Новости и прогнозы рынков CFD — 10-10-2024

Доллар США (USD) вырос за ночь после того, как протокол заседания FOMC раскрыл подробности о том, что на сентябрьском заседании FOMC будут предприняты ответные меры. DXY на момент написания был на уровне 102,99, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Франсес Чунг и Кристофер Вонг.

Ближневосточные события и выборы в США заслуживают внимания

"Представитель ФРС Дейли заявила, что ожидает еще 1-2 снижения ставки в этом году, а Коллинз сказал, что снижение ставки на 50 б.п. в сентябре было разумным, учитывая риски. Представитель ФРС Логан заявила, что поддерживает более медленный путь снижения процентной ставки. Голубиные" ожидания в отношении снижения ставок ФРС на данный момент исчерпаны. Рынки ожидают снижения ставки на 45 б.п. до конца года, в отличие от снижения на 75 б.п. всего 2-3 недели назад. Рынки и точечный прогноз ФРС теперь совпадают.

Доллар также отскочил, частично отыграв предыдущее ~5%-ное падение, наблюдавшееся в 3 квартале. В какой-то степени доллар, возможно, вошел в состояние временного равновесия, когда риски могут быть двусторонними. Дневной импульс остается бычьим, но рост RSI показывает признаки умеренности вблизи области перекупленности. вероятны двусторонние торговые сделки. Сопротивление ожидается на уровне 103,30 (100 DMA), поддержка - на уровнях 101,75/90 (50 DMA, 23,6% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года), 101,30 (21 DMA).

Помимо индекса потребительских цен США, первичных заявок на пособие по безработице (четверг) и PPI (пятница), нет явных катализаторов до следующих данных по занятости и базовому PCE через несколько недель. Что касается событийных рисков, то геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и выборы в США заслуживают внимания. Даже на данный момент Харрис и Трамп идут вровень. Рынки занимают осторожную позицию в преддверии выборов в США, что может означать, что доллар все еще может получить поддержку на падениях".

Евро (EUR) продолжил торговаться с сильным уклоном под влиянием "голубиных" высказываний чиновников ЕЦБ. Как отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг, на момент написания евро находился на уровне 1,0928.

Имеет место медвежий разворот на двойной вершине

"Казакс заявил, что снижение ставок необходимо, так как экономика слаба... ставки могут быть нейтральными, если инфляция будет на уровне 2% в 2025 году, а Казимир сказал, что не может исключить снижения ставок на следующем заседании, хотя он не так убежден в снижении ставок в октябре, как пишут СМИ .

Дневной моментум имеет медвежий уклон, в то время как RSI опустился в область перепроданности. Риски по-прежнему смещены в сторону снижения.  В данный момент имеет место медвежий разворот на двойной вершине. Поддержка ожидается на уровнях 1.0900/30 (100 DMA, 50% коррекции) и 1.0830 (61,8% коррекции).

Сопротивление находится на уровнях 1.1050/60 (50 DMA, 23,6% коррекции от минимума к максимуму 2024 года) и 1.1090 (21 DMA)."

За месяц до выборов опросы все еще показывают "ничью". Скорее всего, выборы решат несколько тысяч избирателей в нескольких штатах. В Конгрессе республиканцы, скорее всего, перейдут в Сенат, а в Палате представителей ситуация все еще примерно 50/50, отмечает экономист Standard Chartered Филипп Дауба-Пантаначче.

Настолько близко, насколько это возможно

"По средним данным национальных опросов, Камала Харрис опережает Дональда Трампа примерно на 3 пункта. На этом этапе гонки в 2020 году Байден лидировал с отрывом в 8 п. п. В итоге он победил с минимальным отрывом благодаря примерно 43 000 голосов в трех штатах - из 158 млн, поданных по всей стране, - которые изменили баланс в коллегии выборщиков в его пользу".

В этой очень близкой гонке "колеблющиеся" штаты будут играть даже большую роль, чем обычно. В семи штатах опросы не выявили предсказуемого победителя: Пенсильвания, Висконсин, Джорджия, Невада, Аризона, Северная Каролина и Мичиган. Вместе они составляют 93 голоса в коллегии выборщиков; колебания всего в несколько тысяч голосов могут привести к самым разным сценариям, включая уверенную победу Харрис, победу Трампа или беспрецедентную ничью.

Что касается конгресса, то текущие опросы показывают, что республиканцы, скорее всего, получат контроль над Сенатом. Борьба за Палату представителей в этом году, вероятно, самая напряженная в современной истории США".

Президент Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс рассказал о своих экономических перспективах в четверг, после того как индекс потребительских цен (CPI), отражающий инфляцию на рынке, увеличился в годовом исчислении, оказывая давление на потребительскую инфляцию. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США также выросли до самых высоких темпов роста числа новых безработных с мая 2023 года.

Основные моменты

• Пара GBPUSD не может обрести динамику на фоне смешанных экономических данных США.
• Если цены останутся ниже 1,3055, продавцы останутся у власти; ключевые уровни поддержки находятся на 1,3001 и 1,2939.
• Покупатели могут восстановить контроль над ценой выше 1,3055 и нацелиться на 50-DMA

Фунт стерлингов остается в минусе по отношению к доллару США, однако он отскочил от четырехнедельного минимума 1,3010 на ранних торгах в ходе североамериканской сессии. На момент написания статьи пара GBPUSD торгуется у 1,3040, что на 0,54% ниже цены открытия.

Прогноз по GBPUSD: технические перспективы

Пара GBPUSD восстановила свои позиции в ходе сессии четверга после выхода смешанных данных из США. Несмотря на то, что инфляция выросла, рынок труда показал признаки слабости.

Учитывая этот фон, пара сначала опустилась до дневного минимума 1,3010, а затем стабилизировалась на текущих уровнях. Тем не менее, быки по фунту должны вернуть минимум 9 октября 1,3055, если они хотят сохранить надежду на рост цен.

В этом случае быки могут бросить вызов 50-дневной скользящей средней (DMA) и максимуму дня 1,3093. Дальнейшее повышение ожидается выше 1,3100.

И наоборот, в случае неспособности вернуть 1,3055 продавцы могут направить курс к минимуму 11 сентября 1,3001. Как только эти уровни будут преодолены, пара GBPUSD может протестировать 100-DMA на 1.2939.

Ценовое движение GBPUSD - дневной график

Как сообщило сегодня агентство РИА Новости, россияне назвали сумму порога бедности - заработок в 43 тысячи рублей в месяц.

Как пишет РБК со ссылкой на исследование Superjob, "бедным в России, по мнению россиян, может считаться человек, который зарабатывает менее 43 тысяч рублей в месяц".

В исследовании указываются и другие пункты. По мнению россиян, богатыми считаются те граждане, которые ежемесячно зарабатывают более 860 тысяч рублей, а для счастья среднему россиянину требуется сумма заработка в 250 тысяч рублей в месяц. Кроме того, эти показатели немного разнились в зависи мости от региона, где проводился опрос (В Москве порог бедности начинается от 45 000 рублей, а богатства - от 890 000 рублей. Для счастья москвичам требуется 276 000 рублей в месяц.), а также от пола опрашиваемых (Опрошенные мужчины называли сумму выше, чем женщины - 45 000 в сравнении с 40 000 рублей для бедности, богатство — 920 000 и 780 000 рублей, счастье - 270 000 и 230 000 рублей).

В интервью CNBC в четверг президент ФРБ Остан Гулсби отметил, что инфляция оказалась на уровне ожиданий, а ситуация с жильем улучшилась, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Общий тренд таков, что инфляция значительно снизилась.

Рынок труда охладился до уровня полной занятости.

Сейчас мы перешли к более нормальной, сбалансированной среде риска.

Мы должны думать об обеих сторонах мандата ФРС.

Это была серия заседаний, когда решение было сложным.

Вероятно, будет больше сложных заседаний ФРС.

Мы хотим не опережать и не отставать.

По-прежнему поступает много данных, мы пытаемся понять, что происходит, и ничего не остается без внимания.

Протоколы заседаний ФРС в переходные моменты часто показывают разнообразие мыслей в ФРС.

ФРС должна смотреть на ситуацию шире.

Прогнозы ФРС показывают, что подавляющее большинство считает, что в ближайшие 12-18 месяцев условия продолжат улучшаться, ставки постепенно снизятся на достаточно большую величину.

Зависимость от данных не означает, что решения принимаются на основе данных за прошлый месяц, нужна более длинная цепочка".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации индекс доллара США находился во флэте вблизи отметки 102,90.

Потребительские цены в США в сентябре выросли на 0,2% по сравнению с августом, без учета энергии и продуктов питания - на 0,3%. Это на десятую долю больше, чем ожидалось в каждом случае. Эти данные не являются аргументом против дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США на следующем заседании в ноябре и далее. Но большое снижение в 50 базисных пунктов в сентябре, скорее всего, останется исключением, отмечают аналитики Commerzbank доктор Кристоф Бальц и Бернд Вайденштайнер.

Дальнейшее снижение инфляции, похоже, застопорилось

"Лучшие, чем ожидалось, данные по рынку труда за сентябрь уже устранили основания для спекуляций о возможном дальнейшем сильном снижении ставки ФРС. Теперь, похоже, застопорилось и дальнейшее снижение инфляции. Второй месяц подряд индекс потребительских цен удивляет довольно сильным ростом базовой ставки.

Это не отражается один к одному в дефляторе расходов на личное потребление (PCE) - предпочтительном показателе инфляции, используемом ФРС. Некоторые цены выросли очень резко - для которых дефлятор PCE использует другой источник данных или которые имеют значительно меньший вес в дефляторе PCE.

Однако оптимизм по поводу постоянного ослабления ценового давления может несколько ослабнуть. Таким образом, ситуация с данными также говорит в пользу осторожного подхода ФРС. Поэтому она не станет проводить еще одно резкое снижение ставки на 50 базисных пунктов. И даже небольшой шаг в 25 б.п. уже не является предрешенным в глазах участников рынка. Тем не менее мы придерживаемся нашего прогноза о снижении ставки на 25 б. п. на ноябрьском заседании. В конце концов, падение цен на услуги продолжается. Они также зададут направление в среднесрочной перспективе".

• Пара EURAUD может сформировать новый рост после достижения основания в начале месяца.
• Она сформировала различные разворотные модели и сигналы, которые указывают на вероятное продолжение роста.

Пара EURAUD достигла основания на уровне 1.6000 и начала расти на прошлой неделе, восстановившись до 1.6300, а затем откатилась назад, где в настоящее время консолидируется в районе 1.62.

Дневной график пары EURAUD

Возможно, это начало нового подъема в рамках долгосрочного диапазона, который простирается от основания на уровне 1,6000 и наклонного потолка в районе 1,65. Если это так, то цены, вероятно, продолжат расти.

Прорыв выше максимума вторника 1,6354, вероятно, укажет на продолжение движения к красной 50-дневной скользящей средней (SMA) на уровне 1,6433. Прорыв выше этой отметки, вероятно, приведет к движению вверх к верхней границе диапазона на уровне 1,6550.

Синий индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек красную сигнальную линию, подав сигнал на покупку и добавив бычьих сигналов.

Пара EURAUD сформировала бычью свечную модель "Три белых солдата" после снижения 3 октября (зеленый заштрихованный прямоугольник на графике), что указывает на возможный разворот краткосрочного тренда. Такая фигура возникает после нисходящего тренда, когда последовательно формируются "три восходящих дня".

Хотя во вторник пара сформировала медвежью свечу "падающая звезда" после того, как рынок достиг пика, а затем упал вниз до уровня открытия, день закончился в зеленом, а не красном цвете, что уменьшило его медвежье значение. Кроме того, сразу после этого не последовало снижения, которое бы дало дополнительное медвежье подтверждение (прямоугольник с красной штриховкой на графике).

• Пара GBPCAD снова поднялась выше старой линии тренда и продолжает ралли.
• Пара продолжает свое ралли в рамках средне- и долгосрочного восходящего канала.

Пара GBPCAD, похоже, достигла дна и снова растет в рамках более широкого восходящего канала.

Пара находилась в состоянии снижения, однако, вероятно, она развернулась и начала новый восходящий тренд. Учитывая принцип "тренд - твой друг", шансы на рост сейчас выше.

4-часовой график пары GBPCAD

Хотя 3 октября пара пробила ниже важной линии тренда ("Линия тренда А" на графике). Она быстро достигла дна и с тех пор восстановилась. Теперь она снова прорвалась выше той же линии тренда, разворачивая краткосрочный нисходящий тренд.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сейчас находится выше нулевой линии, что добавляет на график еще больше бычьих сигналов.

Дополнительную поддержку паре GBPCAD оказывает тот факт, что он находится в среднесрочном и долгосрочном восходящих циклах.

В этом месяце доллар США с большим отрывом лидирует среди валют Б10. Лето для японской иены выдалось "американскими горками", и ударные волны продолжают ощущаться. Как отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоули, быстрое сворачивание carry последовало за неожиданным решением Банка Японии повысить ставки на июльском заседании по вопросам монетарной политики.

Сильный доллар США в ближайшей перспективе будет удерживать JPY под давлением

"По нашему мнению, среднесрочное направление пары USDJPY, скорее всего, будет вниз. За медленной нормализацией политики Банка Японии стоит экономика, которая постепенно избавляется от менталитета, связанного с десятилетиями дезинфляции и дефляционного давления.

Уже сейчас растет оптимизм по поводу того, что весной следующего года будет заключен еще один ряд сильных соглашений по заработной плате для работников, состоящих в профсоюзах, что поможет поддержать потребление и прибыльность отечественных фирм. Изменения в управлении на фондовой бирже и усилия правительства по стимулированию инвестиций - еще одна часть меняющегося фундаментального ландшафта Японии, равно как и усилия правительства по укреплению позиций страны в качестве партнера США в таких областях, как технологии.

В то время как сильный USD может удержать JPY под давлением в ближайшей перспективе, мы бы хотели продавать на ралли до USD/JPY150".

Пара EURUSD продолжала приближаться к отметке 1,0900 на протяжении всей первой половины четверга. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США (USD) сохранил свою силу после публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Документ не смог удивить инвесторов, хотя и содержал несколько интересных заголовков. С одной стороны, почти все участники согласились с тем, что повышательные риски для инфляции уменьшились, и "значительное" большинство поддержало снижение процентной ставки на полпункта, хотя некоторые предпочли 25 базисных пунктов (б.п.).

Валюты не отреагировали на новость, хотя Уолл-стрит выросла, а индекс S&P500 достиг нового исторического максимума. В результате азиатские акции выросли, чему также способствовали новости из Китая. Народный банк Китая (ЦБ Китая) заявил, что начнет принимать заявки от финансовых учреждений на участие в недавно созданной схеме финансирования. В следующую субботу ожидается пресс-конференция министра финансов Китая с подробными планами по стимулированию экономики.

Позитивный настрой сохраняется и в Европе, где все местные индексы торгуются в зеленой зоне. Американские фьючерсы, однако, торгуются с понижением в преддверии открытия.

В Германии были опубликованы данные по розничным продажам, годовой прирост которых в августе составил 2,1% г/г. Кроме того, Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал отчет о заседании по вопросам монетарной политики, из которого следует, что политики ЕЦБ ожидают, что инфляция снова вырастет, а затем снизится до целевого уровня во второй половине 2025 года. Кроме того, чиновники отметили потенциальные неблагоприятные факторы для ближайших перспектив, но считают рецессию "маловероятной".

В преддверии открытия Уолл-стрит в США был опубликован сентябрьский индекс потребительских цен (CPI). Индекс вырос на 2,4% по сравнению с годом ранее и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Данные оказались выше ожиданий, что вызвало некоторые опасения. В то же время страна опубликовала первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 4 октября, которые выросли на 258 тыс. - больше, чем ожидалось.

Растущая инфляция и слабые данные по занятости повлияли на настроение рынка. Индексы США находятся под давлением, в то время как спрос на безопасные активы увеличился, хотя до заметного роста еще далеко".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD продолжала приближаться к отметке 1,0900 на протяжении всей первой половины четверга. Доллар США (USD) сохранил свою силу после публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). 

Пара EURUSD торгуется в районе 1,0940 после достижения основания на уровне 1,0907, что является новым недельным минимумом. С технической точки зрения, дневной график показывает, что пара находится далеко ниже медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA), в то время как в настоящее время она колеблется около почти плоской 100 SMA. Технические индикаторы, тем временем, сохраняют резкий медвежий уклон вблизи области перепроданности, что соответствует преобладающему нисходящему тренду.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону снижения, хотя пара может скорректироваться вверх. Технические индикаторы восстанавливаются, а индикатор индекс относительной силы (RSI) ускоряется вверх от области перепроданности. Тем не менее, медвежья 20 SMA предлагает динамическое сопротивление на уровне 1,0960. Кроме того, 100 SMA пересекается 200 SMA сверху вниз, что обычно означает, что продавцы контролируют ситуацию.

Уровни поддержки: 1.0920 1.0885 1.0840

Уровни сопротивления: 1.0960 1.1000 1.1045"

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 258 тысяч, по сравнению с 225 тысячами на предыдущей неделе.
• Повторные заявки на пособие по безработице увеличились до 1,861 млн за неделю, завершившуюся 27 сентября.

Число обращений граждан США за пособием по безработице достигло 258 тыс. за неделю, завершившуюся 4 октября, сообщило Министерство труда США в четверг. Данные оказались выше первоначального консенсуса (230 тыс.) и превысили предыдущий недельный показатель в 225 тыс.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень безработицы среди застрахованных составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 231 тыс., что на 6,750 больше, чем непересмотренное среднее значение предыдущей недели.

Кроме того, число заявок на продолжение выплат выросло на 42 тыс. до 1,861 млн. за неделю, завершившуюся 27 сентября.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) торгуется с небольшим повышением в районе отметки 103,00 после выхода данных из США.

Снижение курса евро (EUR) после значительного падения на прошлой неделе несколько усилилось, поскольку инвесторы следят за решением ЕЦБ по политике на следующей неделе и ожидают некоторого ускорения темпов смягчения политики центрального банка, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро немного снижается

"Снижение ставки на 1/4 пункта на 17-е число уже практически полностью заложено в цены, а еще одно снижение на 25 б.п. более или менее заложено на декабрь. Более широкие краткосрочные спреды по отношению к доллару оказывают негативное влияние на перспективы евро, а технический импульс является медвежьим.

Пробой пары из незначительного диапазона консолидации, сформировавшегося на рубеже недели выше 1.0950, немного расширился, но дрейф вниз на внутридневной сессии сохраняет негативный технический тон после резкого движения вниз на прошлой неделе и прорыва ниже ключевого уровня поддержки 1.10 (теперь сопротивление).

100-дневная МА (1.0934) может оказать краткосрочную поддержку евро, но в ближайшей перспективе риски направлены на снижение к 1.0875/80, а потери могут распространиться на область 1.08."

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, канадский доллар (CAD) явно отстает в ходе сессии, проскользнув обратно в район минимума 1,37, несмотря на относительно ограниченное движение доллара против других валют.

CAD снижается в течение дня

"Угасание ставок на снижение ставок ФРС и что-то вроде ожидания агрессивного снижения ставок Банком Канады позднее в этом месяце приводят к расширению спредов по свопам и поддержке доллара США. Вчера годовой своп-спред подскочил на 10 б.п. до уровня около 80 б.п., что является незначительным новым циклическим максимумом, поскольку рынки делают ставку на усиление дивергенции в политике между Банком Канады и ФРС.

На мой взгляд, это выглядит несколько преувеличенным, и наша оценка справедливой стоимости пары (хотя мы и уступаем некоторые позиции более сильному USD на этой неделе), похоже, согласна с этим. Предполагаемое равновесие сегодня составляет 1,3648.

Седьмой день последовательного роста доллара ведет пару все глубже в зону скопления 1,36-1,38, что в конечном итоге может замедлить рост доллара. Бычий настрой основных трендов ограничивает возможности для коррекции доллара до зоны 1.3700/20 в краткосрочной перспективе".

Фунт стерлингов (GBP) мало изменился за день, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт держится в диапазоне консолидации

"Индекс баланса цен на жилье от RICS стал положительным в сентябре (11%) впервые за два года после того, как незначительный прирост в августе был пересмотрен в сторону понижения до 0%. Опрос отражает данные о росте цен на недвижимость за вычетом данных о снижении цен и поддерживает прогноз дальнейшего укрепления рынка жилья в Великобритании по мере снижения процентных ставок.

Фунт стерлингов сохраняет слабую динамику против доллара США, но он все еще остается в торговом диапазоне 1,3060/1,3100, в котором он находится с начала недели. Однако основные тренды остаются негативными, и тест поддержки 1,30 по-прежнему возможен. Падение ниже 1,30 на устойчивой основе увеличит шансы на более глубокое падение к 1,27/1,28".

Протокол сентябрьского заседания Европейского центробанка (ЕЦБ) по вопросам монетарной политики показал в четверг, что инфляция в еврозоне, как ожидается, снова вырастет во второй половине этого года, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Ожидается, что затем инфляция снизится до целевого уровня во второй половине следующего года".

"Недавние неприятные сюрпризы со стороны индекса PMI для обрабатывающей промышленности указали на потенциальные неблагоприятные факторы для ближайших перспектив".

"Таким образом, необходимо тщательно следить за тем, сможет ли инфляция устойчиво и своевременно достичь целевого уровня".

"Риск задержки в достижении целевого показателя ЕЦБ, по мнению экспертов, требует определенной осторожности, чтобы избежать преждевременного ослабления ограничительной политики".

"Внешний спрос демонстрировал признаки слабости, наблюдалось снижение экспортных заказов и индексов PMI".

"Базовая инфляция и инфляция в сфере услуг могут быть более устойчивыми и не снижаться так сильно, как ожидается в настоящее время."

"С момента окончания подготовки прогнозов Евростат пересмотрел данные за последние кварталы".

"По общему мнению, рецессия в еврозоне остается маловероятной".

"Иногда было бы уместно игнорировать волатильность цен на нефть".

"Слишком рано объявлять о победе".

"Дезинфляционный процесс идет по плану".

"Базовый сценарий продвижения к 2% в значительной степени зависит от снижения темпов роста заработной платы, а также от ускорения роста производительности труда".

"Инфляция в последнее время снижалась несколько быстрее, чем ожидалось".

Реакция рынка

Данная публикация не вызвала заметной реакции в паре EURUSD. На момент публикации она торгуется с небольшим внутридневным понижением в районе 1,0930.

Тяжеловес в сегменте производства потребительских товаров Unilever (Dove, Axe, Rexona, Camay, Domestos, Cif, Knorr и т.п.) завершил сделку по продаже бизнеса в России. Об этом сообщила сегодня пресс-служба Unilever.

Покупателем активов стал производитель косметики и товаров бытовой химии «Арнест», который производит в том числе  «Дихлофос» и лак для волос «Прелесть». Условия и сумма сделки не раскрываются. Ранее сообщалось, стоимость активов Unilever в России оценивается примерно в 35-40 млрд рублей

• «Продажа включает в себя весь бизнес Unilever в России и четыре ее завода в стране. Наш бизнес в Белоруссии также включен в продажу», — говорится в заявлении компании.

В Unilever отметили, что компания готовилась к продаже на протяжении последнего года. В частности, она занималась разделением цепочек поставок и русифицированием названий брендов.

• «Завершение продажи завершает присутствие Unilever Россия в стране», - резюмировал гендиректор концерна.

Как напоминает РБК, Unilever в России был представлен 46 брендами в категориях косметической продукции, бытовой химии (Cif, Domestos, Glorix), мороженого («Магнат», «Экзо», «Золотой стандарт»), пищевой продукции (Knorr и UFS) и личной гигиены (Dove, «Бархатные ручки», «Чистая линия», «Черный жемчуг»). 

Ранее мы рассказывали, что концерн получил разрешение российского правительства на продажу своих активов в РФ.

Курс USDKRW отскочил к отметке 1350, достигнув максимального с середины августа уровня, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Ожидается, что Банк Кореи начнет цикл снижения ставок

"Курс USDKRW отскочил к отметке 1350, достигнув максимального с середины августа уровня".

"Вчерашнее объявление FTSE Russell о включении корейских государственных облигаций в индекс государственных облигаций World Government Bond Index является положительным моментом и в конечном итоге может привлечь 60 млрд долларов США".

"Однако, поскольку изменения вступят в силу только в сентябре 2025 года, это может не стать сильным толчком к краткосрочному росту курса KRW. Рынки сосредоточат свое внимание на завтрашнем заседании Банка Кореи, на котором, как ожидается, начнется цикл снижения ставок."

USDJPY отскочила к отметке 149, а затем немного откатилась, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Интервенция не представляется неизбежным риском

"USDJPY отскочила к отметке 149, так как премьер-министр Исиба вчера распустил нижнюю палату парламента для проведения выборов 27 октября".

"Новый министр финансов Японии Като предупредил во вторник о негативных последствиях резких движений иены, подчеркнув дискомфорт от возобновления слабости иены."

"Поскольку спекулятивное позиционирование все еще не является глубоко коротким, интервенция не представляется неизбежным риском, и пара USDJPY пока может оставаться чувствительной к ставкам в США."

Доллар США (USD) может подняться до отметки 7,1060, прежде чем возрастет риск отката. В долгосрочной перспективе текущее движение, скорее всего, является частью диапазона, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Доллар может подняться до 7,1060, а затем отступить

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что доллар будет торговаться в диапазоне 7,0530/7,0930. Впоследствии доллар снизился до 7,0543, а затем поднялся до 7,0981 и закрылся на отметке 7,0929 (+0,26%). Рост привел к небольшому усилению моментума. Сегодня доллар может подняться до 7,1060, прежде чем возрастет риск отката. Поддержка находится на 7.0830, за ней следует уровень 7.0700".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (09 октября, спот на 7.0750) остается в силе. Как было отмечено, текущее движение цены, вероятно, является частью диапазона. В настоящее время ожидается, что доллар будет торговаться между 7,0300 и 7,1200".

Ближайшее направление движения доллара будет зависеть от сегодняшнего индекса CPI США, особенно после того, как рынки были введены в заблуждение сильными данными по занятости в несельскохозяйственном секторе, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Снижение ставки на 25 б.п. было бы более уместным

"Консенсус-прогноз ожидает, что инфляция снизится до 2,3% г/г, и в случае неприятного сюрприза индекс DXY может вернуться к отметке 102".

"Ожидания снижения ставки ФРС уже сократились до двух снижений по 25 б.п. до конца года. Протокол заседания FOMC за сентябрь, опубликованный вчера вечером, показал, что некоторые участники считают, что снижение ставки на 25 б.п. было бы более уместным, хотя только Боуман проголосовала против снижения на 50 б.п.".

Доллар США (USD), вероятно, поднимется выше 149,50; похоже, у него недостаточно импульса, чтобы прорваться выше 150,05. В долгосрочной перспективе, хотя моментум не слишком усилился, дальнейшее укрепление доллара США кажется вероятным, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Уровни для наблюдения: 150,05 и 151,00

ПРОГНОЗ НА 24 ЧАСА: "Вчера мы отметили "немного укрепившийся базовый настрой" и ожидали, что пара будет "торговаться в более высоком диапазоне 147,50/148,70". Однако доллар вырос и почти достиг ключевого сопротивления на 149,40 (максимум был отмечен на 149,36). Сегодня, если не будет пробит уровень 148.50 (незначительная поддержка находится на 148.90), USD, вероятно, поднимется выше 149.50. На данный момент не похоже, что у него достаточно импульса для прорыва выше 150.05".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш обзор от 07 октября (спот на 148.60) предполагал, что пара "продолжит расти, потенциально пробившись выше 149.40". Вчера (в среду) USD вырос до максимума 149.36. Хотя восходящий импульс не слишком усилился, дальнейшее укрепление доллара кажется вероятным. Уровни для наблюдения выше 149,50 находятся на 150,05 и 151,00. Для сохранения импульса USD не должен пробиться ниже 147.50 (наш сильный уровень поддержки, ранее был на 146.40)".

Китайские акции демонстрируют высокую волатильность, поскольку рынки колеблются между ожиданием и разочарованием по поводу фискальной поддержки экономики Китая, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Юань колеблется на фоне колебаний акций

"Вчера индекс CSI300 упал на 7% после того, как на заседании Национальной комиссии по развитию и реформам не было представлено никаких подробностей о фискальных расходах. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов рост настроений, вызванный рядом сентябрьских политических заявлений, и китайские акции все еще растут более чем на 20%, несмотря на вчерашние потери".

"Министр финансов Лан проведет брифинг по фискальной политике в эту субботу, и волатильность на китайских рынках может сохраниться. Пара USD/CNH отскочила до 7,09 на фоне волатильности акций, что неудивительно, учитывая приток более 9 млрд долларов в китайские ETF с американским листингом на фоне надежд на эффективность китайских стимулов."

"Мы ожидаем, что рост юаня за счет стимулирующей политики будет постепенным, учитывая все еще нестабильные экономические перспективы и высокую неопределенность в отношении внешней торговли и тарифов. В прошлую пятницу ЕС проголосовал за официальное введение тарифов на импорт китайских электромобилей, а Китай в ответ объявил об антидемпинговых мерах в отношении бренди из ЕС."

Празднование Золотой недели (1-7 октября) генерирует наибольшие расходы на внутренний туризм и поездки среди всех основных праздников Китая, к которым также относятся Праздник весны (январь/февраль) и День труда (май). Экономисты UOB Group отмечают, что в этом году внутренняя туристическая активность оставалась положительной, а также поступали сообщения о более активном выездном и въездном туризме в этот период.

Статистика пока не демонстрирует серьезных эффектов от стимулирования роста

"Внутренняя туристическая активность оставалась положительной, в то же время поступали сообщения о более активном выездном и въездном туризме в период празднования Национального дня в Китае (1-7 октября). По сравнению с предыдущим годом выросли как количество совершенных туристических поездок (+5,9%), так и выручка (+6,3%), но расходы на одну поездку почти не изменились (+0,4%)".

"На брифинге в вторник (8 октября) Китайская национальная комиссия по контролю за экономикой не объявила о новых мерах стимулирования экономики. Основное послание указывает на уверенность Китая в достижении официального целевого показателя роста "около 5%" в этом году. Мы сохраняем наш прогноз роста ВВП Китая на уровне 4,9% в 2024 году, при этом в 3-м кв. 2024 прогнозируется рост на 4,7%, а в 4-м кв. 2024 - на 4,8%. Мы ожидаем дальнейшего замедления темпов роста до 4,6% в 2025 году".

"Фискальное стимулирование является ключевой областью, за которой рынок будет следить в вопросах дальнейшей поддержки потребления и инвестиций, при этом, по оценкам, оно составит около CNY2 трлн (1,6% ВВП). Стимулирующие меры под руководством ЦБ Китая, объявленные в преддверии праздников, по оценкам, дадут экономике толчок в размере не менее CNY3 трлн (2,3% ВВП)".

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет консолидироваться между 0,6050 и 0,6100. В долгосрочной перспективе NZD должен прорваться ниже 0,6050, прежде чем станет возможным дальнейшее устойчивое снижение, отмечают валютные аналитики UOB Group.

NZD должен пробиться ниже 0,6050, прежде чем начнется устойчивое снижение

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что "предварительные признаки замедления моментума в сочетании с сохраняющейся перепроданностью указывают на то, что пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне". Наше мнение оказалось неверным, так как NZD обвалился до минимума 0,6053. Резкое и стремительное падение кажется чрезмерным. Это, в сочетании с предварительными признаками замедления моментума, говорит о том, что киви вряд ли будет слабеть дальше. Сегодня он, скорее всего, будет консолидироваться между 0,6050 и 0,6100".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую среду (02 октября, спот на 0.6285) мы дали отрицательный прогноз по NZD, указав, что "откат может потенциально достичь 0.6225". 8 октября (спот 0.6125) мы указали, что киви "все еще выглядит слабым, но еще предстоит выяснить, хватит ли ему импульса, чтобы достичь следующей значимой поддержки на 0.6075". Вчера NZD упал ниже 0,6075, достигнув минимума на 0,6053. Хотя слабость пары не стабилизировалась, условия сильно перепроданы. Чтобы продолжить устойчивое снижение, киви должен пробиться и остаться ниже 0,6050. Вероятность прорыва ниже 0,6050 сохраняется до тех пор, пока не будет взят барьер 0,6145 (наш уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на отметке 0,6195). В перспективе следующим уровнем для мониторинга ниже 0.6050 будет 0.6005".

Вчера, даже без отчетливого катализатора, доллар США продемонстрировал значительное ралли: EURUSD упала ниже 1,095, а USDJPY снова нацелилась на отметку 150, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Данные по инфляции, вероятно, будут вполне приемлемыми

"В то же время рынок сейчас закладывает в цены снижения ставки ФРС до конца года всего на 42 базисных пункта (б.п.) (почти на 20 б.п. меньше, чем неделю назад), что не будет эквивалентно даже снижению ставки на 25 б.п. на каждом из двух оставшихся заседаний."

"Между тем, вопрос заключается в том, не зашел ли рынок слишком далеко в своей коррекции. Вчерашний протокол сентябрьского заседания показал, что против снижения ставки на 50 б.п., безусловно, была оппозиция, а последние комментарии официальных лиц часто говорят о том, что они вполне довольны текущим состоянием экономики. Тем не менее, кажется маловероятным, что ФРС сделает паузу на двух следующих заседаниях после снижения ставок на 50 базисных пунктов. Кроме того, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе все еще имеет тенденцию к небольшому снижению, а данные прошлой недели, скорее всего, будут пересмотрены несколько раз. Поэтому базовым сценарием остается снижение ставки на 25 базисных пунктов на следующих заседаниях".

"Хотя сегодняшние данные по инфляции, скорее всего, будут вполне приемлемыми, существует риск, что показатель базовой инфляции, в частности, будет близок к пределу округления в большую сторону. Рынок, скорее всего, воспримет это как еще один признак того, что ФРС замедляет темпы снижения ставок". Таким образом, хотя в среднесрочной перспективе можно говорить о некотором ослаблении доллара, шансы на то, что это произойдет в краткосрочной перспективе, не так уж велики, по крайней мере, сегодня".

Бразильский реал демонстрирует слабые результаты, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Перспективы реала остаются мрачными

"Стимулирующие меры Китая должны были бы стать положительным фактором для реала, но вместо этого пара USDBRL торгуется в направлении области 5,60. Несмотря на то, что Бразилия недавно получила повышение суверенного рейтинга от Moodys, есть несколько факторов, которые могут объяснять низкие показатели реала".

"Один из них - плохие результаты партии президента Лулы на местных выборах в выходные, что может побудить правительство тратить больше средств в преддверии следующих президентских выборов в 2026 году. Во-вторых, 44% государственного долга Бразилии размещается по плавающим ставкам, а доля долгосрочных фиксированных долговых обязательств в Бразилии самая низкая в регионе. Поэтому более высокая доходность облигаций США является проблемой для Бразилии".

"Предстоящего повышения ставок в Бразилии должно быть достаточно, чтобы удержать USDBRL вблизи 5,60, но реальные перспективы остаются сложными".

Не исключен пробой уровня 0,6700; учитывая слабый импульс, сегодня AUD вряд ли сможет закрепиться ниже этого уровня, отмечают аналитики UOB Group.

Пробой 0,6700 не исключается

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что AUD будет торговаться в диапазоне между 0,6725 и 0,6780. Вместо этого он опустился до 0,6708, закрывшись на слабой ноте на 0,6719 (-0,42%). Нисходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Для продолжения снижения оззи должен оставаться ниже 0,6755, с незначительным сопротивлением на 0,6735. Не исключен прорыв ключевого уровня поддержки 0.6700, но, учитывая слабый импульс, пара, вероятно, не сможет закрепиться ниже этого уровня. Следующая поддержка на 0,6670 вряд ли окажется под угрозой".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (08 октября, спот 0.6755) мы указали, что пара "продолжит слабеть, хотя и медленнее". Мы добавили, что "следующим уровнем для наблюдения является 0.6700". Вчера AUD опустился до 0.6708. Хотя значительного усиления моментума не произошло, тенденция к снижению сохраняется. Пробой ниже 0,6700 будет означать, что цена может снизиться дальше, потенциально до 0,6670. Нисходящий тренд сохраняется при условии, что AUD останется ниже 0,6785 (наш уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на 0,6800)."

EURUSD остается под давлением, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

EURUSD может прорваться вниз к области 1,0800

"Сегодня в центре внимания будет релиз протокола заседания ЕЦБ от 11-12 сентября, когда Банк снизил ставки на 25 б.п., но не предоставил никаких заявлений о намерениях. С тех пор мы видели ужасные данные по PMI за сентябрь по всему региону, а спикеры ЕЦБ признали снижение рисков инфляции и повышение рисков экономического роста".

"Таким образом, рынок сейчас в полной мере закладывает в цены снижение ставок на 25 б.п. в октябре и декабре и поддерживает широкий дифференциал свопов EUR:USD. Кажется маловероятным, что сегодняшний релиз протокола может урезать ожидания по снижению ставки ЕЦБ на следующей неделе - но посмотрим."

"Технически кажется, что EURUSD может прорваться вниз к области 1.0800. Но мы не уверены, что американская краткосрочная доходность станет таким триггером. Им может стать рост цен на энергоносители, и поэтому напряженность на Ближнем Востоке может потребовать большей премии за риск по евро".

Ожидается, что фунт стерлингов (GBP) будет дрейфовать вниз, потенциально - ниже 1,3050; но слабый моментум указывает на то, что уровень 1,3000 недосягаем, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Моментум указывает на то, что уровень 1.3000 все еще недосягаем

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне 1,3065/1,3135. Впоследствии торги проходили между 1,3057 и 1,3106, с ценой закрытия с небольшим понижением на 1,3075 (-0,21%). Умеренное снижение привело к небольшому усилению моментума. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет дрейфовать на юг, потенциально - ниже 1,3050. Из-за слабого импульса снижение вряд ли достигнет 1,3000. Уровни сопротивления находятся на 1.3090 и 1.3115".

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Мы придерживаемся негативного мнения по GBP с середины прошлой недели. В нашем обзоре от понедельника (07 октября, спот на 1.3130) мы указали, что "хотя недавние ценовые движения указывают на дальнейшую слабость фунта, технические условия перепроданы, и следующая значимая поддержка на 1.3000 может вступить в игру не так скоро". Наша точка зрения не изменилась. В целом, только прорыв выше 1.3150 (наше "сильное сопротивление", ранее находившееся на 1.3185) позволит предположить, что текущее понижательное давление ослабло".

Читая сентябрьский протокол заседания FOMC, мы не почувствовали, что ФРС срочно требует снижения ставок - даже несмотря на их снижение на 50 б.п. Скорее, было ощущение, что страх перед инфляцией закончился, уровень безработицы растет, и подход к управлению рисками требует перестройки политики. Не было никаких сильных сигналов о том, как быстро ставки будут снижены до менее ограничительных уровней, и, конечно, будущие темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Геополитическая неопределенность поможет доллару США

"Рынки не сделали многого, потому что мы уже видели значительную коррекцию краткосрочных ставок в США с конца сентября. За последние несколько недель конечная ставка ФРС для этого цикла смягчения была пересчитана на 50 б.п. выше. Краткосрочная доходность значительно изменилась в пользу доллара. Дифференциалы по двухлетним свопам EUR:USD выросли с 85 б.п. до 130 б.п. примерно за три недели - неудивительно, что EURUSD опускается к 1,09".

"Могут ли краткосрочные ставки доходности в США расти дальше? Мы считаем, что, скорее всего, нет. Но мы можем узнать об этом сегодня, если сентябрьский индекс CPI в США окажется немного выше консенсус-прогноза и составит 0,3% м/м. Это не станет решающим фактором для снижения ставки ФРС на 25 б.п. в ноябре, но, возможно, даст ФРС немного меньше свободы действий для проведения более агрессивного смягчения. Кроме того, позже сегодня выступят еще два спикера ФРС в лице Тома Баркина и Джона Уильямса, оба из которых считаются сдержанными ястребами".

"Инвесторы ожидают, что Министерство финансов Китая объявит о выпуске новых облигаций на сумму 2-4 трлн юаней в эту субботу, что является благоприятным фактором для сырьевых валют. Однако "медвежье" уплощение кривой доходности США остается негативом для этих валют. DXY может сделать ставку на область 103,35, если базовый индекс CPI США сегодня преподнесет сюрприз в виде неожиданно сильного роста. Геополитическая неопределенность также должна помочь доллару".

Ожидается, что курс евро (EUR) будет снижаться; пока неясно, сможет ли он пробить основной уровень поддержки 1.0900. В долгосрочной перспективе перспективы евро остаются негативными, отмечают валютные аналитики UOB Group.

Следующий уровень для наблюдения - 1.0900

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что евро будет торговаться в боковом диапазоне 1.0950/1.1000. Однако он опустился до 1,0936, закрывшись на отметке 1,0939 (- 0,37%). Наблюдается небольшое усиление моментума, и пара, вероятно, продолжит снижаться сегодня. Однако еще предстоит выяснить, хватит ли ей импульса, чтобы пробить основную поддержку на уровне 1.0900. Сопротивление находится на 1.0960; прорыв выше 1.0980 будет означать, что текущее слабое понижательное давление ослабло".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш обзор от 07 октября (спот на 1.0970) предполагал, что "дальнейшее ослабление пары представляется вероятным". Мы указали, что "следующие два уровня поддержки, которые следует отслеживать, - это 1.0935 и 1.0900". Вчера (в среду) евро упал до минимума 1,0936. Хотя значительного усиления моментума не произошло, прогноз для евро остается негативным. Следующий уровень для наблюдения находится на отметке 1,0900. Обратите внимание, что ниже него располагается значительная зона поддержки между 1,0860 и 1,0885. С точки зрения роста, прорыв выше 1.1010 (наш уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на 1.1045) будет означать, что ослабление евро с середины прошлой недели подошло к концу."

Заместитель управляющего Банка Японии Рёзо Химино выступил с речью о ситуации на рынках Японии на мероприятии Bloomberg в четверг.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

USDJPY снова тестирует отметку 149,00 после этих комментариев, снижаясь на 0,16% внутри дня.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, ястребиный тон протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США помог доллару США (USD) опередить своих конкурентов в конце среды, заставив EURUSD опуститься ниже.

«Публикация показала, что, хотя значительное большинство представителей ФРС поддержало снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), причем наблюдалось даже более широкое согласие в отношении того, что этот первый шаг не закрепит за ФРС определенный темп снижения ставок в будущем. Кроме того, некоторые участники высказались за снижение ставки только на 25 базисных пунктов, а "несколько других" отметили, что могли бы поддержать и это решение.

Позднее сегодня Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь. Прогнозируется, что годовой показатель индекса CPI снизится до 2,3% с 2,5% в августе. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 0,2% в месячном исчислении.

Для того чтобы инвесторы снова задумались о вероятности еще одного масштабного снижения ставки ФРС в ноябре, скорее всего, потребуется значительный сюрприз в виде понижения показателя базового индекса CPI до 0% или ниже. При таком сценарии EURUSD может начать уверенный отскок. С другой стороны, публикация данных на уровне или выше рыночного прогноза может помочь доллару США удержать позиции».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара торгуется на самом низком почти за два месяца уровне ниже 1,0950.

«EURUSD вновь оказалась под медвежьим давлением на американской сессии в среду и завершила день на отрицательной территории. Пара остается под давлением в начале четверга и торгуется на самом низком с середины августа уровне ниже 1,0950.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике находится вблизи отметки 30, что говорит о том, что пара скоро станет технически перепроданной. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на 1,0950 (статический уровень, уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего восходящего тренда). Если EURUSD стабилизируется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, она может подняться выше к 1.1000 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1.1050 (коррекция Фибоначчи 38,2%).

Между тем промежуточная поддержка может быть обнаружена на 1.0900 (круглый уровень) перед 1.0870 (коррекция Фибоначчи 78,6%) и 1.0800 (круглый уровень)».

Вот что вам нужно знать в четверг, 10 октября:

После относительного затишья с начала недели, доллар США (USD) набрал бычий импульс в американские часы торгов в среду, а индекс доллара США поднялся до самого высокого с середины августа уровня в районе 103,00. Европейский центробанк (ЕЦБ) опубликует протокол заседания по вопросам монетарной политики позднее в ходе европейской сессии. Во второй половине дня участники рынка будут пристально следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) в США.

Ястребиный тон протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США способствовал укреплению доллара США в конце среды. Публикация показала, что хотя значительное большинство представителей ФРС поддержали снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), было даже более широкое согласие в вопросе относительно того, что этот первый шаг не закрепит за ФРС определенный темп снижения ставок в будущем. Кроме того, некоторые участники высказались за снижение ставки только на 25 базисных пунктов, а некоторые другие отметили, что могли бы поддержать и это решение.

Согласно прогнозам, годовая инфляция CPI в США в сентябре снизится до 2,3% с 2,5% в августе. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, вырастет на 0,2% в месячном исчислении. В преддверии выхода ключевых данных по CPI индекс доллара остается в фазе консолидации, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением.

Ранее сегодня отчет из Германии показал, что розничные продажи в августе выросли на 1,6%. Эти данные не вызвали заметной реакции в паре EURUSD. Потеряв почти 0,4% в среду, она торгуется в узком диапазоне ниже 1,0950 в начале четверга.

GBPUSD снизилась во второй половине дня в среду и приблизилась к отметке 1,3050. Пара удерживает позиции в утренние часы европейской сессии в четверг, но остается ниже уровня 1,3100.

После нерешительных движений вторника USDJPY набрала импульс роста и укрепилась в среду. Пара достигла самого высокого с начала августа уровня выше 149,50 во время азиатских торгов в четверг, после чего отступила к 149,00.

Золото продолжило падение и закрыло шестой торговый день подряд на отрицательной территории в среду. XAUUSD не может набрать бычий импульс, но в утренние часы европейской сессии в четверг ей удается удерживаться выше отметки $2 600.

• Индекс потребительских цен в США, согласно прогнозам, в сентябре вырастет на 2,3% г/г, что ниже августовского роста на 2,5%.
• Годовая базовая инфляция CPI, как ожидается, останется на уровне 3,2%.
• Отчет по инфляции может усилить волатильность доллара, поскольку изменит ожидания рынка в отношении прогноза ФРС.

Бюро статистики труда (BLS) опубликует долгожданные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь в четверг в 15:30 мск.

Доллар США готовится к сильной волатильности, так как любые сюрпризы со стороны отчета по инфляции в США могут существенно повлиять на ожидания рынка в отношении прогноза про ставке Федеральной резервной системы (ФРС) на оставшуюся часть года.

Чего ожидать от следующего отчета по CPI?

Ожидается, что инфляция в США, измеряемая индексом CPI, в сентябре выросла на 2,3% в годовом исчислении, что будет ниже показателя августа 2,5%. Базовая инфляция CPI, исключающая волатильные цены на продукты питания и энергию, по прогнозам, останется неизменной на уровне 3,2% за тот же период.

В то же время ожидается, что CPI и базовый индекс потребительских цен вырастут на 0,1% и 0,2% в месячном исчислении, соответственно.

Предваряя сентябрьский отчет по инфляции,  аналитики TD Securities пишут: "Наши прогнозы по сентябрьскому отчету CPI предполагают, что базовая инфляция утратила умеренную динамику, зарегистрировав рост на 0,24% м/м после роста на 0,28% в августе. Общая инфляция, вероятно, потеряла значительный импульс, так как энергетический компонент вновь окажет существенное облегчение. Подробности отчета должны показать, что цены на базовые товары увеличили инфляцию впервые за семь месяцев, в то время как инфляция на жилье, вероятно, несколько снизилась, что привело к снижению инфляции в сфере базовых услуг".

Выступая недавно с докладом о перспективах политики ФРС, представитель ФРС Адриана Куглер заявила, что поддержит дополнительное снижение ставки, если прогресс в отношении инфляции будет продолжаться, как ожидается. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем высказал осторожное мнение, что слишком раннее смягчение политики обойдется дороже, чем слишком позднее смягчение. "Устойчивая или более высокая инфляция будет представлять угрозу для доверия к ФРС, а также для занятости и экономической активности в будущем", - заявил он.

Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на EURUSD?

Инвесторы ожидают, что после решения ФРС снизить учетную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании, на следующем заседании центральный банк США выберет более умеренное снижение на 25 б.п. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 50 б.п. в ноябре пока полностью исключена.

Благоприятные данные по занятости за сентябрь ослабили опасения по поводу охлаждения рынка труда, что заставило инвесторов воздержаться от прогнозирования значительного снижения ставки. Бюро трудовой статистики США сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 254 000, что с большим отрывом превзошло ожидания рынка 140 000. Кроме того, уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% за тот же период, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой выручки, выросла до 4% с 3,9% в августе.

Потребуется значительное расхождение инфляции с прогнозами, чтобы инвесторы снова задумались о значительном снижении ставки на следующем заседании. Если месячный базовый индекс CPI окажется на уровне 0% или на отрицательной территории, немедленная реакция может возродить ожидания снижения ставки на 50 б.п. и спровоцировать распродажу доллара США (USD). С другой стороны, если показатель окажется на уровне или выше ожидаемых рынком 0,2%, это подтвердит вероятность снижения ставки на 25 б.п. Тем не менее, позиционирование рынка говорит о том, что у доллара США не так много пространства для роста.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EURUSD и объясняет: "Ближайшая техническая картина EURUSD подчеркивает отсутствие интереса со стороны покупателей, а индикатор индекса относительной силы (RSI) на дневном графике остается значительно ниже 50".

"EURUSD может столкнуться с первой поддержкой на 1.0930, где уровень Фибоначчи 50% коррекции восходящего тренда июня-августа встречается со 100-периодной простой скользящей средней (SMA). Если эта поддержка не выстоит, следующей медвежьей целью может стать 1.0870 (коррекция Фибоначчи 61,8%, 200-дневная SMA), а затем 1.0800 (коррекция Фибоначчи 78,6%). С другой стороны, промежуточное сопротивление находится на уровне 1.1000 (коррекция Фибоначчи 38,2%). Как только пара превратит этот уровень в поддержку, она сможет продолжить восстановление к 1.1050-1.1070 (50-дневная SMA

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0930 556 млн
• 1.0950 645 млн
• 1.0975 782 млн
• 1.1000 595 млн
• 1.1045 448 млн
• 1.1125 968 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 148.50 542 млн
• 149.00 723 млн
• 149.25 490 млн
• 149.50 1.8 млрд
• 149.85 504 млн
• 150.00 1.1 млрд

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8450 2.1 млрд

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6760 410 млн
• 0.6775 1.8 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3595 903 млн
• 1.3600 996 млн
• 1.3650 2.1 млрд
• 1.3725 758 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.5950 700 млн
• 0.6200 401 млн

Розничные продажи в Германии выросли на 1,6% м/м в августе, как показали официальные данные Destatis, опубликованные в этот четверг.

Месячный показатель розничных продаж в Германии за июнь составил -1,1% против -1,5% за июль.

В годовом исчислении розничные продажи в ведущей экономике еврозоны выросли на 2,1% в августе.

Реакция EURUSD на данные из Германии

Данные из Германии не оказали влияния на курс евро, и на момент написания статьи пара EURUSD оставалась на уровне 1,0935, не изменившись внутри дня.

В опубликованном в четверг ежеквартальном обзоре Банк Японии сообщил, что "85,6% японских домохозяйств ожидают роста цен через год по сравнению с 87,5% в предыдущем обзоре".

Дополнительные выводы

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0742 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0568 и оценкой Reuters 7,0734.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в среду, что она "полностью" поддерживает решение ФРС о снижении процентной ставки на половину процентного пункта в прошлом месяце. Далее Дэйли заявила, что в этом году вероятны еще одно или два снижения ставок, если экономика будет развиваться так, как она ожидает, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду, что чиновники ФРС "благоразумно" снизили ставки на половину процентного пункта в сентябре, поскольку инфляция ослабевает, а экономика становится более уязвимой к потрясениям, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

"Я считаю первоначальное снижение ставки на 50 базисных пунктов благоразумным в данном контексте, признавая, что монетарная политика остается на ограничительной территории".

"Вероятно, потребуются дальнейшие корректировки".

"Я подчеркну, что политика не находится на заранее заданном пути и будет по-прежнему зависеть от данных, корректируясь по мере развития экономики".

"Последние данные, включая неожиданно сильный отчет о занятости за сентябрь, подкрепляют мою оценку того, что рынок труда в целом остается в хорошем состоянии - ни слишком горячем, ни слишком холодном".

"Будет важно сохранить нынешние здоровые условия на рынке труда", - сказала она, отметив, что это "потребует продолжения роста экономической активности в районе тренда, что является моим базовым прогнозом".