Новости и прогнозы рынков CFD — 09-04-2024

• Восстановление стерлинга упирается в область сопротивления 1,6680-1,6700.
• Усиление бегства от рисков в преддверии публикации индекса потребительских цен в США оказывает поддержку доллару.
• Более широкий тренд остается негативным, пока пара находится ниже 1,6680

Фунт нашел некоторое предложение на уровнях выше области 1.2700, но затем отступил, поскольку инвесторы сократили короткие позиции по доллару в преддверии публикации данных по инфляции в США. Однако пара остается умеренно позитивной второй день подряд.

Индекс потребительских цен в США определит направление движения доллара в ближайшей перспективе

Все внимание приковано к данным по индексу потребительских цен в США, которые выйдут в среду и, как ожидается, подтвердят, что ценовое давление остается стабильным и превышает целевой уровень ФРС.

Риск для доллара США смещен в сторону повышения, так как последние данные из США подтверждают сценарий "без посадки", который будет подтвержден в случае еще одного сюрприза в виде повышения инфляции. Недавние намеки на рост заработной платы и промышленных цен указывают на устойчивую инфляцию.

Техническая картина показывает, что фунт находится под усиливающимся импульсом, хотя неудача с подтверждением выше области 1,6680-1,6700 оставляет более широкий медвежий тренд нетронутым. Снизу поддержку оказывают уровни 1,6575 и 1,6535.

• Уолл-стрит снижается, инвесторы проявляют осторожность в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен в США.
• Ожидается, что инфляция в США отразит смешанные показатели, но при этом уровень будет значительно выше целевой базовой ставки ФРС в 2%.
• Индекс Dow Jones нашел поддержку на уровне 38 540, хотя более широкая тенденция остается негативной.

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) опустился на отрицательную территорию в ходе утренней сессии в США во вторник. Умеренная склонность к риску, наблюдавшаяся в ходе европейской торговой сессии, ослабла в США, и инвесторы заняли осторожную позицию в преддверии выхода в среду данных по индексу потребительских цен в США.

Ожидается, что потребительская инфляция в США ускорилась до 3,4% в марте с 3,2% в феврале. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает влияние сезонных цен на продукты питания и энергоносители, по оценкам, снизился до 3,7% с 3,8% в феврале. В любом случае, этот показатель значительно превышает установленный Федеральной резервной системой (ФРС) уровень базовой инфляции в 2% для обеспечения стабильности цен.

Осторожные настроения на рынке привели к снижению всех основных индексов Уолл-стрит во вторник, хотя на момент написания статьи они отступили от сессионных минимумов. Индекс Dow Jones упал на 0,34% до 38 760, за ним следует S&P 500, который снизился на 0,25% до 5 186, и индекс NASDAQ, который упал менее чем на 0,1% до 16 238.

Новости Dow Jones

Среди секторов наибольший удар пришелся на финансовый сектор, который потерял 0,71%, за ним следуют промышленные компании, которые снизились на 0,5%, и энергетический сектор, упавший еще на 0,5%. Недвижимость - единственный сектор, показавший значительный рост (на 0,7%), а коммунальные услуги, потребительские товары и потребительская корзина незначительно выросли.

Travelers Companies (TRV) - худшая из акций Dow Jones, потерявшая 2,3 % до 225,28 доллара, за ней следует American Express (AXP), упавшая на 1,8 % до 219,83 доллара. Лидеры - Cisco Systems (CSCO), выросшая на 2,79 %, до $49,59, и 3M (MMM), поднявшаяся на 1,23 %, до $93,06.

Технический прогноз по Dow Jones

Техническая картина показывает, что индекс Dow Jones набирает обороты после тестирования области поддержки на уровне 38 540. Однако более широкий тренд остается медвежьим: пара корректируется вниз от мартовских максимумов вблизи 40 000.

Дальнейшее падение ниже 38 540 приведет к снижению до минимума февраля 38 035. С другой стороны, пара должна преодолеть область сопротивления 39 340, чтобы сломать негативную ценовую структуру и открыть путь к историческому максимуму 39 985.

Четырехчасовой график индекса Доу-Джонса

• Новозеландский доллар столкнулся с продажами на уровне 0,6075, а доллар США набирает обороты на фоне более мрачных рыночных настроений.
• Инвесторы проявляют все большую осторожность в преддверии выхода важных данных по CPI США, которые должны быть опубликованы в среду.
• Чуть раньше будет опубликовано заявление РБНЗ по денежно-кредитной политике, которое позволит получить больше подсказок о позиции банка.

Во вторник новозеландский доллар второй день подряд остается в плюсе. Однако пара столкнулась с предложени ем на уровне 50% коррекции Фибоначчи от мартовской распродажи и сокращает потери, поскольку рынок ожидает решения РБНЗ и публикации CPI  США.

РБНЗ, скорее всего, оставит ставки без изменений, поэтому основное внимание будет приковано к заявлению. Ожидается, что новозеландский центробанк одним из последних начнет снижать ставки, так как инфляция остается на уровне, более чем в два раза превышающем целевой показатель банка. Это и улучшившиеся данные из Китая были основной фундаментальной поддержкой для киви.

Однако последние данные свидетельствуют об ухудшении экономических перспектив. ВВП за четвертый квартал подтвердил уровень рецессии, что может дать трещину в ястребиной позиции банка. Любые намеки на "голубиный" поворот в заявлении могут повредить восстановлению пары.

Позже в среду ожидается, что индекс потребительских цен США покажет, что ценовое давление в США остается стабильным на уровне выше 3%. После сильных показателей занятости в США, отмеченных на прошлой неделе, дальнейшее подтверждение устойчивой инфляции поставит под сомнение планы ФРС по смягчению. Это окажет положительное влияние на доллар США.

Комментарии Шлегеля:

• Без продажи валюты ШНБ пришлось бы повысить процентные ставки еще выше
• Покупки валюты в прошлом также помогали предотвратить дефляцию
• Валютные интервенции дополняют политику процентных ставок
• Центральный банк использует валютные интервенции только в случае необходимости

Шлегель, скорее всего, займет главы ШНБ, сменив уходящего в отставку Томаса Джордана. 

Хотя это и ниже текущей доходности в 4,373%, но выше, чем в предыдущих опросах.

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составит 4,00% за шесть месяцев и 3,85% за год (против 3,91% и 3,75% в мартовском опросе).
• Больший риск связан с тем, что доходность 10-летних облигаций США через три месяца окажется выше, чем ожидалось, заявили 25 из 29 стратегов

Текущая доходность по 10-летним облигациям составляет 4,373%. Таким образом, участники опроса ожидают снижения ставок с сегодняшнего дня. Однако эти ожидания выше, чем результаты предыдущего опроса, и есть риск роста.

"Объем выдачи ипотеки во втором квартале 2024 года может вырасти на 20%, а число сделок — на 13%. Такой прогноз дал директор дивизиона «Домклик» Сбербанка Алексей Лейпи на конференции Domclick Digital Day в Сочи", - сообщает издание РБК

"Эксперты прогнозировали рост спроса на новостройки во втором квартале в связи с завершением программы льготной ипотеки («Господдержка-2020») 1 июля 2024 года. 

В начале 2024 года в полной мере начали действовать меры Центробанка по охлаждению рынка ипотеки. «Дом.РФ» отметил падение спроса на ипотеку в марте. Всего по итогам первого квартала 2024 года россияне оформили ипотеку на 1,1 трлн руб., это почти на 13% меньше, чем за первые три месяца 2023 года", - говорится в публикации издания.

 

• Пара EUR/JPY немного снизилась до 164,65 на фоне слухов об интервенции и ожиданий смягчения ЕЦБ.
• Преодоление отметки 165,00 может указывать на бычий тренд, нацеленный на максимум с начала года 166,00.
• Падение ниже 164,00 может привести к коррекции, ключевые поддержки находятся на индикаторах Облака Ишимоку.

Пара EUR/JPY остается ограниченной на ранних торгах в ходе североамериканской сессии, неся незначительные потери в 0,14% и торгуясь у 164,65. Угрозы интервенции со стороны японских властей, а также предположения о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать смягчение политики в июне, повысили аппетит к безопасной японской йене (JPY).

Анализ цены EUR/JPY: техническая перспектива

С технической точки зрения, пара EUR/JPY находится в консолидации в районе годовых максимумов 164,00/165,33 , а ценовое движение приближается к Облаку Ишимоку (Кумо). Это означает, что восходящий тренд остановился, и участники рынка ищут направление движения пары.

Для продолжения  роста EUR/JPY должна пробиться выше 165,00, за которым последует максимум с начала года 165,33. Далее находится психологическая отметка 166,00.

И наоборот, если продавцы обвалят цены ниже 164,00, это откроет путь к более глубокой коррекции. Следующим уровнем поддержки станет Тенкан-сен на 163,89, а затем Сенкоу Спан А на 163,33. Дальнейшие потери ожидаются в направлении Киджун-сен на 162,78, а затем тестирование вершины Кумо на 162,50.

Ценовое движение EUR/JPY - дневной график

• Серебро достигло отметки $28,32 благодаря снижению доходности казначейских облигаций США и ослаблению доллара, несмотря на "ястребиный" взгляд ФРС.
• Комментарии премьер-министра Израиля усиливают геополитическую напряженность и способствуют росту цен на драгоценные металлы.
• Рынок следит за индексом потребительских цен США в поисках информации об инфляции; ФРС обещает бороться с инфляцией.

Серебро выросло до почти трехлетнего максимума, при этом серый металл пробил ключевое сопротивление 10 июня 2021 года. Покупатели нацелились на майские максимумы 2021 года. Такие факторы, как слабый доллар США и падение доходности казначейских обязательств США, поддерживают драгоценный металл на фоне предположений о том, что Федеральная резервная система будет менее голубиной. Пара XAG/USD торгуется на уровне $28,00 за тройскую унцию после достижения нового многомесячного максимума в $28,32.

Пара XAG/USD преодолевает отметку $28,00 на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и геополитической неопределенности, стимулирующей спрос на безопасные активы

Внезапный разворот доходности казначейских облигаций США привел к ралли в драгоценных металлах. После роста на 15 базисных пунктов за последние два торговых дня доходность 10-летних облигаций США упала до 4,37%, потеряв пять базисных пунктов. Это, а также ослабление доллара США способствовало последнему рывку серебра выше отметки $28,00.

Геополитические риски оказывают давление на доллар и поддерживают драгоценные металлы. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что они завершат ликвидацию бригад ХАМАС, в том числе в Рафахе, и ничто этому не помешает, сообщает Reuters. В то же время предложение Израиля о прекращении огня было отвергнуто ХАМАС.

Участники рынка ожидают выхода последнего отчета по инфляции в Соединенных Штатах (США). Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) снизился в месячном исчислении, однако в годовом исчислении он окажется выше февральских данных. Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен снизился в обоих показателях.

Также выступили представители Федеральной резервной системы. Последним на новостных лентах появился глава ФРБ Миннесоты Нил Кашкари, который заявил, что американский центробанк не может отставать в борьбе с инфляцией.

Анализ цены XAG/USD: техническая перспектива

Дневной график указывает на то, что XAG/USD может продолжить ралли, преодолев отметку $28,00, хотя индекс относительной силы (RSI), оказавшись перекупленным, спровоцировал откат. Это можно рассматривать как фиксацию прибыли трейдерами.

Если откат продолжится, следующей поддержкой для серебра станет отметка $27,50, а затем будет протестирован минимум 8 апреля на уровне $26,87. С другой стороны, возобновление восходящего тренда откроет путь к тестированию $28,32, а затем к подъему к $29,00.

Предваряя апрельское заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), аналитики TD Securities заявили, что ожидают единогласного решения, в котором ЕЦБ предпочтет еще раз сохранить политику без изменений.

Как и в случае с последним заявлением для прессы, мы не ожидаем значительных изменений в формулировках Управляющего совета (УС). В заявлении для прессы, как и прежде, должно прозвучать то, что политики будут продолжать придерживаться подхода, зависящего от данных.

Главный вопрос заключается в том, что скажет президент ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции. Мы не думаем, что Лагард захочет уточнить, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет в июне. На мартовской пресс-конференции Лагард максимально приблизилась к тому, чтобы сказать, что Управляющий совет снизит ставку в июне, но не заявила об этом прямо, и мы не думаем, что она сочтет нужным использовать более сильные формулировки, чем эта. Поэтому Лагард, скорее всего, повторит, что Управляющий совет хочет увидеть данные по заработной плате за первый квартал, прежде чем принимать решение о сокращении".

• Пара USD/CHF резко упала до 0,9000 на фоне снижения доллара США в преддверии данных по инфляции в США.
• S&P 500 открывается на позитивной ноте, что указывает на спрос на рискованные активы.
• Ожидается, что ШНБ снова снизит процентные ставки, так как инфляция в Швейцарии остается ниже 2%.

Пара USD/CHF резко упала до 0,9010 на ранней нью-йоркской сессии вторника. Швейцарский франк слабеет, так как настроения на рынке остаются радостными, даже несмотря на то, что трейдеры сокращают ставки в поддержку снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) с июньского заседания. Ожидания рынка в отношении снижения ставок ФРС ослабли, так как сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) усиливают инфляционные перспективы.

S&P 500 открылся на позитивной ноте, демонстрируя хороший спрос на рискоые активы. доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,37 % на опасениях, что риски для занятости и инфляции могут быть несбалансированными, если процентные ставки останутся повышенными в течение длительного периода.

В понедельник глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральный банк должен рассмотреть вопрос о том, как долго процентные ставки будут оставаться повышенными. Гулсби предупредил, что уровень безработицы может вырасти, если процентные ставки будут оставаться высокими слишком долго.

Индекс доллара США (DXY) упал до 103,90 на фоне бодрых настроений на рынке. В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по инфляции потребительских цен в США за март, которые будут опубликованы в среду.

Согласно прогнозам, месячная общая и базовая инфляция выросла медленнее на 0,3% по сравнению с 0,4% в феврале. За тот же период экономисты ожидают, что годовой индекс потребительских цен ускорил рост до 3,4 % с 3,2 %, а базовая инфляция, как ожидается, замедлилась до 3,7 % с 3,8 %. Ожидается, что данные по инфляции окажут значительное влияние на ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС.

Что касается швейцарского франка, то инвесторы ожидают, что Швейцарский национальный банк снова снизит процентные ставки, так как инфляция остается ниже 2%. ШНБ возглавил глобальный цикл снижения ставок, неожиданно объявив о "голубином" решении по процентным ставкам на мартовском заседании. Центральный банк снизил стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,5%.

• Пара AUD/USD поднялась до 0,6635, так как доллар США падает на фоне оптимистичного настроя рынка.
• Доходность в США упала, так как представитель ФРС Гулсби предупредил о рисках для рынка труда, если процентные ставки будут оставаться высокими дольше.
• Австралийский доллар будет ориентироваться на данные по инфляции в Китае за март.

Пара AUD/USD достигла нового двухнедельного максимума на уровне 0,6635 на ранней американской сессии во вторник. Австралийский актив укрепляется по мере того, как доллар США развивает движение вниз. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до 103,95, несмотря на то, что трейдеры снизили ставки на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) с июня.

Ожидается, что индекс S&P 500 откроется на "бычьей" ноте, что говорит о бодром настроении на рынке. Настроения на рынке могут измениться на фоне неопределенности перед данными по индексу потребительских цен (CPI) США за март. Прогнозируется, что ежемесячные данные по основной и базовой инфляции выросли медленнее на 0,3% после роста на 0,4% в феврале. Хотя ожидается, что ценовое давление будет расти медленно, темпы роста месячной инфляции все еще выше 0,17%, которые необходимы для снижения инфляции до целевого уровня 2%.

Политики ФРС вновь заявили, что сейчас целесообразно снизить процентные ставки, поскольку у них нет уверенности в том, что инфляция устойчиво вернется к 2%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,39% после того, как президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что уровень безработицы может вырасти, если процентные ставки будут оставаться высокими слишком долго.

Между тем, австралийский доллар пользуется тягой к риску, но будет плясать под дудку китайских данных по индексу потребительских цен за март, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что месячная инфляция снизилась на 0,5% после роста на 10% в феврале. Годовой CPI, как ожидается, умеренно вырос на 0,4 % против прежнего показателя в 0,7%. Снижение данных по инфляции указывает на слабые потребительские расходы.

Австралийский доллар, являющийся косвенным индикатором экономических перспектив Китая, может оказаться под давлением, если данные по CPI Китая окажутся слабее ожиданий.

Доллар США продолжал терять позиции на протяжении первой половины вторника, достигнув максимума в часы европейских торгов на уровне 1,0883. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "спекулянты пытаются выяснить, когда центральные банки начнут смягчать свою денежно-кредитную политику. На этой неделе основное внимание уделяется Федеральной резервной системе (ФРС) и Европейскому центральному банку (ЕЦБ).

Финансовые рынки были воодушевлены в декабре, когда ФРС опубликовала сводку экономических прогнозов (SEP) или точечную диаграмму, ожидая, что в этом году возможно как минимум три снижения ставки. Однако после того, как в январе и марте инфляция стала расти, надежды поутихли, и теперь инвесторы надеются лишь на два снижения ставки в 2024 году, причем вероятность того, что первое из них произойдет в июле, увеличивается. Председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что чиновники не спешат снижать ставки, учитывая общий прогресс экономики и инфляцию, которая держится выше цели центрального банка.

В среду в США будет опубликован мартовский индекс потребительских цен (CPI), который может стать решающим фактором в вопросе о том, когда ФРС окончательно изменит свою текущую монетарную политику. Годовой CPI ожидается на уровне 3,4%, что выше февральского показателя в 3,2%, а базовая годовая инфляция, как ожидается, выросла на 3,7%, что немного ниже предыдущего показателя в 3,8%.

По другую сторону Атлантики ЕЦБ объявит о своем решении по монетарной политике в следующий четверг. Европейские чиновники кажутся такими же осторожными, как и их американские коллеги, но в то же время они прокладывают путь к июньскому снижению ставки. На этот раз изменений не ожидается, но все, что они объявят о будущих решениях, несомненно, станет катализатором для EUR/USD.

Между тем, скудный макроэкономический календарь усиливает диапазонную торговлю. ЕЦБ опубликовал Обзор банковского кредитования (BLS), который показал, что банки сообщили о незначительном дальнейшем ужесточении своих кредитных стандартов для займов или кредитных линий предприятиям в первом квартале 2024 года. Кроме того, чистый спрос на жилищные кредиты немного снизился, в то время как чистый спрос на потребительские кредиты был в целом стабильным.

Участники рынка также следят за государственными облигациями и доходностью. Облигации упали в понедельник, доходность взлетела до новых максимумов 2024 года, однако перед открытием торгов во вторник казначейские облигации изменили направление движения. На тот момент доходность 10-летних казначейских облигаций составляла 4,38% после флирта с отметкой 4,50% в начале недели".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технеические перспективы пары:

"Пара EURUSD растет уже более недели и постепенно набирает бычью силу. На дневном графике видно, что индикатор Momentum не может преодолеть свою среднюю линию, хотя индикатор Relative Strength Index (RSI) направляется на север в район 56, что отражает повышенный покупательский интерес. В то же время пара восстанавливается выше своих скользящих средних, хотя простые скользящие средние (SMA) 100 и 200 остаются без направления.

Восходящий тренд заметен в ближайшей перспективе и на 4-часовом графике. Технические индикаторы направлены на север в пределах положительных уровней, а EUR/USD ускоряется выше всех своих скользящих средних. 20-дневная скользящая средняя отражает возобновление интереса к ближайшей перспективе, поскольку она набирает обороты между более длинными скользящими, которые остаются плоскими. Паре необходимо преодолеть уровень 1.0910, чтобы получить дальнейшую бычью поддержку и развить рост в направлении 1.1000 на следующих сессиях.

Уровни поддержки: 1.0840 1.0800 1.0750

Уровни сопротивления: 1.0910 1.0945 1.0990"

• Пара NZD/USD выросла до 0,6050 на фоне повышения привлекательности рискованных активов.
• Ожидается, что РБНЗ удержит OCR на уровне 5,5%.
• Данные по инфляции в США за март будут определять ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС.

Пара NZD/USD поднимается до более чем двухнедельного максимума вблизи 0,6055 на лондонской сессии во вторник. Киви растет на фоне повышения привлекательности активов, чувствительных к риску, несмотря на неопределенность в преддверии данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за март, которые будут опубликованы в среду.

Фьючерсы на S&P 500 прилично выросли на лондонской сессии, демонстрируя спрос на рисковые активы, доходность 10-летних казначейских облигаций США скорректировалась до 4,40 %. Доллар США упал до 104,00.

По прогнозам экономистов, ежемесячные данные по базовой и основной инфляции увеличились на 0,3%, что выше темпов в 0,17%, необходимых для возвращения инфляции к целевому уровню в 2%. Трейдеры будут опасаться делать большие ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания, если данные по инфляции останутся более высокими, чем ожидалось.

Между тем, новозеландский доллар укрепляется в преддверии решения Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке, которое будет объявлено в среду. Ожидается, что РБНЗ оставит официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 5,5 %. Таким образом, следующее движение новозеландского доллара будет определяться свежим прогнозом по процентной ставке от политиков РБНЗ.

Пара NZD/USD демонстрирует резкий рост после прорыва паттерна "медвежий клин", сформированного на четырехчасовом таймфрейме. Прорыв вышеупомянутого паттерна предполагает бычий разворот, что открывает перед активом новые возможности для роста.

Краткосрочный тренд становится бычьим, так как 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,6023 направлена вверх.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в бычий диапазон 60,00-80,00, указывая на сильный бычий импульс.

Дальнейший рост выше минимума 6 марта на 0,6069 приведет пару к максимуму 18 марта на 0,6100. Прорыв последней отметки приведет актив к минимуму 12 марта на 0,6135.

В альтернативном сценарии движение вниз появится, если актив пробьется ниже минимума 5 апреля 0,5985. Это потянет актив к минимуму 17 ноября 0,5940, а затем к круглому уровню поддержки 0,5900.

Четырехчасовой график NZD/USD

Аналитики Rabobank поделились своим краткосрочным прогнозом по паре USD/JPY в свете последних событий.

USD/JPY будет торговаться на более низких уровнях позднее в этом году

"Хотя прорыв парой USD/JPY уровня 152.00 может не вызвать немедленной валютной интервенции, мы видим большую вероятность того, что Минфин предпримет действия, чтобы предотвратить движение цены к 155.00. Сильные данные по инфляции в США и слабые показатели японской экономики повысят риск того, что Минфин будет вынужден принять меры".

"Исходя из предположения, что Банк Японии сможет объявить о втором повышении ставки позднее в этом году, и учитывая ожидания, что ФРС будет снижать ставки в 2024 году, мы ожидаем, что USD/JPY будет торговаться на более низких уровнях позднее в этом году. Тем не менее, мы повысили наши 1- и 3-месячные прогнозы до 150,00 и 148,00 соответственно от предыдущих оценок 148,00 и 146,00".

Аналитики BBH пишут, что доллар США торгуется с понижением в преддверии выхода данных по инфляции в среду.

Ралли доллара должно продолжиться на этой неделе

"Индекс DXY торгуется с понижением второй день подряд в районе 104,032. Евро торгуется с повышением в районе $1,0870, а стерлинг - с повышением в районе $1,2685. Пара USD/JPY торгуется с понижением в районе 151,80 после того, как не смогла прорваться выше области 152 на фоне продолжающейся вербальной интервенции."

"Ралли доллара может продолжиться на этой неделе на фоне признаков устойчивой инфляции и уверенного роста экономики США. Данные из США продолжают поступать в основном сильными, что должно оказывать повышательное давление на американскую доходность. Мы считаем, что, хотя ожидания рынка в отношении смягчения политики уже несколько скорректировались, потенциал дальнейшей коррекции все еще сохраняется. Когда рынок окончательно капитулирует на теме ФРС, доллар должен еще больше укрепиться".

"Рост цен на первичную недвижимость продолжает замедляться. За март 2024 года квартиры на первичном рынке в крупных городах России подорожали в среднем на 1,7%. Об этом говорится в поступившем в редакцию исследовании аналитиков сервиса «Яндекс Недвижимость». Для сравнения: в феврале сервис зафиксировал подорожание относительно января на уровне 2%", - пишет издание РБК со ссылкой на Яндекс Недвижимость.

В ряде городов цены на первичную недвижимость в марте относительно февраля даже снизились:

• Калининград (-4%).
• Пермь (-0.3%).
• Санкт-Петербург (-0.2%).

Лидерами роста стоимости квадратного метра в новостройках стали:

• Челябинск (+8.6%).
• Красноярск (+4.9%).
• Уфа (+3%).
• Самара (+2.8%).
• Нижний Новгород (+2.8%).

Минимальный рост цен отмечет в следующих городах:

• Москва (+0.5%).
• Волгоград (+0.4%).
• Омск (+0.3%).

В двух крупнейших городах России изменения цен на первичную недвижимость оказались наименьшими и за последний год:

• Москва (+11.2%).
• Санкт-Петербург (+7%).

"За последний месяц количество предложений в новостройках всех изучаемых городов выросло в среднем на 2.6%, за год — на 9%", - отмечают в издании.  
 

Обновленные данные по росту экономики и долгу Италии на 2024 год показали следующее:

• Италия снизила прогноз роста ВВП на 2024 год до 1% против сентябрьской оценки 1,2%.
• Италия подтверждает прогноз по соотношению дефицита к ВВП на уровне 4,3% в 2024 году
• Италия прогнозирует дефицит в 2025 году на уровне 3,7% от ВВП
• Италия снижает прогноз по соотношению долга к ВВП на 2024 год до 137,8% против предыдущей оценки 140,1%
• Италия прогнозирует долг в 2025 году на уровне 138,9% от ВВП

Агентство Bloomberg опубликовало статью, в которой предполагается, что Банк Японии рассматривает сейчас возможность повышения прогнозов по инфляции после хороших результатов недавних переговоров по заработной плате в Японии.

• Базовый индекс потребительских цен будет пересмотрен в сторону повышения, прогнозы роста цен будут близки к 2%.
• В сообщении также отмечается, что чиновники должны учитывать потенциальные понижательные риски для инфляции при рассмотрении фискальных прогнозов на 2026 год.

После выхода новостей в паре USDJPY наблюдалось незначительное снижение, но этот импульс быстро угас, поскольку вряд ли это сильно изменит перспективы политики Банка Японии, особенно в свете недавней риторики и комментариев его представителей.

Еще один авторитетный банк повысил свои прогнозы по нефти. На сей раз это сделали аналитики Morgan Stanley. Они пересмотрели свой прогноз по нефти марки Brent на 3-й квартал 2024 года до $94 за баррель.

Причинами повышения эксперты называют продолжающееся ограничение предложения со стороны ОПЕК, снижение добычи нефти в России, а также повышение сезонного спроса.

Читайте также:

Цена на нефть марки Brent останется ниже 100 долларов за баррель в базовом сценарии - Goldman Sachs

Летом цены на нефть Brent и WTI достигнут пика в районе $95 - Bank of America

Ожидайте, что в течение следующих 12 месяцев золото поднимется выше $3 тыс., а серебро — выше $30.

В этом году ожидайте дефицита цинка, поскольку запасы цинка, скорее всего, разочаруют.

Золото и серебро поднимутся выше $3000/унция и $30/унция в течение следующих 12 месяцев.

Прогноз конструктивен для урана, поскольку годы сокращения запасов усугубляет ситуацию.

Цены на палладий будут снижаться. Учитывая, что в спросе на палладий преобладают автокатализаторы, он также должен отставать от платины.

Ожидается, что к 2026 году цены на медь и алюминий вырастут в среднем до $12000/т и $3250/т соответственно.

• Кросс EUR/GBP откатился от 100-SMA и прервал семидневную серию побед.
• Более высокие, чем ожидалось, данные о продажах от BRC поддерживают британский фунт и оказывают давление на кросс.
• Ставки на более агрессивную политику смягчения со стороны Банка Англии должны ограничить GBP и оказать поддержку кроссу.

Кросс EUR/GBP продолжает попытки пробить 100-SMA, во вторник столкнувгись с покупками. Кросс подавлен вблизи области 0.8575 на протяжении первой половины европейской сессии и на момент публикации, похоже, прервал семидневную полосу побед.

Относительный рост фунта (GBP) против европейских валют можно отнести на счет благоприятных внутренних данных (розничные продажи в марте выросли на 3.2% против аналогичного периода прошлого года). Они оказались лучше ожидаемого роста на 1.8%, этот рост стал самым сильным ростом с августа 2023 года, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий некоторое понижательное давление на EUR/GBP.

Кроме того, спекуляции о том, что ЕЦБ может вскоре снизить процентные ставки на фоне более быстрого, чем ожидалось, падения инфляции в еврозоне, подрывают евро и способствуют настроениям по кроссу. При этом растущие ставки на то, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки как минимум четыре раза в этом году, начиная с июня, могут ограничить рост фунта и оказать некоторую поддержку EUR/GBP.

Это, в свою очередь, требует осторожности трейдеров, желающих ставить на падение на фоне отсутствия значимых , выходящих во вторник, как по Великобритании, так и по Еврозоне. Между тем, выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли может повлиять на фунт и подтолкнуть EUR/GBP. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ежемесячным данным по ВВП Великобритании и данным по фабричным заказам за февраль, которые должны быть опубликованы в пятницу.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации вблизи 1,0850 после закрытия на положительной территории в понедельник.

«В отсутствие выхода важных макроэкономических данных доллар США (USD) в начале недели не смог набрать силу. В среду Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за март.

Инструмент CME FedWatch Tool показывает, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне составляет сейчас почти 50%, что говорит о том, что доллар подвержен двустороннему риску перед выходом этих ключевых данных. Таким образом, инвесторы могут предпочесть занять выжидательную позицию, что затруднит для EUR/USD развитие направленного импульса в ближайшей перспективе.

В то же время фьючерсы на фондовые индексы США на европейской сессии торгуются во флэте и не дают четкого представления о настроениях рынка в отношении риска».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на бычий уклон, но инвесторы могут воздержаться от ставок на длительное восстановление евро, пока цена не преодолеет сопротивление на 1,0870.

«EUR/USD торгуется вблизи уровня 1.0850, где расположена 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике. Выше нее в качестве сильного сопротивления можно выделить уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда на 1,0870. Если пара сумеет превратить этот уровень в поддержку, то следующей целью может стать 1,0900 (коррекция Фибоначчи 78,6%).

При снижении первая поддержка может вступить в игру на 1.0840-1.0830 (коррекция Фибоначчи 50%, 100-периодная SMA), а затем на 1.0800 (50-периодная SMA) и 1.0780 (коррекция Фибоначчи 23,6%)».

Согласно результатам опубликованного сегодня обзора ЕЦБ по банковскому кредитованию:

• Стандарты корпоративного кредитования ужесточились в 1-м квартале, но смягчились для ипотечных кредитов для домохозяйств.
• Спрос на корпоративные кредиты значительно снизился в 1-м квартале, вопреки ожиданиям стабилизации.
• Во втором квартале банки ожидают ужесточения кредитных стандартов для корпораций, но не прогнозируют никаких изменений для домохозяйств.
• Банки ожидают небольшое чистое снижение спроса на корпоративные кредиты во 2-м квартале и чистое увеличение спроса на кредиты для домашних хозяйств.
• Уменьшение размера баланса ЕЦБ оказывает негативное влияние на банковскую ликвидность и условия финансирования.

По мнению аналитиков BofA, мартовский индекс потребительских цен в США оставит открытой дверь для снижения ставки ФРС в июне.

• Энергетика: Даже несмотря на рост цен на энергоносители, цены на бензин обычно растут в марте. Это означает, что сезонно скорректированный рост может оказаться не таким уж пугающим для сектора энергетики.
• Цены на автомобили: Ожидается снижение цен на основные товары, в основном за счет снижения цен на подержанные и новые автомобили.
• Базовые услуги: Ожидается, что нежилищные услуги потянут за собой снижение всех базовых услуг. Ожидается, что основные услуги, за исключением аренды и компонента OER (эквивалентная арендная плата собственников жилья), покажут лишь скромный рост на 0,2% по сравнению с 0,5% в предыдущем месяце. Наибольший вклад в замедление темпов внесут цены на авиабилеты и аренду жилья вне дома.

Банк полагает, что результаты, соответствующие ожиданиям рынка, оставят на повестке дня вопрос о снижении ставки в июне.

• Цена на серебро следует за ралли золота, поскольку мировые центральные банки увеличивают свои резервы.
• Цена на серебро достигла самого высокого уровня с июня 2021 года.
• Ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке ограничивает рост цены на серебро.

Цена на серебро растет уже третью сессию подряд, поднявшись до отметки $28,00 в первые часы европейской сессии во вторник. Рост цен на серебро происходит в тандеме с ростом цен на золото и вызвано повышенным потребительским и промышленным спросом. Мировые центральные банки, увеличивающие свои резервы в золоте, также способствовали росту аппетита к драгоценным металлам.

Кроме того, спрос на такие недоходные активы, как серебро, растет на фоне коррекции доходности казначейских облигаций США после двух дней роста. В настоящее время доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,78% и 4,39% соответственно.

Трейдеры с нетерпением ожидают выхода данных по индексу потребительских цен в США, запланированного на среду. Ожидается, что общий индекс потребительских цен США в марте ускорится, в то время как базовый показатель продемонстрирует охлаждение. Промышленные перспективы металлов получили толчок к росту благодаря сильным данным по производству из Китая, являющегося основным потребителем металла.

Однако цена на серебро могла столкнуться с понижательным давлением, поскольку геополитическая напряженность на Ближнем Востоке ослабла после вывода большей части сил Израиля из южной части сектора Газа на фоне растущего международного давления, что способствовало ослаблению напряженности. Кроме того, в Египте возобновились мирные переговоры между Израилем и ХАМАС.

Теперь трейдеры переключат свое внимание на предстоящие данные по инфляции в США и публикацию протокола заседания FOMC на этой неделе, чтобы получить больше ясности относительно сроков корректировки денежно-кредитной политики ФРС.

• EUR/JPY демонстрирует скромный рост в районе 164,88 на фоне "голубиного" настроя Банка Японии.
• Кросс сохраняет бычьи перспективы выше ключевой EMA; индикатор RSI держится на бычьей территории выше 50-средней линии.
• Первый барьер для роста расположен на 165,18; начальный уровень поддержки находится на 164,53.

EUR/JPY торгуется с легким позитивным уклоном вблизи 164,90. Голубиные высказывания политиков Банка Японии оказывают некоторое давление на японскую иену (JPY). Однако потенциальная интервенция со стороны японских властей может поддержать курс иены и ограничить рост кросса. Инвесторы ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке в четверг. Как ожидается, Банк оставит процентные ставки без изменений на уровне 4,5%.

С технической точки зрения, бычий настрой EUR/JPY остается неизменным, пока кросс находится выше 50-периодной и 100-периодной экспоненциальных скользящих средних (EMA) на четырехчасовом графике. Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится на "бычьей" территории около 66, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления пока направлен на север.

Верхняя граница полосы Боллинджера на уровне 165,18 выступает в качестве непосредственного сопротивления для EUR/JPY. Следующей целью быков является максимум 20 марта на 165,35, прикрывающий доступ к психологической круглой отметке 166,00.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится вблизи минимума от 9 апреля на 164,53, и далее - 50-периодная EMA на 164,07. Основная цель медведей находится в районе слияния 100-периодной EMA и нижней границы полосы Боллинджера на отметке 163,70. Пробитие этого уровня приведет к падению до минимума 5 апреля на 163,48.

Четырехчасовой график EUR/JPY

Вот что вам нужно знать во вторник, 9 апреля:

Утром вторника основные валютные пары колеблются в устоявшихся диапазонах, поскольку инвесторы занимают выжидательную позицию в ожидании нового катализатора. На европейской сессии Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликует результаты обзора сегмента банковского кредитования. Позже в США выйдут индекс делового оптимизма NFIB за март и индекс экономического оптимизма RealClearMarkets/TIPP за апрель.

В среду Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за март, а в четверг ЕЦБ объявит решение по монетарной политике.

Индекс доллара США (USD) немного снизился в ходе американских торгов в понедельник и завершил день на отрицательной территории. Основные индексы Уолл-стрит завершили день практически без изменений, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,4% после достижения максимального с ноября уровня 4,46%. В первой половине дня в Европе индекс доллара США держится выше отметки 104,00, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.

Пара NZD/USD зарегистрировала скромный рост в понедельник и продолжила расти к 0,6050 в начале вторника. Как ожидается, в среду Резервный банк Новой Зеландии оставит процентную ставку без изменений на уровне 5,5%.

Данные из Австралии, опубликованные во вторник, показали, что индекс потребительского доверия Westpac снизился на 2,4% в апреле. Пара AUD/USD никак не отреагировала на эти данные и на момент написания двигалась в боковом направлении чуть выше отметки 0,6600.

Пара USD/JPY торгуется на ранней европейской сессии вблизи максимального за последние десятилетия максимума, обновленного недавно в районе152,00. Глава Банка Японии Кадзуао Уэда заявил во вторник, что ЦБ может продолжить сокращение монетарных стимулов, если инфляция ускорится в направлении целевого уровня 2%. Однако эти комментарии не помогли японской иене привлечь спрос.

Пара EUR/USD выросла в понедельник и стабилизировалась немного выше 1,0850 в начале вторника.

Пара GBP/USD незначительно выросла в понедельник и перешла в фазу консолидации. На момент написания пара колебалась в узком канале в районе 1,2650.

Золото отступило после достижения в понедельник нового исторического максимума выше $2 350, но в итоге закрыло день с небольшим повышением. Пара XAU/USD остается относительно спокойной в первой половине дня в Европе и колеблется вблизи $2 340.

• EUR/USD может повторно протестировать максимум предыдущей недели 1,0876.
• Зона сопротивления находится в районе уровня Фибо 61,8% на 1,0883 и психологического уровня 1,0900.
• Уровень 1.0850 может выступить в качестве ключевой поддержки, за ним следует девятидневная EMA на 1.0833.

EUR/USD прилагает усилия, чтобы продолжить сегодня свою победную серию шестую сессию подряд. В ходе азиатской сессии пара держится около отметки 1,0860. На дневном графике видно, что пара получает поддержку девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это предполагает, что пара может продвинуться вверх, чтобы повторно протестировать сильное сопротивление на максимуме предыдущей недели 1,0876.

Кроме того, пара EUR/USD может атаковать уровень Фибоначчи 61,8% коррекции на 1,0883, а затем - психологический уровень 1,0900.

Технический анализ указывает на бычий настрой EUR/USD. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше отметки 50, что указывает на силу покупательского импульса.

Запаздывающий индикатор, Moving Average Convergence Divergence (MACD), демонстрирует дивергенцию выше сигнальной линии, свидетельствуя об усилении позиций пары. Однако он все еще расположен ниже центральной линии. Поэтому трейдеры, скорее всего, будут ожидать от MACD более четкого направления тренда.

С точки зрения снижения, EUR/USD может найти непосредственную поддержку на ключевом круглом уровне 1,0850, за которым следует девятидневная EMA на 1,0833. Прорыв ниже этого уровня может привести пару в район психологического уровня 1.0800, прикрывающего минимум предыдущей недели на 1.0724.

EUR/USD: дневной график

Поступают новые комментарии от главы Банка Японии Кадзуао Уэды, который продолжает говорить о перспективах инфляции и монетарной политики.

"Даже после изменения политики в марте ожидайте, что процентные ставки останутся низкими, а реальные процентные ставки - на глубоко отрицательной территории", - заявил во вторник глава Банка Японии Кадзуао Уэда.

Дополнительные цитаты

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0956 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0947 и оценкой Reuters 7,2248.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Во вторник министр финансов Японии Сюнъити Судзуки выступил с очередной порцией вербальной интервенции. Судзуки заявил, что он не исключает ни одного сценария политики и будет соответствующим образом реагировать на движения валютных курсов.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется в незначительном внутридневном плюсе в районе 151,90.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступил вечером в понедельник в Университете Монтаны. Кашкари заявил, что центральный банк США не может остановиться в продолжающейся борьбе с инфляцией.

Ключевые цитаты

Доверие в сегменте новозеландского бизнеса упало на 25% кв/кв в 1-м кв. 2024 года после снижения на 2% в 4 кв. 2023 года, как показал опубликованный во вторник ежеквартальный опрос деловых настроений, проведенный Новозеландским институтом экономических исследований (NZIER).

Дополнительные тезисы