Новости и прогнозы рынков CFD — 09-04-2021

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал швейцарский франк (+1,80%). Меньшее повышение зафиксировали евро (+1,22%), японская иена (+0,91%), канадский доллар (+0,38%), австралийский доллар (+0,26%) и новозеландский доллар (+0,22%). Снизился только фунт (-0,76%). 

В понедельник доллар США упал до недельного минимума по отношению к корзине валют, когда акции достигли рекордных максимумов, а инвесторы ждали следующего катализатора, который определит направление. Доллар восстановился в этом году вместе с ростом доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы делают ставку на более быстрый экономический рост США и более высокую инфляцию, так как экономика вновь открывается после закрытия, связанного с COVID-19. Доллар, как правило, растет одновременно с ростом акций. Инвесторы сейчас следят за тем, сохранятся ли эти отношения, поскольку это может указывать на изменение реакции валюты на повышение аппетита к риску. Участники рынка также были сосредоточены на предложенном президентом США Джо Байденом инфраструктурном плане, который предполагает повышение корпоративных налогов для оплаты новых расходов. Байден был готов протолкнуть свой инфраструктурный план стоимостью 2 триллиона долларов без поддержки республиканских законодателей, если он не сможет достичь двухпартийной сделки, заявила в воскресенье министр энергетики Дженнифер Гранхольм.

Во вторник доллар США упал до двухнедельного минимума по отношению к корзине валют, поскольку трейдеры зафиксировали прибыль после сильного марта, а падение доходности казначейских облигаций с недавних пиков оказало давление на американскую валюту. Доходность казначейских облигаций США упала во вторник, в то время как акции США достигли нового максимума, что еще больше снизило спрос на американскую валюту-убежище. Международный валютный фонд снова повысил свой прогноз глобального экономического роста во вторник, прогнозируя, что мировой объем производства вырастет на 6% в этом году, что отражает быстро улучшающиеся перспективы экономики США. Оптимистичная оценка последовала за обнадеживающим отчетом о занятости в США в пятницу и хорошими показателями активности в сфере услуг США в понедельник. «Доллар, скорее всего, найдет дальнейшую поддержку в представлении о том, что крупнейшая экономика мира, похоже, находится в начале экономического бума, подпитываемого вакцинами и стимулами», - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

В среду доллар США консолидировался около двухнедельного минимума по отношению к корзине валют, так как фиксация прибыли и снижение доходности в США оказывали давление на американскую валюту. Участники рынка также не решались делать большие ставки в преддверии публикации протокола мартовского заседания ФРС. В протоколе заседания ФРС сообщалось, что руководители ЦБ на мартовском заседании отметили улучшение перспектив экономики. При этом они сошлись во мнении, что необходимо продолжать поддерживать экономику путем сохранения ультранизких процентных ставок и осуществления крупных ежемесячных покупок облигаций. Большинство из 18 участников заседания, проходившего 16-17 марта, заявили, что по-прежнему ожидают сохранения процентных ставок на уровне около нуля до конца 2023 года, и не выразили готовности к сворачиванию программы покупок облигаций. "Участники ожидают, что принятые недавно пакеты мер налогово-бюджетного стимулирования, а также мягкая денежно-кредитная политика окажут поддержку потребительским расходам. Участники сочли, что текущая опережающая индикация Комитета по операциям на открытом рынке относительно ставки и покупок активов идет на пользу экономике", - сообщалось в протоколе.

В четверг доллар США упал до более чем двухнедельного минимума по отношению к корзине валют, отслеживая снижение доходности казначейских облигаций после того, как данные показали неожиданный рост еженедельных заявок на пособие по безработице в США. Число американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе. Хотя это увеличение, вероятно, недооценивает быстро улучшающиеся условия на рынке труда по мере того, как все больше частей американской экономики вновь открываются и начинают действовать фискальные стимулы, этого было достаточно, чтобы надавить на доллар. Данные в четверг последовали за публикацией протоколов мартовского заседания ФРС, которые показали, что чиновники ФРС по-прежнему осторожно относятся к рискам пандемии - даже когда восстановление экономики США набирало обороты на фоне массированных стимулов - и привержены оказанию поддержки с помощью денежно-кредитной политики. В фокусе также оказались заявления председателя ФРС Джерома Пауэлл на виртуальной конференции Международного валютного фонда. Пауэлл сказал, что существует ряд факторов, которые все вместе будут способствовать более позитивным перспективам для экономики США, которая, очевидно, быстрее восстанавливается, демонстрирует более высокую экономическую активность и быстрое создание рабочих мест. "Я бы указал на значительную налогово-бюджетную поддержку, активную вакцинацию, которая позволит довольно быстро полностью открыть экономику", - отметил Пауэлл, добавив, что восстановление "остается неровным и неполным". Между тем, Пауэлл подчеркнул, что перемены в политике будут зависеть от развития ситуации в экономике. 

В пятницу доллар США вырос по отношению к корзине валют, сократив некоторые потери за неделю, поскольку более сильный, чем ожидалось, рост показателей инфляции в США и Китае привел к увеличению доходности облигаций. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что цены производителей в США в марте выросли больше, чем ожидалось, что привело к наибольшему годовому приросту за 9,5 года, и соответствует ожиданиям более высокой инфляции по мере открытия экономики на фоне улучшения состояния общественного здравоохранения и масштабного государственного финансирования. Ожидается, что в этом году инфляция усилится на фоне отложенного спроса и из-за того, что слабые показатели прошлой весны не будут учитываться при расчетах. Цены упали в начале пандемии на фоне обязательного закрытия второстепенных предприятий во многих штатах, чтобы замедлить первую волну заражения COVID-19. Большинство экономистов и чиновников Федеральной резервной системы полагают, что рост инфляции будет временным из-за слабости рынка труда. Ранее в пятницу данные показали, что в марте изменение цен производителей в Китае превзошло ожидания аналитиков - цены выросли самыми быстрыми темпами с июля 2018 года, что является последним признаком того, что восстановление второй по величине экономики мира набирает обороты. Доллару также помогли данные, отразившие второе подряд ежемесячное падение промышленного производства в Германии, что еще больше повысило вероятность того, что крупнейшая экономика Европы сократится в первом квартале. Тем не менее, ралли доллара в этом году, похоже, выдохлось. Несмотря на рост в пятницу, индекс доллара готовится завершить неделю со снижением на 1%, что станет худшим недельным показателем в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник объем статистики будет незначительным. В 06:00 GMT Япония заявит об изменении заказов на оборудование за март. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничной торговли за февраль. В 14:30 GMT в Канаде выйдет обзор Банка Канады по перспективам бизнеса. В 18:00 GMT США опубликуют отчет об исполнении бюджета за март. В 22:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 1-й квартал.

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс делового доверия NAB за март. В 03:00 GMT Китай заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за март. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении объема ВВП, промышленного производства, производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за февраль. В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении числа туристов за февраль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за февраль.

В среду будет представлено небольшое количество данных. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за апрель. В 02:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема промышленного производства за февраль. В 12:30 GMT США выпустят индекс цен на импорт за март. В 14:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении уровня цен на продукты питания за март.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 01:00 GMT Австралия заявит об изменении ожиданий по инфляции потребительских цен от MI за апрель. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за март. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за март. В 06:45 GMT Франция представит индекс потребительских цен за март. В 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ. В 08:30 GMT Британия опубликует отчет об условиях кредитования. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении производственных поставок за февраль. Кроме того, в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за март и числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит производственный индекс ФРС-Филадельфии и индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за апрель. В 13:15 GMT США заявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за март. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема запасов на коммерческих складах за февраль и опубликуют индекс состояния рынка жилья от NAHB за апрель. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за февраль. В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за март.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема ВВП за 1 квартал, а также инвестиций в основные фонды, промышленного производства и объема розничной торговли за март. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за март. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март и сообщит об изменении сальдо торгового баланса за февраль. В 12:15 GMT Канада заявит об изменении закладок новых фундаментов за март. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении операций с иностранными ценными бумагами и объема оптовой торговли за февраль. Кроме того, в 12:30 GMT США сообщат об изменении разрешений на строительство и закладок новых фундаментов за март. В 14:00 GMT США представят индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики CIBC утверждают, что британский фунт должен удерживать свои позиции против доллара США. Они ожидают, что пара GBP/USD будет торговаться на уровне 1,38 к концу второго квартала и на отметке 1,41 к концу третьего квартала.

«По мере того, как мы переходим во второй квартал, мы видим, что рынок сокращает совокупные "запасы" фунта, хотя и после достижения годичных максимумов. Коррекция оставляет рынок в несколько лучшем положении в апреле. В этом контексте мы отмечаем, что в апреле наблюдался сильный рост фунта по всем направлениям на протяжении более чем десяти лет. Потоки корпоративной репатриации, опережающие выплаты дивидендов в мае, обеспечивают положительный приток фунта, хотя распределение дивидендов в следующем месяце приведет к некоторому зеркальному отображению».

«Помимо динамики корпоративных потоков, мы рассматриваем коррекцию позиций по фунту как создание возможностей для восстановления запасов. В отличие от остальной части европейского континента, в Великобритании наблюдается снижение числа случаев заболевания Covid. Более того, поскольку почти 60% взрослого населения Великобритании получили одну дозу вакцины, перспективы восстановления, вызванного потребителями, растут».

«Прогнозные индикаторы опросов, PMI в сфере услуг, уверенность потребителей от GfK или исследование оптовых продаж от CBI - все они указывают на сильный рост активности. Поскольку потребительская активность, вероятно, превысит то, что в основном ожидается, фунт должен удерживать свои позиции против доллара США в течение второго квартала».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики CIBC ожидают, что пара EUR/USD будет торговаться на уровне 1,16 к концу второго квартала и на уровне 1,18 к концу третьего. Они считают, что в ближайшей перспективе евро будет бороться против более сильного доллара.

"В первом квартале единая валюта обесценилась примерно на 4% по сравнению с долларом США. Реальные деньги и спекулятивные инвесторы сократили "запасы" евро на фоне опасений по поводу того, что надежды на восстановление еврозоны будут скомпрометированы третьей волной Covid. Более того, внедрение вакцинации в ЕС было затруднено политическим бесхозяйственностью, в то время как нерешительность в отношении вакцинации была усилена бесполезными политическими комментариями".

«В то время как ЕЦБ будет сохранять мягкую денежно-кредитную политику, фискальный фон относительно США остается несколько ограниченным. Хотя соглашение о фонде спасения ЕС было поистине новаторским решением, неспособность продвигаться вперед и фактически распределять средства по-прежнему вызывает озабоченность".

"Скользящие макроэкономические настроения привели к тому, что короткие позиции с использованием заемных средств расширились до уровней, которые в последний раз наблюдались до принятия решения о фоне спасения ЕС. Несмотря на встречные ветры для роста в начале года, вызвавшие более низкую торговую траекторию евро, чем предполагалось ранее, мы не ожидаем, что евро растеряет прибыль во втором полугодии 2020 года. Несколько запоздалое увеличение вакцинации поможет ограничить будущий макро-негатив".

“Рост числа вакцинаций в ближайшие недели добавится к и без того повышенным прогнозным индикаторам настроений в еврозоне. В то время как евро будет бороться против все еще возрождающегося доллара США в ближайшей перспективе, мы ожидаем умеренного восстановления во втором полугодии, поскольку динамика роста станет более благоприятной".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США вырос по отношению к корзине валют, сократив некоторые потери за неделю, поскольку более сильный, чем ожидалось, рост показателей инфляции в США и Китае привел к увеличению доходности облигаций.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,10% до 92,14.

«Сегодня мы наблюдаем консолидацию доллара США после недели потерь, поскольку данные по инфляции из Китая и США возвращают к жизни кривую доходности облигаций США», - сказал Саймон Харви, валютный аналитик брокера Monex Europe.

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что цены производителей в США в марте выросли больше, чем ожидалось, что привело к наибольшему годовому приросту за 9,5 года, и соответствует ожиданиям более высокой инфляции по мере открытия экономики на фоне улучшения состояния общественного здравоохранения и масштабного государственного финансирования .

Ожидается, что в этом году инфляция усилится на фоне отложенного спроса и из-за того, что слабые показатели прошлой весны не будут учитываться при расчетах. Цены упали в начале пандемии на фоне обязательного закрытия второстепенных предприятий во многих штатах, чтобы замедлить первую волну заражения COVID-19.

Большинство экономистов и чиновников Федеральной резервной системы полагают, что рост инфляции будет временным из-за слабости рынка труда.

Ранее в пятницу данные показали, что в марте изменение цен производителей в Китае превзошло ожидания аналитиков - цены выросли самыми быстрыми темпами с июля 2018 года, что является последним признаком того, что восстановление второй по величине экономики мира набирает обороты.

Доллару также помогли данные, отразившие второе подряд ежемесячное падение промышленного производства в Германии, что еще больше повысило вероятность того, что крупнейшая экономика Европы сократится в первом квартале.

Тем не менее, ралли доллара в этом году, похоже, выдохлось. Несмотря на рост в пятницу, индекс доллара готовится завершить неделю со снижением на 1%, что станет худшим недельным показателем в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара AUD/USD в марте торговалась около 0,7700, прежде чем сильно упала к концу месяца. Однако, по мнению экономистов Mizuho Bank, в апреле мы увидим подтверждение того, что фундаментальные показатели Австралии уверенно восстанавливаются. Падение австралийского доллара, вероятно, продолжиться при условии роста долгосрочных процентных ставок в США и распространения COVID-19, например.

«Вторая программа покупки облигаций на сумму 100 миллиардов австралийских долларов будет запущена в середине апреля. РБА владеет более 60% всех трехлетних государственных облигаций Австралии (цель для покупок в рамках программы контроля кривой доходности). РБА удалось удержать доходность 3-летних государственных облигаций на уровне 0,1% за счет снижения стоимости заимствований на 100 базисных пунктов ниже обычной ставки в 25 базисных пунктов. Однако по мере того, как Австралия быстро восстанавливается после спада из-за Covid, ожидания сокращения покупок облигаций усиливаются, и растут ожидания повышения ставок. Таким образом, австралийский доллар будет оставаться настроен бычье с середины до конца года».

«Процентные ставки в США выросли, и это взбудоражило цены на акции, в то время как Европа борется с новой волной COVID-19 и медленным внедрением вакцин, поэтому доллар, вероятно, продолжит всесторонний рост, и есть вероятность того, что пара AUD/USD будет оставаться в "приспосабливающем" режиме в апреле».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 2 марта по 9 апреля количество активных буровых установок по добыче нефти в США не изменилось, и составило 337 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 504 штуки. Количество установок по добыче газа выросло на 2 штуки, и составило 93 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 2 штуки, и составило 432 штуки (по сравнению с 602 единицы годом ранее). 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 1 апреля, общее число буровых установок в стране увеличилось на 13 штук, и составило 430 штук. Количество нефтяных установок выросло на 13 штук, до 337 единиц. Между тем, число газодобывающих установок упало на 1 штуку, и составило 91 штуку. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $59.36 (-0.40%) по сравнению с $59.39 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки преимущественно выросли, чему способствовало повышение сектора здравоохранения, в то время как мировые рынки посылали смешанные сигналы.

Читать далее 

По мнению экономистов MUFG Bank, общая валюта будет использовать преимущества недавнего опережения циклических акций.

«Циклический индекс Euro Stoxx 600 по отношению к общему индексу Euro Stoxx начал показывать опережающие результаты после периода отставания. Циклические акции демонстрировали опережение с мая прошлого года по 25 февраля, но затем перешли в период отставания до конца марта. Циклические акции снова начали показывать лучшие результаты и теперь способствуют росту пары EUR/USD. Эта циклическая динамика по отношению к общей рыночной динамике тесно коррелирует с EUR/USD, и если ее удастся сохранить, то это будет говорить о возможности дальнейшего роста EUR/USD».

«Перспективы вакцинации улучшаются, и пессимизм, который существовал в марте, уменьшился. В настоящее время перспективы относительно других стран выглядят немного менее тревожными, что вызывает ликвидацию коротких позиций по евро. И такая ликвидация может продолжаться в краткосрочной перспективе».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс VIX - показатель ожидаемой волатильности S&P 500 - в этом месяце упал до 17 пунктов, самого низкого уровня с начала кризиса COVID-19. Это совпало с тем, что S&P 500 впервые в истории пробил отметку 4000 пунктов. По мнению экономистов Capital Economics, падение VIX не обязательно должно означать коррекцию на фондовых рынках США.

«Могут возникать опасения, что коррекция индекса S&P 500 не за горами, поскольку ожидаемая волатильность индекса упала до предпандемического минимума. Напротив, мы думаем, что в этом году индекс S&P 500 останется подкрепленным сильным экономическим восстановлением, которому будет способствовать очень мягкая денежно-кредитная и фискальная политика».

«Хотя недавнее снижение индекса VIX может создать впечатление, что инвесторы становятся слишком самодовольными, возможно, удивительно, что он не упал еще быстрее и до еще более низкого уровня. В конце концов, ожидаемая волатильность, как правило, зависит от волатильности, которую инвесторы наблюдали в прошлом. А 30-дневная волатильность индекса S&P 500 уже упала почти до предпандемического минимума в начале этого года».

«Индекс VIX даже сейчас остается значительно выше, чем был до наступления кризиса. Частично это может быть связано с очень высоким спросом на опционы колл на отдельные акции, что привело к резкому снижению общего соотношения пут/колл для них».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, но их рост ограничивают опасения по поводу ускорения инфляции, возобновившиеся после публикации данных по ценам производителей в США и Китае.

Национальное бюро статистики Китая сообщило в пятницу утром, что в марте цены производителей подскочили на 4.4% в годовом исчислении, что является самым резким годовым темпом с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали прирост на 3.5% в марте после роста на 1.7% в предыдущем месяце. 

Отчет Министерства труда США показал, что в марте индекс цен производителей подскочил на 1.0% по сравнению с прогнозируемым экономистами ростом на 0.5%. В годовом исчислении индекс цен производителей вырос на 4.2%, что является самым большим годовым приростом за более чем девять лет.

Цены производителей, которые потенциально могут быть переданы потребителям, растут быстрыми темпами, добавляя масла в и без того напряженные дебаты о будущем пути инфляции в ближайшие месяцы. Возобновившиеся опасения усиления инфляционного давления толкнули вверх доходности гособлигаций США, которые в начале этой недели откатились от недавних максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на два базисных пункта до 1.65%, оказывая давление на акции технологических компаний. 

Вчерашних заверений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о том, что у ФРС есть инструменты для сдерживания роста цен, оказалось недостаточно, чтобы успокоить опасения по поводу инфляции. Выступая на мероприятии, организованном МВФ, в четверг Пауэлл заявил, что он ожидает, что любая инфляция, возникшая в результате восстановления экономики, будет “временной”, но если цены будут “постоянно и существенно превышать уровни, которые нас устраивают”, у центрального банка есть инструменты для их сдерживания.

Компоненты DOW торгуются смешано (15 в плюсе, 15 в минусе). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.57%). Лидер роста - Honeywell International Inc. (HON; +2.09%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-0.49%). Больше всего вырос промышленный сектор (+0.24%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть немного снизились в пятницу на фоне роста поставок от основных производителей и опасений по поводу неоднозначной картины влияния пандемии COVID-19 на спрос на топливо.

Читать далее 

Стоимость золота упала примерно на 1% в пятницу, что было связано с укреплением доллара США и ростом доходности казначейских облигаций США, но слитки все еще были на пути к своему первому недельному приросту за три недели.

Читать далее 

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшний отчет по занятости в Канаде.

"Канадский рынок труда продолжал удивлять в марте. Произошел еще один бум найма - экономика добавила 300 000 рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 7,5%. Эксперты ожидали увеличение лишь на 100 000 рабочих мест, что привело бы к падению уровня безработицы до 8,0%. Сильный рост также произошел после того, как в предыдущем месяце занятость увеличилась на 260 тыс. Прирост совпал с дальнейшим открытием экономики по всей стране и привел к того, что занятость оказалась в пределах 1,5% от уровня до COVID. Действительно, большая часть приема на работу за последние пару месяцев произошла в секторах, наиболее пострадавших от остановок. Но теперь, когда более строгие предписания общественного здравоохранения снова необходимы для сдерживания распространения вируса во многих частях страны, есть основания полагать, что по крайней мере часть этого прогресса будет обращена вспять в ближайшем будущем",- отмечает CIBC.

«Канадский доллар подорожал после отчета, наряду с ростом доходности облигаций, но некоторую часть этой информации следует рассматривать как "старую" новость, учитывая недавний поворот событий в отношении остановок, которые могут привести к потере рабочих мест в следующих отчетах", - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как отмечает TheStreet, акции General Electric (GE) подскочили на премаркете в пятницу после того, как аналитики UBS повысили свою оценку их целевой стоимости на фоне продолжающегося улучшения ситуации в промышленном гиганте под руководством генерального директора Ларри Калпа (Larry Culp).

Однако эти ранние успехи были фактически сведены на нет новостями о том, что Boeing (BA) предупредила некоторых клиентов о потенциальной проблеме с электрическим оборудованием в самолётах 737 MAX, двигатели которого производятся GE в партнерстве с французской Safran (SAFRY).

Аналитик UBS Маркус Миттермайер (Markus Mittermaier) повысил свою оценку целевой стоимости акций GE на $2 до $17/акцию, что является одним из самых высоких показателей на Уолл-стрит, сохранив при этом по ним рейтинг "Buy" (“Покупать”), сославшись на успехи Калпа в управлении реструктуризацией группы и ее упрощенную бизнес-структуру, а также улучшение денежных потоков промышленного подразделения.

Калп заявил инвесторам в прошлом месяце, что преобразование компании в "более узконаправленную, более простую и более сильную промышленную компанию" будет подразумевать, что выручка промышленного подразделения будет демонстрировать прирост "в диапазоне от 1% до 3% органически" в текущем финансовом году с прогнозируемым свободным денежным потоком в диапазоне от $2.5 до $4.5 млрд. В то же время прибыль компании должна составить от $0.15 до $0.25 в расчете на акцию.

GE опубликует свою отчетность за первый квартал 2021 года 27 апреля. Аналитики прогнозируют, что компания отчитается о скорректированной чистой прибыли в $0.01 на акцию при выручке в $17.58 млрд.

В прошлом месяце GE продала свой бизнес по лизингу самолетов ирландской компании AerCap Holdings примерно за $30 млрд. По условиям сделки, $24 млрд. AerCap выплатит денежными средствами, остальную часть - акциями объединенной компании. Тем самым после закрытия сделки GE останется 46% акций объединенной группы, управляющей около 2600 коммерческими самолетами, использующимися крупными авиаперевозчиками по всему миру.

На текущий момент акции GE котируются по $13.47 (+0.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США увеличились в феврале немного больше, чем первоначально предполагалось, что было связано со снижением продаж.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 0,6%, а не на 0,5%, как предполагалось в прошлом месяце. Эксперты ожидали, что запасы вырастут на 0,5%. Напомним, запасы оптовиков в январе выросли на 1,4%. Компонент оптовых запасов, который входит в расчет валового внутреннего продукта, вырос в феврале на 0,8%.

Это говорит о том, что инвестиции в товарно-материальные запасы могут способствовать росту ВВП в первом квартале. Товарно-материальные запасы увеличились на 2,0% в феврале по сравнению с годом ранее. Продажи у оптовиков упали на 0,8% годовых после роста на 4,4% в январе.

При темпах продаж в феврале оптовикам потребуется 1,27 месяца, чтобы распродать запасы, по сравнению с 1,25 месяца в январе.

Предприятия пополняют запасы после того, как они были исчерпаны в начале пандемии, что помогает поддерживать производство. Но значительная часть прироста товарных запасов приходится на импорт, который может удерживать торговый дефицит на высоком уровне, что может частично компенсировать рост ВВП за счет товарных запасов.

Данные показали, что оптовые запасы автомобилей и запчастей в феврале упали на 0,6%. Увеличились запасы профессионального и компьютерного оборудования, а также нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Существенный прогресс - это «реальный прогресс»

• У нас будут широкие возможности по мере поступления данных, чтобы проинформировать наблюдателей ФРС о наших успехах.

• Инфляция в 2% как цель не очень хорошо служит нашей экономике

• Повышение общей инфляции в этом году будет временным

• Экономика США в этом году будет быстро расти по сравнению с другими странами, и дефицит текущего счета увеличится.

• Если инфляция в конце года не снизилась по сравнению с серединой года, это может быть «убедительным доказательством» того, что инфляция не носит временного характера.

• На рынке труда все еще есть большая дыра

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В марте цены производителей в США выросли больше, чем ожидалось, что привело к наибольшему годовому приросту за 9 с половиной лет, и  соответствует ожиданиям более высокой инфляции по мере восстановления экономики на фоне улучшения состояния общественного здравоохранения и масштабного государственного финансирования. 

Индекс цен производителей для конечного спроса подскочил на 1,0% в прошлом месяце после роста на 0,5% в феврале, сообщило в пятницу Министерство труда.

Экономисты прогнозировали, что индекс цен производителей вырастет на 0,5% в марте и подскочит на 3,8% в годовом исчислении. Отчет был отложен после того, как сайт Бюро статистики труда потерпел крах.

Без учета волатильных пищевых и энергетических компонентов так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем.

Ежемесячный рост индекса привел к увеличению общего индекса потребительских цен на 4,2% с марта 2020 года, когда пандемия привела к снижению цен. Это был самый резкий годовой прирост с 2011 года.

Учитывая, что основные показатели инфляции снизились в начале пандемии, годовые показатели быстро ускорятся - развитие, называемое базовым эффектом. Искажение вверх также появится в отчете по индексу потребительских цен, за которым внимательно следят во вторник.

Цены производителей, которые потенциально могут быть переданы потребителям, растут быстрыми темпами, добавляя масла в и без того напряженные дебаты о будущем пути инфляции в ближайшие месяцы. Стоимость товаров выросла на 1,7% в марте, что является максимальным показателем с декабря 2009 года. Стоимость услуг выросла на 0,7%, третий раз подряд.

Нехватка материалов привела к росту цен на сырье, в то время как производители борются с более высокими расходами на доставку и узкими местами - события, которые, по мнению политиков Федеральной резервной системы, дают лишь временный толчок инфляции.

Цены производителей без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг - мера, часто предпочитаемая экономистами, поскольку она исключает наиболее волатильные компоненты, - выросли на 0,6% в марте по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Индексы цен, выплачиваемых Институтом управления поставками как производителям, так и поставщикам услуг, выросли до самого высокого уровня с 2008 года в последние месяцы на фоне сбоев в цепочке поставок, ограниченной доступности материалов и резкого роста цен на сырье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1700 (€409 млн), 1.1780 (€789 млн), 1.1800 (€762 млн), 1.1850 (€1.9 млрд), 1.1900 (€649 млн), 1.2000 (€583 млн)

• USD/JPY: 109.15 ($1.5 млрд), 109.35 ($415 млн), 109.50 ($401 млн), 109.75 ($632 млн), 111.00 ($605 млн)

• USD/CAD: 1.2600 ($1.4 млрд)

• AUD/USD: 0.7600 (A$674 млн), 0.7620 (A$302 млн)

• NZD/USD: 0.6950 (NZ$1.2 млрд), 0.7050 (NZ$525 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.67% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $59.47 (-0.22%)

Золото $1,735.40 (-1.30%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,085.00 (-0.10%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.62% до уровня 13,662.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как акции акции технологических компаний оказались под давлением, так как доходности гособлигаций США отскочили от двухнедельных минимумов на фоне возобновившихся опасения по поводу ускорения инфляции после публикации данных по ценам производителей в США и Китае.

Национальное бюро статистики (НБС) сообщило в пятницу, что в марте цены производителей подскочили на 4.4% в годовом исчислении, что является самым резким годовым темпом с июля 2018 года. Экономисты прогнозировали прирост на 3.5% в марте после роста на 1.7% в предыдущем месяце. 

Отчет Министерства труда США показал, что в марте индекс цен производителей  подскочил на 1.0% по сравнению с прогнозируемым экономистами ростом на 0.5%. В годовом исчислении индекс цен производителей вырос на 4.2%, что является самым большим годовым приростом за более чем девять лет.

Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на пять базисных пунктов до 1.68% в начале пятницы. 

Заверений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о том, что у ФРС есть инструменты для сдерживания роста цен, оказалось недостаточно, чтобы успокоить опасения по поводу инфляции. Выступая вчера на мероприятии, организованном МВФ, Пауэлл заявил, что он ожидает, что любая инфляция, возникшая в результате восстановления экономики, будет “временной”, но если цены будут “постоянно и существенно превышать уровни, которые нас устраивают”, у центрального банка есть инструменты для их сдерживания.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Boeing (BA) рекомендовала некоторым клиентам временно прекратить эксплуатацию самолетов 737 Max, чтобы устранить потенциальную проблему с электрическим оборудованием. Акции BA на премаркете подешевели на 1.7%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, которые выйдут в 14:00 GMT. Согласно средним прогнозам, по итогам февраля ожидается прирост показателя на 0.5% после повышения в январе на 1.4%.

В марте занятость в Канаде выросла на 303 000 человек (+ 1,6%). В сочетании с увеличением на 259 000 (+ 1,4%) в феврале это привело к тому, что занятость оказалась в пределах 1,5% ( -2 96 000) от уровня февраля 2020 года. Уровень безработицы упал на 0,7 процентных пункта до 7,5%, самого низкого уровня с февраля 2020 года.

В марте занятость увеличилась как для мужчин, так и для женщин во всех основных возрастных группах. По сравнению с февралем 2020 года, занятость среди молодежи в возрасте от 15 до 24, особенно молодых женщин ( -1 22000; -9 0,5%), остается далеко позади.

Пандемия COVID -1 9 продолжает оказывать влияние на рынок труда. По сравнению с февралем 2020 года в марте 2021 года было занято на 296000 ( -1,5 %) меньше людей, а на 247000 (+ 30,4%) больше людей работали менее половины своего обычного рабочего времени. Численность работников , пострадавшие от COVID -1 экономической остановки 9 достигла 5,5 млн в апреле 2020 года, в том числе снижения занятости 3,0 млн и увеличения COVID-связанных отсутствия на работе 2,5 млн.

Как полная (+175 000; + 1,2%), так и неполная (+128 000; + 3,9%) занятость увеличилась в марте. Работа на полную ставку продолжала расти в широком спектре отраслей, в то время как рост неполной занятости в основном отражал продолжающийся рост в секторах, производящих услуги, таких как рестораны, отдых и розничная торговля, поскольку многим предприятиям было разрешено вновь открыться для клиентов в марте в соответствии с ограничениями в предыдущие месяцы. Неполная занятость была на 3,8% ( -1 36 000) ниже, чем в феврале 2020 года, в то время как полная занятость снизилась на 1,0% ( -1 60 000).

Наряду с занятостью, общее количество отработанных часов во всех отраслях является основным показателем состояния рынка труда. На общее количество отработанных часов может влиять ряд факторов, таких как рост занятости, изменение состава занятости по отраслям и профессиям, а также изменения в случаях отсутствия на работе.

Общее количество отработанных часов в марте выросло на 2,0% за счет роста в нескольких отраслях, включая образовательные услуги, розничную торговлю и строительство. 

Уровень безработицы снижается второй месяц подряд, упав на 0,7 процентных пункта до 7,5% в марте, самого низкого уровня с февраля 2020 года. Это отразило сильный рост занятости, который превысил количество людей, выходящих на рынок труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wolfe Research присвоили акциям Raytheon Technologies (RTX) рейтинг Outperform; целевая стоимость $97

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Credit Suisse (CS) до уровня Equal-Weight с Overweight

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Honeywell (HON) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $244

Правительство Испании  снизило свой прогноз восстановления экономики в этом году, чтобы отразить спад, вызванный COVID, в первом квартале и ожидаемые задержки с поступлением средств ЕС на спасение.

В настоящее время правительство ожидает, что валовой внутренний продукт вырастет на 6,5% в 2021 году по сравнению с предыдущим прогнозным в диапазоне 7,2-9,8%, сообщила на пресс-конференции министр экономики Надя Кальвино.

Поскольку экономика Испании - четвертая по величине в зоне евро - сильно зависит от иностранного туризма, Испания в первый год пандемии пострадала больше, чем большинство развитых стран, продемонстрировав рекордное сокращение на 10,8% в 2020 году.

Третья волна коронавируса поразила страну в первые два месяца года, а в январе на большей части территории Испании также подорвала массовая метель.

Банк Испании уже снизил прогноз роста на 2021 год по тем же причинам до 6%, в то время как Международный валютный фонд ожидает роста на 6,4%.

По словам Кальвино, по мере наращивания глобальных усилий по вакцинации экономика должна вырасти на 7% в 2022 году, а к концу того же года производство вырастет до уровня, предшествующего пандемии, а затем снизится до 3,5% в 2023 году и 2,1% в 2024 году.

Безработица должна стабилизироваться на уровне 15% в этом году и постепенно снижаться до 2024 года благодаря смягчающему эффекту правительственной схемы увольнения ERTE, которая должна удерживать показатели безработицы значительно ниже рекордно высокого уровня в 27%, наблюдавшегося во время последнего финансового кризиса.

Выплата 140 млрд евро в фонды восстановления Европейского союза в течение следующих трех лет - около половины в виде грантов - будет способствовать дальнейшему росту экономики, но большая часть воздействия не будет ощущаться до 2022 года.

В прошлом году Кальвино подсчитала, что фонды поднимут рост до 9,8% в 2021 году. Прогноз роста в 6,5% на 2021 год включает эффект фондов, сказала она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного восстановился, но все еще держался на своей самой слабой неделе в году после неожиданно слабых данных по занятости в США накануне и продолжающейся мягкой политики Федеральной резервной системы, побудившей инвесторов сократить свои ставки.

Доллар США приближается к падению почти на 1% еженедельно по отношению к корзине основных валют, хотя за день он вырос на четверть процента.

Евро и иена готовы к наибольшему недельному приросту в процентах за год, примерно на 1% каждый.

Пауза в ралли доллара следует за уверенным отскоком в течение первого квартала после самого слабого года для доллара с 2017 года.

Однако после серии сильных данных из США данные в четверг показали, что количество заявок на пособие по безработице в США неожиданно выросло.

Председатель ФРС Джером Пауэлл также дал понять на экономическом форуме в четверг, что центральный банк планирует сделать денежно-кредитную политику сверхлегкой.

Курс евро упал на четверть процента по отношению к доллару в этот день после смешанных экономических данных из Германии, показывающих рост экспорта в феврале, но неожиданное падение промышленного производства в отдельных публикациях.

Австралийский и новозеландский доллары были среди валют, которые потеряли позиции, и обе за день упали примерно на 0,5% по отношению к доллару.

Стерлинг также приближался к своему крупнейшему недельному убытку в году и упал примерно на пятую часть процента за день.

ЕUR/USD: пара торгуется со снижением и опустилась до $1.1880 после роста вчера до трехнедельного максимума $1.1925

GBP/USD: пара торгуется разнонаправленно: после снижения с $1.3750 до двухнедельного минимума $1.3670, пара снова выросла к $1.3720.

USD/JPY: пара выросла с Y109.20 до Y109.70, после снижения вчера до психологического уровня Y109.00. 

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за март. В 15:00 GMT США заявят об изменении товарных запасах на складах оптовой торговли за февраль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются в основном со снижением на фоне признаков роста инфляции в Китае, а также слабых данных по промышленному производству из Германии и Франции, двух крупнейших экономик еврозоны, что подорвало настроения.

Обратный оборот остался ограниченным после того, как Федеральная резервная система США повторила свое обещание о том, что денежно-кредитная политика, вероятно, останется неизменной в обозримом будущем.

Акции LafargeHolcim выросли на 0,5%. Компания по производству строительных материалов заявила, что Оскар Фанжул решил уйти с поста заместителя председателя.

Бумаги испанской строительной компании Actividades de Construccion y Servicios снизились на -0,6%. Компания подтвердила, что обратилась к итальянской Atlantia SpA с просьбой продемонстрировать интерес к внутреннему шоссейному отделению фирмы.

Evotec прибавил 1,2%. Альянс по открытию лекарств и партнерская компания по разработке объявили, что антагонист рецептора A2a, который разрабатывается для взрослых пациентов с запущенными солидными опухолями, начал клинические испытания на людях.

Акции TUI AG упали на -6%. Туристическое агентство начало размещение приоритетных необеспеченных облигаций, конвертируемых со сроком погашения в 2028 году, на общую сумму около 350 миллионов евро с возможностью увеличения объема эмиссии до 400 миллионов евро.

Акции Airbus выросли на 2,4% после того, как производитель самолетов объявил об увеличении поставок самолетов в прошлом месяце.

Акции British American Tobacco упали на -2,4% после того, как JP Morgan понизил их рейтинг до «нейтрального» с «избыточного».

С другой стороны, акции продавца спортивной одежды JD Sports Fashion подскочили на 2,7% после того, как Беренберг повысил целевую цену на акции.

Что касается экономических новостей, то в феврале объем промышленного производства в Германии упал на -1,6% в месячном исчислении, в то время как экономисты прогнозировали рост на 1,5%, как показали данные Destatis.

По данным статистического управления INSEE, французское промышленное производство в феврале снизилось на -4,7% в месячном исчислении после роста на 3,2% в январе. Экономисты прогнозировали прирост на 0,5%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Состояние основателя Oracle ненадолго превысило $100 млрд

Состояние основателя Oracle Ларри Эллисона впервые превысило $100 млрд. Вера инвесторов в облачный бизнес компании сделала предпринимателя шестым миллиардером в мире, чей капитал стал измеряться 12-значной суммой. Но продержаться долго в этом статусе Эллисону не удалось

Состояние сооснователя Oracle Ларри Эллисона впервые превысило отметку в $100 млрд, сообщил американский Forbes. 

Bloomberg

Bloomberg оценил разницу в темпах вакцинации богатых и бедных стран в 25 раз

Богатые страны вакцинируют население от коронавируса в 25 раз быстрее бедных — на них пришлось 40% всех сделанных прививок, посчитал Bloomberg. Наименее состоятельные страны сделали лишь 1,6% от общего числа прививок

По состоянию на 8 апреля 27 богатых стран, на которые приходится 11% мирового населения, сделали 40% от общего числа прививок против COVID-19 в мире. Это в 25 раз больше, чем самые бедные страны, рассчитал Bloomberg на основе собственного трекера вакцин. По данным агентства, на 11% населения самых бедных стран мира пришлось лишь 1,6% от общего объема сделанных в мире прививок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на жилье в Великобритании выросли в марте самыми сильными темпами за последние шесть месяцев, поскольку покупатели искали выход из блокады, а правительство продлило временные налоговые льготы на покупки, сообщил ипотечный кредитор Halifax.

Рост на 1,1% не последовал за изменениями в феврале и привел к ежегодным темпам инфляции цен на жилье до 6,5%. Средняя стоимость дома выросла до 254 606 фунтов ($349 000).

Британский рынок жилья пережил бум в прошлом году, стряхнув с себя худшую рецессию за последние три столетия и ограничения по контролю над коронавирусом. В марте Казначейство продлило отпуск по гербовому сбору, который должен был истечь, оставив покупателей жаждущими завершить работу до истечения крайнего срока.

“Рынок жилья пережил некоторое оживление в марте”, - сказал Рассел Галли, управляющий директор Halifax, в своем заявлении в пятницу. “Мы ожидаем, что повышенный уровень активности будет сохраняться. Приоритеты работы и личной жизни изменились во время пандемии. Дефицит домов для продажи также поддержит цены.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом со снижением, поскольку напряженность между Китаем и США и опасения по поводу роста инфляции в Китае затмили оптимизм инвесторов по поводу восстановления мировой экономики.

Во время дебатов о мировой экономике в четверг председатель ФРС Джером Пауэлл заверил рынки, что центральный банк США продолжит поддерживать крупнейшую экономику мира, не разжигая инфляцию.

Акции Китая упали на фоне неожиданного роста последних данных по инфляции и повышения опасений по поводу дальнейшего ужесточения политики.

По данным Национального бюро статистики, в марте потребительские цены в Китае выросли на 0,4% в годовом исчислении. Это превзошло ожидания роста на 0,3% после сокращения на -0,2% в предыдущем месяце.

Бюро также сообщило, что в марте цены производителей подскочили на 4,4% в годовом исчислении, превзойдя ожидания роста на 3,5% и резко выросли по сравнению с ростом на 1,7% месяцем ранее.

Японские акции продемонстрировали скромный рост на надеждах на хороший сезон отчетности. 

Акции Hitachi подорожали на 2,7% на сообщениях о том, что промышленный конгломерат ведет переговоры о продаже своего металлургического подразделения. Производитель промышленных роботов и оборудования для производства полупроводников Yaskawa Electric Corp почти не изменился в преддверии публикации отчетности.

Австралийские рынки закрылись немного ниже, зафиксировав пятидневное ралли.

Запасы здравоохранения упали, поскольку Австралия присоединилась к ряду стран, ограничивших использование вакцины Covid-19 из-за проблем со свертыванием крови. CSL потерял -1%, а Cochlear - 0,4%.

Слабые цены на железную руду оказали давление на горнодобывающий сектор: акции крупных компаний BHP и Rio Tinto упали на -0,8% и -0,3% соответственно.

Акции энергетических компаний завершились в целом со снижением, в то время как золотодобывающие компании Evolution Mining, Northern Star Resources и Newcrest поднялись на 1-2%.

Акции Сеула прервали свою недельную выигрышную серию, поскольку на первый план вернулись проблемы с оценкой стоимости. 

Крупнейшая на рынке компания Samsung Electronics потеряла -1,3%, а второй производитель микросхем SK Hynix потерял -2,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Французское промышленное производство снизилось в феврале, после того, как власти начали вводить частичные блокировки в некоторых регионах на фоне возобновления коронавирусной инфекции.

Промышленное производство снизилось на -4,7% в месячном исчислении после роста на 3,2% в январе, показали данные статистического управления INSEE. Экономисты прогнозировали рост на 0,5%.

Производство в обрабатывающей промышленности упало на -4,6% после роста на 3,3% в предыдущем месяце. Производство транспортного оборудования упало на -11,4%.

Производство также резко упало как в строительном, так и в коммунальном секторе.

В годовом исчислении промышленное производство сократилось на -6,6%, а объем промышленного производства - на -7,1%.

Результаты исследования индекса деловой активности в производственной сфере IHS Markit за март, опубликованного в начале недели, сигнализировало о том, что производственный сектор, возможно, находится на пути восстановления. Новые заказы и объем производства росли самыми высокими темпами с 2018 года, а занятость росла самыми высокими темпами с 2000 года.

Исследование показало, что закупочная активность также выросла, но нехватка сырья продолжала вызывать серьезные сбои в цепочке поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи автомобилей в Китае резко выросли в марте 12-й месяц подряд, поскольку крупнейший в мире автомобильный рынок возглавляет восстановление сектора после пандемии COVID-19.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), в марте продажи достигли 2,53 миллиона автомобилей, что на 74,9% больше, чем в прошлом году.

Продажи автомобилей на новой энергии (NEV), в том числе электромобилей с батарейным питанием, гибридных автомобилей с бензиново-электрическим приводом и автомобилей на водородных топливных элементах, выросли в марте на 239% до 226 000 единиц.

Производители NEV, такие как местные Nio Inc и Xpeng Inc, а также иностранные группы, такие как Tesla Inc, расширяют производственные мощности в Китае, продвигая более экологичные автомобили для снижения загрязнения воздуха.

Другая китайская автомобильная организация, Китайская ассоциация легковых автомобилей, сообщила в пятницу, что в марте Tesla продала 35 478 автомобилей китайского производства.

Чэнь Шихуа, старший исполнительный директор CAAM, сказал, что отраслевой орган ожидает, что нехватка поставок микросхем окажет более негативное влияние на производство автомобилей в Китае во втором квартале, чем в первом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть снижаются, поскольку инвесторы взвесили рост поставок от крупных производителей и влияние пандемии COVID-19 на спрос на топливо.

Июньские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на -0,2%, до $63,08 за баррель, в то время как нефть марки WTI в США за май подешевела на 1 цент до $59,59 за баррель.

Оба контракта на этой неделе могут упасть на 2–3% после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники, группа, известная как ОПЕК +, в которую входит Россия, согласились постепенно увеличивать поставки на 2 миллиона баррелей в сутки с мая по июль.

Однако аналитики ожидают, что мировые запасы нефти продолжат сокращаться, поскольку во второй половине этого года спрос на топливо возрастет, поскольку восстановление мировой экономики набирает обороты.

Тем не менее, физическим рынкам все равно придется расти, прежде чем цены и межмесячные спреды смогут вырасти, добавил он.

Возникают опасения, что возобновление карантина в некоторых частях мира для сдерживания роста числа случаев COVID-19 и проблемы с вакцинацией могут изменить картину спроса на нефть.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уровень безработицы в Швейцарии снизился в марте, показали данные Государственного секретариата по экономическим вопросам.

Уровень безработицы снизился в марте с учетом сезонных колебаний до 3,4% с 3,6 в феврале. Экономисты ожидали, что показатель составит 3,6 процента.

На нескорректированной основе уровень безработицы упал до 3,3% в марте с 3,4% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали ставку в 3,6%.

Число зарегистрированных безработных снизилось до 157 968 ​​в марте с 167 953 в предыдущем месяце.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет снизился до 3,0% в марте с 3,5% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным статистического управления Destatis, экспорт Германии продолжил расти в феврале, а импорт восстановился больше, чем ожидалось.

Экспорт увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, но медленнее, чем рост на 1,6% в январе. Это также было немного слабее прогноза экономистов в 1%.

Между тем, импорт вырос на 3,6% после падения на -3,5% в январе. Экономисты прогнозировали умеренный рост на 2,4% в феврале.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 19,2 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 21,3 млрд евро месяц назад. Ожидаемый уровень составлял 20 млрд евро.

В годовом исчислении экспорт упал на -1,2% после снижения на -7,9% в январе. Импорт вырос на 0,9% по сравнению с падением на -9,2% месяц назад.

Положительное сальдо торгового баланса составило нескорректированные 18,1 млрд евро по сравнению с 20,3 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

Профицит текущего счета снизился до 18,8 млрд евро с 21,6 млрд евро в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в Германии неожиданно снизилось в феврале, показали данные статистического управления Destatis.

Объем промышленного производства в феврале упал на -1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали рост на 1,5%. Производство снизилось на -2% в январе.

Без учета энергетики и строительства объем промышленного производства снизился на 1,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

В промышленности производство капитальных товаров сократилось на -3,2%, а производство промежуточных товаров - на -1,0%. С другой стороны, производство потребительских товаров выросло на 0,2%.

За пределами промышленности производство энергии снизилось на -1,0%, а объем строительства сократился на 1,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар близок к тому, чтоб закончить торговую неделю худшим показателем в этом году, поскольку неожиданно сильные экономические данные по Европе, слабые данные по занятости в США и решительная сверхмягкая политика Федеральной резервной системы побудили инвесторов избавляться от долларовых позиций.

Вчерашняя публикация статистики показала, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе. Первичные обращения за пособием по безработице составили 744 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 3 апреля, по сравнению с 728 000 на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 680 000 заявок. 

Тем временем рост цен в производственном секторе Европы ускорился вслед за неожиданно сильным ростом деловой активности.

Евро и иена, наоборот, вероятно закроют неделю наибольшим подъемом за последние 5 месяцев, в то время как индекс доллара, который упал на 1% на этой неделе, находится около своего двухнедельного минимума.

В начале азиатской сессии евро находился выше своей 200-дневной скользящей средней, и совсем недалеко от двухнедельного максимума, в то время как иена преодолела свою 20-дневную скользящую среднюю и удержалась на уровне Y109,30. На этой неделе евро вырос на 1,4% по отношению к доллару, а иена - на 1,3%.

В своих выступлениях лидеры ФРС снова пообещали, что денежно-кредитная политика будет оставаться адаптивной, даже после некоторых некогда положительных сигналов по восстановлению экономики. Председатель Джером Пауэлл сказал, что монетарная политика не изменится до тех пор, пока не будет  нескольких месяцев позитивных статданных.

На этой неделе евро также вырос более чем на 2% по отношению к фунту, отскочив ранее от годового минимума на фоне растущих опасений по поводу зависимости Великобритании от вакцины AstraZeneca. На этой неделе фунт стерлингов резко упал на полпроцента по отношению к доллару.

Вакцина, разработанная в Оксфордском университете и считающаяся лидером в мировой гонке прививок, постоянно борется с рядом проблем. Австралия и Филиппины вчера заявили об ограничение в использование данной вакцины, в то время как ряд стран Африки отказался от планов по ее покупке.

На фоне негативных данных и комментариев ФРС, доходность 10-летних казначейский бумаг США снизилась к двухнедельному минимуму. Это оказало еще большее давление на доллар.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1915. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1905-20, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1795). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3720-80 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3720-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3795). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.25. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.20-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.20). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу состоится публикация умеренного количества статданных. В 05:45 GMT Швейцария сообщила об изменении уровня безработицы за март. В 06:00 GMT Германия объявила об изменении промышленного производства и сальдо торгового баланса за февраль. В 06:45 GMT Франция заявила об изменении объема промышленного производства за февраль. В 12:00 GMT в Британии выйдет квартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за март. В 15:00 GMT США заявят об изменении товарных запасах на складах оптовой торговли за февраль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим ростом на фоне заверений Федеральной резервной системы в том, что инфляция не выйдет из-под контроля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2001 (752)

$1.1956 (1407)

$1.1937 (2553)

Цена на момент написания обзора: $1.1887

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1849 (2466)

$1.1800 (4286)

$1.1750 (4727)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 72482 контракта (согласно данным за 8 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1750 (4727);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3804 (100)

$1.3767 (226)

$1.3740 (379)

Цена на момент написания обзора: $1.3684

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3648 (359)

$1.3599 (911)

$1.3549 (948)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 10632 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (1278);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 14952 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3750 (1307);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 апреля составило 1,41 против 1,41 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-ти месячных гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по промпроизводству за февраль

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам за март

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Национального бюро статистики (NBS) Китая, индекс потребительских цен в стране, основной показатель инфляции, вырос в марте на 0.4%, по сравнению с мартом 2020 года. Стоит отметить, что показатель оказался выше ожиданий экономистов, ожидавших подъема показателя на 0.3%. Напомним, что месяцем ранее индекс потребительских цен наоборот продемонстрировал снижение на 0.2%. В месячном исчислении показатель снизился на 0.5%, при этом цены на продукты питания упали на 3.6% из-за падения спроса после Весеннего фестиваля.

В сообщении официального представителя NBS говорится, что падение цен на продукты питания, особенно на свинину, продолжало сдерживать потребительскую инфляцию в прошлом месяце.

Китай установил умеренный целевой показатель роста инфляции, превышающий 6% на этот год, но аналитики ожидают роста более 8% после роста на 2,3% в 2020 году. Это был самый слабый годовой показатель за более чем 40 лет, поскольку Китай боролся с последствиями от пандемии COVID-19. Пекин предупредил, что неопределенность, связанная с пандемией, унесшей более 3 миллионов жизней во всем мире, продолжает омрачать экономические перспективы.

Также сегодня были опубликован индекс цен от производителей КНР, который также продемонстрировал рост.  В марте показатель поднялся на 4.4% по отношению к марту 2020, тогда как большинство аналитиков ожидало роста индекса всего на 3.5%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade