Новости и прогнозы рынков CFD — 11-09-2020

По итогам недели основные валюты продемонстрировали смешанную динамику. Снижение по отношению к доллару США показали британский фунт (-3,60%), канадский доллар (-0,96%), новозеландский доллар (-0,82%) и австралийский доллар (-0,03%). Повышение зафиксировали евро (+0,06%), японская иена (+0,12%) и швейцарский франк (+0,46%).

В понедельник фунт заметно подешевел по отношению к доллару США и евро, поскольку переговоры по Брекзиту погрузились в кризис из-за угрозы Великобритании отменить свое соглашение о "разводе" с Европейским союзом. Сообщалось, что Великобритания планирует новое законодательство, которое переопределит ключевые части соглашения о выходе из Брекзита - шаг, который, в случае его реализации, может поставить под угрозу январский договор и вызвать трения в Северной Ирландии. Великобритания покинула ЕС в январе, но до конца этого года должна заключить торговое соглашение с блоком, в течение так называемого переходного периода. Тем не менее, обе стороны назвали октябрь крайним сроком. До тех пор осталось всего несколько недель, и любой негативный заголовок, связанный с Брекзитом, побуждает трейдеров продавать фунт, уже охваченный "бедами".

Во вторник фунт упал более чем на 1% по отношению к доллару, поскольку росли опасения, что Великобритания активизирует подготовку к выходу из Европейского Союза без сделки, если на этой неделе не будет достигнуто соглашение о свободной торговле Последний раунд переговоров начался во вторник, когда Великобритания предупредила Брюссель, что она усиливает подготовку к выходу без соглашения. ЕС предупредил, что не будет никакой торговой сделки, если Британия попытается отменить части Соглашения о выходе, которое она подписала в январе. Фунт упал еще ниже после того, как глава юридического департамента британского правительства ушел в отставку. Газеты сообщали, что он ушел в ответ на предположения о том, что премьер-министр Борис Джонсон угрожает аннулировать сделку о выходе.

В среду доллар США снизился против основных валют, отступив от четырехнедельного максимума, что главным образом было вызвано ростом евро после сообщений о том, что чиновники Европейского центрального банка стали более уверенными в своих прогнозах восстановления региона. Некоторые аналитики, однако, ожидали, что доллар сохранит недавний рост после резкого падения в последние несколько месяцев. Ссылаясь на официальных лиц еврозоны, агентство Bloomberg News сообщило, что предстоящие прогнозы ЕЦБ по объему производства и инфляции покажут лишь незначительные изменения по сравнению с июньскими оценками, при этом валовой внутренний продукт в этом году будет пересмотрен выше, а частное потребление будет намного лучше, чем ожидалось. Отчет был опубликован накануне заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг. Фунт снова поднялся выше $1,30 после заявления ЕС, в котором говорилось, что он не будет приостанавливать переговоры по Brexit в связи с новым законопроектом британского правительства о внутреннем рынке. Ранее в ходе сессии фунт упал до самого низкого уровня за последние шесть недель, поскольку новое законодательство о планах Великобритании после Brexit вызвало опасения, что торговые переговоры с Европейским Союзом сорвутся.

В четверг евро вырос по отношению к доллару после того, как президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что, хотя ЕЦБ следит за обменным курсом, он не является инструментом денежно-кредитной политики. Это говорит о том, что ЕЦБ вряд ли предпримет меры по ослаблению евро, несмотря на его недавний рост, что дает трейдерам мотивацию для дальнейшего повышения курса единой валюты еврозоны. ЕЦБ, как и ожидалось, сохранил процентные ставки на прежнем уровне. Однако, сильный евро, как правило, вредит экспортно-зависимой экономике, такой как еврозона, что вызывает озабоченность у некоторых чиновников ЕЦБ, таких как главный экономист Филип Лейн, который сказал, что обменный курс имеет значение для денежно-кредитной политики. Но как только Лагард начала свою пресс-конференцию, агентство Bloomberg News выпустило отчет со ссылкой на источники в ЕЦБ, в котором говорилось, что нет необходимости слишком остро реагировать на рост евро. По словам трейдеров, отчет Bloomberg вызвал скачок курса евро. ЕЦБ также повысил прогноз роста на этот год, хотя прогнозы на следующий год и 2022 год практически не изменились. Новый прогноз предполагает сокращение на 8,0% в 2020 году по сравнению с его предыдущей оценкой -8,7%.

В пятницу фунт значительно снизился, так как опасения по поводу того, что Великобритания завершит переходный период после Брекзита без согласования каких-либо торговых соглашений затмили данные, показывающие восстановление экономики, и новости о новой торговой сделке с Японией. Фунт настроен на худшую неделю по отношению к евро и доллару с середины марта - когда распродажа из-за пандемии COVID-19 была в самом разгаре - потеряв около 4% по отношению к обеим валютам. Сообщения о том, что Брюссель активизировал планирование Брекзита без сделки после того, как правительство премьер-министра Джонсона отказалось отозвать ультиматум о разрыве "развода", сохраняли давление на фунт. “Мы будем ждать реакции Британии к этому крайнему сроку (конец сентября) и рассмотрим дальнейшие шаги, как только мы достигнем этого конкретного времени”, - заявил пресс-секретарь Еврокомиссии Эрик Мамер на брифинге.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности в сфере услуг за июль и сообщит об изменении объема промышленного производства за июль. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении объема промышленного производства за июль. В 21:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс экономической уверенности от Westpac за 3-й квартал.

Вторник окажется весьма информативным днем недели.  В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики и индекс цен на жилье за 2-й квартал. В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема инвестиций в основные фонды, объема промышленного производства и объема розничной торговли за август. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за август, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за июль. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс цен производителей и импорта за август. В 06:45 GMT Франция опубликует индекс потребительских цен за август. В 09:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема производственных поставок за июль. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь и индекс цен на импорт за август. В 13:15 GMT США объявят об изменении загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август.

В среду состоится публикация значительного количества данных. В  00:30 GMT Австралия представит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за август. В 06:00 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за август. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за август и заявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении объема розничной торговли за август. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за июль и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и Экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 20:00 GMT США объявят об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал.

В четверг выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. Также в 01:30 GMT в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет индекс потребительских цен за август. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и объему покупок активов. В 12:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРС-Филадельфии за сентябрь, а также сообщат об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август, и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 23:30 GMT в Японии выйдет индекс потребительских цен за август.

В пятницу будет представлено небольшое количество данных. В 06:00 Британия заявит об изменении объёма розничной торговли за август. Также в 06:00 GMT Германия выпустит индекс цен производителей за август. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема розничных продаж за июль и выпустит индекс цен на новое жилье за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 14:00 GMT в США выйдет индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за сентябрь. В 17:00 GMT США опубликуют отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в Германии состоятся парламентские выборы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Опасения по поводу того, что Великобритания завершит переходный период после Брекзита без согласования каких-либо торговых соглашений, отправили фунт к минимуму за 5,5 месяца, затмив данные, показывающие восстановление экономики, и новости о новой торговой сделке с Японией.

Фунт настроен на худшую неделю по отношению к евро и доллару с середины марта - когда распродажа из-за пандемии COVID-19 была в самом разгаре - потеряв около 4% по отношению к обеим валютам.

"Фунт стерлингов действительно показал плохие результаты на этой неделе, как мы и ожидали, из-за напряженности в переговорах”, - написал Джордан Рочестер, валютный аналитик Nomura.

"На данный момент Великобритания и ЕС находятся в тупике, время работает против них, никакая сделка не является реальной возможностью, и уровень 1,20 по паре GBP/USD или 0.98 по паре EUR/GBP по-прежнему очень возможны, если Брекзит без сделки произойдет”, - предсказал Рочестер.

Сообщения о том, что Брюссель активизировал планирование Брекзита без сделки после того, как правительство премьер-министра Бориса Джонсона отказалось отозвать ультиматум о разрыве "развода", сохраняли давление на фунт.

“Мы будем ждать реакции Соединенного Королевства к этому крайнему сроку (конец сентября) и рассмотрим дальнейшие шаги, как только мы достигнем этого конкретного времени”, - заявил пресс-секретарь Еврокомиссии Эрик Мамер на брифинге.

Между тем, аналитики остаются в целом пессимистичными в ближайшие дни.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank по-прежнему видят возможности для нисходящей коррекции пары EUR/USD в сторону 1,16 в трехмесячной перспективе.

"Главный экономист ЕЦБ Лейн может беспокоиться о влиянии слабости евро на прогноз инфляции в еврозоне, но влияние на рынок его опасений было значительно ослаблено восприятием того, что беспокойство по поводу текущей стоимости валюты не разделяется большинством членов Управляющего совета ЕЦБ. Это восприятие может быть изменено или прояснено в ближайшие дни и недели. Однако в нынешнем виде представляется, что способность Лейна повлиять на курс евро на данный момент ограничена. В то время как в отсутствие свежего медвежьего триггера для единой валюты EUR/USD, скорее всего, продолжит находить поддержку при падениях ниже 1.18 в ближайшей перспективе. Сегодня утром агентство Bloomberg News объявило, что Европа вновь стала эпицентром COVID-19, поскольку число новых случаев заболевания на континенте выросло больше, чем в США. Трудно определить масштабы или экономические последствия любой второй волны вируса. Однако маловероятно, что Фонда восстановления ЕС будет достаточно, чтобы покрыть любую обширную блокировку в Европе. Этот сценарий, скорее всего, вновь вызовет политическую дисгармонию в регионе и окажет дополнительное давление на политиков ЕЦБ. Хотя ЕЦБ смог сделать паузу, чтобы перевести дух на вчерашнем заседании по вопросам политики, кризис явно не закончился. Covid-19 может вновь открыть политические и экономические раны, и, исходя из ожидания того, что безопасные убежища могут быть более востребованы в конце года, мы видим риск движения EUR/USD до 1.16 в трехмесячной перспективе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики MUFG Bank продолжают придерживаться идеи продажи пары EUR/JPY с целью 122,80 и стоп-лоссом 127,20. Они по-прежнему считают, что евро уязвимым к нисходящей коррекции.

"Мы по-прежнему считаем, что евро может пережить более глубокую коррекцию вниз в краткосрочной перспективе. Согласно нашей модели оценки, основанной на доходности, евро стал значительно переоцененным. В то же время бычьи настроения и позиционирование стали экстремальными. Длинные позиции по евро находятся на рекордно высоком уровне. Резкие темпы роста евро в последнее время наконец заставили ЕЦБ отступить. Вспышка неопределенности в отношении Брекзита также может начать оказывать более сдерживающее влияние на евро. Иена может извлечь выгоду из повышенной политической неопределенности в Японии и риска более глубокой коррекции высоко оцененных акций технологических компаний США. Кажется все более вероятным, что премьер-министр Абэ будет заменен кандидатом на преемственность, таким как главный секретарь кабинета министров Суга, который поможет ограничить "разрушение" финансового рынка. Но это не означает, что вера в политику Японии по подъему инфляции и росту не будет продолжать угасать, в пользу дальнейшего "реверса" слабости иены в будущем".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 5 по 11 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 1 единицу, и составило 180 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 733 штуки. Количество установок по добыче газа снизилось на 1 штуку, и составило 71 единицу. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) упало на 2 штуки, и составило 254 штуки (по сравнению с 886 единиц годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 4 сентября, общее число буровых установок в стране увеличилось на 2 штуки, и составило 256 штук. Количество нефтяных установок выросло на 1 штуку, до 181 единицы. Между тем, число газодобывающих установок не изменилось, и составило 72 штуки.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $37.41 (+1.12%) по сравнению с $37.52 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки немного выросли в пятницу, так как инвесторы следили за напряженными переговорами между Великобританией и Европейским союзом.

Читать далее 

Накануне Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил оставить процентные ставки и размер программы количественного смягчения без изменений, как и ожидалось. Аналитики BBVA Research отмечают, что встреча не преподнесла никаких сюрпризов. Они видят, что Центральный банк по-прежнему проявляет большую осторожность, но, похоже, на данный момент не готов продлевать PEPP (экстренная программа выкупа активов).

"Совет управляющих выразил некоторую обеспокоенность по поводу последствий повышения курса евро для инфляции, но с обычной формулировкой, что они не нацелены на курс евро. Обзор стратегии ЕЦБ будет проходить в соответствии с ожиданиями и будет опубликован во второй половине 2021 года. Не преподнесла никаких сюрпризов реакция ЕЦБ на самые горячие темы после лета - последние показатели инфляции и особенно укрепление евро. ЕЦБ продолжает быть очень осторожным и голубиным, но, похоже, не готов продлевать PEPP на данный момент, если только не материализуются дальнейшие риски для пандемии и, следовательно, для экономики".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное движение в условиях повышенной волатильности, так как акции технологических компаний сделали еще одну попытку отскока после недавней распродажи.

Акции Microsoft (MSFT), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG) демонстрируют незначительное повышение. В то же время акции Apple (AAPL),  Facebook (FB) и Amazon (AMZN) снижаются на 0.5%-1.5%. Недавно в технологическом секторе произошел массовый откат, в результате которого индекс Nasdaq упал на 10% всего за три сессии, погрузившись в зону коррекции.

Поддержку акциям технологических компаний оказывает солидная квартальная отчетность Oracle (ORCL), которая еще раз подчеркнула способность к адаптации IT сектора в условиях коронакризиса. Oracle  сообщила, что в последнем квартале заработала $0.93 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.86 на одну акцию. Ее выручка также превзошла оценку Уолл-стрит и компания представила оптимистические прогнозы на текущий квартал. Акции ORCL подорожали на 1.5%. 

Помимо Oracle, свои квартальные результаты также представили Peloton (PTON) и Kroger (KR). И прибыль, и выручка этих компаний превзошли ожидания рынка. Акции PTON подскочили на 2.2%, тогда как акции KR выросли на 0.6%.

Участники рынка также получили инфляционные данные за август. Как показал отчет Министерства труда США, в августе индекс потребительских цен вырос на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 0.6% в июле. Средний прогноз в опросе экономистов предусматривал рост инфляции на 0.3%. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 1.3% после июльского роста на 1%. За исключением нестабильных цен на продовольствие и топливо, так называемый базовый индекс потребительских цен, рассматриваемый политиками как более надежный индикатор ценовых тенденций, также вырос на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем после скачка на 0.6% в июле, который был самым большим почти за три десятилетия. Рост стоимости подержанных легковых и грузовых автомобилей на 5.4% составил более 40% прироста базового индекса. В годовом исчислении базовая инфляция составила 1.7% после 1.6% в июле.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +3.07%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -1.49%).

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.98%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.28%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research обсуждает свои ожидания от заседания FOMC, которое состоится на следующей неделе.

"На своем заседании на следующей неделе ФРС может начать включать аспекты своей новой системы таргетирования средней инфляции в свою риторику, принять более голубиное, основанное на результатах будущее руководство и представить свой обновленный "точечный график", который, на наш взгляд, может сигнализировать об отсутствии повышения ставок до 2023 года", - отметили в CACIB.

"Тем не менее, сентябрьское заседание может еще раз подчеркнуть, что официальные лица ФРС не спешат добавлять новые стимулы. Это могло бы пока держать активы, связанные с риском, в "обороне". В той мере, в какой позиция ФРС также вызывает возобновленное медвежьей "крутизны" кривой доходности казначейских облигаций США, она также может привести к более широкому росту доллара США", - добавили в CACIB. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, аналитики UBS удвоили свою оценку целевой стоимости акций Tesla (TSLA), ссылаясь на ожиданиях улучшения рентабельности продаж и живо обсуждаемого на рынке предстоящего мероприятии производителя электромобилей "День батареи" (“Battery Day”).

Аналитик UBS Патрик Хаммел (Patrick Hummel) повысил свою оценку целевой стоимости акций Tesla до $325/акция со $160, поскольку он ожидает улучшения объемов продаж и рентабельности, а также весомых объявлений на мероприятии компании "День батареи".

Хаммел заявил, что ожидает, что запланированное на 22 сентября мероприятие будет "значительным" событием, в ходе которого, среди прочего, будет представлена новая технология сухих электродов для аккумуляторов, которая укрепит "лидерство Tesla по издержкам и технологиям еще на несколько лет".

В UBS отмечают, что технология сухих электродов, вероятно, обеспечит на 50% более высокую плотность энергии до 400 Вт⋅ч/кг по сравнению с 260 Вт⋅ч/кг сегодня, а также "гораздо больший срок службы" батарей, "в составе, которых, вероятно не будет кобальта".

Как следствие этого, Хаммел ожидает, что Tesla продаст 2 млн. автомобилей в 2025 году, что составит около 15% доли мирового рынка аккумуляторных электромобилей.

Новый дизайн аккумуляторов также может быть использован в новом Cybertruck Tesla и других моделях, включая Roadster, хотя аналитик отметил, что многие из этих объявлений и ожиданий "уже полностью учтены" в цене акций. Хаммел подтвердил рейтинг “Neutral” по акциям Tesla.

Между тем, агентство Bloomberg сообщило в пятницу, что Tesla готовится к поставке автомобилей, произведенных на ее новом заводе в Шанхае, на другие рынки Азии и Европы.

Ссылаясь на осведомленные источники, Bloomberg сообщило, что массовое производство "Made in China” Tesla Model 3, предназначаемых для поставок в Сингапур, Австралию, Новую Зеландию и Европу, вероятно, начнется в четвертом квартале, что сократит время ожидания для клиентов в этих регионах.

Поставки могут начаться уже в конце этого года или в начале 2021 года.

Акции Tesla выросли почти на 500% в период с января по август, поскольку инвесторы вкладывались в технологические акции в целом, а также поверили долгосрочный план Tesla и Илона Маска по доминированию на рынке электромобилей. В этом месяце, однако, акции потеряли примерно пятую часть этого роста.

На текущий момент акции TSLA котируются по $370.31 (-0.28%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в пятницу, поскольку фондовые рынки укрепились, но нефть оставалась на пути ко второму недельному падению, поскольку инвесторы ожидали, что глобальный избыток сохранится, если спрос еще больше ослабнет из-за роста случаев заболевания COVID-19 в некоторых странах.

Читать далее 

Цены на золото упали в пятницу после того, как Европейский центральный банк перестал подавать какие-либо конкретные сигналы о дальнейшем стимулировании, но сохраняющаяся экономическая неопределенность удерживала металл на пути к недельному росту.

Читать далее 

Credit Suisse обсуждает технические перспективы пары EUR/USD и придерживается нейтрального настроя с медвежьим уклоном в ближайшей перспективе.

"Рост выше 1,1864 необходим, чтобы расчистить путь для движения обратно к 1,1913/30, выше которого должно произойти движение назад к 1.2011 и, в конечном итоге, к нашей первой главной цели роста 1,2145 / 55 - "линия шеи" к вершине начала 2018 года и 78,6%-ный откат от всего падения 2018/2020 годов. В идеале, уровень 1,1799 все еще будет поддерживать непосредственный риск восходящего движения. Прорыв может вновь разжечь мысли о вершине, хотя только падение ниже 1,1754 это подтвердит. Поддержка затем будет видна на уровне 1,1699 / 89, и после на 1,1658 (55-дневное среднее), - отметили в CS.

"Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что нужно преодолеть отметку 1,1930, чтобы подтвердить окончание коррекции и возобновление восходящего тренда, и последующее отступление вчера поздно вечером открывает перспективу дальнейшего бокового колебания, и, действительно, угроза формирования вершины все еще сохраняется", - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 2,0 процента, и составил 91,8 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 1,7 процента в июне и падение на 4,2 процента в мае. В течение шести месяцев (с января по июль 2020 года) показатель упал на 8,7 процента после снижения на 10,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 4,4 процента в июле, и составил 80,2 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 3,5 процента в июне и падением на 5,2 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс упал на 23,3 процента после снижения на 20,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нижняя палата парламента Германии будет более внимательно следить за денежно-кредитной политикой Европейского центрального банка после того, как постановление суда в начале этого года поставило законодателей в центр спора по программе покупки облигаций банка.

Комитеты по бюджету, финансам и европейским делам будут проводить ежеквартальные заседания, чтобы следить за ЕЦБ, говорится в сообщении Бундестага по электронной почте.

В рамках майского решения Высшего суда, ставящего под сомнение программу покупки активов на сумму более 2 трлн евро ($2,4 трлн), судьи заявили, что немецкий парламент должен был оспорить ЕЦБ, чтобы показать, что он рассматривал неблагоприятные побочные эффекты, такие как снижение доходности сбережений, а также финансовую нестабильность.

Это решение вызвало дискуссию о том, не нарушает ли национальный суд независимость ЕЦБ и не пытается ли он обойти высший трибунал Европейского Союза, который поддержал эту программу.

После нескольких недель поисков выхода из тупика ЕЦБ согласился предоставить документы немецким законодателям и федеральному правительству, позволив Бундесбанку продолжить участие в программе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай в пятницу заявил, что ввел ограничения на персонал в посольстве США и его консульствах в материковом Китае и Гонконге в ответ на меры, объявленные США в начале этого месяца.

МИД Китая не уточнил меры, которые он назвал взаимными.

На прошлой неделе Вашингтон заявил, что потребует от высокопоставленных китайских дипломатов получить одобрение Госдепартамента, прежде чем посещать университетские кампусы или проводить культурные мероприятия с участием более 50 человек за пределами территории миссии, что, по его словам, является ответом на ограничения Китая в отношении американских дипломатов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во втором квартале канадская промышленность использовала 70,3% своих производственных мощностей по сравнению с 79,8% в предыдущем квартале. Это был самый низкий показатель с первого квартала 1987 года, когда были впервые опубликованы коэффициенты использования промышленных мощностей в их нынешнем виде. Это падение было связано с мерами дистанцирования, введенных в середине марта, чтобы остановить распространение COVID -19.

В условиях постепенного возобновления экономической деятельности после ослабления мер физического дистанцирования, в третьем квартале в большинстве отраслей должна наблюдаться тенденция к повышению уровня загрузки производственных мощностей.

Загрузка производственных мощностей в строительном секторе резко упала на 10,6 процентных пункта до 80,2% во втором квартале. Это было самое крупное квартальное снижение, наблюдавшееся с начала временного ряда в 1987 году. 

Загрузка производственных мощностей в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров (за исключением добычи нефти и газа) снизилась на 14,5 процентных пункта до 56,3% во втором квартале. Это был самый низкий уровень с третьего квартала 2009 года. 

Загрузка производственных мощностей по добыче нефти и газа падала второй квартал подряд с 80,9% в первом квартале до 74,0% во втором квартале. 

В годовом исчислении коэффициент использования производственных мощностей в обрабатывающей промышленности снизился на 17,1 процентных пункта до 63,3% во втором квартале, что является самым низким показателем с начала временного ряда в 1987 году. Загрузка производственных мощностей снизилась в годовом исчислении в 21 основной отрасли обрабатывающей промышленности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.68% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $37.14 (-0.43%)

Золото $1,958.00 (-0.32%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,345.75 (+0.47%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 11,206.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно повышение. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как акции технологических компаний нацелились на восстановление после волатильной сессии в четверг, поддерживаемые солидной квартальной отчетностью Oracle (ORCL), которая еще раз подчеркнула способность к адаптации IT-сектора в условиях коронакризиса.

Oracle  сообщила, что в последнем квартале заработала $0.93 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.86 на одну акцию. Ее выручка также превзошла оценку Уолл-стрит и компания представила оптимистические прогнозы на текущий квартал. Акции ORCL на премаркете подорожали на 4.7%. 

Помимо Oracle, свои квартальные результаты также представили Peloton (PTON) и Kroger (KR). И прибыль, и выручка этих компаний превзошли ожидания рынка. На премаркете акции PTON подскочили на 11%, тогда как акции KR выросли на 1.2%.

Инвесторы также оценивают инфляционные данные за август. Как показал отчет Министерства труда США, в августе индекс потребительских цен вырос на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 0.6% в июле. Средний прогноз в опросе экономистов предусматривал рост инфляции на 0.3%. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 1.3% после июльского роста на 1%. За исключением нестабильных цен на продовольствие и топливо, так называемый базовый индекс потребительских цен, рассматриваемый политиками как более надежный индикатор ценовых тенденций, также вырос на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем после скачка на 0.6% в июле, который был самым большим почти за три десятилетия. Рост стоимости подержанных легковых и грузовых автомобилей на 5.4% составил более 40% прироста базового индекса. В годовом исчислении базовая инфляция составила 1.7% после 1.6% в июле.

• EUR/USD: 1.1800 (746 млн), 1.1850 (1.0 млрд), 1.1900 (901 млн)

• USD/JPY: 105.00 (437 млн), 106.00 (508 млн), 106.35 (479 млн), 107.00 (351 млн), 107.15 (750 млн)

• AUD/USD: 0.7200 (694 млн)

• USD/CAD: 1.3220 (972 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены в США выросли в августе третий месяц подряд, что было обусловлено самым резким ростом продаж подержанных автомобилей с 1969 года, и соответствовало постепенному росту инфляции по мере восстановления экономики после спада, вызванного пандемией.

Индекс потребительских цен вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 0,6% в июле, показали данные Министерства труда. Средний прогноз в опросе экономистов предусматривал рост инфляции на 0,3%. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 1,3% после июльского роста на 1%.

За исключением нестабильных цен на продовольствие и топливо, так называемый базовый индекс потребительских цен, рассматриваемый политиками как более надежный индикатор ценовых тенденций, также вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем после скачка на 0,6% в июле, который был самым большим почти за три десятилетия. Рост стоимости подержанных легковых и грузовых автомобилей на 5,4% составил более 40% прироста базового индекса. В годовом исчислении базовая инфляция составила 1,7% после 1,6% в июле.

Рост потребительских цен отражает устойчивый рост спроса на товары и услуги после вызванных пандемией блокировок в начале этого года, что свидетельствует о постепенном возвращении инфляции к докризисным темпам. В первые месяцы пандемии цены на такие вещи, как авиабилеты и отели, рухнули, поскольку американцы остались дома. Но по мере того, как экономика вновь открылась, спрос постепенно снова поднялся.

Помимо подержанных автомобилей, по сравнению с предыдущим месяцем выросли также расходы на страхование автомобилей, одежду и авиабилеты. Плата за обучение в колледже упала на -0,7%, что является максимальным показателем с 1978 года, поскольку многие школы перешли на онлайн-обучение.

Даже несмотря на недавний рост потребительских цен, политики Федеральной Резервной Системы не видят большой угрозы инфляции и ожидают, что процентные ставки останутся близкими к нулю в обозримом будущем. 

Потребители заплатили за неэнергетические услуги в августе на 0,2% больше, чем месяцем ранее, а цены на товары за вычетом продуктов питания и топлива выросли на 1%.

Цены на одежду выросли на 0,6% после скачка на 1,1% в июле, в то время как стоимость новых автомобилей осталась неизменной.

Цены на авиабилеты выросли еще на 1,2% после того, как в предыдущем месяце был зафиксирован самый большой месячный прирост за 21 год, хотя цены оставались на 23,2% ниже уровня предыдущего года, а количество пассажиров все еще оставалось низким.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Kroger (KR) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.73 в расчете на одну акцию (против $0.44 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.54 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $30.489 млрд. (+8.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $30.026 млрд.

Акции KR на премаркете выросли до уровня $34.85 (+0.32%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций FedEx (FDX) до $264 с $167

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Equal Weight с Underweight; целевая стоимость повышена до $115

Инфляционные ожидания британцев на предстоящий год в августе несколько замедлились, как показало ежеквартальное исследование инфляции, проведенное Банком Англии / Kantar.

Уровень инфляции в наступающем году ожидается на уровне 2,8% по сравнению с 2,9%, прогнозируемых в мае. Между тем, ожидаемая инфляция на следующие двенадцать месяцев выросла до 2,2% с 1,9%.

Средние ожидания инфляции в долгосрочной перспективе, скажем, через пять лет, увеличились с 2,6% до 2,8%.

Респонденты оценили текущую инфляцию в 2,6% против 2,4% в мае.

Отвечая на вопрос о будущей динамике процентных ставок, 33% ответили, что ожидают, что ставки останутся примерно такими же в течение следующих двенадцати месяцев, а 31% ожидают, что ставки вырастут в течение следующих 12 месяцев.

Кроме того, респонденты полагали, что с разницей от 54 до 9%, если цены начнут расти быстрее, экономика станет скорее слабее, чем сильнее.

Около 42% респондентов считают, что целевой показатель инфляции «примерно правильный» по сравнению с 55% в мае. 

Опрос был проведен Kantar от имени Банка Англии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются без определенного направления, так как инвесторы наблюдают за напряженными переговорами между Великобританией и Европейским союзом.

В четверг ЕС призвал Великобританию отказаться от своего плана по отказу от соглашения о выходе из Brexit и пригрозил судебным иском, но правительство премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона пообещало продвигать свой закон о внутреннем рынке, несмотря на признание того, что этот шаг нарушает международное право.

Что касается данных, то экономика Великобритании выросла на 6,6% в июле в месячном исчислении, согласно первоначальным оценкам, опубликованным в пятницу, поскольку экономика стремится оправиться от резкого спада, вызванного мерами изоляции, вызванными коронавирусом.

На корпоративных новостях англо-австралийский горнодобывающий титан  Rio Tinto объявил об уходе своего генерального директора и двух высших руководителей после обширной кампании акционеров, сосредоточенной на сносе компанией двух скальных убежищ аборигенов. 

Между тем, владелец Louis Vuitton LVMH опровергает цель приобретения Tiffany , утверждая, что бесхозяйственность американского ювелира из-за пандемии коронавируса делает недействительным соглашение о поглощении на сумму $16 млрд. Tiffany уже подала иск против LVMH из-за выхода из сделки.

Акции Altice Europe выросли на 24% после того, как французская телекоммуникационная компания согласовала предложение о поглощении на сумму 2,5 млрд евро ($2,95 млрд) со своим основателем и мажоритарным акционером, который планирует исключить компанию из листинга. 

Акции Royal Mail выросли более чем на 7% и достигли самого высокого уровня с декабря 2019 года после того, как JPMorgan повысил рейтинг акций бывшей почтовой монополии Великобритании до «нейтрального».

На другом конце европейского индекса ”голубых фишек” немецкий производитель тормозных систем Knorr-Bremse упал на -8% после того, как мажоритарный акционер Хайнц Герман Тиле продал 10 миллионов акций компании.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Oracle (ORCL) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.93 в расчете на одну акцию (против $0.81 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.86 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $9.400 млрд. (+2.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.181 млрд.

В компании также заявили, что во втором квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.98-1.02 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.94 на акцию) и увеличение выручки на 1-3% (против среднего прогноза аналитиков в +0.2%).

Акции ORCL на премаркете выросли до уровня $59.40 (+3.61%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Великобритания и Япония договорились о торговом соглашении

В соответствии с договоренностью между Лондоном и Токио, 99% британского экспорта в Японию будет беспошлинным. Соглашение должно вступить в силу 1 января 2021 года.

Великобритания и Япониядостигли единства в вопросе о торговом соглашении между ними, оно должно вступить в силу 1 января 2021 года, сообщили в британском министерстве внешней торговли в пятницу, 11 сентября. В соответствии с соглашением - первым с момента выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза, - 99% британского экспорта в Японию не будет облагаться пошлинами.

Forbes

Самые невероятные просчеты: как они изменили мир

Жить в современном цифровом обществе и быть свободным от математики в быту невозможно. Бестселлер Мэтта Паркера рассказывает о самых невероятных просчетах, допущенных людьми, которые по идее не должны были бы так ошибаться. Последствия у этих просчетов могут быть самыми разными — для в бизнеса, политики и инфраструктуры

Владелец Louis Vuitton подаст иск к Tiffany вместо ее покупки за $16 млрд

Владелец Louis Vuitton и Dior решил подать ответный иск к американской компании Tiffany, которую он собирался покупать за $16 млрд. Накануне французский гигант отказался от сделки, а после обращения Tiffany в суд обвинил ювелирную компанию в неэффективном антикризисном управлении

Fox News

Меркель наконец-то поняла, кто такой Путин, а потому «Северный поток — 2» достраивать не будет

Автор, аналитик антироссийского неоконсервативного фонда Heritage, собрал воедино все недоказанные обвинения против России: тут и Навальный, и Скрипали, и «энергетический шантаж Европы». Цель — убедить Меркель отказаться от «Северного потока» и попутно обвинить всех его сторонников в сребролюбии.

Project Syndicate

Глобальное управление технологиями — жесткое требование времени

Вопрос, как регулировать и использовать новые технологии, не будет ограничиваться какой-либо одной отраслью или страной, уверены авторы статьи. Сотрудничество может иметь долгосрочные преимущества. Но чтобы ими воспользоваться, требуется широкий и добросовестный поиск точек соприкосновения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Великобритания должна соблюдать свои обязательства по договору о выходе, который она подписала с Европейским союзом, если она хочет достичь соглашения о будущих торговых отношениях с блоком, заявил в пятницу председатель министров финансов еврозоны Паскаль Донохо.

В один из самых необычных событий после референдума по Брекситу 2016 года, Великобритания прямо заявила на этой неделе, что планирует нарушить международное право, нарушив некоторые части соглашения о выходе из договора, подписанного в январе.

Это повергло переговоры о будущих торговых отношениях между ЕС и Великобританией в кризис менее чем за четыре месяца до того, как Соединенное Королевство должно покинуть орбиту ЕС в конце переходного периода.

“Поскольку Соединенное Королевство смотрит на то, какие будущие торговые отношения оно хочет иметь с Европейским Союзом, необходимым условием для этого является соблюдение соглашений, которые уже существуют”, - сказал Донохо журналистам, вступая в переговоры министров еврозоны.

Европейская комиссия, которая ведет переговоры о будущем торговом соглашении с Лондоном от имени блока из 27 стран, попросила Великобританию в четверг отказаться от части запланированного законопроекта.

“Крайне важно, чтобы правительство Соединенного Королевства ответило на призыв Комиссии ... это предварительное условие того, как могут выглядеть любые будущие отношения”, - сказал Донохью.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены в Испании снизились в августе пятый месяц подряд, как первоначально предполагалось, согласно окончательным данным статистического управления INE.

Потребительские цены упали в августе на -0,5% в годовом исчислении после падения на -0,6% в июле. Цены падают с апреля. Ставка соответствовала оценке, опубликованной 31 августа.

В то же время базовая инфляция снизилась в августе до 0,4% с 0,6%, зафиксированных в июле.

Стоимость жилья упала на -2,7% в годовом исчислении, в то время как расходы на отели, кафе и рестораны выросли на 0,5%. Транспортные расходы снизились на -4,4%.

В месячном исчислении потребительские цены в августе не изменились, в отличие от падения на -0,9% в июле.

Гармонизированный индекс потребительских цен снизился на -0,6 в августе в годовом исчислении по сравнению с падением на -0,7% в июле. Это также пятое снижение подряд и соответствует предварительным оценкам.

В месячном исчислении HICP не изменился в августе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно после слабых сигналов с Уолл-стрит накануне, поскольку акции технологических компаний возобновили снижение после однодневной передышки, а американские законодатели не смогли прийти к соглашению по новому законопроекту о помощи при пандемии .

Акции Китая и Гонконга выросли, поскольку инвесторы не обращали внимания на слабые сигналы Уолл-стрит и начали поиски выгодных сделок.

Акции Yum China Holdings прибавили 1,4% после вчерашнего падения на дебютных торгах в Гонконге.

Японские акции восстановились после слабого старта и закрылись с повышением второй день подряд. Настроение инвесторов было усилено новостями о том, что столичное правительство Токио планирует ослабить добровольные ограничения на питание и поездки на фоне тенденции к снижению числа коронавирусных инфекций в столице.

Крупнейшая на рынке группа SoftBank прибавила 1,0% стоимости бумаг, а Fast Retailing - 1,1%.

Тем временем австралийский рынок снижается четвертую неделю подряд, отслеживая потери Уолл-стрит и опасения по поводу роста напряженности между Австралией и ее крупнейшим торговым партнером, Китаем.

В сфере технологий, акции Afterpay подешевели на -2,3%, Appen - на -1,9%, а WiseTech Global - на -1,5%.

Среди крупнейших горнодобывающих компаний Fortescue Metals потеряли -3,1%, а BHP Group - 1,2% из-за внезапного падения фьючерсов на железную руду.

Акции Новой Зеландии упали и закрылись с падением вторую неделю подряд после того, как данные показали, что производственный сектор Новой Зеландии продолжил рост в августе, но гораздо более медленными темпами. 

Акции Genesis Energy упали на -3,4%, а бумаги Fisher & Paykel Healthcare подешевели на -1,5%.

Акции в Сеуле  закрылись почти без изменений, но закончили с недельным ростом более чем на 1%. Бумаги Samsung Electronics упали на -0,3%, а акции производителя микросхем SK Hynix выросли на 2,4%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский Союз в пятницу активизировал подготовку к бурному завершению четырехлетней саги о Brexit, поскольку высшие должностные лица готовились проинформировать своих 27 членов о плане премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона по разрыву соглашения о разводе.

В один из самых необычных событий со времени референдума по Brexit 2016 года, Великобритания прямо заявила на этой неделе, что планирует нарушить международное право, нарушив некоторые части соглашения о выходе из договора, подписанного в январе.

Шаг Джонсона, который, по словам Великобритании, направлен на прояснение двусмысленностей, ввергнул Brexit в кризис менее чем за четыре месяца до того, как Великобритания должна покинуть ЕС в конце так называемого переходного периода в декабре.

ЕС приказал Великобритании отказаться от этого плана до конца сентября, но Великобритания наотрез отказалась и заявила, что ее парламент является суверенным над международным правом.

Главный переговорщик ЕС Мишель Барнье заявил в четверг после переговоров в Лондоне, что блок активизирует планы выхода из ЕС без сделки в конце этого года, поскольку торговые переговоры практически не продвинулись.

По мере того, как инвестиционные банки увеличивали свои оценки шансов на бурное прекращение разрыва Великобритании с блоком, к которому она впервые присоединилась в 1973 году, фунт стерлингов упал по отношению к доллару и евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Цены на нефть остаются под давлением из-за неожиданного увеличения запасов в США, поскольку пандемия коронавируса продолжает подрывать спрос на топливо.

Нефть марки Brent подешевела на -0,5%, до $39,88 за баррель, после падения почти на -2% в четверг, в то время как американская нефть марки WTI упала на -0,4%, до $37,16 за баррель, упав на -2% на предыдущей сессии.

Оба основных ориентира снизились примерно на 6,5% за неделю и нацелены на вторую неделю снижения, так как надежды на устойчивое восстановление спроса на топливо на фоне признаков вспышек коронавируса второй волны ослабевают.

В Соединенных Штатах запасы нефти выросли на прошлой неделе вопреки ожиданиям, поскольку нефтеперерабатывающие заводы медленно возвращались к работе после закрытия производственных площадок из-за штормов в Мексиканском заливе и в других регионах.

Запасы сырой нефти в США выросли на 2,0 млн баррелей по сравнению с прогнозом сокращения на 1,3 млн баррелей в опросе Reuters.

Еще один медвежий знак - трейдеры снова начали бронировать танкеры для хранения сырой нефти и дизельного топлива на фоне замедленного восстановления экономики, поскольку пандемия COVID-19 не ослабевает.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инфляция будет постоянно снижаться ниже целевого уровня Европейского центрального банка в ближайшие годы, а сильный евро еще больше ослабит ценовое давление, не оставляя места для самоуспокоенности, заявил в пятницу главный экономист ЕЦБ Филип Лейн.

В своем сообщении через день после того, как ЕЦБ оставил свою политику без изменений и неожиданно положительно взглянул на рост и инфляцию, Лейн предупредил, что дефляционное воздействие исторической рецессии было компенсировано лишь частично.

Комментарии Лейна о том, что дополнительные данные в ближайшие месяцы помогут откалибровать политику, также могут укрепить ожидания рынка о том, что ЕЦБ расширит свою Программу чрезвычайных закупок на сумму 1,35 трлн евро ($1,6 трлн) в конце этого года.

“Инфляция остается намного ниже запланированной, и достигнут лишь частичный прогресс в борьбе с негативным воздействием пандемии на прогнозируемую динамику инфляции”, - сказал Лейн в своем блоге.

Он сказал, что инфляция может оставаться отрицательной до конца года, но также отметил, что цифры за август, которые включали неожиданно большое падение базовой инфляции, были искажены.

Тем не менее, он указал на влияние сильного евро как на еще один фактор, который окажет влияние на цены.

“Недавнее повышение курса евро ухудшает перспективы инфляции”, - сказал Лейн. “Ожидается, что общая инфляция останется стабильно низкой в ​​среднесрочной перспективе, несмотря на постепенное повышение в прогнозируемом горизонте”.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг, что евро будет “тщательно контролироваться”, что разочаровало многих, которые ожидали более сильных комментариев, чтобы снизить курс валюты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету Федерального статистического управления (Destatis), индекс потребительских цен в Германии в августе в годовом исчислении составил 0,0%. Это означает, что уровень инфляции остался на низком уровне и в августе, после снижения на -0,1% в июле.

Одной из причин низкого уровня инфляции по-прежнему остается временное снижение налога на добавленную стоимость, которое было введено 1 июля 2020 года в качестве меры стимулирующего пакета федерального правительства. С тех пор он оказал понижательное влияние на потребительские цены по сравнению с предыдущим годом. Поскольку многие другие факторы оказывают влияние на развитие цен, трудно измерить степень, в которой более низкие налоговые ставки были переданы потребителям.

По сравнению с июлем  общий индекс потребительских цен в августе 2020 года снизился на -0,1%. Цены на энергоносители снизились на -0,5%, потребители стали меньше платить, особенно за мазут (-4,1%) и моторное топливо (-0,6%). Цены на продукты питания также немного снизились на -0,3%, в том числе на овощи (-2,7%). Рост цен наблюдался на одежду (+0,9%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным, опубликованным Управлением национальной статистики, экономика Великобритании выросла в июле третий месяц подряд, поскольку меры изоляции продолжали ослабевать.

Валовой внутренний продукт вырос на 6,6% в июле по сравнению с июнем, когда он увеличился на 8,7%. Прогнозировалось, что ВВП вырастет на 6,7%.

“Несмотря на то, что экономика Великобритании неуклонно движется по пути восстановления, она по-прежнему должна составлять почти половину ВВП, потерянного с начала пандемии”, - сказал Даррен Морган, директор по экономической статистике УНС.

За три месяца до июля ВВП упал на -7,6% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Данные показали, что рост производства услуг снизился до 6,1% в июле с 7,7% в июне.

Аналогичным образом, объем промышленного производства вырос на 5,2%, что ниже роста на 9,3% в предыдущем месяце. Объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 6,3%.

В то же время объем строительства вырос на 17,6%, но медленнее, чем рост на 23,6% в июне. Производство фермерских хозяйств выросло всего на 1,1%.

Другой отчет УНС показал, что видимый торговый дефицит увеличился до 8,63 млрд фунтов стерлингов в июле с 6,55 млрд фунтов стерлингов в июне. Экспорт упал на -0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 5,8% в июле.

Общее положительное сальдо торгового баланса упало до 1,07 млрд фунтов стерлингов с 3,9 млрд фунтов стерлингов месяц назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Банк Японии, цены производителей в Японии выросли в августе на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует прогнозам. В июле цены снизились на  -0,8%.

В годовом исчислении цены производителей упали на -0,5%, что снова соответствует ожиданиям после снижения на -0,9% в предыдущем месяце.

По данным банка, экспортные цены в августе выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как импортные цены выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, но упали на -10,9% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар, вероятно, может закончить торговую неделю ростом против корзины основных валют, впервые с мая этого года. Основной причиной спроса на американскую валюту послужило падение стоимости акций на фондовых рынках и соответствующий рост спроса на безопасные активы. 

После вчерашней волатильной американской сессии на Уолл-стрит, курс доллара во время торгов в Азии, в целом, оставался стабильным. 

На текущий момент участники рынков ожидают выхода данных по индексу потребительских цен в США, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Инвесторы хотят получить представление о восстановлении экономики и задачах, стоящих перед Федеральной резервной системой, стремящейся поднять уровень инфляции.

Британская валюта, вероятно, закроет неделю наибольшим снижением с марта этого года из-за опасений по поводу срыва упорядоченных переговоров по Brexit. Европейский союз заявил в четверг, что если до конца сентября власти Великобритании не отступятся от заявленного недавно проекта о внутренних рынках, которые идут вразрез с соглашениями достигнутыми в январе, то Брюссель будет вынужден применить штрафные санкции. Стоит отметить, что данный законопроект Лондона столкнулся с критикой и внутри правящей Консервативной партии Великобритании. Но пока Британия отказывается сдвинуться с места и настаивает на дальнейшей разработке этого законопроекта, который может сорвать четырехлетние переговоры по Брексит из-за нарушения согласованных договоренностей для Северной Ирландии.

Евро утром немного укрепился против доллара США после того, как вчера президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что, хотя ЕЦБ следит за обменным курсом, он не является инструментом денежно-кредитной политики. Это говорит о том, что ЕЦБ вряд ли предпримет меры по ослаблению евро, несмотря на его недавний рост, что дает трейдерам мотивацию для дальнейшего повышения курса единой валюты еврозоны.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1820. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1820-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2800. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2790-20, оставаясь вблизи 7-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3175). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y106.00-25 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y106.10-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Британия сообщила об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за июль. В 08:30 GMT Британия опубликует итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 3-й квартал. Также в пятницу состоится встреча Еврогруппы. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за август. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 18:00 GMT в США будет представлен отчет об исполнении бюджета за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 08:50 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью 

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по промышленному производству за июль

В 12:00 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу за июль 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1979 (3797)

$1.1926 (600)

$1.1891 (343)

Цена на момент написания обзора: $1.1833

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1771 (902)

$1.1724 (2881)

$1.1659 (4401)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 61881 контракта (согласно данным за 10 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4401);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3090 (259)

$1.3030 (195)

$1.2959 (212)

Цена на момент написания обзора: $1.2811

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2747 (554)

$1.2718 (706)

$1.2678 (460)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 13341 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1156);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 14320 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3150 (2619);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 сентября составило 1,07 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX -0.1%

FTSE -0.3%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим снижением на фоне негативной ситуации вокруг распространения COVID-19 и отсутствия прогресса по Brexit. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade