Новости и прогнозы рынков CFD — 09-10-2024

• В целом, пара EURGBP консолидируется в боковом направлении без четкого тренда.
• RSI указывает на рост давления на продажу, а MACD - на снижение давления на покупку в краткосрочной перспективе.
• Быкам не удалось отстоять 20-дневную SMA, что ухудшило перспективы

Пара EURGBP торгуется в районе 0,8380, консолидируясь в боковике и не демонстрируя четко выраженной тенденции. Кроме того, кросс утратил 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), что может привести к развитию нисходящего движения.

Технические индикаторы показывают, что быки отступают. Индекс относительной силы (RSI) находится на отрицательной территории на уровне 46 и снижается, указывая на растущее давление продаж. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) представляет собой снижающуюся зеленую гистограмму, что говорит об ослаблении давления на покупку.

Бычий настрой может возобладать, если цена пробьет уровень сопротивления 0,8400 и закрепится выше 20-дневной скользящей средней (SMA). Если это произойдет, пара EURGBP может подняться до 0,8450 или даже 0,8500.

С другой стороны, падение ниже уровня поддержки 0,8320 может привести к дальнейшему ослаблению ниже 0,8300.

Дневной график EURGBP

Как пишет сегодня агентство Bloomberg со ссылкой на анонимный осведомленный источник, сингапурский банк Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC) принял решение прекратить все деловые операции, связанные с Россией, чтобы снизить риски вторичных санкций.

Новая мера распространяется на все подразделения OCBC, включая его частный банк. Второй по величине кредитор Сингапура сообщил клиентам, в том числе клиентам частного банка, что ограничения начнут действовать с 1 ноября. OCBC ссылается на операционные проблемы, связанные с обеспечением соответствия нормативным требованиям.

Ограничение всех операций, связанных с Россией, свидетельствует о том, что банки становятся более осторожными в условиях новых санкций и контроля.

Хотя правительство Сингапура в марте 2022 года ввело односторонние точечные санкции против Москвы, направленные против некоторых российских банков, многие другие виды банковской деятельности и управления активами для сторон, не подпадающих под санкции, продолжаются.

Как ожидается, OCBC и его подразделение Bank of Singapore прекратят обрабатывать транзакции, которые включают личные денежные переводы с контрагентами в России. Они также охватывают транспортировку товаров, поставку или продажу товаров или услуг с участием этой страны.

Влияние этих ограничений на OCBC не будет существенным, поскольку банк прекратил открывать новые счета для клиентов, связанных с Россией, в течение последних двух лет, добавил источник.

Эта новость стала очередным примером того, как банки по всему миру пытаются снизить связанные с Россией риски, которые могут привести к многомиллионным штрафам.

Нет никакой магической причины, по которой снижение ставок ФРС должно привести к росту цен на золото, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

Риск гэпов повышен

"В конечном счете, рынки золота - это функция покупателей и продавцов, и наш набор аналитических инструментов для расширенного позиционирования требует осторожности по нескольким направлениям. Позиционирование макрофондов сейчас находится на самом высоком за всю историю уровне, немного превысив уровни, зафиксированные в недели, последовавшие за референдумом по Брекзиту. Шортов почти не осталось".

"Шанхайские трейдеры все еще держатся за рекордную длину, но у китайских инвесторов теперь есть несколько альтернатив, а опасения по поводу девальвации валют ослабли. Азиатские трейдеры, торгующие физическими активами, находятся в состоянии покупательской забастовки. Покупательская активность Центробанков упала до самых низких уровней за последние пять лет. Консенсус единодушно бычий".

"Недавние ценовые движения были обусловлены ограниченной активностью продаж, что потенциально указывает на вакуум ликвидности, учитывая вызов западным позициям со стороны рынков ставок США и доллара".

Фунт стерлингов (GBP) торгуется с небольшим внутридневным понижением, отражая в целом ослабленный тон основных валют по отношению к доллару США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт консолидируется в узком диапазоне

"Фунт торгуется с небольшим внутридневным понижением. На прошлой неделе британский фунт вырос в кроссе, так как охотники за выгодными покупками продавали EURGBP на росте в район 0,84".

"Фунт стерлингов на внутридневном графике находится во флэтовом консолидационном диапазоне 1.3060/1.3110. Это помогает стабилизировать краткосрочные тренды, но более широкий настрой в паре GBPUSD остается негативным, и тест поддержки 1,30 представляется основным риском."

"Просадка ниже 1,30 на устойчивой основе увеличит шансы на более глубокое падение цены к 1,27/1,28".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 4 октября бар. +5,81 млн против прогноза +2,048 млн и пред. +3,889 млн – максимальный прирост с апреля 2024 года
• Запасы бензина -6,304 млн бар. против прогноза -1,123 млн и пред. +1,119 млн – максимальное сокращение с ноября 2023 года
• Запасы дистиллятов -3,124 млн бар. против прогноза -1,865 млн и пред. -1,284 млн
• Запасы в Кушинге +1,247 млн против пред. +840 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -0,9% против прогноза -0,1% и пред. -3,3%
• Производство  13,4 млн бар/д против пред. 13,3 млн бар/д – на циклических постковидных максимумах

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал увеличение запасов нефти на впечатляющие 10,9 млн баррелей против прогноза +1,95 млн, поэтому сегодняшний результат не стал слишком большим сюрпризом для трейдеров по черному золоту.

Предположительно, наращивание объемов сырой нефти и мощная просадка запасов нефтепродуктов были вызваны сбоем в цепи поставок из-за последствий урагана «Элен»

Нефть WTI отреагировала на выход отчета снижением из области $72.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, металл торгуется с ослабленным настроем, пока инвесторы ожидают релиза протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и выступлений представителей Федрезерва.

«Однако надежда на то, что документ сможет пролить свет на будущую монетарную политику, кажется неоправданной. С тех пор как ФРС объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседании в сентябре, утекло уже много воды.

Самым громким и переломным событием стал последний отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), который показал, что в сентябре в стране появилось более 250 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 4,1% с предыдущих 4,2%. После этого отчета участники рынка снизили свои ожидания возможного снижения ставки на 50 б.п. в ноябре, что помогло доллару США восстановить позиции.

Протокол заседания FOMC будет отражать настрой политиков еще до выхода сильных данных по занятости. Что касается спикеров ФРС, то большинство из них уже успели выступить с комментариями после заседания ФРС, и вряд ли они скажут что-то новое.

Тем временем на рынках царит стремление к уклонению от риска. Угасающий ажиотаж по поводу китайских экономических стимулов подорвал местные рынки акций, а новости о том, что Министерство юстиции США рассматривает возможность разделения Google, также оказывают давление на фондовые рынки. Уолл-стрит торгуется смешанно, и только S&P500 держится в небольшом плюсе».

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAUUSD, спотовая цена золота упала до $2 604,66 во вторник, но после этого продемонстрировало небольшой отскок.

«Дневной график пары XAUUSD показывает, что она снижается уже шестой день подряд, при этом медвежий потенциал усиливается. Технические индикаторы имеют ярко выраженный медвежий уклон, хотя все еще находятся выше своих средних линий, в то время как яркий металл в настоящее время держится ниже все еще бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA). При этом 100- и 200-дневные скользящие средние остаются значительно ниже текущего ценового уровня, сохраняя свой восходящий наклон.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, "медвежий" сценарий является более сильным. Медвежья 20 SMA вот-вот сформирует медвежье пересечение с находящейся во флэте100 SMA (обе расположены на уровне 2 635). Технические индикаторы, тем временем, ускорились на юг в пределах отрицательных уровней, соответствуя сохраняющемуся давлению продаж.

Уровни поддержки: 2 603,90 2 589,10 2 575,20

Уровни сопротивления: 2,625.40 2,637.10 2,652.90».

В среду президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что она поддержала существенное снижение процентной ставки в прошлом месяце, но выступает за меньшее снижение в будущем. Она подчеркнула, что "все еще существуют реальные" повышательные риски для инфляции, и указала на "значительную неопределенность" в отношении экономических перспектив.

Ключевые тезисы

• В среду будет опубликован протокол заседания ФРС по вопросам монетарной политики от 17-18 сентября.
• Центральное место займут подробности решения Джерома Пауэлла и его коллег о снижении процентных ставок на 50 базисных пунктов.
• Индекс доллара США может скорректироваться вниз на фоне новостей, но "бычий" тренд уже не за горами.

Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по вопросам монетарной политики от 17-18 сентября будет опубликован в среду в 21:00 мск. Политики впервые за четыре года смягчили денежно-кредитную политику и удивили участников рынка снижением процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Это решение подстегнуло спекуляции о том, что чиновники обеспокоены экономическим прогрессом и намекают на более агрессивное сокращение ставок.

ФРС решила снизить ставки на сентябрьском заседании

Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) принял решение, признав прогресс в достижении цели по инфляции. "В свете прогресса в области инфляции и баланса рисков Комитет решил снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 1/2 процентного пункта до 4-3/4-5 процентов", - говорилось в заявлении. Однако чиновники также отметили, что "рост числа рабочих мест замедлился, а уровень безработицы повысился, но остается низким".

Заявление не стало полной неожиданностью, учитывая, что Пауэлл и компания предваряли решение о начале снижения процентных ставок. Сюрпризом стало более значительное, чем ожидалось, снижение ставки, учитывая, что участники рынка в основном ожидали снижения на 25 б.п., и только представитель ФРС Мишель Боуман призвала к снижению на четверть пункта.

Как обычно, политики повторили, что будущие решения будут приниматься на каждом заседании на основе поступающих макроэкономических данных.

Тем временем председатель ФРС Джером Пауэлл вылил ушат холодной воды на предположения о том, что значительное снижение ставки произошло на фоне опасений по поводу экономического прогресса. На пресс-конференции, последовавшей за объявлением решения, Пауэлл сказал, что не видит в экономике ничего, указывающего на вероятность спада, добавив, что темпы ее роста высоки, инфляция снижается, а рынок труда "по-прежнему находится на очень сильных уровнях".

"Мы пытаемся добиться ситуации, при которой мы восстановим стабильность цен без болезненного роста безработицы, который иногда сопровождает дезинфляцию", - добавил Пауэлл.

В результате внимание сместилось на занятость. Слабые данные, выходившие в течение сентября, подогревали спекуляции о том, что центральный банк проведет очередное снижение ставки на 50 б.п. на заседании в ноябре. Доллар США находился под постоянным давлением продаж, в то время как фондовые рынки радовались дешевым деньгам.

Все изменилось в первые дни октября. Отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь, опубликованный Бюро трудовой статистики (BLS), показал, что за месяц в экономике появилось 254 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2% в августе. Эти данные явно свидетельствуют о сильном рынке труда, снижая опасения по этому поводу.

В результате участники рынка снизили ожидания снижения ставки на 50 б.п. в ноябре, а вероятность снижения ставки на 25 б.п. в настоящее время составляет около 85%, согласно данным CME FedWatch Toll.

Когда будет опубликован протокол заседания FOMC и как он может повлиять на курс доллара США?

FOMC опубликует протокол заседания по вопросам монетарной политики, состоявшегося 17-18 сентября, в среду в 21:00 мск. Документ может объяснить решение ЦБ и намекнуть на будущие действия регулятора, но на данный момент это может оказаться старой новостью. Отчет NFP действительно затмил все предшествующие спекуляции о состоянии рынка труда.

Учитывая снижение уровня инфляции, экономический рост и надежные данные по занятости, кажется, что Соединенные Штаты (США) находятся в удобном положении, позволяющем ФРС снижать ставки, возможно, более медленными, но стабильными темпами.

Протокол заседания, скорее всего, покажет, что политики готовы еще больше снизить процентную ставку в ноябре, хотя степень такого снижения будет зависеть от предстоящих макроэкономических данных.

В четверг в США будет опубликован сентябрьский индекс потребительских цен (CPI), и эти данные, скорее всего, окажут большее влияние на будущие решения ФРС и, следовательно, на курс доллара, нежели протокол заседания FOMC.

В целом, чем более "голубиным" будет документ, тем большее давление будет оказываться на доллар, в то время как "ястребиные" комментарии должны оказать поддержку доллару.

С технической точки зрения, Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, отмечает: "Индекс доллара США (DXY) чувствует себя комфортно выше 102,00 после флирта с отметкой 100,00 в сентябре. Общая техническая картина является бычьей, хотя для подтверждения устойчивого роста необходим еще один рывок на север".

"С технической точки зрения, DXY может скорректироваться в направлении 102,00 в преддверии объявления, при этом краткосрочная поддержка находится в области 101,90. Тем не менее, дневной график показывает, что технические индикаторы уверенно держатся на положительной территории, а индикатор моментума по-прежнему уверенно движется на север, отражая интерес покупателей. В то же время DXY преодолел 20-периодную простую скользящую среднюю (SMA), которая набирает бычью динамику в районе 101,20, ключевой области динамической поддержки. Наконец, 100- и 200-дневные скользящие средние находятся выше 103,00, что ограничивает среднесрочный бычий потенциал".

Беднарик добавляет: "DXY необходимо преодолеть отметку 103,00, чтобы продолжить рост в хорошем темпе, а следующая область сопротивления находится в районе 103,80. Как только она будет преодолена, а это маловероятный сценарий после публикации протокола FOMC, индекс вступит на более отчетливый бычий путь".

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара продолжает торговаться в среду ниже отметки 1.1000, находясь в узком диапазоне. Отсутствие свежего катализатора и предстоящие релизы из США удерживают инвесторов в осторожном режиме, а геополитическая напряженность также подрывает настроение.

«Азиатские акции торговались смешанно, при этом заметное снижение наблюдалось в китайских ценных бумагах, которые оказались под давлением продаж после продолжительных недельных каникул. Последние данные из Китая подстегнули опасения, что стимулирующих мер может оказаться недостаточно для оживления пошатнувшейся экономики. Фьючерсы США также снизились после новостей о том, что Министерство юстиции США сообщило, что рассматривает возможность разделения компании Google в качестве антимонопольного средства защиты от ее поисковой и рекламной монополии.

Доллар США (USD) извлек максимальную выгоду из сложившейся ситуации, повысившись против большинства основных конкурентов, хотя и не смог запустить ралли.

Инвесторы ожидают релиза протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), запланированного на вторую половину дня в Америке. Документ должен дать представление о причинах, побудивших политиков принять решение о снижении базовой процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). В нем также могут содержаться намеки на будущие действия, хотя финансовые рынки, скорее всего, воспримут их с долей скепсиса, учитывая последние макроэкономические данные, указывающие на то, что рынок труда гораздо здоровее, чем предполагалось ранее.

Германия опубликовала данные по торговому балансу за август, которые показали профицит в размере 22,5 млрд евро, превысив прогноз 18,4 млрд евро. Помимо протокола FOMC, календарь макроэкономических событий американской сессии включает в себя несколько выступлений представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США во второй половине дня и августовские данные по оптовым запасам».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара продолжает падение и в ближайшей перспективе может протестировать область 1.0900.

«Пара EURUSD достигла свежего недельного минимума 1,0950 на европейской сессии и торгуется рядом с ним в преддверии открытия американской сессии. На дневном графике видно, что пробитая линия восходящего тренда от июня продолжает оказывать цене сопротивление (в настоящее время около отметки 1.1000). В то же время 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) набирает медвежий импульс, проходя примерно на 150 пунктов выше текущего ценового уровня, в то время как 100- и 200-дневные SMA находятся ниже текущей цены. Наконец, технические индикаторы сохраняют нисходящий наклон в пределах отрицательных уровней, хотя и с неравномерной силой.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону снижения. В качестве динамического внутридневного сопротивления выступает медвежья 20 SMA, которая сейчас находится на уровне 1.0970. Технические индикаторы, тем временем, не имеют направленной силы, но остаются в пределах отрицательных уровней, что соответствует очередному медвежьему ходу. Наконец, 100- и 200-дневные SMA развернулись на юг гораздо выше текущего уровня, отражая устойчивый интерес к продажам.

Уровни поддержки: 1,0920 1,0885 1,0840

Уровни сопротивления: 1.0970 1.1000 1.1045».

Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что вице-президент ЕЦБ Вилльруа заявил, что центральный банк, скорее всего, снизит ставки на следующей неделе, в соответствии с комментариями политиков, которые сделали снижение ставок на 25 б.п. практически несомненным (и практически заложенным в цену).

Евро оторвался от предыдущего минимума

"Более широкие краткосрочные спреды доходности с США фактически подкосили евро в последние недели и в значительной степени объясняют падение спотовой цены с максимумов в районе 1,12. Евро сохраняет ослабленный настрой, но для увеличения потерь может потребоваться дальнейший сдвиг в доходности/спредах при отсутствии новых драйверов для валют (таких как выборы в США) в ближайшие недели".

"Медвежий настрой - незначительная консолидация, наблюдавшаяся в течение недели, похоже, развивается в медвежью сторону для евро, склоняя риски в сторону углубления потерь. Пока спот остается ниже 1,10 (триггера медвежьего прорыва для модели двойной вершины 1,12), более широкие риски склоняются в сторону снижения в район 1,08+".

Сегодня днем по европейскому времени будут опубликованы данные по инфляции в Мексике за сентябрь, отмечает валютный аналитик Commerzbank Михаэль Пфистер.

Уровень базовой инфляции, вероятно, окажется более решающим

"Консенсус предполагает довольно значительное снижение основного показателя и лишь незначительное снижение базового показателя (оба показателя в годовом исчислении). Чтобы оценить это в перспективе, следует отметить, что мы не увидим особенно высоких базовых эффектов, то есть ожидаемое снижение, скорее всего, связано с более низким (новым) инфляционным давлением в сентябре.

Глядя на это новое инфляционное давление, вполне понятно, что основной показатель снижается сильнее, чем базовый, учитывая снижение цен на нефть в сентябре. Поскольку цены на нефть уже снова растут на фоне геополитических опасений, Банк Мексики, скорее всего, обратит внимание на это снижение в своем следующем решении.  Базовый уровень, скорее всего, будет более решающим.

Ожидаемое здесь небольшое снижение, вероятно, следует рассматривать лишь как первый шаг в правильном направлении - и, следовательно, не допускать фундаментальной переоценки подхода Банка Мексики. Скорее, это должно стать основой для дальнейшего снижения ставок, но нет необходимости в серьезных снижениях. Или, говоря иначе: даже после этих данных по инфляции в Банке Мексики ничего не должно измениться".

CAD сохраняет слабые тенденции, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD остается под давлением слабых сырьевых товаров

"Пара продолжает торговаться значительно выше прогноза (1,3581 сегодня), но переменные факторы (такие как удешевление сырьевых товаров/торговых условий) оказывают некоторое давление на CAD.. В преддверии пятничного отчета по занятости, который может помочь сформировать ожидания относительно политики Банка Канады на заседании в этом месяце, канадских данных нет.

Свопы находятся в диапазоне 25/50 и закладываю в цены снижение на 35 б.п. Вчера бывший глава Банка Канады Бодри предложил банку снизить ставку на 50 б.п. на предстоящем заседании. На внутридневном и дневном графиках  USD сохраняет твердую позицию. Рост доллара с минимума прошлой недели едва приостановился и выглядит немного чрезмерным на внутридневных графиках.

Но после того, как доллар поднялся выше сентябрьского пика, а внутридневной и дневной осцилляторы DMI выровнялись в пользу USD, более глубокий прорыв в зону скопления 1,36/1,38 кажется вероятным. Поддержка находится на уровне 1,3620".

Доллар США (USD) сохраняет устойчивость, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Доллар США сохраняет устойчивость, удерживаясь вблизи недавних максимумов

"DXY достиг нового незначительного максимума выше пятничного пика  немного раньше сегодня, а затем отступил, но это все еще тот случай, когда пересмотренный прогноз рынка по ставкам и более твердые рыночные ставки обеспечивают необходимую поддержку для крепкого и, возможно, еще более устойчивого доллара в целом. Тяга к риску сегодня немного слабая, поскольку китайские акции барахтаются на фоне угасания надежд на стимулирование экономики. Фьючерсы на американские акции снижаются на фоне беспокойства по поводу ставок и регуляторов.

DXY торгуется вблизи расчетной справедливой стоимости (основанной на взвешенных относительно индекса 2-летних спрэдах), что может свидетельствовать об ограниченных возможностях для дополнительного роста в отсутствие дальнейших изменений в доходности или спрэдах. Однако сезонность в октябре и ноябре положительна для DXY, и технические индикаторы все еще указывают на возможность восстановления DXY после падения во второй половине года (потенциально в направлении диапазона 103/104).

Это еще один день с пустым календарем. Данные по США ограничиваются оптовыми запасами и протоколом заседания FOMC, который может выглядеть немного "голубиными", но, возможно, он был превзойден недавними событиями. В течение сессии состоится аукцион 10-летних облигаций и еще немного комментариев от спикеров ФРС (Бостик, Джефферсон и Дейли -  голосующие члены ФРС)."

Как и ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сегодня утром увеличил темпы снижения процентных ставок, на этот раз понизив базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%, после неожиданного первоначального снижения на 25 базисных пунктов в августе, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Монетарная политика, скорее всего, останется крайне ограничительной

"Несмотря на то, что в связи с этим решением не было опубликовано никаких новых прогнозов, РБНЗ в своем заявлении ясно дал понять, на чем сейчас сосредоточено внимание: реальная экономика Новой Зеландии в настоящее время значительно ослабевает, в то время как возросла уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в ближайшей перспективе.

Несмотря на ожидаемое снижение ставки, курс киви значительно ослаб на ранних торгах. Это неудивительно, поскольку заявление звучит довольно "голубино" и открывает дверь для еще одного более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов. При принятии следующего решения в конце ноября основным фактором, вероятно, станет квартальная инфляция, данные о которой будут опубликованы на следующей неделе.

В своих последних прогнозах РБНЗ предполагал, что она значительно снизится и что годовая инфляция будет находиться недалеко от середины целевого диапазона РБНЗ в 1-3 процента. Если это так, то денежно-кредитная политика, скорее всего, останется крайне ограничительной, поэтому есть все основания полагать, что после сегодняшнего решения не за горами еще одно крупное снижение ставки на 50 базисных пунктов".

Доллар США (USD) может продолжить торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,0530 и 7,0930. В долгосрочной перспективе текущее движение цен, скорее всего, является частью диапазонной торговли; доллар США, вероятно, будет торговаться между 7,0300 и 7,1200, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Доллар может снизиться к 7,0530

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар будет торговаться в диапазоне 7,0590/7,0800. В то время как доллар торговался в более широком диапазоне между 7,0466 и 7,0846, он закрылся с небольшими изменениями на отметке 7,0745 (+0,03%). Не наблюдается усиления ни восходящего, ни нисходящего импульса, и доллар может продолжить торговаться в диапазоне сегодня, вероятно, между 7.0530 и 7.0930."

Прогноз на 1-3 недели: "После резкого роста доллара в прошлую пятницу, в понедельник (07 октября, цена спот на 7.0900) мы отметили, что "хотя дальнейшее укрепление доллара не исключено, еще предстоит выяснить, сможет ли он сохранить быстрый темп роста". Мы также указали, что "уровнем для мониторинга является 7.1200, и чтобы сохранить быстрое наращивание импульса, USD не должен пробиться ниже 7.0500". Вчера (во вторник) доллар пробил уровень ниже 7,0500, опустившись до минимума 7,0466. Нарастание импульса ослабло. Текущее движение цен, вероятно, является частью диапазонной торговли. В настоящее время ожидается, что доллар будет торговаться между 7,0300 и 7,1200".

Инфляционные ожидания в еврозоне рухнули. В какой-то момент рынок ожидал инфляцию на уровне чуть более 1,5 % через год - намного ниже целевого уровня инфляции ЕЦБ. Однако, вероятно, это был лишь кратковременный экскурс на столь низкую территорию. За последние несколько дней ожидания снова скорректировались, и теперь ожидается, что через год инфляция будет примерно на уровне конца августа, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Реальная экономика является ключевым фактором для дальнейшего снижения ставок

"Коррекция, вероятно, будет обусловлена главным образом резким ростом цен на нефть. На прошлой неделе нефть подорожала почти на 8 долларов за баррель на фоне роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что вполне объясняет рост инфляционных ожиданий. Связь также понятна: когда растут цены на нефть, растет и инфляция. И сейчас цена на нефть примерно вернулась к уровню, наблюдавшемуся в конце августа.

Процентные ожидания по ставкам действительно скорректировались в последние дни, но не в период более сильного роста цен на нефть. В этот период ожидания по ставкам оставались практически неизменными. Ожидания по ставкам скорректировались только после неожиданных данных по занятости в пятницу, после чего рынок заложил в цены  снижение ставки примерно на 25 б.п. Однако это, как правило, влияет на долгосрочную перспективу; в ближайшие 2-4 заседания снижение ставки на каждом заседании, похоже, остается базовым вариантом.

Инфляционные ожидания выросли не из-за занятости, а под влиянием цен на нефть. В то же время ожидания по процентным ставкам были скорректированы не из-за роста инфляционных ожиданий, а только из-за данных по занятости в США. Рынок, похоже, полностью поверил в то, что реальная экономика, а не инфляция, является ключевым фактором для дальнейшего снижения процентных ставок".

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) принял решение о снижении официальной денежной ставки (OCR) на 50 базисных пунктов до 4,75%. Как отмечает экономист UOB Group Ли Сью Энн, в сопроводительном пресс-релизе РБНЗ отметил, что "комитет решил, что целесообразно снизить OCR на 50 базисных пунктов для достижения и поддержания низкой и стабильной инфляции, стремясь при этом избежать ненужной нестабильности в сфере производства, занятости, процентных ставок и обменного курса".

РБНЗ принял решение о снижении официальной денежной ставки

"Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сегодня снизил официальную наличную ставку (OCR) с 5,25 % до 4,75 %, что стало вторым подряд снижением после неожиданного снижения в августе. РБНЗ заявил тогда, что темпы дальнейшего смягчения будут зависеть от того, насколько он будет уверен в сохранении низкого уровня инфляции.

Мы уже ожидали, что РБНЗ продолжит смягчение. Однако сегодня мы ожидали снижения ставки на 25 б.п., учитывая, что РБНЗ не получил данных за 3 квартал 24 года по росту, инфляции и занятости после снижения ставки на 25 б.п. в августе.

Наш текущий прогноз - это еще 175 б.п. снижения ставок до конечной ставки, близкой к 3,00%, к этому времени в следующем году. Мы также придерживаемся мнения о снижении ставки на 25 б.п. на следующем заседании по вопросам монетарной политики 27 ноября. Однако мы пересмотрим наши прогнозы после выхода данных по CPI за 3 квартал 2024 года 16 октября".

Дальнейшая консолидация представляется вероятной, хотя и в более высоком диапазоне 147,50/148,70. В долгосрочной перспективе ожидается продолжение роста курса доллара США (USD) с потенциальным прорывом выше 149,40, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Потенциально может прорваться выше 149,40

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар "похоже, вошел в фазу диапазонной торговли", и мы ожидали, что он будет торговаться между 147,00 и 148,80. Впоследствии доллар торговался в диапазоне 147,33/148,37, закрывшись практически без изменений на отметке 148,19 (+0,01%). Хотя дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной, слегка укрепившийся основной тон предполагает более высокий диапазон 147,50/148,70."

Прогноз на 1-3 недели: "В понедельник (07 октября, цена спот на 148.60) мы отметили, что USD "продолжит расти, потенциально пробьет выше 149.40". Мы добавили, что "если доллар пробьется ниже 146.40 (уровень "сильной поддержки"), это будет означать, что он не будет расти дальше". Наше мнение остается в силе".

Пресса Великобритании начинает лихорадить от спекуляций на тему того, что представит министр финансов Рейчел Ривз в своем первом бюджете 30 октября, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Коррекция в район 1,29 кажется вероятной

"Критики утверждают, что бюджет должен был быть представлен раньше, что позволило бы предотвратить заполнение этой политической пустоты другими новостями". Инвесторы продолжают следить за любыми признаками того, что рынок британских гильтов снова начинает нервничать по поводу потенциальных планов расходов.

Правда, спред 10-летних гилтов-бундов расширился на 25-30 б.п. за последний месяц, хотя это может быть в большей степени связано с плохими данными по еврозоне, чем с чем-либо еще. В то же время пятилетнин суверенные CDS Великобритании едва сдвинулись с очень жесткого уровня в 21 б.п., что говорит об отсутствии премии за риск на рынках активов Великобритании.

Учитывая это, становится все более очевидным, что доллар США (USD) будет немного укрепляться до выборов в США в ноябре. Это означает, что мы еще не увидели минимумов по паре GBPUSD. Коррекция в направлении области 1,29 кажется вероятной в ближайшие недели".

Новозеландский доллар (NZD) все еще выглядит слабым; пока неясно, хватит ли ему моментума, чтобы достичь следующей крупной поддержки на уровне 0,6075, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD может достичь следующей крупной поддержки на уровне 0,6075

Прогноз на 24 часа: "NZD резко упал в понедельник. Вчера (во вторник) мы отметили, что "падение не стабилизировалось, но сильная перепроданность говорит о том, что любое снижение, вероятно, будет в рамках более низкого торгового диапазона 0,6105/0,6165". Пара NZD торговалась между 0,6113 и 0,6169, закрывшись на отметке 0,6126 (- 0,55%). Ощутимые признаки замедления моментума в сочетании с сохраняющейся перепроданностью говорят о том, что NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне сегодня, предположительно между 0,6110 и 0,6165."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (07 октября, цена спот на 0.6125) остается в силе. Как было отмечено, хотя NZD все еще выглядит слабым, еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса, чтобы достичь следующей крупной поддержки на уровне 0.6075. В целом, только прорыв уровня 0,6195 (без изменения "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет означать, что слабость NZD с середины прошлой недели стабилизировалась."

Сырая нефть упала во вторник из-за разочаровывающего заявления Китая о стимулировании экономики, затмив опасения по поводу более широкого конфликта на Ближнем Востоке, отмечает стратег по валюте DBS Филипп Уи.

Brent потеряла 3,7% роста понедельника

"Индекс Shanghai Composite, вернувшись с каникул в рамках "Золотой недели", открылся на 10 % выше в ожидании дополнительных налоговых стимулов. Однако рост сократился до 4,6%, когда результаты не оправдали ожиданий.

Нефть Brent упала на 4,6% до $77,18 за баррель, сведя на нет рост понедельника на 3,7% до 80,93. Хотя цены на нефть выросли с минимума года, они все еще ниже уровня годовой давности, что является еще одной причиной, по которой ФРС не слишком беспокоится об инфляции."

Пара EURUSD не проявляет склонности к торговле выше 1,10, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Угроза роста цен на нефть является негативным фактором для евро

"Обычно мы утверждаем, что перспектива новых китайских фискальных стимулов была бы положительным фактором для евро - учитывая относительно большую долю экспорта в ВВП еврозоны. Однако ситуация на Ближнем Востоке и угроза повышения цен на нефть - это большой негативный фактор для евро, который будет сдерживать его рост в этом месяце.

Мы разочарованы тем, что осенью ралли пары EUR/USD остановилось на отметке 1,12, и вместо этого 1,08 кажется гораздо более вероятным, чем повторный тест 1,12. Мы продолжаем фиксировать наши многоквартальные прогнозы по паре EUR/USD на уровне 1,10 до тех пор, пока не станут известны результаты ноябрьских президентских выборов в США.

Сегодня в календаре еврозоны очень мало событий, и хотя пара EURUSD может надавить на 1,10 на фоне утренних новостей из Китая - Министерство финансов проведет брифинг по фискальной политике в эту субботу - мы подозреваем, что там появятся продавцы."

Ожидается, что австралийский доллар (AUD) будет торговаться в диапазоне между 0,6725 и 0,6780. В долгосрочной перспективе ожидается, что австралийский доллар продолжит ослабевать, хотя, вероятно, более медленными темпами. Следующий уровень для наблюдения - 0,6700, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Следующий уровень для наблюдения - 0,6700

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения AUD два дня назад мы вчера отметили, что "хотя слабость не стабилизировалась, условия сильной перепроданности указывают на то, что дальнейшее снижение, скорее всего, будет происходить в рамках более низкого торгового диапазона 0,6735/0,6785". Мы добавили, что "устойчивый прорыв ниже 0,6735 представляется маловероятным, а основная поддержка на уровне 0,6700 вряд ли появится в поле зрения". Впоследствии AUD ослабел сильнее, чем ожидалось, до 0,6715, после чего закрылся на отметке 0,6747 (-0,17%). Замедление нисходящего импульса в сочетании с перепроданностью говорит о том, что слабость AUD, скорее всего, стабилизировалась. Другими словами, ожидается, что сегодня AUD будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0,6725 и 0,6780".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (08 октября, цена спот на 0.6755) мы указали, что AUD "продолжит ослабевать, хотя и более медленными темпами". Мы добавили, что "следующим уровнем для наблюдения является 0.6700". Затем AUD упал до 0,6715, после чего восстановился. Краткосрочный нисходящий импульс несколько замедлился, но при условии, что уровень 0,6800 ("сильное сопротивление", вчера находилось на отметке 0,6825) не будет пробит, у AUD все еще есть шанс упасть до 0,6700. Прорыв уровня "сильного сопротивления" будет означать, что слабость AUD, начавшаяся в конце прошлой недели, закончилась".

По словам валютного стратега DBS Филипа Уи, чиновники ФРС отбросили данные по занятости в США, опубликованные в прошлую пятницу, и подтвердили два снижения ставки, запланированные в предыдущем месяце в сводке экономических прогнозов.

Протокол ФРС на подходе

"Сегодняшний протокол заседания FOMC должен подтвердить уверенность президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, поскольку экономика США и рынок труда снова находятся в равновесии, что позволяет процентным ставкам двигаться к нейтральному уровню.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари оценил нейтральную ставку как близкую к 3%, и мы ожидаем снижение ставки ФРС до уровня 5% в следующем году."

После небольшого роста во вторник, пара EURUSD в начале среды остается в минусе и торгуется на отрицательной территории ниже 1.1000. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США может спровоцировать следующее направленное движение в паре.

В отсутствие выхода важных данных позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков не позволил доллару США (USD) набрать силу во вторник и помог паре EURUSD удержать позиции. Резкое снижение азиатских фондовых индексов заставило инвесторов занять осторожную позицию в начале среды, что оказало поддержку доллару США и повлияло на пару. На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на 0,25-0,3%, что указывает на медвежье открытие торгов на Уолл-стрит.

По итогам сентябрьского заседания ФРС приняла решение о снижении учетной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Инвесторы обратят пристальное внимание на обсуждение этого решения в протоколах. Если публикация покажет, что политики не намерены идти на значительное снижение ставок в ближайшем будущем, немедленная реакция рынка может привести к ослаблению доллара. По данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставку еще на 50 б.п. на ноябрьском заседании, в 13%.

Между тем, политик Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в среду, что он не убежден в том, что они должны принимать решение о политике на основе одного хорошего показателя инфляции. Однако этот комментарий не оказал поддержки евро".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После небольшого роста во вторник, пара EURUSD в начале среды остается в минусе и торгуется на отрицательной территории ниже 1.1000. Протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США может спровоцировать следующее направленное движение в паре.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается на медвежьей территории, но держится выше 30, что говорит о том, что у пары EURUSD есть еще пространство для снижения, прежде чем наступит техническая перепроданность.

1,0950 (статический уровень, 61,8% коррекции от последнего восходящего тренда) выступает в качестве первой поддержки перед 1,0900 (круглый уровень) и 1,0870 (78,6% коррекции). Если паре EURUSD удастся отвоевать 1.1000 (50% коррекции Фибоначчи), следующее сопротивление можно будет увидеть на 1.1050 (38,2% коррекции Фибоначчи) перед 1.1090-1.1100 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), 200-периодная SMA, 23,6% коррекции Фибоначчи)".

Политик Европейского центробанка (ЕЦБ) Мартинс Казакс выступил в среду с прогнозом по процентным ставкам центрального банка, заявив во вторник, что "данные указывают на снижение процентной ставки в октябре".

"Снижение ставок необходимо, так как экономика слаба", - сказал Казакс.

Реакция рынка

Пара EURUSD держится в красной зоне около 1,0960 на этих комментариях, ожидая протоколов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США позднее в среду.

Доллар США (USD) остается на относительно низких торгах, пока рынок переваривает факторы, которые привели к его росту на 2% в этом месяце. В основном это обострение конфликта на Ближнем Востоке и неожиданно сильный сентябрьский отчет по занятости в США, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

DXY может продолжить давление на 102,60 с рисками роста до 103,35

"Риск нефтяного шока на фоне ответных мер Израиля против Ирана, безусловно, является стагфляционным для мировой экономики и уже привел к тому, что кривая доходности американских 2-10-летних трежерис с конца сентября выпрямилась на 20 б.п. Медвежье уплощение кривой положительно сказывается на долларе и обычно сильнее всего бьет по активным валютам. Да, доллар является самой сильной валютой Б10 с конца сентября, за ним следует защитный швейцарский франк, но третьим по силе является австралийский доллар.

Сегодня мало интересных данных, но сегодня вечером будет опубликован протокол заседания FOMC за сентябрь, на котором ФРС снизила ставку на 50 б.п. За последние несколько недель рынок уже урезал около 30 б.п. от цикла смягчения ФРС 2024 года, но мы также сомневаемся, что инвесторы настроены пересматривать прогноз на агрессивный цикл смягчения ФРС.

Кроме того, риск публикации данных по базовому индексу CPI за сентябрь в размере 0,3% в месячном исчислении также может стать умеренно позитивным фактором для доллара. Короче говоря, в ближайшей перспективе не хватает факторов для снижения доллара, и DXY может продолжить давление на 102,60 с рисками роста до 103,35."

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1,3065/1,3135. В долгосрочной перспективе ценовое движение предполагает дальнейшее ослабление фунта; следующая крупная поддержка на уровне 1,3000 может появиться не так скоро, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Медленно движется к 1.3065

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера курс фунта снизится, но придерживались мнения, что "любое снижение, скорее всего, ограничится тестом уровня 1.3050". Наше мнение не оправдалось, так как после кратковременного снижения до 1.3065 в ходе лондонских торгов фунт торговался в боковике до конца сессии. Индикаторы моментума стали плоскими. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне 1,3065/1,3135".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по GBP с середины прошлой недели. В нашем последнем обзоре, написанном два дня назад (07 октября, цена спот на 1.3130), мы указали, что "хотя недавнее ценовое движение предполагает дальнейшую слабость фунта, условия перепроданы, и следующая крупная поддержка на 1.3000 может появиться в поле зрения не так скоро". Мы продолжим придерживаться того же мнения, пока 1.3185 (уровень "сильного сопротивления" не изменился со вчерашнего дня) не будет пробит."

Индекс доллара США (DXY) завершил вторник почти без изменений на отметке 102,54 после торгов ниже и выше диапазона понедельника 102,37-102,62, отмечает стратег по валютным операциям DBS Филипп Уи.

ФРС пытается донести свое "сбалансированное" послание

"DXY первоначально снизился до минимума 102,29 во время азиатской сессии и вырос до 102,64 во время европейской сессии, а затем завершил американскую сессию на уровне 102,54.

Несмотря на то, что рынок фьючерсов отозвал ставки на очередное сокращение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC в следующем месяце, доходность по 2-летним трежерис снизилась впервые за пять сессий на 3,7 б.п. до 3,958% после того, как в понедельник ей не удалось прорваться выше 4%".

• Пара USDCAD набрала положительную динамику шестой день подряд на фоне возобновления покупок доллара.
• Падение цен на нефть овернайт подрывает курс луни и оказывает поддержку паре.
• Трейдеры теперь с нетерпением ждут релиза протокола заседания FOMC, чтобы получить краткосрочный импульс.

Пара USDCAD выросла шестой день подряд в среду и поднялась до области 1,3670-1,3675, самого высокого уровня с 19 августа, в первой половине европейской сессии на фоне возобновления покупок доллара США (USD).

После непродолжительной консолидации в течение последних двух дней доллар США привлек новых покупателей на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет торопиться со снижением ставок. В настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в ноябре на фоне признаков все еще устойчивого рынка труда, в 85%. Это позволяет доходности 10-летних государственных облигаций США держаться выше порога в 4,0%, что поднимает доллар до самого высокого уровня с 16 августа и продолжает служить попутным фактором для пары USDCAD.

Между тем, новости о возможном перемирии между ливанской "Хезболлой" и Израилем снизили премию за геополитический риск на рынках. Это привело к падению цен на сырую нефть овернайт, что, наряду со ставками на резкое снижение процентной ставки Банком Канады (BoC) позднее в этом месяце, подрывает привязанный к сырьевым товарам луни и повышает пару USD/CAD на фоне некоторой последующей технической покупки выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Двигаясь вперед, инвесторы теперь с нетерпением ожидают релиза протокола заседания FOMC, который должен быть опубликован позднее в ходе североамериканской сессии. Вместе с индексом потребительских цен (CPI) и индексом цен производителей США (PPI) в четверг и пятницу, соответственно, они будут следить за тем, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар США в ближайшей перспективе. Кроме того, ежемесячные данные по занятости в Канаде в пятницу должны придать значимый импульс паре USDCAD и помочь в определении следующего этапа направленного движения.

Евро (EUR), скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,0950/1,1000. В долгосрочной перспективе дальнейшее ослабление евро представляется вероятным; следующие два уровня поддержки для мониторинга - 1,0935 и 1,0900, отмечают специалисты UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Следующие два уровня поддержки для мониторинга - 1.0935 и 1.0900

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что евро "продолжит консолидироваться, как ожидается, в диапазоне 1,0950/1,1000". Наше мнение о боковой торговле не было ошибочным, хотя евро торговался в более узком диапазоне между 1,0960 и 1,0996. Евро закрылся практически без изменений на уровне 1,0980 (+0,05%). Индикаторы моментума не изменились, и мы продолжаем ожидать, что евро будет торговаться в боковом диапазоне 1.0950/1.1000".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш прогноз от двух дней назад (07 октября, цена спот на 1.0970) остается в силе. Как уже отмечалось, после резкого падения в прошлую пятницу дальнейшее ослабление евро выглядит вероятным. Следующие два уровня поддержки для мониторинга - 1.0935 и 1.0900. Если евро пробьется выше 1.1045 (уровень "сильного сопротивления", не изменился со вчерашнего дня), это будет означать, что ослабление евро недельной давности закончилось."

Политик Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в среду, что он не убежден в том, что они должны принимать решение о политике на основе одного хорошего показателя по инфляции, сообщает Reuters.

"Ключевая информация будет получена в декабре", - добавил Казимир и повторил, что для них важно иметь уверенность в том, что им не придется пересматривать свои политические шаги позже.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре EURUSD. На момент публикации статьи курс EURUSD снизился на 0,22% за день и составил 1,0955.

• Пара AUDUSD торгуется с негативным уклоном пятый день подряд на фоне умеренного укрепления доллара.
• Разочарование по поводу обновленной информации о стимулировании экономики Китая оказывает дополнительное давление на оззи.
• Трейдеры теперь ожидают от протокола заседания FOMC краткосрочного импульса в преддверии данных по инфляции в США.

Пара AUDUSD привлекла новых продавцов после внутридневного подъема к области 0,6760 и пятый день подряд уходит в минус в среду. Цена спот в первой половине европейской сессии опустилась в район 0,6725-0,6720, ближе к трехнедельному минимуму, достигнутому во вторник, при этом медведи флиртуют с 50-дневной простой скользящей средней (SMA).

Австралийский доллар (AUD) продолжает испытывать разочарование в связи с обновлением китайских мер стимулирования экономики, что, наряду со скромным ростом доллара США (USD), оказывает некоторое понижательное давление на пару AUDUSD. Во вторник Национальная комиссия по развитию и реформам Китая заявила, что экономика страны сталкивается с более сложной внутренней и внешней средой, а также не объявила о новых крупных планах стимулирования. Это в значительной степени затмило относительно "ястребиный" протокол сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА).

Между тем, инвесторы сократили ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США и значительное снижение процентной ставки в ноябре на фоне признаков все еще устойчивого рынка труда США. Доходность 10-летних государственных облигаций США находится выше порога в 4%, а индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс доллара к корзине валют, близок к семинедельному максимуму, достигнутому в прошлую пятницу. Кроме того, общий слабый тон на рынках акций благоприятствует безопасному доллару и оказывает давление на чувствительный к риску осси.

Фундаментальный фон поддерживает перспективы продолжения недавнего коррекционного снижения пары AUDUSD с самого высокого уровня с февраля 2023 года, в районе 0,6940-0,6945, достигнутого в прошлом месяце. Однако медвежьи тренды, похоже, не хотят этого делать и предпочитают дождаться новых сигналов о том, как ФРС будет снижать ставки, прежде чем делать новые ставки. Таким образом, внимание рынка будет приковано к релизу протокола заседания FOMC позднее в эту среду, за которым последуют индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) в четверг и пятницу, соответственно.

Вот что вам нужно знать в среду, 9 октября:

В середине недели на финансовых рынках сохраняется прерывистая динамика, инвесторы продолжают искать следующий катализатор. В экономическом календаре США появятся данные по оптовым запасам за август. Позднее сегодня Министерство финансов США проведет аукцион по размещению 10-летних облигаций, а Федеральная резервная система США опубликует протокол сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики.

Индекс доллара США (USD), отслеживающий оценку доллара по отношению к корзине шести основных валют, во вторник второй день подряд закрылся практически без изменений. Индекс немного повышается и остается выше 102,50 в утренние часы европейской сессии в среду. Атмосфера уклонения от рисков на рынке, похоже, помогает доллару США удерживать свои позиции. На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на 0,2-0,4 % за день. Тем временем китайский индекс Shanghai Composite упал почти на 7 %, а гонконгский Hang Seng потерял более 1 % после сообщения агентства Reuters о том, что Министерство финансов Китая намерено 12 октября представить пакет мер бюджетного стимулирования в размере 2 триллионов юаней.

По итогам октябрьского заседания по вопросам монетарной политики Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) принял решение снизить учетную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) до 4,75% с 5,25%. В своем программном заявлении РБНЗ отметил, что "экономика Новой Зеландии в настоящее время находится в состоянии избыточных мощностей, что способствует установлению цен и заработной платы для адаптации к экономике с низкой инфляцией". Пара NZDUSD оказалась под сильным медвежьим давлением в часы азиатских торгов и на момент написания торговалась на самом низком уровне с середины августа ниже 0,6100.

После попытки восстановления, предпринятой во вторник, пара EURUSD в начале среды осталась под давлением и отступила к 1,0950.

Пара GBPUSD продемонстрировала небольшой рост во вторник, но не смогла закрепиться выше 1,3100. На момент написания торгового дня пара торговалась с небольшим понижением вблизи 1.3080.

Пара USDJPY закрыла день без изменений во вторник, но начала расти на азиатской сессии в среду. На момент написания статьи пара выросла на 0,3% за день, достигнув отметки 148,60.

После медвежьего начала недели золото продолжило падение и во вторник достигло самого низкого уровня за последние две недели в районе $2 600. Хотя пара XAUUSD и восстановила небольшую часть дневных потерь позднее на американской сессии, ей не удалось набрать импульс восстановления. В утренние часы европейской сессии золото торгуется в красном цвете в районе $2 610.

Агентство РИА Новости сообщило сегодня, что Бразилия увеличила закупки российских нефтепродуктов до рекордных 5,1 миллиарда долларов в первые 9 месяцев текущего года.

За первые три квартала Бразилия увеличила ввоз нефтепродуктов из России в 1,6 раза - до 5,1 миллиарда долларов с 3,25 миллиарда за аналогичный период прошлого года. Физический импорт тоже вырос в 1,6 раза до 7,3 миллиона тонн.

Детали показыют, что Бразилия повысила импорт дизельного топлива в  1,7 раз до 4,4 миллиарда долларов, закупила неавиационных бензинов на 247,7 миллиона долларов, а также нарастила закупку сортов сырья, необходимых для нефтехимии (за исключением нафты), в 1,5 раза, до 397,7 миллиона долларов.

Таким образом, Россия остается главным поставщиком нефтепродуктов в Бразилию. В тройку лидеров также вошли США и Испания.

В среду агентство Reuters сообщило, что Министерство финансов Китая намерено 12 октября обнародовать пакет мер налогово-бюджетного стимулирования в размере 2 триллионов юаней.

Фискальные стимулы будут объявлены для поддержки экономического роста, чтобы достичь целевого показателя валового внутреннего продукта (ВВП) в 5% за год.

Министерство рассматривает возможность выпуска специальных облигаций на сумму 2 триллиона юаней (283,43 миллиарда долларов).

Реакция рынка

Пара AUDUSD сократила потери и торгуется на уровне 0,6740 на этих новостях, но все еще снижается на 0,08% за день.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0900 482 млн
• 1.1000 790 млн
• 1.1275 395 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 144.75 1.4 млрд
• 147.00 960 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6625 648 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3535 420 млн
• 1.3550 301 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6050 751 млн
• 0.6250 666 млн

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и президент Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо в среду прокомментировал следующий шаг центрального банка.

"Снижение ставок ЕЦБ весьма вероятно из-за слабого экономического роста", - сказал он.

Реакция рынка

Пара EURUSD торгуется с понижением на 0,07% по состоянию на момент написания статьи, на уровне 1,0971.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявил в среду, что он понизил официальную денежную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов (б.п.) с 5,25% до 4,75% после завершения октябрьского заседания по вопросам политики.

Это решение совпало с ожиданиями рынка. В августе РБНЗ неожиданно снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов.

Краткое изложение заявления РБНЗ о денежно-кредитной политике (MPS)

• В Новой Зеландии сейчас наблюдается избыток производственных мощностей.
• Низкие импортные цены способствовали снижению инфляции.
• Комитет оценивает годовую инфляцию потребительских цен в пределах целевого показателя в 1-3%.
• Для достижения и поддержания низкой и стабильной инфляции целесообразно снизить процентную ставку на 50 базисных пунктов.
• Инвестиции в бизнес и потребительские расходы были низкими, а условия занятости продолжают ухудшаться.
• Геополитическая напряженность остается серьезным препятствием для мировой экономической активности.
• В настоящее время экономика Новой Зеландии обладает избыточными мощностями, что способствует установлению цен и заработной платы для адаптации к экономике с низкой инфляцией.

Протокол заседания РБНЗ по процентной ставке

• Комитет подтвердил, что будущие изменения в OCR будут зависеть от меняющейся оценки состояния экономики.
• Комитет согласился с тем, что избыточные производственные мощности снизили инфляционные ожидания, а изменения цен и заработной платы в настоящее время в большей степени соответствуют условиям низкой инфляции.
• Члены комиссии согласились с тем, что процентная ставка в 4,75 процента по-прежнему является ограничительной и оставляет денежно-кредитной политике хорошие возможности для преодоления любых неожиданностей в ближайшей перспективе.
• Годовая инфляция потребительских цен в Новой Зеландии, по оценкам комитета, в настоящее время находится в пределах целевого диапазона от 1 до 3 процентов и, как ожидается, приблизится к целевому среднему значению.
• Комитет обсудил соответствующие преимущества снижения на 25 базисных пунктов по сравнению с 50 базисными пунктами.
• Комитет согласился с тем, что внутренняя активность является слабой.
• Они согласились с тем, что снижение на 50 базисных пунктов в настоящее время наиболее соответствует задаче комитета по поддержанию низкой и стабильной инфляции.
• Комитет согласился с тем, что экономические условия предоставляют возможности для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,0568 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,0709 и 7,0565 по оценкам Reuters.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы США Филип Джефферсон заявил во вторник, что снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре было направлено на поддержание рынка труда в условиях продолжающегося снижения инфляции, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

"FOMC стал более уверенным в том, что инфляция устойчиво движется к нашей цели в 2%.

Чтобы поддержать силу рынка труда, я и мои коллеги по FOMC в прошлом месяце перекалибровали нашу политику.

Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Инфляция существенно снизилась. Рынок труда остыл от своего прежнего перегретого состояния.

Я ожидаю, что мы продолжим добиваться прогресса в достижении этой цели.

Мой подход к формированию денежно-кредитной политики заключается в том, чтобы принимать решения на каждом заседании.

По мере развития экономики я буду продолжать обновлять свои взгляды на политику, чтобы наилучшим образом способствовать максимальной занятости и стабильности цен".

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торговался на 0,03% выше, на уровне 102,50.