Новости и прогнозы рынков CFD — 12-01-2021

Большинство компонентов  DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +3.45%). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -2.08%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.71%). Наибольшее снижение показывает сектор здравоохранения (-0.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономист UOB Group Хо Вой Чен предполагает, что показатели инфляции в Китае могут вернуться к отрицательной величине в начале 2021 года.

"Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) Китая в декабре подскочил до 0,2% г/г (Bloomberg: 0,0%, ноябрь: -0,5%) после своего первого снижения с 2009 года в ноябре. Это было вызвано главным образом сезонным спросом и неблагоприятными погодными условиями, способствующими росту затрат. Однако, ценовое давление со стороны спроса оставалось сдержанным, а базовая инфляция незначительно снизилась - до 0,4% г/г в декабре после того, как оставалась на уровне 0,5% г/г в течение пяти предыдущих месяцев".

"Дефляция индекса цен производителей (PPI) резко снизилась до -0,4% г/г в декабре (Bloomberg: -0,7%, ноябрь: -1,5%), поскольку затраты на сырье, включая энергию, были в целом выше на фоне перебоев с электроснабжением в более чем дюжине китайских городов в течение месяца… В месячном сравнении индекс цен производителей вырос самыми резкими темпами с декабря 2016 года - на 1,1% по сравнению с 0,5% в ноябре".

"В 2020 году индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая составили в среднем 2,5% (2019 год: 2,9%) и -1,8% (2019 год: -0,3%) соответственно. Мы видим возможность того, что ИПЦ снова упадет в отрицательную зону в январе и феврале из-за высокой базы для сравнения, прежде чем сильно восстановится во второй половине года, что доведет годовой ИПЦ до 2,5–3,0% в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает перспективы траектории политики ФРС на ближайшие месяцы.

"На прошлой неделе CitiFX Strategy отметила, что ФРС остается настроена весьма "голубино" и может стать еще более "голубиной" с течением времени с потенциальными изменениями в руководстве. Мы думаем, что ФРС будет приветствовать "оппортунистическую рефляцию", а не опираться на нее в ближайшее время"

"Но мы видим любые признаки уменьшения энтузиазма по поводу мощных стимулов ФРС как один из наиболее важных рисков для более широкого благоприятного прогноза по рисковым активам. И стоит отметить, что некоторые чиновники ФРС недавно прокомментировали возможность сужения покупок активов, хотя до сих пор исключительно предполагали, что еще не пришло время. Citi Economics считает, что о сужении покупок будет объявлено в сентябре, чтобы начать в октябре", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал по отношению к корзине валют во вторник, поскольку его недавнее ралли, вызванное резким ростом доходности казначейских облигаций США, похоже, выдохлось.

Доллар достиг более чем 2,5-летнего минимума в январе после нескольких месяцев падения, поскольку снижение процентных ставок ФРС и сильный спрос инвесторов на более рискованные активы подорвали привлекательность американской валюты-убежища.

Ожидания волны расходов при новой администрации Джо Байдена привели к росту доходности казначейских облигаций, при этом доходность 10-летних облигаций достигла 10-месячного максимума во вторник.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, упал на 0,31% до 90,18.

Новые меры изоляции по всей Европе для борьбы со второй волной COVID-19 подпитывают опасения по поводу «двойной рецессии» в регионе, сказал Минь Транг, старший валютный трейдер в Silicon Valley Bank.

По словам Транга, это, в сочетании с ростом доходности облигаций в США, помогло повысить курс доллара в последние дни

Поддержка со стороны роста доходности до сих пор перевешивала опасения, что дополнительные расходы в Соединенных Штатах могут спровоцировать более быстрый рост инфляции. Но многие аналитики ожидают, что доллар возобновит свое снижение по мере того, как расходы на стимулирование экономики и внедрение вакцин улучшат перспективы мировой экономики.

Большинство валют развивающихся рынков выросли во вторник, включая офшорный юань, мексиканское песо и южноафриканский рэнд.

С улучшением настроения к риску, более рискованные валюты развитых рынков, такие как австралийский и новозеландский доллары, также записали рост по отношению к доллару..

Фунт стерлингов подорожал по отношению к евро и доллару во вторник, так как комментарии управляющего Банка Англии об эффективности отрицательных процентных ставок ослабили некоторые ожидания относительно негативных ставок в Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень заражения COVID-19 остается повышенным по всей Европе после праздничного периода, в то время как высокочастотные данные свидетельствуют о резком падении экономической активности в первом квартале, поскольку многие страны вынуждены вновь вводить строгие меры социального дистанцирования. По мнению экономистов Standard Chartered, странам еврозоны придется ускорить вакцинацию, если они хотят вновь открыть свою экономику ко второму кварталу.

"Мы ожидаем, что рост ВВП еврозоны сократится на 7,7% в 2020 году, а затем восстановится до 4,0% в 2021 году на фоне массового внедрения вакцин и прекращения ограничений, связанных с коронавирусом. Однако рост числа инфекций, повторное введение блокировок и ослабление экономической активности, как следует из высокочастотных данных, создают риски ухудшения нашего прогноза на 2021 год. Существует значительный риск отрицательного ВВП в 4-м квартале 2020 года и 1-м квартале 2021 года, что приведет к двойной рецессии после спада в первом полугодии 2020 года".

"Усилия по сдерживанию второй волны вируса в октябре и ноябре в основном не увенчались успехом, что вынудило правительства вновь ввести строгие меры социального дистанцирования – а в некоторых случаях и полную блокировку – чтобы предотвратить серьезную третью волну. Данные Google о мобильности показывают еще один спад экономической активности, поскольку число инфекций и смертей растет. Сферы гостеприимства и розничной торговли, вероятно, пострадают особенно сильно, если люди будут оставаться внутри помещений".

"Европейская комиссия до сих пор санкционировала две вакцины, Pfizer и Moderna, в борьбе с COVID-19. Хотя это дало континенту столь необходимый новогодний оптимизм, свет в конце туннеля все еще далеко впереди. В настоящее время ЕС отстает от США и Великобритании в развертывании вакцинации. Сильный отскок во второй половине 2021 года потребует большей координации и безотлагательности действий членов блока".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Неопределенные перспективы ограничивают опережающую индикацию касаемо денежно-кредитной политики

• Джордж настроена оптимистично, полагая, что 2021 год будет годом восстановления экономики

• Перспективы зависят от процесса вакцинации

• Пока что распространение вакцины проходит медленно

• Инфляция, похоже, будет расти на фоне растущих ожиданий касаемо ценового давления

• Увидим рост инфляции в 2021 и 2022 гг

• Неопределенность в экономике слишком велика, чтобы давать ориентиры касаемо темпов покупок облигаций

• Растущая доходность долгосрочных облигаций подтверждает уверенность в перспективах экономики

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 37,992 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,164% против 0,951% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,33 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,25% от объема размещения по сравнению с 62,31% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,76% от объема размещения по сравнению с 14,70% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,99% от объема размещения по сравнению с 22,99% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились во вторник, так как инвесторы по-прежнему сосредоточены на последних событиях, связанных с коронавирусом, и состоянии американской политики.

Читать далее 

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вырос в начале января после того, как ухудшился месяцем ранее. Индекс вырос до 50,1 пункта с 49,0 пункта в декабре. Эксперты также ожидали, что индекс вырастет до 50,1 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм, а ниже 50 - на пессимизм.

Между тем, в отчете сообщалось, что американцы, зарабатывающие до 75 000 долларов в год, были довольно пессимистичны - их индекс экономического оптимизма вырос с 42,9 до 45,7. Между тем, те, кто зарабатывает более 75 000 долларов, оставались весьма оптимистичными - на уровне 61,0.

Широкое расхождение в экономическом оптимизме США, основанное на доходах, по крайней мере частично, отражает последствия пандемии коронавируса для рабочих мест в секторе услуг с умеренным доходом.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента зафиксировали повышение. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - вырос на 0,9 пункта, до 47,2 пункта. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев вырос до 56,5 пункта с 56,4 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике увеличился на 2,2 пункта, до 46,6.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Германии вырос на 0,1 процента, и составил 95,2 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны. 

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,4 процента в ноябре, и составил 103,0 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы заняли выжидательную позицию перед стартом сезона корпоративной отчетности позднее на этой неделе. Участники рынка также продолжают следить за “драмой” импичмента Дональда Трампа, ожидая подробностей о следующем пакете экономических стимулов от администрации Байдена.

Сезон корпоративной отчетности за четвертый квартал стартует уже на этой неделе с публикации результатов JPMorgan (JPM), Citibank (C) и Wells Fargo (WFC) в пятницу перед началом торговой сессии. Согласно данным Bloomberg, аналитики Уолл-стрит ожидают что это будет еще один квартал снижения основных финансовых показателей корпоративного сегмента. По их оценкам, прибыль компаний S&P 500 покажет падение на 12% по итогам последних трех месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, тогда как продажи покажут снижение на 6%. Поскольку негативное влияние коронавируса уже учтено в оценках показателей за прошлый год, инвесторов, вероятно, будут больше интересовать перспективы компаний в 2021 году, так как оптимистичные ожидания в отношении текущего года способствовали ралли на рынке акций в 2020 году.

Демократы в Палате представителей заявили, что они планируют проголосовать за импичмент Дональда Трампа в среду, если он не уйдет в отставку немедленно или вице-президент Майк Пенс откажется применить 25-ю поправку к Конституции и отстранить Трампа от должности. Пенс дал понять, что намерен отклонить требования Палаты представителей. 

По данным Politico, спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси добилась поддержки по меньшей мере 218 законодателей в вопросе об импичменте Трампа. Однако, поскольку до инаугурации новоизбранного президента Джо Байдена осталось всего семь полных дней, досрочный уход Трампа кажется маловероятным, а усилия демократов по импичменту могут затормозить или осложнить реализацию некоторых из первых инициатив Байдена, включая утверждение нового пакета финансовых стимулов, размер которого, как он намекнул, будет составлять триллионы долларов.

Инвесторы также получили Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), который показал, что число вакансий и текучести рабочей силы снизилось меньше прогнозов в ноябре. Согласно отчету, в ноябре количество вакансий упало до 6.,527 млн. с 6.632 млн. в октябре (пересмотрено с 6.652 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6.42 млн. Уровень вакансий снизился на 0.1%, и составил 4.4%. За месяц количество вакансий сократилось в производстве товаров длительного пользования (-48 000), сфере информации (-45 000) и сегменте образовательных услуг (-21 000).  Кроме того, стало известно, что в ноябре найм составил 5.979 млн. против 5.912 млн. в октябре. Уровень найма не изменился по сравнению с октябрем, и составил 4.2%.

Большинство компонентов  DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -2.21%). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +4.21%). 

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.30%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.79%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли до 11-месячного максимума во вторник, поскольку ужесточение предложения и ожидания падения запасов в США компенсировали опасения по поводу роста числа случаев заболевания коронавирусом во всем мире.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, аналитики Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении отчетности за четвертый квартал 2020 года крупнейших банков США в силу недавнего всплеску активности на рынках капитала. JPMorgan (JPM) и Citigroup (C) отчитаются в пятницу, а Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS) обнародуют отчетность в следующий вторник.

Аналитики Piper Sandler в понедельник повысили свои прогнозы прибыли за четвертый квартал для нескольких банков и заявили, что они считают, что акции банковского сектора, которые уже продемонстрировали впечатляющий рост за последние два месяца, все еще имеют потенциал роста. По их мнению, основанием для оптимизма являются возобновление обратного выкупа акций банками и улучшение экономического климата в 2021-2022 гг.

Что касается активности на рынках капитала, аналитики отмечают, что четвертый квартал был "сезонно сильным". Этой весной слияния и публичные размещения акций практически приостановились, поскольку пандемия коронавируса радикально изменила экономическую ситуацию, но с быстрым восстановлением рынка этим летом Уолл-стрит вернулась к работе, несмотря на то, что многие другие отрасли экономики находились в упадке.

По подсчетам аналитиков Piper Sandler, объявленные сделки M&A в долларовом выражении увеличились на 38% по сравнению с прошлым годом, тогда как объемы IPO - на 68%. Всплеск активности должен оказать положительное влияние на выручку банков от консультационных услуг и андеррайтинга. Кроме того, хотя крупнейшие банки могут показать снижение трейдинговой активности по сравнению с предыдущим кварталом, их выручка должна улучшиться по сравнению с прошлым годом, учитывая волатильность рынка, наблюдаемую в четвертом квартале.

Поскольку аналитики Piper Sandler в целом оптимистично смотрят на данный сектор, они сохранили рейтинг на уровне "Overweight" по акциям Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, учитывая разнородность их бизнеса.

"У них есть масштаб, позволяющий поддерживать доходность и увеличивать долю рынка, у них менее зависимая от чистого процентного дохода структура выручки в все еще сложных условиях, и у них есть бизнес-направления, которые основательно выигрывают от восстановления экономики", - написала в своем отчете в понедельник Джеффри Харт (Jeffery Harte), управляющий директор компании Piper Sandler.

Золото первоначально выросло примерно на 1%, но затем растеряло все заработанные позиции, и перешло на негативную территорию, несмотря на слабость доллара США и смещенные внимание на перспективы инфляции, обусловленные усилением фискальных стимулов США при избранном президенте Джо Байдене.

Читать далее 

В среду объем статистики будет умеренным. В 09:00 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Лагард заступила на пост президента ЕЦБ в ноябре 2019 года сроком на 8 лет. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Ее комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В 10:00 GMT еврозона объявит об изменении промышленного производства за ноябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,2% за месяц и упало на 3,3% годовых.

В 13:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за декабрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,4% за месяц и на 1,3% годовых.

В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 18:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард.

В 19:00 GMT в США состоится публикация Бежевой книги ФРС. Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

В 20:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Кларида.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в ноябре количество вакансий упало до 6,527 млн. с 6,632 млн. в октябре (пересмотрено с 6,652 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6,42 млн. Уровень вакансий снизился на 0,1 процента, и составил 4,4 процента. За месяц количество вакансий сократилось в производстве товаров длительного пользования (-48 000), сфере информации (-45 000) и сегменте образовательных услуг (-21 000). 

Кроме того, стало известно, что в ноябре наём составил 5,979 млн. против 5,912 млн. в октябре. Уровень найма изменился по сравнению с октябрем, и составил 4,2 процента. Наём увеличился в сфере профессиональных и деловых услуг (+175 000), а также в горнодобывающей и лесозаготовительной областях (+13 000). Наём снизился в сфере услуг по размещению и питанию (-73 000), прочих услуг (-67 000) и информации (-43 000).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что европейские компании сообщат о снижении прибыли в четвертом квартале на -26,3%, согласно данным Refinitiv I / B / E / S, поскольку новые меры изоляции для борьбы со второй волной COVID-19 замедляют восстановление экономики региона. 

Оценки, относящиеся к компаниям, включенным в список акций STOXX 600, в целом не изменились по сравнению с теми, которые были опубликованы на прошлой неделе. Они опережают прогнозируемое явное улучшение на первые два квартала 2021 года, когда ожидается рост доходов на 40,4% и 75,1% соответственно.

Сезон отчетности в Европе начнется на следующей неделе, когда семь компаний STOXX 600 представят свои квартальные отчеты.

По данным Refinitiv I / B / E / S, европейские доходы упали на -24,7% и -50,8% соответственно в третьем и втором кварталах 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптимизм малого бизнеса США ухудшился в декабре до семимесячного минимума, поскольку инфекции Covid-19 распространялись рекордными темпами, а правительства ужесточили ограничения на деятельность.

Индекс настроений Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) снизился на 5,5 пункта до 95,9, сообщила группа во вторник. Этот показатель оказался слабее медианного прогноза в 100,2%.

Девять из 10 субиндексов снизились в декабре. Поскольку возобновленные меры блокировки продолжают оказывать давление на деловую активность, ожидания продаж упали до -4%, - самого низкого уровня с мая. 

Кроме того, показатель прогноза владельцев относительно общих условий ведения бизнеса упал до самого низкого уровня с апреля 2016 года. "Бизнес-ограничения и изменения потребительских расходов по-прежнему твердо действуют и будут действовать до тех пор, пока распространение Covid-19 не будет в значительной степени сдержано”, - говорится в заявлении главного экономиста NFIB Билла Данкельберга. "Экономика США вступает в 2021 год со многими из тех же проблем, с которыми она столкнулась в 2020 году, но новые возможности и вызовы, безусловно, изменят ландшафт в будущем, и малый бизнес будет продолжать соответствующим образом приспосабливаться.”

Доля владельцев бизнеса, считающих, что сейчас самое подходящее время для расширения бизнеса, снизилась на 4 процентных пункта до 8%. Планы по созданию новых рабочих мест и увеличению капитальных затрат также ухудшились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.17% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $52.78 (+1.01%)

Золото $1,842.90 (-0.43%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,796.75 (+0.13%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.12% до уровня 12,912.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы готовятся к старту сезона корпоративной отчетности позднее на этой неделе, продолжая следить за “драмой” импичмента Дональда Трампа и ожидая подробностей о следующем пакете экономических стимулов от новой администрации.

Сезон корпоративной отчетности за четвертый квартал стартует уже на этой неделе с публикации результатов JPMorgan (JPM), Citibank (C) и Wells Fargo (WFC) в пятницу перед началом торговой сессии. Согласно данным Bloomberg, аналитики Уолл-стрит ожидают что это будет еще один квартал снижения основных финансовых показателей корпоративного сегмента. По их оценкам, прибыль компаний S&P 500 покажет падение на 12% по итогам последних трех месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, тогда как продажи покажут снижение на 6%. Поскольку негативное влияние коронавируса уже учтено в оценках показателей 2020 года, инвесторов, вероятно, будут больше интересовать прогнозы компаний на текущий год.

Демократы Палаты представителей Конгресса США намерены продвигать статьи об импичменте президенту Дональду Трампу на этой неделе после сообщений, что вице-президент Майк Пенс, вероятно, откажется инициировать процедуру отстранения президента от власти, применив 25-ю поправку к Конституции.  По данным Politico, спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси добилась поддержки по меньшей мере 218 законодателей в вопросе об импичменте Трампа. Однако, поскольку до инаугурации новоизбранного президента Джо Байдена осталось всего семь полных дней, досрочный уход Трампа кажется маловероятным, а усилия демократов по импичменту могут затормозить или осложнить выполнение некоторых из первых инициатив Байдена, включая новый пакет финансовых стимулов, размер которого, как он намекнул, будет составлять триллионы долларов.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать публикация обзора вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS; 15:00 GMT), а также выступления таких представителей ФРС, как Р. Каплан (16:00 GMT), Р. Бостик (16:00 GMT), Л.Местер (17:00 GMT), И. Джордж (18:00 GMT).

Это смелый прогноз, который, по мнению некоторых, граничит с фантазией: банки Уолл-Стрит и чиновники Федеральной резервной системы видят мощный рост занятости в течение следующих трех лет, который избежит проклятия прошлых рецессий.

Если они правы, то миллионы американцев вернутся на работу, как только появятся вакцины против коронавируса. Если они ошибаются, США вступают в очередное так называемое восстановление безработицы, где рост заработной платы отстает от роста экономического роста и производства.

Оптимисты, в том числе вице-председатель Федеральной Резервной Системы Ричард Кларида, говорят, что этот экономический кризис отличается тем, что он был вызван чем-то более похожим на стихийное бедствие, чем на финансовый шок. Как только пандемия утихнет, сдерживаемый спрос на услуги, развлечения и даже путешествия высвободится, и компании будут нанимать или повторно нанимать.

"Экономика оказалась более устойчивой в адаптации к вирусу, - сказала Кларида в своем выступлении в Совете по международным отношениям 8 января. - “Большинство моих коллег и я пересмотрели наши перспективы развития экономики в среднесрочной перспективе.”

Пессимисты более осторожны, указывая на признаки того, что на этот раз многие рабочие могут выбыть из рабочей силы и огромная часть потерянных рабочих мест никогда не вернется. 

Последний отчет о рабочих местах в пятницу показывает, насколько важна борьба с вирусом для будущего роста рабочих мест. Число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось на 140 000 человек по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как уровень безработицы остался на уровне 6,7%.

Слабость была сосредоточена в ресторанах, барах и других предприятиях, сильно пострадавших от новых пандемических ограничений. Многие из 3,9 миллиона долгосрочных безработных - те, кто не работал по крайней мере 27 недель по состоянию на декабрь - работают в этих отраслях. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

На этой неделе Великобритания и Европейский Союз начнут переговоры по меморандуму о взаимопонимании в отношении финансовых услуг, заявил во вторник официальный представитель премьер-министра Бориса Джонсона, с целью достижения соглашения к марту.

“Обсуждения на этой неделе начинаются на официальном уровне”, - сказал представитель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

• EUR/USD: 1.2150 (1.1 млрд), 1.2200 (1.4 млрд), 1.2230 (632 млн), 1.2250 (1.4 млрд), 1.2275 (618 млн), 1.2300 (2.1 млрд)

• USD/JPY: 103.00 (519 млн), 103.20 (565 млн), 104.00 (1.2 млрд)

• GBP/USD: 1.3600 (290 млн), 1.3700 (288 млн)

• AUD/USD: 0.7650 (508 млн), 0.7750 (828 млн)

• USD/CAD: 1.2750 (615 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Mizuho возобновили рейтинг акций Chevron (CVX) на уровне Buy; целевая стоимость $107

Аналитики Mizuho возобновили рейтинг акций Exxon Mobil (XOM) на уровне Neutral; целевая стоимость $49

Фунт вырос, поскольку трейдеры отодвинули ожидания того, когда Банк Англии может сократить расходы по займам до конца года, после того как губернатор Эндрю Бейли заявил, что существует много проблем с отрицательными ставками.

Фунт стерлингов пробил отметку выше $ 1,36, доходность золота выросла, а валютные  рынки перенесли цены на снижение ставки на 10 базисных пунктов с августа по декабрь. Комментарии Бейли ослабили предположения о том, что повышение ставки до 0% может произойти уже в следующем месяце. 

"Фунт восстанавливает позиции, поскольку рынки снижают ставки в преддверии февральского заседания по политике",-сказал Валентин Маринов, руководитель отдела валютных исследований и стратегии Группы 10 Credit Agricole SA. "Любые отскоки в фунте стерлингов представляют собой возможность продажи на текущих уровнях.”

Фунт вырос на 0,5% до $ 1,3585 по состоянию на 11:00 GMT. По отношению к евро он достиг самого высокого уровня с Нового года. Доходность десятилетних облигаций Великобритании выросла на три базисных пункта до 0,34%.

С заключением сделки по Brexit трейдеры по фунту переключают свое внимание на перспективы экономики Великобритании, которая вернулась к блокировке на фоне возобновления случаев заболевания коронавирусом. В то время как Бейли сказал, что экономика находится в трудном периоде, заместитель губернатора Бен Бродбент сказал, что это может быть сильнее, чем предполагают данные о производстве, поскольку потребители переключили свои расходы в ответ на пандемию.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2140-80, после снижения вчера до трехнедельного минимума с $1.2130.

GBP/USD: пара выросла с $1.3505 к 1.3605,  после снижения вчера до двухнедельного минимума ($1.3450).

USD/JPY:  пара торгуется в диапазоне Y104.10-30, после роста вчера до месячного максимума Y104.40

В 15:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются не однозначно (перешли на отрицательную территорию после роста с начала торгов), поскольку инвесторы приготовились к сезону отчетности и сосредоточили внимание на перспективах дальнейшего бюджетного стимулирования в США при администрации Байдена.

Министр финансов Риши Сунак предупредил, что экономика Великобритании ухудшится, прежде чем станет лучше.

Нефтяные компании Total SE и BP продемонстрировали скромный рост, а акции Royal Dutch Shell подорожали на 1,4%, отслеживая рост цен на нефть.

Датская судоходная компания Maersk увеличила капитализацию почти на 4% в результате модернизации брокерских услуг.

Шведская игровая компания Kindred прибавила 5% после того, как компания зафиксировала «самый успешный квартал за всю историю».

Французский автопроизводитель Renault подорожал на 1,3% после того, как заявил, что начал 2021 год с более высоким уровнем заказов, чем в 2019 году.

Компания специальной химии Sika AG прибавила 1% после подтверждения своих стратегических целей на 2023 год.

Согласно данным, опубликованным Британским консорциумом розничной торговли (BRC), британские розничные торговцы отметили худший год в истории роста продаж из-за пандемии Covid-19.

По заявлению BRC, в 2020 году общий объем розничных продаж снизился на -0,3%, что является худшим годовым изменением с момента начала рекорда в 1995 году.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrad

Financial Times

«Ему приходится сидеть тихо»: друзья Джека Ма отвергли версию о бегстве миллиардера

Друзья и коллеги Джека Ма отвергли предположения о том, что у миллиардера личные проблемы с властями или, более того, что он в бегах. Вопросы о местонахождении Ма возникли из-за того, что миллиардер с конца октября не появлялся на публике. Его близкие уверяют: предприниматель на связи и в хорошем настроении, но до разрешения вопросов с регуляторами вынужден «сидеть тихо»

Основатель Alibaba Джек Ма находится в Китае, он не в бегах и не пропал, заявили Financial Times друзья и коллеги миллиардера. Как пишет газета, они «решительно отвергают» предположения о том, что Ма не показывается на публике из-за личных проблем с законом или из-за того, что хочет сбежать от властей.

Forbes

Илон Маск покинул первое место в рейтинге Forbes

Основатель компаний SpaceX и Tesla Илон Маск опустился с первого на второе место в рейтинге богатейших людей планеты по версии журнала Forbes из-за того, что его состояние за день сократилось на $13,5 млрд и составило $176,2 млрд.

Donya-e Eqtesad, Иран

Россия и Китай — на пути к полному отказу от доллара

Посол России в Китае заявил, что процесс использования национальных валют в торговле между двумя странами уверенно набирает обороты. По его мнению, по этому пути вскоре пойдут многие страны, которые уже сегодня испытывают давление со стороны США. О перспективах российско-китайского сотрудничества — в заметке Donya-e Eqtesad.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инфляционные ожидания домохозяйств в Японии достигли восьмилетнего минимума за три месяца до декабря, как показало исследование центрального банка во вторник, предполагающее, что пандемия коронавируса повысила дефляционные риски в третьей по величине экономике мира.

Результат подчеркивает проблему, с которой сталкивается Банк Японии, разжигая инфляцию до его недостижимой цели в 2%, и держит ее под давлением, чтобы поддержать экономику, пострадавшую от недавно введенного чрезвычайного положения для борьбы с пандемией.

Доля домохозяйств, ожидающих роста цен через год, составила 60% в декабре по сравнению с 63,3% в сентябре и достигла самого низкого уровня с декабря 2012 года, как показало ежеквартальное исследование домохозяйств, проведенное Банком Японии.

Это свидетельствует о том, что дефляционное давление уже усиливается: доля тех, кто считал, что цены выросли год назад, упала до 60,5% в декабре с 65,9% в сентябре.

Согласно исследованию, настроения домашних хозяйств в отношении состояния экономики несколько улучшились, но приблизились к минимумам, достигнутым в 2009 году, когда Япония оправлялась от глобального финансового кризиса, вызванного крахом Lehman Brothers.

Почти 90% домохозяйств заявили, что они сократили количество поездок для отдыха и развлечений по сравнению с мартом прошлого года, когда начал распространяться коронавирус.

Около 67% заявили, что планируют и дальше ограничивать возможности для отдыха и развлечений, а 71% заявили, что не планируют изменять сумму, которую они тратят, чтобы получать удовольствие от времени, которое они проводят дома.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали неоднозначную динамику, поскольку американские демократы быстро предприняли импичмент Дональду Трампу во второй исторический раз, а инвесторы внимательно наблюдали за деталями предлагаемого избранным президентом Джо Байдена плана экономического стимулирования.

Опасения по поводу очень заразного штамма Covid-19 и опасения новых глобальных ограничений также сохраняли осторожность в основных настроениях.

Китайские акции восстановились после худшей сессии за три недели когда страна сообщила о снижении числа новых случаев Covid-19 за последние 24 часа. Японские акции закрылись без особых изменений, поскольку торги возобновились после долгих праздничных выходных. Осторожность возобладала после того, как новый вариант коронавируса был обнаружен у четырех человек, прибывших в Японию из Бразилии. Также появились сообщения о том, что правительство планирует расширить действие чрезвычайного положения на западные префектуры Осака, Киото и Хиого.

Стоимость Chugai Pharmaceutical выросла на 5,9% после того, как Tocilizumab, препарат от артрита, разработанный компанией и Университетом Осаки, был признан британским правительством эффективным средством лечения пациентов с Covid-19.

Акции Takeda Pharmaceutical выросли на 3,3%, Eisai - на 3,4%, а акции Shionogi & Co - на 2%.

Что касается экономических новостей, то правительственный отчет показал, что в ноябре профицит счета текущих операций Японии составил Y1 878,4 млрд. Это превзошло ожидания профицита в Y1,551 млрд и ниже Y2 144,7 млрд в октябре.

Акции Сеула падают второй день подряд, поскольку институциональные и иностранные инвесторы нажились на недавней прибыли на фоне признаков перегрева фондового рынка. 

Производитель микросхем SK Hynix потерял -3%, а ведущая химическая компания LG Chem - 3,6%. Акции ведущего автопроизводителя Hyundai Motor упали на -2,4% после того, как в последние три сессии подряд он вырос на сообщениях о том, что он может объединить усилия с Apple для разработки автономных электромобилей.

Австралийские рынки закрылись немного ниже, так как акции горнодобывающих и технологических компаний упали, что нивелировало рост финансовых показателей.

Горнодобывающие компании растут убытки третью сессию подряд: BHP и Rio Tinto упали примерно на 1%. Акции технологических компаний, таких как Afterpay и Xero, упали примерно на -2%. С положительной стороны, акции крупных четырех банков выросли на 0,8–1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Наше лучшее предположение - ВВП в четвертом квартале не изменился или немного снизился.

• У нас очень мало свидетельств масштабов экономического воздействия последней блокировки.

• Показатели подвижности снижаются сильнее, чем осенью, но меньше, чем весной.

• Ожидается, что результаты за первый квартал будут слабее ноябрьских прогнозов.

• Отрицательные ставки - спорный вопрос

• Ни одна страна не использовала отрицательные ставки на "розничном" конце финансового рынка

• Передача отрицательных ставок зависит от банковской системы

• Банк Англии проводит большую работу над тем, насколько практичны отрицательные ставки.

• Есть веские причины думать, что мы находимся в мире низких процентных ставок в течение длительного периода времени.

• Прогноз процентных ставок зависит от роста производительности

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Еще начало года, но график ожидаемого экономического подъема будет одной из ключевых тем в предстоящие месяцы.

• Оптимизм в отношении вакцины на раннем этапе вселил много надежд на то, что к 1 полугодию 2021 года все может стать лучше, но теперь большая часть этого переносится на 2 полугодие 2021 года.

• Если развертывание столкнется с новыми сбоями и вирусная ситуация не сможет деэскалатироваться так быстро, как предполагалось, ожидайте, что это разрушит надежды на возвращение к "нормальному" состоянию в этом году.

• В любом случае, влияние эпидемии все равно будет продолжаться в течение длительного периода, поскольку кризис только усугубил неблагоприятные экономические условия в большинстве стран мира, особенно в Европе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли на ожиданиях сокращения запасов сырой нефти в Соединенных Штатах пятую неделю подряд, но беспокойство инвесторов по поводу роста числа случаев коронавируса ограничило глобальный рост цен.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,4%, до $55,88 за баррель, тогда как американская нефть марки WTI подорожала на 0,5%, до $52,50 за баррель.

Избранный президент США Джо Байден, вступающий в должность 20 января вместе со своей Демократической партией, контролирующей обе палаты Конгресса, пообещал «триллионы» дополнительных расходов на борьбу с пандемией.

Запасы сырой нефти в США, вероятно, сократились пятую неделю подряд, в то время как запасы нефтепродуктов на прошлой неделе выросли, как показал предварительный опрос Reuters в понедельник.

Опрос был проведен в преддверии отчетов промышленной группы Американского института нефти во вторник и Управления энергетической информации (EIA), статистического подразделения Министерства энергетики США, в среду.

По словам Goldman Sachs, к лету 2021 года цена на нефть марки Brent может вырасти до $65 за баррель, что будет обусловлено сокращением выбросов Саудовской Аравией и последствиями перехода власти к демократам в Соединенных Штатах. Инвестиционный банк Уолл-стрит ранее предсказывал, что к концу года цена на нефть достигнет $65.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные торговцы Великобритании  сообщили о худшем году за всю историю наблюдений из-за пандемии Covid-19, показали данные, опубликованные Британским консорциумом розничной торговли (BRC).

По заявлению BRC, в 2020 году общий объем розничных продаж снизился на -0,3%, что является худшим годовым изменением с момента начала рекорда в 1995 году.

Продажи продуктов питания выросли на 5,4%, а продажи непродовольственных товаров снизились на -5% по сравнению с прошлым годом.

В декабре общие продажи выросли на 1,8%, а сопоставимые продажи выросли на 4,8% в годовом исчислении.

“Покупки бытовых товаров и продуктов питания занимали первое место в списках рождественских покупок с историческими темпами роста, в отличие от модных товаров, аксессуаров и косметических товаров, снижение которых выражалось двузначными числами”, - сказал Пол Мартин, глава отдела розничной торговли Великобритании.

“Дальнейшие ограничения и закрытие многих второстепенных магазинов привели к плачевным результатам в декабре для этих розничных продавцов на главной улице, и условия будут продолжать оставаться сложными, поскольку мы входим в новую национальную блокировку”, - добавил Мартин.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министерство финансов Японии сообщило, что профицит счета текущих операций составил Y1878,4 млрд.

Это превзошло ожидания профицита в Y1,551 млрд и ниже Y2 144,7 млрд, зафиксированных в октябре.

Экспорт снизился на -3,4% до Y6,039 трлн, а импорт упал на -13,6% до Y5,423 трлн. Сальдо торгового баланса составило Y616,1 млрд.

Счет операций с капиталом показал профицит в размере Y2,1 млрд, а финансовый счет показал профицит в размере Y1 593,3 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии заявил во вторник, что общий объем банковских кредитов в Японии вырос в декабре на 6,2% в годовом исчислении, составив Y577,639 трлн.

Это не изменилось по сравнению с ноябрьскими показателями после пересмотра в сторону понижения с 6,3%.

Без учета трастов банковское кредитование выросло на 5,9% в год до Y501,897 трлн - снова практически без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.

Кредитование от трастов подскочило на 8,3% в годовом исчислении до Y75,742 трлн, в то время как кредитование от иностранных банков упало на -5,0% в год до Y3,248 трлн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар снова вырос против большинства основных валют, продолжив восстанавливаться от своего почти трехлетнего минимума, достигнутого на прошлой неделе. Поддержку американской валюте оказали недавний всплеск роста доходности американских казначейских облигаций и радужные перспективы ускорения роста финансовых показателей США.

Избранный президент США от демократов Джо Байден, вступающий в должность 20 января вместе с коллегами демократами, способными контролировать обе палаты Конгресса, пообещал «триллионы» дополнительных денег помощи для борьбы с пандемией.

Обычно планы по дополнительным расходам побуждают инвесторов беспокоиться о росте инфляции и ее пагубном влиянии на доллар США в условиях слабой экономики, но в последние недели американская валюта, наоборот получила поддержку благодаря росту доходности в США.

Доходность государственных облигаций США значительно выросла по итогам последних сессий, при этом кривая доходности казначейских облигаций значительно выросла по доходности именно более долгосрочных облигаций.

Показатель доходности казначейских облигаций вырос в понедельник к своему 10-месячному максимуму, так как инвесторы ожидали увеличения государственных расходов при приходе администрации Джо Байдена к власти.

Спрэд между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций является самым высоким с июля 2017 года.

Индекс доллара США вырос на 0,2%, показав рост четвертую сессию подряд. 

Как показали опубликованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, спекулянты на валютном рынке остаются крайне медвежьими по отношению к доллару.

Сильный доллар оказал негативное влияние на фунт, и британская валюта упала на 0,3%. Также фунт снижался под влиянием высказывания главного медицинского советника Великобритании, который предупредил, что следующие несколько недель пандемии будут худшими.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2150. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2140-60, оставаясь вблизи 4-х недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2260). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3510. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3505-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD вчера пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3585). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y104.20. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y104.10-30, оставаясь вблизи 5-недельного максимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.40). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Во вторник в 15:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 12:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 18:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за декабрь

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-х и 119-ти дневных гособлигаций 

В 20:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2280 (508)

$1.2255 (198)

$1.2236 (591)

Цена на момент написания обзора: $1.2156

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2120 (1501)

$1.2099 (2299)

$1.2074 (997)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 43165 контракта (согласно данным за 11 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3144);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3758 (1027)

$1.3724 (566)

$1.3693 (1122)

Цена на момент написания обзора: $1.3556

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3439 (778)

$1.3390 (1663)

$1.3327 (1371)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 10096 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1710);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 18904 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2185);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 января составило 1,87 против 1,75 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник осторожно, небольшим ростом, поскольку инвесторы следят за продолжающимся распространением коронавируса и политической неопределенностью в Вашингтоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились после роста до рекордных уровней на прошлой неделе, так как инвесторы оценивали валюации акций перед стартом сезона корпоративной отчетности позднее на этой неделе, а также продолжающиеся политические волнения в Вашингтоне.

Читать далее