Новости и прогнозы рынков CFD — 10-09-2024

• Медвежий прогноз сохраняется, RSI держится ниже 50 и MACD.
• Давление продаж снижается, на что указывают снижающиеся красные бары MACD.

На сессии вторника пара EURGBP незначительно выросла до 0,8440 и показывает, что технические перспективы остаются смешанными. Медведи, похоже, взяли перерыв после падения более чем на 1% в августе, но общая техническая перспектива по-прежнему указывает на медвежий рынок.

Индекс относительной силы (RSI) остается на отрицательной территории, около 44, с умеренно нейтральным уклоном, сигнализируя о сглаживании медвежьего импульса. Скользящая средняя (МА) печатает уменьшающиеся красные бары, что еще больше усиливает медвежью динамику.

Пара EURGBP продолжает консолидироваться выше уровня 0,8400, который служит непосредственной поддержкой после резкого снижения в августе. Сопротивление находится на уровне 0.8440, и прорыв выше этого уровня может привести к дальнейшему росту в направлении 0.8450 и 0.8470.

Дневной график EURGBP

Цены на нефть упали на прошедшей торговой неделе, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фрич.

Резкое снижение цен на нефть

"В пятницу Brent упала до $70,6 за баррель, что является самым низким уровнем с марта 2023 года, и закрылась на самом низком уровне с декабря 2021 года. WTI достигла 14-месячного минимума в 67,2 доллара. По сравнению с предыдущей неделей Brent потеряла почти 10 %, причем падение усугубилось из-за пролонгации контрактов в начале месяца. Если исключить этот фактор, то падение составит 7,6%, что является самым резким недельным снижением с октября 2023 года.

Недельные потери для WTI составили 8 %, что также наблюдалось в последний раз около 11 месяцев назад. Временные спрэды, то есть разность цен форвардных кривых, также заметно сузились, хотя для Brent это сужение было гораздо более выраженным. В пятницу между первыми двумя форвардными контрактами на Brent было всего 35 центов США, а между ближайшим контрактом и контрактом, истекающим через шесть месяцев, - менее 1 доллара.

Премии за нефть с краткосрочной поставкой никогда не были ниже в этом году. Участники рынка настроены гораздо более спокойно по отношению к рынку нефти, чем всего несколько недель назад. Это также отражается в поведении спекулятивных финансовых инвесторов, которые значительно сократили свои чистые длинные позиции по Brent и WTI на неделе, завершившейся 3 сентября. Согласно данным ICE и CFTC, за последнюю отчетную неделю они снизились до самого низкого уровня в этом году".

Как сообщило сегодня агентство Интерфакс, цена на нефть просела более чем  на 3% на торгах во вторник, а нефть марки Brent опустилась ниже отметки в $70 за баррель впервые с декабря 2021 года.

Как отмечает агентство, давление на рынок оказывают сигналы спада экономической активности в США и Китае, которые усиливают опасения по поводу спроса на нефть. Опубликованные ранее данные из Китая отразили резкое замедление темпов роста китайского импорта в августе - до 0,5% с июльских 7,2%.

ОПЕК понизила прогноз роста спроса на сырье в 2024 году на 80 тыс. баррелей в сутки - до 2,03 млн б/с против роста на  2,11 млн б/с ранее.

Стоимость ноябрьских фьючерсов Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 17:45 по московскому времени составила $69,55 за баррель, что на $2,29 (3,19%) ниже вчерашнего уровня закрытия.

Октябрьский контракт WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) к этому времени просела на $2,4 до $66,31 за баррель.

• Пара GBPUSD опустилась к ключевой поддержке 1.3044, а моментум благоприятствует дальнейшему снижению в краткосрочной перспективе.
• RSI становится медвежьим, сигнализируя о возможных потерях, следующая поддержка находится на уровне 1.3000 и 50-DMA на 1.2940.
• Чтобы покупатели вернули контроль над ситуацией, пара GBPUSD должна преодолеть сопротивление на 1.3143 и продвинуться к 1.3200.

Пара GBPUSD находится под давлением после скачка к дневному максимуму 1,3107 после хорошего отчета по занятости в Великобритании, однако она отступила ниже уровня 1,31, так как трейдеры ожидают выхода данных по инфляции в США. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,3052, снизившись на 0,17%

Прогноз цен GBPUSD: технические перспективы

Снижение GBPUSD к пику 17 июля на уровне 1,3044 может оказать понижательное давление на пару и подготовить почву для дальнейших потерь.

Моментум благоприятствует продавцам в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы (RSI) остается бычьим, хотя его наклон направлен вниз и скоро станет медвежьим, что может ускорить падение стерлинга против доллара.

При таком сценарии путь наименьшего сопротивления для пары GBPUSD  - снижение. Первой поддержкой станет уровень 1,3044, за которым последует психологическая отметка 1,3000. Прорыв последней откроет доступ к 50-дневной скользящей средней (DMA) на 1,2940, а затем к отметке 1,2900.

И наоборот, если покупатели захотят вернуть контроль над ситуацией, они должны преодолеть максимум 9 сентября на 1.3143, прежде чем у них появится шанс оспорить отметку 1.3200.

Ценовое движение GBPUSD - дневной график

По словам аналитика Commerzbank по сырьевым рынкам Карстена Фритша, такая скептическая оценка обусловлена прежде всего растущими опасениями по поводу спроса после того, как экономические данные из трех важнейших регионов спроса на нефть - США, Китая и Европы - разочаровали и привели к росту бегства от рисков.

Масштабы падения цен кажутся преувеличенными

"В результате фондовые рынки и другие циклические товары, такие как цветные металлы, также оказались под давлением. Растут сомнения в том, что спрос на нефть действительно заметно вырастет во второй половине года, как ожидалось ранее. Но неблагоприятные факторы были и со стороны предложения. Решение ОПЕК+ отложить на два месяца запланированное на октябрь увеличение добычи было принято только под сильным давлением падающих цен на нефть.

Неохотная позиция ОПЕК+ скорее создает впечатление, что члены картеля все еще хотят увеличить добычу. Уменьшение желания поддерживать текущее сокращение добычи также подкрепляется продолжающимся перепроизводством отдельных членов, таких как Ирак и Казахстан. Таким образом, не позднее чем через два месяца существует риск повторения ситуации, хотя возможностей для увеличения добычи уже не будет, учитывая неявные рыночные балансы на 2025 год.

Перспектива избыточного предложения, вызванного ОПЕК+, в следующем году должна предотвратить значительное восстановление цен, хотя мы считаем, что масштабы падения цен преувеличены".

В то время как золото продолжает болтаться вблизи исторических максимумов, ценовое движение фактически ослабляет силу сигналов восходящего тренда и тем самым снижает планку, позволяющую следить за трендом CTA, чтобы ликвидировать свою длину, отмечает старший стратег TDS по сырьевым товарам Даниэль Гали.

Движение цены ослабляет силу сигналов восходящего тренда

"Пробой ниже диапазона $2 490 за унцию может стать катализатором активности продаж, что в конечном итоге может привести к ликвидации -25% текущих длинных позиций альго. В текущем контексте, характеризующемся экстремальным позиционированием, первый, кто моргнет, может вызвать последующие ликвидации со стороны других групп.

Мы подтверждаем, что наш индикатор макропозиционирования фондов находится на максимальных уровнях со времен референдума по Брекзиту в 2016 году, "скрытого QE" в 2019 году и глубины пандемии в марте 2020 года. Потенциальным катализатором являются предвыборные риски, поскольку рост шансов на президентство Трампа теперь, вероятно, будет связан с ростом курса доллара США и снижением цен на золото".

Пара EURUSD находится под давлением, торгуясь вблизи дневного минимума 1.1027. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США торгуется с понижением против других основных конкурентов во вторник, но евро не может привлечь инвесторов. Приближающееся объявление Европейского центрального банка (ЕЦБ) о монетарной политике подрывает спрос на евро, так как широко ожидается, что ЕЦБ снизит процентную ставку по трем базовым ставкам на 25 базисных пунктов (б.п.) каждая. Последние данные из еврозоны усилили опасения по поводу возможной рецессии в регионе, которая была вызвана экономическим откатом в Германии. Снижение процентной ставки было запланировано уже давно, но недавние опасения усиливают слабость евро.

Доллар США, тем временем, находится не в лучшей форме. Участники рынка ожидают новостей по инфляции, так как в среду будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за август. Ожидается, что ценовое давление в этом месяце еще больше ослабло, хотя индекс все еще находится выше цели Федеральной резервной системы США (ФРС), составляющей около 2%.

Германия подтвердила, что гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в августе вырос на 2% в годовом исчислении. В США опубликован индекс делового оптимизма NFIB, который снизился до 91,2 в августе с 93,7 в июле. После открытия Уолл-стрит запланированы выступления представителей ФРС Майкла Барра и Мишель Боуман, однако в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе не следует ожидать каких-либо комментариев по вопросам монетарной политики".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Дневной график пары EURUSD показывает, что риски остаются смещенными в сторону снижения, так как она развивает импульс ниже ныне плоской 20-й простой скользящей средней (МА), которая обеспечивает динамическое сопротивление в районе 1.1090. 100 SMA медленно поднимается выше 200 SMA, но обе они находятся значительно ниже текущего уровня, теряя свою бычью актуальность. Наконец, технические индикаторы направляются на юг с неравномерной силой, но в пределах отрицательных уровней, что соответствует очередному снижению.

Технические показания на 4-часовом графике поддерживают продолжение нисходящего движения. Пара EURUSD развивает импульс ниже 20- и 100-дневной SMA, причем более короткая из них набирает медвежью силу. В то же время технические индикаторы сохраняют устойчивый нисходящий уклон вблизи области перепроданности, поддерживая прорыв ниже 1,1020, ближайшего уровня поддержки.

Уровни поддержки: 1.1020 1.0975 1.0930

Уровни сопротивления: 1.1090 1.1115 1.1150"

В настоящее время существует не так много аргументов в пользу форинта. Рост экономики во втором квартале разочаровал, в то же время цикл снижения ставки приостановился на уровне 6,75% после того, как в июле инфляция неожиданно выросла до более чем 4%. Базовая инфляция также выросла до 4,7% и является худшим показателем среди стран CE3, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Форинт, вероятно, останется под давлением

"Инфляция, вероятно, снова немного снизилась в августе, как должны показать данные, которые будут опубликованы сегодня. Но работа центрального банка Венгрии остается сложной. Согласно отчетам, существует риск проведения экспансионистской фискальной политики, так как президент Виктор Орбан может изменить свои планы по бюджетной консолидации, чтобы провести большие пакеты расходов в преддверии выборов 2026 года.

По данным Министерства финансов, дефицит бюджета, который вырос до 7,6% ВВП во время пандемии, планировалось снизить до 2,9% в 2026 году. Новый проект бюджета будет представлен в ноябре и может свести эти планы на нет.

Рынку такие перспективы совсем не нравятся. В конце концов, рейтинг Венгрии, который и так невысок, может оказаться под угрозой, если обещанная бюджетная консолидация сорвется в преддверии выборов 2026 года. Поэтому пара EURHUF может вернуться к отметке 400, если данные и новости останутся мрачными".

• Пара GBP/MXN скорректировалась после выхода из бычьего паттерна "Вымпел".
• Дальнейшая слабость может поставить под сомнение актуальность модели, в то время как сила может привести к достижению цели.

Пара GBP/MXN сформировала бычий паттерн продолжения "Вымпел" в период с 28 августа по 4 сентября во время восходящего тренда в рамках восходящего канала.

Цена пробила верхнюю часть фигуры и, как ожидается, достигнет цели 27,11, так как коэффициент 0,618 длины "столба" - крутого подъема, предшествовавшего формированию вымпела, - экстраполируется выше.

4-часовой график пары GBP/MXN

Однако цена не достигла своей цели и с тех пор снизилась, торгуя в районе нижней границы 26,00.

Сейчас она находится в критической точке. Дальнейшее ослабление может привести к пробою фигуры "Вымпел", в то время как восстановление может привести к достижению цели по росту.

Индекс относительной силы (RSI) индикатора моментума опустился на довольно глубокое основание во время последней распродажи (заштрихованный оранжевый круг) по сравнению с тем, когда цена находилась на аналогичных уровнях ранее. Это говорит о довольно сильном медвежьем импульсе.

Тем не менее, краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный тренд для пары GBP/MXN является бычьим, а учитывая, что "тренд - ваш друг", это говорит о том, что шансы на рост более высоки.

Закрытие ниже 25,90, вероятно, аннулирует паттерн "Вымпел", в то время как восстановление выше 26,56 станет подтверждением того, что пара растет к первоначальной цели паттерна - 27,11.

Фунт стерлингов (GBP) немного вырос в течение торгового дня. Данные по Великобритании показали совпадающий с ожиданиями рост заработной платы (4,0% г/г по среднему недельному заработку в июльском квартале, 5,1% по зарплате без учета бонусов) и незначительное снижение уровня безработицы (4,1% с 4,2%) за тот же период,

Внутридневные сигналы нейтральны

"Политики приветствуют замедление роста заработной платы, но рост все еще слишком велик, чтобы соответствовать целевому уровню инфляции Банка Англии. Свопы оценивают несколько меньший риск и без того маловероятного снижения ставки Банком Англии на следующей неделе (4 б.п. смягчения против 5-6 б.п. вчера).

Как и в других парах, на графиках фунта имеются негативные дневные и недельные сигналы, которые указывают на понижательные риски в ближайшей перспективе. Однако, как и в других парах, графики пары GBPUSD также отражают остаточный бычий импульс с помощью осцилляторов, которые пока сдерживают нисходящие импульсы.

Краткосрочные модели пары GBPUSD выглядят коррективными после августовского ралли фунта. предполагая более диапазонную торговлю с легким уклоном вниз на данный момент. Поддержка находится на уровне 1.3050/60. Сопротивление - 1.3110 и 1.3145/50."

Сегодня должны выйти последние важные данные перед заседанием Банка Норвегии на следующей неделе: данные по инфляции за август, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Банк Норвегии вряд ли проведет первое снижение ставки

"Основной тренд, особенно в отношении базовой инфляции, остается довольно высоким. Годовые темпы составили 2,8 % для основной инфляции в июле и 3,3 % для базовой инфляции, то есть значительно выше целевого уровня в 2 %. Маловероятно, что в августе ситуация сильно изменилась.

На своем заседании в августе Банк Норвегии отметил, что темпы роста инфляции значительно замедлились. Однако инфляция по-прежнему выше целевого уровня, и некоторые факторы могут способствовать сохранению ее повышенного уровня в будущем. Для Банка Норвегии одним из таких факторов является снижение курса кроны. В конце концов, слабая крона подразумевает инфляционные риски, но не может быть окончательно объяснена даже Банком Норвегии.

Рынок видит вероятность того, что Банк Норвегии, вопреки своим прогнозам, может снизить учетную ставку до конца года. Эти ожидания могут набрать обороты, если данные по инфляции сегодня преподнесут сюрприз в сторону понижения. Однако я бы с осторожностью отнесся к этой тенденции. Пока NOK торгуется с понижением и постоянно испытывает понижательное давление, Банк Норвегии вряд ли проведет первое снижение ставки".

Курс канадского доллара (CAD) мало изменился и продолжает держаться вблизи уровней, отмеченных в конце торгов в пятницу вблизи 1,36. Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что губернатор Маклем выступил в Лондоне сегодня.

CAD держится в узком диапазоне ниже ключевого уровня сопротивления 1,3585/95

"После мероприятия состоится пресс-конференция. Речь будет посвящена глобальной торговле, а замечания, которые будут касаться перспектив политики, скорее всего, будут отражать тон его комментариев после последнего политического решения.

Бывшый глава Банка Канады Карни все-таки окунулся в федеральную политику. Вчера он был назначен экономическим советником Либеральной партии (так что это не правительственная должность) с поручением разработать планы по ускорению роста и повышению производительности.

Уверенный рост доллара на прошлой неделе все еще придает позитивный оттенок долгосрочному графику, но краткосрочная картина нейтральна, доллар закрепился ниже отмеченного сопротивления в районе 1,3585/95 (200-дневная МА и минимумы диапазона доллара с начала года). Продвижение через 1,36 должно привести к тому, что рост распространится глубже к 1,36. Поддержка находится на 1.3550 и 1.3470".

Посадка экономики США может быть мягкой, средней или жесткой. Несмотря на ослабление рынка труда, наши экономисты продолжают считать, что экономика США может избежать рецессии, хотя риски этого, конечно, возросли. Надвигающаяся жесткая посадка будет единственной основной причиной для ФРС снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Пара EURUSD пока будет торговаться в боковике

"На данный момент это выглядит не как мягкая посадка, а как средняя. Несколько более сильных эффектов то тут, то там, но в целом все еще терпимо для экономики. Экономика охладилась, но оказалась относительно устойчивой, как и рынок труда. В то же время инфляция стремительно приближается к целевому уровню. Это также объясняет, почему рынок в настоящее время считает возможным снижение ставки в сентябре более чем на 25 базисных пунктов, но не хочет полностью ставить на 50 базисных пунктов.

Рынок по-прежнему ожидает снижения ставки примерно на 100 базисных пунктов до конца года, поскольку осталось три заседания FOMC. Но данные не настолько плохи, чтобы ФРС пришлось спешить и снижать ставки на 50 базисных пунктов в сентябре. Скорее, на мой взгляд, она может продолжить следить за развитием инфляции и, прежде всего, рынка труда в ближайшие недели и месяцы и отреагировать соответствующим образом, если появятся признаки более сильного замедления на рынке труда, что может сделать снижение ставки на 50 базисных пунктов необходимым с ее точки зрения.

До заседания ФРС 18 сентября остается только один важный момент, который может изменить ожидания рынка: завтрашние данные по инфляции за август. Месячные сезонно скорректированные темпы изменения основного и базового уровня, вероятно, составят от 0,1 до 0,2 % и, таким образом, будут соответствовать целевому уровню инфляции в 2%. Завтра данные по инфляции должны преподнести значительный сюрприз, чтобы еще больше подтолкнуть ожидания по процентным ставкам. Поэтому рынок, вероятно, быстро переключит свое внимание на заседание ЕЦБ в четверг и пока будет торговать парой EURUSD в боковом направлении."

Сегодня утром Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) опубликовал новые прогнозы для рынка платины. Они основаны на данных исследовательской компании Metals Focus, специализирующейся на драгоценных металлах, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фритш.

Дефицит предложения платины увеличивается

"Ожидается, что дефицит предложения в этом году будет более чем в два раза выше, чем предполагалось ранее, и достигнет рекордного уровня в чуть более 1 млн унций. Это будет уже второй дефицит подряд, после того как в прошлом году спрос превысил предложение на 731 тыс. унций. Значительно более высокий дефицит обусловлен заметным пересмотром в сторону повышения прогноза спроса, который, как ожидается, будет на 530 тысяч унций выше, чем предполагалось ранее.

Большая часть пересмотра обусловлена инвестиционным спросом. Всемирный совет по инвестициям в платину добавил спрос на крупные платиновые слитки в Китае в качестве новой инвестиционной категории, которая, как ожидается, будет довольно активной в этом году. Всемирный совет по инвестициям в платину также исходит из того, что в текущем году в платиновые ETF будет наблюдаться чистый приток средств, а не чистый отток, как предполагалось ранее. Кроме того, ожидается, что промышленный спрос, за исключением автомобильного сектора, окажется сильнее, чем предполагалось ранее. Спрос со стороны автомобильной промышленности, с другой стороны, был немного пересмотрен в сторону понижения.

Что касается предложения, то незначительный пересмотр в сторону повышения объемов добычи был с лихвой компенсирован пересмотром в сторону понижения объемов переработки, в результате чего общий объем предложения ожидается несколько ниже, чем в предыдущем прогнозе. Цены на платину пока не смогли извлечь выгоду из напряженной ситуации на рынке. Несмотря на некоторое восстановление после минимума прошлой недели, цена по-прежнему торгуется ниже 1000 долларов США за тройскую унцию. Дисконт цены к золоту составляет 1 560 долларов США. Мы по-прежнему убеждены, что цены на платину имеют значительный потенциал роста".

Глава Банка Канады Тифф Маклем заявил во вторник, что перебои в торговле могут означать более значительные отклонения инфляции от целевого уровня в 2%, сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Мы должны сосредоточиться на управлении рисками, балансируя между повышательными рисками для инфляции и понижательными рисками для экономического роста.

Перебои в торговле также могут увеличить изменчивость инфляции.

Стоимость; мировых товаров может снижаться не так быстро, как при глобализации, и это может оказать более сильное повышательное давление на инфляцию.

Пандемия показала, что, когда экономика уже перегрета, перебои в поставках могут оказать чрезмерное влияние на инфляцию.

Рост торговли смещается от товаров к услугам; пандемия, возможно, дала более длительный толчок торговле услугами.

"Глобальная торговля замедлилась, и это вызывает серьезную озабоченность у Канады.

Риски безопасности реальны и требуют решения, но важно, чтобы они не стали поводом для неэффективного протекционизма.

Казалось бы, огромный потенциал цифровизации предполагает, что будущий рост торговли будет направлен на сферу услуг.

Канаде необходимо наладить более прочные торговые отношения и производить товары, которые люди хотят покупать".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре USDCAD. На момент публикации пара выросла на 0,1% за день и составила 1,3575.

Пара EURUSD практически не изменилась, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Риск событий в США и слабый интерес к ЕЦБ

"Курс спот держится вблизи вчерашнего уровня закрытия, не имея стимулов для расширения диапазонов в преддверии событийных рисков в США и заседания ЕЦБ в четверг. Германия опубликовала окончательные данные по CPI за август, которые не изменились по сравнению с предварительными данными (1,9% г/г). В четверг широко ожидается снижение ставки на 25 б.п., и оно полностью заложено в цену. Президент Лагард, возможно, не захочет давать много информации о перспективах дальнейшего смягчения на данном этапе.

Негативные дневные и недельные ценовые сигналы в паре EURUSD за последние пару недель свели на нет позитивный настрой, но, поскольку сигналы моментума пока склоняются к бычьим, эти события не вызвали значительного разворота в евро - по крайней мере, пока.

Это, безусловно, риск, но пока что евро пользуется хорошей поддержкой в области 1,10, недалеко от уровня 1,1040, который является 38,2% коррекцией августовского ралли. Более четкое движение ниже этого уровня нацелит пару на 1,0950-1.11. Сопротивление ожидается на 1.1075/85".

Доллар США (USD) открылся с небольшим понижением, но движение по основным валютам ограничено, и на рынках ощущается некоторое затишье в преддверии завтрашних данных по CPI США и, возможно, сегодняшних президентских дебатов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Доллар США дрейфует в ходе беспорядочной торговли, пока рынки ожидают дебатов, CPI

"Валюты NOK и NZD демонстрируют внутридневной рост, в то время как MXN, наряду с ZAR, находится в относительном минусе. Европейские акции имеют смешанный характер, а фьючерсы на акции США не изменились. Облигации также не проявляют особого интереса к движению. Сегодня нет важных данных. Выступают представители ФРС Барр (по Базелю III) и Боуман (по стресс-тестированию), но в отношении FOMC действует режим "блэкаута", что означает отсутствие комментариев по перспективам политики.

DXY консолидируется на краткосрочных графиках и все еще пытается в полной мере воспользоваться преимуществами отскока цен, наблюдавшегося в конце августа, что стало сигналом к потенциальному восстановлению. Ценообразование опционов на индекс доллара США говорит об умеренности медвежьих настроений, поскольку в краткосрочной перспективе он нейтрален.

Свопы снизили риск снижения ставки ФРС на 50 б.п. на следующей неделе, но все еще отражают небольшую вероятность более значительного снижения ставки, что, на мой взгляд, не является необоснованной позицией. В настоящее время основные пары торгуются в пределах диапазонов. Рост DXY выше 102 может сигнализировать о возможности еще немного укрепиться. Поддержка для индекса находится на уровне 100,5".

Падение EURGBP остановилось после формирования промежуточного минимума вблизи 0,8400, отмечают стратеги Société Generale.

Возможно снижение к 0,8350/0,8340

"На дневном графике наблюдается бычья дивергенция по MACD, указывающая на ослабление нисходящего импульса, но сигналов для значимого отскока пока не видно. 50-DMA вблизи 0,8465 является первым уровнем сопротивления; он должен быть преодолен, чтобы подтвердить более значительный отскок. Неспособность к прорыву может означать риск более глубокого отката".

"Пробой ниже 0,8400 может привести к следующему этапу движения вниз к 0,8380 и, возможно, даже к следующим прогнозным уровням на 0,8350/0,8340."

Отчет по занятости в США за август оказался несколько разочаровывающим, но не указал на мрачные перспективы американского рынка труда, отмечает старший экономист UOB Group Элвин Лью.

Ставка безработицы улучшается, а рост заработной платы снова ускоряется

"Число созданных рабочих мест оказалось ниже ожиданий и составило 142 000, но еще более негативным фактором стал резкий пересмотр в сторону понижения данных за июнь/июль. Уровень безработицы снизился до 4,2% благодаря снижению числа безработных на -48 000, а доля трудоспособного населения осталась на прежнем уровне 62,7%. Рост заработной платы ускорился выше прогноза и составил 0,4% м/м и 3,8% г/г в августе, беспокойство по поводу инфляции еще не закончилось."

"Создание рабочих мест в первые 8 месяцев явно находилось в замедляющемся тренде (по сравнению с предыдущими тремя годами), который также продолжал характеризоваться сужением базы создания рабочих мест: обрабатывающая промышленность, розничная торговля и сектор информационных услуг теряли рабочие места."

"Основные данные по числу рабочих мест, хотя и несколько разочаровали, но, по нашему мнению, не оправдали призывов к большему снижению ставки, особенно если учесть улучшение уровня безработицы и ускорение роста заработной платы. Мы сохраняем наш прогноз снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре, но признаем, что баланс рисков изменился в сторону более значительного и глубокого снижения".

В долгосрочной перспективе в паре наблюдается усиление бычьего моментума, но доллар США (USD) должен прорваться и остаться выше уровня 7.1350, прежде чем станет возможным устойчивый рост, отмечают стратеги UOB Group.

Быки намерены продвинуться к 7.1330

24-часовой прогноз: "Хотя вчера мы ожидали, что пара поднимется выше, мы считали, что "любое укрепление является частью более высокого торгового диапазона 7.0850/7.1150". Однако доллар вырос больше, чем ожидалось, до 7,1250, уверенно закрывшись на отметке 7,1220 (+0,35%). Рост моментума, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара. Не исключен прорыв выше ключевого сопротивления 7.1330, но устойчивый рост выше этого уровня пока представляется маловероятным. Поддержка находится на 7.1140 и 7.1000".

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера, когда USD находился на уровне 7.1020, мы указали, что "текущее движение цены, вероятно, является частью фазы боковой торговли" и мы ожидали, что USD "будет какое-то время торговаться между 7,0650 и 7,1350. После этого доллар вырос до 7,1250. Наблюдается рост моментума, но его недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого роста. Доллар должен пробиться и остаться выше 7.1350, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Вероятность прорыва выше 7.1350 будет повышаться до тех пор, пока пара остается выше 7.0800. Следующее сопротивление выше 7.1350 вступит в игру на 7.1700".

Роскомнадзор планирует потратить 59 млрд рублей ($644 млн) в течение следующих пяти лет на модернизацию системы фильтрации интернет-трафика, сообщает во вторник издание Forbes.

Деньги будут направлены на модернизацию оборудования, используемого для фильтрации интернет-трафика, а также блокировки или замедления работы определенных ресурсов, сообщает Forbes со ссылкой на документы.

В 2019 году в России был принят закон, позволяющий стране полностью отрезать себя от внешнего интернета в рамках кампании по сохранению своего цифрового суверенитета. В настоящее время ряд запрещенных в стране иностранных социальных сетей и интернет-компаний по-прежнему доступны через виртуальные частные сети, или VPN.

Модернизация системы позволит российским властям лучше ограничивать доступ к VPN, говорится в документе. Новое оборудование закупается ежегодно с 2020 года по мере роста объемов трафика, заявили в пресс-службе Роскомнадзора, сообщает Forbes.

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 142,40 и 144,00. В более долгосрочной перспективе доллар США вероятен нисходящий уклон; но вероятность пробоя значимой поддержки на уровне 140,80 невелика, отмечают стратеги UOB Group.

Вероятность пробоя ниже 140,80 невысока

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в диапазоне между 142,00 и 143,50. Доллар США двигался в более широком диапазоне, чем ожидалось (141,94/143,79), закрывшись на отметке 143,17. Ценовая  динамика не дает никаких новых подсказок. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 142,40 и 144,00".

1-3 НЕДЕЛИ: "Наш вчерашний обзор (09 сентября, спотовый уровень 142.65) остается в силе. Как уже отмечалось, мы ожидаем, что пара будет торговаться с понижательным уклоном. Однако, учитывая признаки наращивания импульса, вероятность того, что USD пробьет значимый уровень поддержки 140.80, невелика. Для сохранения медвежьего импульса USD должен оставаться под нашим "сильным сопротивлением" на уровне 144,00".

Индекс доллара США (DXY) консолидируется вблизи верхней границы своего трехнедельного диапазона (100,5 и 101,9), отмечает валютный стратег DBS Филипп Уи.

DXY находится вблизи верхней границы трехнедельного диапазона

"DXY может консолидироваться после двухдневного отскока вблизи верхней границы трехнедельного диапазона (100,5 и 101,9)".

"Доходность по 2-летним ценным бумагам Министерства финансов США выросла на 2,3 б.п. до 3,67% после четырех подряд сессий снижения. На торгах овернайт индексы Dow, SP500 и Nasdaq Composite выросли на 1,2% каждый, стабилизировавшись после самой сильной недельной распродажи в этом году."

"Рынок фьючерсов считает, что ФРС должна действовать более решительно, снизив ставку на 50 б.п. на заседании FOMC на следующей неделе, чтобы противостоять опасениям рецессии в США, связанным с охлаждением рынка труда."

Уже второй раз за лето норвежская крона переживает крупную распродажу без явного катализатора. Ликвидность на рынке NOK по сравнению с другими валютами G10 делает ее весьма уязвимой для спекулятивных продаж, отмечает стратег ING по валютным операциям Франческо Пезоле.

Банк Норвегии пока не спешит становиться "голубиным"

"Сегодня утром Норвегия опубликовала данные по CPI за август. Общая инфляция составила 2,6% г/г против консенсус-прогноза 2,8%, а базовый показатель оказался на уровне консенсуса 3,2% г/г. Мы полагаем, что на данном этапе ситуация с валютой для ЦБ Норвегии более актуальна, чем данные по инфляции. Глава ЦБ неоднократно высказывалась о рисках, связанных со слабой NOK, и мы считаем, что регулятор пока не спешит становиться "голубиным"".

"Мы ожидаем еще одного "ястребиного" заявления на заседании на следующей неделе, чтобы сдержать дальнейшие продажи NOK. EURNOK на текущих уровнях стоит дорого по любым меркам. Мы ожидаем, что снижение начнется в любой момент, но не исключаем, что курс EURNOK может быть подброшен выше 12,00, прежде чем оппортунистические продажи возьмут верх."

Новозеландский доллар (NZD) может прорваться ниже 0,6115; поддержка на уровне 0,6085 вряд ли вступит в игру, отмечают стратеги UOB Group.

Цель медведей - 0,6115 в краткосрочной перспективе

24-часовой прогноз: "Вчера мы указали, что "NZD может пробиться ниже 0,6150 при условии, что он останется ниже 0,6220". Мы добавили, что "основная поддержка на уровне 0,6115 вряд ли вступит сегодня в игру". Наше мнение оказалось верным, так как NZD снизился до минимума 0,6132. Ценовые движения указывают на то, что сегодня пара может прорваться ниже 0,6115. На этот раз поддержка на 0,6085 должна остаться вне игры. Уровни сопротивления находятся на 0,6160 и 0,6175".

1-3 НЕДЕЛИ: "Как мы написали 9 сентября (спотовый уровень 0.6170), "текущее ценовое движение, вероятно, является частью коррекционного отката, который потенциально может достичь основной поддержки на уровне 0.6115. Пробой этого уровня не исключен, но поскольку нисходящий импульс только начинает нарастать, вероятность устойчивого падения ниже этого уровня пока невелика. С другой стороны, если NZD пробьется выше 0,6250, это будет означать, что нарастание импульса ослабло". После этого киви снизился, достигнув минимума 0,6132. Мы по-прежнему ожидаем отката цены. Усиление моментума предполагает, что пробой 0,6115 может привести к более глубокому откату в направлении 0,6085. Чтобы сохранить медвежий импульс, NZD должен оставаться ниже 0,6205 (наш уровень сильного сопротивления, вчера находился на 0,6250)".

EURGBP отскочил сегодня утром после того, как последние данные по занятости в Великобритании оказались немного лучше ожиданий, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

EURGBP может дрейфовать в направлении 0,8400

"В то время как данные по среднему заработку за июль совпали с консенсус-прогнозом, рост занятости в июле был намного сильнее, чем ожидалось. А рост числа заявок на пособие по безработице в августе оказался намного ниже ожиданий. Хотя эти данные по рынку труда, как известно, нестабильны, они, вероятно, смогут удержать клин между ожидаемыми циклами смягчения Банка Англии и ФРС".

"На оставшуюся часть этого года рынки прогнозируют -107 б.п. снижения ставки ФРС против всего -48 б.п. для Банка Англии. EURGBP может дрейфовать в сторону 0,8400 - но пробить этот уровень будет сложно, учитывая, что мы считаем, что евро может получить некоторую поддержку от заседания ЕЦБ в этот четверг."

• AUDUSD углубил нисходящий тренд до 200-периодной SMA.
• Есть вероятность дальнейшего падения, хотя RSI находится в состоянии легкой перепроданности.

AUDUSD продлевает краткосрочный нисходящий тренд, начавшийся после отката от максимумов 29 августа.

Согласно теории технического анализа, "тренд - ваш друг". Это говорит в пользу того, что AUDUSD продолжит нисходящий тренд к более низким минимумам.

4-часовой график AUDUSD

AUDUSD достигла следующей цели медведей на уровне 0,6645 и находит поддержку в районе 200-периодной простой скользящей средней (SMA). Если оззи сможет закрыться ниже 200 SMA и 0,6645, это укажет на дальнейшее снижение нисходящего тренда со следующей целью на 0,6587, уровне Фибоначчи 0,50 коррекции августовского ралли.

Индекс относительной силы (RSI), индикатор моментума, находится в состоянии легкой перепроданности, что является предупреждением трейдерам не наращивать короткие позиции. Существует риск коррекции, но для этого RSI должен прочно восстановиться на нейтральную территорию.

Дальнейшее ослабление может привести к снижению AUDUSD до 0,6565 (минимум 15 августа), а затем до 0,6532, коррекции Фибоначчи августовского ралли на уровне 0,618. На этом уровне цена, вероятно, встретит более сильную поддержку.

Австралийский доллар (AUD), вероятно, продолжит ослабевать; поддержка на уровне 0,6620, скорее всего, сегодня будет недосягаема, отмечают стратеги UOB Group.

AUD упадет ниже 0,6620

24-часовой прогноз: "AUD обвалился и закрылся с резким понижением в прошлую пятницу. Вчера мы указали, что "хотя такое падение кажется чрезмерным, у оззи есть возможность для снижения до 0.6650, прежде чем станет вероятным отскок". Мы также отметили, что "следующая поддержка на 0,6620 вряд ли окажется под угрозой". В соответствии с нашим мнением, AUD опустился до минимума 0,6648. Однако признаков отскока пока не наблюдается. Другими словами, сегодня пара, скорее всего, продолжит слабеть, хотя основная поддержка на 0,6620, вероятно, находится вне пределов досягаемости. Сопротивление отмечено на уровне 0,6675, а затем на 0,6690".

1-3 НЕДЕЛИ: "Когда вчера AUD торговался на уровне 0,6675, мы отметили, что пара "скорее всего, опустится до 0,6620". Мы добавили, что "для сохранения импульса оззи должен оставаться ниже нашего уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 0,6770". После этого AUD снизился до минимума 0,6648 и закрылся на отметке 0,6661 (- 0,15%). Мы продолжим придерживаться этого же мнения до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,6715 (наш "сильный уровень сопротивления", ранее находился на отметке 0,6770). Пробой ниже 0,6620 сместит акцент на 0,6580".

Главным событием вчерашней европейской сессии стал релиз доклада Марио Драги "Будущее европейской конкурентоспособности", отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Сегодня возможен дрейф к 1,1000

"Его рекомендации будут изучаться в течение многих месяцев и, возможно, лет - особенно призыв к совместному выпуску долговых обязательств ЕС для финансирования ежегодных инвестиций на сумму около 800 млрд евро, необходимых для того, чтобы ЕС смог догнать США и Китай".

"Очевидно, что северная Европа и популистские правительства с трудом примут его призывы к совместной эмиссии долговых обязательств, и финансовые рынки вряд ли будут двигаться в этом направлении до тех пор, пока ЕС не попытается принять какие-либо из этих рекомендаций в будущих бюджетах".

"Тем временем, пара EURUSD топчется на месте в преддверии заседания ЕЦБ в четверг. Дрейф к 1,1000 выглядит сегодня вполне вероятным, пока инвесторы переваривают слабые данные по спросу в Китае и сильные данные по кредитованию в США."

Ожидается, что фунт стерлингов (GBP) продолжит ослабевать, потенциально до 1,3035. Основная поддержка на уровне 1,3000 вряд ли окажется под угрозой, отмечают стратеги UOB Group.

Снижение ниже 1.3035 может нацелить пару на 1.3000

24-часовой прогноз: "Когда вчера фунт находился на уровне 1,3130, мы отметили, что "наблюдается небольшое усиление нисходящего импульса". Мы считали, что пара может опуститься ниже 1.3100, но указали, что любое снижение вряд ли достигнет 1.3060. Хотя наше мнение оказалось верным, фунт упал сильнее, чем ожидалось, до 1,3068. Падение предсказуемо привело к усилению импульса, и сегодня мы продолжаем ожидать ослабления пары, потенциально до 1.3035. Основная поддержка на 1,3000 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы сохранить медвежий импульс, фунт должен оставаться ниже 1.3115, с незначительным сопротивлением на 1.3090".

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (09 сентября, спот, 1.3130) мы отметили, что "недавние ценовые движения привели к умеренному усилению нисходящего импульса". Мы подчеркнули, что "до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.3250, мы ожидаем, что пара будет дрейфовать на юг, возможно, достигнув уровня 1.3050". Мы добавили, что "вероятность пробоя ниже этого уровня на данный момент кажется низкой". Мы не ожидали, что фунт упадет так сильно и так быстро - до минимума 1,3068 в ходе торгов в Нью-Йорке. Теперь мы продолжаем ожидать ослабления пары. Следующий уровень для наблюдения - 1,3000. Мы сохраним этот прогноз, если не будет пробит уровень 1.3140 (наше "сильное сопротивление", вчера было на уровне 1.3250)".

Крис Тернер из ING комментирует ближайшие торговые перспективы.

Спокойный день на Форекс в преддверии дебатов

"Сегодня в США мало событий - только данные по оптимизму в малом бизнесе от NFIB и опубликованные вчера вечером данные по потребительскому кредитованию за июль. Показатели по кредитам служат напоминанием о том, что пока американские потребители живы и здоровы и что ФРС, возможно, не располагает данными, необходимыми для того, чтобы снизить ставки на 50 б.п. в этом месяце".

"Переходим к главному событию для валютных рынков: поздно вечером состоятся 90-минутные президентские дебаты между Харрис и Трампом. Камала Харрис, будучи в большей степени "темной лошадкой", вероятно, должна больше доказать избирателям США. В настоящее время опросы общественного мнения по всей стране, особенно в "колеблющихся" штатах, показывают, что пара кандидатов идет рука об руку".

"Если по итогам дебатов выявится явный победитель, ожидайте, что валютный рынок начнет заранее "дозагружать" позиции, которые он занял бы после результатов выборов в ноябре. Ожидайте спокойного дня на валютных рынках в преддверии дебатов".

Евро (EUR) может прорвать отметку 1,1025; следующая поддержка на уровне 1,0995 может оказаться пока недосягаемой. В долгосрочной перспективе, если евро пробьется ниже 1,1025, он может снизиться до 1,0995, отмечают стратеги UOB Group.

При прорыве ниже 1,1025 евро может протестировать 1,0995

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу торговля была неустойчивой. Вчера мы отметили, что "несмотря на резкие движения цен, основной настрой в паре, похоже, несколько ослаб". Мы ожидали, что евро "опустится ниже, возможно, протестировав уровень 1.1055". Однако мы отметили, что "минимум прошлой недели 1.1025 вряд ли будет достигнут". Наши прогнозы подтвердились, хотя евро упал сильнее, чем ожидалось, достигнув минимума 1,1033. Учитывая, что нисходящий моментум еще больше усилился, пара, скорее всего, пробьет сегодня отметку 1.1025. Следующая поддержка на 1,0995 пока может оставаться недосягаемой. Уровни сопротивления находятся на 1.1055 и 1.1075".

1-3 НЕДЕЛИ: "Как мы писали 09 сентября (спотовый уровень 1.1085): "Евро, похоже, находится под слабым понижательным давлением, и есть возможность повторного тестирования минимума прошлой недели 1.1025. На данный момент вероятность устойчивого прорыва ниже этого уровня невелика. Умеренное понижательное давление сохранится при условии, что не будет пробит уровень 1.1160". Впоследствии евро снизился до минимума 1,1033 и закрылся на уровне 1,1034 (-0,44%). Ценовая динамика привела к дальнейшему усилению нисходящего давления. Если пара прорвется ниже 1,1025, она может продолжить падение до 1,0995. С другой стороны, наш уровень "сильного сопротивления" снизился до 1,1105 с 1,1160".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара держится около отметки 1,1050 в начале вторника, так как инвесторы воздерживаются от активности в преддверии ключевых событий этой недели.

«Рост доходности казначейских облигаций США помог доллару США опередить своих конкурентов в первой половине дня в понедельник. Хотя улучшение настроения в отношении рисков ограничило рост бакса на американской сессии, EURUSD все равно потеряла почти 0,5% на внутридневной основе.

Во вторник в экономическом календаре США не заявлено никаких релизов макроэкономических данных, которые могли бы повлиять на динамику доллара. Поэтому инвесторы могут по-прежнему ориентироваться на тему рисков. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США торговались практически во флэте. Если в преддверии президентских дебатов на рынки вернутся потоки бегства в "безопасные убежища",  EURUSD будет нелегко удержаться на ногах.

Тем не менее, инвесторы могут воздержаться от занятия крупных позиций в ожидании данных по индексу потребительских цен в США и решения Европейского центробанка (ЕЦБ) по монетарной политике позднее на этой неделе».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара завершила предыдущую неделю на медвежьей ноте, после чего осталась под давлением и закрылась на отрицательной территории в понедельник. 

«Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается ниже 40, а EURUSD торгуется значительно ниже 20, 50 и 100-периодной простой скользящей средней (SMA).

Уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда является непосредственной поддержкой на уровне 1,1040. Если эта поддержка не устоит, следующей медвежьей целью может стать область 1.1000-1.0990 (коррекция Фибоначчи 50%, психологический уровень, 200-периодная SMA), а затем 1.0940 (коррекция Фибоначчи 61,8%).

Между тем первое сопротивление расположено на 1.1070 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA) перед 1.1100 (коррекция Фибоначчи 23,6%, 100-периодная SMA) и 1.1160 (статический уровень)».

Вот что вам нужно знать во вторник, 10 сентября:

Доллар США (USD) не может сохранить силу утром вторника после укрепления против своих основных конкурентов в понедельник. Индекс доллара США держится выше отметки 101,50 после прироста на 0,4% в понедельник, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется чуть выше 3,7%. Индекс делового оптимизма NFIB за август станет единственной новостью в экономической повестке дня США в преддверии ожидаемого в среду индекса потребительских цен (CPI).

Данные из Китая, опубликованные на азиатской сессии, показали, что профицит торгового баланса в августе увеличился до 91,02 млрд долларов с 84,65 млрд долларов. Экспорт увеличился на 8,7% в годовом исчислении, а импорт вырос на 0,5%. AUDUSD в основном проигнорировала эти данные, и пара на моментн написания торговалась с небольшим внутридневным повышением вблизи 0,6670.

Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило утром вторника, что уровень безработицы МОТ, как и ожидалось, снизился до 4,1% за три месяца по июль с 4,2%. Изменение занятости за тот же период составило 265 тыс. человек по сравнению с 97 тыс. человек месяцем ранее, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая показателем средних заработков без учета бонусов, снизилась до 5,1% с 5,4%, что совпало с оценками аналитиков. После этих данных курс GBPUSD восстановился до 1,3100 от многонедельного минимума, достигнутого ранее в районе 1,3050.

Немецкое агентство Destatis подтвердило, что индекс CPI Германии в августе вырос на 1,9% в годовом исчислении. Этот показатель совпал с первоначальной оценкой и ожиданиями рынка. После закрытия второго торгового дня подряд на отрицательной территории в понедельник, утром в Европе во вторник EURUSD держится около отметки 1,1050.

USDJPY набрала положительную динамику и закрылась в зеленой зоне в понедельник, прервав четырехдневную полосу неудач. Пара продолжает расти в начале вторника и на момент написания торговалась в районе 143,50.

После спокойного начала недели золото набрало импульс роста на фоне снижения доходности в США на американской сессии и закрылось в понедельник выше отметки $2 500. XAUUSD торгуется в узком канале на европейской сессии во вторник.

Аналитики BCA прогнозируют рецессию в Европе в начале 2025 года, поскольку экономические показатели ослабевают, а евро сталкивается с проблемами.

• «Наша уверенность в том, что рецессия охватит Европу в начале следующего года, укрепляется».
• Ведущие индикаторы роста мировой экономики продолжают ухудшаться.
• Впереди ожидается ослабление экономической активности.
• Крутизна кривой доходности, отскок индекса VIX, продолжающееся ослабление в сегменте спекулятивных сделок carry trades и просадка цен на сырьевые товары - все это плохие предзнаменования.
• Данные по Европе ухудшаются.

Что касается евро:

• Пара EUR/USD всегда значительно снижается после сворачивания позиций carry trades.
• Дождитесь первого снижения ставки ФРС, прежде чем продавать евро.

Аналитики Deutsche Bank предупреждают о возможной ошибке политики Федеральной резервной системы в области масштабов смягчения. Они ожидают снижения ставки на 25 б.п., но полагают, что ФРС «не понадобится много времени, чтобы отстать от кривой», и тогда «начнется череда снижений на 50 б.п.»

DB отмечает, что хотя пятничный отчет по ... заработной плате был разочаровывающим, данные не достигли «значительного ухудшения», которое, как отметил Уоллер, необходимо для более значительного (50 б.п.) снижения ставки.

Поэтому экономисты Deutsche Bank сохраняют ожидания по снижению ставки на 25 б.п. на следующей неделе. Они добавляют:

• Риск для ФРС заключается в том, что, как правило, бывает мало предупреждений относительно того, когда в отчете по занятости проявится фактическое сокращение рабочих мест.
• Учитывая, что найм на работу в настоящее время является относительно слабым, не потребуется много усилий, чтобы ФРС оказалась позади кривой, вследствие чего будет запущена полоса снижений ставки на 50 б.п.
• Поскольку рынки сейчас закладывают в цены более чем -250 б.п. к январю 2026 года, в секторе инструментов с фиксированной доходностью ожидание того, что эта ошибка в политике произойдет, должно быть достаточно высоким.

Между тем их коллеги из банка Barclays утверждают, что рынок труда в США «не демонстрирует признаков быстрого ухудшения, которое потребовало бы снижения ставки ФРС на 50 б.п. в этом месяце».

Их прогноз предусматривает снижение ставки FOMC на 25 б.п. на следующих трех заседаниях: 17-18 сентября, 6-7 ноября и 17-18 декабря. После этого последуют три ежеквартальных снижения ставки в 2025 году.

Morgan Stanley обновил в понедельник свои прогнозы по стоимости сырой нефти

Две недели назад аналитики банка Morgan Stanley понизили свой прогноз по нефти марки Brent до 80 долларов за баррель. В понедельник они обновили эту оценку, снизив ее еще больше. Теперь они ожидают увидеть $75 долларов за баррель в 4 квартале 2024 года.

В своем прогнозе эксперты ссылаются на неблагоприятные факторы со стороны аспекта спроса:

• «значительная слабость спроса»,
• сигналы о «накоплении запасов, подобном накоплению, характерному для рецессии».

Об аспекте предложения:

• рынок нефти будет оставаться дефицитным в течение 3 квартала,
• потенциальный переход к профициту к 2025 году.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0860 1.1 млрд
• 1.0920 1.7 млрд
• 1.0935 849 млн
• 1.1000 1.9 млрд
• 1.1040 804 млн
• 1.1050 829 млн
• 1.1100 1.7 млрд
• 1.1025 2.1 млрд
• 1.1175 974 млн
• 1.1200 2.1 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 143.00 400 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8615 421 млн
• 0.8620 799 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6690 633 млн
• 0.6595 1.3 млрд
• 0.6800 1.7 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3450 720 млн
• 1.3510 952 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8470 613 млн

Торговый баланс Китая за август в китайских юанях составил +649,34 млрд юаней, увеличившись по сравнению с предыдущим показателем 601,98 млрд юаней.

Экспорт вырос на 8,4% г/г в августе против 6,5% в июле. Импорт составил 0% г/г за тот же период против 6,6%, зафиксированных месяцем ранее.

В пересчете на доллары США профицит торгового баланса Китая в августе увеличился и составил +91,02 млрд против прогноза +83,9 млрд и +84,65 млрд месяцем ранее.

Экспорт (г/г): 8,7% против ожидаемых 6,5% и пред. 7,0%

Импорт (г/г): 0,5% против ожидаемых 2,0% и пред. 7,2%

Дополнительные данные

• Уровень безработицы в Великобритании снизился до 4,1% за три месяца по июль.
• Изменение числа претендентов на пособие по безработице в Великобритании составило 23,7 тыс. в августе.
• GBPUSD набирает обороты в направлении 1,3100 после выхода смешанных данных по занятости в Великобритании.

Ставка безработицы по стандартам МОТ в Великобритании снизилась до 4,1% за три месяца по июль от июньского показателя в4,2%, показали данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные во вторник. Рынки ожидали показателя 4,1% за отчетный период.

Дополнительные детали отчета показали, что число людей, обращающихся за пособием по безработице, увеличилось на 23,7 тыс. в августе по сравнению с пересмотренным показателем +102,3 тыс. в июле, оказавшись существенно ниже ожидаемого показателя 95,5 тыс. 

Данные по изменению занятости за июль составили 265 тыс. против 24 тыс. в июне.

Между тем, средний заработок без учета бонусов в Великобритании в июле вырос на 5,1% г/г против роста на 5,4% в июне. Показатель совпал с ожиданиями роста на 5,1%.

Другой показатель инфляции заработной платы, средние доходы с учетом бонусов, также увеличились на 4,0% за тот же период после роста на 4,6% в квартале по июнь. Рынок прогнозировал результат +4,1%.

Реакция GBPUSD на отчет по занятости в Великобритании

GBPUSD набрала обороты, реагируя на смешанные данные по занятости в Великобритании. Пара торгуется с внутридневным повышением на 0,07% в районе 1,3080, на момент написания статьи.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1136 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0989 и оценкой Reuters 7,1140.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.