Новости и прогнозы рынков CFD — 09-05-2024

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиовано, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, возобновление медвежьих настроений в долларе США (USD) вызвало заметную реакцию в паре EUR/USD, отправив ее к двухдневным максимумам в районе 1,0780 в четверг.

«Откат доллара также совпал с широкомасштабной негативной сессией для доходности в США вдоль всей кривой, особенно после того, как рост еженедельных заявок на пособие по безработице превысил прогнозы.

Тем не менее ожидается, что временное ослабление доллара будет недолгим из-за перенесенных на более поздние сроки  ожиданий потенциального снижения процентной ставки ФРС.

Что касается ЕЦБ, то недавние заявления его представителей намекают на растущую вероятность того, что банк начнет свою программу смягчения уже в июне, хотя сохраняется неопределенность в отношении будущих решений ЕЦБ после лета. По поводу последнего де Гиндос ранее в четверг отметил, что ЕЦБ с осторожностью прогнозирует какие-либо тенденции после июня.

В перспективе относительно слабые экономические показатели в Еврозоне в сочетании с устойчивостью экономики США поддерживают ожидания укрепления доллара в среднесрочной перспективе, особенно учитывая растущую вероятность того, что ЕЦБ снизит ставки раньше ФРС.

Учитывая эту перспективу, следует рассматривать потенциал дальнейшего ослабления EUR/USD в среднесрочной перспективе».

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиовано, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара восстановила импульс роста и вернулась к отметке 1,0780.

«Ожидается, что EUR/USD встретит первое сопротивление на майском максимуме 1.0812 (3 мая), который предшествует промежуточной 100-дневной SMA 1.0832 и апрельскому максимуму 1.0885 (9 апреля). К северу отсюда находится мартовский максимум 1,0981 (8 марта), а также недельный пик 1,0998 (11 января) и психологический барьер 1,1000.

Между тем поглощение минимума 2024 года 1,0601 (от 16 апреля) может стать сигналом о возврате к минимуму ноября 2023 года 1,0516 (1 ноября). Как только эта зона будет пройдена, цена может бросить вызов недельному минимуму 1,0495 (13 октября 2023 года), а затем минимуму 2023 года 1,0448 (3 октября) и круглому уровню 1,0400.

На 4-часовом графике наблюдается заметное восстановление пары. Ближайший барьер проходит на уровне 1,0812, за которым следует 1,0885. Между тем 200-SMA на 1,0741 предлагает первоначальную поддержку, за которой следует 1,0723.

Индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 60».

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил сегодня:

• Мы стали более уверены в том, что можем начать сворачивать объем ограничения в монетарной политике, но мы еще не достигли этого момента.
• Нужно больше данных, прежде чем переходить к снижению ставок.
• При отсутствии серьезных потрясений в экономике мы будем думать о снижении ставок в ближайшие несколько заседаний.

Пара GBPUSD тем временем растет благодаря сегодняшнему падению доллара, которое перевесило итоги заседания Банка Англии. Технически, цена достигла уровня 1.25217, который проходит совсем рядом со сходящимися 100- и 200-часовыми скользящими средними в районе 1.2525. Здесь же находится уровень Фибо 38,2% коррекции снижения от мартовских уровней, что повышает его значимость.

• Криптовалютный трекер CoinMarketCap зарегистрировал 138 новых монет-мемов в апреле, но их реальное число может быть больше.
• Аналитик Crypto Koryo считает, что диверсификация является ключевым фактором при инвестировании в монеты-мемы.

В апреле на CoinMarketCap было зарегистрировано 138 новых монет-мемов. Реальное число может быть еще больше, так как аналитик Crypto Koryo отмечает, что CoinMarketCap, по имеющимся данным, регистрирует только 10% всех токенов.

На фоне всплеска спроса на мемкоины Dogecoin (DOGE) за последние семь дней подорожал почти на 12%, в то время как Shiba Inu (SHIB) и Bonk (BONK) сбавили обороты.

Dogecoin нацелен на 20-процентное ралли

Dogecoin с середины апреля торгуется в диапазоне между $0,17449 и $0,12010, как видно на 1-дневном графике DOGE/USDT. Осциллятор импульса Moving Average Convergence Divergence (MACD) поддерживает тезис о восстановлении цены. Зеленые столбики гистограммы над нейтральной линией и пересечение MACD с сигнальной линией являются бычьими сигналами для Dogecoin.

В процессе роста к гэпу справедливой стоимости (FVG) между $0,17586 и $0,18974, DOGE сталкивается с сопротивлением на $0,16165 и $0,17449 (уровнях Фибоначчи 61,8% и 50% коррекции падения от максимума 28 марта $0,22888 до минимума 1 мая $0,12010).

Движение к консервативной цели на уровне $0,17586 будет означать почти 20-процентный рост от текущих уровней.

1-дневный график DOGE/USDT

Тем временем DOGE может найти поддержку на минимуме 1 мая $0,12010 и минимуме 29 февраля $0,11132.

Shiba Inu может вынести с рынка ликвидность на уровне $0.00002251

Shiba Inu с 5 марта формирует понижающиеся максимумы и минимумы, как видно на 1-дневном графике SHIB/USDT. SHIB сформировал паттерн нисходящего треугольника - медвежий паттерн, характеризующийся нисходящей верхней линией тренда и  плоской горизонтальной линией тренда - на уровне $0.00002251.

Вероятно, SHIB поглотит ликвидность на горизонтальной линии тренда на уровне $0.00002251. В случае дальнейшего снижения монета может найти поддержку на минимуме 1 мая $0,00002057.

1-дневный график SHIB/USDT

С другой стороны, в случае закрытия выше максимума 6 мая $0.00002424 Shiba Inu столкнется с сопротивлением на уровне $0.00002476.

Bonk торгуется в узком диапазоне, откатываясь после роста последних семи дней

1-дневный график BONK/USDT показывает, что BONK торгуется в диапазоне, верхняя граница которого находится на вершине 25 апреля $0,00002966, а нижняя - на $0,00002089 (уровень Фибоначчи 50% коррекции роста с минимума 13 апреля $0,00001212 к вершине 25 апреля $0,00002966).

BONK растерял все очки, набранные за последние семь дней. Индикатор расхождения-схождения скользящих средних показывает красные бары гистограммы ниже нейтральной линии, что означает отрицательный импульс в диапазонном движении BONK. BONK может смести ликвидность на уровне $0.00001212, Фибо 50% коррекции).

Сопротивление отмечено на максимуме 7 мая $0,2559.

1-дневный график BONK/USDT

• Мемные монеты TREMP и BODEN на базе Solana в четверг выросли на 125% и 7%.
• Бывший президент США Дональд Трамп заявил, что его предвыборная кампания, вероятно, будет принимать криптовалютные пожертвования.
• Позиция Трампа в поддержку криптовалют, вероятно, поддержала рост мемной монеты TREMP и подтолкнула ее к отметке $0,7440.

Монета-мем Doland Tremp (TREMP) на базе Solana в четверг выросла более чем на 100%, а затем откатилась до $0,6750. Вероятно, рост цен произошел после того, как бывший президент США Трамп призвал криптоэнтузиастов голосовать за него и заявил, что его президентская кампания будет принимать криптовалютные пожертвования.

TREMP и BODEN взлетели в преддверии выборов в США

Выборы в США переключили внимание участников рынка на мемкоины Doland Tremp (TREMP) и Jeo Boden (BODEN) - две монеты, вдохновленные именами двух кандидатов. Рост начался после того, как Фрэнк Дегодс, создатель NFT и криптоэнтузиаст, выложил несколько видео с Дональдом Трампом.

Согласно приведенной цитате Трампа, он сказал:

Бывший президент США заявил, что президент Джо Байден "не знает", что такое криптовалюта, и призвал участников криптовалютного рынка голосовать за него. "Если вам нравится криптовалюта в любой форме, а она бывает разной, если вы поддерживаете криптовалюту, вам лучше голосовать за Трампа", - сказал он.

На этом фоне в четверг цена TREMP выросла до пикового максимума $0,7440, так как участники рынка положительно отреагировали на позицию бывшего президента США.

• Пара GBP/USD демонстрирует волатильность после решения Банка Англии; цена находится выше отметки 1,2500.
• Бейли высказался с "голубиным" настроем, заявив, что регулятору придется опустить ставки ниже уровней, заложенных в цену.
• Ценовое движение четверга формирует "молот", намекая на дальнейший рост.

Фунт стерлингов отыграл часть потерь против доллара США и вырос на 0,03% после решения Банка Англии по монетарной политике. Пара GBP/USD торговалась на момент написания на уровне 1,2503 после достижения ранее минимума на 1,2445.

Анализ GBP/USD: техническая перспектива

Учитывая фундаментальный фон, GBP/USD остается нейтральной с нисходящим уклоном, при этом пара не смогла решительно пробить 200-дневную скользящую среднюю (DMA). Несмотря на то, что импульс благоприятствует продавцам, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), находящийся на медвежьей территории, им также необходимо, чтобы курс вернулся ниже 1,2500.

В этом случае следующей поддержкой для GBP/USD станет минимум 9 мая на 1,2445, за которым последует уровень 1,2400. В случае прорыва ниже этого барьера следующим крупным уровнем поддержки станет минимум этого года (YTD) 1,2299.

Сегодняшнее ценовое движение формирует "молот". С учетом этого, если покупатели преодолеют 200-DMA на 1,2542, следующим уровнем сопротивления станет область схождения максимума 6 мая и 50-DMA на 1,2594/1,2600. После ее прорыва в игру вступит 100-DMA на 1.2634.

GBP/USD - дневной график

Отчет по финансовой стабильности, опубликованный сегодня Банком Канады, содержит некоторые предупреждения, которые могут сместить риски для рынков и финансовых активов в сторону понижательных.

Комментируя результаты отчета, замглавы Банка Канады Каролин Роджерс сказала:

• Финансовое положение крупных компаний выглядит устойчивым, однако предприятия малого бизнеса демонстрируют все больше признаков финансового стресса.
• Общие данные свидетельствуют о том, что домохозяйства продолжают обслуживать долги по более высоким ставкам.
• Увеличение числа заявлений о финансовой несостоятельности со стороны небольших компаний может быть нормализацией ситуации после нескольких лет подачи заявлений ниже среднего уровня в связи с истечением срока поддержки бизнеса во время пандемии.
• Общие показатели кредитоспособности канадских банков остаются высокими.

Отчет по финансовой стабильности, опубликованный сегодня Банком Канады, содержит некоторые предупреждения, которые могут сместить риски для рынков и финансовых активов в сторону понижательных.

Комментируя результаты отчета, глава Банка Канады Тифф Маклем, в частности, сказал:

• Финансовая система Канады остается устойчивой
• Возможно возникновение волатильности на мировых рынках, поскольку меняются ожидания относительно масштабов и сроков снижения ставок.
• Финансовым учреждениям еще предстоит адаптироваться к более высоким ставкам и возможным потрясениям, что создает риски для финансовой стабильности.
• Некоторые индикаторы финансового стресса выросли, оценка стоимости некоторых финансовых активов, похоже, стала чрезмерной.

Отчет Банка Канады по финансовой стабильности, опубликованный сегодня, содержит следующие тезисы:

• Обслуживание долга и котировки активов являются ключевыми рисками для стабильности
• Оценка стоимости некоторых финансовых активов кажется чрезмерной, что повышает риск резкой коррекции.
• Система выглядит устойчивой, в течение последнего года участники финансовой системы продолжали активно адаптироваться к высоким ставкам.
• Коррекция цен может быть значительной и резкой, если произойдут существенные изменения в ожиданиях относительно динамики ставок или экономических прогнозов.
• Чрезмерные оценки активов могут не отражать должным образом риски для экономических перспектив, что повышает вероятность такой упорядоченной коррекции цен.
• Цены остаются под давлением в некоторых секторах коммерческой недвижимости, и не все управляющие активами в полной мере отразили это снижение оценок в своих балансах.
• Крупнейшие структуры финансовой системы, как представляется, в целом характеризуются ограниченным участием в сегменте коммерческой недвижимости.
• Глобальные рынки продолжают функционировать нормально, но неопределенность остается высокой.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос сделал ряд дополнительных комментариев:

• ЕЦБ не зависит от ФРС, но политика Федрезерва имеет значение на глобальном уровне.
• Эволюция доллара США очень важна.
• Фискальная политика США намного дороже, чем в еврозоне, но уровень безработицы у них ниже.
• Количество будущих снижений ставки будет зависеть от множества факторов, включая уровень заработной платы и возможную коррекцию на финансовых рынках.

Исследование Банка Англии Decision-Maker Panel (DMP) - это опрос финансовых директоров малых, средних и крупных предприятий Великобритании.

Как показывают результаты последнего исследования:

• 1-летние инфляционные ожидания снизились в апреле до 2,9% против 3,2% в марте.
• Среднее значение за 3 месяца снизилось на 0,2 % до 3,1 % в апреле.
• Ожидания инфляции CPI в 3-летней перспективе не изменились и составили 2,7% за три месяца по апрель.
• Ожидания роста заработной платы в 1-летней перспективе немного снизились до 4,8% в терминах трехмесячной скользящей средней.

• Пара AUD/USD, вероятно, возобновляет краткосрочный восходящий тренд после завершения коррекции.
• Прорыв выше 0,6624 поможет подтвердить бычий сценарий.
• AUD/USD, возможно, сформировал паттерн Measured Move с конечной целью около 0,6690.

В четверг пара AUD/USD торгуется в районе 0,6590 после того, как нашла поддержку в виде 50-SMA и начала восстановление.

Пара, вероятно, возобновляет краткосрочный восходящий тренд, о чем свидетельствует растущая последовательность пиков и впадин от минимумов 19 апреля, видимая на 4-часовом графике

4-часовой график AUD/USD

Прорыв выше 0,6608, а затем 0,6624 станет дополнительным подтверждением возобновления восходящего тренда. Следующие его цели находятся на уровне сопротивления 0,6649 (максимум 3 мая), а затем на уровне 0,6680-90.

Вторая цель генерируется возможным паттерном Measured Move, который AUD/USD сформировала от минимумов 19 апреля. Эти модели похожи на большие зигзаги, состоящие из трех волн, обозначенных на графике как A, B и C. В целом ожидается, что волна C будет либо такой же длины, как A, либо коэффициенту Фибоначчи 0,681 длины волны A.

Волна C уже достигла цели Фибоначчи 0,681 на максимумах 3 мая, однако есть вероятность, что она может дойти до второй цели, где C=A, на уровне 0,6690.

Индикатор импульса Moving Average Convergence Divergence (MACD) рисует красные столбики гистограммы, указывая на негативный уклон. Это говорит о том, что цена может быть уязвима для дальнейшего снижения. Возможно, коррекция от максимумов 3 мая еще продолжится, прежде чем восходящий тренд возобновится.

Прямоугольная бледно-зеленая зона, нарисованная на графике чуть выше нижней линии тренда, вероятно, продолжит оказывать поддержку цене. Оттуда пара, вероятно, возобновит восходящий тренд. Однако прорыв ниже линии тренда будет медвежьим знаком, указывающим на возможный разворот тренда.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, доллар США выиграл от ухудшения настроений на рынке, отразившихся в слабой динамике мировых акций.

«Уолл-стрит в среду закрылась смешанно, что привело к нестабильной торговле и дальнейшей неопределенности среди азиатских и европейских акций. В преддверии открытия торгов в четверг американские индексы торгуются с ослабленным тоном и нацелены начать день без особых изменений, хотя и вблизи месячных максимумов.

Финансовые рынки все еще ищут новый катализатор после признания того, что центральные банки будут удерживать процентные ставки на прежнем уровне дольше, чем предполагалось ранее. Рост экономики стал вызывать меньше опасений, поскольку во всем мире наблюдаются признаки слабого восстановления. Инфляция, с другой стороны, замедлила свое падение и стала вызывать немного большее беспокойство, но она достаточно близка к целевым уровням центральных банков, чтобы снизить ожидания повышения ставок.

В европейском макроэкономическом календаре не было ничего интересного, так как несколько стран отмечали банковский праздник - День Вознесения. Что касается США, то страна опубликовала первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 мая. Они неожиданно подскочили до 231 тыс., что оказалось гораздо хуже ожидаемых 210 тыс. Доллар потерял позиции на фоне этих новостей, а пара EUR/USD восстановилась до области 1,0760».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара упала к нижней границе своего недельного диапазона, но удержалась выше отметки 1,0700 в ходе европейской сессии.

«С технической точки зрения, пара EUR/USD сохраняет нейтральный настрой. Она торгуется в зеленой зоне внутри дня, но ей не хватает импульса, чтобы подтвердить продолжение роста на предстоящей сессии. На дневном графике технические индикаторы остаются без направления в пределах положительных уровней, что согласуется с продолжающейся диапазонной торговлей. В то же время EUR/USD держтся ниже медвежьих 100- и 200-простых скользящих средних (SMA), а находящаяся во флэте 20-дневная SMA обеспечивает цене динамическую поддержку в районе 1,0695.

Согласно 4-часовому графику, пара в ближайшей перспективе демонстрирует нейтрально-бычий настрой. Она восстановилась выше своих 100- и 200-дневных SMA, в то время как 20-дневная SMA не имеет направления. Технические индикаторы уверенно развернулись вверх, но остаются ниже своих средних линий. Паре необходимо преодолеть ценовую область 1,0810, чтобы стать бычьей и запустить еще один бросок на север в ближайшей перспективе.

Уровни поддержки: 1,0695 1,0660 1,0620

Уровни сопротивления: 1.0810 1.0840 1.0885».

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил сегодня:

• Экономический рост в Европе набирает обороты.
• Инфляция сблизится с целевыми уровнями ЕЦБ к середине 2025 года.
• ЕЦБ не хочет брать на себя какие-либо предварительные обязательства в отношении шагов по ставкам после июня.

• Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю на 3 мая вышли на уровне 231 тыс. против прогноза 215 тыс. – на максимуме с последней недели августа 2023 года.
• Результат предыдущей недели 209 тыс. был пересмотрен с 208 тыс.
• 4-недельное скользящее среднее значение первичных заявок на пособие по безработице 215 тыс. против 210,25 тыс. на пред. неделе.
• Число повторных заявок на пособие по безработице 1,785 млн против прогноза 1,785 млн
• 4-недельное скользящее среднее значение числа повторных заявок на пособие по безработице 1,781 млн против 1,787 млн на пред. неделе.
• Число первичных обращений стало самым большим с последней недели августа 2023 года.

Дополнительные комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли в ходе пресс-конференции после заседания ЦБ по монетарной политике:

• Когда речь идет о данных, всегда присутствует волатильность
• Мы не можем не смотреть на рынок труда, даже с учетом недостатков последних данных ONS.
• Не существует закона, который бы гласил, что ФРС должна действовать раньше других центральных банков.
• Одно небольшое снижение банковской ставки все равно оставит нас с ограничительной монетарной политикой.
• У нас нет точного представления о том, на каком уровне окажутся ставки в конечном итоге (Броудбент).
• Политика не сводится к обсуждению времени следующего изменения ставки.

• Цена на серебро, вероятно, развернула краткосрочный нисходящий тренд и начала новый восходящий тренд.
• Она прорвалась выше максимумов 7 мая - ключевой признак разворота краткосрочного тренда.
• Теперь существует вероятность того, что драгоценный металл снова поднимется к отметке $30,00.

Цена на серебро (XAG/USD), возможно, сменила тренд в краткосрочной перспективе после прорыва выше ключевых максимумов 7 мая на уровне $27,51.

Смена тренда имеет большое значение, поскольку, как гласит старая поговорка, "тренд - твой друг" - и сейчас ситуация, вероятно, благоприятствует лонгам, а не шортам.

4-часовой график

Серебро сильно выросло после достижения дна в начале мая. Оно прорвалось выше последнего повышающегося минимума нисходящего тренда и пробило все основные скользящие средние - 50, 100 и 200 простую скользящую среднюю (SMA). Бычий импульс был сильным во время этого восходящего движения. Последовательность повышающихся максимумов и повышающихся минимумов - пиков и впадин - теперь также движется вверх.

Прорыв выше максимумов 7 мая теперь сигнализирует о вероятности продолжения роста. Первая цель быков находится на уровне $27,74, и она уже почти достигнута. Следующая цель после этого находится на $28,80, где сосредоточена консолидация, сформировавшая множественную ценовую модель "Голова и плечи" в первой половине апреля. После этого существует вероятность повторного тестирования максимумов долгосрочного диапазона $30,00.

Цитаты председателя Банка Англии Эндрю Бэйли, выступающего на пресс-конференции после заседания по политике:

• Однако обнадеживает тот факт, что в ближайшие месяцы инфляция будет близка к целевому показателю.
• Более высокая, чем ожидалось, инфляция заработной платы и услуг с февраля должна заставить нас задуматься.
• Но нам не следует переоценивать это, эти показатели находятся в пределах нормы.
• Изменение банковской ставки в июне не исключено, хотя и не является свершившимся фактом.
• Прогноз по инфляции аналогичен февральскому.
• Дополнительные данные помогут оценить прогноз инфляции по индексу потребительских цен.
• Мы смогли добиться очень хороших успехов в возвращении инфляции к целевому уровню 2%.
• Ограничительная монетарная политика работает.
• Вероятно, нам придется снизить банковскую ставку в ближайшие кварталы.
• Также возможно снизить цену больше, чем в настоящее время указано в рыночных ставках.

Банк Англии объявил о решении по монетарной политике и оставил ставку без изменений на 5.25%, как и ожидалось (против 5.25% ранее).

Ключевые тезисы

• Голосование по банковской ставке 7-0-2 против ожидаемого 8-0-1 (Дхингра и Рамсден проголосовали за снижение на 25 б.п.).
• Ожидается, что инфляция CPI вернется к целевому показателю в 2% в краткосрочной перспективе.
• Однако во второй половине этого года немного увеличится из-за ослабления базовых эффектов.
• По-прежнему существуют риски повышения краткосрочных перспектив инфляции, обусловленные геополитическими факторами.
• Ключевые индикаторы устойчивости инфляции в целом замедляются, как и ожидалось, хотя и остаются повышенными.
• Монетарная политика должна будет оставаться ограничительной в течение достаточно долгого времени, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.
• Монетарная политика должна быть ограничительной в течение длительного периода времени, пока не исчезнет риск того, что инфляция закрепится выше целевого показателя в 2%.
• Готовы скорректировать монетарную политику в соответствии с экономическими данными, чтобы устойчиво вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.
• Рассмотрит предстоящие публикации данных и то, как они повлияют на оценку того, что риски, связанные с сохранением инфляции, уменьшаются.
• ЦБ будет держать под контролем вопрос о том, как долго банковская ставка должна сохраняться на текущем уровне.

Единственное реальное дополнение к отрывку с риторикой – это то, что выделено жирным шрифтом. Обратите внимание, что это конкретное дополнение лишь подчеркивает риски «спада» инфляции. Это еще один шаг к снижению ставок, но не совсем большой.

Кроме того, голосование по банковским ставкам также означает, что Рамсден присоединится к Дхингре в выборе снижения ставки. Так что это тоже более миролюбивый результат.

Банк Англии также понизил свои прогнозы инфляции, прогнозируя инфляцию на уровне 2.6% через год (ранее 2.8%), 1.9% через два года (ранее 2.3%) и 1.6% через три года (ранее 1.9%).

В остальном, остальная риторика соответствует ожиданиям. Тем не менее, фунт упал, и, возможно, даже малейшие «голубиные» выводы не помогли. Пара GBP/USD упала до 1.2450 с 1.2490 до принятия решения.

Комментарии Бэйли также могут сыграть незначительную роль, поскольку он говорит, что недавние новости об инфляции были «обнадеживающими» и что он «оптимистичен в отношении того, что дела идут в правильном направлении».

Экспорт Китая вернулся к росту в апреле после падения в марте, отчасти из-за сезонных факторов и более благоприятного эффекта базы. Эффект базы был более выражен в случае импорта, что привело к более резкому росту импорта.

В натуральном выражении спрос Китая на сырьевые товары в энергетическом и металлургическом комплексе остается стабильным. Это может быть еще одним признаком восстановления производственной деятельности и внутреннего спроса.

Росту экспорта и импорта будет способствовать более низкая база сравнения в ближайшие шесть месяцев. Мы сохраняем наш прогноз роста экспорта и импорта Китая в 2024 году на уровне 7.0% (2023: -4.6%) и 6.0% (2023: -5.5%) соответственно на фоне позитивного прогноза спроса на технологии и ожидаемого смягчения глобальной финансовой конъюнктуры в конце года.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 1.3540/1.3570. Нисходящий импульс начинает замедляться. Если доллар США пробьет 1.3585, это будет означать, что доллар не будет тестировать 1.3440, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что доллар США может подняться выше, но вряд ли достигнет 1.3585. Мы отметили, что есть еще один уровень сопротивления на 1.3565. Тем не менее, доллар не смог подняться выше, поскольку торговался в относительно узком диапазоне 1.3545/1.3566, закрывшись на 1.3554 (+0.07%). Неудивительно, что после спокойной динамики индикаторы импульса остаются без изменений. Сегодня доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 1.3540/1.3570».
• Прогноз на 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и вчера (8 мая, спот на 1.3545). Как уже отмечалось, нисходящая динамика начинает замедляться. Если доллар США пробьет 1.3585 (без изменений уровня «сильного сопротивления»), это будет означать, что он не будет тестировать 1.3440».

USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.2200/7.2360. Вероятно, на данный момент доллар США консолидируется между 7.2100 и 7.2500. В конце прошлой недели доллар резко упал, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера доллар США торговался в узком диапазоне 7.2250/7.2334, что уже нашего ожидаемого диапазона 7.2150/7.2360. Сдержанная динамика не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться между 7.2200 и 7.2360».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (6 мая, спот на 7.1950) мы указали, что, хотя чрезмерное падение доллара США кажется перепроданным, признаков стабилизации пока нет. Мы придерживались мнения, что у доллара США есть потенциал повторно протестировать уровень поддержки 7.1650. За последние несколько дней доллар восстановился и вчера достиг максимума 7.2334. Хотя наш уровень «сильного сопротивления» 7.2360 еще не пробит, нисходящий импульс ослаб. Текущая динамика, вероятно, являются частью консолидации, и доллар США, скорее всего, в настоящее время будет торговаться между 7.2100 и 7.2500».
•  

Риск отката доллара США. Ожидается, что любое снижение встретит поддержку на 154.75. Нисходящий импульс ослабевает, и вероятность дальнейшего падения доллара до 151.55 уменьшается, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали, что доллар продолжит рост вчера. Однако мы отметили, что, учитывая условия перекупленности, доллар вряд ли достигнет 155.50. Ожидаемый рост доллара США превзошел наши ожидания: он вырос до максимума 155.67. Несмотря на рост, восходящий импульс, похоже, замедляется. Это, в сочетании с перекупленностью, предполагает сегодня риск отката доллара США. Однако ожидается, что любое снижение встретит поддержку на 154.75, а также небольшую поддержку на 155.00. Уровни сопротивления находятся на 155.65 и 155.90».
• Прогноз на 1-3 недели: «После того, как доллар США упал до минимума 151.85 в прошлую пятницу, в понедельник (6 мая, спот на 153.55) мы указали, что произошло небольшое увеличение импульса. Мы также указали, что, пока доллар США остается ниже 155.90, он может упасть до 151.55. Затем доллар США восстановился, и вчера (8 мая, спот на 154.70) мы отметили, что нисходящий импульс ослабевает, и вероятность дальнейшего падения доллара США до 151.55 уменьшается. Наша точка зрения остается неизменной».
•  

Индикаторы импульса становятся плоскими. NZD, скорее всего, будет торговаться в боковике 0.5985/0.6020. Импульс ослабевает, и вероятность роста новозеландского доллара до 0.6080 уменьшается, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы отметили, что основной тон смягчился. Мы писали: «Хотя новозеландский доллар сегодня, скорее всего, пойдет вниз, он вряд ли достигнет отметки 0.5965». Мы добавили: «Есть еще одна поддержка на 0.5980». Впоследствии новозеландский доллар упал до минимума 0.5982, восстановившись и закрывшись на 0.6004 (+0.03%). Индикаторы импульса выравниваются, и NZD, скорее всего, сегодня будет торговаться в боковике 0.5985/0.6020».
• Прогноз на 1-3 недели: «К нашему вчерашнему прогнозу (8 мая, спот на 0.5995) добавить особо нечего. Как уже отмечалось, недавнее наращивание импульса ослабевает, и вероятность роста новозеландского доллара до 0.6080 уменьшается. Однако только прорыв 0.5945 (без изменения уровня «сильной поддержки») может указывать на то, что новозеландский доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне».

AUD, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне 0.6560/0.6610. AUD, вероятно, вступил в фазу консолидации и в диапазоне 0.6520/0.6650, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что, пока австралийский доллар остается ниже 0.6630, он может снизиться до 0.6570. Мы также придерживались мнения, что основная поддержка на 0.6555 вряд ли окажется под угрозой. Хотя наше мнение об ослаблении австралийского доллара не было ошибочным, он упал больше, чем ожидалось, до минимума 0.6558, а затем восстановился. Отскок в условиях перепроданности в сочетании с замедлением динамики предполагает, что австралийский доллар вряд ли продолжит ослабевать. Сегодня AUD, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне 0.6560/0.6610».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (6 мая, спот на 0.6610) мы указали, что у австралийского доллара есть шанс подняться до значительного сопротивления на 0.6670. Вчера (8 мая, спот на 0.6600) мы указали, что восходящий импульс начинает ослабевать, и если уровень «сильной поддержки» на 0.6555 будет пробит, это будет указывать на то, что 0.6670 не появится в поле зрения. Затем австралийский доллар упал до минимума 0.6558. Хотя наш уровень «сильной поддержки» на 0.6555 еще не пробит, восходящий импульс в значительной степени рассеялся. AUD, вероятно, вступил в фазу консолидации и, скорее всего, на данный момент будет торговаться в диапазоне 0.6520/0.6650».

Вместо продолжения ослабления фунт, скорее всего, будет торговаться в боковике 1.2465/1.2520. GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.2445 и 1.2585, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «После того, как два дня назад фунт резко упал до минимума 1.2501, вчера мы подчеркнули, что хотя быстрое падение, похоже, перепродано, существует вероятность того, что фунт прорвется ниже 1.2485, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Мы также подчеркнули, что следующая поддержка на 1.2445 вряд ли окажется под угрозой. Наше мнение не было ошибочным, так как фунт упал до минимума 1.2469, затем восстановился и впоследствии торговался в боковике. Давление на понижение ослабевает, и вместо того, чтобы продолжать ослабевать, фунт, скорее всего, будет торговаться в боковике. Сегодняшний ожидаемый диапазон: 1.2465/1.2520».
• Прогноз на 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и вчера (8 мая, спот на 1.2510). Как уже отмечалось, недавнее наращивание восходящей динамики в значительной степени рассеялось. В настоящее время фунт, скорее всего, будет торговаться между 1.2445 и 1.2585».

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1.0730 и 1.0765. Если евро пробьет 1.0700, это будет означать, что уровень 1.0855 не появится в поле зрения, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Наши ожидания снижения евро до 1.0720 не оправдались, поскольку он торговался вяло между 1.0733 и 1.0757, а затем закрылся на 1.0745 (-0.07%). Не было никакого усиления ни нисходящей, ни восходящей динамики, и евро, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне между 1.0730 и 1.0765».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (6 мая, спот на 1.0765) мы указали, что евро, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном, но неясно, будет ли он иметь достаточный импульс для роста до 1.0855. Вчера (8 мая, спот на 1.0750) мы отметили, что восходящий импульс замедляется. Мы подчеркнули, что, если евро пробьет уровень «сильной поддержки» на 1.0700, это будет означать, что уровень 1.0855 не появится в поле зрения. Наша позиция остается прежней».

• Пара AUD/JPY укрепляется, поскольку ожидается, что РБА сохранит повышенные ставки в течение длительного периода.
• Опасения по поводу вмешательства Японии могут ограничить рост пары.
• Розничные продажи в Австралии (1 кв.) снизились на 0.4% в 1 кв. по сравнению с ростом на 0.4% в предыдущем квартале.

Пара AUD/JPY продолжает победную серию, начавшуюся 2 мая, и торгуется в районе 102.50 на европейской сессии в четверг. Однако ожидается, что опасения по поводу вмешательства японских властей ограничат восходящее движение кросса AUD/JPY.

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии подскочила до 0.9%, приблизившись к шестимесячным максимумам, в ответ на резюме апрельского заседания Банка Японии (BoJ) по вопросам политики. В ходе заседания совет признал наличие повышательных рисков для инфляции и обсудил сценарии, которые могут потребовать дальнейшего повышения процентных ставок. Это заявление подчеркнуло недавние высказывания главы Банка Японии Кадзуо Уэды, намекающие на возможность многократного повышения ставок в ближайшие месяцы.

Что касается австралийского доллара, то объем розничных продаж (кв/кв), который измеряет объем товаров, проданных розничными торговцами в Австралии, снизился на 0.4% в первом квартале 2024 года. Это свидетельствует об изменении ситуации по сравнению с ростом на 0.4 %, наблюдавшимся в четвертом квартале 2023 года.

Австралийский доллар (AUD) может столкнуться с проблемами из-за того, что Резервный банк Австралии (РБА) занял менее ястребиную позицию, особенно после публикации ежемесячного индекса потребительских цен (г/г) за март, который вырос до 3.5 %, превысив ожидаемый показатель в 3.4 %.

РБА признал, что в последнее время прогресс в борьбе с инфляцией приостановился, но при этом сохранил позицию открытого выбора. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула важность сохранения бдительности в отношении инфляционных рисков. Буллок считает, что текущие процентные ставки вполне способны направить инфляцию обратно в целевой диапазон 2-3% ко второй половине 2025 года и к середине 2026 года.

• Пара USD/CHF поднимается до 0.9085 на европейской сессии четверга.
• Ястребиные комментарии многих политиков ФРС поддерживают доллар США (USD).
• Уровень безработицы в Швейцарии снизился до 2.3% за месяц в апреле с 2.4% в марте, что является самым низким показателем за последние четыре месяца.

Пара USD/CHF торгуется позитивно около 0.9085 в начале европейской сессии в четверг. Умеренный отскок доллара, поддержанный "ястребиными" комментариями чиновников ФРС США, оказывает поддержку паре. Инвесторы будут следить за выступлением Дейли, которое состоится позже в четверг, на фоне отсутствия выхода важных экономических данных из США и Швейцарии.

На этой неделе несколько политиков ФРС выступили с "ястребиными" заявлениями, что оказало поддержку доллару США (USD). Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду, что для снижения инфляции до целевого уровня ФРС в 2% потребуется больше времени, чем считалось ранее, добавив, что ставка, вероятно, будет оставаться более высокой еще долгое время. Между тем, и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметили, что они предпочитают удерживать ставку на текущих уровнях дольше.

В понедельник глава ФРБ Уильямс заявил, что монетарная политика находится в хорошем состоянии, но у них есть время для сбора дополнительных данных. Во вторник Кашкари заявил, что, по его мнению, ставки, скорее всего, придется удерживать на текущем уровне в течение "длительного периода". Он также не исключил повышения ставки, если инфляция остановится на уровне 3%. Это, в свою очередь, способствует росту доллара и создает попутный ветер для пары USD/CHF.

На швейцарском фронте уровень безработицы в стране снизился до 2.3% за месяц в апреле с 2.4% в марте, что является самым низким показателем за последние четыре месяца, согласно данным Государственного секретариата по экономическим вопросам, опубликованным во вторник.

Помимо этого, участники рынка будут следить за развитием событий, связанных с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. США рассчитывают, что переговоры о прекращении огня в Газе смогут устранить разногласия между Израилем и ХАМАС. Директор Центрального разведывательного управления США Уильям Бернс посетил Израиль в среду и поговорил с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху, сообщает Reuters. Если неопределенность и геополитические риски сохранятся, это может привести к росту швейцарского франка (CHF), традиционной безопасной валюты.

• Пара USD/JPY может протестировать психологический уровень 156.00, за которым следует верхняя граница восходящего канала.
• Бычий тренд будет подтвержден, если линия MACD пересечет сигнальную линию.
• 14-дневная EMA на 154.89 выступает в качестве ближайшей поддержки.

Пара USD/JPY продолжает победную серию четвертую сессию подряд, торгуясь около 155.80 на азиатской сессии четверга. Пара консолидируется в рамках восходящего канала, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 50, что свидетельствует о бычьем настрое.

Кроме того, линия индикатора импульса Moving Average Convergence Divergence (MACD) расположена выше центральной линии и показывает схождение ниже сигнальной линии. Если линия MACD пересечется над сигнальной линией, это будет сигналом к покупке в качестве подтверждения бычьего тренда.

Пара USD/JPY может встретить сопротивление в районе психологического уровня 156.00. Прорыв выше этого уровня может привести пару к тестированию верхней границы восходящего канала в районе уровня 159.70.

С точки зрения снижения, 14-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 154.89 выступает в качестве ближайшей поддержки, за которой следует нижняя граница восходящего канала в районе психологического уровня 154.00. Прорыв ниже этого уровня может привести пару к повторному тестированию майского минимума 151.86, зафиксированного 3 мая.

USD/JPY: дневной график

Что нужно знать в четверг, 9 мая:

Доллар США (USD) демонстрирует силу против конкурентов в начале европейской сессии четверга, поскольку политики ФРС по-прежнему убеждены в устойчивости экономических перспектив США и не уверены в снижении инфляции до желаемого уровня в 2%.

В среду президент Бостонского банка ФРС Сьюзан Коллинз заявила, что экономике необходимо охладиться, чтобы инфляция вернулась к уровню 2. Коллинз сказала, что недавние сюрпризы в виде повышения ценового давления и экономической активности говорят о том, что процентные ставки должны оставаться на текущем уровне до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к уровню 2%.

Повышение процентных ставок ФРС в течение длительного периода является благоприятным сценарием для доллара США и доходности облигаций. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, держится вблизи 105.50. доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4.51%.

На азиатской сессии ястребиные рекомендации по процентным ставкам из Сводки мнений Банка Японии (SOP) не повлияли на укрепление пары USD/JPY. Представители Банка Японии отметили повышенные риски для инфляции и обсудили возможные сценарии повышения ставки. Однако инвесторы не видят возможности для дальнейшего повышения ставок на фоне снижения уверенности в устойчивом росте заработной платы. Похоже, что курс будет расти в направлении 156.00.

Пара EUR/USD кажется слабой вблизи 1.0740. Пара падает на фоне укрепления доллара США. Ожидается, что EUTUSD будут управлять рыночные настроения из-за отсутствия экономических данных по Еврозоне.

Пара GBP/USD торгуется вблизи недельного минимума ниже 1.2500 на фоне осторожности в преддверии решения Банка Англии (BoE) по процентной ставке. Ожидается, что Банк Англии в шестой раз подряд сохранит процентную ставку на уровне 5.25%. Поэтому основное внимание инвесторов будет сосредоточено на новых сигналах о том, когда Банк Англии начнет снижать процентные ставки. Заместитель главы Банка Англии Дэйв Рамсден сохранил уверенность в том, что инфляция вернется к уровню 2% и останется на нем в течение следующих трех лет. Ожидается, что он присоединится к Свати Дхингре и проголосует за снижение ставки.

Цена на золото поднимается до $2315. Драгоценный металл находится в боковике в диапазоне $2300/$2320. Снижение цены по-прежнему поддерживается геополитической неопределенностью, в то время как рост доходности облигаций оказывает понижательное давление.

Пара AUD/USD остается на подступах к 0.6570 из-за слабости австралийского доллара. Антиподы находятся под давлением, так как Резервный банк Австралии (РБА) не считает необходимым дальнейшее ужесточение политики. РБА может вернуть инфляцию к 2% при текущем уровне процентных ставок.

Торговый баланс Китая за апрель в китайских юанях составил 513.45 млрд CNY, увеличившись по сравнению с предыдущим показателем 415.86 млрд. CNY.

Экспорт в апреле вырос на 1.5% по сравнению с -7.5% в марте. Импорт страны за тот же период вырос на 8.4% г/г против -1.9%, зафиксированных ранее.

В долларовом выражении положительное сальдо торгового баланса Китая в апреле увеличилось.

Сальдо торгового баланса составило +72.35 млрд против ожидавшихся +76.7 млрд и +58.55 ранее.

Экспорт (г/г): 1.5% против 1.0% ожидаемого и -7.5% ранее.

Импорт (г/г): 8.4% против 5.4% ожиданий и -1.9 ранее.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда ответил на парламентский запрос в четверг. Уэда заявил, что японский центральный банк может скорректировать степень денежного регулирования путем повышения процентных ставок, если инфляция будет постепенно ускоряться, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7.1028 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7.1016 и 7.2238 по оценкам Рейтер.

Банк Японии (BoJ) опубликовал сводку мнений по итогам мартовского заседания по монетарной политике от 25 и 26 апреля. Основные тезисы приведены ниже.

Ключевые тезисы

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда, который будет инструктировать Банк Японии по поводу проведения интервенций, когда сочтет это необходимым, заявил в четверг, что примет соответствующие меры, если это будет необходимо, но отказался комментировать валютные интервенции.

Ключевые цитаты

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис выступила с речью перед началом тихоокеанской рыночной сессии в четверг по поводу последних бюджетных документов Новой Зеландии. Она отметила, что экономическая ситуация в стране продолжает ухудшаться, оказывая значительное давление как на новозеландцев, так и на возможности правительства Новой Зеландии.

Основные тезисы

Управляющий системным счетом открытого рынка (SOMA) ФРБ Нью-Йорка Роберто Перли в ходе подготовленных выступлений в среду отметил, что недавнее заявление ФРС о замедлении темпов сокращения баланса ФРС должно снизить вероятность возникновения стресса на рынках.

По словам главы ЗВОЛ ФРБ Нью-Йорка Перли, решение ФРС замедлить темпы сокращения баланса представляет собой важный и осторожный шаг в управлении неопределенным процессом, который может вызвать стресс на денежных рынках.

Основные тезисы