Новости и прогнозы рынков CFD — 08-09-2021

Основные фондовые индексы США снижаются, так как инвесторы заняли осторожную позицию на фоне опасений по поводу темпа распространения дельта-варианта коронавируса и его влияния на глобальный экономический рост.

Рынок акций также отражает ожидания возможных изменений в программах экстренной поддержки экономики в условиях пандемии Европейского центрального банка (ЕЦБ), который соберется завтра во Франкфурте, и в ежемесячных покупках облигаций Федеральной резервной системой (ФРС).

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард в интервью The Financial Times (FT) заявил, что ФРС должна в ближайшее время начать сокращение своей программы покупки облигаций, несмотря на резкое замедление роста рабочих мест в США в августе. “Во время кризиса нужно быть готовым к неожиданным поворотам событий”, - отметил Буллард, добавив, что в этом году, по его оценкам, средний рост занятости должен составить 500 000 в месяц. Он также отметил, что существует большой спрос на работников, но они, могут не захотеть выходить на работу сейчас. Чтобы обеспечить ФРС “возможность” повысить процентные ставки в 2022 году, центральный банк США должен завершить программу покупки активов к концу первого квартала, заявил президент ФРБ Сент-Луиса.

Определенное влияние на настроения участников рынка также оказали данные обзора уровня вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), которые показали, что число открытых вакансий на рынке труда в июле выросло на 7.4% по сравнению с июнем и составило 10.934 млн., что стало новым рекордным значением. Прогноз экономистов предполагал 10 млн.  В то же время, по данным отчета, количество наймов сократилось на 2.3% до 6.667 млн., а количество увольнений увеличилось  на 3.1% до 5.786 млн.

Кроме того, в фокусе внимания рынков находится письмо министра финансов США Джанет Йеллен к руководству Конгресса с призывом предпринять меры, чтобы как можно скорее увеличить лимит государственного долга. В этом письме Йеллен сообщила, что “наиболее вероятным сценарием представляется то, что денежные средства и чрезвычайные меры будут исчерпаны в течение октября месяца”. Она также предупредила, что “как только все доступные меры и денежные средства окажутся полностью израсходованы, Соединенные Штаты Америки будут не смогут выполнять свои обязательства впервые в нашей истории".

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -1.40%). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.25%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.27%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг  (+1.25%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные моменты отчета Банка Канады:

• Ставка QE, как и ожидалось, не изменилась и составила $2 млрд в неделю.

• Процентная ставка осталась неизменными на уровне 0,25%, как и ожидалось.

• Сбои в цепочке поставок сдерживают активность в некоторых секторах, а рост числа случаев COVID-19 во многих регионах создает риск для устойчивости глобального восстановления»

• Восстановление мировой экономики продолжалось во втором квартале.

• Слабый ВВП во втором квартале в значительной степени отражает сокращение экспорта, отчасти из-за сбоев в цепочке поставок, особенно в автомобильном секторе.

• Активность на рынке жилья в основном снизилась с недавних высоких уровней, как и ожидалось

• Банк Канады по-прежнему ожидает, что экономика укрепится во второй половине 2021 года, хотя четвертая волна инфекций COVID-19 и продолжающиеся проблемы с поставками могут повлиять на восстановление.

• Ожидается, что факторы, способствующие росту инфляции, будут временными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1770 (460 млн), 1.1800 (689 млн)

USD/JPY: 109.40 (360 млн), 109.55 (620 млн), 110.00 (782 млн)

GBP/USD: 1.3815 (455 млн)

USD/CHF: 0.8950 (500 млн)

USD/CAD: 1.2300 (500 млн), 1.2330 (500 млн), 1.2600 (769 млн), 1.2640 (950 млн)

AUD/USD: 0.7220 (1.0 млрд), 0.7425 (979 млн)

NZD/USD: 0.7265 (496 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.355% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $69.52 (-1.71%)

Золото $1,798.20 (-0.02%)

В пятницу министры финансов Европейского союза начнут обсуждение того, как изменить свои бюджетные правила, чтобы справиться с огромным ростом государственного долга во время пандемии коронавируса, и как стимулировать расходы, необходимые для сдерживания изменения климата.

Возможные варианты включают освобождение «зеленых» инвестиций от расчетов лимитов дефицита и долга и временное забвение существующих правил, согласно которым долг должен сокращаться каждый год, говорится в документах, подготовленных для переговоров министров.

“Задача в ближайшие годы будет заключаться в консолидации дефицита при одновременном увеличении зеленых инвестиций для достижения амбициозных целей ЕС по сокращению выбросов или любых других инвестиций”, - говорится в записке, подготовленной Словенией.

Словения в настоящее время председательствует в ЕС по очереди шесть месяцев и будет председательствовать на переговорах.

Анализ, проведенный министрами аналитического центра Брейгеля, показал, что дополнительные государственные инвестиции для достижения климатических целей ЕС должны составить 0,5–1,0% ВВП ежегодно в течение этого десятилетия, а это может потребовать гибкости в правилах.

Бюджетные правила ЕС, созданные в 1997 году и с тех пор меняющиеся трижды, устанавливают ограничения на государственные займы для защиты стоимости евро. Они требуют, чтобы страны ЕС сократили долг ниже 60% ВВП и годовой дефицит до менее 3% ВВП, в противном случае им грозят штрафы.

Правила были приостановлены в 2020 году, чтобы дать правительствам больше возможностей для борьбы с пандемией коронавируса, но должны быть восстановлены в 2023 году. Изменения могут быть внесены до этого, чтобы они лучше соответствовали новым вызовам, с которыми сталкивается Европа.

Некоторые официальные лица утверждают, что правила отражают прошлые реалии, когда долг был относительно низким, а процентные ставки были относительно высокими, в отличие от высокого долга и очень низкой или даже отрицательной стоимости заимствования сейчас, что делает высокий долг более устойчивым.

Еще один недостаток заключается в том, что правила не предусматривают особого режима для государственных инвестиций в то время, когда 27 стран, входящих в ЕС, приступают к крупнейшим экономическим преобразованиям, чтобы достичь нулевых чистых выбросов CO2 к 2050 году.

По словам некоторых официальных лиц ЕС, сокращение дефицита и долга до пределов ЕС, составляющих 3% и 60% соответственно, станет серьезной проблемой и может помешать восстановлению экономики.

По данным Комиссии, 19 стран, которые используют евро, будут иметь дефицит бюджета в размере 8,0% ВВП в этом году по сравнению с 7,2% в прошлом году, а их государственный долг должен достичь 102,4% ВВП. Однако задолженность и дефицит отдельных стран ЕС сильно различаются.

По словам Брейгеля, фонд восстановления ЕС в размере 800 миллиардов евро, который будет предоставлять денежные средства для всех 27 членов блока до 2026 года для зеленых инвестиций, цифровизации, исследований и разработок, поможет компенсировать любую запланированную фискальную консолидацию.

Но для того, чтобы «зеленая» трансформация стала реальностью, бюджетные правила ЕС также должны применяться с максимальной гибкостью, говорится в сообщении. Брейгель рекомендовал ЕС забыть о своем правиле, согласно которому каждая страна должна ежегодно сокращать государственный долг на 1/20 от превышения, превышающего 60% ВВП, потому что с таким высоким долгом это нереально.

Дискуссии о том, как изменить правила, чтобы они лучше соответствовали меняющимся экономическим реалиям, вероятно, будут жесткими и продлятся до 2022 года, поскольку доверие между странами более бережливого севера ЕС и тем, что они воспринимают как более расточительный юг, очень низкое после суверенный долговой кризис 2010-2015 гг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,517.00 (-0.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.03% до уровня 15,669.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы заняли осторожную позицию на фоне опасений по поводу темпа распространения дельта-варианта коронавируса и его влияния на глобальный экономический рост.

Рынок акций также отражает ожидания возможных изменений в программах экстренной поддержки экономики в условиях пандемии Европейского центрального банка (ЕЦБ), который соберется завтра во Франкфурте, и в ежемесячных покупках облигаций Федеральной резервной системой (ФРС).

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард в интервью The Financial Times (FT) заявил, что ФРС должна в ближайшее время начать сокращение своей программы покупки облигаций, несмотря на резкое замедление роста рабочих мест в США в августе. “Во время кризиса нужно быть готовым к неожиданным поворотам событий”, - отметил Буллард, добавив, что в этом году, по его оценкам, средний рост занятости должен составить 500 000 в месяц. Он также отметил, что существует большой спрос на работников, но они, могут не захотеть выходить на работу сейчас. Чтобы обеспечить ФРС “возможность” повысить процентные ставки в 2022 году, центральный банк США должен завершить программу покупки активов к концу первого квартала, заявил президент ФРБ Сент-Луиса.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что продажи электромобилей Tesla (TSLA) в Китае в августе подскочили по сравнению с предыдущим месяцем, даже несмотря на то, что общие продажи на крупнейшем в мире автомобильном рынке упали на 15%.  Согласно данным Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA), объем продаж авто Tesla в Китае составили 12 885, что на 49.5% больше, чем в предыдущем месяце. Стоимость акций TSLA на премаркете повысилась на 1.2%.

После начала торгов влияние на их ход может оказать обзор уровня вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), который будет обнародован в 14:00 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности lululemon athletica (LULU) и GameStop (GME).

Количество заявок на жилищную ипотеку снизилось на прошлой неделе до самого низкого уровня с середины июля, чему способствовало снижение активности рефинансирования и заявок на покупку, поскольку ставки по ипотеке остались неизменными.

Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщила, что ее составной рыночный индекс, отслеживающий ипотечные заявки с учетом сезонных колебаний, упал на 1,9% по сравнению с неделей ранее, что отражает снижение на 2,8% заявок на рефинансирование существующих кредитов за неделю, закончившуюся 3 сентября.

Средняя процентная ставка по договору по традиционной 30-летней ипотеке не изменилась и составила 3,03%. По данным MBA, количество заявок на покупку упало на 0,2%.

После достижения рекордно низкого уровня ниже 2,9% в конце прошлого года, ставки по ипотечным кредитам выросли в первой половине этого года и достигли пика весной. С тех пор ставки снижались, в значительной степени сдерживаемые чрезвычайными мерами стимулирования Федеральной резервной системы США, направленными на восстановление экономики после пандемии коронавируса.

“Объем рефинансирования снижается, а объем покупок по-прежнему ниже, чем ожидалось, учитывая нехватку домов на рынке”, - сказал Майк Фратантони, старший вице-президент и главный экономист MBA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Сегодня в 14.00 GMT станут известны результаты Банка Канады. Широко ожидается, что сегодняшнее заседание не приведет к каким-либо изменениям в политике центробанка в преддверии федеральных выборов в Канаде, но более мягкие данные в последнее время вряд ли повлияют на курс Банка Канады, поскольку нормализация политики уже идет полным ходом. 

Банк Канады находится на пути к нормализации политики. Он уже замедлил еженедельные покупки активов QE на $ 5 млрд до $ 2 млрд и неоднократно давал понять, что начнет повышать ставки во второй половине 2022 года, когда инфляция, по прогнозам центробанка, будет стабильно достигать 2%.

Тем не менее, недавний поток новостей не был оптимистичным: неожиданный отрицательный показатель ВВП за 2 квартал (-1,1% против ожиданий в 2,5%) в сочетании с ростом числа случаев Covid говорит о том, что сокращение разрыва в объеме производства может занять больше времени.

Более мягкие цифры в сочетании с близостью к федеральным выборам в Канаде (запланированным на 20 сентября) означают, что Банк Канады будет действовать осторожно. Банк признает риски и, несомненно, оставит ставки и количественное смягчение без изменений на этом заседании, но мы все же думаем, что это укажет на перспективу повышения ставок в конце следующего года.

Более того, все еще есть веские основания для дальнейшего сокращения количественного смягчения. Инфляция более высока, чем ожидалось, и какое-то время может удерживаться на уровне около 4%, что вдвое превышает целевой показатель Банка Канады, поскольку сбои в цепочке поставок и высокие цены на бензин не демонстрируют никаких признаков ослабления.

Рынок вакансий также стабилен: занятость выросла на 2,7 млн ​​с минимума апреля 2020 года. Это означает, что сейчас работает всего на 246000 человек меньше, чем до пандемии, что эквивалентно всего 1% от уровня занятости в феврале 2020 года.

Показатели вакцинации также выглядят высокими, и мы надеемся, что это ограничит потенциал роста госпитализаций и, таким образом, позволит экономике оставаться в значительной степени открытой, даже если количество случаев заболевания продолжит расти.

Также важно помнить, что налогово-бюджетная политика продолжит оказывать поддержку экономике, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на 35 базисных пунктов с мая, что также является стимулом. В условиях, когда инфляция уже выше целевого уровня, а бурно развивающийся рынок жилья в Канаде вызывает опасения по поводу образования пузыря, все еще есть веские основания для того, чтобы снова снизить стимулы в октябре. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Lightshed Partners присвоили акциям AT&T (T) рейтинг Buy; целевая стоимость $36

Аналитики Deutsche Bank возобновили рейтинг акций Intel (INTC) на уровне Hold; целевая стоимость $58

Доллар вырос до самого высокого уровня за неделю по отношению к основным валютам, чему способствовали повышение доходности казначейских облигаций и ослабление евро за день в преддверии решения Европейского центрального банка.

Индекс доллара, измеряющий валюту против шести конкурентов, торговался с повышением на 0,2% до 92,673 после касания 92,732 ранее, уровня, которого не было с 1 сентября.

Евро упал на 0,2% до самого низкого уровня с 1 сентября.

Благодаря более высокой доходности в США доллар также достиг максимума за 3-1 / 2 недели в 110,45 иен, после чего упал до 110,20 иен.

10-летние казначейские облигации выросли во вторник на 1,385%, что является максимальным показателем с середины июля и почти на 6 базисных пунктов по сравнению с закрытием в пятницу. Понедельник был выходным днем ​​в США.

Индекс доллара упал до самого низкого уровня с начала августа в конце прошлой недели, когда неожиданно мягкий отчет о занятости в США вызвал слухи, что Федеральная резервная система откажется от объявления о сокращении стимулов на заседании по вопросам политики в этом месяце.

В то же время сильный рост занятости предупредил о возможном усилении инфляционного давления.

Однако рост числа смертей от COVID-19 в Соединенных Штатах может заставить центральный банк приостановиться. Данные Reuters показывают, что более 20 800 человек умерли от вируса за последние две недели, что примерно на две трети больше, чем за предыдущий сопоставимый период. В четверг президент Джо Байден изложит план по борьбе с очень заразной разновидностью Дельты.

Инвесторы будут обращать внимание на выступление президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса позже в среду, чтобы получить какие-либо намеки на то, идет ли рынок труда по-прежнему на заявленном ФРС путем «существенного дальнейшего прогресса», необходимого для сужения.

Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил Financial Times, что центральный банк должен реализовать план по сокращению стимулов в этом году, несмотря на сокращение числа рабочих мест в прошлом месяце.

Инвесторы с осторожностью относятся к заседанию ЕЦБ в четверг, ожидая потенциального снижения темпов покупки облигаций по программе PEPP.

Европейский центральный банк может ужесточить политику раньше, чем многие ожидают, поскольку инфляционное давление может оказаться устойчивым, заявил в среду глава ЕЦБ Роберт Хольцманн в статье для журнала Eurofi Magazine.

ЕЦБ, который заседает в четверг, сохранил политику сверхлегкой с начала пандемии коронавируса и пообещал еще более длительный период согласования, когда в июле представил новую стратегию. Но инфляционное давление в летние месяцы нарастало быстрее, чем многие предсказывали.

Аналитики, опрошенные Reuters, считают, что закупки PEPP, возможно, упадут до 60 миллиардов евро в месяц с нынешних 80 миллиардов, до дальнейшего падения в начале следующего года и прекращения действия схемы в марте.

ЕUR/USD: пара торгуется со снижением с  $1.1850 до $1.1810

GBP/USD: пара продолжает вчерашнее снижение и опустилась с $1.3790 до $1.3750. 

USD/JPY:  с начала торгов пара выросла с Y110.25 до Y110.45, достигнув почти месячного максимума, но вскоре опустилась к Y110.15.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением на фоне опасений по поводу замедления темпов восстановления мировой экономики из-за быстрого распространения повсюду более заразной разновидности дельты.

Инвесторы также ожидают встречи Европейского центрального банка в четверг, на которой политики обсудят сокращение его стимулов.

Член Управляющего совета и глава центрального банка Австрии Роберт Хольцманн сказал Eurofi Magazine, что ЕЦБ может нормализовать политику «раньше, чем ожидает большинство экспертов финансового рынка».

Кадровая компания Adecco Group AG снизила капитализацию на -1,3% через день после объявления о приобретении QAPA.

Акции B&M European Value Retail SA подорожали почти на 6%. Компания, занимающаяся разнообразными магазинами, заявила, что выручка группы на сегодняшний день в целом соответствует ожиданиям рынка.

Акции испанского производителя турбин Siemens Gamesa упали в цене на -6,6% после того, как JPMorgan понизил рейтинг акций до «нейтрального». Акции датского конкурента Vestas упали на 3,6%.

Шведская инвестиционная компания EQT потеряла -2,9% стоимости бумаг после сделки по размещению акций.

Акции французской фармацевтической компании Sanofi упали в цене на -1,8%. Компания заявила, что заключила окончательное соглашение о слиянии, чтобы купить Kadmon Holdings, Inc. (KDMN), разработчика Rezurock, недавно одобренного FDA препарата для лечения хронической болезни «трансплантат против хозяина».

Акции Smiths Group выросли на 2%. Компания, занимающаяся промышленными технологиями, объявила, что она согласилась на продажу поставщика медицинских устройств Smiths Medical компании ICU Medical, Inc. (ICUI) на условиях, превосходящих ранее объявленную сделку, заключенную с TA Associates.

Согласно данным, опубликованным таможней, торговый дефицит Франции увеличился до 6,96 млрд евро с 6,05 млрд евро в июне из-за падения экспорта. За аналогичный период прошлого года дефицит составил 6,79 млрд евро.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ProPublica

WhatsApp обвинили в чтении личных сообщений пользователей

Мессенджер WhatsApp, принадлежащий компании Facebook, регулярно расшифровывает сообщения пользователей, чтобы проверять их после жалоб. Об этом сообщает издание ProPublica со ссылкой на внутренние документы, а также бывших и нынешних работников подрядчика Accenture, который занимается модерацией.

Forbes

Microsoft запустила персонализированную ленту новостей

Microsoft представила новый продукт для чтения новостей —  Microsoft Start. Лента новостей объединяет контент издателей медиа с учетом персональных предпочтений пользователей, сообщила вице-президент компании Лиат Бен-Цур в корпоративном блоге. Индивидуализацию в выдаче новостей будет обеспечивать как ручная модерация, так и искусственный интеллект.

Reuters

Volkswagen создает венчурный фонд в размере €300 млн для декарбонизации

Концерн Volkswagen AG объявил о создании в скором времени венчурного фонда в размере €300 млн, который будет использован для проектов и стартапов по декарбонизации, сообщает Reuters.

Washington Examiner

Маск — Рогозину: какой ваш любимый чай? 

Состоится ли встреча главы Роскосмоса и основателя компаний Tesla и SpaceX за чашечкой чая для обсуждения перспектив изучения Вселенной, внеземной жизни и того, как человечество может использовать космос? Пока это неизвестно, но Рогозин уже поставил чайник, а Маск занялся поиском подходящего сорта тонизирующего напитка.

The Wall Street Journal

Российские компании завоевывают Нью-Йоркскую биржу

Этот год обещает быть одним их самых активных по продажам акций с 2014 года, когда в отношении Москвы были введены международные санкции. Все больше российских компаний собираются выйти на Нью-Йоркскую биржу, среди них — «ВкусВилл» и «СПБ Биржа». The Wall Street Journal объясняет, с чем связано оживление рынка.

Guancha, Китай

«Так омерзительно». Китайцы прокомментировали скандал с Alibaba

Китайский гигант Alibaba оказался в центре секс-скандала. Многих удивила позиция компании. Произошедшее она назвала уроком, который позволит ей стать лучше. Прокуратура тоже не нашла состава преступления и ограничилась арестом сотрудника Alibaba, которого обвинили в изнасиловании, на 15 суток. Читатели обвиняют компанию в лицемерии.

Financial Times

Станет ли Сбербанк российским аналогом Amazon

Сегодня доля Сбербанка на российском рынке интернет-торговли составляет менее процента, но у компании есть широкое пространство для маневра и роста. Сможет ли российский финансовый гигант добиться, чтобы прибыль его «экосистемы» достигла 30 процентов и стать российским аналогом Amazon, разбирается автор статьи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии продолжит занимать стойкую позицию, когда дело доходит до смягчения денежно-кредитной политики, даже после того, как пандемия COVID-19 утихнет, пока не будет достигнута цель инфляции 2%, сказал Nikkei губернатор Харухико Курода в эксклюзивном интервью.

Это свидетельствует о заметно иной позиции центральных банков США и Европы, которые начали изучать способы сокращения смягчения денежно-кредитной политики.

“Мы продолжим наши нынешние меры по смягчению денежно-кредитной политики и поможем с финансированием компаний”, - подчеркнул он. “В случае необходимости мы готовы без колебаний принять дополнительные меры смягчения”.

Основные центральные банки считают, что здоровый экономический рост может быть достигнут при росте цен примерно на 2% в год. Цены упорно отказывались достичь этой цели до пандемии, но с восстановлением экономической активности в США цены растут более чем на 5% ежегодно, в то время как в еврозоне исторический рост составлял 3%.

Напротив, инфляция в Японии продолжает оставаться в отрицательной зоне. По прогнозу Банка Японии, уровень инфляции в финансовом 2023 будет 1%, что значительно ниже целевого показателя в 2%. Курода предположил, что существует «значительная разница на рынке труда» за инфляционным разрывом с США и Европой. Он отметил, что «Япония сохранила занятость во время COVID, поэтому, даже если потребительский спрос вернется, она сможет немедленно отреагировать с точки зрения предложения». В США сохраняются ограничения предложения, такие как задержки с восстановлением занятости, что способствует росту заработной платы и цен.

Курода подчеркнул, что ситуация в Японии немного отличается от ситуации в Европе и США. Он дал понять, что Банк Японии продолжает ослаблять, сказав, что “это означает принятие соответствующей денежно-кредитной политики в соответствии с экономическими и ценовыми условиями каждой страны”. 

Однако Курода отметил, что это все еще необходимая политика для достижения целевого показателя инфляции. 

“Мы не рассматриваем возможность прекращения покупки, передачи или продажи ETF”, - сказал он. Что касается стратегии выхода из масштабного смягчения, включая покупку ETF, он только сказал, что это должно быть решено, исходя из ситуации, когда инфляция начнет приближаться к 2%.

Основным элементом денежно-кредитной политики Банка Японии является контроль кривой доходности, который поддерживает краткосрочные процентные ставки на уровне минус 0,1%, а доходность 10-летних государственных облигаций - ориентир для долгосрочных процентных ставок - на уровне около нуля. 

“Процентные ставки останутся низкими, даже если фискальная политика станет более агрессивной”, - сказал Курода. “Политика низких процентных ставок центрального банка может создать благоприятную среду для повышения эффективности налогово-бюджетной политики”. Он также признал, что более высокие процентные ставки маловероятны и, следовательно, “не окажут негативного влияния на финансовые рынки”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, так как трейдеры взвесили вероятное влияние распространения коронавируса типа Дельта в регионе.

Акции Китая завершили торги без изменений на фоне ставок на то, что худшие меры регулятивного давления Пекина прошли. 

Японские акции закрылись около шестимесячного максимума после того, как рост ВВП за апрель-июнь был пересмотрен до 1,9% годовых с предварительной оценки 1,3%.

Инвесторы также возлагали надежды на то, что экономика, пострадавшая от коронавируса, выздоровеет благодаря пакетам стимулов.

Акции Heavyweight SoftBank Group подскочили на 4,6% после объявления о сделке по обмену акциями на $7 млрд с Deutsche Telekom. Акции Tokyo Electron, Advantest, Rakuten Group и Nikon выросли на 2-4%.

Австралийские акции закрылись со снижением на фоне широкой распродажи сырьевых товаров на фоне укрепления доллара.

Котировки BHP Billiton упали на -1%, а Rio Tinto - на -0,5%, поскольку цены на медь достигли самого низкого уровня за пять месяцев.

Золотодобывающие компании Newcrest Mining, Evolution Mining и Northern Star Resources потеряли -3-5% стоимости бумаг после того, как золото упало в цене более чем на -1,5% во вторник из-за роста доллара и более высокой доходности. Акции энергетических компаний показали умеренный рост, поскольку нефть стабилизировалась после двухдневного снижения.

Акции Сеула упали второй день подряд, так как акции технологических компаний оказались под давлением продаж из-за опасений по поводу правил в отношении гигантов онлайн-платформ. 

Бумаги технологического гиганта Kakao подешевели на -10%, а Naver - на -7,9% после того, как законодатели предупредили национальных интернет-гигантов о недопустимости злоупотребления своим господством на рынке в погоне за прибылью.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июле 2021 года оценки сезонно скорректированного индекса розничной торговли Италии незначительно снизились в месячном исчислении на -0,4% в стоимостном выражении и на -0,7% в натуральном выражении.

За три месяца по июль 2021 года объем продаж вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом, аналогично объем увеличился на 0,4%.

В июле 2021 года как стоимость, так и объем розничной торговли продолжали расти 5-й месяц подряд в годовом исчислении. Продажи в стоимостном выражении выросли на 6,7%, а объем продаж вырос на 8,8% по сравнению с июлем 2020 года.

Онлайн-продажи зафиксировали наименьший рост с ноября 2019 года (+3,7%). По сравнению с июлем 2020 года продажи в Интернете выросли на 6,4%.

Если посмотреть на объем продаж непродовольственных товаров, то во всех секторах наблюдался рост. Наибольший рост был отмечен в отношении продаж одежды (+15,4%), обуви, изделий из кожи и предметов для путешествий (+12,0%), в то время как наименьший годовой рост был отмечен в отношении инструментов (+1,4%) и компьютеров и телекоммуникационного оборудования (+2,3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Ожидания по поводу краткосрочного смягчения мер снизились, и юань укрепился в среду после заявлений официальных лиц центрального банка за день до того, что Китай будет проводить осмотрительную денежно-кредитную политику и что дефицита в денежной базе нет.

Китай не будет прибегать к стимулам, подобным наводнениям, заявил на пресс-конференции во вторник вице-губернатор Народного банка Китая (НБК) Пан Гуншэн.

Пространство для денежно-кредитной политики все еще относительно велико, сказал Пан в комментариях, которые, по словам некоторых аналитиков, показали, что китайский центральный банк может проводить политику в нормальных пределах.

Признаки того, что экономика Китая теряет обороты, а мелкие фирмы находятся в затруднительном положении, рано или поздно подогревали ожидания рынка в отношении политической поддержки. В последний раз НБК снижал норму обязательных резервов (RRR) для банков в середине июля.

Китайский юань вырос по отношению к доллару в среду после того, как комментарии официального представителя НБК охладили ожидания рынка в отношении неизбежного смягчения политики.

Сунь Гофэн, глава департамента денежно-кредитной политики НБК, сказал, что большой нехватки базовых денег нет, а спрос и предложение на ликвидность в ближайшие месяцы в основном останутся сбалансированными.

Таможенные данные, опубликованные во вторник, показали, что китайский экспорт в августе неожиданно вырос более быстрыми темпами благодаря устойчивому мировому спросу, что помогло снять часть давления с экономики №2 в мире.

На встрече в конце июля высший руководящий орган правящей Коммунистической партии заявил, что Китай будет придерживаться своей нынешней экономической политики во второй половине года.

Пан подтвердил эту позицию, заявив, что центральный банк должен “хорошо поработать над разработкой кросс-циклической политики и всесторонне рассмотреть взаимосвязь денежно-кредитной политики в этом году и в следующем”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли, компенсируя некоторые убытки, понесенные накануне укреплением доллара и опасениями по поводу спроса, медленным возобновлением производства в Мексиканском заливе США и возобновлением деятельности по переработке, оказывающей поддержку.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI выросли на 0,6%, до $68,78 за баррель после падения на -1,4% во вторник после праздника Дня труда.

Фьючерсы на нефть марки Brent прибавили 0,5%, до $72,03 за баррель после падения на -0,7% во вторник.

Производители в Персидском заливе все еще пытаются возобновить производство через девять дней после того, как ураган Ида прокатился по региону с сильным ветром и проливным дождем.

Во вторник около 79% добычи в Персидском заливе в США оставалось недоступным, 79 производственных площадок все еще были незанятыми. На данный момент рынок потерял около 17,5 миллионов баррелей нефти. 

Морские скважины в Персидском заливе составляют около 17% добычи в США.

Трейдеры будут внимательно следить за данными по запасам от промышленной группы Американского института нефти, которые должны быть опубликованы в среду, и Управлением энергетической информации США в четверг, чтобы получить более четкую картину воздействия урагана на добычу нефти и нефтепереработку.

Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают, что в среднем запасы сырой нефти упали на 3,8 миллиона баррелей за неделю до 3 сентября, а запасы бензина - на 3,6 миллиона баррелей, запасы дистиллятов - на 3 миллиона баррелей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк может ужесточить политику раньше, чем многие сейчас ожидают, поскольку инфляционное давление может оказаться более устойчивым, заявил политик ЕЦБ Роберт Хольцманн в статье для журнала Eurofi Magazine.

“Существует вероятность того, что мы сможем нормализовать денежно-кредитную политику раньше, чем ожидает большинство экспертов финансового рынка”, - сказал Хольцманн, глава центрального банка Австрии.

“Я вижу потенциальное давление в сторону повышения цен, вызванное сохраняющимися проблемами глобального предложения, растущей нехваткой рабочей силы в нескольких секторах, сдерживаемым спросом и более высокими сбережениями, вызывающими более сильный рост расходов, экономическими эффектами от эффективного осуществления политики в области изменения климата и, что не менее важно, более высокими общая инфляция укоренилась в инфляционных ожиданиях”, - добавил Хольцманн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным статистического бюро Insee, занятость во Франции резко выросла во втором квартале.

Количество занятых в несельскохозяйственном секторе резко увеличилось на 289 400 человек во втором квартале после роста на 148 500 человек в первом квартале.

По состоянию на конец июня 2021 года фонд занятости был на 0,6% выше уровня конца 2019 года.

Занятость в частном секторе увеличилась на 265 100 человек, а в сфере государственных услуг - на 24 300 человек во втором квартале.

В первом полугодии 2021 года временная работа снова увеличилась, но более умеренными темпами: +0,2%, или +1 200, в первом квартале и +2,4%, или +17 900, во втором квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министерство финансов сообщило в среду, что профицит счета текущих операций Японии в июле составил Y1,910 трлн, что на 24,5 больше, чем в прошлом году.

Это не соответствовало ожиданиям профицита в Y2,30 трлн после июньского профицита в Y905,1 млрд.

Экспорт вырос на 37,5% в годовом исчислении до Y7,220 трлн, в то время как импорт вырос на 29,3% до Y6,598 трлн при профиците торгового баланса в Y622,3 млрд.

Счет операций с капиталом показал дефицит в -Y5,0 млрд после дефицита в -Y36,7 млрд месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду доллар торговался недалеко от недельного максимума по отношению к другим основным валютам, чему способствовали подъем доходности казначейских гособлигаций и ослабление курса евро на фоне роста градуса осторожности в преддверии завтрашнего заседания Европейского центрального банка.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты против шести других валют-конкурентов, практически не изменился и торговался около 92,55, что чуть ниже максимума вторника, уровня, невиданного с 1 сентября.

Курс евро практически не изменился и торговался около уровня $1,1840 доллара после вчерашнего падения до $1,1837, впервые с 2 сентября.

Доллар сохранил наибольший прирост за месяц по отношению к японской валюте, торгуясь около уровня Y110,28, после того, как вырос на фоне высокой доходности облигаций в США.

Эталонные 10-летние казначейские американские облигации во вторник выросли на 1,385% впервые с середины июля, а это почти на 6 базисных пунктов по сравнению с закрытием в пятницу. Напомним, что понедельник был выходным днем ​​в США.

Индекс доллара упал до самого низкого уровня с начала августа в конце прошлой недели, когда неожиданно слабый отчет по занятости в США вызвал слухи, что Федеральная резервная система откажется от объявления о сокращении программ стимулирования на предстоящем заседании ФРС в этом месяце.

У центрального банка США также может появится дополнительная причина не спешить с сокращением стимулов в связи с ростом смертности от COVID-19 в стране. Данные Reuters показывают, что за последние две недели от вируса умерло более 20 800 человек, что примерно на две трети больше, чем за предыдущий период. В четверг президент Джо Байден изложит план по борьбе с очень заразной разновидностью коронавируса, Дельта-штаммом.

Кроме того, решение Резервного банка Австралии во вторник продолжить сокращение покупок облигаций, добавив при этом мягкую уступку продления программы до февраля, оказало негативное влияние на курс австралийского доллара.

Новозеландский доллар сегодня торговался сдержанно после вчерашнего падения на 0,5%.

Канадский канадский доллар практически не изменился, оставаясь около отметки C$1,2641 после падения примерно на 0,9% во вторник.

На данный момент инвесторы находятся в ожидании заседания Европейского центрального банка и публикации данных из США. Участники рынков хотят оценить экономические перспективы. Также сегодня в центре внимания будет заседание Банка Канады. Ожидается, что ставки останутся неизменными, но ЦБ может сделать неожиданные заявления.

Между тем, в среду криптовалюты продолжили вчерашнее сильное падение. Биткойн снова упал ниже отметки $45000 долларов после того, как во вторник упал к уровню $42900 доллара. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1840. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1840-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1830). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3785. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3775-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3785). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.25. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.25-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.95). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.4%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением поскольку инвесторы обеспокоены замедлением экономического роста, распространением Дельта-штамма COVID-19 и медленным развертыванием вакцинирования населения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за август

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня пересмотренным данным кабинета министров Японии объем внутреннего валового продукта страны вырос во втором квартале на 1.9% по отношению ко второму кварталу 2020 года. Данные превысили прогнозы экономистов ожидавших рост показателя всего на 1.6%. Если сравнивать рост ВВП по отношению к первому кварталу 2021 года, показатель вырос на 0.5%, также превысив прогнозы экономистов, ожидавших рост ВВП на 0.4%.

Таким образом экономика Японии во втором квартале выросла быстрее, чем первоначально предполагалось срединным прогнозом экономистов, благодаря росту капитальных затрат и объемов производства, хотя и возобновляющиеся вспышки COVID-19 подрывают потребление в секторе услуг и омрачают дальнейшие перспективы роста.

Восстановление экономики Японии остается хрупким из-за медленной вакцинации населения от COVID-19 и из-за того, что локдауны связанные с пандемией препятствуют полноценной деятельности частного сектора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade