Новости и прогнозы рынков CFD — 08-11-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара  обвалилась до 1,0681 в среду на фоне роста курса доллара США (USD) после результатов президентских выборов в Соединенных Штатах. Однако к концу недели волнение спало, и пара EURUSD держится в районе 1,0760.

"Пара EURUSD торгуется примерно на 200 пунктов ниже ноябрьского пика 1,0936, а технические показатели на недельном графике указывают на то, что продавцы полностью контролируют ситуацию. Пара привлекла продавцов в районе флэтовой 20-периодной простой скользящей средней (SMA) и просела ниже такой же ненаправленной 100-периодной SMA. 200 SMA, тем временем, набирает медвежью динамику выше более коротких МА, что соответствует усилению медвежьего давления. Наконец, технические индикаторы направлены на юг, находясь на отрицательных уровнях и на минимальных значениях с июня, что сулит цене более низкие минимумы.

Технические показатели на дневном графике также указывают на продолжение нисходящего движения. EURUSD торгуется ниже всех своих скользящих средних, причем 20 SMA ускоряется к югу, проходя ниже более длинных МА и обеспечивает динамическое сопротивление в районе 1.0830. Технические индикаторы, тем временем, консолидируются ниже своих средних линий с умеренным медвежьим уклоном.

Недельный минимум на 1,0681 является непосредственным уровнем поддержки перед минимумом года на 1,0600. Пробой ниже этого уровня кажется маловероятным, но если это произойдет, то падение может продолжиться в направлении ценовой зоны 1.0530/40.

Продавцы, вероятно, сосредоточены в районе 1.0800-1.0830 - области непосредственного сопротивления, за которой следует отметка 1.0900".

• USDJPY снижается к основной линии тренда и находит поддержку.
• Она остается в восходящем тренде, который может возобновиться.

USDJPY отступила к поддержке долгосрочного восходящего тренда на уровне 152,55. Несмотря на коррекцию, пара находится в восходящем краткосрочном и среднесрочном тренде, и, учитывая принцип технического анализа "тренд - ваш друг", шансы на восстановление и продолжение роста по-прежнему высоки.

4-часовой график USDJPY

Прорыв выше максимума 154,71 от 7 ноября возобновит восходящий тренд и, вероятно, приведет цену к сопротивлению на уровне 155,24, максимуме от 30 июля. Его пробой станет более сильным бычьим сигналом и может привести рынок к цели на 157,86 (максимум 19 июля).

В качестве альтернативы, прорыв ниже линии тренда, а затем и ниже 151,29 может указать на медвежий разворот в краткосрочной перспективе. Такое движение может привести к снижению к цели на уровне 150,15, где в игру вступит поддержка в виде 100-дневной скользящей средней (SMA) (не показана на графике).

• Пара EURGBP переживает четырехдневную полосу неудач, достигнув недельных минимумов.
• Растущие красные бары MACD и снижающийся RSI указывают на усиление медвежьего тренда, что говорит о дальнейшей слабости пары.
• Пара пробилась глубоко ниже своей 20-дневной SMA.

EURGBP упала к 0,8310, так как продавцы продолжают давить на пару, но столкнулась с сильной поддержкой в психологической области 0,8300.
Кросс движется по нисходящей траектории, пробившись ниже 20-дневной SMA и достигнув многонедельных минимумов. Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI) и дивергенция схождения/расхождения скользящих средних (MACD), подтверждают медвежий тренд, сигнализируя об усилении импульса продаж. Пара зафиксировала четыре дня потерь подряд, что указывает на усиление давления продаж и возможность дальнейшего снижения.

Индикатор RSI в настоящее время находится на отрицательной территории на уровне 42, с умеренно медвежьим наклоном, что означает, что продавцы набирают силу. Растущая красная гистограмма MACD и повышенный торговый объем еще больше поддерживают негативные настроения, указывая на то, что медвежьи силы доминируют на рынке.

Уровни поддержки: 0.8300, 0.8275, 0.8250.
Уровни сопротивления:0.8330, 0.8350, 0.8375.

Дневной график EURGBP

Явная и быстрая победа Трампа на президентских выборах в США предотвратила потрясения на финансовых рынках и, что еще важнее, политическое насилие на улицах, отмечает старший стратег Rabobank в США Филипп Мари.

Чистая победа Трампа поставит под сомнение независимость ФРС

Возвращение Трампа к власти, подкрепленное республиканским большинством в Сенате и, возможно, в Палате представителей, предполагает серьезные изменения в экономической политике США.

Трамп, скорее всего, повысит тарифы, что может вызвать отскок инфляции и замедление экономического роста. Негативное влияние на рост может быть смягчено снижением налогов и дерегулированием со стороны республиканского Конгресса. Однако это приведет к увеличению дефицита бюджета и усилению инфляции, особенно в сочетании с сокращением иммиграции.

Для ФРС это означает, что в 2025 году вероятна пауза в цикле снижений ставки. Это усилит напряженность в отношениях между Трампом и Пауэллом и даст президенту США дополнительный стимул для оспаривания независимости ФРС.

• Потребдоверие от Университета Мичигана выросло в ноябре, согласно предварительной оценке.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 104,50.

Потребдоверие в США улучшилось в начале ноября: предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 73 с 70,5 в октябре. Это значение оказалось лучше ожиданий рынка 71.

Индекс оценки текущих условий снизился до 64,4 с 64,9, а индекс потребительских ожиданий поднялся до 78,5 с 74,1.

Детали опроса показали, что однолетние инфляционные ожидания снизились до 2,6% с 2,7%, а пятилетний прогноз по инфляции вырос до 3,1% с 3%.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает расти после выхода отчета, и на момент написания торгуется в районе 104,78 с внутридневным повышением на 0,42%.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя ближайшие перспективы золота, данные по инфляции в США и выступления представителей ФРС на следующей неделе могут дать новое представление о том, сможет ли золото избавиться от медвежьего давления.

«Фондовые рынки США останутся открытыми в понедельник, но рынки облигаций будут закрыты по случаю Дня ветеранов, что ограничит волатильность на рынке в начале следующей недели.

В среду Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь. Инвесторы ожидают, что CPI и базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырастут в месячном исчислении на 0,2 и 0,3% соответственно. Если базовый индекс CPI будет расти более медленными темпами, чем прогнозируется, доллар США может ослабнуть против своих конкурентов в качестве немедленной реакции. С другой стороны, рост базового индекса CPI на 0,3% или выше может затруднить укрепление позиций XAUUSD.

Между тем участники рынка будут внимательно изучать комментарии политиков ФРС теперь, когда период "радиомолчания" закончился. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность еще одного снижения ставки на 25 б.п. в декабре примерно в 70%. Если чиновники ФРС займут более осторожную позицию в отношении дальнейшего смягчения, ссылаясь на потенциальные инфляционные последствия политики Трампа, то доходность облигаций США может начать расти и оказать давление на XAUUSD».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя ближайшие технические перспективы золота, пара XAUUSD оказалась под сильным давлением продаж и упала ниже $2 700 в среду, так как доходность казначейских облигаций США выросла на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. 

«После пробоя нижней границы восходящего регрессионного канала, сформированного в июне, золото нашло поддержку и вернулось в пределы канала. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике, однако, не смог продвинуться выше после восстановления до 50, что отражает нерешительность покупателей.

С точки зрения снижения, ключевая область поддержки, похоже, сформировалась на уровне $2 680-$2 675, где сходятся уровень Фибоначчи 23,6% коррекции восходящего тренда и нижняя граница восходящего канала, опережая 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $2 640. Дневное закрытие ниже этой поддержки может открыть дверь для нового снижения в направлении $2 600.

Если смотреть на север, то первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $2 720 (20-дневная SMA). Если XAUUSD превратит его в уровень поддержки, технические покупатели могут начать действовать. При таком сценарии область $2 760 (середина восходящего канала) может стать следующим препятствием перед $2 790 (рекордный максимум)».

Китай импортировал меньше сырой нефти в октябре. Согласно таможенным данным, импорт сырой нефти снизился на 9% в годовом исчислении до 44,7 млн тонн, или 10,5 млн баррелей в день, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фритш.

Ослабление импорта нефти связано с ослаблением спроса на нефть

"Это означает, что импорт сократился в годовом исчислении уже шестой месяц подряд. Импорт также был ниже, чем в предыдущем месяце, что было связано с закрытием перерабатывающего завода на государственном НПЗ и снижением загрузки мощностей на более мелких НПЗ. С начала года объем импорта сырой нефти составил 457 млн тонн. Это соответствует среднему показателю в 10,8 млн баррелей в день и представляет собой снижение на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года".

"Чтобы компенсировать этот дефицит, импорт сырой нефти должен увеличиться до нереальных 12,8 млн баррелей в день в оставшиеся два месяца. Таким образом, ожидается, что импорт сырой нефти в Китай сократится в годовом исчислении третий раз за последние четыре года. В отличие от двух предыдущих спадов, которые были вызваны последствиями пандемии коронавируса, в этом году снижение не связано с особыми факторами".

"Скорее, ослабление импорта нефти в Китае связано с ослаблением спроса на нефть в результате вялого экономического развития и быстрого роста электронной мобильности. В октябре экспорт нефтепродуктов был на 23% ниже, чем в предыдущем году, а по прошествии 10 месяцев - на 7,2 % ниже уровня аналогичного периода прошлого года. Таким образом, и в этом случае вероятен спад в целом за год".

• GBPCAD, возможно, завершает формирование медвежьего ценового паттерна "клин".
• Если это так, то возрастает риск нисходящего прорыва.

GBPCAD восстанавливается и торгуется внутри паттерна "клин" после временной просадки ниже его нижней границы. Паттерн остается уязвимым для прорыва вниз.

Паттерн "клин" является медвежьим. Хотя нет возможности подтвердить, что GBPCAD точно сформировал такую модель, она выглядит вполне вероятной.

4-часовой график GBPCAD

Пробой ниже нижней пограничной линии, а затем ниже 1,7871 (минимум 6 ноября), вероятно, подтвердит чистый пробой и приведет к снижению до 1,7719, минимума 3 октября.

GBPCAD несколько раз прорывался выше верхней границы паттерна "клин" (синие круги на графике) - это происходило 20 сентября и 1 ноября. Это может быть признаком бычьего истощения и ранним предупреждением о предстоящем развороте.

Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, в декабре снизила официальные отпускные цены на нефть, поставляемую в Азию, что свидетельствует о снижении спроса на нефть, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Барбара Ламбрехт.

Иранская нефть дорожает

"Соответственно, азиатским покупателям придется заплатить за Arab Light премию в размере всего 1,7 доллара за баррель по сравнению с эталонным сортом Oman/Dubai. Это на 50 центов США меньше, чем в этом месяце. Опрошенные нефтепереработчики ожидали премию в этом диапазоне. Саудовская Аравия конкурирует в Азии с поставщиками с более низкими ценами, такими как Иран и Россия".

"Ситуация может измениться, если избранный президент США Трамп вновь начнет более жестко применять существующие санкции в отношении Ирана. В настоящее время Иран покрывает около 13% потребностей Китая в импорте сырой нефти. По данным торговых источников, скидки на иранскую нефть, поставляемую в Китай, по сравнению с Brent недавно упали до самого низкого уровня за последние пять лет, поскольку Иран экспортировал меньше нефти в октябре из-за опасений ответной атаки со стороны Израиля."

"Это может быть предвестником того, что может произойти, если санкции США ужесточатся. Бенефициаром этого станет Саудовская Аравия, которая сможет снова предлагать свою нефть по более высоким ценам".

• Уровень безработицы в Канаде в октябре остался на уровне 6,5%.
• USDCAD торгуется на положительной территории выше 1,3900 после выхода данных по рынку труда.

Статистическое управление Канады сообщило в пятницу, что уровень безработицы в Канаде остался неизменным на уровне 6,5% в октябре. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 6,6%.

В годовом исчислении средняя почасовая заработная плата выросла на 4,9%, после сентябрьского повышения на 4,5%.

В то же время, доля трудоспособного населения снизилась до 64,8% с 64,9%, а чистое изменение занятости составило +14,5 тыс. человек, что оказалось ниже прогноза аналитиков, ожидавших роста показателя на 25 тыс. человек.

Реакция рынка

Пара USDCAD выросла на 0,4% внутри дня и на момент написания торговалась на уровне 1,3915.

• EURGBP нащупала поддержку у основания пятинедельного диапазона.
• Вероятно, цена будет восстанавливаться, так как пара продолжает торги в боковом диапазоне.

EURGBP снизилась до основания шестинедельного диапазона (красная пунктирная линия на графике) на уровне 0,8311; вероятно, она получит здесь сильную поддержку.

EURGBP 4-часовой график

Пара, вероятно, находится в краткосрочном боковом тренде и, учитывая принцип технического анализа "тренд - ваш друг", шансы на продолжение боковой торговли в границах диапазона высоки.

Таким образом, EURGBP, вероятно, отскочит от основания диапазона и начнет расти в его пределах, тем самым продлевая боковой тренд.

Однако если EURGBP пробьется ниже основания 0,8311, это будет означать, что среднесрочный и долгосрочный нисходящие тренды подтвердились.

Более длинная, чем в среднем, дневная свеча ниже минимума 0,8311 или, возможно, три последовательные красные свечи, пробивающие этот уровень, подтвердят решительный медвежий прорыв. Такое движение, вероятно, приведет к распродаже до уровня 0,8240, который является расширением Фибоначчи на 61,8% от высоты диапазона, экстраполированного вниз.

USDJPY снижается на фоне сворачивания торгов на теме Трампа. В ближайшее время предвыборный шум в США и Японии может омрачить перспективы JPY, но, скорее всего, неопределенность с выборами в США и Японии должна пройти, отмечают аналитики OCBC.

Дневной моментум имеет слабовыраженный медвежий характер

"Ожидается, что Банк Японии сохранит независимость, а глава ЦБ Уэда ранее заявил, что текущая политическая ситуация в Японии не помешает ему повысить ставки, если цены и экономика продолжат соответствовать прогнозам Банка Японии. Что касается данных, то недавний отчет по рынку труда также указал на повышение заработной платы в Японии: 1/ уровень безработицы снизился, 2/ соотношение числа вакансий к числу соискателей выросло до 1,24; 3/ профсоюзы призывают к повышению заработной платы еще на 5-6% на переговорах по заработной плате на 2025 год."

"Давление на рост заработной платы остается неизменным, наряду с ростом инфляции в сфере услуг, и это поддерживает Банк Японии в вопросе нормализации ставок. Мы по-прежнему ожидаем снижения USDJPY в 1-м полугодии 2025, так как ФРС и Банк Японии продолжают нормализацию политики. Это должно продолжить поддерживать общее направление движения в южном направлении. Одним из рисков, за которым следует следить, являются потенциальные тарифы Трампа, поскольку это может повлиять на мировую торговлю, экономический рост и создать риски для курса США на дезинфляцию и для политики ФРС".

"Любое замедление или пауза в дивергенции политики ФРС и Банка Японии может повлиять на направление движения USDJPY. Дневной моментум имеет умеренно-медвежий характер, в то время как RSI отошел от уровней перекупленности. Пока вероятна консолидация, но со склонностью к продаже на ралли. Сопротивление проходит на уровнях 153,30 (Фибо 61,8% коррекции хода от максимума июля к минимуму сентября), 154,80 (недавний максимум) и 156,50 (фибо 76,4%). Поддержка отмечена на уровнях 151,70 (21, 200 DMA), 150,70 (фибо 50%)".

Сильный доллар США оказал давление не только на золото, но и на цены других драгоценных металлов. Снижение цен на серебро составило более 5% до $31 за тройскую унцию. Платина подешевела до $970 за тройскую унцию, а палладий - до $1010 за тройскую унцию, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фритш.

Доллар США оказывает давление на драгоценные металлы

"Цены на эти драгоценные металлы, которые в основном используются в промышленности, выросли благодаря улучшению экономических перспектив в Китае. При Трампе новые тарифы могут затруднить внешнюю торговлю и тем самым повлиять на рост и спрос на эти три драгоценных металла. Поскольку серебро играет важную роль в процессе декарбонизации экономики, замедление этого процесса при Трампе может ослабить поддержку для металла".

"Платина и палладий, с другой стороны, выиграют от этого, поскольку они используются в каталитических нейтрализаторах для автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. По крайней мере, в США в ближайшие годы не ожидается значительного отказа от двигателей внутреннего сгорания. Что касается палладия, то с начала октября наблюдается значительный приток средств в ETF. Это может свидетельствовать об изменении настроений в отношении палладия".

Евро (EUR) отскочил на торгах овернайт, но продолжал торговаться вблизи недавних минимумов, отмечают валютные аналитики OCBC.

Моментум становится флэтовым

"Евро отскочил на торгах овернайт, но продолжил торговаться вблизи недавних минимумов под влиянием новых опасений по поводу политической неопределенности в Германии (канцлер Шольц уволил министра финансов и потребовал голосования о доверии 15 января), а также сохраняющихся опасений по поводу того, что победа Трампа повлияет на европейскую безопасность и экспорт в США (из-за потенциальных тарифов)."

"Моментум развернулся во флэт, в то время как RSI снизился. Понижательные риски сохраняются. Следующая поддержка располагается на уровнях 1.0660/70. Сопротивление отмечено на 1.0740 (фибо 76,4% , 1.0830 (фибо 61,8% коррекции хода от минимума к максимуму 2024 года)."

Цена на золото оказалась под давлением сразу после победы Дональда Трампа на выборах, снизившись более чем на 3% до 2 650 долларов за тройскую унцию, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фритш.

Политика Трампа, скорее всего, повысит риски инфляции

"Золото подешевело примерно на 140 долларов от рекордного максимума прошлой недели. Медвежье давление было вызвано значительным укреплением доллара США и резким ростом доходности облигаций США. В предыдущие недели ни один из этих факторов не мешал золоту. Однако в этот раз масштабы укрепления доллара и рост доходности оказались слишком сильными, чтобы золото могло их игнорировать".

"Кроме того, драгметалл накопил значительный потенциал коррекции из-за сильного роста цены в предыдущие недели, который не был основан на изменении ожиданий в отношении процентных ставок. Некоторые участники рынка, очевидно, восприняли это как возможность закрыть позиции. Об этом можно судить, например, по оттоку средств из ETF на золото, который наблюдается уже несколько дней".

"Однако мы не ожидаем, что слабость цен на золото продлится долго, как показывает вчерашнее восстановление до уровня чуть выше 2 700 долларов. Вчерашнее снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов и перспектива дальнейшего снижения ставок по-прежнему благоприятствуют желтому металлу. Кроме того, политика Трампа, вероятно, повысит риски инфляции, поэтому золото, скорее всего, останется востребованным в качестве инструмента хеджирования от инфляции".

Доллар США упал на фоне снижения доходности трежерис. Волатильность на валютном рынке еще больше снизилась, отмечают валютные аналитики OCBC.

Рынки пока выглядят волатильными

"Рынки, похоже, закрывают торговлю на теме Трампа и заново закладывают в цены оптимизм в отношении стимулов Китая".

"Угроза Трампа по поводу тарифов, безусловно, является одним из самых больших рисков, которые беспокоят рынки, но мы не знаем, сколько времени потребуется для введения этой политики, ведь инаугурация президента состоится только 20 января. Тарифный риск и неопределенность политики Трампа могут поддерживать доллар на падениях, но в случае задержки введения тарифов или даже в сценарии, когда они не будут реализованы, дальнейшее сворачивание торговли на теме Трампа также может быть вероятным."

"Дневной моментум демонстрирует слабый медвежий уклон, в то время как RSI снизился. Поддержка находится на уровнях 103,70/80 (21-, 200 DMA, Фибо 50% коррекции хода от максимума 2023 года к минимуму 2024 года). Сопротивление отмечено на уровнях 104,60 (Фибо 61,8%), 105,20 и 105,60 (Фибо 76,4%)."

Валюты азиатских стран в последние три месяца находятся в состоянии "американских горок". Волатильность обусловлена недавним сильным отскоком доллара США, когда рынок пересмотрел степень снижения ставок ФРС в следующем году. Валюты азиатских стран сильно выросли против доллара США и достигли пика в конце сентября. Лидерами роста стали малазийский ринггит (MYR), тайский бат (THB) и сингапурский доллар (SGD), отмечает Чарли Лей, аналитик Commerzbank по валютным операциям.

Валюты Азии пока кажутся слишком волатильными

"С тех пор они резко развернулись и еще больше ослабли против доллара США после результатов выборов. Например, с начала года до конца сентября азиатские валюты, кроме японской, выросли против доллара в среднем на 1,8%. С тех пор они снизились до -1,8% против доллара США в годовом исчислении, что представляет собой почти 4-процентный разворот всего за месяц. Более важным аспектом является то, что волатильность и политическая неопределенность, вероятно, сохранятся в ближайшие месяцы.

Наибольшую озабоченность вызывает то, насколько решительно и быстро новая администрация Трампа будет проводить свою торговую политику. Например, избранный президент Трамп пригрозил 10-20%-ными тарифами на весь импорт, поступающий в США, и 60-100%-ными тарифами на китайский импорт. Китай и остальные страны Азии могут допустить ослабление валют, чтобы смягчить последствия тарифов.

Однако они также будут осознавать важность обеспечения доверия инвесторов, что может повлечь за собой поддержание определенной степени стабильности валютного курса. В дальнейшем политикам предстоит тонко балансировать. Что касается последствий для монетарной политики, то ослабление азиатских валют и рост волатильности, вероятно, удержат некоторые центральные банки от слишком быстрого перехода к "голубиной" позиции. Это актуально для Индии и Сингапура".

На заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 6/7 ноября 2024 года ФРС единогласно приняла решение снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам (FFTR) на 25 б.п. до 4,50-4,75% в соответствии с нашими ожиданиями и ожиданиями широкого рынка. ФРС также проголосовала за снижение процентной ставки по резервам (IOER) на 25 б.п. до 4,65% при сохранении темпов количественного ужесточения на прежнем уровне, отмечает экономист UOB Group Элвин Лью.

ФРС дает скудные рекомендации на будущее

"Наиболее заметными изменениями в новом заявлении о монетарной политике стали удаление фразы "у нас появилась большая уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2 процентам" и замена фразы "в свете развития инфляции и баланса рисков" просто на "в поддержку своих целей". Во время пресс-конференции председатель FOMC Пауэлл объяснил, что оба изменения "не были направлены на то, чтобы послать дополнительный сигнал", а "дальнейшая уверенность" была проверкой для первого снижения ставки, и эта проверка была пройдена.

Пауэлл отклонил большинство политических вопросов, сказав лишь, что результаты выборов не повлияют на решения в ближайшей перспективе, и, что более важно, сказал, что не уйдет в отставку, если избранный президент Трамп попросит его уйти, добавив, что по закону президент США "не имеет права" снимать председателя и заместителей председателя ФРС. Это не оставило сомнений в том, что Пауэлл намерен доработать до конца своего срока, который продлится до мая 2026 года.

Мы также согласны с тем, что результаты выборов в США не помешают ФРС постепенно менять траекторию смягчения до конца 2024 года, однако после вступления Трампа в должность в 2025 году могут возникнуть серьезные вопросы о независимости ФРС. На данный момент мы по-прежнему ожидаем еще одного снижения ставки на 25 б.п. на заседании FOMC 24 декабря, чтобы довести ее до 4,25%-4,50% к концу 2024 года, затем 100 б.п. в 2025 году (по 25 б.п. в квартал) и последнее снижение ставки на 25 б.п., чтобы довести ее до конечной ставки 3,25% к 1 кварталу 2026 года.

Как отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле, MPC Банка Англии не дал рынку четких выводов о том, что бюджет может означать для экономики, и снова нет четких указаний на то, как быстро могут быть снижены ставки.

Декабрьское снижение ставок выглядит маловероятным

"Наш взгляд на Банк Англии был скорректирован, но не изменился кардинально. Декабрьское снижение ставки после принятия бюджета выглядит довольно маловероятным, и рынки также оценивают очень низкую подразумеваемую вероятность. В то же время мы не считаем, что бюджет существенно нарушит курс Банка Англии на смягчение политики в следующем году, и по-прежнему ожидаем более быстрого снижения ставок весной по сравнению с ожиданиями рынка.

Соответственно, мы считаем, что на "голубиной" стороне кривой Sonia сформировался гэп, который необходимо заполнить. Однако для изменения прогнозов может потребоваться некоторое время, а разница между ставками и ростом с еврозоной означает, что существенное повышение пары EURGBP должно встретить сопротивление".

Как и ожидалось, Банк Норвегии оставил вчера учетную ставку на уровне 4,50%. В любом случае, вопрос заключался скорее в том, может ли он дать первые указания на более раннее снижение процентной ставки. Согласно сентябрьскому прогнозу по ставке, первое снижение процентной ставки ожидается не ранее марта 2025 года. Однако процесс дезинфляции значительно продвинулся с лета, поэтому вполне возможно, что он сдвинет сроки разворота процентных ставок, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

NOK укрепляется после решения по процентной ставке

"Однако в довольно кратком заявлении ничего подобного не прозвучало: "Ставка, скорее всего, будет сохранена на уровне 4,5 % до конца 2024 года", - сказала глава банка Ида Вольден Бахе. Как мы и ожидали, Банк Норвегии откладывает решение о том, когда произойдет первое изменение процентной ставки, до декабря, когда новые прогнозы будут представлены в новом отчете о монетарной политике, заявив: "Комитет получит больше информации о развитии событий до следующего заседания по монетарной политике в декабре, когда будут представлены новые прогнозы".

В связи с этим можно предположить, что если данные и развитие событий будут этого требовать, Банк Норвегии объявит о снижении процентной ставки в декабре на январь. Инфляция снизилась несколько быстрее, чем ожидалось в сентябре, но крона несколько ослабла, а ожидания по международной ставке выросли, согласно данным Банка Норвегии. Поэтому ЦБ будет внимательно следить за этими аспектами - в дополнение к фундаментальным показателям - в период до декабря.

NOK смогла укрепиться после решения по процентной ставке. Хотя все еще нет уверенности в том, что снижение процентной ставки произойдет раньше, чем в марте, следующее движение будет вниз. Перспектива роста реальной процентной ставки, а также ослабление неопределенности вокруг выборов в США должны были помочь NOK".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7,1350 и 7,1770. В долгосрочной перспективе рост моментума предполагает дальнейшее укрепление доллара, но темпы и масштабы этого укрепления, вероятно, будут более умеренными, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Доллар США будет торговаться в диапазоне между 7,1350 и 7,1770

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар поднимется выше 7,2200, вчера не оправдалось. Достигнув максимума 7,2133, он неожиданно резко упал, достигнув минимума 7,1420. Падение кажется чрезмерным, и USD вряд ли будет слабеть дальше. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7,1350 и 7,1770".

Прогноз на 1-3 недели: "Уровень для наблюдения - 7.2400. Два дня назад доллар взлетел на 1,48%, закрывшись на отметке 7,2040. Вчера (07 ноября, цена спот на 7.2020) мы указали, что "всплеск моментума предполагает дальнейшее укрепление доллара, но условия сильной перекупленности указывают на то, что темпы и масштабы роста, скорее всего, будут более умеренными". Мы указали, что "С точки зрения роста, уровнем для наблюдения является 7.2400", а "если доллар преодолеет 7.1300, это будет означать, что ралли готово взять передышку". Мы не ожидали резкого отката, который достиг минимума 7.1420. Несмотря на то, что моментум замедлился, мы будем придерживаться прежней точки зрения, пока не будет пробит уровень 7.1300".

Вчера пара EURUSD краткосрочно торговалась выше 1,080 на фоне широкомасштабного сворачивания лонгов по доллару США после выборов. Мы сомневаемся, что рынки пересматривают негативные последствия ожидаемой политики Трампа для еврозоны, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Краткосрочные спреды по ставкам говорят в пользу ослабления пары

"Мы считаем, что новая республиканская администрация может еще больше увеличить разрыв между ставками USD и EUR, поскольку инфляционная политика замедлит смягчение политики Федеральной резервной системы США, в то время как Европейский центробанк может ускорить снижение ставок в преддверии некоторого влияния протекционизма на рост.

В то время как наши прогнозы по ставкам ФРС и ЕЦБ достаточны, чтобы оправдать торговлю EURUSD ниже 1,05 в течение 2025 года, мы добавили премию за риск, связанную с потенциальным ухудшением глобального интереса к риску, а также идиосинкразическим риском еврозоны в районе конца 2025 и начала 2026 года. Именно в это время мы ожидаем, что влияние американских тарифов окажет наиболее сильное воздействие на рынок.

Возвращаясь к краткосрочной перспективе, мы считаем, что наступил период, когда пара EURUSD может колебаться в пределах своего недавнего диапазона, поскольку рынки вновь переключают внимание на макроэкономику. Однако краткосрочный спред ставок говорит в пользу ослабления пары, а надвигающиеся риски для еврозоны, связанные с основной политикой Трампа, заставляют нас сохранять "медвежий" настрой в отношении евро".

Восходящий импульс резко и быстро замедлился; пробой 152,50 означает, что доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, а не пойдет вверх, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Пара USDJPY будет торговаться в диапазоне ниже 152.50

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера доллар США находился на уровне 154,55, мы указали, что "перекупленное ралли доллара может продлиться до 155,00, а затем приостановиться". Однако доллар не поднялся выше 155,00. Вместо этого он резко откатился до 152,69. Откат кажется чрезмерным, и вряд ли доллар будет слабеть дальше. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 152,50 и 153,85".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (07 ноября, цена спот на 154.55) мы отметили, что "скачок в моментуме указывает на то, что USD может продолжить рост, возможно, до 156.00". Последовавший за этим резкий откат был неожиданным, и восходящий импульс резко и быстро замедлился. Если доллар прорвется ниже 152,50 (уровень "сильной поддержки", не изменился), это будет означать, что доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, а не пойдет вверх".

Значительная часть предвыборного движения в долларе США (USD) была нивелирована. Это больше похоже на коррекцию позиций, чем на переосмысление того, что президентство Трампа означает для мировых рынков. Не забывайте, что рынки в день выборов в целом рассчитывали на победу Трампа, и хотя доллар США скачком отреагировал на чистую победу республиканцев, теперь, возможно, возникают вопросы о том, насколько далеко доллар США сможет вырасти в ближайшей перспективе, учитывая, что фокус снова смещается на обсуждение макроэкономических вопросов, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Доллар США остается в сильной позиции

"ФРС вчера снизила ставки на 25 б.п. в соответствии с ожиданиями рынка и консенсусом. На валютный рынок это оказало очень незначительное влияние, как и на рынок ставок. Мы увидели лишь кратковременное укрепление доллара США и небольшой рост доходности, когда председатель ФРС Джером Пауэлл, казалось, предложил более оптимистичный прогноз для экономики США. В конечном счете, рынки искали любые признаки того, что Пауэлл может изменить свою точку зрения на фоне выборов в США, но, по понятным причинам, никаких признаков этого не было.

Доллар США остается в сильной позиции с точки зрения ставок. Двухлетняя своп-ставка по доллару находится вблизи уровня 4%, и, вероятно, нам нужно увидеть некоторое ухудшение настроений в отношении данных из США, чтобы рынки снова пошли вниз.

Мы находимся в фазе адаптации после выборов в США, и в условиях снижения волатильности есть несколько потенциальных возможностей для проциклических валют, которые предлагают привлекательную доходность, чтобы хорошо себя чувствовать в ближайшей перспективе. В этом смысле австралийский доллар выглядит хорошо позиционированным, поскольку рынки, кстати, не рассматривают влияние протекционизма США в качестве ближайшей угрозы, а стимулы Пекина могут помочь некоторым китайским прокси".

Вместо того чтобы продолжить рост, новозеландский доллар (NZD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,5980/0,6040. В более долгосрочной перспективе восходящий импульс постепенно нарастает; NZD может подняться до 0,6075, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,5980/0,6040

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что NZD "может упасть до 0,5900, прежде чем риск более продолжительного восстановления возрастет" Однако NZD отскочил от минимума 0,5933 до 0,6037, резко поднявшись на 1,41% до 0,6023. Похоже, что резкий отскок чрезмерен, и вместо продолжения роста NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,5980/0,6040."

Прогноз на 1-3 недели: "NZD упал до 3-месячного минимума 0,5912 два дня назад. Вчера (07 ноября), когда NZD находился на уровне 0,5935, мы отметили, что "хотя рост моментума указывает на дальнейшую слабость NZD, условия остаются перепроданными из-за недавнего падения в течение месяца". Мы отметили, что "потенциал любой слабости может быть ограничен" Мы также отметили, что "пока 0,6015 не пробит, NZD может упасть до 0,5875, после чего вероятен отскок". Мы не ожидали, что отскок NZD будет таким быстрым и резким, ведь он взлетел до 0,6037. Нисходящий моментум угас. Восходящий моментум начинает нарастать, хотя и неуверенно. Отсюда, пока не будет пробит уровень 0,5955, NZD может подняться до 0,6075. В настоящее время шансы на устойчивый прорыв выше этого уровня невелики".

• Пара NZDUSD скорректировалась к 0,6000 на фоне отскока доллара США.
• Протекционистская политика Трампа будет ограничивать снижение курса доллара США.
• Ожидается, что РБНЗ снова снизит процентные ставки на 50 б.п.

Пара NZDUSD не может продлить восстановительное движение четверга выше 0,6050 и корректируется вблизи психологической поддержки 0,6000 на европейской сессии в пятницу. Пара испытывает небольшое давление на фоне отскока доллара США (USD) после резкой коррекции в четверг. Индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отскочил от 104,20.

Доллар растет, поскольку участники рынка ожидают, что жесткая внешняя политика Дональда Трампа в долгосрочной перспективе повысит общую производительность, инвестиции в бизнес и расходы. Трамп пообещал повысить импортные тарифы на 10 % повсеместно, за исключением Китая, который, как ожидается, столкнется с еще более высокими пошлинами.

Между тем, перспективы новозеландского доллара (NZD) остаются слабыми, так как низкий спрос на рабочую силу усилил спекуляции относительно еще одного более значительного снижения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) на заседании по вопросам монетарной политики 27 ноября.

Данные по занятости в Новой Зеландии за 3-й квартал показали, что численность рабочей силы сократилась на 0,5%, что превысило прогнозы снижения на 0,4%. Уровень безработицы вырос до 4,8%, что медленнее, чем прогнозировалось - 5%, но выше, чем 4,6% во втором квартале этого года.

Пара NZDUSD сталкивается с предложением после разворота вблизи 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая торгуется в районе 0,6023. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вернулся выше 40,00, что указывает на ослабление медвежьего импульса. Тем не менее, медвежий тренд сохраняется.

Если пара пробьет уровень ниже минимума 31 октября 0,5940, то весьма вероятно дальнейшее снижение к круглому уровню поддержки 0,5900 и минимуму 19 апреля 0,5850.

С другой стороны, дальнейшее восстановление выше максимума 23 октября 0.6058 направит актив к круглому уровню сопротивления 0.6100 и максимуму 8 октября 0.6146.

Дневной график пары NZDUSD

Как и ожидалось, Банк Англии (BoE) вчера снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов и понизил прогноз инфляции на четвертый квартал, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Банк Англии будет снижать ставки гораздо более постепенно

"Более неожиданными оказались прогнозы на ближайшие годы: прогноз по инфляции на 2025 год был повышен на 0,5 процентного пункта до 2,7%, а прогноз на 2026 год - на 0,6 процентного пункта до 2,2%. В то же время Банк Англии теперь ожидает, что рост экономики в следующем году будет почти в два раза выше, чем предполагалось ранее, - 1,7 %. Очевидно, что Банк Англии принял во внимание недавний бюджет Великобритании, который, вероятно, будет гораздо более экспансионистским в краткосрочной перспективе, чем ожидалось ранее.

На мой взгляд, это было довольно ястребиное снижение ставки, которого я не ожидал. Хотя я мог предположить, что новые прогнозы будут отражать риски, связанные с бюджетом Великобритании, я думал, что, учитывая довольно "голубиную" позицию Банка Англии в последние годы и недавние заявления официальных лиц центрального банка, изменения будут меньше, что оставит дверь открытой для очередного снижения ставки в декабре. Однако после вчерашнего решения мы вынуждены признать, что еще один шаг в декабре стал маловероятным. Поэтому наши экономисты скорректировали прогноз по Банку Англии соответствующим образом.

Для фунта стерлингов (GBP) это является хорошим предзнаменованием на ближайшие месяцы. Оно показывает, что Банк Англии продолжит снижать ставки гораздо более постепенно, чем ЕЦБ, а британская экономика, скорее всего, будет расти гораздо быстрее, чем ее коллеги из еврозоны. Только новые прогнозы на 2026 год могут вызвать некоторое беспокойство, так как Банк Англии теперь ожидает более слабый рост и более высокую инфляцию в этом году. Однако до этого момента может произойти многое, поэтому пока оптимизм в отношении британского фунта стерлингов преобладает".

Резкий отскок кажется чрезмерным, но у австралийского доллара (AUD) есть шанс протестировать отметку 0,6700, прежде чем наступит пауза. В долгосрочной перспективе наблюдается небольшое усиление восходящего импульса; AUD может постепенно вырасти и протестировать отметку 0,6720, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

AUD может постепенно вырасти и протестировать 0,6720

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад AUD резко упал до 0,6513, а затем отскочил. Вчера, когда AUD находился на уровне 0,6570, мы отметили, что "отскок от минимума привел к замедлению моментума". Мы добавили: "Вместо дальнейшего ослабления AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6530/0,6610". AUD не стал слабеть дальше, но вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, он взлетел до максимума 0,6688 и закрылся на сильной ноте на отметке 0,6681, поднявшись на 1,69 % за день. Резкий отскок кажется чрезмерным, но у AUD есть шанс протестировать 0,6700, прежде чем наступит пауза. Устойчивый рост выше 0,6700 маловероятен. С точки зрения снижения, прорыв 0,6620 (незначительная поддержка находится на уровне 0,6645) будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (07 ноября, цена спот 0.6570) мы отметили, что, несмотря на падение AUD до минимума 0.6513 два дня назад, "существенного усиления моментума не произошло". Хотя мы придерживались мнения, что "существует потенциал для снижения AUD до 0,6500", мы указали, что "вероятность устойчивого прорыва ниже этого уровня невелика". Мы не ожидали последующего резкого разворота, когда AUD взлетел и прорвался выше нашего уровня "сильного сопротивления" на 0,6640 (максимум на 0,6688). Хотя наблюдается небольшое усиление восходящего импульса, этого недостаточно, чтобы говорить о сильном росте. Тем не менее, у AUD есть возможность для постепенного роста, но любое продвижение, скорее всего, ограничится тестированием уровня 0,6720. Мы сохраним нашу точку зрения при условии, что AUD останется выше 0,6590".

Доллар США может еще немного укрепиться в ближайшие недели и месяцы, когда последствия победы Трампа на выборах будут полностью заложены в цену, отмечает валютный аналитик Commerzbank Ульрих Лейхтманн.

Политика администрации Трампа, вероятно, будет отставать от ее заявлений

"Однако потенциал ограничен. Основные последствия уже учтены в обменном курсе. В среднесрочной перспективе дальнейшее укрепление доллара вряд ли окажется устойчивым.

С одной стороны, потому что фактическая политика администрации Трампа, скорее всего, будет отставать от ее заявлений. А с другой стороны, потому что инфляционные эффекты, скорее всего, будут приняты ФРС".

Вместо того чтобы продолжить рост, фунт стерлингов (GBP), скорее всего, будет торговаться в боковике между 1,2930 и 1,3010. В долгосрочной перспективе нисходящий импульс угас; перспективы неясны, и фунт может торговаться в диапазоне между 1,2850 и 1,3055, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Кратковременные колебания приводят к неясным перспективам

Прогноз на 24 часа: "Фунт резко упал до 1,2835 в среду, а затем отскочил. Вчера (в четверг) мы отметили, что GBP "может повторно протестировать минимум 1,2835, прежде чем стабилизация станет вероятной". Наше мнение оказалось неверным, так как фунт взлетел, достигнув максимума 1,3009. Затем фунт отступил от максимума и закрылся на отметке 1,2986. Откат в условиях перекупленности указывает на то, что вместо продолжения роста GBP, скорее всего, будет торговаться в боковике между 1.2930 и 1.3010".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (07 ноября, цена спот на 1.2890) мы перешли от нейтральной к негативной позиции по GBP, указав, что "прорыв поддержки 1.2900 предполагает, что GBP может продолжить ослабление".. Однако мы отметили, что "существует недельная поддержка на уровне 1.2800". Мы добавили: "Чтобы сохранить быстрый рост импульса, GBP должен оставаться ниже 1.3000". Наше мнение было быстро опровергнуто, так как фунт устроил сильный отскок, пара пробила выше 1.3000 (максимум был достигнут на 1.3009). Нарастание нисходящего моментума сошло на нет. Быстрые, но кратковременные колебания привели к неясным перспективам. На данный момент фунт может торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2850 и 1,3055".

Вчерашнее решение FOMC и последующая пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла не открыли много нового. В результате доллар США практически не отреагировал на эти события, что, должно быть, стало облегчением для многих участников рынка после напряженной недели, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Дальнейшее укрепление доллара в ближайшие месяцы

"На мой взгляд, есть только три факта, которые стоит упомянуть. FOMC очень уверен в том, что инфляция больше не является серьезной проблемой. Часть базового показателя PCE, которая все еще оказывает наибольшее давление на цены, по их мнению, обусловлена запаздывающим эффектом и вскоре должна исчезнуть.

Реальная экономика остается чрезвычайно сильной, и они даже видят возможности для еще более сильного роста в следующем году, чем в этом. Снижение ставок - это просто гарантия того, что так и будет.

Пауэлл дал понять, что он не намерен уходить в отставку, если Дональд Трамп попросит его об этом. Он также дал понять, что сместить его с поста будет невозможно с юридической точки зрения. Все эти три фактора являются фундаментально позитивными для доллара США, и поэтому мы ожидаем дальнейшего укрепления доллара в ближайшие месяцы".

Евро (EUR), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 1,0740 и 1,0840. В долгосрочной перспективе ценовая динамика предполагает дальнейшее ослабление евро; уровни для наблюдения - 1,0665 и 1,0600, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Евро будет торговаться в диапазоне между 1,0740 и 1,0840

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что "пока 1,0800 не будет пробит, евро может упасть до 1,0665, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". Мы также считали, что "устойчивый прорыв ниже этого уровня представляется маловероятным". Вместо того чтобы упасть до 1,0665, евро сильно отскочил, достигнув максимума 1,0824 на торгах в Нью-Йорке. Сильный отскок, вероятно, является частью более широкой фазы торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться между 1,0740 и 1,0840".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (07 ноября, цена спот на 1.0730) мы отметили, что резкое падение два дня назад предполагает "дальнейшую слабость евро". Мы отметили: "Уровни поддержки, за которыми стоит следить, - это 1.0665 (минимум июня) и годовой минимум апреля 1.0600". Хотя мы не ожидали сильного отскока евро, мы сохраним наше мнение до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.0870 (уровень "сильного сопротивления" не изменился со вчерашнего дня)".

Народный банк Китая (ЦБ Китая) опубликовал в пятницу отчет о монетарной политике за третий квартал, основные выводы которого приведены ниже.

Реакция рынка

Пара AUDUSD приостановила попытку восстановления вблизи 0,6650 после публикации отчета, потеряв 0,40% за день.

Как сообщило сегодня агентство РИА Новости, Вашингтон снял санкции с ряда российских банков, при этом на словах США все еще обещают отрезать Москву от западной финансовой системы.

Управление по контролю за иностранными активами Минфина США разрешило совершать сделки, связанные с энергетикой, с банками "Открытие", "Зенит", "Санкт-Петербург", Совкомбанком, Сбербанком, ВТБ, Альфа-банком, Внешэкономбанком, Росбанком, Национальным клиринговым центром (НКЦ) и Банком России. Также санкции сняли с "дочек" и подконтрольные структуры этих банков (с долей от 50%).

Как было заявлено, речь идет о добыче, переработке, транспортировке и покупке нефти и нефтепродуктов, природного газа, а также прочих энергоносителей, в том числе угля, древесины, любых изотопов урана и возобновляемых источников энергии. Послабления будут  действовать до 30 апреля.

Как прокомментировали аналитики РИА Новости, это было сделано с целью подстраховать себя, чтобы избежать перебоев в обеспечении энергоресурсами в зимний период.

• Серебро не может извлечь выгоду из хорошего отскока от трехнедельного минимума.
• Техническая ситуация благоприятствует медведям и поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного падения.
• Чтобы свести на нет негативную тенденцию, необходимо устойчивое укрепление выше области $32,30-$32,35.

Серебро (XAGUSD) в пятницу столкнулось с предложением и нивелировало большую часть восстановительного движения предыдущего дня с более чем трехнедельного минимума. Белый металл продолжает терять позиции в течение первой половины европейской сессии и в последний час коснулся нового дневного минимума в районе $31,30.

С технической точки зрения, любое дальнейшее снижение, вероятно, найдет поддержку в районе отметки $31,00 перед областью $30,85-$30,80, или многонедельным минимумом. Некоторые продажи ниже уровня 50% коррекции Фибоначчи от ралли августа-октября, в районе $30,65-$30,60, будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров.

Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, последующее падение может утянуть пару XAGUSD ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $30,25, к психологической отметке $30,00. Нисходящая траектория может расшириться до уровня 61,8% коррекции, расположенного в районе $29,65.

С другой стороны, круглая цифра $32.00 теперь, похоже, стала непосредственным сильным сопротивлением. За ней следует сопротивление вблизи горизонтальной зоны $32.30-$32.35, которое в случае решительного преодоления может вызвать покрытие коротких позиций до отметки $33.00, прежде чем пара XAGUSD продолжит рост в направлении следующего соответствующего барьера в районе $33.50.

Дневной график серебра

Заместитель председателя Комитета по финансовым и экономическим вопросам Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) объявил в пятницу, что Пекин одобрил законопроект о повышении предельного уровня долга местных органов власти взамен существующих скрытых долгов.

Основные выводы

После резкого падения в среду пара EURUSD набрала динамику и выросла почти на 0,7% в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "однако пара не может устоять на ногах и торгуется ниже уровня 1,0800 в утренние часы европейской сессии в пятницу.

Доллар США (USD), опередив своих конкурентов на фоне первоначальной реакции на победу Дональда Трампа на президентских выборах в среду, потерял свою силу, поскольку инвесторы фиксировали прибыль в преддверии объявления Федеральной резервной системы (ФРС) США о монетарной политике.

Как и ожидалось, ФРС понизила учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5-4,75 % по итогам ноябрьского заседания. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от намеков на дальнейшее смягчение политики в декабре и пояснил, что результаты президентских выборов не окажут влияния на монетарную политику в ближайшей перспективе.

Реакция рынка на событие ФРС осталась в основном приглушенной. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре остается практически неизменной и составляет около 70%. В начале пятницы осторожные настроения на рынке помогают доллару удерживать позиции и не позволяют паре EURUSD продолжить свой отскок.

Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за ноябрь будет представлен в экономической повестке дня в США. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США на момент написания торговались практически во внутридневном флэте. Если рынки сохранят осторожность после открытия Уолл-стрит, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов и ограничить рост пары EURUSD2.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После резкого падения в среду пара EURUSD набрала динамику и выросла почти на 0,7% в четверг. Однако пара не может устоять на ногах и торгуется ниже уровня 1,0800 в утренние часы европейской сессии в пятницу.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается ниже отметки 50, что указывает на сохранение медвежьего тренда после коррекции четверга.

Статическая поддержка расположена на 1,0750 перед 1,0700 (статический уровень, круглый уровень) и 1,0680 (статический уровень). Первоначальное сопротивление находится на уровне 1.0800 (статический уровень, круглый уровень) перед 1.0870 (200-дневная простая скользящая средняя (SMA))".

• Индекс доллара США может протестировать четырехмесячный максимум на уровне 105,45.
• DXY сохраняет бычьи перспективы, поскольку движется вверх в рамках восходящего канала.
• Девятидневная EMA выступает в качестве непосредственной поддержки на уровне 104,25.

Индекс доллара США (DXY) сохраняет свои позиции на дневном максимуме, зависнув в районе 104,50 на европейской сессии в пятницу. Анализ дневного графика указывает на сохранение бычьего уклона, так как индекс движется вверх в рамках восходящего канала.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50, что усиливает преобладающие бычьи настроения. Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) расположена выше 14-дневной ЕМА, что указывает на краткосрочное движение цен вверх.

.DXY может вырасти до четырехмесячного максимума на уровне 105,45, который был отмечен 6 ноября. Прорыв выше этого уровня может укрепить рыночные настроения и оказать поддержку DXY в приближении к верхней границе восходящего канала на психологическом уровне 106,00.

С точки зрения снижения, девятидневная EMA выступает в качестве непосредственной поддержки на уровне 104,25, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 104,09. Пробой ниже этого уровня может оказать понижательное давление на индекс доллара США и направить его к нижней границе восходящего канала на уровне 103,70.

Индекс доллара США: дневной график

• Пара EURGBP продолжила снижение до уровня 0,8310 на ранней европейской сессии в пятницу.
• Негативный прогноз по кроссу сохраняется, так как цена держится ниже 100-дневной EMA при медвежьем индикаторе RSI.
• Ближайший уровень сопротивления находится на отметке 0,8355; первая цель для снижения видится на уровне 0,8290.

Кросс EURGBP остается под давлением в районе 0,8310 в пятницу на европейской сессии. Банк Англии (Банк Англии) снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем ноябрьском заседании в четверг, доведя базовую ставку до 4,75%. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил на пресс-конференции, что центральному банку необходимо сохранять "постепенный подход" к смягчению политики.

Однако ожидание того, что Банк Англии будет снижать ставки менее агрессивно, чем Европейский центробанк (ЕЦБ), может оказать некоторую поддержку фунту стерлингов (GBP) и ограничить рост кросса в ближайшей перспективе.

Согласно 4-часовому графику, негативные перспективы пары EURGBP преобладают, так как кросс остается под ключевой 100-периодной скользящей средней (МА). Кроме того, нисходящий импульс усиливается индексом относительной силы (RSI), который расположен ниже средней линии вблизи 35,55, что указывает на то, что дальнейшее снижение не исключено.

Первая цель снижения кросса находится вблизи нижней границы нисходящего канала тренда на уровне 0,8290. Пробитие этого уровня может привести к падению до 0,8230, минимума 4 марта 2022 года. Следующим уровнем, за которым стоит следить, является психологический уровень 0,8200.

В случае "бычьего" сценария решающий уровень сопротивления находится на отметке 0,8355, представляющей собой схождение верхней границы трендового канала и 100-периодной EMA. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до 0,8419, максимума 4 ноября.

EURGBP 4-часовой график

Вот что вам нужно знать в пятницу, 8 ноября:

После двух дней высокой волатильности на финансовых рынках в начале пятницы сохраняется относительное затишье, пока инвесторы переваривают заявления Федеральной резервной системы (ФРС) о политике после победы Дональда Трампа на президентских выборах. В экономическом календаре США сегодня ожидается предварительная оценка индекса потребительских настроений за ноябрь от Мичиганского университета.

Как и ожидалось, ФРС понизила учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5-4,75 % по итогам ноябрьского заседания. В своем программном заявлении ФРС отметила, что риски для рынка труда и инфляции "примерно сбалансированы", повторив формулировку из своего сентябрьского заявления. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от намеков на возможные политические действия в декабре и заявил, что результаты президентских выборов не окажут влияния на монетарную политику в ближайшей перспективе.

После ралли в среду индекс доллара США (USD) потерял 0,7% в четверг, сведя на нет часть недельных достижений. В утренние часы европейской сессии в пятницу индекс доллара США держится вблизи отметки 104,50. Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений, а доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется выше 4,3%.

Пара EURUSD продемонстрировала отскок и закрылась на положительной территории в четверг. Однако пара потеряла динамику, не сумев закрепиться выше 1,0800, и на момент написания торговалась в красной зоне вблизи 1,0770.

Банк Англии (Банк Англии) объявил в четверг о снижении банковской ставки на 25 базисных пунктов до 4,75%. В своем программном заявлении Банк Англии отметил, что пересмотрел свой прогноз инфляции по индексу потребительских цен на год до 2,7% с 2,4% в августовских прогнозах, добавив, что новый бюджет, как ожидается, повысит инфляцию чуть менее чем на 0,5 процентных пункта на пике между серединой 2026 и началом 2027 года. Пара GBPUSD набрала бычий импульс после событий в Банке Англии и выросла примерно на 0,8% за день. В начале европейской сессии в пятницу пара торгуется в узком диапазоне ниже 1,3000.

Пара USDCAD растет по направлению к 1,3900 после потери более 0,5% в четверг. Позже в ходе сессии Статистическое управление Канады опубликует данные по рынку труда за октябрь.

После достижения многомесячного максимума выше 154,50 в середине недели, пара USDJPY резко скорректировалась в четверг и потеряла более 1% за день. В начале пятницы пара остается в минусе и торгуется ниже 153,00.

Золото отскочило после резкого падения в среду и выросло почти на 1,8% в четверг. Однако пара XAUUSD начала снижаться, и на момент написания статьи в утренние часы европейской сессии в пятницу торговалась ниже отметки $2 700.

• Пара USDCAD находит немедленное сопротивление у девятидневной EMA на уровне 1,3885.
• Бычий настрой преобладает, так как 14-дневный RSI расположен выше уровня 50.
• Непосредственная поддержка появляется в районе 14-дневной EMA на уровне 1,3868.

Пара USDCAD укрепилась до уровня 1,3880 во время азиатской торговой сессии в пятницу. На дневном графике анализ показывает, что пара консолидируется в рамках восходящего канала, что говорит о сохранении бычьего тренда.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше уровня 50, что усиливает преобладающие бычьи настроения. Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) расположена выше 14-дневной ЕМА, что указывает на краткосрочное движение цен вверх.

Пара USDCAD тестирует ближайший барьер на девятидневной ЕМА на уровне 1,3885, за которым следует 1,3959, самый высокий уровень с октября 2022 года, который был достигнут 1 ноября. Прорыв выше последнего может улучшить настроения на рынке и поддержать пару в приближении к верхней границе восходящего канала на уровне 1,4040.

Что касается поддержки, пара USDCAD может протестировать ближайшую поддержку в районе 14-дневной EMA на уровне 1,3868. Пробой ниже этого уровня может привести к ослаблению бычьего настроя и оказать понижательное давление на пару с целью тестирования нижней границы восходящего канала на 1,3820.

USDCAD: Дневной график

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0700 971 млн
• 1.0750 1 млрд
• 1.0785 1.4 млрд
• 1.0800 1.8 млрд
• 1.0850 859 млн
• 1.0885 1.4 млрд
• 1.0900 765 млн
• 1.0925 1.7 млрд
• 1.0985 943 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 151.00 935 млн
• 151.75 735 млн
• 152.00 734 млн
• 154.00 973 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8450 600 млн
• 0.8755 525 млн
• 0.8810 883 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6475 503 млн
• 0.6500 1.2 млрд
• 0.6560 2.4 млрд
• 0.6730 619 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3750 504 млн
• 1.3800 452 млн
• 1.3885 458 млн
• 1.3920 444 млн
• 1.4000 678 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.5840 600 млн
• 0.6000 587 млн
• 0.6200 774 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8300 420 млн
• 0.8350 654 млн

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в пятницу, что он "будет внимательно следить за влиянием политики Трампа на экономику Японии".

Дополнительные тезисы

Между тем, министр экономики Японии Рёсэй Аказава отметил, что "ожидает увеличения частных расходов при росте заработной платы".

Реакция рынка

Пара USDJPY вернулась под отметку 153,00 после вышеуказанных комментариев, потеряв 0,08% за день.

В пятницу Народный банк Китая (PBoC) установил курс USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1433 по сравнению с предыдущим днем - 7,1659 и 7,1452 по оценкам Reuters.