Новости и прогнозы рынков CFD — 09-10-2023

• Исторические данные биткойна свидетельствуют о высоких показателях четвертого квартала, что указывает на потенциал роста в ближайшие месяцы.
• Месячная доходность биткоина в 2023 году была нестабильной: от роста на 39,83% в январе до падения на 11,53% в августе.
• Прогнозируется "ралли перед халвингом" 

Биткойн, ведущая криптовалюта по рыночной капитализации, в 2023 году демонстрирует волатильность: его месячная доходность колеблется от максимума в 39,83% в январе до минимума в -11,53% в августе, согласно расчетам FXStreet. Исторические данные свидетельствуют о цикличности биткойна и о том, что впереди сильный IV квартал. Таким образом, если история повторится, инвесторы могут рассчитывать на ралли перед предстоящим халвингом 2024 года, который запланирован на апрель.

Квартальные показатели биткойна рисуют оптимистичную картину

Анализ месячной доходности биткоина показывает, что в 2023 г. квартальные показатели будут высокими. Расчеты FXStreet показывают, что за последнее десятилетие среднемесячная доходность Bitcoin составила 6,20% в первом квартале, 30,49% во втором квартале, 4,21% в третьем квартале и 93,38% в четвертом квартале. Эти данные свидетельствуют о том, что до конца года биткоин имеет тенденцию набирать восходящий импульс, что может привести к очередному ралли перед халвингом.

Среднеквартальная доходность биткойна в период с 2013 по 2023 год

Если рассматривать среднемесячную доходность, то традиционно сентябрь является худшим месяцем с отрицательной доходностью, а в октябре и ноябре ожидается восходящий тренд. Последний квартал 2023 года также предшествует событию снижения курса биткойна в 2024 году, которое запланировано на апрель.

Наоснове анализа поведения биткойна перед халвингом, в частности в 2015 году, компания Rekt Capital сделала вывод, что 189-дневный период, предшествующий халвингу 2016 года, может быть полезен для инвесторов, поскольку до следующего халвинга биткойна осталось около 200 дней. Согласно анализу, в "период перед халвингом" цена биткоина может снизиться, прежде чем наступит "период повторного накопления". По мнению исследователя рынка, "ралли перед халвингом" создает локальную вершину перед "параболическим восходящим трендом после халвинга", когда цена очень быстро растет.

Динамика цены биткоина до снижения в 2016 году

Биткоин создает "понижающийся максимум" на фоне затишья на криптовалютном рынке

В понедельник на мировом криптовалютном рынке царила тишина, основные криптовалюты зафиксировали незначительные потери за 24-часовой временной интервал, поскольку среди инвесторов преобладали настроения, связанные с бегством от риско.

На момент написания статьи биткоин находится в районе отметки 27 500 долл., что почти на 60% ниже рекордного пика в 69 000 долл.

В Rekt Capital подчеркнули, что, несмотря на благоприятные макроэкономические показатели, в понедельник биткоин установил очередной "понижающийся максимум", что является потенциальным "медвежьим" признаком.

Между тем генеральный директор Binance Чангпенг Чжао, известный как CZ, недавно предостерег от ожидания немедленного удвоения цены биткоина на следующий день после снижения вдвое. Однако CZ отметил, что в год, следующий за сокращением вдвое, часто наблюдаются многократные исторические максимумы. Этот прогноз схож с прогнозом Rekt Capital "Параболический восходящий тренд после халвинга".

Таким образом, несмотря на возможные краткосрочные колебания, исторические данные и эксперты рынка указывают на положительную траекторию развития биткойна по мере приближения к событию халвинга 2024 года. Инвесторам следует внимательно следить за фазой накопления и ожидать ралли в преддверии халвинга.

• Пара AUD/USD достигла нового внутридневного максимума на уровне 0,6380 на фоне улучшения настроения рынка в отношении склонности к риску.
• Рынки остаются осторожными из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке.
• Индекс доллара США испытывает давление продаж вблизи отметки 106,60, поскольку внимание переключается на данные по инфляции в США.

Пара AUD/USD обновляет внутридневной максимум на уровне 0,6380, поскольку инвесторы сокращают шорты в активах, воспринимаемых как рисковые, в связи с ближневосточным кризисом на фоне напряженных отношений между Израилем и палестинской военной группировкой. Восстановительное движение австралийского актива может оказаться кратковременным откатом, так как настроения на рынке остаются неблагоприятными.

Фьючерсы на индекс S&P500 восстановили большую часть потерь, понесенных в ходе европейской сессии, что свидетельствует о восстановлении склонности участников рынка к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась до уровня около 4,70%. В понедельник рынки США закрыты по случаю Дня Колумба.

Индекс доллара США (DXY) испытывает давление продаж после отката к отметке 106,60, поскольку президент Федеральной резервной системы (ФРС) Далласа Лори Логан не придает особого значения дальнейшему повышению процентных ставок, поскольку долгосрочные процентные ставки остаются повышенными из-за роста срочных премий. Говоря о перспективах инфляции, Лори Логан отметила: "Прогресс в области инфляции обнадеживает, но еще слишком рано быть уверенным в том, что она направится к целевому уровню ФРС в 2% устойчивым и своевременным образом".

Тем временем инвесторы переключают внимание на данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг в 15.30 мск. Согласно консенсусу, базовый индекс потребительских цен, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и нефть, будет расти стабильными темпами в пределах 0,3%. Более быстрый, чем ожидалось, отчет по инфляции может усилить надежды на еще одно повышение процентной ставки ФРС.

Что касается австралийского доллара, то инвесторы ожидают еще одного повышения процентной ставки Резервным банком Австралии, поскольку инфляция в августе восстановилась благодаря росту цен на нефть. Углубление напряженности в отношениях между Израилем и ХАМАС улучшило прогноз цен на нефть, что может привести к дальнейшему росту инфляционного давления в австралийской экономике. К концу года РБА может повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,35%.

• USD/CAD подверженf риску снижения на фоне роста цен на нефть, укрепляющего канадский доллар.
• В выходные Боуман подтвердил целесообразность дальнейшего ужесточения политики ФРС.
• Благоприятные данные по рынку труда Канады побудили Банк Канады сделать "ястребиные" ставки.

Пара USD/CAD нацелена на пробой круглого уровня поддержки 1,3600, так как усиление напряженности на Ближнем Востоке в связи с военными действиями Израиля и Хамаса привело к росту мировых цен на нефть. Луни подвержен риску снижения, так как ралли цен на нефть укрепило канадский доллар.

Фьючерсы на индекс S&P500 понесли потери в начале нью-йоркской сессии, поскольку геополитическая напряженность ослабила рыночные настроения. Привлекательность доллара США значительно повышается, поскольку инвесторы устремляются в безопасные активы на фоне высокой волатильности.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливается до отметки 106,60, но не может продолжить рост. Общий прогноз по индексу доллара США является "бычьим" благодаря коллективным усилиям по снижению риска и повышению вероятности еще одного повышения процентной ставки, вызванного высоким спросом на рабочую силу и достойным ростом заработной платы.

Представитель ФРС Мишель Боуман в эти выходные вновь заявила о целесообразности дальнейшего ужесточения политики центрального банка. Она готова поддержать еще одно повышение процентной ставки на одном из будущих заседаний, если поступающие данные будут свидетельствовать о том, что прогресс в снижении инфляции до 2% застопорился.

Что касается канадского доллара, то благоприятные данные по рынку труда за сентябрь повысили вероятность повышения процентной ставки Банком Канады (BoC). В сентябре канадские работодатели приняли на работу 63,8 тыс. человек, что значительно превысило ожидания в 20 тыс. человек и предыдущее значение  в 39,9 тыс. человек. Уровень безработицы остался на прежних - 5,5%, тогда как инвесторы ожидали номинально более высокого значения - 5,6%. Годовой уровень заработной платы ускорился до 5,3% против предыдущего значения 5,2%.

• Пара EUR/USD находится под давлением после пятничных максимумов.
• Дополнительное ослабление может привести к снижению пары до 1,0450.

Пара EUR/USD возвращается к области 1,0520 после возобновления давления вниз и пятничного подъема к максимумам в области 1,0600.

Если "быки" вернут себе инициативу, то пара должна сначала нацелиться на незначительный барьер 1.0617 (29 сентября), а затем на недельный максимум 1.0767 (12 сентября). С другой стороны, если медведи возьмут верх, то пара может вернуться в область годовых минимумов в районе 1,0450 (3 октября).

В то же время дальнейшие потери сохраняются до тех пор, пока пара торгуется в области ниже ключевой 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0823.

Дневной график EUR/USD

Для снижения инфляции необходимо продолжать ограничивать финансовые условия, заявила в понедельник президент ФРБ Далласа Лори Логан (Lorie Logan), сообщает Reuters.

"Если долгосрочные процентные ставки останутся повышенными из-за увеличения срочных премий, то необходимость в повышении ставки по федеральным фондам может быть меньше, - добавила Логан, - однако если за повышением долгосрочных процентных ставок стоит сильная экономика, то FOMC, возможно, придется приложить больше усилий".

Ключевые цитаты

"Мы внимательно относимся к рискам по обе стороны мандата ФРС, но наиболее важным риском является высокая инфляция.

Прогресс в отношении инфляции обнадеживает, но еще слишком рано быть уверенным в том, что она направится к целевому уровню ФРС в 2% устойчивым и своевременным образом.

Рынок труда все еще очень силен, заработная плата остается высокой.

Объем производства и расходы оказались на удивление сильными; перспективы для потребителей неоднозначны".

Реакция рынка

После этих комментариев индекс доллара США отступает от дневных максимумов и на момент написания прибавил 0,2%, достигнув отметки 106,32.

• В понедельник DXY свел на нет три последовательных дневных падения.
• Продолжение отскока переключает внимание на вершину 2023 года.

В начале недели DXY восстановил самообладание и сумел частично отыграть недавнее трехдневное падение.

Учитывая текущую динамику цен, в настоящее время для доллара вероятен дополнительный рост. Как только индекс преодолеет вершину 2023 года на уровне 107,34 (3 октября), это может подтолкнуть быков к попытке преодолеть недельный пик 107,99 (21 ноября 2022 года) в преддверии круглого уровня 108,00.

В то же время, пока индекс находится выше ключевой 200-дневной скользящей средней, расположенной сегодня на уровне 103,17, перспективы индекса, как ожидается, останутся конструктивными.

Дневной график DXY

Пара EUR/USD торгуется вблизи внутридневного минимума 1.0518 на фоне того, что бегство от рисков поддерживает доллар США.  Как пишет главный аналитик FXStreet  Валерия Беднарик, "в субботу вооруженная палестинская группировка ХАМАС совершила внезапное нападение на Израиль, а в воскресенье премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху объявил, что его страна находится в состоянии войны. Напряженность вокруг сектора Газа толкает инвесторов в "безопасные" активы, несмотря на объявленные Банком Израиля меры по поддержке рынков.

Европейские данные оказали незначительную поддержку евро: объем промышленного производства в Германии в августе снизился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и уменьшился на 2% по сравнению с годом ранее. Индекс доверия инвесторов в ЕС Sentix в октябре составил -21,9, что хуже предыдущего значения -21,5, но лучше ожидаемого аналитиками значения -24. На американской сессии выступят несколько спикеров Федеральной резервной системы (ФРС), хотя в связи с банковским праздником в США и Канаде ожидается ограниченная волатильность.

В макроэкономическом календаре на этой неделе будут представлены протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду и сентябрьский индекс потребительских цен (CPI) в США в четверг".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD торгуется в красном цвете, завершив трехдневную серию побед. На дневном графике риск смещен в сторону понижения, так как пара резко отступила от медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA), которая остается значительно ниже более длинной МА. В то же время технические индикаторы развернулись на юг в пределах отрицательных уровней и, после коррекции экстремальной перепроданности, находятся в русле очередного движения на юг.

На 4-часовом графике видно, что пара EUR/USD в настоящее время проскальзывает через бычью 20-дневную SMA после встречи с продавцами в районе медвежьей 100-дневной SMA, что отражает повышенный интерес к продажам. В то же время технические индикаторы направлены вниз в районе своих средних линий, что также способствует продолжению нисходящего движения, особенно если пара продолжит падение ниже 1,0510, ближайшего уровня поддержки.

Уровни поддержки: 1,0510 1,0480 1,0435

Уровни сопротивления: 1.0550 1.0590 1.0630"

• Пара EUR/JPY торгуется неубедительно в районе 157,00.
• На данный момент вероятная консолидация.

Пара EUR/JPY торгуется в консолидационном диапазоне в районе 157,00 после сильного роста в пятницу.

В то же время кросс остается в консолидационном диапазоне, и его прорыв открывает возможность посещения пока что месячного максимума 158,65 (13 сентября) перед вершиной 2023 года 159,76 (30 августа), которая предшествует ключевому круглому уровню 160,00.

В случае снижения, в качестве первоначального сопротивления выступает минимум месяца 154,34 (3 октября).

Долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 149,90.

Дневной график EUR/JPY

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо рассматривают последние данные по валютным резервам в Индонезии.

Основные выводы

• Пара NZD/USD держится около отметки 0,5980 после коррекционного движения, вызванного бегством от рисков.
• Индекс доллара США восстанавливается до отметки 106,53, поскольку инвесторы переключили внимание на данные по инфляции за сентябрь.
• Пара NZD/USD торгуется в диапазоне 0,5840-0,6050 в течение последних двух месяцев, что свидетельствует о снижении волатильности.

Пара NZD/USD движется в боковом направлении ниже психологического сопротивления 0,6000, поскольку усиление напряженности на Ближнем Востоке в связи с кризисом между Израилем и Хамасом ослабляет рыночные настроения. Актив киви опускается к отметке 0,5980, поскольку инвесторы устремились в безопасные активы. Стоит отметить, что распродажи валют Азиатско-Тихоокеанского региона замедляются на фоне давления продаж в Европе.

Привлекательность доллара США значительно повышается благодаря бегству от рисков, вызванному напряженностью в отношениях между Израилем и Хамасом, а также ростом вероятности еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), вызванного высоким спросом на рабочую силу.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливается до отметки 106,53 и, как ожидается, продолжит расти, поскольку инвесторы переключат внимание на данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг. Базовый индекс потребительских цен, в котором не учитываются волатильные цены на продукты питания и нефть, будет расти стабильными темпами на уровне 0,3%.

Пара NZD/USD торгуется в диапазоне 0,5840-0,6050 в течение последних двух месяцев, что свидетельствует о сильной волатильности. За продолжительной консолидацией обычно следуют более широкие тики и большой объем после роста волатильности.

Актив киви остается вблизи 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе 0,5960, что свидетельствует о боковом движении.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) (14) находится вблизи отметки 60,00. Прорыв выше этой отметки приведет к активизации бычьего импульса.

В дальнейшем решительный прорыв выше психологического сопротивления 0,6000 приведет к тому, что основной курс направится к максимуму 29 сентября в районе 0,6050. Прорыв последней отметки направит основной курс к максимуму 09 августа на уровне 0,6096.

С другой стороны, пробой круглого уровня поддержки 0,5900 приведет к снижению курса к минимуму 7 сентября 0,5847. Пробой этой отметки приведет к тому, что актив упрется в круглый уровень поддержки 0,5800.

Четырехчасовой график NZD/USD

В понедельник агентство Reuters со ссылкой на шесть осведомленных источников сообщило, что политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) считают рост доходности итальянских облигаций оправданным ухудшением бюджетных показателей.

"Я думаю, что проблемы Италии полностью вызваны ею самой, поэтому реакция рынка вполне оправдана. Но для нас есть урок в том, что гибкость программы PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) - это ценная вещь, от которой не стоит отказываться без тщательного анализа", - сказал Reuters один из источников.

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается под "медвежьим" давлением после публикации этой новости и на момент написания потеряла внутри дня 0,52%, достигнув отметки 1,0532.

В понедельник представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил, что его устраивает текущий уровень процентных ставок, но добавил, что повышение цен на нефть из-за конфликта в Израиле может стать новым шоком для инфляции, сообщает Reuters.

"На данный момент инфляционные риски более сбалансированы, чем это было в течение длительного времени", - сказал он и отметил, что регулятор будет отслеживать на каждом заседании, остается ли в силе текущее положение дел.

Реакция рынка

EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания потеряла 0,52% внутри дня, достигнув отметки 1,0532.

Аналитики TD Securities, оценивая последний отчет по занятости, отмечают, что в сентябре число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики значительно превзошло ожидания, увеличившись на 336 тыс.

Мы по-прежнему ожидаем, что ФРС останется в режиме ожидания

"При этом значительные колебания в пересмотре данных делают отчет все более ненадежным в качестве сигнала о политике в краткосрочной перспективе. С другой стороны, уровень безработицы остался без изменений на отметке 3,8%, сохранив неожиданный скачок на три десятых с момента выхода последнего отчета. Средний почасовой заработок второй месяц подряд преподнес неприятные сюрпризы, при этом динамика роста заработной платы по-прежнему направлена вниз".

"Мы по-прежнему считаем, что ФРС предпочтет собрать дополнительные данные, прежде чем принимать решение о новом повышении ставок, особенно после резкого скачка доходности. С учетом этого мы по-прежнему ожидаем, что ФРС будет сохранять статус-кво по ставке до тех пор, пока совокупность данных не будет неоспоримо подтверждать силу, продемонстрированную в отчете по занятости". Выступления представителей ФРС в начале новой недели позволят уточнить текущую точку зрения ФРС".

По мнению стратегов UOB Group, в ближайшие несколько недель в паре USD/CNH ожидается дальнейшая консолидация, вероятно, между 7,2950 и 7,3400.

Ключевые тезисы

По прогнозам, пара USD/JPY продолжит консолидироваться в ближайшие несколько недель, считают стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал рост шести предыдущих дней и на этот раз понизился примерно на 24,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили рост и теперь увеличились порядка на 87,7 тыс. контрактов.

Следующий барьер для быков находится на уровне 3,50 долл.

В пятницу цены на природный газ выросли и продолжили развивать прорыв ключевой отметки $3,00. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на потенциал коррекции цены в самой ближайшей перспективе. Между тем отметки $3,50 и $4,00 остаются надежным сопротивлением для "быков".

Аналитики Société Générale отмечают, что открытие недели было омрачено заголовками вокруг конфликта между Израилем и Палестиной.

Ключевые тезисы

• Реакция была предсказуемо рискованной: облигации на европейской сессии открылись с ростом (доходность и свопы снизились), доллар и швейцарская валюта умеренно торгуются на валютном рынке, а нефть марки Brent выросла почти на 4%.
• Если верить истории, то реакция на рынках должна ослабнуть. Направление цен на энергоносители неизбежно имеет большое значение для инфляции и монетарной политики.
• Это подводит нас к необычному отчету по заработной плате в США, опубликованному в прошлую пятницу. Вкратце, суть сводится к тому, что экономика США замедляется недостаточно, и это снижает планку для дополнительного (и последнего) повышения ставки ФРС, заложенную в точечный график. Снижение заработной платы и медвежий наклон казначейской кривой сводят на нет аргументы в пользу повышения ставки, однако некоторые ястребы из FOMC считают иначе. Посмотрим, что покажет CPI в четверг, но если S&P подстроится под текущий уровень доходности 10-летних UST и сумеет отскочить до ноябрьского заседания, то очередное повышение ставки может стать неизбежным. Что касается валютного рынка, то в сложившейся ситуации покупка доллара на просадках по-прежнему имеет смысл.

По мнению стратега по рынкам Квек Сер Леанга и старшего стратега по валютным операциям Питера Чиа из UOB Group, пара AUD/USD будет и дальше торговаться в диапазоне.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил демонстрировать неустойчивую динамику и на этот раз понизился порядка на 48,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 3-дневную полосу роста и теперь сократились на 571 контракт.

WTI все еще может вернуться к отметке 80,00 долл.

В конце прошлой недели цены на нефть WTI предприняли попытку небольшого отскока после падения до многонедельных минимумов в районе 81,00 долл. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшей серьезной поддержкой является область 80,00 долл. за баррель.

Аналитики Rabobank оценивают последний отчет CFTC по спекулятивным позциям трейдеров:

Данные пока не свидетельствуют о значительной слабости экономики США

"Чистая длинная позиция по доллару США увеличилась пятую неделю подряд за счет увеличения позиций на покупку. ФРС недавно объявила о "ястребиной" паузе, а данные пока не свидетельствуют о значительной слабости экономики США".

"Чистая длинная позиция по евро сокращается седьмую неделю подряд, что обусловлено ростом коротких позиций. ЕЦБ вновь повысил ставки в сентябре, но дал понять, что, возможно, достиг пика в своем цикле повышения ставок. Кроме того, продолжающееся укрепление доллара США, вероятно, приведет к сокращению длинных позиций по евро в будущем".

"Спекулянты по фунту стерлингов впервые с апреля держат чистую короткую позицию. Это движение было обусловлено увеличением ордеров на продажу. Банк Англии не стал повышать ставки на сентябрьском заседании после того, как данные по инфляции CPI оказались слабее, чем ожидалось."

• Пара NZD/USD торгуется с понижением под влиянием восстановления доллара США.
• Напряженность на Ближнем Востоке может привести к притоку капитала в безопасные активы.
• Настроения рынка в отношении того, что ФРС продлит срок повышения процентных ставок, поддерживают доллар США.

Пара NZD/USD прервала трехдневную серию побед, торгуясь на отрицательной территории вблизи 0.5970 в ходе европейской сессии в понедельник. Пара испытывает понижательное давление, поскольку доллар США (USD) восстанавливается на настроениях снижения риска.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) на заседании по монетарной политике в среду принял решение оставить официальную денежную ставку (OCR) без изменений на 5.5%, что совпало с общими ожиданиями.

Комитет согласился с тем, что процентные ставки, возможно, придется удерживать на ограничительном уровне в течение более длительного времени, о чем говорится в заявлении РБНЗ, что могло оказать поддержку киви.

Выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу оказал влияние на пару NZD/USD, сначала оказав на нее давление, но в итоге завершив предыдущую сессию на позитивной ноте.

Данные по количеству рабочих мест в сентябре показали рост на 336 тыс. рабочих мест, превысив ожидания рынка на 170 тыс. Пересмотренный показатель за август составил 227 тыс. Тем не менее, средняя почасовая заработная плата в США (м/м) в сентябре не изменилась и составила 0.2%, не дотянув до ожидавшихся 0.3%. В годовом исчислении отчет показал снижение на 4.2%, что ниже ожидаемого последовательного показателя в 4.3%.

Конфликт между ХАМАС и Израилем находится под пристальным вниманием рынков. Любая его эскалация может привести к возникновению геополитической неопределенности, которая отразится на мировых рынках.

Индекс доллара США (DXY) восстановился после трех дней потерь, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи DXY торгуется около отметки 106,50.

Доходность казначейских облигаций США выросла под влиянием ожиданий в отношении того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет поддерживать более высокие процентные ставки в течение более длительного периода времени. Доходность 10-летних казначейских облигаций США вновь достигла отметки 4,80%, близкой к максимумам 2007 года.

Инвесторы, скорее всего, будут следить за релизом протокола заседания FOMC, запланированным на среду. Ожидается, что этот документ сформирует ожидания относительно дальнейших шагов ФРС, что может оказать влияние на спрос на доллар США. Это событие может послужить новым катализатором для пары NZD/USD.

Кроме того, позднее на этой неделе внимание рынков может привлечь индекс базовых цен производителей США, поскольку он играет ключевую роль в оценке инфляционных тенденций и экономических условий в Соединенных Штатах.

Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в понедельник, что макроэкономическая ситуация подвержена неопределенности, особенно после эскалации конфликта между Израилем и Газой, сообщает Reuters.

Де Гиндос заявил, что ожидает продолжения снижения инфляции в ближайшие месяцы, но призвал к осторожности, сославшись на динамику цен на нефть, снижение курса евро и динамику удельных затрат на рабочую силу.

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается в минусе и торгуется со снижением -0.5% на 1.0535.

• Показатель уверенности инвесторов в еврозоне Sentix за октябрь оказался лучше ожиданий.
• Пара EUR/USD торгуется глубоко на отрицательной территории ниже 1.0550.

Настроения инвесторов в еврозоне в октябре несколько ухудшились: индекс уверенности инвесторов Sentix снизился до -21.9 с -21.5 в сентябре. Это значение оказалось лучше рыночных ожиданий -24.

"Оценивая результаты опроса, можно сказать, что в Еврозоне, и особенно в Германии экономическая ситуация остается слабой. Сохраняются рецессионные тенденции", - заявил управляющий директор Sentix Манфред Хюбнер.

"По крайней мере, есть небольшой луч надежды в виде роста ожиданий. Однако заявлять о переломе ситуации было бы преждевременно", - добавил он.

Реакция рынка

В понедельник на европейских торгах пара EUR/USD остается под "медвежьим" давлением и на момент публикации торгуется со снижением -0.5% на 1.0535.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара открыла новую неделю под давлением в условиях бегства рынков от риска. Инвесторы будут внимательно следить за заголовками, связанными с конфликтом между Израилем и сектором Газа.

«В начале недели на финансовых рынках преобладали потоки бегства в "безопасные убежища" на фоне новостей о том, что ХАМАС выпустил шквал ракет из сектора Газа. По последним сообщениям, боевые действия между ХАМАС и израильскими войсками ведутся в нескольких районах на юге Израиля. Тем временем Организация Объединенных Наций заявила, что с начала конфликта в секторе Газа более 123 тыс. человек стали вынужденными переселенцами.

Отражая негативное настроение рынка, индекс Euro Stoxx 50 открылся на отрицательной территории и на момент написания терял внутри дня 0,8%. Кроме того, фондовые фьючерсы США на момент публикации снижались на 0,5-0,6%.

В понедельник рынки облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба. Фондовые рынки, однако, будут работать в обычном режиме. Резкое снижение основных индексов Уолл-стрит может помочь доллару США (USD) удержать свои позиции против основных конкурентов во второй половине дня и оказать давление на пару EUR/USD».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара открылась с медвежьим гэпом и опустилась ниже уровня 1,0550 утром в Европе. При этом атмосфера бегства от рисков может затруднить восстановление пары в ближайшей перспективе.

«На 4-часовом графике пара EUR/USD опустилась ниже 20-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA) и вернулась в пределы нисходящего регрессионного канала, сформировавшегося в начале сентября. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на том же графике отступил ниже уровня 50, что указывает на усиление медвежьего импульса.

С точки зрения снижения, отметка 1,0500 (психологический уровень) выступает в качестве важной поддержки перед 1,0480 (средняя точка нисходящего канала) и 1,0450 (конечная точка последнего нисходящего тренда, статический уровень).

Если EUR/USD стабилизируется выше 1.0540 (20-периодная SMA, верхняя граница нисходящего канала), то дальше она, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением на 1.0570 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда) и 1.0600 (психологический уровень, статический уровень, 100-периодная SMA)».

• Пара USD/CAD торгуется выше 1.3650 под влиянием роста доллара США.
• Технические индикаторы указывают на бычий импульс.
• В качестве ближайшей поддержки выступает девятидневная EMA, за которой следует 23.6% коррекции.

Пара USD/CAD прервала двухдневную полосу неудач и торгуется с приростом в районе 1.3670 и нацелена на 1.3700 в начале европейской сессии в понедельник. Пара получает поддержку благодаря восстановлению доллара США (USD).

Прорыв выше этого уровня может открыть для пары USD/CAD возможность тестирования области вблизи 1.3750, совпадающего с максимумом предыдущей недели на 1.3785, а затем 1.3800.

Однако пара USD/CAD столкнулась с понижательным давлением из-за роста цен на нефть, который можно объяснить военным конфликтом между Палестиной и Израилем.

Усиление геополитической напряженности может повлиять на канадский доллар (CAD), тем более что Канада является крупнейшим экспортером нефти в США.

С точки зрения снижения, психологический уровень 1,3650 может выступить в качестве непосредственного барьера перед девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,3643, а затем в игру вступит уровень Фибоначчи 23,6% коррекции на 1,3622.

Индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) указывает на усиление ценового импульса, так как он находится выше центральной и сигнальной линии. Такая конфигурация предполагает наличие восходящей тенденции на рынке.

Преобладающий восходящий импульс в паре USD/CAD также указывает на бычий уклон, поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50.

USD/CAD: дневной график

• Пара USD/CHF торгуется выше вблизи 0/9100 благодаря укреплению доллара США.
• Палестино-израильский конфликт может повысить спрос на безопасный швейцарский франк.
• Позитивные данные по занятости в США способствуют укреплению доллара США (USD).

Пара USD/CHF почти полностью отыграла внутридневные потери, торгуясь в районе 0.9100 на азиатской сессии понедельника. Пара столкнулась с понижательным давлением из-за военного конфликта между Палестиной и Израилем. Кроме того, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованные в пятницу, не смогли оказать поддержку USD/CHF.

Отчет о занятости за сентябрь показал заметное увеличение числа рабочих мест на 336000, превысив рыночные ожидания на 170000. Пересмотренный показатель за август составил 227000. Однако средняя почасовая заработная плата в США (м/м) в сентябре не изменилась и составила 0.2%, не дотянув до ожидаемых 0.3%. В годовом исчислении показатель снизился на 4.2%, что ниже ожидаемого постоянного значения в 4.3%.

Рынки внимательно следят за продолжающимся военным конфликтом на Ближнем Востоке между ХАМАС и Израилем. Беспокойство вызывает то, что конфликт может усилиться и распространиться на другие части региона, что приведет к геополитической неопределенности, которая может отразиться на мировых рынках.

Эскалация насилия может побудить инвесторов искать убежища в традиционных безопасных активах, примером которых может служить швейцарский франк (CHF). В периоды повышенной геополитической неопределенности, как правило, возрастает спрос на безопасные активы, а швейцарский франк часто рассматривается как менее рискованный актив в таких ситуациях.

Индекс доллара США (DXY) отскочил после трех дней снижения, чему способствовало повышение доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи он торгуется в районе 106,30.

Рост доходности казначейских облигаций США был вызван ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет поддерживать более высокие процентные ставки в течение длительного периода времени. Доходность 10-летних казначейских облигаций США к моменту написания статьи вновь достигла отметки 4,80% - максимального значения с 2007 года.

Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за предстоящим заседанием Международного валютного фонда (МВФ), на котором будут обсуждаться стратегии стабилизации международных валютных курсов.

Кроме того, в конце недели внимание инвесторов может быть приковано к индексу базовых цен производителей в США, поскольку он играет важную роль в оценке инфляционных тенденций и экономической ситуации в стране.

Что необходимо знать 9 октября:

Инвесторы бегут от рисков в начале недели на фоне эскалации геополитической напряженности после официального объявления Израилем войны против палестинской группировки ХАМАС. Индекс доллара США открылся с бычьим гэпом и на момент публикации торговался на положительной территории ниже 106.50. Хотя рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с праздником Дня Колумба, Нью-Йоркская фондовая биржа и фондовый рынок Nasdaq будут работать в обычном режиме. Фьючерсы на фондовые индексы США на момент публикации торговались со снижением -0.5% на 0.6%.

Индекс доверия инвесторов Sentix за октябрь станет единственной информацией в европейской экономической программе. Во второй половине дня запланированы выступления нескольких политиков Федеральной резервной системы США.

Пара EUR/USD начала неделю на отрицательной территории и продолжила снижение в первой половине европейской сессии. На момент публикации статьи пара EUR/USD торговалась со снижением -0.4% на 1.0545.

После закрытия третьего дня подряд на положительной территории в пятницу пара GBP/USD в понедельник развернулась в южном направлении и опустилась ниже 1.2200.

Цены на сырую нефть выросли, и баррель West Texas Intermediate подскочил выше $87, после чего отступил немного ниже $86, но все равно вырос почти на 4% в дневном исчислении. Несмотря на общее укрепление доллара США, пара USD/CAD в начале понедельника держится около 1.3650, поскольку чувствительный к сырьевым товарам канадский доллар выигрывает от роста цен на нефть.

Иена, как безопасный актив, в понедельник сохраняет устойчивость по отношению к доллару США, а пара USD/JPY колеблется в узком канале чуть выше 149.00.

Золото открылось с "бычьим" гэпом и на момент публикации торговалось с приростом +1% на $1852.

По мнению стратега по рынкам Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа из UOB Group, пока что GBP/USD продолжает торговаться в диапазоне 1.2030-1.2270.

Ключевые тезисы

Согласно опубликованным в понедельник официальным данным, объем промышленного производства в Германии в августе снизился сильнее, чем ожидалось, что свидетельствует о вялой активности в производственном секторе.

По данным федерального статистического агентства Destatis, объем промышленного производства в экономическом локомотиве еврозоны снизился на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем (против -0.1% ожиданий и -0.6% в июле).

В годовом исчислении объем промышленного производства Германии в августе снизился на 2.0% по сравнению с июльским падением на 1.7%.

Реакция рынка

После неоднозначных данных по промышленному производству Германии евро продолжает терять позиции по отношению к доллару США. Пара торгуется со снижением -0.32% на 1.0551.

Данные CME Group по фьючерсным рынкам золота показывают, что открытые позиции выросли в пятницу после двух последовательных сессий роста, на этот раз более чем на 1 тыс. контрактов. Объемы выросли почти на 64 тыс. контрактов после двух последовательных дневных падений.

Заметный пятничный отскок цен на золото сопровождался ростом открытых позиций и объемов, что сохраняет возможность для дальнейшего роста в ближайшей перспективе. На фоне этого драгоценный металл пока вновь нацеливается на ключевую область $1900 за тройскую унцию.

Стремясь поддержать рынок после военных атак ХАМАС в выходные дни, Банк Израиля объявил в понедельник о программе продажи валюты на сумму до 30 млрд. долл.

Дополнительные тезисы

В понедельник израильский шекель (ISL) открылся с большим "медвежьим" гэпом против доллара США, инвесторы приняли во внимание военные столкновения между Израилем и палестинским движением ХАМАС, произошедшие в выходные дни.

Пара USD/ISL подскочила до самого высокого с февраля 2016 года уровня на 3.9230, а затем развернулась в район 3.9050 на фоне стабилизационной программы Центрального банка.

Рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа из UOB Group полагают, что в ближайшей перспективе ожидается восстановление пары EUR/USD до 1.0630.

Ключевые тезисы

Аналитики Австралийско-новозеландской банковской группы (ANZ) вкратце излагают свои ожидания относительно предстоящих на этой неделе данных по индексу потребительских цен (CPI) из Соединенных Штатов (США).

Ключевые тезисы

• Число занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре превысило ожидания почти в два раза и составило 336 тыс. человек. Заглавное число может преувеличивать силу рынка труда, поскольку среднее количество отработанных часов в неделю в последнее время снижается на фоне уменьшения числа рабочих мест с полной занятостью и увеличения числа рабочих мест с частичной занятостью.
• Увеличение числа занятых повышает вероятность того, что ФРС может вновь пойти на повышение ставки, но не является решающим фактором. Данные по индексу потребительских цен за сентябрь, выходящие на этой неделе, должны стать более показательными. Мы ожидаем, что базовая инфляция вырастет на 0.2% м/м, что должно быть положительно воспринято ФРС.
• Недавний рост доходности привлек внимание нескольких чиновников ФРС. Они утверждают, что если этот рост будет устойчивым, то, возможно, не будет необходимости в повышении ставки на 25 б.п., предусмотренном в точечном графике ФРС на 2023 год.
• Сентябрьский протокол заседания FOMC, вероятно, будет тщательно изучаться на предмет обсуждения уверенности в сценарии мягкой посадки, который заложен в медианных прогнозах чиновников ФРС. Кроме того, можно получить некоторое представление о взглядах на ограничительный характер монетарной политики.

В понедельник Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.1789 по сравнению с расчетным 7.2945 и 7.1798 на 28 сентября.

• НБК ввёл 20 млрд. юаней через 7-дневные РР, установив ставку на уровне 1.8%
• Срок погашения РР сегодня составляет 319 млрд. юаней, таким образом, чистый отток средств по ОМО за день составил 299 млрд. юаней.

Представитель Армии обороны Израиля заявил в понедельник, что Израиль собирает на юге страны 100000 военнослужащих для нейтрализации военных объектов ХАМАС.

В результате атак боевиков ХАМАС в субботу погибли не менее 700 израильтян, что спровоцировало новый конфликт между израильскими военными и контролируемой ХАМАС Газой.

В ответ коалиционное правительство премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху нанесло авиаудары, в результате которых в Газе погибло более 400 человек.

Фьючерсы на американский индекс S&P 500 в начале понедельника находятся под сильным давлением продаж. Это азиатские трейдеры реагируют на новости о возобновлении военного конфликта на Ближнем Востоке между Палестиной и Израилем, который может распространиться на другие части региона.

В субботу палестинская боевая группировка ХАМАС вторглась на территорию Израиля, совершив беспрецедентную атаку из сектора Газа на близлежащие израильские города, убивая жителей и захватывая заложников.

В ответ израильтяне нанесли авиаудары по сектору Газа, в результате которых взрывами были разрушены жилые дома, в том числе 14-этажная башня с десятками квартир, а также офисы ХАМАС в центре города Газа.

В субботу вечером премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху в своем телеобращении заявил, что Израиль находится в состоянии войны: "Все места, где прячется ХАМАС, откуда он ведет свою деятельность, мы превратим в руины. Уходите оттуда немедленно", - сказал он жителям Газы.

По сообщениям ряда СМИ, сила, изощренность и время нападения, совершенного в субботу утром, шокировали израильтян.

Инвесторы оценивают риски полномасштабного геополитического конфликта на Ближнем Востоке, который может спровоцировать новый рост цен на нефть, в результате чего центральные банки и ведущие экономики будут бороться с новыми инфляционными тенденциями. Возобновление геополитической напряженности может негативно сказаться на перспективах развития мировой экономики.

"Пока еще рано говорить о последствиях, хотя нефтяные и фондовые рынки могут сразу же ощутить на себе негативное влияние", - заявил Агустин Карстенс, генеральный директор Банка международных расчетов (BIS), выступая в Национальной ассоциации экономики бизнеса.

В ответ на ближневосточный конфликт фьючерсы на американскую нефть S&P 500 снижаются на 0.78%, цены на нефть WTI подскочили более чем на 4% и вернулись к $85, золото выросло на 1%, а индекс доллара США уверенно поднимается выше 106.00.