Новости и прогнозы рынков CFD — 11-10-2021

USD/JPY растет на торгах в Нью-Йорке и торгуется на 113.38, с повышением на 1,03%, на момент написания. Тяга к риску сохраняется, судя по индексам Уолл-стрит, которые сейчас растут примерно на 0,43-0,86%. Доходность 10-летних трежерис выросла выше 1.60%, что оказывает давление на USD/JPY.

Индекс доллара прибавляет 0,16% к 94.24, что оказывает давление на иену и помогает доллару.

В пятницу  отчет по занятости в США отразил рост занятости слабее прогнозов, однако пересмотр на повышение августовских показателей поддерживает вероятность скорого начала сворачивания. Рост доходности трежерис также поддерживает это, так как игроки не пытаются покупать на снижении, а наоборот готовятся к завершению цикла дешевых денег.

Завтра Япония опубликует данные по ценам производителей и по банковскому кредитованию за сентябрь. Что касается США, завтра они опубликуют данные по вакансиям JOLTS за август, а глава ФРБ Атланты Бостик выступит с речью.

USD/JPY торгуется выше дневных скользящих средних и выше 113.00, что поддерживает бычий настрой. Индикаторы моментума, такие как RSI), держатся на 75, что говорит о том, что пара находится в области перепроданности, так что далее возможна консолидация или коррекция к 113.00. Сопротивление располагается на 113.50 (пиковые максимумы декабря 2018 года), 114.00 и 114.55 (пиковые максимумы сентября 2018 года).

Европейские фондовые индексы закрылись в понедельник разнонаправлено на фоне неоднозначного рыночного настроя:

• DAX -0.1%
• FTSE 100 +0.5%
• CAC +0.1%
• IBEX -0.8%
• MIB -0.6%

• Пара выросла от 0.7170 к 0.7400
• Оззи вырос на фоне роста цен на нефть
• Ралли AUD/USD ограничивается отметкой 0.7365 – Credit Suisse.

Оззи вырос примерно на 0,9%, и сейчас пара готовится закрыться на максимуме за последние месяцы. Рост пары ускорился после пробоя сопротивления 0.7330, и пара достигла 0.7370 впервые с середины сентября.

Поддержку оззи оказал рост цен на сырье. Нефть выросла к очередному многолетнему максимуму. WTI консолидируется выше $80, а железная руда, которая составляют приличную долю от экспорта Австралии, выросла на фоне роста  спроса из КНР.

Кроме того, поддержку паре оказало снятие ограничений в штате Новый Южный Уэльс после 4-месячного локдауна.

AUD/USD: сопротивление на 0.7365 сдержит рост – Credit Suisse

 «AUD/USD пробила сопротивление на 0.7312/17, что сулит рынку краткосрочную бычью коррекцию в направлении нисходящего тренда 2021 года на 0.7365, однако он должен остановить рост. Поддержка находится на 0.7291/87, а ее прорыв подтвердит разворот цены на юг и обусловит повторное тестирование минимумов на 0.7179/70», - комментируют аналитики Credit Suisse.

Технические уровни

AUD/USD

Пара GBP/USD приблизилась к максимумам прошлой недели возле 1.3657, а сейчас торгуется на 1.3633, с повышением на 0,10% на торгах в Нью-Йорке. Настрой рынка остается благоприятным, судя по росту европейских и американских фондовых индексов. Исключение составляют индекс DAX Германии и индекс IBEX 35 Испании, которые прибавили 0,12% и 0,68%.

Индекс доллара прибавляет 0,10% к 94.19, что ограничивает рост GBP/USD.

Ранее на торгах в Азии фунт вырос к максимуму 1.3670. Поддержку фунту оказали комментарии представителей Банка Англии.

В интервью Yorkshire Post в воскресенье глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что инфляция растет выше целевого уровня Банка 2%, а также предупредил, что в потенциале британцев ждет высокий рост инфляции. «Мы должны предотвратить устойчивый рост (инфляции)», - заявил он.

Также представитель МРС Сондерс заявил, что рынки правы в том, что закладывают в цены более раннее повышение ставки, чем ожидалось ранее, так как рост инфляции ускоряется.

Тем временем, Goldman Sachs понизил прогноз по росту в США на этот и 2022 год, в качестве причины назвав замедление роста потребительских расходов. Сейчас ожидается рост на 5,6% г/г против 5,7% по прогнозам и 4% в 2022 году против 4,4%.

Далее Британия опубликует прогноз по ВВП Британии от NIESR за 3 квартал, который должен отразить рост на 3,2%. В США сегодня отмечают День Колумба.

USD/CAD снизилась к 1.2450. Аналитики Scotiabank ожидают падения к 1.23 в случае чистого пробоя 1.24.

Луни растет на фоне роста цен на нефть

 «С технической точки зрения паре, возможно, будет срочной отойти от области 1.2450-1.2500, однако ее чистый пробой нацелит пару на 1.24 и 1.23.

Давление на луни могут оказать ожидания сворачивания QE ФРС перед заседанием в ноябре, а также ожидания повышения ставки в 2022 году помогут доллару США. С другой стороны, поддержку луни будет оказывать энергетический кризис».

Агентство Reuters передает комментарии главы Всемирного Банка Дэвида Малпасса:

• Мы видим трагический регресс в развитии, а также в процессе снижения уровня бедности в связи с пандемией
• Мы пытаемся сделать работу Б20 по реструктуризации долга более эффективной и избежать «падения со скалы» в конце 2021 года
• Всемирный Банк надеется привлечь $100 млрд дотаций для фонда международного развития, который будет помогать беднейшим странам

• Пара EUR/USD торгуется  в пределах консолидационного канала на 1.1550
• Ниже располагается минимум 2021 года на 1.1529

Пара EUR/USD консолидируется под отметкой 1.1600 в начале недели.

Еще одно посещение минимума 2021 года на 1.1529 остается в силе в ближайшем будущем на фоне медвежьих настроений. Ниже пара может вновь протестировать 1.1500.

Между тем, краткосрочные перспективы по EUR/USD остаются негативными ниже 200-дневной SMA (сегодня на 1.1943).

EUR/USD: дневной график

Основные индексы Уолл-стрит открылись в красной зоне в понедельник на  тонком рынке в связи с празднованием Дня Колумба.

На момент написания S&P 500 просел на 0,1% к 4,388, Dow Jones Industrial Average остался во флэте на 34,730, а Nasdaq Composite просел на 0,1% к 14,562.

• DXY вновь восстанавливается и растет к 94.30
• Очередное тестирование максимумов 2021 года все еще возможно

DXY возобновляет рост и растет вторую сессию подряд в понедельник.

В случае усиления бычьего настроя  индекс может повторно протестировать максимумы 2021 года возле 94.50  в краткосрочной перспективе. Выше сопротивление располагается на 94.74  (максимум сентября 2020 года) и 94.76 (200-недельная SMA ). Далее сопротивление находится на 95.00, и оно уже скоро может быть достигнуто.

В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 91.70).

DXY: дневной график

• Рост EUR/JPY затормозил под 131.00  в понедельник
• Пробой 131.00 позволит паре продолжить рост

Кросс EUR/JPY растёт  к 131.00 в начале недели.

Кросс продолжил расти выше 200-дневной скользящей средней, что говорит о продолжении ралли в краткосрочной перспективе.  Промежуточное сопротивление располагается на 131.75 (коррекция Фибо) и 132.69 (максимум 23 июня).

Между тем, краткосрочный прогноз по кроссу останется бычьим, пока он торгуется выше 200-дневной скользящей средней (129.78).

EUR/JPY: дневной график

Аналитики UOB Group пишут, что USD/IDR нацеливается на 14,170.

Ключевые тезисы

 «В прошлый понедельник мы отметили, что «на этой неделе пара сохранит медвежий настрой с целью на 14,220». Наш прогноз, предполагающий снижение USD/IDR, оправдался, и пара снизилась к 14,190 в прошлую пятницу (8 октября).

Медвежий импульс усилился, и на этой неделе пара сохраняет медвежий настрой. Пробой минимума сентября на 14,170 не станет сюрпризом, однако следующая важная поддержка на 14,120 вряд ли будет протестирована. Сопротивление располагается на 14,250 и 14,300».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик пишет, что пара EUR/USD в последнее время консолидировалась в установившемся диапазоне, но при этом настрой ее остался медвежьим.

«В настоящее время EUR/USD торгуется в районе 1.1560, сохраняя медвежий уклон и консолидируясь вблизи минимума 2021 года на 1.1528. На 4-часовом графике цена находится в районе слегка-медвежьей 20 SMA, а более длинные МА сохраняют отчетливый медвежий уклон, проходя значительно выше текущего ценового уровня.

Технические индикаторы развернулись на юг. Моментум консолидируется в области срединной линии, а индекс RSI направлен на юг от уровня 44, свидетельствуя о преобладающем интересе на продажу. Впрочем, в столь спокойный день медвежий прорыв маловероятен, хотя новости, связанные с темой рисков, могут всколыхнуть активность на рынках в условиях низких торговых объемов.

Поддержка: 1.1520 1.1475 1.1440

Сопротивление: 1.1580 1.1640 1.1685».

Как заявил в ходе продолжающегося выступления главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн, согласно Reuters:

• Еврозона находится на начальной стадии энергетического шока
• Триггер, способный привести в действие монетарную политику, пока отсутствует
• Необходимо подождать больше данных
• Среднесрочная инфляционная динамика является слишком медленной
• По поводу прогноза по монетарной политике Лейн отметил, что ЕЦБ сейчас проводит перекалибровку, и он еще очень далек от начала сворачивания.

Реакция рынка

Единая валюта, судя по всему, умеренно снизилась по всему спектру рынка после этих комментариев. Пара EUR/USD на момент написания торговалась в небольшом минусе на 1.1562.

Агентство Reuters передает комментарии главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна:

• Мы не думаем, что штамм «дельта» станет основной внутренней проблемой еврозоны
• Реакция на появление штамма «дельта» включала в себя ограничения у азиатских поставщиков, что сказалось на аспекте предложения в Европе

Комментируя инфляционные перспективы, Лейн отметил, что выражение «преимущественно временная» означает, что рост инфляции не сказывается ощутимо на среднесрочных прогнозах.

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии. На момент написания EUR/USD торгуется во внутридневном флэте в районе 1.1567.

Как заявил сегодня главный экономист ЕЦБ Лейн, перекалибровка объема покупок активов важна для сохранения аккомодации политики и своевременного достижения среднесрочной цели 2%.

• Если рост экономики будет близок к эффективной нижней границе, важно продолжать принимать меры монетарной политики, которые позволят избежать устойчивых отрицательных отклонений от инфляционной цели
• Шок со стороны цен на энергию может одновременно повысить общую инфляцию, но при этом оказать понижательное давление на динамику базовой инфляции
• Единовременный сдвиг в уровне зарплат в качестве корректировки к временному неожиданному росту цен не предполагает изменения в тренде базовой инфляции
• Важно будет отслеживать различия между временными и устойчивыми изменениями в темпах роста зарплат

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии. EUR/USD торгуется с внутридневным повышением на 0.06% в районе 1.1575.

EUR/JPY выросла на фоне снижения иены по всему спектру рынка. Аналитики Credit Suisse полагают, что пара должна сформировать основание над 130.75, чтобы продолжить рост к начальному сопротивлению 131.04/10 и к отмеренной цели на 133.43.

 «Далее фокус нацелен на 130.48/75 (максимумы сентября и «линия шеи». Поскольку пара USD/JPY уже сформировала важное основание, пробой этой области ознаменует собой начало очередного устойчивого роста.

Ближайшее сопротивление отмечено на 131.04/10 (Фибо 50% коррекции снижения с июня и максимум середины июля) и далее – на 131.77 (Фибо 61.8%). Отмеренная цель основания располагается выше, на 133.43.

Поддержка проходит на 130.30 и 129.98, а уровень 129.51 в идеале должен выстоять для сохранения текущих повышательных рисков».

Рост USD/TRY к новому историческому максимуму 8.99 почти достиг бычьей цели аналитиков Commerzbank на 9.00. Далее пара может укрепиться к 10.00, считают они.

«Закрытие дневных торгов выше психологической отметки 9.00 сделает целью уровень 9.10 (цель дневного вертикального паттерна «крестики-нолики» 0.1 x 3). Далее располагается отметка 10.00.

Мы будем сохранять бычий настрой, пока пара торгуется выше 8.8037 (минимум начала октября).

Ниже 8.7267/8.6824 (максимумы августа и 20 сентября) поддержка отмечена на  8.5678/5253 (пробитая линия 4-месячного сопротивления и 55-дневная МА).

Ключевая поддержка остается на 8.2925/2605 (минимумы июня и сентября). Далее поддержка отмечена на 8.2056 (минимум мая) и 8.1300 (минимум конца апреля)».

USD/JPY выросла к максимальным с декабря 2018 года уровням, и аналитики Rabobank пишут, что теперь прорыв психологического уровня 113.00 может подбросить пару к 113.70 (максимум декабря 2018 года).

«Рост доходности трежерис улучшил прогнозы по USD в паре с JPY, что, в свою очередь, оказало поддержку японским экспортерам и индексу Nikkei 225. Эффектный рост Nikkei дополнительно надавил на безопасную иену.

В Японии сохраняется высокий уровень неопределенности в отношении экономической политики нового премьер-министра, и это может сказаться на показателях делового доверия, экономического роста, а также – потенциально – на политике Банка Японии и курсе JPY в среднесрочной перспективе.

Пробой психологического уровня 113.00 может подбросить пару к 113.70 (максимум декабря 2018 года)».

Российский рубль продолжает укрепляться. Пара USD/RUB прессует минимум июня на 71.55, который прикрывает максимум сентября 2018 года на 70.64, пишут аналитики Commerzbank.

«USD/RUB продолжает снижение и прессует минимум июня на 71.55. Закрытие дневных торгов ниже этой отметки введет в игру максимум сентября 2018 года на 70.64. Чуть ниже располагается максимум декабря 2018 на 69.78, и далее – на 69.52 (восходящий тренд 2014-2021 гг.).

Незначительное сопротивление отмечено на 72.22 (минимум сентября) и 72.55/69 (минимумы августа и начала сентября). Далее в игру вступит область 72.97/73.35 (2- и 7-месячные линии сопротивления).

Для того чтобы (неожиданный для нас) бычий разворот смог набрать силу, пар необходимо вырасти и закрыть дневные торги выше 73.62 (максимум 20 сентября). Впрочем, мы считаем этот сценарий весьма маловероятным и скорее будем ожидать дальнейшего ослабления».

AUD/USD пробила краткосрочное основание на 0.7312/17, однако аналитики Credit Suisse ожидают, что нисходящий тренд 2021 года на 0.7365 сдержит быков.

«AUD/USD пробила сопротивление на 0.7312/17, что сулит рынку краткосрочную бычью коррекцию в направлении нисходящего тренда 2021 года на 0.7365, однако он должен остановить рост. Поддержка находится на 0.7291/87, а ее прорыв подтвердит разворот цены на юг и обусловит повторное тестирование минимумов на 0.7179/70.

Их поглощение расчистит медведям путь к важной поддержке в области 0.7126/06, где начинается линия шеи потенциальной крупной вершины и простирается через 0.7053 к 0.6991. Дальнейшее снижение завершит формирование крупной вершины и станет важным сигналом о смене тренда на медвежий.

Прорыв выше ключевого нисходящего тренда 2021 года на 0.7365 укажет на формирование нового диапазона. Далее сопротивление отмечено на 0.7410 и 0.7451».

Как заявил представитель Управляющего совета ЕЦБ К. Кнот:

• Инвесторам необходимо быть в курсе рисков структурно высокой инфляции
• Рост цен на энергоносители является временным по своей природе
• По-прежнему ожидается, что рост инфляции будет временным

Кнот известен как ястреб в составе ЕЦБ, но даже он отзывается об инфляции как о временном явлении. Таким образом, на данный момент РБНЗ, Банк Англии и ФРС демонстрируют более агрессивный настрой в этом вопросе по сравнению с европейцами.

USD/MYR может совершить медвежий прорыв уровня 4.1600, полагают аналитики UOB Group.

«В понедельник 4 октября (цена спот 4.1700) мы отметили, что USD/MYR находится под небольшим понижательным давлением и может продолжить просадку, хотя вряд ли медведи смогут угрожать уровню поддержки на 4.1550. Наши прогнозы не подтвердились – вместо этого пара провела последнюю неделю в диапазоне 4.1680/4.1850.

Сегодня USD/MYR открылась с резким понижением (при этом дневной MACD переходит в красную зону). На этой неделе пара может прорваться ниже 4.1600, но следующая поддержка на 4.1530 должна остаться вне игры. Сопротивление располагается на 4.1760 и 4.1830».

Аналитики UOB Group пишут, что повышательный настрой в паре USD/THB может ослабнуть в случае пробоя отметки 33.60.

«27 сентября  (цена спот 33.67) мы написали, что сигналы перекупленности вкупе с первыми признаками угасания моментума говорят о том, что USD/THB вряд ли продолжит укрепление от текущих уровней. Мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне 33.40 - 33.95.

Впоследствии торги проходили между 33.63 и 33.99. Повышательный импульс продолжил ослабевать, и шансы USD/THB на пробой поддержки, сформированной линией восходящего тренда (сейчас на 33.60) выросли.

Прорыв линии тренда станет указанием на то, что фаза укрепления USD/THB, начавшаяся в начале сентября, исчерпала себя».

Пара USD/JPY резко выросла, пробив ключевое долгосрочное сопротивление на максимумах 2019 и 2020 годов (112.40 и 112.23 соответственно). Экономисты Credit Suisse ожидают, что пара вырастет до максимумов 2018 года на 114.26/55, затем до 117.20 (долгосрочный нисходящий тренд с апреля 1990 года).

Ключевые тезисы

• Ближайшее сопротивление находится на 113.20/21, 113.70/71 и на максимумах 2018 года на 114.26/55. Мы ожидаем здесь временную коррекцию с сопротивлением на 114.55. Затем при прорыве выше сопротивление будет на 78.6% коррекции падения декабря 2016/марта 2020 года на 114.92, затем на 117.20 (долгосрочный нисходящий тренд от апреля 1990 года).
• В более широкой перспективе отмеренная цель основания располагается на 122.90/123.00.
• Ближайшая поддержка отмечена на 112.33 и 112.08/05. Отсюда возможно более глубокое снижение к линии шеи основания на 111.87. Область 111.51/41 в идеале должна выстоять.

В этом году цены на нефть заметно выросли. Сорт WTI подорожал на 60.1% до $77.43 за баррель, а Brent - на 58.1% до $80.98. Аналитики JP Morgan ожидают, что ценовое давление будет сохраняться, способствуя разгону инфляции.

«Согласно нашему базовому сценарию, в 4-м квартале 2021 года средняя стоимость нефти сорта Brent будет составлять $70-$80 на фоне продолжающегося восстановления мирового потребления. Впрочем, мы признаем, что сохраняющиеся перебои в цепочках поставок представляют собой фактор повышательного риска для нашего прогноза. Тем не менее, альянс ОПЕК+ располагает достаточными мощностями для наращивания добычи, и он может сделать это, если цены продолжат расти.

Цены на нефть, вероятно, останутся высокими в среднесрочной перспективе, сохраняя общую инфляцию выше 3% до середины 2022 года. Однако к 2023 году проблемы с предложением должны быть решены, а запасы должны постепенно восстанавливаться, что позволит ослабить инфляционное давление, вызванное более высокими ценами на нефть».

• Нефть WTI обновила семилетние максимумы на фоне глобального энергетического кризиса.
• Нефть США может протестировать барьер восходящей линии тренда на $ 81.10 на 4-часовом графике.
• Перекупленный RSI и легкая торговля могут переоценить движение нефти WTI.

Быков по WTI (фьючерсы на NYMEX) по-прежнему не остановить. Рни стремятся протестировать зону выше $81, пока основные мировые экономики борются с кризисом энергоснабжения.

В связи с улучшением ситуации с covid во всем мире и успешным выходом большинства экономик из коронакризиса спрос на черное золото растет, поддерживая рост цен.

В качестве еще одного свидетельства растущего доверия к нефти, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), управляющие фондами увеличили чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на сырую нефть в США за неделю до 5 октября.

С краткосрочной технической точки зрения, WTI постепенно приближается к растущему сопротивлению линии тренда на $81.10 на четырехчасовом графике, за пределами которого увеличиваются шансы на то, что быки вызовут рост к $82.

WTI: 4-часовой график

Однако, учитывая, что индекс относительной силы (RSI) заглядывает в область перекупленности (в настоящее время 70.48), быки могут проявить осторожность.

Следовательно, нельзя исключать откат к $80 перед новым подъёмом.

21-простая скользящая средняя (SMA) на $78.36 окажет поддержку покупателям нефти.

WTI: дополнительные уровни

Стратеги банка Goldman Sachs полагают, что сейчас инвесторам предоставлена удобная возможность покупать акции Уолл-стрит, включая входящий в состав индекса S&P 500, несмотря на усиление стагфляционных страхов.

«Несмотря на краткосрочную неопределенность, мы ожидаем, что ралли на фондовом рынке продолжится на фоне крепнущей уверенности  инвесторов в том, что текущие темпы роста инфляции являются временными.

Мы считаем, что падения станут удобной возможностью для покупки, поскольку прежде откаты на 5% обычно являлись типичными».

«Высокие цены на газ уже давят на США, и они скоро ощутят это давление», – заявил в понедельник министр энергетики Катара Саад аль-Кааби, сообщает агентство Reuters.

Дополнительные тезисы

• Потребители уже ощущают давление высоких цен на газ, ведь они будут платить больше за электроэнергию.
• Высокие цены на газ немного снизятся, когда некоторые заводы вернутся в строй и Россия пообещает поставлять больше газа в Европу.
• Катар не будет ускорять график расширения северного месторождения для удовлетворения высокого спроса на газ.
• Урок, который преподал нам рост цен на газ, состоит в том, что следует заключать больше долгосрочных сделок на поставки.
• Qatar Energy располагает большим запасом наличности и не планирует предлагать свои активы инвесторам.

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии. Фьючерсы на S&P на момент написания торгуются с внутридневной просадкой на 0.27%.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, фунт получает поддержку благодаря ястребиному настрою Банка Англии, хотя опасения по поводу Брекзита могут являться сдерживающим фактором.

На момент написания  пара торгуется в районе 1.3650, а техническая картина сулит ей возможность роста к 1.3700.

«GBP/USD продолжает держаться над линией восходящего тренда от конца сентября. На 4-часовом графике эта область укреплена также 100-SMA, что формирует сильную поддержку в районе 1.3620. Пока быки продолжают защищать этот уровень, у пары сохраняется потенциал роста к 1.3700 (психологический уровень, 200- SMA на 4-часовом графике).

Закрытие дневных торгов выше этой отметки расчистит путь к 1.3750 (максимум от 23 сентября), однако индекс RSI может превысить значение 70, что обусловит техническую коррекцию, прежде чем цена возобновит рост.

Поддержка отмечена на 1.3620, 1.3560 (50-SMA) и 1.3500 (психологический уровень)».

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) впервые за семь лет повысил базовую ставку и сигнализировал о дальнейшем ужесточении политики. Экономисты HSBC ожидают, что следующее повышение на 25 б.п. произойдет в ноябре 2021 года, затем повышение должно произойти в следующем году. Более того, они по-прежнему ожидают умеренного ослабления новозеландского доллара по отношению к доллару США в следующие 12 месяцев.

Ключевые тезисы

• Наш основной сценарий заключается в том, что РБНЗ поднимет свою денежную ставку до 0.75% в ноябре 2021 года, затем до 1.50% к концу 2022 года, но вариант «Дельта» и переход к режиму «жизнь вместе с вирусом» продолжат мозолить глаза в ближайшем будущем рисками для внутреннего роста.
• Мы считаем, что NZD/USD будет торговаться в узком диапазоне в краткосрочной перспективе, хотя и с умеренным понижением NZD по отношению к доллару США в следующие 12 месяцев.
•  

В ближайшие недели пара USD/CNH торгуется в диапазоне 6.4240–6.4800, предположили валютные стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали вчера, что доллар будет «торговаться между 6.4460 и 6.4660». Впоследствии доллар торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6.4481/6.4566). Спокойная ценовая динамика не дает никаких новых подсказок, и дальнейшая боковая торговля представляется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня: 6.4450/6.4650».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Нам нечего добавить к нашему прогнозу со среды (6 октября, спот на 6.4500). Как было подчеркнуто, недавний риск снижения цены рассеялся, и доллар, вероятно, будет торговаться между 6.4240 и 6.4800 в течение некоторого периода времени».

USD/CAD совершила успешный прорыв уровня 1.25 и в пятницу закрылась ниже него. Аналитики Société Générale ожидают дальнейшей просадки пары в направлении 1.2440/1.2420.

«Мы полагаем, что пара сохранит потенциал дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе, если цены на нефть будут оставаться над отметкой $83.

Пара может ослабнуть к 1.2440/1.2420 и далее к 1.2365 (уровень Фибо 61.8% коррекции недавнего отскока).

Если рынок восстановится над дневным облаком Ишимоку на 1.2650, это может обусловить возобновление роста».

Стерлинг сокращает потери, а пара GBP/USD торгуется на самом высоком уровне с конца сентября. Как сообщают экономисты Société Générale, кабель может продолжить рост к области 1.3840/1.3910 после того, как прорвётся выше сопротивления на 1.3660.

Ключевые тезисы

Пара GBP/USD находится вблизи дневной линии Киджун на 1.3660. После прорыва выше отскок может продолжиться к 200-DMA и дневному облаку Ишимоку на 1.3840/1.3910.

Недавнее дно на 1.3410 остается важной поддержкой.

AUD/USD прорывается выше многонедельного максимума 0.7340, отмеченного в пятницу. Пара нацелена на тестирование уровня 0.7400, уверенно держась выше отметки 0.7300, пишут аналитики OCBC.

«AUD/USD держалась в пятницу выше уровня 0.7300. Пока пара консолидируется выше этой отметки, она будет держать курс на 0.7400, сохраняя давление на медведей по AUD.

Ситуация с динамикой доходности гособлигаций Австралии и США оказывает сейчас дополнительную поддержку оззи, помимо такого фактора, как тяга рынков к риску».

USD/JPY выросла к максимальным с 2018 года уровням и теперь нацелена на штурм уровня 113.10, пишут аналитики Société Générale.

«Пара поглотила максимум 2020 года на 112.23/112.00, демонстрируя устойчивый повышательный импульс.

Следующей потенциальной целью быков являются уровни 113.10 и 113.40/113.90.

Краткосрочная поддержка представлена прежним максимумом на 112.23/112.00 и недавним минимумом на 110.80».

Пара EUR/USD близка к пику марта 2020 года на 1.1495. Падение ниже этого уровня будет означать более глубокое падение до 1.1450, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Не исключен начальный отскок. 1.1640/1.1665 может стать ближайшим уровнем сопротивления.
• Неспособность удержаться выше 1.1495 может привести к продолжению снижения к 1.1450 и 1.1380.

Несмотря на небольшой отскок в пятницу, пара EUR/USD завершила пятую неделю подряд на отрицательной территории. Поскольку в понедельник рыночные настроения стали осторожно-оптимистичными, пара движется вверх к 1.1600, но, возможно, ей будет сложно привлечь покупателей, если она не преодолеет ключевое сопротивление на 1.1620, пишет аналитик FXStreet Ирен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Бюро статистики труда США сообщило в пятницу, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в сентябре выросло на 194 000 человек. Хотя этот отчёт не оправдал ожиданий рынка в 500 000, доллар торговался устойчиво на фоне роста доходности трежерис.
• Ориентировочная доходность 10-летних трежерис достигла в пятницу самого высокого уровня с начала июня (1.617%), что свидетельствует о том, что сентябрьский отчет по занятости практически не повлиял на перспективы сокращения закупок облигаций ФРС.
• В понедельник рынки облигаций США будут закрыты в связи с праздником Дня Колумба, что даст EUR/USD возможность провести техническую коррекцию.
• Тем временем фьючерсы на американские акции снижаются, предполагая, что пара EUR/USD может с трудом набрать бычий импульс во второй половине дня.
• Тем не менее, фундаментальные показатели продолжают поддерживать доллар по отношению к евро, и ФРС по-прежнему готова оказать монетарную поддержку раньше, чем ЕЦБ. В интервью Der Spiegel в пятницу глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что они не должны слишком остро реагировать на текущий всплеск инфляции в зоне евро, и добавила, что повышение цен, как ожидается, останется временным.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара уже 5-й раз подряд закрыла неделю в красной зоне, но в начале этой недели пытается набрать импульс роста на фоне осторожного оптимизма рынков.

Впрочем, впереди быков поджидает сильное сопротивление в районе 1.1620.

«На 4-часовом графике медвежье давление немного ослабло, и индекс RSI поднялся выше отметки 50.

На момент написания EUR/USD тестировала область 1.1585, где проходит 50-SMA. Ее прорыв введет в игру уровень Фибо 1.1620 (23.6% коррекции нисходящего тренда от начала сентября). Он представляет собой ключевое сопротивление. Закрытие дневных торгов выше этой отметки нацелит быков на 1.1650 (100-SMA) и 1.1680 (Фибо 38.2%).

Между тем 20-SMA играет роль динамической поддержки на 1.1560. Далее располагаются 1.1530 (15-месячный минимум от 6 октября) и 1.1500 (психологический уровень)».

Когда ЕС делает предложение, Великобритания сразу же его отклоняет:

• Увольнения стали более серьезными на этой неделе, Евросоюз выдвигает компромиссные предложения.
• Мы близки к тому моменту, когда ЕС скажет, что дальнейших компромиссов быть не может.
• Считаю, что ЕС хочет сделки, но Блоку тоже нужно идти на компромиссы.

Итак, ожидайте новостей на этой неделе. Североирландский протокол опять стал жертвой политического пинг-понга. И, как всегда: сделка должна быть заключена, но вряд ли всё пойдёт по плану.

В настоящее время XAU/USD колеблется в узком коридоре выше $1750. По мнению Двани Меты из FXStreet, золото по-прежнему может упасть в преддверии важной недели.

Ключевые тезисы

• Спекуляции по поводу сокращения закупки активов ФРС и энергетический кризис будут по-прежнему доминировать на рынках в ограниченных торговых условиях в праздничные дни. США и Канада закрыты в связи с национальными праздниками. Инвесторы ждут данных по инфляции в США в среду и протокола заседания FOMC для поиска нового импульса.
• Золото не смогло в пятницу закрепиться выше краткосрочного критического сопротивления 21-DMA на $ 1762.
• При дневном закрытии ниже зоны спроса $1750–1745, многонедельные минимумы около $1720 могут появиться на радарах продавцов золота.
• Твердый прорыв выше барьера 21-DMA имеет решающее значение для начала убедительного восходящего тренда по XAU/USD. Нисходящая 50-DMA на $1778 вернется в игру. Выше неё тест $1800 будет неизбежен.

«Если отключение электричества в Китае будет кратковременным, это окажет ограниченное влияние на ВВП и компании», – говорится в последней оценке китайской экономики от Moody’s Investors Service.

Дополнительные тезисы

• Отключение электричества в Китае и связанные с этим перебои в производстве в промышленных секторах негативно сказываются на кредитоспособности.
• Прекращение подачи электроэнергии в Китае усугубит экономическое напряжение и скажется на росте ВВП в 2022 году.
• Издержки, связанные с перебоями, будут неравномерно распределяться по секторам.
• Ожидайте, что отключения электроэнергии в Китае и связанные с этим перебои в производстве будут временными.
• Отключение электроэнергии, вероятно, укрепит решимость Китая увеличить поставки возобновляемой энергии и ядерной энергетики, а также улучшить инфраструктуру для хранения энергии.
• Более крупные и финансово сильные компании Китая будут жить лучше в операционном и финансовом отношении, чем более мелкие и слабые компании.

Пара AUD/USD открылась на твердой основе и закрылась на многонедельном максимуме на 0.7340, установленном в пятницу. Тем не менее, в то время как австралийский доллар торгуется ниже линии сопротивления 0.7361, Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, допускает дальнейшее падение по паре.

Ключевые тезисы

• На прошлой неделе пара AUD/USD медленно поднялась вверх, но краткосрочное укрепление рассматривается как корректирующее. Рынок недавно потерпел неудачу на четырехмесячном нисходящем тренде (0.7361), и мы сохраним негативный прогноз, пока пара ограничивается этим уровнем.
• Мы ожидаем снижения до 0.7106, минимума августа.
• Ключевая поддержка остается на 0.7062/0.6991 (минимумы сентября и ноября 2020 года). Если пара упадёт ниже 0.6991, это приведет к потере 50% коррекции движения 2020-2021 годов на 0.6760.

В своем ежемесячном обзоре экономики за сентябрь правительство Индии подчеркнуло, что инфляционные тенденции вызваны пандемией и носят временный характер.

Ключевые тезисы

• Неустойчивые цены на сырую нефть, повышенные цены на пищевые масла и металлопродукцию вызывают опасения.
• Рост кредитов физическим лицам является хорошим предзнаменованием улучшения потребительских расходов в праздничные месяцы.
• Своевременные интервенции центрального банка на валютном рынке помогли предотвратить чрезмерное повышение курса рупии.
• Индия находится на правильном пути к быстрому восстановлению, при этом импульсы роста заметно передаются всем секторам.

Реакция рынков

Несмотря на оптимистичные замечания индийского правительства, на момент написания пара USD/INR колеблется у шестимесячных максимумов около 75,25. Спот вырос на 0.12%.

Пара EUR/USD снижается пятую неделю подряд и в начале недели спокойно торгуется ниже 1.1600. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, ожидает, что пара упадет к 1.1492/95 со следующей ключевой поддержкой на 1.1395.

Ключевые тезисы

• На прошлой неделе пара EUR/USD продолжила медленное падение. Мы допустили бы дальнейшее ослабление до 50% коррекции движения с 2020 года и до максимума марта 2020 года на 1.1492/95, но следующей важной поддержкой будет предыдущий нисходящий тренд (с 2008 г.) на 1.1395.
• Мы отмечаем, что новый минимум еще не подтвержден дневным RSI, и это предполагает осторожность.
• Внутридневные ралли встретят ускоренный нисходящий тренд на 1.1659, но ключевым ближайшим сопротивлением является трехмесячный нисходящий тренд на 1.1777.