Новости и прогнозы рынков CFD — 10-12-2024

• Цены на золото растут к $2700, поддерживаемые сильными ожиданиями снижения ставки ФРС в декабре.
• Оптимизм малого бизнеса в США растет, но трейдеры ожидают важных данных по CPI и PPI в США на этой неделе.
• Спекуляции о покупках золота центральным банком Китая и политические изменения в Сирии также влияют на динамику рынка.

Золото подорожало во время североамериканской сессии во вторник, и покупатели нацелились на отметку $2700 впервые с 25 ноября. Одним из драйверов роста цены на желтый металл являются ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на декабрьском заседании. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2694, что на 1,32% выше.

Экономические данные США, опубликованные в течение дня, показали, что малый бизнес стал более оптимистично настроен в отношении экономики, согласно опросу Национальной федерации независимого бизнеса. Тем не менее, трейдеры сосредоточены на выходе данных по инфляции в США на потребительском и производственном уровнях в среду и четверг соответственно.

Инвесторы, похоже, убеждены, что ФРС снизит процентные ставки на заседании 17-18 декабря. Данные инструмента CME FedWatch показывают, что фьючерсный рынок заложил в цену 86%-ную вероятность того, что председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги снизят ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п.).

Кроме того, цены на XAU/USD выросли на фоне спекуляций о том, что центральный банк Китая возобновил покупки низкодоходного металла. Между тем, геополитика сыграла значительную роль после свержения Башара Асада в Сирии.

На этой неделе в экономической повестке США будут представлены данные по индексу потребительских цен (CPI), индексу цен производителей (PPI) и первоначальным заявкам на пособие по безработице.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото игнорирует высокую доходность в США

• Цены на золото выросли, несмотря на рост реальной доходности в США на два базисных пункта до 1,956%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта до 4,24%, что создало попутный ветер для доллара США.
• Индекс доллара США (DXY) во вторник вырос на 0,40% до 106,59.
• Малый бизнес в США стал более оптимистично настроен в отношении экономики. Индекс NFIB составил 101,7, превысив прогнозы в 95,3 и 93,7 в октябре.
• Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 19 б.п. к концу 2024 года.

Технические перспективы: цена на золото возобновляет бычий тренд, нацеливаясь на $2700

Восходящий тренд золота возобновился во вторник, продолжив рост выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2685, что открыло путь к отметке $2700. Индекс относительной силы (RSI) остается бычьим, намекая на то, что покупатели набирают контроль.

Таким образом, первым сопротивлением для XAU/USD станет отметка $2700, за которой последует рекордный максимум $2790.

Наоборот, если цена на золото упадет ниже 50-дневной SMA, следующей поддержкой станет отметка $2650. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет $2600, за которой последует схождение восходящей линии поддержки и 100-дневной простой скользящей средней (SMA) в области $2580-$2590. Это предшествует дневному минимуму 14 ноября и промежуточной поддержке на уровне $2536.

Доллар США прибавил в росте на фоне роста доходности и повышенной осторожности в преддверии публикации данных по инфляции в США, измеряемой индексом CPI, в среду.

Вот что вам нужно знать в среду, 11 декабря:

Индекс доллара США (DXY) растет третий день подряд, преодолевая барьер 106,00 перед выходом важных данных по CPI США в среду. Уровень инфляции в США будет главным событием на валютном рынке, а также будут опубликованы еженедельный отчет MBA по заявкам на ипотеку и еженедельный отчет Минэнерго по запасам сырой нефти в США.

EURUSD углубила недельные потери и ненадолго пробила поддержку 1.0500, достигнув новых четырехдневных минимумов. Следующим событием в экономической повестке дня для евро станет заседание ЕЦБ 12 декабря.

GBPUSD сохранила бычий уклон, продлив рост понедельника и вернувшись в зону 1,2780. Баланс цен на жилье от RICS выйдет в великобритании 12 декабря.

Восходящий импульс USDJPY набирает обороты и отвоевывает область за барьером 152.00, одновременно бросая вызов ключевой 200-дневной SMA. В Японии будут опубликованы индекс цен производителей, индекс Reuters Tankan и индекс сектора обрабатывающей промышленности BSI.

AUDUSD остается в обороне ниже поддержки 0.6400, так как инвесторы оценивают "голубиный" настрой на заседании РБА. Все внимание будет приковано к релизу отчета по рынку труда Австралии 12 декабря.

Цены на WTI продолжили благоприятное начало недели и поднялись выше отметки $69,00 за баррель, так как трейдеры продолжали переваривать свежие стимулы в Китае и потенциальные проблемы с поставками в Европе.

Цены на золото продолжили рост и установили новые двухнедельные максимумы чуть ниже ключевой отметки $2 700 за тройскую унцию в преддверии данных по CPI в США. Цены на серебро продолжили уверенное укрепление понедельника, оставаясь вблизи отметки $32,00 за унцию.

• DXY торгуется вблизи 106,00 с приглушенным движением цен, поскольку рынки готовятся к ноябрьскому CPI.
• Прогнозируется, что данные по инфляции вырастут, сохраняя осторожный тон Федеральной резервной системы в центре внимания.
• Фиксация прибыли умеряет рост, но сильные экономические данные продолжают поддерживать доллар США.

Индекс доллара США (DXY) держится около отметки 106,00, поскольку рынки перекалибруются после сильных данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) на прошлой неделе. Хотя снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре по-прежнему широко ожидается, внимание теперь переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь, которые выйдут в среду. Аналитики ожидают, что годовая общая инфляция вырастет до 2,7% с 2,6% в октябре, в то время как базовый CPI, вероятно, останется без изменений на уровне 3,3%.

Несмотря на фиксацию прибыли после недавних ралли, доллар США остается поддержанным сильными экономическими фундаментальными показателями США, при этом уверенный рост и индикаторы настроений продолжают оказывать поддержку.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США торгуется в боковом тренде на фоне ожидания ключевых данных, поддерживаемый сильными экономическими перспективами

• Прогнозируется, что общая инфляция CPI за ноябрь вырастет до 2,7%, в то время как базовая инфляция останется стабильной на уровне 3,3%.
• Оптимизм малого бизнеса NFIB вырос до 101,7, что является самым высоким уровнем с июня 2021 года, отражая улучшение условий для бизнеса.
• Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует рост в 4-м квартале на уровне 3,3%, в то время как модель Nowcast ФРБ Нью-Йорка прогнозирует 1,9% для 4-го квартала и 2,4% для 1-го квартала 2025 года.
• Рынки оценивают вероятность снижения ставки в декабре почти на 90%, ожидая "ястребиного снижения" на фоне опасений по поводу застойной инфляции.

Технические перспективы DXY: быки нацелены на более высокие уровни на фоне осторожного оптимизма

DXY колеблется вблизи 106,00, при этом технические индикаторы дают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) указывает слегка вверх, но остается в отрицательной зоне, что свидетельствует об ограниченном бычьем импульсе. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшение красных баров на гистограмме, сигнализируя о снижении медвежьего давления.

Индекс приближается к 20-дневной простой скользящей средней (SMA), которая является ключевым уровнем для краткосрочного направления. Уровни сопротивления отмечены на 106,50 и 107,00, в то время как поддержка остается сильной между 105,50 и 106,00. Трейдеры ожидают выхода данных по CPI в среду, которые могут вызвать повышенную волатильность в зависимости от результатов инфляции.

• Потребительское доверие в Мексике падает до самого низкого уровня с августа 2024 года, что влияет на курс песо.
• Банком Мексики (Banxico) остается голубиным с возможными снижениями ставок на горизонте после недавнего снижения инфляции.
• Доллар США находит поддержку в росте доходности казначейских облигаций, доходность 10-летних облигаций поднялась до 4,24%.

Мексиканский песо стер свои ранние достижения и упал до четырехдневного минимума, прежде чем восстановить часть позиций против доллара США во вторник после ухудшения показателей потребительского доверия в Мексике, в то время как доходность казначейских облигаций США выросла. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,23, практически без изменений.

Национальное статистическое агентство Мексики сообщило, что потребительское доверие достигло самого низкого уровня с августа 2024 года, при этом девять из десяти субкомпонентов снизились, согласно национальному опросу.

Последний отчет по инфляции, опубликованный в понедельник, поддерживает оптимизм трейдеров, что Банк Мексики (Banxico) снизит процентные ставки на заседании 19 декабря. Индекс потребительских цен за ноябрь снизился как по основным, так и по базовым показателям, открывая путь для экспансионистской политики центрального банка.

Глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха осталась голубиной. В своем последнем интервью Reuters она заявила, что, учитывая прогресс дезинфляции, центральный банк может продолжить снижать стоимость заимствований.

В ноябре Национальная федерация независимого бизнеса США сообщила о росте оптимизма среди малого бизнеса.

Ранее пара USD/MXN выросла, поддержанная скачком доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта до 4,24%, что стало попутным ветром для доллара США.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,40% до 106,59.

На этой неделе в экономической повестке Мексики будут представлены данные по промышленному производству. В США также будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI), индексу цен производителей (PPI) и первичным заявкам на пособие по безработице, что привлечет внимание трейдеров.

Ежедневный дайджест рыночных движений: мексиканский песо консолидируется в районе 20,20

• Потребительское доверие в Мексике в ноябре снизилось с 49,5 до 47,7, что ниже прогнозов в 48,0.
• Рынок свопов предполагает, что Banxico снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседании 19 декабря.
• Экономическая повестка Мексики показала, что общая и базовая инфляция в ноябре не оправдали ожиданий, снизившись после того, как индекс потребительских цен достиг самого высокого уровня в 5,57% в июле.
• Малый бизнес в США стал более оптимистично настроен по отношению к экономике. Индекс составил 101,7, превысив прогнозы в 95,3 и 93,7 в октябре.
• Фьючерсы на денежном рынке оценивают вероятность в 88%, что ФРС снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в этом месяце, согласно инструменту CME FedWatch.
• Ноябрьский опрос Banxico показывает, что аналитики прогнозируют инфляцию в Мексике на уровне 4,42% в 2024 году и 3,84% в 2025 году. Базовая инфляция останется на уровне 3,69% в 2024 и 2025 годах. Прогноз ВВП составляет 1,55% и 1,23% на 2024 и 2025 годы соответственно, а курс USD/MXN составит 20,22 до конца года и 20,71 в 2025 году.

Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN остается устойчивым ниже 20,30 на фоне силы песо

Пара USD/MXN консолидируется в районе 20,10-20,30 четвертый день подряд, немного выше непосредственной поддержки, наблюдаемой на уровне 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 20,00. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что импульс сместился в сторону снижения в краткосрочной перспективе, что может открыть путь для дальнейшего снижения.

В этом случае, если пара USD/MXN упадет ниже 20,00, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне 19,61, перед тестированием психологической отметки 19,50, а затем уровня 19,00.

И наоборот, если пара USD/MXN поднимется выше максимума 6 декабря на уровне 20,28, это может открыть путь к уровню 20,50, перед тестированием годового пика на уровне 20,82, а затем отметки 21,00.

• EUR/USD снижается на 0,33% во вторник, остановившись на уровне 1,0525 после падения ниже 20-дневной SMA.
• RSI резко падает до 40, оставаясь в отрицательной области, сигнализируя об ослаблении импульса.
• Гистограмма MACD формирует уменьшающиеся зеленые бары, указывая на ослабление бычьих оборотов.

Пара EUR/USD продолжила нести потери во вторник, отступив до уровня 1,0525 и немного опустившись ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Это развитие подрывает краткосрочные конструктивные перспективы пары, вызывая опасения по поводу дальнейших рисков снижения, если 20-дневная SMA будет окончательно пробита.

Технические индикаторы указывают на ухудшение импульса. Индекс относительной силы (RSI) резко упал до 40, сигнализируя об усилении давления продаж и уверенно оставаясь на отрицательной территории. Аналогично, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары, указывая на ослабление бычьих оборотов и усиливая медвежий настрой.

С точки зрения снижения, потеря 20-дневной SMA около 1,0550 открывает паре путь для дальнейшего падения, с ближайшими уровнями поддержки на 1,0500 и 1,0480. Для любого восстановления EUR/USD сначала должна восстановиться над 20-дневной SMA, а затем прорваться выше уровня сопротивления 1,0600, чтобы возобновить бычий сценарий и сменить импульс в пользу быков.

Дневной график EUR/USD

• Курс фунта стерлингов снизился на 0,17%, не сумев удержать рост на фоне укрепления индекса доллара США, который сейчас составляет 106,36.
• Неспособность GBP/USD преодолеть 200-дневную SMA на уровне 1,2820 сигнализирует о возможном дальнейшем откате.
• Понижательное давление усиливается, возможные цели поддержки находятся на уровнях 1,2600 и минимуме 22 ноября 1,2486.

Фунт стерлингов упал после того, как в третий раз подряд не смог преодолеть отметку 1,2800, торгуясь на уровне 1,2720, снизившись более чем на 0,17% за день. Курс фунта стерлингов стер свои ранние незначительные приросты на фоне сессии, характеризующейся силой доллара США, при этом индекс доллара США (DXY) вырос более чем на 0,19%, до 106,36.

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Пара GBP/USD консолидируется, восстанавливаясь после падения до многомесячных минимумов в районе 1,2480. На пути к северу пара преодолела отметку 1,2600 и пик 29 ноября на уровне 1,2749, прежде чем нацелиться на максимум 6 декабря на уровне 1,2811. Неспособность продлить рост выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,2820 открыла дверь для отката к текущим спотовым ценам.

С другой стороны, продавцы активизируются, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), пробивающий свою нейтральную линию, что указывает на то, что они набирают силу. Если GBP/USD упадет ниже 1,2700, пара может снизиться до 1,2600, прежде чем испытать минимум 22 ноября на уровне 1,2486.

Дневной график GBP/USD

• Евро теряет позиции, несмотря на стабильную инфляцию в Германии; трейдеры ожидают решения ЕЦБ.
• Индекс делового оптимизма NFIB в США поднимается до 101,7, что является самым высоким показателем с июня 2021 года.
• Трейдеры ожидают предстоящих данных по инфляции CPI в США, чтобы получить подсказки о декабрьском решении ФРС.

Евро упал с 1,0600 в понедельник и потерял более 80 пунктов по отношению к доллару США во вторник после того, как Германия сообщила о стабильной инфляции. Между тем, индекс делового оптимизма NFIB в США поднялся до самого высокого уровня с июня 2021 года. Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0519.

EUR/USD падает на фоне высокого делового оптимизма в США и ожиданий снижения ставок ЕЦБ

Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) сообщила, что малый бизнес стал более оптимистично оценивать экономику, индекс составил 101,7, превысив прогнозы в 95,3 и 93,7 в октябре. Участники рынка в основном проигнорировали эти данные, так как пара EUR/USD опустилась ниже 1,0550, поскольку трейдеры ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике 12 декабря.

Тем временем трейдеры EUR/USD ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в преддверии решения ЕЦБ. Ожидается, что Лагард и Ко. снизят стоимость заимствований; вероятность этого составляет 100%, при этом рынок свопов ожидает снижения на 28 базисных пунктов (б.п.).

Что касается данных, Германия опубликовала гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который остался на уровне 2,4% г/г в основных показателях, как и ожидалось. Месячные показатели остались на уровне -0,7%, без изменений и в соответствии с прогнозами аналитиков, что указывает на продолжение снижения инфляции.

Прогноз по EUR/USD: Технические перспективы

Пара EUR/USD имеет нейтрально-нисходящий настрой после формирования понижающихся минимумов в последние два дня, что указывает на то, что медведи не дают быкам шансов на восстановление. Моментум, измеряемый индексом относительной силы (RSI), подтверждает эту теорию, так как RSI снижается, но не достигает последнего минимума.

Если EUR/USD преодолеет уровень 1,0500, следующим уровнем поддержки станет минимум 2 декабря на уровне 1,0460, за которым последует годовой минимум на уровне 1,0331. С другой стороны, если покупатели поднимут спотовые цены выше 1,0600, это откроет путь к восстановлению, но быкам необходимо преодолеть уровень 1,0700, прежде чем бросить вызов 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,0727.

Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует умеренную динамику на сессии и уверенно держится на уровне 1,2750 против доллара США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

EURGBP слабеет внутри дня

"Медленный процесс корректировки политики Банка Англии приводит к расширению спредов в пользу фунта против евро, при этом кросс торгуется на самом низком уровне с 2022 года после выхода из 1-месячного диапазона консолидации, который сформировался в районе 0,83. Фунт стерлингов сохраняет несколько позитивный технический настрой против доллара США на внутридневном графике, удерживаясь в боковом диапазоне консолидации в районе 1,2750.

Однако 200-дневная МА (1.2822) по-прежнему препятствует росту, а доллар США сохраняет остаточный бычий импульс на дневном и недельном графиках, что ограничивает возможности фунта укрепляться, по крайней мере, пока. EURGBP демонстрирует медвежий настрой.

Кросс прорвался вниз из недавнего диапазона консолидации, осцилляторы силы тренда медвежьи на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках, и ничто не мешает тестированию основной поддержки на уровне 0,82. Торги по кроссу не проходили ниже этой отметки с момента Брекзита. Я считаю, что продвижение ниже этой отметки будет очень значительным с технической точки зрения".

• Евро падает до новых двухлетних минимумов ниже 0,8260 на фоне слабых данных из Германии и настроений избегания рисков
• Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии сократился на 0,7% в ноябре, что является худшим показателем с декабря 2022 года.
• Расхождение ожиданий по монетарной политике ЕЦБ и Банка Англии, вероятно, будет оказывать давление на евро.

Евро возобновил свой более широкий медвежий тренд во вторник, пробившись ниже ноябрьского минимума на уровне 0,8260 и достигнув самых низких цен более чем за два года. Унылое настроение на рынке и надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ на этой неделе оказывают давление на евро по всему спектру рынка.

Ранее сегодня индекс потребительских цен (CPI) в Германии показал, что инфляция цен сократилась на 0,7% в ноябре, что подчеркивает слабый импульс основной экономики еврозоны и усиливает давление на ЕЦБ с целью снижения стоимости заимствований.

Ожидается, что банк снизит ставки на 25 базисных пунктов в четверг. Инвесторы, однако, будут с нетерпением ждать, изменит ли слабый экономический прогноз и политическая неопределенность в Германии и Франции обычные нейтральные прогнозы банка.

Великобритания, напротив, демонстрирует более устойчивые перспективы, и ожидается, что бюджет Лейбористской партии с высокими расходами вызовет инфляционное давление. Это, вероятно, ограничит возможности Банка Англии по снижению ставок в 2025 году, что дает конкурентное преимущество фунту стерлингов (GBP).

В ноябре Китай впервые за последнее время импортировал значительно больше сырой нефти. По данным китайского таможенного управления, импорт составил 48,5 млн тонн или 11,8 млн баррелей в день, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фрич.

Китай больше не является основным драйвером мирового спроса на нефть

"Это на 14 % больше, чем в прошлом году, и самый высокий объем за месяц с августа 2023 года. Впервые с апреля объем импорта был выше, чем в том же месяце предыдущего года. Поскольку данные по танкерам уже указывали на это, удивление было ограниченным. Однако сомнительно, что это признак укрепления внутреннего спроса.

Скорее всего, нефтеперерабатывающие заводы использовали низкий уровень цен в ноябре для создания запасов. Кроме того, были введены в эксплуатацию новые мощности по переработке сырой нефти. Однако в ближайшие месяцы импорт сырой нефти, вероятно, снова снизится из-за слабого внутреннего спроса.

Несмотря на рост в ноябре, импорт сырой нефти по итогам одиннадцати месяцев все еще на 1,9% ниже уровня аналогичного периода прошлого года, что означает, что годовое снижение, скорее всего, будет зафиксировано в третий раз за последние четыре года. Это еще одно подтверждение того, что Китай больше не является основным драйвером мирового спроса на нефть."

Евро (EUR) снижается, возвращаясь к 1,05 после того, как в конце прошлой недели не смог удержаться в области 1,06, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро дрейфует вниз

"Снижение ставки ЕЦБ на 1/4 пункта в четверг полностью заложено в цену, и хотя евро может еще немного дрейфовать в преддверии заседания, пара  сегодня утром торгуется вблизи справедливой стоимости (1,0549), что говорит о том, что в краткосрочной перспективе не будет возможности для значительных потерь, если только ЕЦБ не преподнесет "голубиный" сюрприз и не будет смягчать политику более агрессивно, чем настроены рынки.

Неудачная попытка евро преодолеть техническое сопротивление в районе 1,06 говорит о том, что впереди период более мягкой торговли. Падение пары через 1,0540 означают возможность дополнительной слабости, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Поддержка евро находится на уровне 1.0470/75. Сопротивление - 1.0540/50".

Саудовская Аравия снизила официальные отпускные цены (OSP) для покупателей в Азии до четырехлетнего минимума в январе, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Саудовская Аравия снижает официальные отпускные цены на нефть

"В следующем месяце им придется платить только 90 центов США за баррель Arab Light по сравнению с эталоном Оман/Дубай. Это значительное снижение по сравнению с 1,70 доллара США в декабре и самый низкий показатель с января 2021 года. В начале этого года ценовая премия составляла 3,5 доллара, в середине года - 2,9 доллара, а в ноябре - 2,2 доллара.

По нашему мнению, значительное снижение цен свидетельствует о снижении спроса в Азии, которая закупает около 80 % нефти из Саудовской Аравии. Официальные продажные цены для покупателей в Европе также были значительно снижены, что можно объяснить слабой экономикой. В отличие от этого, для клиентов в США они остались неизменными, поскольку спрос там сравнительно высок.

Слабый спрос в Азии, вероятно, стал одной из основных причин того, что ОПЕК+ на прошлой неделе отложила запланированное на январь увеличение добычи нефти еще на три месяца - до апреля. Поэтому снижение цен Саудовской Аравией не является большим сюрпризом. Если оживления спроса не произойдет, то последняя отсрочка увеличения добычи ОПЕК+ вряд ли станет последней".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, канадский доллар (CAD) мало изменился овернайт после снижения в конце вчерашних торгов после того, как премьер-министр Трюдо заявил, что Канада примет ответные меры в случае введения новых тарифов на канадский экспорт при администрации избранного президента Трампа.

Динамика более широкого тренда остается "бычьей" для доллара США

"По его словам, "Оттава все еще думает, как реагировать". Обострение торговых отношений с США - это не то, что нужно или хочется Канаде, но у нее нет другого выбора, кроме как ответить на новые тарифы. Во время первого срока Трампа Канада ввела тарифы на товары из округов, контролируемых республиканцами, чтобы оказать оптимальное давление на Белый дом. Подобная тактика может быть применена и в будущем. Свопы закладывают в цену 47 б.п. сснижения ставки  Банка Канады завтра.

Доллар США немного вырос и торговался с повышением в районе 1,4195  овернайт, после чего немного снизился. Более широкий фон CAD остается слабым, но краткосрочное ценовое движение указывает на небольшой медвежий разворот (вне диапазона), сформированный в районе небольшого нового максимума цикла USDCAD ранее.

Однако возможности для роста CAD, вероятно, ограничены, так как более широкая динамика тренда остается "бычьей" для USDCAD. Поддержка USDCAD должна находиться в диапазоне 1,4125/35".

Цены на нефть значительно выросли в начале недели, компенсировав потери пятницы, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Более высокая премия за риск, связанный с ценами на нефть, кажется оправданной

"Цены выросли благодаря новостям из Китая, которые привели к улучшению перспектив спроса. Кроме того, на Ближнем Востоке возникла новая неопределенность после того, как в выходные был свергнут режим Асада в Сирии, правивший на протяжении десятилетий, и до сих пор неясно, кто заполнит образовавшийся вакуум власти.

Очевидно, это также навевает воспоминания о свержении долгосрочных правителей в Ираке в 2003 году и Ливии в 2011 году, после чего обе страны погрузились в хаос. В отличие от этих двух стран, Сирия не является крупным производителем нефти, но в силу своего географического положения на Ближнем Востоке она имеет огромное значение для стабильности региона.

Поэтому более высокая премия за риск по цене на нефть вполне оправдана. Положительным моментом является то, что Иран может потерять влияние в регионе в связи с потерей своего союзника Асада".

Доллар США (USD) на спокойных торгах торгуется смешанно против основных валют и немного укрепляется против них. По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, это еще одна пустая сессия в плане данных.

Доллар США торговался смешанно и немного укрепился в спокойной торговле, так как рынки ожидают CPI

"У рынков мало стимулов для значительных движений в преддверии завтрашних рискованных событий в Северной Америке - данных по CPI США и решения Банка Канады по политике. Фунт стерлингов и MXN пока незначительно выигрывают у доллара США, в то время как AUD сдал позиции, завоеванные вчера на фоне китайских стимулов, и упал более чем на 0,6%, потянув за собой вниз NZD.

Заседание РБА по вопросам монетарной политики завершилось овернайт без изменения ставки, как и ожидалось, но политики дали понять, что они обретают уверенность в перспективах инфляции, что побудило рынки усилить ожидания того, что снижение ставки может, наконец, произойти в феврале. Глобальные фондовые тренды снова выглядят немного слабыми после вчерашних потерь на американских рынках, когда ралли "Санта-Клауса", казалось, немного оступило. В этом году SP500 вырос более чем на 30%, так что коррекция не должна удивлять.

Графики показывают, что ралли акций начинает выглядеть немного растянутым и, возможно, теряет импульс. Слабые акции, возможно, немного подбросили доллар США на европейских торгах, но корни роста доллара, наблюдавшегося в последние несколько дней, на самом деле лежат в сильном отскоке, наблюдавшемся после пятничных данных по занятости. В отличие от "сезонной" слабой динамики доллара США, которую мы часто наблюдаем в декабре, в ближайшей перспективе риски направлены на то, чтобы DXY еще немного укрепился в направлении 106,75. Поддержка находится на уровне 106.00/05".

Цена на золото вчера выросла до 2 675 долларов за тройскую унцию, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

Позитивным фактором для золота являются новости из Китая

"Кроме того, в выходные стало известно, что китайский центральный банк (ЦБ Китая) впервые после шестимесячного перерыва снова купил золото в ноябре. Согласно публикации ЦБ Китая, его активы во владении золотом к концу ноября выросли до 72,96 млн унций по сравнению с 72,80 млн унций в конце октября. Увеличение запасов золота в ноябре соответствует закупкам 5 тонн золота".

"По сравнению с предыдущими ежемесячными объемами закупок, достигавшими 30 тонн, это незначительная сумма. Однако более важным является сигнал о том, что ЦБ Китая снова начал покупать золото после шестимесячного перерыва. Покупки могли быть ответом на победу Дональда Трампа на выборах, который угрожает Китаю введением карательных тарифов в размере 60%.

Кроме того, в ноябре цена на золото значительно снизилась после рекордного роста, что также могло стимулировать покупательский интерес. Снижение цены на золото также означало, что золотые резервы ЦБ Китая в конце ноября стоили в долларах США меньше, чем в конце октября, несмотря на закупки. Теперь важно, чтобы закупки золота продолжались в ближайшие месяцы, т. е. чтобы ноябрьские закупки не остались просто разовой акцией".

Агентство ТАСС сообщило сегодня со ссылкой на данные, опубликованные Главным таможенным управлением КНР, что товарооборот между Россией и Китаем с января по ноябрь 2024 года увеличился на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил $222,77 млрд.

Основная часть россиейского экспорта в КНР приходится на нефть, природный газ и уголь, однако также немалую долю составляют поставки металлов, древесины, морепродуктов и с/х продукции . РФ импортирует из Китая автомобили, тракторы, компьютеры, смартфоны, промышленное и специализированное оборудование, игрушки, обувь, кондиционеры и компьютеры, а также другие товары.

• Доллар дорожает на фоне повышенного спроса на безопасные активы и осторожности инвесторов в преддверии публикации данных по CPI в США.
• Ожидается, что инфляция в США укрепит аргументы в пользу очень постепенного смягчения политики ФРС в 2025 году.
• Расширение разрыва между доходностью казначейских облигаций США и Японии оказывает давление на иену.

Доллар США торгуется с повышением второй день подряд во вторник. Ухудшение рыночных настроений и рост доходности казначейских облигаций США поддерживают безопасный доллар США и оказывают давление на иену.

Кроме того, инвесторы все больше опасаются делать крупные ставки на доллар США, ожидая публикации данных по индексу потребительских цен в США в среду.

Ожидается, что инфляция в США подтвердит, что последний этап самый трудный. Ожидается, что потребительские цены вырастут до 2,7% в годовом исчислении в ноябре с 2,6% в октябре, при этом базовая инфляция останется на уровне 3,3%, что значительно выше целевого уровня ФРС в 2% для ценовой стабильности.

Эти цифры не изменяют ожиданий снижения ставки ФРС на следующей неделе, но они укажут на более осторожный подход к смягчению монетарной политики в 2025 году. Особенно если учитывать инфляционные меры, которые, как ожидается, будет проводить кабинет Трампа.

Неблагоприятные настроения на рынке риска вызвали некоторое восстановление доходности казначейских облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних облигаций поднялась до 4,23% с 4,13% в понедельник, увеличив разрыв с JGB. Это добавило медвежьего давления на иену.

Сегодня утром Резервный банк Австралии (РБА) оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 4,35% на своем последнем в этом году заседании по вопросам денежно-кредитной политики. Однако тон этого решения был заметно более голубиным, что вызвало значительное ослабление австралийского доллара в качестве первоначальной реакции, отмечает Фолькмар Баур, валютный аналитик Commerzbank.

Экономический рост слабее, чем ожидалось

"Два момента можно выделить для валютных трейдеров. Во-первых, РБА пришлось признать, что экономический рост в III квартале оказался слабее, чем ожидалось. Таким образом, экономическое развитие оказалось слабее, чем ожидалось, что говорит в пользу более мягкой монетарной политики. Кроме того, и это еще более важный момент, была изменена формулировка в отношении инфляции.

Теперь в ней говорится, что РБА более уверен в том, что инфляция будет устойчиво двигаться к середине целевого диапазона РБА (2-3%). В ноябре РБА все еще заявлял, что именно это должно произойти, чтобы начать смягчение монетарной политики. До следующего заседания в середине февраля еще много времени. В это время будут опубликованы два отчета по рынку труда и данные по инфляции за четвертый квартал.

Поэтому в ближайшие недели рынок будет внимательно следить за этими данными, чтобы понять, чего ожидать в феврале. Мы ожидаем, что РБА снизит процентные ставки в феврале. Вероятность такого шага оценивается рынком немного выше, чем вчера, и сегодня утром составляет в районе 64%. Если в ближайшие несколько недель рынок будет закладывать в цены все возможные изменения, это еще больше надавит на австралийский доллар".

Предстоящая Центральная экономическая рабочая конференция, вероятно, задаст тон в пользу роста и изложит план стимулирования экономики, повторяя решения Политбюро. Переход к "достаточно свободной" монетарной политике повышает вероятность положительных сюрпризов. Тем не менее, уменьшение пространства для маневра в политике и опасения по поводу финансовой стабильности могут ограничить размер стимулирования. Мы ожидаем, что основная нагрузка придется на фискальную политику, при этом все большее внимание будет уделяться потреблению, отмечают экономисты Standard Chartered Кэрол Ляо и Шуан Дин.

Более сильные сигналы смягчения

"Заседание Политбюро 9 декабря подало сильные сигналы о смягчении политики, повысив надежды рынка на "большой" пакет стимулирующих мер. Изменение позиции монетарной политики с "осторожной" на "достаточно мягкую" и введение "чрезвычайной антициклической корректировки" превзошли ожидания, что говорит о том, что правительство может установить амбициозный целевой показатель роста на 2025 год (вероятно, в районе 5%). Кроме того, на заседании было обещано проводить более активную фискальную политику, стабилизировать жилищный и фондовый рынки, а также стимулировать внутренний спрос "со всех сторон". Рынки отреагировали положительно.

Мы считаем, что жесткий тон Политбюро является частью усилий властей по использованию перспективных рекомендаций для оживления рыночных настроений. Хотя возможны сюрпризы в виде смягчения денежно-кредитной политики и более широких мер стимулирования, мы сохраняем наш прогноз роста на 2025 год на уровне 4,5%, учитывая сокращение возможностей для проведения макроэкономической политики, продолжающуюся коррекцию на рынке недвижимости и усиливающиеся неблагоприятные внешние факторы.

мы ожидаем, что на Центральной экономической рабочей конференции (CEWC), которая, вероятно, состоится в конце этой недели, будут представлены более подробные сведения о том, что Политбюро назвало "чрезвычайной антициклической корректировкой". Мы считаем, что она может включать в себя значительное увеличение выпуска государственных облигаций при поддержке регулярных покупок ЦБ Китая облигаций центрального правительства на рынке. Новый пакет мер по стимулированию экономики, вероятно, будет в большей степени ориентирован на стимулирование потребления, что является отходом от старой модели стимулирования, которая в значительной степени опиралась на инвестиции. Смягчение монетарной политики может преподнести положительные сюрпризы, но мы не думаем, что оно будет сопоставимо со стимулами 2009 года, учитывая сокращение возможностей для проведения политики и опасения по поводу финансовой стабильности".

• Доллар США набирает обороты на фоне ухудшения рыночных настроений в преддверии выхода данных по CPI в США.
• Слабые данные по CPI в Мексике усилили надежды на снижение ставки на 25 б.п. на следующей неделе и оказывают давление на MXN.
• Технически, двойная вершина USD/MXN на уровне 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции.
   

Мексиканский песо (MXN) снижается от ключевой области 20,00 на фоне укрепления доллара США (USD). Несколько ухудшившиеся рыночные настроения во вторник поддерживают безопасный актив доллар США, в то время как MXN по-прежнему находится под давлением слабых данных по инфляции в Мексике, опубликованных в понедельник.

Доллар США набирает обороты по всем направлениям, так как внимание инвесторов переключается на выход данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, который ожидается в среду. Рыночный консенсус указывает на устойчивое значение инфляции, что подтверждает мнение о неглубоком цикле смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году.

В Мексике слабые данные по потребительской инфляции противоречат ястребиным комментариям заместителя управляющего Банка Мексики Эспиносы, усиливая надежды на то, что банк снова снизит ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: ралли мексиканского песо теряет импульс

• Потребительская инфляция в Мексике за последние двенадцать месяцев снизилась до 4,55% с 4,76% в предыдущем месяце. Рынок ожидал значения 4,59%.
   
• Аналогично, базовый индекс потребительских цен (CPI) снизился до 3,58% в годовом исчислении с 3,8%, что ниже рыночного консенсуса в 3,6%.
   
• Эти данные усиливают надежды на то, что Банк Мексики снизит ставки на 25 базисных пунктов в четвертый раз подряд после заседания 19 декабря.
   
• В США основное внимание уделяется данным по CPI в среду. Ожидается, что годовая инфляция в ноябре увеличится до 2,7% с 2,6% в октябре. Базовый индекс потребительских цен (CPI), более значимый с точки зрения монетарной политики, по прогнозам, останется на уровне 3,3%.
   
• В пятницу данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США показали увеличение на 227 000 в ноябре, превысив ожидания роста на 200 000. Данные за октябрь были пересмотрены до увеличения на 36 000 по сравнению с ранее оцененными 12 000 рабочих мест.
   
• Однако уровень безработицы в США увеличился до 4,2% с 4,1% в октябре, что укрепило надежды на снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре и не позволило доллару США продолжить ралли.
   
• Фьючерсные рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре в 85%, по сравнению с менее чем 70% на прошлой неделе, согласно данным инструмента Fed Watch группы CME.

Технический прогноз по мексиканскому песо: восстановление USD/MXN ограничено уровнем 20,27

Пара USD/MXN нашла поддержку в области 20,00, чтобы компенсировать предыдущие потери, хотя пока остается ниже максимума 6 декабря на уровне 20,27.

Технические индикаторы смешанные, при этом 4-часовой индекс относительной силы (RSI) все еще находится на медвежьей территории ниже уровня 50. С более широкой перспективы медвежий тренд остается неизменным, а двойная вершина на уровне 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции.

Немедленное сопротивление находится на упомянутом максимуме 6 декабря на уровне 20,27, перед максимумом 2 декабря на уровне 20,60 и пиком ноября на уровне 20,80. На понижательной стороне психологический уровень 20,00 является линией шеи упомянутой двойной вершины перед минимумом ноября на уровне 19,75.

(Эта история была исправлена 10 декабря в 11:55 GMT, чтобы указать в разделе технического анализа, что максимум 6 декабря был на уровне 20,27, а не 2,27.)
 

4-часовой график USD/MXN

• Ралли золота сохраняет положительный импульс, подпитываемый покупками из Китая и бегством в безопасные активы.
• Умеренное восстановление доллара США оказывает давление на золото.
• Техническая картина XAU/USD остается положительной, так как цена находится выше торгового диапазона последних двух недель.

Золото (XAU/USD) сохраняет умеренно бычий настрой во вторник. Изменение тона Политбюро Китая, обещающее дальнейшие экономические стимулы для поддержки роста, и возобновление покупок золота Народным банком Китая (ЦБ Китая) создают попутный ветер для драгоценного металла.

Другими источниками поддержки для золота являются бегство в безопасные активы, вызванное неопределенностью на Ближнем Востоке после падения режима Башара Асада в Сирии, и политические тупики во Франции и Германии.

Наконец, растущие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на следующей неделе, удерживают доходность США на многонедельных минимумах и предоставляют дополнительную поддержку бездоходному металлу.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Умеренно более сильный доллар оказывает давление на восстановление золота

• ЦБ Китая сообщил о покупке 160 000 унций в ноябре после шестимесячной паузы. Это повысило ожидания дальнейшего роста цен на золото и, вероятно, поддержит спекулятивный спрос на драгоценные металлы.
   
• В Сирии различные повстанческие фракции начинают переговоры о формировании правительства, в то время как иностранные державы, такие как Израиль и Турция, занимают позиции. Растущая неопределенность в уже нестабильном регионе будет поддерживать спрос на безопасное золото.
   
• Доллар США торгуется умеренно выше в ожидании данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, чтобы прояснить календарь смягчения монетарной политики ФРС на 2025 год.
   
• Инструмент Fed Watch от CME Group показывает 86% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов после заседания 17-18 декабря и от двух до трех дополнительных снижений в 2025 году.
   
• Ожидается, что потребительская инфляция в США подтвердит, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%. Ожидается, что общий индекс CPI вырос до 2,7% в годовом исчислении с 2,6% в октябре, при этом базовый индекс CPI остался на уровне 3,3% в годовом исчислении.

  ЦЕНА Доллар США Сегодня

  В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.

  	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
  USD		0.16%	-0.11%	0.23%	0.00%	0.58%	0.62%	0.09%
  EUR	-0.16%		-0.26%	0.03%	-0.16%	0.42%	0.46%	-0.07%
  GBP	0.11%	0.26%		0.29%	0.10%	0.69%	0.72%	0.18%
  JPY	-0.23%	-0.03%	-0.29%		-0.20%	0.38%	0.41%	-0.11%
  CAD	-0.01%	0.16%	-0.10%	0.20%		0.57%	0.61%	0.09%
  AUD	-0.58%	-0.42%	-0.69%	-0.38%	-0.57%		0.03%	-0.49%
  NZD	-0.62%	-0.46%	-0.72%	-0.41%	-0.61%	-0.03%		-0.52%
  CHF	-0.09%	0.07%	-0.18%	0.11%	-0.09%	0.49%	0.52%

  Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).

Технический анализ: XAU/USD находится прямо над предыдущим верхом диапазона, на уровне $2,660

Ралли золота теряет силу, доллар США растет во вторник, но остается стабильным выше верхней границы торгового диапазона последних двух недель, на уровне $2,660.

Выше этого уровня следующей целью будет внутридневной уровень $2,690 и максимум 24 ноября на уровне $2,720. Медвежья реакция ниже упомянутого уровня $2,660 вернет в фокус минимум 9 декабря на уровне $2,630, перед нижней границей канала (минимумы 26 ноября и 5 декабря) на уровне $2,605.

XAU/USD 4-часовой график

GBP/USD поднялась до 1,2800 в понедельник, но не смогла преодолеть это препятствие второй торговый день подряд. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается в фазе консолидации вблизи 1,2750 в начале вторника.

Снижение интереса к риску помогло доллару США (USD) удержать свои позиции во второй половине дня в понедельник и привело к тому, что GBP/USD свела на нет свои дневные достижения. Основные индексы Уолл-стрит начали неделю с медвежьим настроем и потеряли от 0,5% до 0,8% во внутридневном исчислении. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.

В начале американской сессии во вторник Бюро статистики труда США (BLS) опубликует пересмотренные данные по затратам на единицу труда за третий квартал. Рынки ожидают, что данные будут подтверждены на уровне 1,9%. В случае пересмотра этого показателя в сторону повышения, первая реакция рынка может быть положительной для доллара США и оказать давление на GBP/USD. С другой стороны, негативный пересмотр, вероятно, окажет противоположное влияние на динамику пары.

Тем не менее, инвесторы могут предпочесть дождаться данных по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь из США, которые выйдут в среду, прежде чем открывать крупные позиции. До тех пор восприятие риска может повлиять на курс доллара США. Если акции США продолжат снижаться после открытия торгов, доллар США может сохранить свою силу, что затруднит GBP/USD привлечение быков".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"GBP/USD поднялась до 1,2800 в понедельник, но не смогла преодолеть это препятствие второй торговый день подряд. Пара остается в фазе консолидации вблизи 1,2750 в начале вторника.

Если GBP/USD преодолеет уровень 1,2750 (50% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда) в качестве сопротивления, покупатели могут быть разочарованы. В этом случае 1,2700 (38,2% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующая поддержка перед 1,2660 (100-периодная SMA).

Если GBP/USD стабилизируется выше 1,2750 и продолжит использовать этот уровень в качестве поддержки, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,2770 может выступить в качестве следующего сопротивления перед 1,2800 (61,8% коррекции Фибоначчи)".

Политика Трампа, вероятно, повлечет за собой издержки, в том числе для США, что ставит под сомнение ее долговечность. Торговые войны, антииммиграционная политика и отказ от многостороннего подхода будут стоять на повестке дня. Другие страны и регионы готовятся к новой реальности с разным уровнем адаптации, отмечает старший экономист Standard Chartered Филипп Дауба-Пантаначче.

Идеология или прагматизм?

"Кто победит в споре между идеологией и прагматизмом? Выбранные Трампом назначенцы и советники являются сторонниками протекционизма, антииммиграционной политики и максимального давления на Иран; похоже, что команда собирается с целью полной реализации программы Трампа. Но его политическим инстинктам могут помешать экономические издержки его максималистских предвыборных обещаний - в частности, рост инфляции.

Это может стать политической проблемой в преддверии промежуточных выборов 2026 года; партия, контролирующая Белый дом, как правило, проигрывает промежуточные выборы. Идеологи, вероятно, будут готовы принять первоначальные издержки своего политического выбора ради долгосрочных результатов. Но политические циклы по своей природе краткосрочны, и прагматики могут быть готовы скорректировать курс, если экономические издержки станет невозможно игнорировать. Потенциально эти издержки могут включать в себя рост инфляции, давление на экономические сектора, испытывающие трудности с сокращением числа рабочих-иммигрантов, или коррекцию фондового рынка.

Несмотря на неопределенность исполнения, некоторые основные постулаты мировоззрения Трампа вряд ли изменятся. На внешнеполитическом фронте он решительно отверг многосторонний подход и, скорее всего, будет придерживаться враждебного подхода к многосторонним соглашениям, компромиссам и институциональным инвесторам или откажется от участия в них. Это повлияет на глобальную климатическую политику, ООН, бреттон-вудские институты и отношения США с ЕС. Внешняя политика США, скорее всего, вернется к двусторонним переговорам, где США имеют наибольшие рычаги влияния, учитывая их размеры. Однако это не означает, что никаких сделок заключено не будет. Мы рассматриваем различные регионы, чтобы понять, что Трамп 2.0 может означать для остального мира".

Доллар США (USD) находится под слабым понижательным давлением; он может опуститься до 7,2540. Основная поддержка на уровне 7,2400 вряд ли будет протестирована. В долгосрочной перспективе текущее движение цен, вероятно, является частью диапазонной торговли, вероятно, между 7.2400 и 7.2900, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Основная поддержка на уровне 7.2400 вряд ли будет протестирована

Прогноз на 24 часа: "Хотя вчера мы отметили "небольшое усиление импульса", мы считали, что "это, скорее всего, приведет к повышению торгового диапазона 7,2650/7,2900, а не к устойчивому росту". Затем доллар США поднялся до 7,2927, после чего резко упал до 7,2575. На этот раз в районе 7,2575 наблюдается небольшое усиление нисходящего импульса. Сегодня доллар США, скорее всего, опустится до 7,2540. Основная поддержка на уровне 7.2400 вряд ли будет протестирована. Сопротивление находится на уровне 7.2760; прорыв уровня 7.2830 укажет на ослабление текущего слабого понижательного давления."

Прогноз на 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему обновлению от прошлой пятницы (06 декабря, цена спот на 7.2660). Как указывалось ранее, "текущее движение цен, вероятно, является частью диапазонной торговли, скорее всего, между 7.2400 и 7.2900". Обратите внимание, что хотя вчера доллар США вырос до 7,2927, он быстро откатился назад и закрылся с понижением на 7,2685".

Евро (EUR) торговался с небольшими изменениями, на момент написания держался на уровне 1,0532. На этой неделе в евро может сохраниться повышенная волатильность из-за политических рисков в Германии и предстоящего заседания ЕЦБ в четверг, отмечают валютные аналитики OCBC  Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Классический паттерн "перевернутая голова и плечи" на графиках

"Ежедневный импульс является умеренно бычьим, но рост RSI замедлился. Ценовая модель демонстрирует классическое формирование перевернутой головы и плеч, что обычно ассоциируется с бычьим разворотом. Линия шеи проходит на уровнях 1,0610/20. Пробой ставит 1.0670 (38,2% коррекции) в пределах досягаемости перед следующим сопротивлением на уровнях 1.0750/75 (50 DMA, 50% коррекции). Поддержка находится на уровне 1.0460.

В среду канцлер Германии Шольц, как ожидается, потребует вотума доверия, а голосование в Бундестаге состоится в следующий понедельник, 16 декабря. Чтобы выстоять, Шольцу необходимо получить поддержку абсолютного большинства в 367 голосов. Если же он потерпит неудачу, то в Германии пройдут выборы 23 февраля 2025 года. Крайне правая партия Альтернатива для Германии призывает Германию покинуть Европейский Союз, евро и Парижское соглашение по климату, готовясь к досрочным выборам в феврале 2025 года. Беспокойство вызывает явная формулировка о выходе из ЕС в манифесте партии перед выборами в Европейский парламент, которые пройдут в июне 2024 года.

В четверг центральное место занимает заседание ЕЦБ. Рынки уже снизили ставки на снижение ставки на 50 б.п. и теперь закладывают в цену лишь снижение на 25 б.п. OIS также закладывает в цену последовательное снижение ставок на 1 полугодие следующего года, что приведет к снижению ставок до уровня ниже 2% в июне 2025 года или даже до 1,75% в июле. Возможно, это было излишне. Хотя политические риски в Европе все еще могут надавить на евро, мы также отмечали, что многие негативные факторы, такие как замедление роста, политические последствия, агрессивные ожидания снижения ставок ЕЦБ и т. д., уже заложены в цену евро. Мы по-прежнему не исключаем риск короткого сжатия евро в краткосрочной перспективе".

Дальнейшее укрепление доллара США (USD) представляется вероятным; любое продвижение вряд ли приведет к прорыву основного сопротивления на уровне 152,00. В долгосрочной перспективе слабость доллара США, похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Слабость доллара США, похоже, стабилизировалась

Прогноз на 24 часа: "Наше вчерашнее мнение о том, что доллар США будет консолидироваться в диапазоне 149,15/150,55, оказалось неверным. Вместо того чтобы консолидироваться в диапазоне, доллар США взлетел до максимума 151,34 и закрылся на сильной ноте на отметке 151,19 (+0,77%). Хотя дальнейшее укрепление доллара США представляется вероятным, любое продвижение вряд ли преодолеет основное сопротивление на уровне 152,00. С точки зрения снижения, уровни поддержки находятся на 150,90 и 150,50".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (05 декабря, цена спот на 150.35) мы отметили, что недавняя слабость доллара США "похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00". Наше мнение не изменилось".

Пара USDJPY торговалась с повышением на этой неделе после того, как премьер-министр Ишиба заявил в парламенте, что правительство не рассматривает возможность пересмотра давнего соглашения между Банком Японии и правительством, поскольку Япония еще не избавилась от дефляции. Он также добавил, что монетарная политика Банка Японии не направлена на изменение валютного курса. USDJPY выросла до максимума 151,55, а на момент написания торговалась на уровне 151,61, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Пара USDJPY может столкнуться с периодическим повышательным давлением

"Медвежий тренд на дневном графике сохраняется, но показывает признаки угасания, а рост RSI замедлился. Склонность к продаже на ралли сохраняется. Сопротивление находится на уровнях 152 (200 DMA) и 152.70/80 (21 DMA, 23.6% коррекции). Поддержка - на уровнях 150,20 (38,2% коррекции), 148,70 (100 DMA) и 148,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября).

Что касается релизов данных, то на этой неделе стоит обратить внимание на несколько, включая PPI в среду и опрос Tankan в пятницу перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря). Но в основном мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и до 2025 года. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшими показателями ВВП за 3 квартал и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.

Риск заключается в замедлении темпов нормализации соответствующей политики, особенно если ФРС замедлит темпы на фоне возвращения исключительности США. Тогда движение пары USDJPY может даже столкнуться с периодическим повышательным давлением".

Вместо продолжения роста новозеландский доллар (NZD), скорее всего, будет торговаться между 0,5825 и 0,5890. В долгосрочной перспективе вероятность снижения новозеландского доллара до 0,5770 уменьшилась, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Вероятность снижения NZD до 0,5770 уменьшилась

Прогноз на 24 часа: "После того как в прошлую пятницу NZD резко упал до 0,5824, вчера мы заявили, что "существует возможность для дальнейшего ослабления NZD". Однако мы отметили, что "учитывая перепроданность, любое снижение вряд ли достигнет минимума прошлого месяца в районе 0,5795 (есть еще одна поддержка на 0,5810)". Впоследствии NZD упал до 0,5805, а затем продемонстрировал неожиданно резкий рост до 0,5888. Похоже, что стремительный рост был чрезмерным, и вместо продолжения роста NZD, скорее всего, будет торговаться между 0,5825 и 0,5890 сегодня."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (09 декабря), когда NZD находился на уровне 0,5835, мы указали, что он "скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 0,5795". Мы отметили, что "вероятность того, что он достигнет 0,5770, пока невелика". Впоследствии NZD упал до 0,5805, после чего произошел сильный отскок до 0,5888. Хотя наше "сильное сопротивление" на уровне 0,5890 еще не пробито, замедляющийся моментум указывает на то, что вероятность снижения NZD до 0,5770 уменьшилась".

Доллар США (USD) овернайт торговался в ограниченном диапазоне в отсутствие ключевых катализаторов. У ФРС начался режим блэкаута, поэтому основное внимание уделяется данным перед заседанием FOMC в следующий четверг (19 декабря). DXY на момент написания был на уровне 106,35, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

На графиках возникает медвежий настрой

"На этой неделе у нас есть CPI в среду и PPI в четверг. Снижение ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании является более или менее решенным вопросом, если только индекс CPI США не преподнесет неожиданный сюрприз в сторону увеличения. Мы хотели бы увидеть точечный прогноз на 2025 год. Фьючерсы на ФРС предполагают около 3 снижений ставки на 2025 год, что немного меньше, чем предыдущий точечный график (4 снижения), который был заложен на 2025 год.

Дневной моментум имеет слабовыраженный медвежий характер, в то время как RSI находится во флэте. Похоже, что сформировалась модель "голова и плечи", в которой DXY тестирует линию шеи (которая была пройдена в прошлую пятницу). Это типично медвежий настрой. Решительный прорыв ниже линии шеи должен заставить медведей набрать обороты.

Поддержка находится на уровнях 105 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября), 104,60 (50 DMA) и 104,10 (200 DMA, 50% коррекции). Сопротивление - на уровне 106,70 (второе плечо)".

Австралийский доллар (AUD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6400 и 0,6480. В долгосрочной перспективе текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации, которая, как ожидается, будет проходить в диапазоне 0,6375/0,6500, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пара AUDUSD должна торговаться в диапазоне 0,6375/0,6500

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения AUD до 0,6373 в прошлую пятницу мы отметили вчера, что "резкое падение кажется чрезмерным". Тем не менее, мы считали, что "есть возможность для AUD повторного тестирования минимума прошлой пятницы вблизи 0,6375, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". Затем AUD снизился до 0,6380, после чего произошел сильный отскок до максимума 0,6471. Затем он ослаб и закрылся на отметке 0,6441 (+0,80%). На этот раз резкий отскок кажется чрезмерным, и AUD вряд ли будет расти дальше. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0,6400 и 0,6480".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали негативно относиться к AUD в конце прошлой недели. После того как AUD упал до 0,6373, мы указали вчера (09 декабря, цена на 0,6400), что "риск для AUD сохраняется в сторону снижения, вероятно, к минимуму за год, около 0,6350". Мы ожидали резкого отскока, который пробил выше нашего уровня "сильного сопротивления" на 0,6450 (максимум был на 0,6471). Другими словами, снижение оказалось короче, чем ожидалось. Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации, которая, как ожидается, будет проходить в диапазоне 0,6375/0,6500".

Данные по инфляции в Венгрии сегодня утром должны показать рост с 3,2 до 3,8 % г/г, что немного выше ожиданий рынка и соответствует прогнозу Национального банка Венгрии (НБВ), отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборски.

Рынок закладывает в цены небольшое смягчение ЦБ Венгрии в ближайшие годы

"Хотя на первый взгляд ситуация с инфляцией в Венгрии выглядит благоприятной для центрального банка, мы считаем, что она не будет иметь большого значения для заседания на следующей неделе. Тем не менее, венгерская инфляция остается единственным негативным сюрпризом в регионе ЦВЕ. EURHUF находится в центре внимания.

Пятничное повышение прогноза рейтинга с негативного до стабильного от Fitch принесло вчера заметное облегчение для HUF, и мы считаем, что валюта оставила худшее позади. Позиционирование на данный момент кажется сильно коротким, в то время как в венгерские государственные облигации в последние дни наблюдается новый приток средств. Кроме того, декабрь является сезонно позитивным для EURUSD и валют стран ЦВЕ, что может принести некоторое облегчение после двух месяцев стресса на рынке HUF.

Хотя мы считаем, что в среднесрочной перспективе EURHUF будет расти дальше к 420, тактически к концу года по коротким позициям может произойти фиксация прибыли. В то же время, рынок закладывает в цены небольшое смягчение ЦБ Венгрии в ближайшие годы после распродажи в ноябре с двумя-тремя снижениями ставки на 25 б.п., что значительно меньше, чем мы прогнозировали. Таким образом, вчерашние признаки спокойствия на рынке форинта могут свидетельствовать о более широком ралли форинтовых активов в конце года".

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1,2710/1,2790. В долгосрочной перспективе наблюдается сильный всплеск импульса; фунт может подняться до 1,2850, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт может подняться до 1,2850

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что фунт "похоже, вошел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться между 1,2705 и 1,2770". Фунт торговался в более широком и высоком диапазоне, чем ожидалось (1,2718/1,2799), после чего закрылся практически без изменений на уровне 1,2752 (+0,09%). Ценовое движение не дает новых подсказок, и мы ожидаем, что сегодня фунт будет торговаться в диапазоне 1.2710/1.2790".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (06 декабря, цена спот на 1.2760) мы указали, что "наблюдается сильный всплеск моментума", и он "может подняться до 1.2850". Помимо короткого роста до 1.2811, фунт не смог добиться значительных успехов на пути к снижению. Однако мы продолжим придерживаться того же мнения при условии, что не будет пробит уровень 1.2685 (без изменений "сильная поддержка" с прошлой пятницы)".

Окончательные данные по общей инфляции в Германии не изменили ранее опубликованного общего показателя: в ноябре он остался неизменным и составил 2,2% в годовом исчислении. Пара EURUSD отступила вниз после вчерашнего касания 1,060 с закрытием на 1,055, что указывает на некоторую готовность к снижению после некоторой корректировки позиционирования в последние дни, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

ЕЦБ укажет дальнейшее направление движения

"Промпроизводство в Италии также вряд ли окажет существенное влияние на ценообразование ЕЦБ на заседании в четверг. Снижение ставки на 25 б.п. кажется рынку делом решенным, хотя наш экономист считает, что пресс-конференция может открыть дискуссию о возможности более значительного снижения ставки в дальнейшем, что подразумевает "голубиный" исход для евро.

Сегодня в заголовках новостей мы можем увидеть результаты двухдневного заседания министров финансов Еврогруппы. В остальном это должен быть спокойный день, как и вчера, с фокусом на заседании ЕЦБ в четверг. Тем не менее, учитывая некоторое восстановление ставок в США, в то время как со стороны евро все еще сохраняется затишье, вчера мы наблюдали некоторое расширение разницы в ставках после более чем недельного сужения спредов, что указывает на некоторый разворот в EURUSD.

Пара отскочила вниз после вчерашнего касания 1,060 с закрытием на уровне 1,055, что указывает на некоторую готовность к снижению после некоторого позиционирования в последние дни. Однако для более активных действий нам придется подождать заседания ЕЦБ в четверг, которое должно показать дальнейшее направление движения."

Пара USD/CNH продолжила дрейфовать вниз благодаря недавним новостям от политбюро об усилении поддержки, а также руководству по ежедневному фиксингу. Политики продолжают управлять ежедневным фиксингом, устанавливая его ниже 7,20, а иногда еще ниже, когда доллар США торговался выше. Пара USD/CNH на момент написания находилась на уровне 7,2519, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум становится медвежьим

"Фиксированный паттерн говорит о том, что ЦБ Китая делает все возможное, чтобы не только сдержать юань от чрезмерного ослабления, но и направить его в нужное русло. Тарифы могут повредить юаню, когда это произойдет, но это может быть историей на 2025 год после инаугурации Трампа. В то же время мы бы следили за заседанием ЦБ Китая 11-12 декабря.

Ожидания по поводу поддержки стимулирования экономики растут после того, как политбюро пообещало стабилизировать рынки недвижимости и акций. Чиновники также пообещали усилить "экстраординарную антициклическую корректировку политики" для поддержки экономики, а также объявили, что будут придерживаться "умеренно мягкой" стратегии монетарной политики в 2025 году. Последующие политические действия имеют решающее значение, и следует помнить, что рынки нетерпеливы. Мы предупреждаем, что любая задержка в принятии конкретных политических мер может привести к разочарованию (снова).

Пока мы сохраняем осторожные надежды. И это означает некоторую поддержку для азиатских валют, включая CNH, KRW, TWD, SGD и MYR. Дневной моментум стал медвежьим, а RSI снизился. Риски смещены в сторону снижения. Поддержка находится на уровнях 7,2340 (23,6% коррекции от минимума сентября к максимуму декабря), 7,2040 9200 DMA), 7,18 (38,2% коррекции, 50 DMA). Сопротивление - на уровне 7,27".

Дальнейшая торговля в боковике по евро (EUR) представляется вероятной (предположительно между 1,0525 и 1,0585). В долгосрочной перспективе евро должен пробить и остаться выше 1,0610, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение к 1,0650, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Дальнейшая торговля в боковике по евро представляется вероятной

Прогноз на 24 часа: "После того как в прошлую пятницу евро вырос до 1,0629, а затем отступил, вчера мы отметили, что "восходящее давление, похоже, ослабло". Мы считали, что евро "может торговаться в боковом диапазоне между 1,0530 и 1,0590". Наше мнение не оказалось ошибочным, хотя евро торговался в несколько более широком диапазоне 1,0531/1,0594, закрывшись на отметке 1,0552 (-0,15%). Сегодня вероятна дальнейшая торговля в боковом диапазоне, вероятно, между 1,0525 и 1,0585".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от прошлой пятницы (06 декабря, цена спот на 1.0585) остается в силе. Как указывалось ранее, евро "должен пробить и остаться выше 1.0610, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение к 1.0650". С точки зрения снижения, если евро пробьется ниже 1.0500 (уровень "сильной поддержки" не изменится), это будет означать, что вероятность пробоя выше 1.0610 уменьшилась. В перспективе следующим уровнем для наблюдения выше 1,0610 будет 1,0650".

Как и ожидалось, Резервный банк Австралии (РБА) принял решение оставить уровень ставки без изменений на 13-летнем максимуме - 4,35%. Прошло уже более года с момента последнего повышения ставки РБА, 13-го повышения в серии, начавшейся в мае 2022 года. Экономист UOB Group Ли Сью Энн отмечает, что РБА также сохранил процентную ставку, выплачиваемую по остаткам на счетах в обменных пунктах, на прежнем уровне - 4,25%.

РБА сохраняет ставки на 13-летнем максимуме в 4,35%

"Резервный банк Австралии (РБА) сегодня (10 декабря), как и ожидалось, сохранил ставки на 13-летнем максимуме в 4,35 %. Совет директоров признал, что у него появилась некоторая уверенность в том, что инфляционное давление снижается в соответствии с недавними прогнозами, хотя риски остаются.

РБА решил не повышать ставки так высоко, как другие центральные банки, в течение цикла ужесточения в 2022-23 годах в попытке защитить рынок труда, который остается "ярким пятном". Тем не менее, это привело к тому, что инфляция в Австралии стала более устойчивой.

Согласно прогнозам, данные по занятости, которые должны выйти позднее на этой неделе (12 декабря), покажут, что уровень безработицы в ноябре вырос до 4,2%. Что касается инфляции, то релиз данных по инфляции за 4 квартал 2024 года состоится только 29 января, как раз перед первым заседанием РБА по вопросам политики в следующем году 18 февраля. На данный момент мы не ожидаем снижения ставок РБА  ранее 1 квартала 2025 года".

Доллар США (USD) немного подешевел против большинства валют в понедельник после того, как китайские политики заявили, что они будут "решительно" стимулировать потребление, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

DXY столкнется с поддержкой на уровне 105.40/60

"Доллар США немного подешевел против большинства валют в понедельник после того, как китайские политики заявили, что они будут стимулировать потребление "принудительно". Это будет музыкой для ушей избранного президента Дональда Трампа, который стремится свести на нет профицит торгового баланса Китая с США в размере 300 млрд долларов.

Новости особенно помогли таким ориентированным на Китай валютным парам, как австралийский доллар и южноафриканский ранд. Ожидание более подробных мер политики Китая в среду и четверг на этой неделе, вероятно, окажет небольшую поддержку валютам остального мира.

На сегодня календарь США не содержит особых данных, и основное внимание следует уделить немного улучшившемуся оптимизму в отношении малого бизнеса, отраженному в индексе NFIB. Мы сомневаемся, что инвесторы захотят опускать  DXY слишком сильно вниз в преддверии завтрашних данных по CPI в США, и ожидаем, что поддержка на уровне 105,40/60 устоит на уровне закрытия".

EUR/USD поднялась к 1,0600 в понедельник, но утратила импульс и завершила день без изменений. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара колеблется в узком канале немного выше 1,0550 в утренние часы европейской сессии во вторник.

Поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии данных по инфляции в США и объявлений по политике Европейского центрального банка (ЕЦБ) в среду и четверг соответственно, паре будет сложно найти направление в краткосрочной перспективе.

Доллар США (USD) начал неделю под умеренным давлением продаж в понедельник, что помогло EUR/USD подняться вверх. Однако, когда основные индексы Уолл-стрит развернулись на юг после открытия торгов, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США восстановилась до 4,2%, доллару удалось остаться устойчивым против своих конкурентов, ограничив рост пары.

Во второй половине дня Бюро трудовой статистики США объявит пересмотр данных по удельным затратам на рабочую силу за третий квартал. Рынки ожидают подтверждения данных на уровне 1,9%. Пересмотр в сторону повышения может оказать поддержку доллару США в качестве первой реакции.

Инвесторы, вероятно, будут пристально следить за изменениями в восприятии риска во второй половине дня. В случае, если акции США наберут обороты, доллару США будет сложно сохранить свою силу, что поможет EUR/USD подняться вверх".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"EUR/USD поднялась к 1,0600 в понедельник, но утратила импульс и завершила день без изменений. Пара колеблется в узком канале немного выше 1,0550 в утренние часы европейской сессии во вторник.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковом направлении около 50 в начале вторника, что отражает нерешительность EUR/USD.

С точки зрения роста, отметка 1,0600 (уровень 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда) может рассматриваться как первое сопротивление перед 1,0640 (200-периодная простая скользящая средняя (SMA)), 1,0660 (уровень 50% коррекции) и 1,0730 (уровень 61,8% коррекции).

С другой стороны, уровни поддержки расположены на 1,0520-1,0530 (100-периодная SMA, уровень 23,6% коррекции), 1,0500 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0440 (статический уровень)".

Вот что вам нужно знать во вторник, 10 декабря:

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением продаж в начале вторника после объявления Резервного банка Австралии (РБА) о монетарной политике. Европейская экономическая повестка дня не предложит никаких важных данных. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за данными по удельным затратам на рабочую силу и производительности труда в несельскохозяйственном секторе США за третий квартал.

РБА, как и ожидалось, оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35% после декабрьского заседания по вопросам монетарной политики. "Совет директоров обретает некоторую уверенность в том, что инфляционное давление снижается в соответствии с недавними прогнозами, но риски остаются", - отметил РБА в своем программном заявлении. На пресс-конференции после заседания управляющий РБА Мишель Буллок сказала, что они обсудили, что повышательные риски инфляции ослабли, но не исчезли. Пара AUDUSD оказалась под медвежьим давлением и на момент написания торговалась вблизи 0,6400, потеряв внутри дня более 0,5%.

Данные из Китая показали во вторник, что профицит торгового баланса увеличился до 97,44 млрд долларов в ноябре с 95,27 млрд долларов в октябре. В годовом исчислении экспорт вырос на 6,7%, а импорт снизился на 3,9%. "Китай полностью уверен в достижении экономической цели на этот год", - заявил во вторник председатель КНР Си Цзиньпин.

После медвежьего начала недели индекс доллара США (USD) вырос в понедельник на американских торгах и закрылся в положительной зоне при поддержке осторожных настроений на рынке. В утренние часы европейской сессии во вторник индекс доллара США держится чуть выше отметки 106,00. Тем временем, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США продолжает колебаться ниже 4,2%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений.

EURUSD зафиксировала небольшие дневные потери в понедельник. Пара уверенно держится выше уровня 1,0550 в начале европейской сессии во вторник. Данные из Германии подтвердили, что индекс потребительских цен в ноябре вырос на 2,2% в годовом исчислении.

После роста к 1.2800 пара GBPUSD утратила импульс и закрылась практически без изменений в понедельник. Пара остается в фазе консолидации в районе 1,2750 в начале вторника.

Пара USDJPY набрала бычий импульс и выросла почти на 0,8% в понедельник. Пара движется в боковике выше 151.00 в утренние часы европейской сессии.

Золото повернуло на север на надеждах на стимулирование экономики Китая и выросло примерно на 1% в понедельник. XAUUSD продолжает расти в начале вторника, и на момент написания торговалась вблизи $2,670.

Председатель КНР Си Цзиньпин заявил во вторник: "Китай полностью уверен в достижении экономической цели на этот год".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пвра AUDUSD продолжила нести потери после этих комментариев, потеряв внутри дня 0,64% и торгуясь вблизи отметки 0,6395.

Управляющий Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок выступила на пресс-конференции после объявления декабрьского решения по монетарной политике во вторник.

Буллок ответила на вопросы представителей СМИ в рамках нового формата отчетности центрального банка, который вводится с этого года.

РБА сохранил базовую процентную ставку на уровне 4,35% на девятом заседании подряд ранее во вторник, но подал сигнал о "голубином" повороте.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Пра AUDUSD удерживала потери вблизи 0,6400 на вышеупомянутых комментариях, снижаясь на 0,54% внутри дня, по состоянию на момент написания статьи.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в EUR

• 1.0400 1 млрд
• 1.0450 1.3 млрд
• 1.0465 1.5 млрд
• 1.0475 1.1 млрд
• 1.0500 1.4 млрд
• 1.0600 2.3 млрд
• 1.0650 992 млн

GBPUSD: суммы в GBP

• 1.2780 435 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 150.00 449 млн
• 151.90 765 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8600 442 млн

AUDUSD: суммы в AUDUSD

• 0.6500 1.2 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.4120 522 млн
• 1.4150 646 млн

NZDUSD: суммы в NZD

• 0.5745 440 млн
• 0.5950 403 млн

Торговый баланс Китая за ноябрь в китайских юанях (CNY) составил CNY692,8 млрд, увеличившись по сравнению с предыдущим показателем в CNY679,1 млрд.

Экспорт вырос на 1,5% г/г в ноябре против 11,2% в октябре. Импорт страны за тот же период увеличился на 1,2% г/г против -3,7%, зафиксированных ранее.

В пересчете на доллары США профицит торгового баланса Китая в ноябре увеличился.

Торговый баланс составил +97,44 млрд против ожидавшихся +95 млрд и +95,27 млрд ранее.

Экспорт (г/г):  составил  6,7% против 8,5% ожидаемых и 12,7% предыдущих.

Импорт (г/г): составил-3,9% против 0,3% ожидаемых и -2,3% предыдущих.

Дополнительные данные

Повстанческая группировка, свергнувшая президента Сирии Башара Асада, согласилась передать власть Мухаммеду аль-Баширу для формирования переходной администрации, сообщает Bloomberg.

Аль-Башир создаст правительство, чтобы справиться с переходным периодом и "избежать сползания к хаосу", говорится в отчете, который не предоставляет никакой другой информации. По данным телеканала Arabiya, аль-Башир получил задание после встречи между командиром группировки HTS Ахмедом аш-Шараа и нынешним премьер-министром Гази аль-Джалали,

Реакция рынка

На момент публикации пара XAUUSD выросла на 0,28% внутри дня и составила 2 665 долларов США.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1896 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1870 и 7,2806 по оценкам Reuters.

Министр финансов Южной Кореи Чхве Сан Мок заявил во вторник, что недавняя волатильность на финансовых и валютных рынках страны является "чрезмерной", учитывая сильные экономические показатели страны.

"Хотя волатильность на финансовых и валютных рынках в целом возросла, она кажется несколько чрезмерной по сравнению с прочными фундаментальными показателями и внешней стабильностью нашей экономики", - сказал министр финансов.

Он также заявил, что в ответ примет меры по стабилизации рынка.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USDKRW внутри дня торговалась с повышением на 0,12% и составила 1427,51.

Управляющий Резервным банком Австралии (РБА) Мишель Буллок выступила на пресс-конференции, объясняя причины, побудившие его сохранить процентную ставку на прежнем уровне в 4,35% в течение девятого заседания подряд в декабре.

Центральный банк, однако, смягчил свой "ястребиный" настрой, намекая на "голубиный" поворот в начале следующего года.

Буллок ответила на вопросы прессы в рамках нового формата отчетности центрального банка, который начал действовать в этом году.

Ключевые тезисы пресс-конференции РБА

Данный раздел был опубликован в 06.30 мск и содержит информацию об объявлении Резервным банком Австралии монетарной политики и первоначальной реакции рынка.

Резервный банк Австралии (РБА) по итогам декабрьского заседания оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35%.

Решение в целом соответствовало ожиданиям рынка.

РБА не вносит изменений в свои политические настройки уже девятое заседание подряд. Центральный банк повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре 2023 года.

Резюме заявления РБА по монетарной политике

Реакция AUDUSD на решение РБА по процентной ставке

Австралийский доллар расширил нисходящий тренд на фоне затянувшейся паузы РБА. Пара AUDUSD просела на 0,87% внутри дня и торговалась на 0,6381 на момент написания статьи.

• Пара NZDUSD отскочила на 0,53% в понедельник и обосновалась в районе 0,5860.
• Пара пытается отвоевать 20-дневную SMA, но сталкивается с сопротивлением, что ограничивает рост.
• RSI резко растет, но остается на отрицательной территории, а гистограмма MACD показывает ослабление бычьего импульса.

Пара NZDUSD продемонстрировала скромное восстановление в понедельник, поднявшись на 0,53% до 0,5860 после резкого падения на прошлой неделе. Однако пара снова не смогла пробить 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), расположенную вблизи 0,5890, что усиливает ее роль в качестве ключевого уровня сопротивления.

Технические индикаторы подают смешанные сигналы, но склоняются к медвежьему тренду. Индекс относительной силы (RSI) резко вырос до 47, сигнализируя об улучшении импульса, хотя он остается на отрицательной территории, отражая продолжающееся давление продаж. Между тем, на гистограмме индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) видны уменьшающиеся зеленые бары, указывающие на ослабление бычьего импульса, несмотря на дневной рост пары.

Пока пара держится выше уровня поддержки 0,5830, необходим устойчивый прорыв выше 20-дневной SMA, чтобы подтвердить изменение импульса в пользу быков. С точки зрения снижения, неспособность удержаться на текущих уровнях может привести к тому, что пара вернется к уровню поддержки 0,5830 и потенциально нацелится на психологический уровень 0,5800, если давление продаж возобновится.

Дневной график NZDUSD