Новости и прогнозы рынков CFD — 08-09-2023

• Пара AUD/NZD снижается, опустившись сначала ниже двухнедельного диапазона.
• AUD проиграл против NZD, трейдеры занимают позиции в преддверии данных по инфляции в Китае.
• Учитывая данные на выходные, понедельник обещает быть интересным.

Пара AUD/NZD торгуется на двухнедельных минимумах, поскольку оззи (AUD) колеблется против киви (NZD). Поскольку обе валюты подвержены влиянию данных из Китая, и инвесторы считают австралийский доллар как более проигрышный вариант.

Данные по индексу потребительских цен (CPI) в Китае будут опубликованы в выходные дни, и рынки могут заранее делать ставки, которые выведут австралийский доллар из недавнего диапазона консолидации в ожидании этого.

Ожидается, что данные по инфляции в Китае покажут незначительный рост до 0.2% г/г по сравнению с предыдущим снижением до -0.3%. Невозможность добиться роста цен в китайской экономике станет продолжением признака экономической слабости азиатского региона, и дальнейшее давление продаж может привести к снижению австралийского доллара на следующей неделе.

Расписание выхода данных по Китаю; время указано по Гринвичу

Технический прогноз AUD/NZD

Пара AUD/NZD достигла двухнедельного минимума, пробив 1.0820 к концу недели. Поскольку в течение последних нескольких месяцев пара торговалась между 1.0740 и 1.0940, прорыв был практически неизбежен, и в ближайшей перспективе диапазон поддержки будет составлять 1.0760-1.0740.

Прорыв выше на фоне улучшения рыночных настроений приведет к тому, что AUD/NZD преодолеет серьезное сопротивление на 1.0880, после чего сможет продвинуться дальше.

4-часовой график AUD/NZD

• На фоне позитивного открытия Уолл-стрит пара NZD/USD выросла на 0.57% до 0.5907, частично компенсируя опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики.
• Доллар США снижается после достижения шестимесячного максимума, что оказывает поддержку NZD/USD на фоне отсутствия свежих экономических данных из США.
• Трейдеры ожидают выхода ключевых экономических показателей на следующей неделе, включая данные по инфляции в США и данные по расходам на розничные карты в Новой Зеландии.

Новозеландский доллар (NZD) демонстрирует отскок по отношению к доллару США (USD), но завершает неделю с потерями. Опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики в Европе и Китае ухудшили настроение инвесторов в ходе европейской сессии, однако Уолл-стрит открылась в плюсе. Это способствовало росту NZD/USD, который сейчас торгуется на 0.5907 (+0.57%).

Курс доллара США (USD) продолжает снижаться после того, как данные привели его к шестимесячному максимуму на 105.057. Тем не менее, отсутствие экономических данных в американском календаре и снижение доходности казначейских облигаций США оказали давление на доллар, что подтолкнуло NZD/USD вверх.

В течение недели американские данные, демонстрирующие устойчивость экономики, были позитивны для доллара. Деловая активность в сфере услуг повысилась, а рынок труда остается напряженным, о чем свидетельствуют первичные заявки на пособие по безработице. Однако росту NZD/USD способствовало то, что представители ФРС заняли более осторожную позицию, в частности, председатели региональных ФРБ Коллинз, Уильямс и Бостик. Напротив, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби занял более нейтральную позицию, а Лори Логан из ФРБ Далласа заявила, что центральный банк США должен ориентироваться на данные, но добавила, что для сдерживания инфляции необходимо большее количество повышений ставок.

В то же время на киви оказывают влияние настроения на рынке и негативные данные из Китая. Так как деловая активность в Китае снизилась, несмотря на стимулирование экономики со стороны китайских властей, финансовые рынки не купились, и китайский фондовый рынок начал недельный спад.

Помимо этого, курс NZD/USD будет определяться данными, выходящими на следующей неделе. На повестке дня в США будут данные по инфляции, розничным продажам, заявкам на пособие по безработице, промышленному производству и настроениям потребителей от Мичиганского университета. В Новой Зеландии выйдут данные по расходам на розничные карты.

NZD/USD: техническая перспектива

Ралли пары выше максимума 6 сентября 0.5904 можно рассматривать как восходящую коррекцию, но общий тренд остается нисходящим. Чтобы изменить тенденцию, покупатели должны вернуть себе максимум 1 сентября на 0.6015, что приведет к достижению 50-DMA на 0.6080. Если пара NZD/USD закроется ниже 0.5904, продавцы могут направить пару NZD/USD к минимумам недели на 0.5859, а затем бросить вызов 0.5800.

• Волатильность цен на серебро сжимается вблизи $23.00, в то время как доллар США остается сдержанным.
• Инвесторы разрываются между растущими надеждами на мягкую посадку ФРС и устойчивостью доллара США.
• Цена серебра консолидируется ниже уровня 61.8% коррекции на $23.30.

Цена серебра (XAG/USD) демонстрирует волатильность вблизи важнейшего уровня поддержки $23.00, следуя по следам ослабленного доллара США. Белый металл пытается найти направление движения, поскольку инвесторы находятся в замешательстве между растущими надеждами на "мягкую посадку" ФРС и устойчивостью доллара США в связи с углублением глобальной неопределенности.

Индекс S&P500 открылся позитивнол, поскольку инвесторы начинают переваривать опасения относительно потрясений в мировой экономике в связи с повышением процентных ставок центральными банками. Индекс доллара США (DXY) после уверенного ралли движется в боковике вблизи 105.00. На фоне надежд на то, что экономика США выходит на "золотой путь", сохраняется вероятность дальнейшего роста.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральный банк стремится вывести экономику на "золотой путь", то есть к ситуации, когда инфляция снижается, не провоцируя рецессию. В то же время высокие темпы роста заработной платы по-прежнему вызывают серьезную озабоченность ФРС, поскольку увеличение располагаемого дохода может привести к усилению инфляционного давления.

Между тем, инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за август, которые будут опубликованы в среду. Инвесторы будут внимательно следить за данными по базовой инфляции, поскольку она остается крайне неустойчивой из-за сильной динамики потребительских расходов.

Технический анализ серебра

На часовом графике цена серебра консолидируется ниже 61.8% коррекции (построенной от минимума 15 августа на $22.23 до максимума 30 августа на $25.00) на уровне $23.30. 50-EMA на уровне $23.13 продолжает служить препятствием для "быков" по серебру.

Индекс относительной силы (RSI) (14) переместился в диапазон 40.00-60.00 из медвежьего диапазона 20.00-40.00, что указывает на ослабление медвежьего импульса. В то же время медвежья тенденция еще не исчезла.

Часовой график серебра

• Пара EUR/USD удается немного прийти в себя вблизи 1.0700.
• Дальнейшие потери могут вновь нацелиться на майский минимум на 1.0635.

В конце недели EUR/USD предпримет попытку слабого восстановления к области 1.0700.

Основные медвежьи настроения остаются неизменными и оставляют дверь открытой для дополнительных откатов в краткосрочной перспективе. На этом фоне пара может начать вероятный визит к майскому минимуму на 1.0635 (31 мая), а затем к мартовскому минимуму на 1.0516 (15 марта).

В то же время дальнейшие потери остаются в перспективе, пока пара находится ниже ключевой 200-SMA на 1.0822.

EUR/USD: дневной график

• Пара USD/CAD опускается к 1.3600, поскольку Статистическое управление Канады опубликовало благоприятные данные по рынку труда.
• Канадский рынок труда в августе пополнился на 39.9 тыс. человек, что более чем в два раза превысило ожидание в 15 тыс. человек.
• Доллар США остается устойчивым, поскольку экономика США не теряет устойчивости благодаря снижению инфляции и стабильному росту рабочей силы.

Пара USD/CAD столкнулась с интенсивной распродажей на фоне того, что Статистическое управление Канады опубликовало более благоприятные, чем ожидалось, данные по рынку труда. Канадский рынок труда в августе пополнился на 39.9 тыс. человек, что более чем в два раза превысило ожидания в 15 тыс. человек. В июле произошло сокращение на 6.4 тыс. человек. Уровень безработицы остался неизменным и составил 5.5%, тогда как инвесторы прогнозировали более высокий уровень безработицы - 5.6%.

Среднегодовая почасовая заработная плата выросла до 5.2% по сравнению с 5.0% ранее. Уверенный рост заработной платы может способствовать увеличению потребительских расходов и поддержанию инфляционного давления. Это может заставить Банк Канады (BoC) еще раз повысить процентные ставки после паузы на двух последних заседаниях.

Между тем, ожидается, что индекс S&P500 откроется во флэте, учитывая неоднозначные сигналы, поступающие от фьючерсов в течение дня. Индекс доллара США (DXY) остается на хорошем уровне вблизи сопротивления 105.00, так как инвесторы продолжают колебаться между глобальной неопределенностью и поддержкой идеи прекращения ужесточения политики ФРС на сентябрьском заседании.

Доллар США остается устойчивым, так как экономика США не теряет устойчивости благодаря снижению инфляции и стабильному росту рабочей силы. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральный банк стремится вывести экономику к ситуации, когда инфляция снижается, не провоцируя рецессию.

Рынок труда в США укрепляется, поскольку число заявок на пособие по безработице уже третью неделю подряд оказывается ниже ожиданий. Министерство труда США сообщило, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, за неделю, закончившуюся 1 сентября, снизилось до 216 тыс. человек, что меньше ожидаемого уровня в 234 тыс. человек и предыдущего показателя в 229 тыс. человек.

• DXY находится под давлением и возвращается в область 105.00.
• Дополнительный рост может привести к пересмотру верхней границы годового максимума в районе 105.60.

Рост DXY несколько замедлился, и в конце недели индекс отступает к области 105.00.

Ожидается, что продолжение многонедельного ралли переключит внимание на максимум 2023 года на 105.88 (8 марта) перед 106.00.

Пока индекс находится выше ключевой 200-SMA, сегодня на 103,03, прогноз по нему, как ожидается, останется конструктивным.

DXY: дневной график

Уровень безработицы в Канаде в августе оставался стабильным на уровне 5.5%, сообщило Статистическое управление Канады в пятницу. Чистое изменение уровня занятости составило +39900 после снижения на 6400 в июле.

Уровень участия снизился до 65.5% с 65,6%, в то время как общее количество отработанных часов выросло на 0.5% в августе и на 2.6% в годовом исчислении.

«В годовом исчислении средняя почасовая заработная плата выросла на 4.9% (+$1.56 до $33.47) в августе после увеличения на 5.0% в июле», — говорится в публикации.

Реакция рынка

Пара USD/CAD оказалась под сильным медвежьим давлением после отчета о занятости в Канаде. На момент написания пара торговалась со снижением -0.5% на 1.3615.

• Пара AUD/USD торгуется в боковике вблизи 0.6400, следуя за долларом США.
• Спикеры ФРС поддержали сохранение процентных ставок без изменений в сентябрьской монетарной политике.
• Австралийский доллар на этой неделе оставался активным, поскольку РБА сохранил процентную политику без изменений.

На лондонской сессии пара AUD/USD торгуется вблизи важного сопротивления 0.6400. Австралийский доллар движется в боковике, следуя за индексом доллара США (DXY), который торгуется вблизи пятимесячного максимума на 105.20.

Фьючерсы на индекс S&P500 понесли некоторые потери на европейской сессии, демонстрируя осторожные настроения на рынке на фоне усиливающихся опасений экономических потрясений из-за жесткой позиции западных центральных банков в области монетарной политики. Инвесторы разместили средства в долларе США из-за неуверенности в восстановлении мировой экономики в условиях высоких процентных ставок.

Европейские и азиатские экономики сталкиваются с угрозой повышения процентных ставок центральными банками в борьбе с неуступчивой инфляцией. Экономическая активность на крупнейшем континенте и в торговом блоке сокращается из-за уязвимости спроса. Кроме того, компании избегают получения новых кредитов из-за повышения процентных ставок.

В четверг докладчики ФРС высказались за сохранение процентных ставок без изменений в сентябрьской монетарной политике. Инвесторы ожидают августовских данных по индексу потребительских цен (CPI), чтобы получить дополнительные подсказки относительно политики процентных ставок.

Австралийский доллар на этой неделе оставался активным, поскольку РБА сохранил процентную политику без изменений. Говоря о перспективах рынка труда, глава РБА Филип Лоу отметил, что уровень безработицы может держаться вблизи 40-летних минимумов, а рост заработной платы является сильным.

Тем временем инвесторы следят за индексом потребительских цен (CPI) в Китае за август, который будет опубликован в субботу. По прогнозам, темпы роста экономики за месяц составят 0.3%, что выше июльского показателя в 0.2%. Годовая инфляция составит 0.1% против дефляции в 0.3%.

Экономист UOB Group Хо Вой Чен, CFA, рассматривает последние меры по поддержке сектора недвижимости Китая.

Основные тезисы

• Кросс EUR/JPY возобновляет рост после двух сессий потерь.
• В ближайшей перспективе не следует исключать дальнейшей консолидации.

Кросс EUR/JPY отыгрывает два последовательных дневных отката после кратковременного снижения в район 157.00, где также находится предварительная 55-SMA.

В то же время кросс, похоже, готов сохранить консолидационные настроения в ближайшей перспективе перед возможным возобновлением восходящего тренда. При этом ближайшим препятствием на пути к 160.00 является недавний пик 2023 на 159.76 (30 августа). Преодоление последнего не должно привести к появлению какого-либо значимого уровня сопротивления до максимума 2008 года на 169.96 (23 июля).

Долгосрочный прогноз для кросса выглядит позитивным, пока кросс торгуется выше 200-SMA на 148.35.

EUR/JPY: дневной график

USD/CNH может вернуться в район 7,3800, как только преодолеет отметку 7,3500, комментируют экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Потеряв более 100 пунктов в ходе трехдневного падения, пара GBP/USD скорректировалась вверх на азиатской сессии в пятницу. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "однако пара потеряла импульс вблизи отметки 1.2500, что подчеркивает важность данного технического уровня.

Доллар США сохранил свою силу в четверг и заставил GBP/USD остаться под давлением после того, как еженедельные данные, опубликованные Министерством труда, показали, что первичные заявки на пособие по безработице снизились до 216 000 с 229 000.

Снижение доходности казначейских облигаций США и позитивный сдвиг в настроениях касательно риска ограничили рост доллара США в азиатские часы торгов в пятницу, что позволило паре GBP/USD свести на нет небольшую часть недельных потерь.

В преддверии выходных в США не будет выходить важных данных, и рынки могут отреагировать на изменение восприятия риска. После "бычьего" начала дня фьючерсы на американские фондовые индексы на европейской сессии не изменились, что говорит о том, что инвесторы воздерживаются от покупки рисковых активов.

Между тем, инвесторы понизили прогнозы терминальной ставки Банка Англии (BoE) после осторожных комментариев политиков в начале этой недели. По данным агентства Reuters, в настоящее время рынки закладываю в цены 85%-ную вероятность того, что конечная ставка Банка Англии составит 5,75%, что резко ниже июльского показателя в 6,5%. Таким образом, инвесторы могут по-прежнему неохотно делать ставки на устойчивое восстановление GBP/USD, даже если настроение на рынке улучшится".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Потеряв более 100 пунктов в ходе трехдневного падения, пара GBP/USD скорректировалась вверх на азиатской сессии в пятницу.

Если GBP/USD удастся стабилизироваться выше уровня 1.2500, продавцы могут начать снимать прибыль в преддверии выходных и открыть дверь для продолжительной коррекции к 1.2530 (средняя точка нисходящего регрессивного канала) и 1.2550 (статический уровень).

1.2465 (нижняя граница нисходящего канала) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.2445 (многомесячный минимум, установленный 7 сентября) и 1.2420 (статический уровень с июня)".

• USD/CHF отскакивает от отметки 0,8900, поддерживаемая устойчивым долларом США.
• Политики ФРС не проявили заинтересованности в повышении процентных ставок в сентябре.
• Ралли пары USD/CHF приостанавливается после достижения предыдущей зоны сопротивления, расположенной в диапазоне 0,8900-0,9020.

Пара USD/CHF восстанавливается после коррекции вблизи важной поддержки 0,8900, поддерживаемая устойчивым долларом США на фоне настроений на рынке, связанных с бегством от рисков. Швейцарский франк остается в целом сильным активом, поскольку привлекательность доллара США сохраняется в связи с углублением неопределенности в глобальной экономике.

Фьючерсы на индекс S&P500 прилично выросли в ходе европейской сессии, что было вызвано темой бегства от рисков. Американские акции также столкнулись с давлением продаж в четверг, поскольку значительное укрепление экономики США может позволить Федеральной резервной системе (ФРС) активно обсуждать дальнейшее ужесточение политики.

Что касается монетарной политики ФРС в сентябре, то ее представители Президент ФРБ Далласа Лори Логан и Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс не проявили заинтересованности в дальнейшем повышении процентных ставок.

Швейцарский франк остался в минусе, поскольку в апреле-июне экономика Швейцарии оставалась в состоянии стагнации, тогда как инвесторы ожидали роста на 0,1%. В январе-марте экономика Швейцарии выросла на 0,3%.

Ралли USD/CHF приостановилось после того, как достигло уровня вблизи предыдущей зоны сопротивления, расположенной в диапазоне 0,8900-0,9020 на четырехчасовом графике. Актив торгуется в рамках графической модели "Восходящий канал", в которой каждое коррекционное движение рассматривается участниками рынка как возможность покупки. 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,8870 продолжает оказывать поддержку "быкам" по доллару США.

Между тем индекс относительной силы (RSI) (14) торгуется в "бычьем" диапазоне 60,00-80,00, что свидетельствует о том, что восходящий импульс уже активен.

Для нового роста активу необходимо подняться выше психологического сопротивления 0,9000, что приведет его к максимуму 15 июня на уровне 0,9056, а затем к максимуму 12 июня на уровне 0,9109.

В альтернативном сценарии пробой ниже минимума 30 апреля в районе 0,8750 приведет актив к минимуму 10 августа в районе 0,8890 и минимуму 24 июля в районе 0,8637.

Четырехчасовой график USD/CHF

Как сообщило на открытии азиатской сессии агентство Reuters, президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила следующее:

• "Может быть целесообразно" пропустить повышение процентной ставки в сентябре
• Предстоит еще "поработать", чтобы перейти к достаточно ограничительной политике
• Пропуск не означает прекращения повышения ставок
• Еще не уверена в том, что ФРС удалось погасить избыточную инфляцию
• ФРС необходимо "тщательно" калибровать политику и действовать плавно
• Значительное снижение инфляции в последние месяцы "обнадеживает", но еще слишком рано, чтобы с уверенностью говорить о своевременном достижении целевого уровня 2%
• Сила рынка труда указывает на то, что мы еще не закончили работу по восстановлению ценовой стабильности
• Если рост экономической активности продолжится активными темпами, это может привести к возобновлению инфляции

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, дополнительный рост может подтолкнуть USD/JPY к тестированию области 149,00.

Ключевые тезисы

• USD/CAD в пятницу встречает некоторое предложение и находится под давлением умеренной слабости доллара.
• Ястребиные ожидания ФРС и снижение цен на нефть ограничивают потери в преддверии выхода отчета по занятости в Канаде.
• Убедительный прорыв ниже отметки 1,3600 может перевесить позиции в пользу "медвежьих" трейдеров.

В пятницупара USD/CAD оказалась под давлением продаж и частично компенсировала позитивное движение предыдущего дня, достигнув отметки 1.3700, самой высокой с конца марта. Однако  цене удается отскочить на несколько пунктов от дневного минимума и торговаться в районе 1,3665-1,3670 в течение первой половины европейской сессии, снизившись за день менее чем на 0,15%.

Умеренный откат доллара США от шестимесячного максимума, вызванный снижением доходности казначейских облигаций США, оказался ключевым фактором, оказывающим некоторое понижательное давление на пару USD/CAD. При этом ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, должны стать попутным ветром для доходности американских облигаций и доллара. Кроме того, более мягкий тон в отношении цен на сырую нефть подрывает привязанный к сырьевым товарам луни и способствует ограничению снижения пары. Трейдеры также не склонны делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться выхода отчета по занятости в Канаде, который должен быть опубликован позднее в ходе ранней североамериканской сессии.

С технической точки зрения, внутридневное снижение остановилось вблизи горизонтальной точки пробоя сопротивления 1,3650, которая теперь превратилась в поддержку. Любое дальнейшее снижение, скорее всего, привлечет новых покупателей и останется ограниченным вблизи круглой отметки 1.3600. Последняя должна выступить в качестве ключевой поворотной точки, прорыв которой откроет путь для значимого коррекционного снижения. В этом случае пара USD/CAD может ускорить падение к следующей актуальной поддержке в районе 1,3525 на пути к психологической отметке 1,3500 - 1,3500. Некоторые последующие продажи откроют путь к очень важной  200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 1,3460.

С другой стороны, бычьи трейдеры могут теперь подождать устойчивого укрепления выше отметки 1,3700, прежде чем делать новые ставки. Последующее движение вверх способно поднять пару USD/CAD к зоне сопротивления 1,3730 на пути к круглой цифре 1,3800. Восходящая траектория может получить дальнейшее развитие и подтолкнуть спотовые цены к повторному тестированию вершины с начала года в районе 1,3860, достигнутой в марте.

Дневной график USD/CAD

Технические уровни для наблюдения

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился третью сессию подряд, на этот раз примерно на 4,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили демонстрировать неустойчивую динамику и высились порядка на 45 тыс. контрактов.

Природный газ: рост сдерживается в районе $3,00

В четверг цены на природный газ выросли. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем область $3,00 остается важным препятствием для "быков".

Опрос Reuters относительно ожидаемого на заседании 14 сентября повышения ставки Европейского центрального банка показал следующее:

• 39 из 69 опрошенных аналитиков/экономистов считают, что ЕЦБ оставит депозитную ставку без изменений на уровне 3,75%.
• 30 считают, что ЕЦБ повысит ставку на 25 б.п. до 4,00%.

Для сравнения, рынки закладывают сейчас в цены примерно 65%-ную вероятность сохранения ставки на прежнем уровне на грядущем заседании.

• 36 из 69 прогнозируют, что ключевая процентная ставка ЕЦБ завершит год на уровне 3,75%.
• 33 считают, что это будет уровень 4,00%
• "Официально мы ожидаем, что ЕЦБ будет занимать выжидательную позицию до конца года, но сейчас вероятность этого составляет 50 на 50. Мы все с нетерпением ждали следующей пары инфляционных отчетов и думали, что они точно скажут нам, что политики собираются делать в сентябре, но оба инфляционных отчета оказались бесполезными в этом вопросе". Дженнифер Ли, старший экономист BMO Capital Markets.
• "Реальная экономика слабее, чем ожидалось, и инфляция отступает, как и ожидалось. Следовательно, ЕЦБ может сохранять статус-кво и наблюдать. Если это просто временное ослабление, то они снова повысят ключевые ставки. Если же это начало более глубокого и продолжительного замедления, то повышения ставок больше не будет". Лука Меццомо, глава отдела макроэкономического анализа Intesa Sanpaolo.

Пара EUR/USD немного восстановилась после падения до нового многомесячного минимума ниже 1,0700 в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "медвежий тренд в паре сохраняется, но фиксация прибыли и улучшение рисковых настроений могут оказать поддержку в преддверии выходных.

Доллар США продолжил укрепляться против своих конкурентов в четверг после того, как еженедельные данные показали, что число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 216 000 за неделю, закончившуюся 2 сентября, с 229 000. Кроме того, показатель удельных расходов на рабочую силу за второй квартал был пересмотрен в сторону повышения до +2,2% с 1,6% в первоначальной оценке Бюро трудовой статистики.

Индекс Euro Stoxx 50 в пятницу открылся с небольшим повышением, что указывает на позитивные настроения на рынке. Кроме того, фьючерсы на американские фондовые индексы в последний раз росли примерно на 0,2%. Если Уолл-стрит откроется в "бычьем" тоне и основные фондовые индексы пойдут вверх, доллару США будет трудно привлечь спрос во второй половине дня.

Инвесторы также обратят пристальное внимание на комментарии официальных представителей Федеральной резервной системы (ФРС). В субботу начинается период блэкаута ФРС, и политики могут выступить с заключительными замечаниями по поводу перспектив. В четверг в интервью агентству Bloomberg президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что инфляция движется в правильном направлении, но воздержался от комментариев по поводу возможных дальнейших шагов в политике".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD немного восстановилась после падения до нового многомесячного минимума ниже 1,0700 в четверг. Медвежий тренд в паре сохраняется, но фиксация прибыли и улучшение рисковых настроений могут оказать поддержку в преддверии выходных.

Средняя точка нисходящей регрессии и канала, а также 20-периодная простая скользящая средняя на 4-часовом графике образуют первое сопротивление на уровне 1,0730. Закрытие на 4-часовом графике выше этого уровня может отпугнуть продавцов и открыть дверь для нового движения вверх к 1,0770 (верхняя граница нисходящего канала) и 1,0800 (психологический уровень, 50-периодная простая скользящая средняя).

Сильной поддержкой оказался уровень 1.0700 (психологический уровень, статический уровень). Если этот уровень не устоит, то следующей поддержкой может стать 1.0680 (нижняя граница нисходящего канала), а затем 1.0635 (минимум 31 мая)".

Вице-премьер госсовета КНР Чжан посетит Владивосток 10-12 сентября в качестве главы делегации КНР на 8-м Восточном экономическом форуме.

Информацию подтвердили в пресс-службе правительства Приморья, а также в Министерстве иностранных дел КНР, где продолжают подчеркивать тесные связи между двумя странами.

Ранее пресс-служба сообщала, что на Восточном экономическом форуме ожидается присутствие представителей десяти азиатских стран, включая Китай.

Читайте также: Премьер Госсовета КНР Ли: мы готовы сотрудничать с Австралией

Немецкий институт экономических исследований DIW снизил прогноз роста ВВП Германии на 2023 год.

Ранее институт прогнозировал сокращение экономики Германии на 0,2%, но теперь пересмотрел прогноз в сторону понижения до 0,4% в связи с неожиданно слабыми результатами за 2-й квартал. В DIW отметили, что:

"Настрой домохозяйств в отношении расходов должен выиграть от значительно более низкой инфляции, но ориентированная на экспорт немецкая экономика медленно набирает обороты, несмотря на улучшение ситуации в мировой экономике".

Кроме того, низкие уровни потребления и слабый экспорт из-за снижения спроса со стороны Китая являются ключевыми факторами, отягощающими перспективы экономики Германии.

• Пара USD/JPY почти на 100 пунктов от дневного минимума и недавно обновила дневной максимум.
• Сочетание факторов оказывает негативное влияние на иену и способствует тому, что пара привлекает покупателей на падении.
• Опасения по поводу интервенций могут благоприятно сказаться на иене и ограничить дальнейший рост пары на фоне умеренного отката доллара.

В пятницу пара USD/JPY привлекает покупателей на падении в районе 146,50, или 200-часовой простой скользящей средней (SMA), прервав коррекционный откат от самого высокого уровня с ноября 2022 года. Спотовые цены развивают устойчивый внутридневной рост в начале европейской сессии и на момент написания поднимаются до нового дневного максимума в районе 147,45.

Пересмотр в сторону понижения данных по росту ВВП Японии во втором квартале гарантирует, что Банк Японии будет придерживаться своей сверхмягкой политики, что ослабляет японскую иену (JPY) и оказывает поддержку паре USD/JPY. Тем не менее, предположения о том, что японские власти будут вмешиваться в ситуацию на рынках, чтобы поддержать национальную валюту, и оживление спроса на безопасные убежища должны ограничить потери японской иены. Кроме того, умеренный откат доллара США от шестимесячного максимума, вызванный снижением доходности казначейских облигаций США, может удержать "быков" от агрессивных действий.

Однако перспективы дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС) США благоприятствуют "быкам" по доллару и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вверх. Более того, технические индикаторы на дневном графике уверенно держатся на положительной территории и пока далеки от зоны перекупленности, что подтверждает позитивный прогноз. Таким образом, последующее укрепление и повторное тестирование пика с начала года в районе 147,80-147,85 выглядит вполне вероятным. Покупки в районе отметки 148,00 создадут предпосылки для дальнейшего роста.

С другой стороны, круглая фигура 147.00 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой перед 200-периодной SMA на 4-часовом графике, прямо перед 146.50. Убедительный прорыв этой отметки может вызвать технические продажи и подготовить почву для значимого коррекционного снижения. Пара USD/JPY может ускорить падение к промежуточной поддержке 146,20 на пути к отметке 146,00 и горизонтальной поддержке 145,45. Нисходящая траектория может получить дальнейшее развитие в направлении психологической отметки 145,00 и месячного минимума в районе 144,45.

1-часовой график USD/JPY

Технические уровни для наблюдения

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, падение AUD/USD ниже отметки 0,6300 пока представляется маловероятным.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд уже пятую сессию подряд и на этот раз повысился порядка на 12,6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив,  сократились второй день подряд, теперь примерно на 188,1 тыс. контрактов.

WTI: сопротивление отмечено в районе 88,00

В четверг цены на нефть WTI оказались под коррекционным понижательным давлением вскоре после того, как они достигли новых годовых максимумов в районе 88,00 долл. за баррель. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения снижения цены в самой ближайшей перспективе. Между тем как попытки роста пока сдерживаются областью $88,00.

• Пара AUD/USD торгуется с повышением в районе 0,6390, но остается под давлением из-за опасений, связанных с Китаем.
• Индикаторы моментума указывают на то, что краткосрочная траектория движения благоприятствует боковому тренду.
• Недельный минимум выступает в качестве ключевой поддержки, совпадающей с психологическим уровнем 0,6350.

Пара AUD/USD восстанавливается после потерь предыдущего дня, торгуясь выше в районе 0,6390 в первые часы европейской сессии в пятницу. Австралийский доллар (AUD) испытывал понижательное давление из-за опасений по поводу китайской экономики и напряженности в торговле между США и Китаем. Кроме того, инвесторы ожидают "голубиной" позиции Резервного банка Австралии (РБА) в отношении цикла повышения процентных ставок.

Кроме того, ожидается, что решение председателя КНР Си Цзиньпина не участвовать в саммите лидеров Б20 в Нью-Дели в ближайшую субботу еще больше усилит напряженность в и без того хрупких и ухудшающихся отношениях между Китаем и США, особенно с учетом присутствия на мероприятии президента США Джо Байдена.

Линия расхождения скользящей средней (MACD) остается ниже центральной линии, но лежит выше сигнальной линии. Такая конфигурация указывает на то, что недавний импульс относительно слабый, и пара настроена на консолидацию.

Пара может найти непосредственную поддержку в районе недельного минимума на уровне 0,6357, расположенного на психологическом уровне 0,6350. Прорыв ниже этого уровня может заставить пару AUD/USD ориентироваться на область вокруг уровня 0,6200.

С другой стороны, психологический уровень 0,6400 выступает в качестве ключевого сопротивления вслед за 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6454, совмещенной с 23,6% коррекцией Фибоначчи на уровне 0,6483.

В ближайшее время ожидается, что пара AUD/USD продолжит демонстрировать "медвежий" настрой при условии, что 14-дневный индекс относительной силы (RSI) останется ниже уровня 50.

AUD/USD: Дневной график

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, пока не следует исключать дальнейшего ослабления пары GBP/USD.

Ключевые тезисы

• Цена на золото второй день подряд привлекает некоторое количество покупателей и получает поддержку от совокупности факторов.
• Опасения по поводу глобального экономического спада и ухудшения отношений между США и Китаем благоприятно сказываются на цене золота.
• Снижение доходности американских облигаций способствует некоторой фиксации прибыли по доллару США и продолжает поддерживать позитивное движение золота.

Цена на золото второй день подряд набирает положительную динамику и продолжает восстанавливаться после недельного минимума в районе отметки 1 915 долларов США, достигнутого в среду. Пара XAU/USD сохраняет свои позиции на ранней европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $1,925-1,926, повышаясь за день более чем на 0,30%.

На фоне опасений по поводу ухудшения экономической ситуации в Китае пересмотр в сторону понижения данных о росте ВВП Японии во втором квартале усиливает опасения по поводу углубления глобального спада. Кроме того, ухудшение отношений между США и Китаем - двумя крупнейшими экономиками мира - стимулирует бегство от рисков. В среду газета Wall Street Journal сообщила, что Китай приказал сотрудникам центральных государственных учреждений не приносить в офис iPhone и не использовать их для работы.

Это произошло после того, как ранее на этой неделе министр торговли США Джина Раймондо заявила, что не ожидает изменений в тарифах, введенных администрацией Трампа против Китая, до тех пор, пока не будет завершен их пересмотр Минфином США. Эти события продолжают оказывать давление на настроения инвесторов, о чем свидетельствуют преобладающие осторожные настроения на фондовых рынках. Кроме того, наблюдается умеренное ослабление доллара США, что оказывает дополнительную поддержку ценам на золото.

Оживление спроса на безопасные активы приводит к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США и побуждает трейдеров ослабить свои "бычьи" ставки по доллару США, особенно после недавнего ралли до самого высокого уровня с 9 марта. Ослабление доллара США, как правило, способствует росту спроса на сырьевые товары, номинированные в долларах США, в том числе и на золото. Тем не менее, растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своей "ястребиной" позиции и сохранит процентные ставки на более высоком уровне, может ограничить рост курса XAU/USD.

Поступающие более сильные, чем ожидалось, макроэкономические данные из США, включая индекс PMI для сферы услуг ISM в среду и недельные заявки на пособие по безработице в четверг, указывают на устойчивость экономики. В то же время эти данные поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что, в свою очередь, должно ограничить значительное снижение доходности американских облигаций и курса доллара США. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от агрессивных "бычьих" ставок на золото, не приносящее дохода.

Участники рынка также могут предпочесть выжидательную позицию в преддверии выхода данных по инфляции в Китае и саммита лидеров Б20 в выходные дни. Таким образом, необходимы дальнейшие покупки для подтверждения того, что недавний откат с месячного максимума, достигнутого в прошлую пятницу в районе отметки 1 953 долл.,  выдохся. С другой стороны, "медведи", возможно, все еще ждут устойчивого прорыва и закрепления ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), прежде чем делать новые ставки на цену золота.

Тем не менее, пара XAU/USD продолжает нести потери впервые за последние три недели. В отсутствие каких-либо важных для рынка экономических данных из США доходность американских облигаций будет продолжать играть ключевую роль в динамике цен на доллар. Кроме того, более широкие рисковые настроения будут стимулировать спрос на "безопасные" активы и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей по цене золота в последний день недели.

Технические уровни для наблюдения

Вот что необходимо знать в пятницу, 8 сентября:

Позитивный сдвиг в рисковых настроениях в начале пятницы не позволяет доллару США (USD) продолжить внутринедельное ралли. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США прервала в четверг 4-дневную полосу роста и сегодня продолжает снижаться к отметке 4,2%. В начале американской сессии участники рынка уделят пристальное внимание августовскому отчету по занятости в Канаде. В преддверии выходных в США будут опубликованы данные по оптовым запасам за июль и изменению объемов потребительского кредитования.

Индекс доллара США (DXY) в четверг достиг нового многомесячного максимума на 105,15 после того, как данные из США показали, что еженедельные первичные заявки на пособие по безработице снизилисьс 229 000 до 216 000 за неделю, завершившуюся 2 сентября. Между тем, Бюро статистики труда пересмотрело показатель удельных расходов на рабочую силу во втором квартале до +2,2% от первоначальной оценки +1,6%. В начале пятницы DXY остается на отрицательной территории ниже отметки 105.00, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, что указывает на улучшение настроений инвесторов в отношении риска.

В четверг курс USD/CAD поднялся до самого сильного с конца марта уровня вблизи отметки 1.3700, но в пятницу на азиатской сессии начал нисходящую коррекцию. Выступая в четверг с докладом об экономическом прогрессе, глава Банка Канады Тифф Маклем отметил, что политики по-прежнему обеспокоены устойчивостью базовой инфляции, даже несмотря на то, что денежно-кредитная политика может быть достаточно ограничительной для восстановления ценовой стабильности. "Инфляция все еще слишком высока, а импульс снижения базовой инфляции - слаб", - отметил Маклем. Прогнозируется, что уровень безработицы в Канаде в августе вырастет до 5,6% с 5,5% в июле.

Данные из Японии показали в начале пятницы, что реальный валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале вырос на 3,5% в годовом исчислении. Между тем, министр финансов Японии Сюнъити Судзуки повторил, что не исключает никаких вариантов борьбы с чрезмерными колебаниями валютных курсов. После небольших потерь в четверг пара USD/JPY оставалась под умеренным "медвежьим" давлением на азиатской сессии и на момент написания торговалась на отрицательной территории в районе 147,00.

Пара EUR/USD в четверг впервые за три месяца опустилась ниже отметки 1,0700, но в начале пятницы восстановилась выше этого уровня. Немецкое агентство Destatis оставило августовское значение индекса потребительских цен (CPI) без изменений на отметке 6,1% в годовом исчислении.

Пара GBP/USD набрала обороты и поднялась выше уровня 1,2500 в ходе сегодняшней азиатской сессии после значительных потерь, понесенных в предыдущие три дня. Однако в начале европейских торгов пара не смогла развить рост и лишилась части набранных внутри дня очков.

В четверг цена на золото продемонстрировала небольшой рост, несмотря на продолжающееся укрепление доллара США. Снижение доходности помогло паре XAU/USD удержать позиции в начале пятницы, и на момент написания она торговалась в районе $1 925.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото понизился уже пятую сессию подряд, на этот раз всего на 486 контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились вторую сессию подряд, теперь примерно на 32,2 тыс. контрактов.

Золото: первоначальная поддержка находится на уровне 1915

В четверг цены на золото сумели восстановить импульс роста. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего отскока цены в самой ближайшей перспективе. Между тем текущая поддержка располагается в районе $1915 за тройскую унцию.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: cуммы в евро

• 1.0650 601 млн
• 1.0700 1.3 млрд
• 1.0750 701 млн
• 1.0795 395 млн
• 1.0815 505 млн
• 1.0830 813 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 147.00 385 млн
• 148.00 439 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8550 1 млрд
• 0.8600 349 млн
• 0.8635 750 млн
• 0.8750 400 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6300 543 млн
• 0.6400 318 млн
• 0.6450 904 млн
• 0.6600 846 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3465 379 млн
• 1.3485 680 млн
• 1.3500 629 млн
• 1.3730 371 млн

Аналитики Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) в своей последней аналитической записке отметили: "Мы прогнозируем, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в Китае в 2024 году составит 1,8%, при этом вклад продуктов питания составит 1,0 пп, энергоносителей - 0,2 пп, а базовой инфляции - 0,6 пп".

Дополнительные цитаты

"Со стороны аспекта предложения сокращение производства энергоносителей и свинины, вероятно, приведет к росту августовского индекса ИПЦ до 0,2% от предыдущего значения -0,3%. Что касается спроса, то недавнее более активное, чем ожидалось, стимулирование экономики постепенно окажет положительное влияние на цены".

"Базовое дефляционное давление сохранится. Новый цикл производства свинины, в частности, может начаться позже, чем ожидалось, и внести вклад в рост ИПЦ в 2024 году."

Аналитики Commerzbank предлагают краткий обзор того, что они ожидают от заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе.

Ключевые цитаты

"Многие участники рынка ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки ЕЦБ на заседании на следующей неделе".

"Это не наш прогноз. Учитывая слабую экономику и тенденцию к снижению инфляции, большинство членов совета ЕЦБ, вероятно, проголосуют за сохранение ключевой ставки на прежнем уровне".

Экономисты UOB Group полагают, что в ближайшей перспективе сохраняются возможности для снижения пары EUR/USD в район 1,0630.

Ключевые тезисы

Выступая в пятницу в кулуарах саммита G20 в Индии, министр финансов США Джанет Йеллен сказала, что "негативное влияние на текущую ситуацию оказывают военные действия России, которые привели к росту цен на продовольствие и энергоносители". Йеллен добавила, что власти "осознают риски для роста мировой экономики".

Дополнительные цитаты

В эту пятницу министр финансов Японии Сюнъити Судзуки выступил с вербальной интервенцией, повторив, что власти страны "не исключают никаких вариантов борьбы с чрезмерными движениями валютного курса".

Дополнительные комментарии

"Быстрые движения валютных курсов нежелательны".

"Важно, чтобы валютные курсы стабильно отражали фундаментальные показатели".

Реакция рынка

Пара USD/JPY ранее этим утром попала под сильное давление в ходе азитской сессии и на время просела значительно ниже круглой отметки 147, но на данный момент уже восстановилась над ней и на момент написания торгуется в районе 147,20, все еще оставаясь в небольшом внутридневном минусе.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,2150 по сравнению с фиксингом в четверг на 7,3297 и ожиданиями рынка 7,3284.

ЦБ сообщил, что в рамках операций на открытом рынке (OMO) он вливает 363 млрд юаней через 7-дневные операции обратного РЕПО по ставке 1,8%.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.