- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 08-11-2023
- Компания Ripple объявила о расширении возможностей ликвидности для удовлетворения потребностей клиентов в круглосуточных платежах.
- Ripple предлагает клиентам доступ к более чем 70 рынкам через свою международную платежную сеть.
- Рост цен на XRP, вероятно, будет стимулироваться развитием XRPLedger и Ripple Payments.
Компания Ripple, специализирующаяся на трансграничных платежах, сделала несколько заявлений на своей ежегодной конференции Swell. Компания достигла важной вехи в области платежных услуг для своих клиентов.
Ripple анонсирует ключевые события на конференции Swell-2023
Компания Ripple, специализирующаяся на трансграничных переводах, рассказала о своих основных достижениях на ежегодной конференции Swell.
Представляем Ripple Payments - следующую эволюцию платежного продукта Ripple, представляющую собой лицензированное комплексное решение для финансовых организаций и малого и среднего бизнеса с 70+ рынками, расширенными возможностями криптовалютной ликвидности, интеграцией с DEX XRP Ledger и многим другим. https://t.co/khOxtCnXin
- Ripple (@Ripple) 8 ноября 2023 г.Компания получила лицензии на переводы денежных средств в многочисленных юрисдикциях США и в Денежно-кредитном управлении Сингапура. Это позволило Ripple Payments распространить свои продукты и услуги на более чем 70-ти платежных рынках.
Клиенты компании могут получить доступ к 100% глобальному покрытию выплат и глобальным возможностям ликвидности. Это повышает практическую ценность XRPLedger и, вероятно, поспособствует росту спроса на токен XRP.
Согласно заявлениям компании, продукт Ripple Payments расширил свою ликвидность и охват. Развитие экосистемы Ripple ранее уже стимулировало рост цены XRP, нативного токена XRPLedger.
Также компания объявила об интеграции Payments с DEX XRPLedger. Это повышает ликвидность и доступность сервиса для клиентов компании, а также предлагает пользователям расширенные возможности криптовалютной ликвидности.
Клиенты Ripple работают над тем, чтобы использовать Payments для открытия платежных коридоров между такими регионами, как Африка, и остальным миром.
Мы рады сообщить, что наш партнер @Onafriq будет использовать Ripple Payments, нашу технологию криптоплатежей, для открытия трех новых платежных коридоров между Африкой и остальным миром.
Подробнее: https://t.co/FU0pjHuqIA
- За прошедшую неделю цена PEPE не претерпела существенных изменений, монета-мем торгуется в боковом диапазоне выше отметки $0,00000116.
- Ончейн-метрики PEPE сигнализируют о предстоящем восстановлении цены.
- Рост метрики социального доминирования, увеличение чистой реализованной прибыли и сокращение предложения на биржах являются вероятными катализаторами восстановления цены PEPE.
PEPE, одна из крупнейших мемных монет в криптоэкосистеме, торгуется в боковом диапазоне, в то время как цены на Shiba Inu и Dogecoin демонстрируют ралли в течение последних двух недель.
Ончейн-метрики PEPE поддерживают "бычий" прогноз. С учетом показателей социального доминирования, чистой реализованной прибыли/убытка и снижения предложения на биржах вероятно восстановление цены PEPE.
Вероятность ралли PEPE согласно ончейн-метрикам
Показатель Social Dominance измеряет степень доминирования актива среди упоминаний на платформах социальных сетей, таких как X. Более высокое доминирование коррелирует с более высокой актуальностью и спросом на данный актив.
На приведенном ниже графике показано, что пики социального доминирования соответствуют локальным максимумам цен на PEPE в нескольких случаях, согласно данным Santiment. Это позволяет предположить, что между ними существует взаимосвязь.
Социальное доминирование и цена
Чистая реализованная прибыль/убыток - это метрика, используемая для выявления периодов времени, когда наблюдается скачок прибыли или убытка, полученного держателями. С ее помощью можно определить направление движения цены актива. Как правило, сильные скачки этой метрики коррелируют с локальными вершинами.
На приведенном ниже графике показаны скачки, эквивалентные повышению чистой реализованной прибыли в октябре. Продолжение аналогичной тенденции в ноябре будет свидетельствовать в пользу "бычьего" прогноза по PEPE.
Чистая реализованная прибыль и цена
Предложение актива на биржах помогает определить давление продаж. Актив, испытывающий сильное давление продаж, скорее всего, будет склонен к снижению цены. В период с сентября по ноябрь предложение PEPE на биржах сократилось, что соответствует снижению давления продаж, а это является "бычьим" фактором для цены PEPE.
Предложение на биржах и цена
По мнению экономистов Rabobank, относительная устойчивость австралийской экономики дает возможность австралийскому доллару в ближайшие месяцы опередить как новозеландский доллар, так и евро.
AUD/USD рискует упасть до 0,62 в трехмесячной перспективе
Хотя мы ожидаем, что общее укрепление доллара США и низкй интерес к риску приведут к снижению AUD/USD до 0,62 в трехмесячной перспективе, мы считаем, что относительно лучшие экономические перспективы Австралии приведут к тому, что AUD будет опережать как новозеландский доллар, так и евро.
Мы считаем, что пара EUR/AUD может вернуться к отметке 1,59 в шестимесячной перспективе, а пара AUD/NZD может приблизиться к 1,12 в шестимесячной перспективе.
Мы ожидаем, что курс NZD/USD снизится до 0,57 на прогнозном горизонте трех-шести месяцев.
Экономисты CIBC Capital Markets сохраняют свои прогнозы по паре USD/MXN на конец этого года и первый квартал 2024 года на уровнях 18,00 и 18,50 соответственно.
Торги carry снова в центре внимания
Мы признаем, что откат доходности трежерис (UST) в начале ноября после заявления председателя ФРС Пауэлла о росте потенциального объема производства (что было воспринято как намек на повышение планки для дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики) вновь привлек внимание к популярным сделкам carry. Однако мы не считаем, что это может продлиться до конца года.
Что касается MXN, то мы по-прежнему не согласны с осторожной оценкой перспектив смягчения денежно-кредитной политики ЦБ Мексики в 2024 г. и ожидаем, что американские секторы, чувствительные к высоким процентным ставкам (например, строительство и производство), будут оказывать понижательное давление на денежные переводы в Мексику в будущем.
Поэтому мы сохраняем наши прогнозы по паре USD/MXN на конец года и первый квартал 2024 года на уровнях 18,00 и 18,50 соответственно.
Сочетание внутренних и внешних проблем может привести к снижению курса GBP/USD в 2024 году, считают экономисты HSBC.
Ставки останутся стабильными до первого снижения в феврале 2025 года
Поскольку, как ожидается, в октябре инфляция резко упадет, а затем будет постепенно снижаться, базовый сценарий наших экономистов предполагает, что дальнейшее повышение ставок не планируется, а первое снижение ставки произойдет в феврале 2025 года. Мы считаем, что британский фунт, вероятно, будет испытывать дальнейшее понижательное давление, если рынки ставок найдут больше возможностей для того, чтобы заложить в цены снижение ставок в ближайшие месяцы.
Стоит отметить, что в настоящее время Банк Англии прогнозирует ухудшение соотношения между ростом и инфляцией: прогноз роста ВВП на 2024 г. был снижен до нуля, а прогнозы по инфляции на 2024 и 2025 гг. были пересмотрены в сторону повышения. Мы считаем, что в условиях опасений по поводу стагфляции британский фунт будет продолжать испытывать трудности.
Внешние факторы - замедление темпов роста мировой экономики и усиление геополитических рисков - также могут привести к ослаблению британского фунта по отношению к доллару США как "безопасному убежищу".
С начала октября бразильский реал демонстрирует весьма впечатляющие результаты по отношению к доллару США. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы USD/BRL.
Реал во всеоружии - пока
Конечно, легче всего выступать с "ястребиными" заявлениями, пока реальная экономика выглядит устойчивой. Сложнее становится, когда приближается рецессия или инфляция снова растет, и центральный банк вынужден принимать меры. Данные по розничным продажам и данные по инфляции, заявленные на пятницу, вероятно, дадут дополнительную информацию в этом отношении.
Если экономика окажется устойчивой, а инфляция не будет расти, то есть все основания полагать, что реал будет иметь больше шансов устоять в периоды возможного укрепления доллара, чем другие валюты.
В условиях значительного негатива, уже заложенного в цену евро, дальнейшее ослабление пары EUR/USD будет происходить на фоне влияния курса доллара США, считают экономисты CIBC Capital Markets.
Макроэкономические факторы сохраняются
Рынок по-прежнему готов к тому, что слабый макроэкономический фон для евро сохранится до начала 2024 г., поскольку неутешительные данные из Китая совсем не благоприятны для производственного сектора региона. Однако мы отмечаем, что влияние слабых данных на динамику евро снизилось, отчасти из-за того, что негатив уже заложен в цену.
Тем не менее, по мере того как динамика имплицированных спредов будет меняться в неблагоприятную для евро сторону, мы можем ожидать, что игроки будут и дальше сворачивать чрезмерные длинные позиции по евро. Несмотря на то, что они, возможно, почти вдвое сократили свои позиции по евро от максимумов начала августа, дальнейшая консолидация подчеркивает предположение о достижении новых годовых минимумов по EUR/USD до конца года.
EUR/USD - Q4 2023: 1,03 | Q1 2024: 1,03
- EUR/USD ускоряет снижение к недельным минимумам вблизи 1.0660.
- Следующая поддержка находится на уровне 1.0650 и далее - на 1.0500.
В среду EUR/USD продолжает отступать, приближаясь к 55-дневной SMA вблизи 1.0650.
Если нисходящий тренд получит дополнительный импульс, то в краткосрочном горизонте ожидается вступление в игру следующей значимой поддержки в районе 1,0500.
В целом, пока пара находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0802, ее перспективы должны оставаться негативными.
Дневной график EUR/USD
- DXY продолжает развивать восходящий импульс в районе 106.00.
- Выше барьера 107.00 располагается недельная вершина.
Индекс доллара DXY поднимается в район 106.00 на фоне позитивной ценовой динамики на этой неделе.
Если покупательский интерес наберет обороты, индекс может вернуться к ноябрьскому максимуму на 107,11 (от 1 ноября), а затем и к пику 2023 года 107,34 (от 3 октября).
В то же время, пока индекс находится выше ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 103,55, прогноз по нему остается конструктивным.
Дневной график DXY
Доллар США продолжает консолидироваться/корректировать недавние потери. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы бакса.
На рынках укрепляется убежденность в том, что ставки в США достигли своего пика
Индекс доллара США (DXY) вернулся в верхнюю часть диапазона 105-106, что отражает в основном небольшой рост доходности казначейских обязательств США.
Напомним, что, по крайней мере, с технической точки зрения, DXY может/должен восстановиться до области 106,50, чтобы заполнить гэп, образовавшийся на внутридневном/дневном графике после падения на прошлой неделе.
Учитывая укрепляющуюся на рынках уверенность в том, что ставки в США достигли своего пика, восстановление доллара вряд ли зайдет намного дальше этого уровня при прочих равных условиях.
- Пара EUR/JPY поднимается к новым годовым максимумам выше 161,00.
- До вершины 2008 года в районе 170.00 не остается никаких препятствий для роста.
EUR/JPY продолжает продвижение на север уже пятую сессию подряд и в среду закрепилась на новом максимуме 2023 года, преодолев отметку 161.00.
В краткосрочной перспективе кроссу вполне по силам дальнейший рост. В случае преодоления максимума 2023 года 161,05 (от 8 ноября) ожидается, что следующим значимым уровнем сопротивления станет вершина 2008 года на 169,96 (от 23 июля).
Долгосрочные перспективы кросса выглядят благоприятно, пока он находится выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 151,92.
Дневной график EUR/JPY
Потери CAD по отношению к доллару США минимальны. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.
Краткосрочный рост доллара США остается фактором для технических продаж
По мере того как пара USD/CAD тестирует уровень Фибо 61,8% коррекции снижения прошлой недели, рост курса доллара США замедляется и, возможно, приостанавливается.
Прорыв пары USD/CAD через уровень поддержки 1,3765 приведет к тому, что потери продолжатся еще немного, в направлении области 1,37+.
Краткосрочное повышение курса доллара США остается техническим сигналом на продажу, учитывая большой медвежий недельный сигнал разворота от уровня 1,39.
Пара GBP/USD сохраняет устойчивость. Экономисты Scotiabank анализируют ее перспективы.
Устойчивое давление на понижение может ослабнуть
Глава Банка Англии Бейли заявил, что "еще рано говорить о снижении ставки", после того как во вторник экономист Банка Англии Пилл сделал именно это (предположив, что рыночная оценка снижения ставки к августу следующего года не является "необоснованной").
На краткосрочном графике устойчивое понижательное давление на фунт стерлингов может ослабнуть.
Потери фунта замедляются, и незначительный рост от минимума начала сессии тестирует трендовое сопротивление (1,2265) от максимума понедельника. Прорыв фунта выше этого сопротивления может достичь области над отметкой 1,23.
Сопротивление - 1,2310/1,2320 и 1,2370. Поддержка - 1.2230/1.2240.
По мнению экономистов из Scotiabank, средняя/верхняя часть диапазона 1,06-1,07 будет сдерживать просадки евро.
Сопротивление отмечено на уровне 1.0685/1.0690
На дневном графике евро сохраняет ослабленный настрой, но потери стабилизируются в верхней части диапазона 1,06-1,07 , прямо в районе уровня Фибо 38,2% коррекции ралли евро на прошлой неделе.
Средняя/верхняя часть диапазона 1,06-1,07 совпадает с уровнями поддержки максимумов/минимумов, и потери евро должны быть ограничены все еще бычьими осцилляторами силы тренда на внутридневном и дневном графиках.
Сопротивление находится на уровне 1,0685/1,0690.
Читайте также: EUR/USD может продолжить постепенное возвращение к 1,0600/1,0650 - ING
По мнению экономистов CIBC Capital Markets, растущие риски дивергенции между ФРС и Банком Англии создают дополнительные повышательные риски для курса USD/CAD на ближайшие кварталы.
USD/CAD завершит следующий год на уровне 1,35
Мы пересмотрели наш прогноз по ослаблению луни, учитывая дивергенцию в экономической активности канадской экономики по сравнению с США, и теперь ожидаем, что USD/CAD достигнет пика на 1,42 в начале 2024 года.
Повышенная чувствительность Канады к процентным ставкам и ухудшение внутреннего спроса приведут к тому, что Банк Канады снизит процентные ставки на квартал раньше ФРС, вероятно, начиная со II квартала 2024 года. Более низкая динамика снижения курса доллара США в следующем году, обусловленная устойчивостью экономики, оставляет меньше возможностей для роста курса луни во втором полугодии 2024 года. В результате мы считаем, что USD/CAD завершит следующий год на уровне 1,35, что выше нашего предыдущего прогноза.
Старший экономист UOB Group Элвин Лью комментирует последнее решение РБА по процентной ставке.
Основные выводы
Как мы и ожидали, Резервный банк Австралии (РБА) принял решение о повышении целевой ставки на 25 б.п. до 4,35%. Это решение широко прогнозировалось нами и рынками (по данным опроса Bloomberg, 29 из 32 опрошенных экономистов ожидали повышения ставки на 25 б.п., а остальные три экономиста не ожидали изменений). Это второе заседание под руководством нового главы РБА Мишель Буллок и первое повышение ставки после того, как РБА удерживал ее на прежнем уровне в течение четырех заседаний подряд.
Обосновывая повышение ставки, РБА в своем сопроводительном заявлении отметил, что "инфляция в Австралии прошла свой пик, но все еще остается слишком высокой и оказывается более устойчивой, чем ожидалось несколько месяцев назад".
После ожидаемого во вторник повышения ставки и более "голубиного" политического руководства ЦБ в ноябре мы сохраняем наш прогноз по политике РБА без изменений. Мы ожидаем, что РБА сохранит максимальную ставку на уровне 4,35% в декабре и в 1-м квартале 2024 года. После этого, как мы ожидаем, первое снижение ставки произойдет во 2-м квартале 2024 года. В следующем году мы прогнозируем снижение ставки в общей сложности на 85 б.п., что выведет ее на уровень 3,5% к 4-му кварталу 2024 года.
Экономисты Société Générale анализируют перспективы EUR/PLN в преддверии заседания центрального банка Польши.
Прогноз о снижении ставки ЦБ Польши на 25 б.п.
Мы прогнозируем снижение ставки в Польше на 25 б.п. до 5,50% после того, как инфляция в октябре замедлилась до 6,5%, откатившись от пика 18,4%, достигнутого в феврале. Это должно отдать преимущество "голубям" из ЦБ. В дальнейшем мы придерживаемся мнения о сохранении статус-кво по ставке до июня 2024 года.
Мы сохраняем оптимизм в отношении злотого по отношению к другим валютам стран ЦВЕ4 после всеобщих выборов и предстоящего перевода около 35 млрд евро из фондов ЕС.
Наш пересмотренный прогноз курса EUR/PLN к концу года составляет 4,35 против 4,60 ранее.
По мнению экономистов CIBC Capital Markets, после последнего изменения в политике YCC пара USD/JPY в ближайшие месяцы, скорее всего, останется в тени движения долгосрочной доходности трежерис.
ФРС рулит парой USD/JPY; Банк Японии - лишь пассажир
Очень тонкие действия Банка Японии показывают, что глава ЦБ Уэда помнит даже о небольших корректировках целевых уровней доходности YCC и их влиянии на экономику.
Мы считаем, что Уэда будет терпеливо ждать дальнейших признаков инфляции заработной платы и может повысить верхнюю границу YCC не ранее чем 26 апреля, на заседании Банка Японии (после весенних переговоров по заработной плате). Такая "голубиная" позиция Банка Японии на IV квартал 2023 г. и I квартал 2024 г. означает, что дифференциал ставок между США и Японией будет определяться политикой ФРС и данными из США.
Власти Японии могут вмешаться, чтобы замедлить ослабление иены на уровне 152 (они очень резко высказались по поводу односторонних движений после октябрьского решения Банка Японии), но нашпрогноз о росте доходности в США указывает на то, что USD/JPY достигнет максимума на уровне 154 перед декабрьским повышением ставки ФРС.
USD/JPY - 4-й кв. 2023: 152 | 1-й кв. 2024: 154
Член Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель заявил в среду, что компаниям необходимо частично компенсировать недавнее резкое повышение заработной платы, пишет Reuters.
«Мы ожидаем, что повышение заработной платы окажет некоторое влияние на цены», — добавил Нагель, отметив, что в ЦБ не видят никаких признаков самоусиливающейся спирали.
Реакция рынка
Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро. На момент публикации статьи курс EUR/USD торговался со снижением -0.25% на 1.0672.
Аналитики Nordea считают, что борьба ФРС (и других центральных банков) с инфляцией будет продолжаться дольше, чем многие ожидают, и в настоящее время в Nordea ожидают отсутствия снижения ставок вплоть до 2025 года.
Основные прогнозы: уверенный статус-кво
Центральный банк с самого начала этого цикла дал понять, что он не хочет повторять ошибки 70-х годов, преждевременно смягчая политику, поэтому планка для снижения ставок очень высока.
Поскольку реальная экономика в большей степени, чем раньше, защищена от прямого воздействия повышения ставок, косвенное воздействие финансовых условий становится более важным.
Даже при уровне 5,5% такие индикаторы, как правило Тейлора, указывают на слишком смягченную политику. Мы прекрасно понимаем, что ФРС с осторожностью относится к дальнейшему повышению ставок, желая получить время для оценки эффектов предыдущих повышений.
ФРС все еще не уверена в том, что уже достаточно ужесточила политику, поэтому должно произойти много событий, прежде чем она будет уверена в необходимости ее ослабления. Мы считаем, что это займет как минимум весь следующий год.
Пара EUR/NOK сейчас торгуется чуть ниже 12.00, а USD/NOK - около 11.20. Экономисты Nordea анализируют перспективы кроны.
Ключевые тезисы
Вполне вероятно, что на этой неделе курс EUR/NOK поднимется выше 12,00 и будет двигаться в боковике до конца года.
Если Банк Норвегии повысит ставку в декабре, то в краткосрочной перспективе EUR/NOK вряд ли опустится ниже 11.50.
В следующем году рост цен на энергоносители в связи с ростом активности в Китае, сокращение объема продаж NOK со стороны ЦБ Норвегии с 1.4 млрд. NOK/день до примерно 700 млн. NOK/день и снижение процентных ставок за рубежом должны помочь NOK. Именно поэтому мы ожидаем EUR/NOK на 11.50 летом следующего года и 11.00 к концу 2024 года.
Жесткая посадка в крупных экономиках, возобновление инфляционного давления за рубежом и/или новые геополитические вызовы являются основными рисками для нашей точки зрения.
Представитель Федеральной резервной системы США Лиза Кук заявила в среду, что геополитическая напряженность может дестабилизировать товарные рынки и систему кредитования, сообщает Reuters.
Ключевые цитаты
"Мы бдительно следим за этими уязвимыми местами.
Устойчивое инфляционное давление, неожиданное повышение ставок за рубежом относятся к числу рисков для мировой финансовой системы.
Дальнейшее замедление темпов роста в Китае может усилить финансовый стресс с возможными международными последствиями.
Мы должны сохранять бдительность в отношении потенциальных потрясений, которые могут усилить уязвимость мировой финансовой системы".
Реакция рынка
Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации статьи индекс долла ра США вырос на 0,3% и составил 105,80.
Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг рассматривают последние данные по инфляции на Филиппинах.
Основные выводы
Общая инфляция на Филиппинах в октябре снизилась до 4,9% г/г (с +6,1% в сентябре), что оказалось слабее нашей оценки (5,5%) и консенсуса Bloomberg (5,6%). Это произошло в основном благодаря меньшему росту цен на продукты питания, топливо и основные компоненты услуг (включая услуги пассажирского транспорта, здравоохранение, рестораны и жилье) на фоне высокого базового эффекта прошлого года.
Хотя ожидается, что инфляция потребительских цен продолжит свой нисходящий тренд, в оставшиеся два месяца текущего года она, скорее всего, останется выше верхней границы целевого диапазона Центрального банка в 4,0%. Головная инфляция вернется к целевому диапазону BSP 2,0%-4,0% только в 1-м квартале 24-го года, при этом риски останутся смещенными в сторону повышения. Таким образом, мы сохраняем наш прогноз инфляции на весь год на уровне 6,0% на 2023 год (прогноз BSP: 5,8%, 2022: 5,8%) и 3,5% на 2024 год (прогноз BSP: 3,5%). Волатильность мировых цен на сырьевые товары и колебания валютных курсов, а также возможные изменения внутренней ценовой политики и неблагоприятные погодные условия по-прежнему являются "темными лошадками", влияющими на прогноз инфляции в следующем году.
Началось восстановление доллара. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Ключевые тезисы
Спикеры ФРС выступили с "ястребиными" комментариями, подчеркнув важность борьбы с инфляцией и сохранив возможность манёвра в декабре. Ожидается, что сегодня и завтра, когда Пауэлл выйдет на сцену, будет больше отказов от голубиных ставок.
Мы можем увидеть, как доллар США найдет еще немного поддержки в оставшуюся часть недели.
Возвращение к 106.00 по DXY выглядит вполне вероятным в ближайшие дни, хотя для достижения 106.50, вероятно, потребуется возвращение 2-летней ставки свопа по доллару США к 5.0%, что может произойти только после выхода обнадеживающих данных по США.
- Розничные продажи в еврозоне в сентябре составили -0,3% м/м против прогноза -0,2%.
- Розничные продажи в блоке составили в сентябре -2.9% г/г против ожидавшихся -3.2%.
Розничные продажи в еврозоне в сентябре снизились на 0,3% по сравнению с августовским падением на 0,7%, согласно официальным данным Евростата, опубликованным в среду. Рынок ожидал снижения на -0,2%.
В годовом исчислении розничные продажи на старом континенте упали на 2,9% по сравнению с -1,8% в августе и -3,2% в прогнозе.
Последствия для валютного рынка
Смешанные данные по Еврозоне практически не оказали влияния на курс евро. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1.0665, снизившись за день на 0.29%.
В последние несколько недель курс злотого оставался стабильным. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/PLN в преддверии заседания Национального банка Польши.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем, что сегодня ставка будет снижена на 25 б.п., что соответствует ожиданиям рынка и опросов, однако мы видим риск того, что ставки могут остаться без изменений.
Мы сохраняем позитивный настрой по отношению к злотому и считаем, что сегодняшнее заседание должно послужить толчком к пересмотру "голубиного" взгляда на ставки. Это должно подтолкнуть EUR/PLN к снижению, и тестирование 4.420 не должно стать сложной задачей.
Однако ключевым моментом станет выступление губернатора в четверг.
Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступает в среду в Дублине на конференции по финансовой системе Центрального банка Ирландии.
Ключевые цитаты
Мы должны быть внимательны к тому, что глобальная экономика и финансовая система стремятся к фрагментации.
Издержки, связанные с такой фрагментацией, реальны и нежелательны.
Великобритания и Ирландия согласны с настоятельной необходимостью принятия мер по выполнению рекомендаций Совета по финансовой стабильности по повышению устойчивости фондов денежного рынка.
Великобритания и Ирландия намерены пересмотреть и, как я полагаю, усовершенствовать стандарты управления рисками в открытых фондах.
Великобритания как международный финансовый центр - это глобальное общественное благо, и неправильно рассматривать его через призму чрезмерной зависимости.
Правила не обязательно должны быть одинаковыми во всех юрисдикциях.
Реакция рынка
Комментарии Бейли не оказали никакого влияния на фунт стерлингов, и пара GBP/USD остается уязвимой вблизи отметки 1,2250, снижаясь на 0,38% за день.
С начала недели курс стерлинга снижается. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы GBP.
Ключевые тезисы
В краткосрочной перспективе основной вопрос, который возникает, заключается в том, окажется ли Банк Англии прав и действительно ли инфляция в октябре снизится ниже 5%, как ожидается согласно последнему отчету по монетарной политике. Данные должны быть опубликованы в следующую среду.
Несмотря на то, что рынок уже некоторое время ожидает снижения ставки в следующем году, до сих пор это было чистой воды спекуляцией. В начале недели главный экономист Банка Англии Хью Пилл занял голуюиную позицию. Благодаря комментариям Пилла снижение ставок кажется более вероятным.
Сомнительно, что главе Банка Англии Эндрю Бейли удастся вновь погасить эти ожидания. Джинн уже вышел из бутылки.
Как заявил в среду политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Габриэль Махлуф, "первые сигналы о влиянии инфляции и ужесточения кредитно-денежной политики на устойчивость заемщиков становятся заметными в сегментах ипотечных кредитов Tracker, персональных кредитов и некоторых корпоративных кредитов".
"При этом существует огромная неопределенность относительно того, что ждет нас впереди. Значительная часть мер по ужесточению кредитно-денежной политики еще не отразилась на финансовой системе и экономике, и в то время как некоторые риски исчезают, появляются новые". отметил Махлуф.
Между тем, главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил в среду на конференции в Риге, что центральный банк наблюдает некоторый прогресс в своих усилиях по снижению базовой инфляции, но этого пока недостаточно.
Похожие статьи
- Опрос ЕЦБ: Потребители ожидают резкого повышения инфляции в ближайшие 12 месяцев до 4,0% в сентябре
Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в среду: "Мы привержены нашей цели в 2% и мы ее достигнем".
"Согласно нашим текущим прогнозам, мы достигнем ее во второй половине 2025 года. Мы очень ясно представляем себе нашу цель и, конечно, мы полны решимости и достигнем ее", - добавил Казакс.
Реакция рынка
Пара EUR/USD удерживается вблизи отметки 1.0660, несмотря на оптимистичные высказывания представителя ЕЦБ. На данный момент пара снизилась на 0,36%.
Инфляционные ожидания потребителей еврозоны на ближайшие 12 месяцев резко возросли с 3,5% в августе до 4,0% в сентябре, показал в среду ежемесячный опрос Европейского центрального банка (ЕЦБ) о потребительских ожиданиях.
В то же время потребители еврозоны видят инфляцию на уровне 2,5% через три года, что не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, показал опрос ЕЦБ.
Во вторник пара EUR/USD второй день подряд несет потери. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя в начале азиатской сессии в среду пара смогла продемонстрировать небольшой отскок, она потеряла свою силу после тестирования уровня 1.0700. Ближайшая техническая картина указывает на медвежий крен.
Осторожная позиция рынка позволила доллару США (USD) сохранить свою силу во вторник и заставила пару EUR/USD остаться под давлением. В начале среды доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на положительной территории выше 4,6%, а фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0,1% до 0,2%, что помогает доллару США сохранять устойчивость по отношению к своим конкурентам.
Позднее в этот день с докладами выступят несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС), включая председателя Джерома Пауэлла. Во вторник глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что перед следующим заседанием ФРС им предстоит проанализировать большое количество данных, а глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что они будут ориентироваться на данные по инфляции и трудовым ресурсам.
Если докладчики ФРС будут придерживаться аналогичного тона и подтвердят зависимость от данных, доллару США будет сложно продолжить восстановление, если только во второй половине дня не возобладает бегство от рисков".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"В начале среды EUR/USD не смогла отвоевать отметку 1,0700, где находится уровень 50% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике и верхняя граница восходящего регрессивного канала. При этом индикатор относительной силы (RSI) снизился немного ниже 50, что отражает нерешительность покупателей.
1,0660 (середина восходящего канала) выступает в качестве первой поддержки перед 1,0640 (38,2% коррекции Фибоначчи, 50-периодная SMA) и 1,0620 (нижняя граница восходящего канала, 100-периодная SMA).
Если EUR/USD удастся отвоевать 1.0700, то следующие сопротивления могут быть расположены на 1.0750 (61,8% коррекции) и 1.0800 (психологический уровень, статический уровень)".
Пара EUR/USD вернулась ниже отметки 1,0700. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Есть еще немного места для коррекции EUR/USD
Поскольку представители ФРС противостоят недавнему "голубиному" пересмотру прогнозов, мы считаем, что для коррекции пары EUR/USD есть еще немного места.
За последние несколько недель рынки добавили около 20 б.п. смягчения в кривую EUR OIS к середине 2024 года. Однако, в отличие от ФРС, "голубиная" переоценка ЕЦБ основана на более веских доказательствах замедления экономического роста, а значит, членам ЕЦБ будет сложнее убедить рынки в необходимости снижения цен.
В ближайшие дни пара EUR/USD может продолжить постепенное возвращение к отметкам 1,0600/1,0650.
По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, после преодоления уровня 7.2700 USD/CNH рискует пойти на более глубокий откат.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы придерживались мнения, что доллар США может повторно протестировать уровень 7,2700, после чего вероятен более продолжительный и сильный отскок. Наши ожидания не оправдались, так как доллар США торговался между 7,2763 и 7,2940. Основной тон по-прежнему остается мягким, и мы по-прежнему считаем, что у доллара есть шанс протестировать уровень 7,2700. Учитывая слабое понижательное давление, устойчивое падение ниже 7.2700 маловероятно (следующая поддержка находится на уровне 7.2500). Сопротивление находится на уровне 7.2880, за которым следует 7.2980.
Прогноз на 1-3 недели: Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в понедельник (06 ноября, цена спот на 7.2880). Как уже отмечалось, после резкого падения в прошлую пятницу нисходящий импульс начинает нарастать. Однако для того, чтобы дальнейшее падение стало маловероятным, доллару США необходимо прорваться ниже уровня 7,2700. Риск прорыва USD ниже уровня 7.2700 будет сохраняться до тех пор, пока он остается ниже уровня 7.3200 (вчерашний уровень "сильного сопротивления" не изменился). В перспективе следующая поддержка ниже 7,2700 находится на уровне 7,2500.
Экономисты ING обсуждают перспективы политики Банка Англии после того, как во вторник главный экономист Банка Англии Хью Пилл дал ряд "голубиных" комментариев.
Рынки оценивают возможность смягчения политики в Великобритании на 30 б.п. к августу 2024 года
Рынки считают, что к августу 2024 года смягчение в Великобритании составит 30 б.п., что выглядит довольно скромно по сравнению с 50 б.п. и более, заложенными в цены для США и еврозоны. Мы полагаем, что в ожиданиях Банка Англии есть пространство для дальнейшей "голубиной" переоценки.
Сегодня все внимание будет приковано к выступлению главы Банка Англии Эндрю Бейли. Неясно, будет ли он обсуждать денежно-кредитную политику, но если да, то он может быть склонен смягчить позицию по снижению ставок, о которой во вторник говорил главный экономист Банка Англии Хью Пилл.
Для дальнейшего роста USD/JPY необходимо преодолеть зону 151.30 в ближайшей перспективе, отмечают стратег по рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и старший стратег по валютным операциям Питер Чиа.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали продолжения боковой торговли вчера, но указали, что "основной тон несколько укрепился, и это предполагает более высокий диапазон 149,50/150,40". Однако доллар США поднялся до максимума 150,68. Хотя восходящий импульс не слишком усилился, у доллара есть возможность протестировать сильное сопротивление на уровне 150,80, прежде чем он выровняется. Устойчивый рост выше этого уровня маловероятен. Поддержка находится на уровне 150,10, а затем на 149,85.
Прогноз на 1-3 недели: Наш последний обзор был сделан в понедельник (06 ноября, цена спот 149,65), в котором доллар США, похоже, вошел в фазу диапазонной торговли и, скорее всего, пока будет торговаться между 148,80 и 150,80. Вчера доллар США поднялся до максимума 150,68. Несмотря на рост, существенного усиления восходящего импульса не наблюдается. Тем не менее, доллар может подняться выше 150,80, но для этого ему необходимо прорваться выше 151,30. Вероятность того, что доллар США пробьется выше 151,30, пока невелика.
Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился на этот раз примерно на 1,8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились, теперь более чем на 26 тыс. контрактов.
Природный газ: на горизонте замаячила перспектива возвращения к уровню 3,00 долл.
Во вторник цены на природный газ продолжили медвежью коррекцию и приблизились к ключевой отметке $3,00 за MMBtu. Дневной откат сопровождался ростом открытого интереса и объемов и свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе возможны дальнейшие потери. Тем не менее, существует возможность дальнейшего снижения к области $3,00, которая по-прежнему опирается на временную 55-дневную SMA вблизи $2,95.
Ястребиные комментарии ФРС и укрепление доллара США оказали негативное влияние на золото. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы "желтого металла".
Премия за риск, связанный с войной, уменьшилась
Золото снизилось, поскольку укрепление доллара США и "ястребиные" комментарии ФРС снизили спрос инвесторов на драгоценный металл. Премия за риск, связанный с войной, также снизилась, поскольку война между Израилем и Хамасом не подает признаков эскалации.
Однако сильные покупки центральных банков по-прежнему являются поддерживающим фактором. В октябре Китай 12-й месяц подряд пополнял свои запасы золота: согласно официальным данным, его резервы выросли примерно на 740 000 унций (~23 т). Таким образом, общий объем запасов достиг 2 215 т.
По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, в ближайшие несколько недель курс AUD/USD будет колебаться в диапазоне 0,6350-0,6525.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Наше вчерашнее мнение о том, что AUD будет консолидироваться в диапазоне 0,6465/0,6515, оказалось неверным. Вместо консолидации AUD резко упал до 0,6405, а затем восстановился. Отскок в условиях перепроданности говорит о том, что дальнейшее ослабление AUD маловероятно. Сегодня AUD, скорее всего, будет консолидироваться 0,6405/0,6470.
Прогноз на 1-3 недели: После взлета AUD в прошлую пятницу, в понедельник (06 ноября, цена спот 0.6510) мы отметили, что он "скорее всего, пробьет уровень 0.6525 и направится к другому сильному уровню сопротивления 0.6555". Вчера AUD резко упал и прорвался ниже уровня "сильной поддержки" 0,6425 (минимум составил 0,6405). Пробитие уровня "сильной поддержки" указывает на то, что восходящий импульс ослаб. В настоящее время AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0,6350 и 0,6525.
Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился второй раз подряд, на этот раз примерно на 2,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем возобновили восходящий тренд и увеличились примерно на 292,3 тыс. контрактов, обратив вспять предыдущее дневное снижение.
WTI, вероятно, получает поддержку вблизи отметки 77,00 долл.
Во вторник цены на нефть WTI заметно снизились, пробив отметку 80,00 долл. за баррель и критическую 200-дневную SMA. Ярко выраженный откат происходил одновременно со снижением открытого интереса и предостерегает от продолжительного снижения в ближайшей перспективе. Пока что область $77,00 представляется достойной зоной ближайшего противостояния.
Пара EUR/USD частично отступила от завоеваний, зафиксированных после выхода отчета по рынку труда США. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Затишье в публикациях данных в паре EUR/USD
В центре внимания, скорее всего, останутся выступления представителей центральных банков. Со стороны ФРС внимание, вероятно, будет по-прежнему сосредоточено на обсуждении вопроса о дальнейшем повышении ставки. С другой стороны, на повестке дня также выступления членов ЕЦБ из обоих лагерей, которые, вероятно, поставят под сомнение более чем три снижения ставки, заложенные рынком в цену до октября 2024 года.
Это означает, что, несмотря на отсутствие данных по EUR/USD, сегодня ситуация может стать волатильной. Однако мы также хотели бы отметить, что сильная реакция на прошлой неделе была первым примером того, как может отреагировать валютный рынок, если появятся признаки рецессии в США, как ожидают наши экономисты.
По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, у пары GBP/USD еще есть возможность продвинуться выше отметки 1,2400.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: После того как в понедельник фунт вырос до 1,2428, а затем отступил, мы вчера указали, что "откат от максимума в условиях перекупленности предполагает, что фунт вряд ли будет расти дальше". Мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне между 1,2300 и 1,2400. Однако фунт упал до 1,2264, после чего отскочил и закрылся на отметке 1,2299 (-0,33%). Ценовому движению не хватает импульса, и сегодня фунт, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 1,2265 и 1,2350.
Прогноз на 1-3 недели: После роста фунта в прошлую пятницу, в понедельник (06 ноября, цена спот 1.2370) мы отметили, что если фунт останется выше 1.2245, то он может подняться выше 1.2430, возможно, достигнув основного сопротивления 1.2510. После этого фунт вырос до 1,2428, а затем отступил. Откат достиг вчера уровня 1.2264 и привел к потере восходящего импульса. Однако до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2245 (уровень "сильной поддержки" без изменений), у фунта остается шанс подняться выше 1.2430.
Экономисты MUFG Bank сохраняют осторожность в отношении INR в ближайшей перспективе.
Мы позитивно оцениваем макроэкономические показатели Индии в среднесрочной и долгосрочной перспективе
Мы сохраняем осторожность в отношении индийского индекса в ближайшей перспективе и сохраняем наш прогноз по паре USD/INR на уровне 83,70 за 3 месяца и 82,00 за 12 месяцев, при этом пара USD/INR, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне между 82 и 84.
Мы позитивно оцениваем среднесрочную картину движения капитала в Индии. Мы увидели хороший прогресс в области дезинфляции, но риски роста сохраняются, учитывая слабый муссон.
Мы ожидаем, что РБИ сохранит "ястребиную" позицию и продолжит ожидать первого снижения ставки, начиная с квартала сентября 2024 года. РБИ продолжает проводить агрессивные интервенции для защиты от ослабления валюты на фоне оттока капитала.
Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото сократился почти на 1 тыс. контрактов после трех последовательных дневных отскоков. Торговые объемы тем временем выросли примерно на 123,5 тыс. контрактов.
Золото: не исключено падение до 200-дневной SMA
Цены на золото продолжили пессимистичные настроения первой половины недели, пробив во вторник отметку ниже уровня $1960 на фоне сокращения открытого интереса. Тем не менее, более глубокий откат, похоже, теряет силу в ближайшей перспективе, хотя резкое увеличение объема говорит о том, что пока не следует исключать вероятного снижения к 200-дневной SMA в районе $1935 за тройскую унцию.
Вот что необходимо знать в среду, 8 ноября:
В отсутствие значимых данных в середине недели участники рынка продолжат обращать пристальное внимание на комментарии представителей центральных банков. Евростат опубликует данные по розничным продажам за сентябрь, а в американском экономическом блоке будут представлены данные по индексу экономического оптимизма IBD/TIPP за октябрь, а также данные по оптовым запасам за сентябрь.
ГлаваБанка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступит с основным докладом на конференции "Финансовая система: достижение хороших результатов в условиях неопределенности", организованной Центральным банком Ирландии. Позже в этот день председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США выступит со вступительным словом на конференции, посвященной столетию Отдела исследований и статистики ФРС. Представитель ФРС Лиза Кук и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также выступят в часы американских торгов. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард примет участие в заседании Еврогруппы в Брюсселе. С докладами также выступят главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн и политики Пабло Эрнандес де Кос и Йоахим Нагель.
Осторожные настроения на рынке позволили доллару США (USD) укрепиться против своих конкурентов во вторник, и индекс USD второй день подряд закрылся на положительной территории. В начале среды индекс USD продолжает расти, поддерживаемый ростом доходности казначейских облигаций США. На момент публикации статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла за день почти на 1% и составила 4,61%, а фьючерсы на американские фондовые индексы торговались с небольшим понижением.
Цена доллара США на текущей неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Сильнее всего доллар США торговался против австралийского доллара.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.47% | 0.82% | 0.85% | 1.27% | 0.81% | 1.03% | 0.25% | |
| EUR | -0.47% | 0.36% | 0.38% | 0.80% | 0.35% | 0.55% | -0.21% | |
| GBP | -0.82% | -0.36% | 0.01% | 0.45% | -0.01% | 0.21% | -0.57% | |
| CAD | -0.86% | -0.39% | -0.02% | 0.42% | -0.03% | 0.17% | -0.60% | |
| AUD | -1.28% | -0.81% | -0.46% | -0.42% | -0.46% | -0.24% | -1.03% | |
| JPY | -0.82% | -0.34% | -0.22% | 0.06% | 0.46% | 0.21% | -0.56% | |
| NZD | -1.04% | -0.55% | -0.20% | -0.17% | 0.26% | -0.20% | -0.77% | |
| CHF | -0.26% | 0.22% | 0.56% | 0.60% | 1.00% | 0.56% | 0.77% |
Карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).
Во вторник пара EUR/USD второй день подряд фиксирует потери и в первой половине дня в Европе отступила ниже отметки 1,0700.
Пара GBP/USD потеряла более 50 пунктов и закрылась во вторник ниже отметки 1.2300. В начале среды пара продолжает снижаться по направлению к 1,2250.
Данные из Японии показали, что ведущий экономический индекс снизился в сентябре до 108,7 с 109,2. Пара USD/JPY никак не отреагировала на эти данные и на момент написания колебалась выше отметки 105,50.
Во вторник золото упало до 10-дневного минимума ниже отметки 1 960$, однако в конце американской сессии ему удалось свести на нет небольшую часть потерь. Пара XAU/USD в начале среды остается относительно спокойной и движется вверх-вниз в узком канале чуть ниже отметки 1 970 долл.
Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа видят, что восходящий импульс в паре EUR/USD теряет силу ниже уровня 1,0640.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали, что вчера евро будет консолидироваться в диапазоне 1,0690/1,0750. Однако он опустился до минимума 1,0662, после чего остановился на отметке 1,0699 (-0,15%). Снижение не имеет импульса, и вряд ли евро будет слабеть дальше. Сегодня евро, скорее всего, будет консолидироваться, вероятно, между 1,0665 и 1,0725.
Прогноз на 1-3 недели: Наш последний прогноз, сделанный два дня назад (06 ноября, цена спот 1.0730), гласил, что импульсивное ралли, начавшееся в прошлую пятницу, скорее всего, продолжится до 1.0770 и даже выше 1.0800. С тех пор евро не смог продвинуться дальше вверх. Хотя восходящий импульс несколько ослаб, только прорыв уровня 1,0640 (без изменения уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) укажет на то, что уровень 1,0770 недосягаем.
- Пара EUR/USD может достичь семидневной EMA, так как доллар продолжает победную серию.
- Технические индикаторы указывают на бычий импульс в настроениях рынка.
- Успешный прорыв выше психологического уровня 1.0700 может поддержать пару в достижении 38.2% коррекции Фибоначчи.
Пара EUR/USD продлевает полосу неудач, торгуясь ниже около отметки 1,0690 в ходе азиатской сессии в среду. Поскольку доллар США продолжает укрепляться, пара EUR/USD может достичь семидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,0666, которая выступает в качестве ключевой поддержки после психологического уровня 1,0600.
Прорыв ниже последнего может привести к тому, что пара EUR/USD найдет поддержку в районе психологического уровня 1,0550, за которым следует минимум предыдущей недели 1,0516.
С другой стороны, психологический уровень 1.0700 выступает в качестве непосредственного барьера. Прорыв выше этого уровня может поддержать пару EUR/USD и направить ее в район основного уровня 1,0750, совмещенного с 38,2% коррекцией Фибоначчи на уровне 1,0764.
Линия расхождения скользящих средних (MACD) расположена выше центральной и сигнальной линии, что свидетельствует о бычьем импульсе в паре EUR/USD.
Однако пара EUR/USD, похоже, получает поддержку в виде 14-дневного индекса относительной силы (RSI), который находится выше уровня 50, что свидетельствует о бычьем импульсе и отражает сильные рыночные настроения.
EUR/USD: дневной график
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы по евро
- 1.0600 1.24 млрд
- 1.0700 1.24 млрд
- GBP/USD: Суммы по фунтам
- 1.1910 480 млн
- 1.2400 472 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 151.00 1.84 млрд
- 150.00 1.28 млрд
- 146.50 1.05 млрд
- AUD/USD: суммы по AUD
- 0.6390 875 млн
- 0.6525 866 млн
- 0.6530 646 млн
- USD/CAD: USD
- 1.3500 520 млн
- 1.3475 451 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6040 359 млн
- EUR/GBP: евро
- 0.8765 358 млн
- 0.8660 324 млн
- USD/CNY: суммы в USD
- 7.3000 2.51 млрд
- 7.3140 1.29 млрд
- 7.3160 1.07 млрд
Альфред Каммер, глава европейского департамента Международного валютного фонда (МВФ), в среду высказал мнение, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) должен поддерживать процентные ставки на уровне или около 4,0% в течение следующего года, чтобы снизить инфляцию.
Ключевые цитаты
"Депозитная ставка ЕЦБ должна оставаться вблизи рекордно высокого уровня 4% в течение всего следующего года.
Денежно-кредитная политика является достаточно жесткой и должна оставаться таковой в 2024 году.
По всем соображениям (депозитная ставка) должна оставаться на этом или близком к нему уровне в течение всего 2024 года.
Слишком жесткая ставка обходится дешевле, чем слишком свободная.
Мы также хотим избежать преждевременных празднований.
Риски по-прежнему смещены в сторону более устойчивой инфляции.
При неблагоприятных предположениях это может отсрочить достижение целевых показателей инфляции до 2026 года".
Инфляционные ожидания в Новой Зеландии (НЗ) снижаются в 2-летнем исчислении в четвертом квартале 2023 г. и резко падают на ближайший год, показало в среду последнее исследование Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) о состоянии денежно-кредитной сферы.
Двухлетние инфляционные ожидания, рассматриваемые как временной интервал, в течение которого меры политики РБНЗ будут отражаться на ценах, несколько снизились в IV квартале до 2,76% с 2,83% ранее.
Средние однолетние инфляционные ожидания в Новой Зеландии в 2023 снизились до 3,60% в квартале по декабрь против 4,17% во втором квартале этого года.
Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в среду, что "нет статистических доказательств того, что уровень процентных ставок имеет прямую зависимость от динамики заработной платы".
Дополнительные цитаты
В долгосрочной перспективе важно повышать производительность труда, чтобы стимулировать рост реальной заработной платы с поправкой на инфляцию.
Что касается денежно-кредитной политики, то она может способствовать повышению заработной платы за счет ужесточения условий на рынке труда, поддерживая реальные процентные ставки на низком уровне и стимулируя экономику.
При этом для выхода из отрицательных ставок не обязательно ждать, пока реальная заработная плата действительно станет положительной.
Если мы считаем, что существует большая вероятность того, что реальная заработная плата станет положительной в будущем, то этого может быть достаточно для принятия решения о продолжении использования отрицательной ставки и контроля кривой доходности.
В вопросе о том, какие условия должны быть выполнены для прекращения действия отрицательной ставки, контроля кривой доходности, нам необходимо подтвердить, рассеивается ли пассивное влияние импортных цен и запускается ли цикл "заработная плата-инфляция", как мы ожидаем.
Рейтинговое агентство Moody's Investors Service в своем последнем отчете подтвердило рейтинг Японии на уровне А1, сохранив стабильный прогноз.
Moody's заявило, что "их действия отражают ожидания того, что способность Японии нести очень большое долговое бремя остается неизменной".
И Ган, управляющий Народным банком Китая (PBOC), в своем заявлении в среду сказал: "Экономика Китая продолжает улучшаться, ожидается, что цель 5% роста будет успешно достигнута".
Дополнительные цитаты
Смена модели экономического роста важнее, чем стремление к высоким темпам роста .
Динамика экономического роста Китая в последнее время улучшается, производство и потребление стабильно восстанавливаются, занятость и потребительские цены стабильны.
На следующем этапе денежно-кредитная политика будет уделять больше внимания кросс-циклическим и антициклическим корректировкам.
Денежно-кредитная политика будет всегда оставаться взвешенной, поддерживая стабильный рост реальной экономики.
Обеспечение благоприятной денежно-кредитной и финансовой среды для стабилизации цен, стимулирования экономического роста и расширения занятости.
Побочный эффект от коррекции рынка недвижимости на финансовую систему в целом управляем.
Финансовые институты будут ориентироваться на поддержание стабильных каналов финансирования через кредиты на недвижимость, облигации.
В некоторых провинциях разрабатываются планы по снижению рисков малых и средних банков.
Центральный банк при необходимости будет оказывать поддержку в виде предоставления новой ликвидности регионам с относительно высокой долговой нагрузкой.
Будет строго контролировать новые проекты с государственными инвестициями в регионах с высокой долговой нагрузкой.
Решительно бороться с рисками завышения курса юаня.
Министр финансов Японии Сюнъити Сузуки в среду заявил, что "рассматривает июнь следующего года как критический срок, когда Япония может увидеть положительную динамику реальной заработной платы с поправкой на инфляцию".
Мы не ожидаем, что снижение налогов, которое является частью запланированного экономического пакета, будет продолжаться в течение нескольких лет". добавил Судзуки.
В среду Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1773 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1776 и 7,2839 по оценкам Reuters.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в среду снова на слуху и комментирует покупку центральным банком биржевых фондов (ETF) для стабилизации рынка.
Дополнительные цитаты
Тот факт, что Банк Японии готов вмешаться и купить ETF во время турбулентности на рынке, возможно, поддерживает последние цены на акции.
По оценкам Банка Японии, скрытая прибыль от его ETF-фондов по состоянию на август этого года составляла около 24 трлн. японских йен.
Возможно, покупка ETF со стороны Банка Японии будет прекращена, когда исчезнет опасение по поводу резкого роста рисковых премий.
Реакция рынка
Пара USD/JPY в последний раз торговалась на уровне 150,52, продолжая расти на 0,14% в течение дня.
Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил, что побочным эффектом политики контроля кривой доходности (YCC) является повышение волатильности рынка.
Ключевые тезисы:
- Когда Банк Японии говорит о побочных эффектах контроля крисвой доходности, он подразумевает риск возникновения волатильности на рынках, включая валютный.
- Желательно, чтобы валюта двигалась стабильно, отражая фундаментальные показатели.
- Если контроль кривой доходнссти усилит волатильность на валютном рынке, то это будет рассматриваться как один из побочных эффектов нашей политики
- Недавняя высокая инфляция обусловлена ростом цен на импорт и внутренними факторами, но последние все еще несколько слабы.
- Мы надеемся, что общая инфляция будет замедляться по мере ослабления факторов, стимулирующих рост цен, но в средне- и долгосрочной перспективе мы хотим, чтобы инфляция постепенно ускорялась.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.621 | -1.75 |
| Золото | 1968.866 | -0.47 |
| Палладий | 1054.5 | -4.23 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -436.66 | 32271.82 | -1.34 |
| Hang Seng | -296.43 | 17670.16 | -1.65 |
| KOSPI | -58.41 | 2443.96 | -2.33 |
| ASX 200 | -20.3 | 6977.1 | -0.29 |
| DAX | 16.67 | 15152.64 | 0.11 |
| CAC 40 | -27.5 | 6986.23 | -0.39 |
| Dow Jones | 56.74 | 34152.6 | 0.17 |
| S&P 500 | 12.4 | 4378.38 | 0.28 |
| NASDAQ Composite | 121.08 | 13639.86 | 0.9 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64347 | -0.78 |
| EURJPY | 160.925 | 0.24 |
| EURUSD | 1.06992 | -0.16 |
| GBPJPY | 184.994 | -0.09 |
| GBPUSD | 1.2299 | -0.36 |
| NZDUSD | 0.59346 | -0.46 |
| USDCAD | 1.37651 | 0.52 |
| USDCHF | 0.90017 | 0.11 |
| USDJPY | 150.416 | 0.25 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
