий объем промышленного производства за тот же период снизился на 0,1% против прогноза роста на 0,7% и предыдущего значения -0,5%.
Отдельно были опубликованы данные Великобритании по балансу торговли товарами, который в ноябре составил -14,189 млрд фунтов против ожиданий -15,70 млрд фунтов и предыдущего значения -15,936 млрд фунтов. Общий торговый баланс (за пределами ЕС) в ноябре составил GBP-2,838 млрд против GBP-3,919 млрд в октябре.
- ВВП Великобритании в ноябре вырос на 0,3% м/м против прогноза 0,2%.
- Пара GBP/USD остается ниже уровня 1,280, проигнорировав благоприятные данные по ВВП Великобритании.
Экономика Великобритании в ноябре вернулась к росту, увеличившись на 0,3% после сокращения в октябре на 0,3%, как показали последние данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в эту пятницу. Рынок прогнозировал рост на 0,2% в отчетном периоде.
Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь составил 0% 3M/3M против октябрьского показателя -0,1% и ожиданий 0,2%.
Реакция рынка на отчет по ВВП Великобритании
Похоже, что позитивные данные по ВВП Великобритании не смогли повлиять на курс фунта стерлингов. На момент публикации пара торгуется с внутридневным повышением на 0,07% в районе 1,2770.
Цена фунта стерлингов сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Фунт стерлингов был сильнее всего по отношению к швейцарскому франку.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | 0.05% | 0.01% | -0.04% | -0.05% | 0.09% | -0.02% | 0.16% | |
| EUR | -0.05% | -0.04% | -0.10% | -0.12% | 0.03% | -0.09% | 0.11% | |
| GBP | -0.02% | 0.04% | -0.06% | -0.07% | 0.07% | -0.05% | 0.15% | |
| CAD | 0.04% | 0.08% | 0.05% | -0.03% | 0.12% | 0.02% | 0.19% | |
| AUD | 0.05% | 0.11% | 0.07% | 0.02% | 0.14% | 0.02% | 0.22% | |
| ИЕНА | -0.07% | -0.03% | -0.08% | -0.13% | -0.14% | -0.12% | 0.08% | |
| NZD | 0.02% | 0.09% | 0.05% | -0.02% | -0.01% | 0.13% | 0.20% | |
| CHF | -0.15% | -0.10% | -0.14% | -0.19% | -0.20% | -0.07% | -0.17% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR)/JPY.
- Пара EUR/JPY ослабевает на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
- Кросс сохраняет позитивный настрой, пока остается выше ключевой EMA; индикатор RSI находится в бычьей зоне выше средней линии 50.
- Ключевой уровень сопротивления - 160,00; начальный уровень поддержки - 158,60.
Кросс EUR/JPY торгуется этим утром с понижением второй день подряд. Настроения инвесторов, связанные со бегством от риска из-за дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, способствуют росту популярности безопасных валют, таких как японская иена (JPY), и выступают в качестве встречного ветра для EUR/JPY. В настоящее время кросс торгуется вблизи отметки 159,30, снизившись на 0,15% за день.
Технически EUR/JPY сохраняет бычьи настроения, так как кросс держится выше ключевой 100-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике. Восходящий импульс также поддерживается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии 50, указывая на то, что путем наименьшего сопротивления является путь на север.
Ключевой уровень сопротивления находится вблизи максимума 10 января на психологической круглой отметке 160,00. Ее прорыв приведет к ралли в направлении верхней границы полосы Боллинджера на уровне 160,62. Следующий барьер для роста расположен вблизи максимума 1 декабря на отметке 161,77.
С точки зрения снижения, начальный уровень поддержки для EUR/JPY находится вблизи максимума 4 января на 158,60. Дополнительным уровнем поддержки является 50-EMA на 158,25, а затем - 100-EMA на 157,82. Пробитие этого уровня приведет к падению цены к нижней границе полосы Боллинджера на 157,09.
Четырехчасовой график EUR/JPY
-638406376934461183.png)
- Цена серебра выросла к отметке $23,00, поскольку инвесторы анализируют данные по инфляции в США.
- Инвесторы по-прежнему уверены, что ФРС снизит процентные ставки в марте.
- Цена на серебро может опуститься до $21,88, если RSI (14) обоснуется ниже 40,00.
Серебро (XAG/USD) привлекло значительный покупательский интерес после того, как отметило свежий семинедельный минимум на уровне $22,50. Белый металл восстановился к отметке $23,00, так как ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в марте остаются высокими, несмотря на упрямо высокую инфляцию потребительских цен (CPI) в США за декабрь.
Фьючерсы на S&P500 понесли небольшие потери на азиатской сессии, что свидетельствует о снижении склонности участников рынка к риску. Индекс доллара США (DXY) растерял весь прирост, полученный после публикации более высоких, чем прогнозировалось, данных по инфляции.
Годовая инфляция выросла на 3,4% против консенсуса 3,2% и предыдущего показателя 3,1%. В то же время базовый индекс, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и нефть, немного замедлился до 3,9% против предыдущего значения 4,0%.
Инвесторы по-прежнему уверены в том, что ФРС начнет кампанию по снижению ставок с марта, несмотря на упорно высокую инфляцию. По данным инструмента CME Fedwatch, шансы в пользу снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,00-5,25% остаются неизменными на уровне около 68%.
Технический анализ серебра
Цена привлекает некоторый покупательский интерес вблизи горизонтальной поддержки, построенной от минимума 13 декабря на уровне $22,51. 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на $23,17 продолжает выступать в качестве баррикады для быков. Если цена снова столкнется с распродажами, то она достигнет минимума от 13 ноября на уровне $21,88.
Медвежий импульс активизируется, если 14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустится в нижний диапазон 20,00-40,00.
Четырехчасовой график серебра
-638406372026093115.png)
Опубликованные сегодня данные Главного таможенного управления Китая по импорту сырой нефти в прошлом году показали следующее:
- Импорт сырой нефти составил 11,28 млн баррелей в сутки, +11% по сравнению с предыдущим годом.
- Показатель побил предыдущий рекорд 2020 года, составлявшийв 10,81 млн баррелей в сутки.
- Таким образом, импорт достиг рекордного уровня.
Среди причин такой динамики:
- Уровень внутренних пассажирских перевозок неуклонно рос в течение 2023 года
- В 2023 году объем пассажирских перевозок на автомобильных магистралях за период с января по ноябрь вырос на 43,6% по сравнению с предыдущим годом
- Внутренние авиаперевозки также быстро восстановились, увеличившись на 27% по сравнению с предыдущим годом и достигнув нового рекорда в декабре
Таможенная служба Китая опубликовала ежегодные данные по экспорту и импорту за 2023 год, отметив, что "экспорт и импорт товаров в Китае в 2023 году оказались лучше, чем ожидалось".
Ключевые тезисы
- Экспорт Китая в юанях за 2023 год +0,6% г/г.
- Импорт Китая в 2023 году в юанях -0,3% г/г.
- Торговый баланс Китая за декабрь (в юанях CNY) имеет положительное сальдо в размере 540,9 млрд.
предыдущее положительное сальдо составило в ноябре 490,8 млрд.
Экспорт +3,8% г/г в декабре, пред. +1,7%
Импорт +1,6% г/г в декабре, пред. +0,6%.
- В долларовом выражении профицит торгового баланса составил 75,34 млрд.
ожидалось 74,75 млрд, пред. показатель 68,39 млрд.
экспорт +2,3% г/г (ожидалось +1,7%, пред. +0,5%)
импорт +0,2% г/г (ожидалось +0,3%, пред. -0,6%)
- По данным таможенного агентства Китая, 75% опрошенных им крупных экспортеров ожидают, что в 2024 году экспорт останется на прежнем уровне или вырастет
Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в декабре снизился на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после падения на 0,5% в ноябре. Рыночный прогноз предполагал чуть более выраженное снижение на 0,4%.
В месячном выражении инфляция в декабре выросла до 0,1% м/м против -0,5% в ноябре и ожидаемого ускорения на 0,2%.
Индекс цен производителей Китая (PPI) в декабре снизился на 2,7% г/г против снижения на 3,0% в ноябре, оказавшись слабее прогнооза 2,6%.
В целом это очень слабые данные, указывающие на дефляционное давление в годовом сравнении. Инфляция потребительских цен снижается уже 3-й месяц подряд.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1050 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1087 и оценкой Reuters 7,1592.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
В четверг вооруженные силы США и Великобритании нанесли удары по многочисленным целям хуситов в районах Йемена, контролируемых повстанцами, сообщает CNN.
Эти удары последовали за предупреждением администрации Байдена и союзников США о том, что ответственность за неоднократные атаки беспилотников и ракет на коммерческие суда в Красном море будет возложена на хуситов.
Вооруженные силы США совместно с Великобританией и при поддержке Австралии, Бахрейна, Канады и Нидерландов успешно нанесли удары по нескольким целям в Йемене, подконтрольных хуситам. Президент США Джо Байден заявил, что Соединенные Штаты без колебаний предпримут новые аналогичныешаги.
Байден добавил, что "эти удары являются прямым ответом на атаки хуситов на международные морские суда в Красном море".
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.745 | -0.55 |
| Золото | 2028.736 | 0.17 |
| Палладий | 990.2 | -1.14 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 608.14 | 35049.86 | 1.77 |
| Hang Seng | 204.76 | 16302.04 | 1.27 |
| KOSPI | -1.71 | 2540.27 | -0.07 |
| ASX 200 | 37.5 | 7506 | 0.5 |
| DAX | -142.78 | 16547.03 | -0.86 |
| CAC 40 | -38.46 | 7387.62 | -0.52 |
| Dow Jones | 15.29 | 37711.02 | 0.04 |
| S&P 500 | -3.21 | 4780.24 | -0.07 |
| NASDAQ Composite | 0.53 | 14970.18 | 0 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.66874 | -0.07 |
| EURJPY | 159.42 | -0.27 |
| EURUSD | 1.09726 | 0.05 |
| GBPJPY | 185.417 | -0 |
| GBPUSD | 1.27618 | 0.26 |
| NZDUSD | 0.62328 | 0.17 |
| USDCAD | 1.33941 | 0.16 |
| USDCHF | 0.85204 | 0.19 |
| USDJPY | 145.294 | -0.25 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
