Новости и прогнозы рынков CFD — 08-07-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, новая неделя началась на волне приподнятого настроя рынков, что негативно сказалось на безопасных активах-убежищах, включая золото.

«Цены на золото резко снизились в понедельник, пара XAU/USD торгуется в районе $2 350 после преодоления уровня $2 390 в пятницу.

Финансовые рынки начали неделю в приподнятом настроении после неожиданного поражения ультраправой партии Марин Ле Пен на выборах во Франции. После победы в предварительных опросах партия оказалась на третьем месте, в то время как коалиция левых партий лидировала в голосовании.

Кроме того, участники рынка приветствовали намеки на ослабление инфляционного давления в Соединенных Штатах (США), возрождающие надежды на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в сентябре. Председатель ФРС Джером Пауэлл признал признаки дезинфляции, а отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что заработная плата в июне замедлила темпы роста, а уровень безработицы в том же месяце вырос до 4,1%.

Позже на этой неделе будут представлены важные макроэкономические новости: так, в четверг США опубликуют отчет по индексу потребительских цен (CPI) за июнь».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, пара XAU/USD резко снизилась в понедельник и торгуется в районе $2 350 после преодоления уровня $2 390 в пятницу.

«С технической точки зрения, пара XAU/USD находится под давлением, но еще не стала медвежьей. На дневном графике она продолжает оставаться выше всех своих скользящих средних, хотя 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) утратила свою направленность и находится выше бычьих 100 и 200 SMA. В то же время технические индикаторы развернулись вниз, набирая нисходящий импульс, хотя и в пределах положительных уровней.

Краткосрочная картина выглядит медвежьей. Внутридневная  просадка опустила XAU/USD ниже находящейся во флэте 20 SMA, в то время как 100 и 200 SMA проходят около уровня $2 330, подчеркивая его значимость. Длинные медвежьи свечи указывают на сильный интерес к продажам, а технические индикаторы, направленные почти вертикально на юг, пересекают свои средние линии, уходя на отрицательную территорию. Все это предвещает очередное снижение. Быки могут вновь активизироваться на подходе цены к отметке $2 330, хотя ее прорыв станет предвестником более резкого снижения к круглому уровню $2 300.

Уровни поддержки: 2 341,50 2 329,20 2 313,60

Уровни сопротивления: 2 368,60, 2 387,60 2 400,00».

Пара USD/CNH ненадолго поднялась выше отметки 7,31, после чего развернулась вниз к закрытию недели, отмечают аналитики OCBC.

Пара движется вниз в рамках общего отката доллара США

"Откат пары был вызван более широким откатом доллара США (USD), в то время как дневной фиксинг вернулся к уровню +5 пкт./день на прошлой неделе (против +15 пунктов в день в период с 19 по 28 июня). Сегодняшний фиксинг составил -3 пункта на уровне 7,1286 (против 7,1289 в пятницу)".

"Тем не менее, последние фиксинги USD/CNY продолжали следовать схеме, которая укрепила наше мнение о том, что власти придерживаются сдержанных темпов обесценивания курса юаня. Мы считаем, что власти не намерены проводить резкие скачки, чтобы не подорвать настроения (из страха ускорения оттока средств) - мы продолжаем наблюдение".

"Но в целом, более высокий фиксинг USD/CNY, более широкий спред CNH-CNY и опасения по поводу эскалации торговой напряженности между США и Китаем могут означать некоторую обеспокоенность по поводу юаня в ближайшем будущем". Бычий USD/CNH настрой на дневном графике ослаб, но снижение RSI замедлилось. Риски являются двусторонними. Сопротивление проходит на 7,31, 7,3440 (предыдущий максимум в октябре 2023 года). Поддержка отмечена на 7.28, 7.2770 (21 DMA) и 7.26 (50 DMA)".

По словам аналитиков OCBC, евро (EUR) начал неделю с небольшим снижением после того, как результаты второго тура выборов во Франции оказались несколько неожиданными.

Левое правительство может быть умеренно-негативным фактором для евро

"Альянс левых лидирует с результатом 182, центристы Макрона получили 163, а ультраправая RN и ее союзники - 143. Результат показывает, что выборы могут быть изменчивыми и непредсказуемыми, поскольку рынки были зациклены на победе ультраправых. Это также показывает, как тактический отказ от участия во втором туре выборов может повлиять на ультраправых и изменить итоговый результат".

"Правительство с преобладанием левых было наименее ожидаемым и наиболее опасным, поскольку государственные расходы могут вырасти, что еще больше увеличит нагрузку на государственные финансы. Единственным утешением здесь является то, что в результате парламент окажется подвешенным, и левым не хватит абсолютного большинства. Им придется искать другие партии, чтобы сформировать правительство. Правительство с левыми взглядами может стать слегка негативным фактором для евро в ближайшее время".

"Бычий импульс евро на дневном графике сохраняется, но рост RSI замедлился. Двусторонние риски выглядят более вероятными. Сопротивление отмечено на уровне 1.0870 (Фибо 50%). Поддержка находится на 1,0810 (Фибо 38,2% коррекции хода от максимума к минимуму 2024 года, 100 DMA). 1.0730/50 (Фибо 23,6%, 21 DMA), 1,0660/ 70 (недавний минимум)".

Индекс доллара США (DXY) упал на прошлой неделе на фоне более слабых данных из США и комментариев представителей ФРС, отмечают аналитики OCBC.

Снижение DXY на фоне выступлений Федрезерва и слабых данных из США

"Хотя недавние данные по NFP, возможно, преподнесли сюрприз в виде заглавного показателя (+206 тыс. против 190 тыс.), показатель сейчас опускается ниже 6-месячной скользящей средней (МА) +222 тыс. Чистый пересмотр в сторону понижения 2-месячных данных по занятости также был значительным (-111 тыс. человек), а уровень безработицы вырос до 4,1% (против пред. 4%). Число вакансий также снижается. В целом, дефицит рабочей силы на рынке труда ослабевает".

"На этой неделе мы внимательно следим за отчетом по инфляции CPI в США (четверг) и полугодовым выступлением  председателя ФРС Пауэлла в Сенате (вторник) и Палате представителей (среда). Если в тоне высказываний Пауэлла не произойдет никаких изменений, а CPI продолжит демонстрировать более слабые результаты, то у доллара может появиться потенциал для падения".

"Дневной моментум по DXY стал медвежьим, а RSI снизился. На недельном графике наблюдается паттерн "Вечерняя звезда". В целом, медвежьи настроения могут получить развитие. Поддержка проходит на 104,80 (Фибо 61,8% коррекции хода от максимума октября к минимуму 2024 года, 100 DMA), 104,50 (200 DMA) и 103,98 (Фибо 50%). Сопротивление располагается на 105.10 (50 DMA), 105.80 (Фибо 76.4%) и 106.20".

Как отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Райан Маккей, рост рынка нефти был обусловлен рисками со стороны аспекта предложения, связанными с напряженностью на Ближнем Востоке, и ралли продолжилось благодаря потокам покупок со стороны советников по торговле сырьевыми товарами (CTA).

CTA намерены продать 10% от максимальной позиции по нефти WTI

"Ралли на рынке нефти было вызвано рисками со стороны аспекта предложения, связанными с напряженностью на Ближнем Востоке, и ралли продолжилось за счет потоков покупок CTA".

"Однако мы подчеркиваем, что премия за риск, связанная с напряженностью на Ближнем Востоке, имеет тенденцию к быстрому снижению без эскалации более широкого конфликта, и, поскольку систематические потоки достигли повышенных уровней по лонгам, отсутствие устойчивых покупок, вероятно, вскоре окажет давление на рынок. Действительно, CTA намерены продать около 10% своей максимальной позиции по нефти WTI, при этом область $80 за баррель служит дополнительным ключевым уровнем для продаж".

• Коррекция от минимумов 14 июня, похоже, завершилась.
• Пара EUR/GBP продолжает снижаться, поскольку промежуточный нисходящий тренд возобновляется.
• Пара нацелена сейчас на 0,8399.

EUR/GBP возобновляет среднесрочный нисходящий тренд после того, как восходящая коррекция цены от минимумов 14 июня, похоже, достигла своего пика и свернулась.

Учитывая, что "тренд - ваш друг", ожидается дальнейшее ослабление пары.

Дневной график EUR/GBP

Пробой ниже 0,8431 (минимум от 8 июля) станет дополнительным медвежьим подтверждением продолжения нисходящего тренда к следующей цели на 0,8399 (минимум от 14 июня).

Ценовая динамика в комплексе цветных металлов успешно противостоит давлению продаж на медь со стороны советников по торговле сырьем (CTA), отмечает старший стратег TDS Райан Маккей.

Трейдеры покрывают недавние шорты по меди

"Поскольку в ближайшие недели в Китае пройдет третий пленум, рынки сфокусированы на потенциале новых стимулов в Поднебесной, которые потенциально могут стимулировать спрос на сырьевые товары. В связи с этим ведущие трейдеры Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE) закрыли свои недавние короткие позиции, и хотя ближайший триггер для CTA по-прежнему находится в южном направлении, запас прочности увеличился: триггер находится на уровне $9,597".

"Поскольку наш индикатор мирового спроса на сырьевые товары продолжает ослабевать, а низкие премии и растущие запасы в Поднебесной говорят против фундаментального дефицита, существует множество потенциальных катализаторов, которые могут вновь привести к снижению цен".

"Позиционирование на Comex все еще раздуто управляющими деньгами, поэтому отсутствие доказательств текущей нехватки физических ресурсов или разочарование в потенциальных китайских стимулах могут привести к дальнейшей ликвидации позиций управляющих деньгами".

Драгоценные металлы продолжали демонстрировать приличные результаты на укороченной праздничной неделе, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Райан Маккей.

Азиатский спрос на XAU/USD остается высоким

"Несмотря на то, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в июне оказались выше консенсус-прогноза, продолжающиеся слабые сигналы, связанные с состоянием рынка труда и потребительскими расходами, указывают на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США, вероятно, начнет более серьезно рассматривать свой мандат по занятости в ближайшие месяцы."

"В этом смысле макроэкономический интерес к золоту может начать расти, поскольку ETF продолжают наращивать позиции в июле, после того как в июне был отмечен первый месячный прирост с мая 2023 года".

"Кроме того, хотя запасы золота (XAU/USD) в Китае не изменились второй месяц подряд на фоне паузы в покупках Поднебесной, ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) вновь увеличили свои чистые позиции, что свидетельствует о сохранении высокого спроса в Азии."

Рынки следят за первой неделей работы Кира Стармера на посту премьер-министра Великобритании, после того как день выборов прошел без особых последствий для фунта и облигаций, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Все внимание на докладчиков Банка Англии

"Мы сомневаемся, что фискальные перспективы окажут скорое влияние на фунт стерлингов, в то время как события во французской политике, макроэкономическая ситуация в США и ожидания по ставке Банка Англии останутся основными драйверами для фунта стерлингов (GBP)".

"После затишья перед выборами чиновники Банка Англии снова начнут публичные выступления: сегодня выступил ястребиный Джонатан Хаскел, а в среду ожидаются Хью Пилл и Кэтрин Манн (еще один ястреб)".

"Календарь данных по Великобритании включает майский ВВП (четверг), но в целом относительно пуст перед июньским отчетом по инфляции, который выйдет на следующей неделе. Мы прогнозируем некоторые понижательные риски для GBP/USD на этой неделе, учитывая влияние политического риска в ЕС, что, однако, означает, что устойчивое возвращение EUR/GBP выше 0,8500 откладывается на более поздний срок."

По мнению аналитика ING Франческо Пезоле, доллар немного укрепляется после выходных, поскольку неожиданная победа левого альянса на выборах в законодательные органы Франции во втором туре привела к снижению европейских валют и стимулировала спрос на безопасные убежища, и японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF) выросли.

Инфляция и Пауэлл будут определять настрой рынка

"Эта неделя будет жаркой для макроэкономики США: в четверг выйдет отчет по инфляции CPI за июнь. Мы ожидаем, что базовый показатель составит 0,2% в месячном исчислении, что соответствует консенсус-прогнозу, и этого будет достаточно, чтобы рынки продолжали ожидать сентябрьского снижения  ставки, которое сейчас закладывается в цены как 83% (-19 б.п.)".

"Мы также видим, что ожидания полного смягчения в 2024 году снова начинают подниматься выше 50 б.п. Тренд на ослабление рынка труда в США, по нашему мнению, подтолкнет FOMC к трехкратному снижению ставок в этом году, начиная с сентября". На этой неделе также состоится выступление председателя Федеральной резервной системы США Пауэлла в Конгрессе (вторник-среда), которое, как мы ожидаем, будет "голубиным" после чрезмерно "ястребиного" пересмотра точечных прогнозов в июне".

"В целом, мы ожидаем, что макроэкономическая картина будет продолжать указывать на снижение доллара, но политические события в еврозоне и США означают, что только немногие валюты смогут извлечь из этого выгоду. Понижательные риски для индекса DXY, имеющего в своем составе изрядную долю евро, могут быть относительно ограниченными. Сегодняшний календарь данных по США довольно спокойный, а выступления представителей FOMC не запланированы."

Во Франции широко ожидался "подвешенный" парламент, но неожиданная победа левой коалиции может вызвать беспокойство рынка в преддверии коалиционных переговоров. Тем не менее, партия Макрона, занявшая второе место, может обеспечить некоторый баланс и ограничить повторное увеличение спредов по французским облигациям. Евро (EUR), по нашему мнению, по-прежнему остается в числе отстающих. В США на этой неделе основными событиями будут Пауэлл и CPI, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Рынкам, похоже, более комфортно с ультраправыми, чем с ультралевыми

"Второй тур парламентских выборов во Франции принес неожиданный результат, парламент оказался подвешенным, и возникло два основных сценария: сложные коалиционные переговоры или технократическое правительство. Положительная реакция рынков после первого тура дала понять, что инвесторам более комфортно с крайне правыми, чем с крайне левыми, которые воспринимаются как большая опасность для и без того хрупкой финансовой позиции Франции".

"Эти фискальные опасения, вероятно, стоят за тем, что евро торгуется примерно ниже цены пятничного закрытия, протестировав недавно 1,0800. С точки зрения валютного рынка, существуют затяжные риски для евро, и мы продолжаем рассматривать единую валюту как вероятного отстающего среди валют G10 в условиях, которые все еще могут поддержать проциклические валюты на фоне ослабления данных из США".

"Отсутствие важных для рынка данных в еврозоне на этой неделе и то, что Европейский центробанк скоро вступит в период радиомолчания перед заседанием 18 июля, будет способствовать тому, что в ближайшие дни все внимание будет приковано к политическим событиям во Франции. Мы считаем, что EUR/USD может торговаться ниже 1,08 на фоне этого, прежде чем макроэкономические события в США возьмут верх".

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, улучшение настроения на рынках в начале недели оказывает давление на безопасные активы, в результате чего доллар США теряет позиции по отношению к своим европейским конкурентам.

«Пара EUR/USD достигла свежего июльского максимума на 1,0842 и удерживается вблизи него перед открытием Уолл-стрит. Участники рынка восстановили оптимизм после опубликованного в прошлую пятницу отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который показал, что в июне в стране появилось 206 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,1%, в то время как инфляция, связанная с заработной платой, снизилась.

Спекулятивный интерес оживился после того, как выборы во Франции не принесли ясных результатов, но отдалили ультраправых от лидерства. Левый альянс победил во втором туре внеочередных выборов, а ультраправая партия Марин Ле Пен заняла третье место.

Европейские данные сдерживали EUR/USD под давлением, так как индекс доверия инвесторов еврозоны от Sentix неожиданно снизился до -7,3 в июле с 0,3 в июне. Позитивным моментом стало то, что Германия сообщила о положительном сальдо торгового баланса в мае в размере 24,9 млрд евро, что оказалось лучше ожиданий. На американской сессии состоятся аукционы по продаже краткосрочных векселей и будут опубликованы майские данные по потребительскому кредитованию. Позже на этой неделе в США будет опубликован июньский индекс потребительских цен (CPI)».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара атакует июльский максимум и сталкивается с сильным сопротивлением в районе 1,0850.

«Дневной график пары EUR/USD показывает, что она нашла внутридневную поддержку выше сходящихся 100 и 200 простых скользящих средних (SMA), формирующих поддержку в районе 1,0790. В то же время 20 SMA утратила свою направленность и расположилась во флэте ниже более длинных скользящих средних. Наконец, технические индикаторы развернулись во флэт в пределах положительных уровней, но не показывают признаков капитуляции.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, в часы азиатских торгов покупателей привлекла бычья 20 SMA, которая развивает бычий уклон, проходя выше более длинных МА. Технические индикаторы, тем временем, возобновляют рост в пределах положительных уровней после коррекционного снижения, подтверждая устойчивый покупательский интерес.

Уровни поддержки: 1.0790 1.0740 1.0700

Уровни сопротивления: 1.0850 1.0880 1.0930».

Как заявил сегодня представитель Банка Англии Джонатан Хаскел:

• Нужно больше уверенности в том, что инфляционное давление снизилось на устойчивой основе.
• Внимательно следим за состоянием рынка труда и показателями инфляции, такими как инфляция в сфере услуг.
• Последние данные по заработной плате согласуются с идеей о том, что "базовый" уровень безработицы повысился.
• В настоящее время действуют значительные эффекты второго круга, которые ослабнут в ближайшие годы.

Хаскел в своих высказываниях предпочел сосредоточиться на целях Банка и не отвлекаться на выборы.

Президент Южной Кореи Юн Сок Ёль заявил, что обсудит с лидерами НАТО явную угрозу, которую Северная Корея представляет для Европы, углубляя военные связи с Россией, и предупредил, что Москва должна сделать выбор между двумя Кореями, поняв, где лежат ее истинные интересы.

От России "полностью зависит", в каком направлении она хочет развивать будущие связи с Южной Кореей, сказал Юн, добавив, что Сеул примет решение о поддержке Украины оружием в зависимости от того, как будет развиваться новый военный пакт между Москвой и Пхеньяном.

"Военное сотрудничество между Россией и Северной Кореей представляет собой явную угрозу и серьезный вызов миру и безопасности на Корейском полуострове и в Европе", - ответил Юн на вопросы агентства Reuters в преддверии визита в Вашингтон на саммит НАТО.

Юн, который стал первым южнокорейским лидером, принявшим участие в саммите НАТО в 2022 году, отправляется в Вашингтон, где уже в третий раз примет участие в подобном мероприятии.

Вместе с Австралией, Новой Зеландией и Японией Южная Корея входит в число четырех азиатско-тихоокеанских партнеров, которые примут участие в переговорах 10 и 11 июля.

Ранее Россия назвала Южную Корею "самой дружественной среди недружественных стран", а Путин заявил, что Сеул совершит "большую ошибку", если решит поставлять оружие на Украину.

Между тем Южная Корея выразила протест, когда Путин посетил Пхеньян в июне и подписал с Ким Чен Ыном договор о взаимной обороне.

Как сообщили в пресс-службе Кремля, вечером в понедельник президент России Владимир Путин проведет личные переговоры с премьер-министром Индии Нарендрой Моди.

Моди прибывает сегодня в российскую столицу с двухдневным государственным визитом. Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков сообщил на брифинге, что Путин и Моди встретятся вечером в неформальной обстановке и смогут поговорить "со свободной повесткой дня один на один".

На прошлой неделе высокопоставленный индийский чиновник заявил, что одним из главных приоритетов для него в ходе визита будет обсуждение устранения торгового дисбаланса между Индией и Россией, а также гарантии освобождения индийских граждан, которые были обманом вовлечены в конфликт РФ с Украиной.

С начала года пара USD/JPY прошла путь от 140 до 160. Мы ожидаем, что в 1-месячной перспективе USD/JPY будет торговаться в районе 160, а к концу года вернется к уровню 152, пишут аналитики Rabobank FX.

USD/JPY будет держаться вблизи отметки 160 в ближайшие недели

"В целом с начала года USD/JPY проделала путь от 140 до 160. Достигнув на прошлой неделе максимума вблизи 161.95, пара немного снизилась, хотя это движение в основном связано с ослаблением доллара США (USD), а не с общим ростом стоимости японской иены (JPY)".

"В целом, мы считаем, что USD/JPY будет держаться около 160 в течение 1 месяца, а к концу года вернется к уровню 152 на том основании, что реальная заработная плата к тому времени также будет демонстрировать признаки улучшения."

"В ближайшие недели USD/JPY может оставаться вблизи отметки 160. Позже в этом году, как мы ожидаем, иена отвоюет часть позиций, основываясь на предположении, что восстановление реальной заработной платы в Японии позволит Банку Японии занять более ястребиную позицию".

DXY торгуется без изменений после четырех дней снижения подряд. Пара EUR/USD торгуется с понижением, а пара USD/JPY - с повышением прямо под отметкой 161, отмечают аналитики BBH FX.

"DXY торгуется на уровне 104,96 после четвертого дня подряд снижения. Евро (EUR) торгуется ниже $1,0829 против доллара США (USD), но восстановился после первых продаж после выборов (см. ниже), а фунт торгуется на уровне $1,2825.  Пара USD/JPY торгуется с повышением прямо под отметкой 161 после смешанных данных по заработной плате.

Недавняя слабость  данных ставит под сомнение наше мнение о том, что фон устойчивой инфляции и уверенного роста в США в основном сохраняется. Однако мы отмечаем, что более слабые данные во многих основных экономиках подчеркивают тот факт, что сравнение должно продолжать оказывать поддержку доллару США".

Пара GBP/USD сохранила свой бычий импульс в пятницу и закрыла предыдущую неделю выше 1.2800. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается относительно спокойной утром в Европе в понедельник, и ближайшие технические перспективы указывают на перекупленность.

Возобновление давления продаж вокруг доллара США (USD) способствовало очередному росту пары GBP/USD в преддверии выходных.

Хотя данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в июне выросло на 206 000, превысив ожидания рынка в 190 000, негативный пересмотр майского показателя NFP с 272 000 до 218 000 вызвал ослабление доллара. Кроме того, BSL также сообщил, что уровень безработицы вырос до 4,1%, а годовая инфляция заработной платы снизилась до 3,9% с 4,1% в мае, что отражает ослабление условий на рынке труда.

В понедельник в экономическом календаре США не предвидится выхода важных данных, и фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с небольшими изменениями.

Во вторник председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступит  в сенатском комитете по банкингу, а в среду выступит в комитете по финансовым услугам Палаты представителей. В своем полугодовом отчете по монетарной политике, опубликованном в пятницу, ФРС отметила, что в этом году наблюдается скромный прогресс в отношении инфляции, но добавила, что им по-прежнему нужна большая уверенность, прежде чем переходить к снижению ставок".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD сохранила свой бычий импульс в пятницу и закрыла предыдущую неделю выше 1.2800. Пара остается относительно спокойной утром в Европе в понедельник, и ближайшие технические перспективы указывают на перекупленность.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике находится вблизи отметки 80, что свидетельствует о перекупленности пары. В случае если GBP/USD начнет коррекцию, 1.2800 (психологический уровень, статический уровень) станет непосредственной поддержкой перед 1.2750 (статический уровень) и 1.2700 (20-дневная простая скользящая средняя (SMA)).

С другой стороны, 1.2860 (максимум 12 июня) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1.2900 (психологический уровень, статический уровень)".

Второй тур выборов во Франции стал шоком для избирателей: леворадикальный Новый народный фронт получил неожиданный результат, став победителем, отмечают аналитики Deutsche Bank.

Рынки настраиваются на политическую ситуацию во Франции

"Главным событием сегодняшнего утра, безусловно, является второй тур выборов во Франции, где очередной электоральный шок был преподнесен в 2024 году: левый Новый народный фронт получил неожиданный результат, набрав большее число мест. Они претендуют на 182 места. Ультраправая партия Национальное объединение и ее союзники претендуют на 143 места. Движение Макрона Вместе претендует на 163 места.

У Нового национального фронта самая агрессивная программа с точки зрения расходов и налогообложения, и рынок будет подозревать, что перспектива их присутствия в правительстве сейчас или позже приведет к росту дефицита с соответствующими опасениями по поводу устойчивости долга и напряженных отношений с Европой. Они говорили о налогах на богатство и повышении налогов на корпорации, что не будет дружественным рынку.

Сегодня утром евро (-0,01%) торгуется с небольшим понижением на уровне 1,0835 против доллара США, в то время как фьючерсы на европейские акции, привязанные к STOXX 50 (+0,32%), растут. Фьючерсы на ОАТ снижаются, но находятся в пределах торгового диапазона с пятницы."

Как сообщает агентство Reuters,  пресс-служба Кремля в понедельник заявила, что Россия высоко оценивает усилия премьер-министра Венгрии Виктора Орбана по разъяснению позиций России и Украины по урегулированию их конфликта.

В пятницу Орбан провел переговоры о возможном мирном соглашении по Украине с президентом России Владимиром Путиным, что вызвало гнев некоторых лидеров Европейского союза, которые предостерегали от "задабривания" Москвы.

В понедельник он встретился с председателем КНР Си Цзиньпином во время неожиданного визита в Пекин. Он назвал это третьим этапом "мирной миссии". Инициатива не пользуется поддержкой Европейской комиссии или Украины.

"Господин Орбан выступает с серьезной инициативой сравнить позиции разных сторон на основе первоисточников, и мы ценим эти усилия господина Орбана", - заявил пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков на брифинге.

"Существует целый ряд разногласий между заинтересованными сторонами, но, по крайней мере, господин Орбан предпринимает очень серьезную попытку понять суть этих разногласий, что очень ценно", - сказал Песков.

Второй тур выборов в законодательные органы Франции дал неожиданный результат: ультраправое Национальное объединение оказалось на третьем месте, отмечает макроаналитик UBS Пол Донован.

Политические результаты становятся все более интересными

"Неожиданный результат подчеркивает, что политика становится все более важной для рынков, но опросы общественного мнения становятся менее надежным ориентиром для определения результатов. Поляризация означает, что финансовые институты стараются придерживаться нейтрального тона - "опросы общественного мнения предполагают", а не "мы так считаем", но если опросы менее надежны, то рыночные ошибки являются более распространенными.

Во Франции существует перспектива либо правительства меньшинства, либо, вероятно, нестабильной коалиции. Крупнейшим блоком является левый "Новый народный фронт", и по некоторым подсчетам их нефинансируемые фискальные обязательства составляют 4% ВВП.. В таких политических условиях будет трудно проявить радикальность.

В других странах рост номинальной заработной платы в Японии был лучшим с 1990-х годов, но в реальном выражении он снизился. Японские данные по потребительскому сектору в последнее время также немного разочаровывают. В США должны выйти данные по потребительскому кредитованию, которые в этом году, как правило, оказываются ниже ожиданий. Майские данные по импорту и экспорту Германии снизились, причем больше, чем ожидалось консенсус-прогнозом."

Ни одна из партий не получила абсолютного большинства в Национальном собрании Франции, в результате чего после выборов оно оказалось сильно раздробленным, отмечают аналитики Danske Bank.

Политическая неопределенность во Франции продолжается

"Левый Новый народный фронт (ННФ) стал победителем, получив 182 места. Центристский альянс Макрона "Вместе" занял второе место, получив 168 мест. Ультраправая партия "Национальное объединение" (НР) неожиданно заняла третье место, получив 143 места. Для абсолютного большинства партии или коалиции необходимо 289 мест.

Неопределенность в отношении того, как будет выглядеть новое правительство, высока, и нет очевидного правительства большинства, которое должно быть сформировано. Неопределенность во французской политике сохранится даже после формирования правительства, поскольку существует более высокий, чем обычно, риск его развала, учитывая фрагментарные результаты выборов.

Однако результаты выборов устранили некоторую неопределенность на рынках, так как государственные расходы во Франции, скорее всего, не будут значительно увеличены, поскольку и левые, и ультраправые не получили абсолютного большинства. Таким образом, мы ожидаем, что спред доходности по 10-летним облигациям между Францией и Германией сократится до 40-60 б. п. в течение 3 месяцев".

После роста более чем на 1% на предыдущей неделе пара EUR/USD начала новую неделю с медвежьего гэпа, но сумела свести на нет свои потери. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в европейские часы торгов пара уверенно держится выше уровня 1.0800.

Широкомасштабное давление продаж вокруг доллара США позволило паре EUR/USD продолжить недельное ралли в пятницу. Бюро статистики труда (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в июне выросло на 206 000. Хотя этот показатель превысил рыночный прогноз в 190 000, доллар США с трудом находил спрос, так как отчет показал, что BLS пересмотрело майское увеличение NFP на 272 000 в сторону понижения до 218 000. Кроме того, уровень безработицы вырос до 4,1 %, а годовая инфляция заработной платы снизилась до 3,9 % с 4,1 % в мае, что создало дополнительную нагрузку на плечи доллара.

Непосредственная реакция на второй тур парламентских выборов во Франции ослабила интерес к евро в начале недели. Левый альянс "Новый народный фронт" победил во втором туре выборов во Франции, получив 182 места в Национальном собрании, но не дотянул до 289 мест, необходимых для получения большинства.

Между тем, данные из еврозоны показали, что индекс доверия инвесторов Sentix снизился до -7,3 в июле с 0,3%.

В понедельник в экономическом календаре США не предвидится никаких важных релизов. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл выступит с полугодовым отчетом по кредитно-денежной политике и даст показания перед Банковским комитетом Сената и Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей во вторник и среду соответственно. Поэтому инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После роста более чем на 1% на предыдущей неделе пара EUR/USD начала новую неделю с медвежьего гэпа, но сумела свести на нет свои потери. В европейские часы торгов пара уверенно держится выше уровня 1.0800.

1.0840 ( 23,6% корекции от последнего р оста) выступает в качестве непосредственного сопротивления для EUR/USD. Если пара сумеет преодолеть этот уровень и начнет использовать его в качестве поддержки, то 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующая бычья цель.

С точки зрения снижения, 100-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA) образуют сильную поддержку на уровне 1.0800. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь технических продавцов и открыть дверь для расширенной коррекции в направлении 1.0760 (50% коррекции)".

Вместо дальнейшего снижения доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,2800/7,2970 или, по крайней мере, в более широком диапазоне между 7,2700 и 7,3100, отмечают аналитики UOB Group.

Пара USD/CNH может упасть до 7,2700

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали дальнейшего снижения доллара в прошлую пятницу, мы считали, что он "вряд ли будет угрожать поддержке на уровне 7,2800" Снижение доллара оказалось более значительным, чем ожидалось: он ненадолго опустился до 7,2790, но затем отскочил и закрылся практически не изменилось (7,2882, -0,05%). Отскок от области перепроданности говорит о том, что вместо дальнейшего снижения доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.2800/7.2970 сегодня."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (04 июля, цена спот 7.3000) мы отметили, что недавнее нарастание восходящего импульса в значительной степени рассеялось. Мы считали, что текущее движение цен, скорее всего, является частью консолидации, и ожидали, что доллар будет торговаться между 7.2700 и 7.3100 в течение ближайшего времени. Наша точка зрения не изменилась".

• Цены на WTI теряют позиции из-за продолжающихся обсуждений американского плана по прекращению войны в Газе.
• Цены на нефть могут вырасти, так как тропический шторм "Берилл" может нарушить поставки энергоносителей в США.
• Рост ставок на снижение ставки ФРС может оказать поддержку спросу на нефть.

Цена на нефть марки WTI продолжает терять свои позиции, торгуясь в районе 82,00 долларов за баррель в ходе европейской сессии в понедельник. Это снижение объясняется ослаблением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в частности, перспективами прекращения огня в секторе Газа. Это событие ослабило опасения по поводу перебоев в поставках. По данным агентства Reuters, в США продолжается обсуждение плана по прекращению огня, призванного положить конец девятимесячному конфликту в Газе, а посредниками в переговорах выступают Катар и Египет.

Снижение цен на нефть может приостановиться из-за возможных перебоев в поставках энергоносителей из США, вызванных тропическим штормом "Берил". В воскресенье порты Корпус-Кристи, Хьюстон, Галвестон, Фрипорт и Техас-Сити были закрыты в связи с подготовкой к урагану "Берил". По данным Reuters, в понедельник ожидается, что ураган выйдет на сушу в средней части техасского побережья между Галвестоном и Корпус-Кристи.

В пятницу более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США повысили вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку скорее раньше, чем позже. Снижение ставок ФРС может способствовать улучшению условий ведения бизнеса в крупнейшем потребителе нефти - США, что может оказать поддержку спросу на сырую нефть.

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в июне увеличилось на 206 000 после роста на 218 000 в мае. Этот показатель превзошел ожидания рынка в 190 000. Ставка безработицы в США выросла до 4,1% в июне с 4,0% в мае. Средняя почасовая оплата труда в июне снизилась до 3,9% в годовом исчислении с предыдущего показателя 4,1%, что совпало с ожиданиями рынка.

Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки в сентябре в 70,7% по сравнению с 64,1% неделей ранее. Доллар столкнулся с проблемами, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что центральный банк возвращается на путь дезинфляции, по данным Reuters.

Доллар США (USD) может упасть до отметки 160,20, после чего можно ожидать стабилизации. Укрепление доллара с середины прошлого месяца подошло к концу, и в настоящее время пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 159,40/161,80, отмечают аналитики UOB Group.

Пара USD/JPY может упасть до 160,20

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что USD будет торговаться в диапазоне 160,80/161,80. Наше мнение оказалось неверным, так как доллар упал до минимума 160,33, а затем отскочил и закрылсяна отметке 160,72 (-0,33%). Несмотря на отскок, слабость доллара не стабилизировалась. Сегодня, при условии, что доллар останется ниже 161,15 (незначительное сопротивление находится на 160,95), он может упасть до 160,20, прежде чем можно будет ожидать стабилизации."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (04 июля, цена спот 161.45) мы отметили, что "восходящий импульс начинает замедляться, но только прорыв уровня 160.45 будет свидетельствовать о том, что USD не будет укрепляться дальше" В пятницу доллар упал до минимума 160,33. Прорыв нашего уровня "сильной поддержки" 160,45 указывает на то, что укрепление доллара с середины прошлого месяца подошло к концу. Текущее движение цен, скорее всего, является частью диапазонной торговли. В настоящее время доллар, скорее всего, будет торговаться между 159,40 и 161,80".

Есть возможности для дальнейшего роста NZD. Уровень сопротивления 0,6180, вероятно, пока недосягаем, и еи мало шансов достичь 0,6200, отмечают аналитики UOB Group.

Небольшие шансы на рост до 0,6200

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "есть шанс для NZD повторно протестировать уровень 0,6130" Мы также отметили, что "основной уровень сопротивления 0.6150 вряд ли появится в поле зрения" NZD вырос больше, чем ожидалось, достигнув максимума 0,6149, а затем закрывшись на отметке 0,6146 (+0,47%). Хотя рост приближается к уровням перекупленности, у NZD еще есть возможности для роста, хотя следующий уровень сопротивления 0,6180, скорее всего, пока недосягаем. Чтобы сохранить импульс, NZD не должен пробиться ниже 0,6115, а незначительная поддержка находится на уровне 0,6130."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (04 июля, цена спот 0.6105), в котором "недавняя слабость стабилизировалась, и текущее движение цен, вероятно, является частью восстановления, которое может расшириться до 0.6150" Мы отметили, что "прорыв 0,6070 укажет на то, что NZD не будет восстанавливаться дальше" В прошлую пятницу NZD вырос до максимума 0,6149. Восходящий импульс усилился, и есть риск дальнейшего укрепления NZD. Уровни для наблюдения - 0,6180 и 0,6200. Уровень "сильной поддержки" с 0,6070 поднялся до 0,6100".

Австралийский доллар (AUD) может подняться выше 0,6755. Условия перекупленности указывают на то, что он не сможет закрепиться выше этого уровня, но растущий восходящий импульс говорит о том, что AUD, скорее всего, продолжит рост до 0,6800, отмечают аналитики UOB Group.

AUD, вероятно, будет двигаться в направлении 0,6800

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "восходящий импульс усилился, хотя и незначительно" Мы подчеркнули, что AUD "скорее всего, поднимется выше, но уровень 0,6755, как ожидается, окажет серьезное сопротивление" Как и ожидалось, AUD вырос, достигнув максимума 0,6753. Хотя сегодня у AUD есть возможность подняться выше 0,6755, условия перекупленности указывают на то, что он не сможет закрепиться выше этого уровня. Сопротивление на уровне 0,6770 также вряд ли окажется под угрозой. Уровни поддержки находятся на 0,6730 и 0,6715".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем обновлении от прошлого четверга (04 июля, цена спот 0.6710) мы указали, что "если AUD сможет преодолеть 0.6755, он может продолжить рост до 0.6800" В прошлую пятницу AUD вырос до максимума 0,6753. Хотя уровень 0,6755 еще не пробит, растущий восходящий моментум указывает на вероятность продолжения роста до 0,6800. В целом, только прорыв уровня 0,6690 (уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на отметке 0,6665) будет свидетельствовать о том, что рост AUD, начавшийся в начале прошлой недели, подошел к концу".

Не исключено дальнейшее укрепление фунта стерлингов (GBP). Поскольку стремительный рост приближается к уровням перекупленности, 1,2860 вряд ли окажется под угрозой. Тем не менее, риски для фунта остаются бычьими, и уровень 1.2860 - это уровень для наблюдения, отмечают стратеги UOB Group FX.

1.2860 - уровень для наблюдения

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что фунт будет торговаться в боковике в прошлую пятницу, оказалось неверным, так как он вырос, поднявшись выше твердового уровня сопротивления 1.2805. Фунт закрылся на твердой ноте на уровне 1,2814 (+0,44%). Хотя стремительный рост приближается к уровням перекупленности, дальнейшее укрепление фунта не исключено. Однако маловероятно, что значительное сопротивление на уровне 1.2860 окажется под угрозой. Обратите внимание, что существует еще один уровень сопротивления на 1,2840. Поддержка находится на уровне 1.2785; прорыв уровня 1.2770 будет означать, что фунт не будет расти дальше".

Прогноз на 1-3 недели: "Хотя в прошлый четверг (04 июля, цена спот 1.2745) мы позитивно оценили GBP, мы отметили, что "существует надежный уровень сопротивления на 1.2805, перед максимумом прошлого месяца 1.2860" В прошлую пятницу фунт прорвался выше 1.2805, достигнув максимума 1.2817. Неудивительно, что риск для фунта остается повышательным, и уровень, за которым стоит следить, находится на отметке 1.2860. Повышательный риск сохраняется до тех пор, пока GBP остается выше 1,2740 (уровень "сильной поддержки" в прошлую пятницу находился на 1,2685)".

• Моральное состояние инвесторов еврозоны резко ухудшилось в июле.
• Пара EUR/USD сохранила диапазон ниже 1,0850, несмотря на ухудшение данных по Еврозоне.

Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix резко упал с 0,3 в июне до -7,3 в июле, согласно последнему исследованию, опубликованному в понедельник.

Индекс ожиданий в еврозоне снизился с июньских 10,0 до 1,5 в июле.

Индекс текущей ситуации также снизился до -32,3 в июле с -26,3 в июне.

Основные выводы

"Результаты являются "откатом".

Недавнее восстановление европейской экономики резко прекратилось.

Согласно опросу, инвесторов беспокоят выборы во Франции, предстоящие выборы в Германии и неопределенность в отношении президентских выборов в США в конце этого года."

Реакция рынка на данные Sentix по Еврозоне

Пара EUR/USD удерживается в районе 1,0830, несмотря на неутешительные данные по еврозоне. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,05% за день.

Вместо того чтобы отступать, евро (EUR), скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1,0800 и 1,0845. Риск прорыва евро выше 1,0850 увеличился, хотя и умеренно, отмечают аналитики UOB Group.

Евро намерен прорваться выше 1,0850

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что евро поднимется выше в прошлую пятницу, мы указали, что "еще предстоит увидеть, сможет ли он достичь основного сопротивления на уровне 1.0850" Впоследствии евро поднялся до максимума 1,0842 и закрылся на отметке 1,0836 (+0,24%). Евро колебался при открытии сегодня утром, и восходящий импульс не получил дальнейшего развития. Тем не менее, вместо отката евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне сегодня, вероятно, между 1.0800 и 1.0845."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (04 июля, цена спогт 1.0785) мы указали, что "хотя рост моментума предполагает дальнейшее укрепление евро, пока рано говорить о том, сможет ли он достичь основного сопротивления на уровне 1.0850" В пятницу евро вырос, достигнув максимума 1,0842. Хотя значительного усиления моментума не произошло, риск прорыва евро выше 1,0850 увеличился, хотя и умеренно. Если евро прорвется выше 1.0850, следующим уровнем для мониторинга станет 1.0900. И наоборот, если евро пробьет уровень 1.0770 (уровень сильной поддержки в прошлую пятницу находился на отметке 1.0745), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

• Пара EUR/GBP укрепилась на фоне роста торгового баланса Германии до 24,9 млрд евро в мае.
• Евро может испытывать трудности из-за политической неопределенности во Франции.
• Фунт стерлингов может ограничить свое падение из-за позитивных настроений после победы Лейбористской партии.

Пара EUR/GBP выросла до отметки 0,8460 в начале европейской сессии в понедельник. Рост может быть обусловлен более высокими, чем ожидалось, данными по торговому балансу Германии. Профицит торгового баланса увеличился до 24,9 млрд евро в мае, превысив ожидания рынка в 20,3 млрд евро и предыдущее значение в 22,2 млрд евро (пересмотрено с 22,1 млрд евро).

Однако политическая неопределенность во Франции после второго тура парламентских выборов в воскресенье оказала давление на евро (EUR), что может ограничить рост кросса EUR/GBP. По данным The Economist, опросы на выходе показали, что левый Новый народный фронт (NFP), возглавляемый Жаном-Люком Меленшоном, получит наибольшее количество мест -  не менее 174 мест.

Между тем, по сообщению CNBC, стратеги Deutsche Bank заявили: "Попытка создать правительство, которое будет обладать хоть какой-то стабильностью, выглядит очень высокой планкой сегодня утром. Политический паралич на ближайшие 12 месяцев кажется наиболее вероятным результатом". По их мнению, рынки будут настороженно относиться к "фискально агрессивным" планам NFP по расходам и налогообложению.

В Соединенном Королевстве (Великобритания) фунт стерлингов (GBP) получает поддержку благодаря позитивным настроениям после убедительной победы Лейбористской партии на всеобщих выборах 2024 года. Лейбористы получили 410 мест, что на 212 мест больше, чем на выборах 2019 года.

В отсутствие приоритетных данных из Великобритании трейдеры, скорее всего, сосредоточатся на релизе данных по розничным продажам BRC во вторник и данных по валовому внутреннему продукту в четверг. Эти данные могут дать новое представление о состоянии британской экономики.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 8 июля:

Доллар США (USD) сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам в начале новой недели. Потеряв почти 1% и прервав четырехнедельную серию побед на предыдущей неделе, Индекс доллара США колеблется в узком диапазоне около 105,00. В повестке дня европейской экономики будет представлен индекс доверия инвесторов Sentix за июль. Позднее в этот же день в США будут опубликованы данные по изменению объема потребительского кредитования за май.

В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало данные о том, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в июне выросло на 206 000. Хотя этот показатель оказался выше ожиданий рынка в 190 000, доллар США с трудом нашел спрос, поскольку BLS также объявило о пересмотре майского показателя NFP в 272 000 в сторону понижения до 218 000. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы вырос до 4,1%, а годовая инфляция заработной платы снизилась до 3,9% с 4,1% в мае.

Левый альянс "Новый народный фронт" победил во втором туре выборов во Франции, получив 182 места в Национальном собрании, но не дотянув до 289 мест, необходимых для абсолютного большинства. Центристский альянс Вместе президента Макрона занял второе место, получив 163 места, опередив крайне правую партию Марин Ле Пен "Национальное объединение", получившую 143 места. Это событие не вызвало заметной реакции, и пара EUR/USD на момент написания торговалась практически без изменений в течение дня на уровне 1,0830.

Пара GBP/USD выиграла от давления продаж вокруг доллара и выросла более чем на 1% на прошлой неделе. Пара остается в фазе консолидации чуть выше уровня 1.2800 утром в Европе в понедельник.

Пара USD/JPY зафиксировала незначительные потери в четверг и пятницу. В начале новой недели пара колеблется в узком диапазоне в районе 161,00.

Золото набрало бычий импульс и поднялось к свежему многонедельному максимуму выше $2 380 в преддверии выходных, так как доходность казначейских облигаций США повернула на юг после данных по занятости в США. Пара XAU/USD зарудняется продлить свое ралли и консолидируется в районе $2 380.

• Цена на серебро торгуется на отрицательной территории в районе $30,95 на ранней европейской сессии в понедельник, снизившись на 0,95% за день.
• В июне в экономике США появилось меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года.
• Ястребиная" позиция ФРС или более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут оказать давление на белый металл.

Цена на серебро (XAG/USD) опустилась до $30,95 во время ранней европейской сессии в понедельник. Белый металл снизился на фоне возобновления спроса на доллар США (USD) и роста доходности облигаций США. Однако рост драгоценного металла может быть ограничен растущими ставками на снижение ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) в этом году.

Отчет по занятости в США в пятницу показал, что работодатели добавили меньше рабочих мест в июне, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года, согласно данным Бюро статистики труда США (BLS). Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в июне увеличилось на 206 тысяч. В предыдущем месяце показатель был резко пересмотрен в сторону понижения до 218 тысяч с первоначального значения в 272 тысячи. Ставка безработицы в июне выросла до 4,1% с 4% в мае.

Пересмотренный в сторону понижения показатель NFP и дальнейший рост уровня безработицы свидетельствуют о дальнейшем ослаблении рынка труда, что заставляет ожидать снижения ставки ФРС в третьем квартале. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США (USD) и создает благоприятные факторы для драгоценных металлов. Снижение процентной ставки обычно способствует росту цен на серебро, поскольку снижает альтернативные издержки владения активами, не приносящими дохода. Инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 77%, по сравнению с 70% до выхода отчета о занятости в США, согласно инструменту CME FedWatch.

Инвесторы будут следить за выступлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла в Банкковском комитете Сената во вторник перед данными по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь, которые должны выйти в четверг. Ястребиная позиция ФРС и более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут ослабить спекуляции о снижении ставки, что повышает курс доллара США и оказывает некоторое давление на цены серебра.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0650 765 млн
• 1.0675 842 млн
• 1.0700 2.1 млрд
• 1.0715 1.2 млрд
• 1.0750 1 млрд
• 1.0800 2.9 млрд
• 1.0815 536 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 160.00 840 млн
• 161.00 858 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2750 451 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6650 505 млн
• 0.6700 1.3 млрд
• 0.6710 325 млн
• 0.6720 680 млн
• 0.6750 592 млн
• 0.6765 757 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3575 627 млн
• 1.3710 653 млн

- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6135 494 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 603 млн

• Пара USD/CHF упала ниже 0,9000 на фоне слабого доллара США.
• Ожидается, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре.
• Ускорение инфляции в Швейцарии повысило перспективы дальнейшего снижения ставок ШНБ.

Пара USD/CHF продолжила снижение уже четвертый торговый день в понедельник. Франк остается ниже психологической отметки 0,9000, так как перспективы доллара США выглядят уязвимыми из-за растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к нормализации политики с сентябрьского заседания.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, находит временную поддержку вблизи трехнедельного минимума в районе 104,85. доходность 10-летних трежерис выросла до 4,3%, но торгуется вблизи недельного минимума.

Усиление ожиданий того, что ФРС снизит процентные ставки раньше, чем предполагалось ранее, неблагоприятно сказывается на курсе доллара США и доходности облигаций. В последнем точечном прогнозе чиновники ФРС указали только на одно снижение ставки в этом году, и политики прогнозировали это в последнем квартале.

Вероятность снижения процентных ставок ФРС с сентября усилилась из-за умеренного укрепления рынка труда США, о чем свидетельствует отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь. Отчет показал, что уровень безработицы вырос до 4,1%, а годовая средняя почасовая зарплата, показатель инфляции заработной платы, ожидаемо замедлилась до 3,9%. В то время как данные по количеству рабочих мест превзошли прогнозы, но остались ниже майских показателей.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по инфляции в США за июнь, которые будут опубликованы в четверг.

Что касается швейцарского франка, то ослабление инфляционного давления может заставить Национальный банк Швейцарии (ШНБ) продолжить снижение процентных ставок. Годовой индекс потребительских цен (CPI) в Швейцарии в июне замедлился до 1,3%, тогда как экономисты ожидали стабильного роста цен на 1,4%.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральнеый курс USD/CNY на понедельник на уровне 7,1286 по сравнению с предыдущим днем - 7,1289 и 7,2640 по оценкам Reuters.

Официальные данные, опубликованные в воскресенье, показали, что Народный банк Китая (PBoC), центральный банк страны, не покупал золото для своих резервов второй месяц подряд в июне, сообщает Bloomberg.

По состоянию на конец июня объем золотых резервов Китая составил 72,80 млн тройских унций, не изменившись по сравнению с концом мая. Золотые резервы Китая снизились до 169,70 млрд долларов с 170,96 млрд долларов, свидетельствуют официальные данные.

Реакция рынка

На момент публикации цена на золото (XAU/USD) снизилась на 0,21% за день,  и оно торговалось на уровне $2 386.

По данным опросов, левый Новый народный фронт (NFP) во главе с Жан-Люком Меленшоном, похоже, получит больше всего мест во втором туре голосования на парламентских выборах во Франции в воскресенье, сообщает издание Economist.

По предварительным данным, NFP получила не менее 174 мест, за ней следует центристский альянс "Вместе" президента Эммануэля Макрона с 146 местами. Этого все равно не хватит, чтобы получить 289 мест, необходимых для контроля над нижней палатой.

Тем временем партия Ле Пен была оттеснена на третье место, получив 142 места. Тем не менее, это значительный рост по сравнению с предыдущим собранием.

Реакция рынка

Евро (EUR) привлек внимание продавцов после того, как результаты экзит-поллов показали, что финальный тур парламентских выборов во Франции приведет к тому, что парламент окажется подвешенным. На момент написания пара EUR/USD снизилась на 0,13% за день и торговалась на уровне 1,0824.