Новости и прогнозы рынков CFD — 08-06-2023

• Серебро пробивает технические уровни, нацеливаясь на сопротивление на $24,49.
• Покупатели доминируют на рынке XAG/USD, так как RSI пересекает 50-среднюю линию.
• Падение ниже слияния ЕМА на $23,88-$23,76 поможет бросить вызов недельным минимумам $23,25.

Цена насеребро взлетела после выхода худшего, чем ожидалось, отчета по заявкам на пособия по безработице в США, который привел к резкому падению доходности американских облигаций, что является встречным ветром для доллара США (USD). Поэтому пара XAG/USD резко поднимается до новых трехнедельных максимумов, торгуясь по цене около $24,18.

Анализ цены XAG/USD: Техническая перспектива

XAG/USD сменила нейтральный настрой на восходящий, преодолевая важные технические уровни на пути на север, но столкнулась с сопротивлением на дневном минимуме 25 апреля на $24,49. Скачок цены XAG/USD вызвал реакцию осцилляторов: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше средней линии 50, а трехдневный коэффициент изменения (RoC) показывает, что покупатели находятся у руля.

Таким образом, путь наименьшего сопротивления для XAG/USD лежит вверх. При этом первым уровнем сопротивления для XAG/USD будет $24,49, а затем $25,00. После его преодоления серебро может начать ралли к максимуму 11 мая на $25,47, а затем к максимуму 10 мая на $25,91.

И наоборот, если XAG/USD упадет ниже слияния 50- и 20-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) на $23,88-$23,76, это может открыть дверь для преодоления недельных минимумов на $23,25.

Ценовое действие XAG/USD - дневной график

• Первичные заявки на пособие по безработице в США превышают прогнозы, опрокидывая USD/JPY; доходность UST падает.
• Экономика Японии демонстрирует рост ВВП на 2,7%; технической рецессии удалось избежать.
• Инвесторы следят за данными по инфляции в США за 13 июня, заседанием ФРС на фоне динамики доллара.

USD/JPY упала почти на 0,70% в четверг после выхода отчета по занятости, который показал, что рынок труда в Соединенных Штатах (США) смягчается, что оправдывает позицию Федеральной резервной системы (ФРС) США по снижению ставки на июньском заседании по денежно-кредитной политике. После достижения дневного максимума 140,22, на момент написания статьи пара USD/JPY торгуется на уровне 139,13.

Иена растет на фоне роста Уолл-стрит, доллар США падает на фоне ослабления рынка труда

Уолл-стрит торгуется с повышением на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, что поддерживает японскую йену (JPY), которая вновь обрела жизнь и растет по отношению к большинству валют "большой восьмерки". Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество заявок на пособие по безработице за прошлую неделю превысило прогнозы в 232 тыс. и достигло 261 тыс., самого высокого уровня с октября 2021 года. Те же данные показали, что число постоянных заявок снизилось на 37 тыс. до 1,757 млн. за неделю, закончившуюся 27 мая.

Пара USD/JPY упала после выхода данных, следуя за доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которая снизилась на шесть с половиной базисных пунктов (б.п.), так как трейдеры начали закладывать в цены первую паузу ФРС после выхода данных. В то же время, индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара против корзины валют, упал на 0,60%, до 103,395, ниже своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Что касается Японии, то ее экономика в первом квартале выросла больше, чем первоначально предполагалось, Рост ВВП составил 2,7% г/г против прогноза в 1,9%, что свидетельствует о том, что японская экономика развивается более устойчиво, чем ее глобальные аналоги. Примечательно, что данные отменили техническую рецессию, поскольку показатель за 4 квартал  2022 был пересмотрен в сторону повышения до 0,4% кв/кв. Следует отметить, что рост был обусловлен ростом запасов, что является признаком замедления спроса.

Предстоящие события

Экономическая повестка США раскроет последние данные по инфляции 13 июня, когда Федеральная резервная система начнет свое двухдневное заседание по определению монетарной политики, в то время как легкий экономический календарь Японим поставит USD/JPY в зависимость от динамики доллара США.

Анализ цены USD/JPY: Технический прогноз

USD/JPY консолидируется в диапазоне 139.00-140.40 четвертый день подряд, не имея возможности прорваться выше/ниже диапазона, хотя и сохраняя тенденцию к росту, о чем свидетельствуют дневные скользящие средние (MA), остающиеся ниже курса. Откат собирается протестировать 20-дневную EMA на уровне 138,64, пробитие которой расширит падение пары к максимуму 2 мая и поддержке на уровне 137,77. Для бычьего продолжения USD/JPY должна преодолеть отметку 140.00 и оспорить недельный максимум 140.45.

Золото стабилизировалось выше 100-дневной скользящей средней, и пока ожидается  дальнейшая торговля в диапазоне, сообщают экономисты Credit Suisse.

Рекордные максимумы в $2 063/75, установленные в 2020 и 2022 годах, окажутся сложным барьером

• Заявки на пособие по безработице в США неожиданно подскочили до самого высокого уровня с октября 2021 года.
• Доллар США слабеет по всем направлениям после выхода данных, а DXY опускается ниже 103,50.
• Пара EUR/USD движется к максимуму прошлой недели, приближаясь к отметке 1,0800.

Пара EUR/USD ускорила рост после выхода данных по занятости в США. Пара торгуется на уровне 1.0770/75, самом высоком уровне с прошлой пятницы, поддерживаемая повсеместным снижением доллара США.

Плохие новости для доллара

"Еженедельный отчет Министерства труда показал, что первичные заявки на пособие по безработице подскочили до 261 тыс. на неделе, закончившейся 3 июня, что оказалось выше ожиданий рынка в 235тыс.. Это самый высокий уровень с октября 2021 года. После выхода данных доллар США еще больше ослаб, упав до нрвых  дневных минимумов против большинства своих конкурентов, а доходность в США развернулась в сторону снижения. DXY упал до недельных минимумов ниже 103,40.

Данные по занятости ослабили ожидания относительно возможного повышения ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе. FOMC объявит о своем решении в среду, и по общему мнению, ФРС оставит ставки без изменений.

Ранее в четверг данные Евростата показали, что экономика Еврозоны сократилась на 0,1% в первом квартале, пересмотренные с 0,0%. Ожидается, что в следующий четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о повышении ставки, несмотря на слабые показатели активности. Как заявила президент ЕЦБ Лагард, инфляция остается слишком высокой, что совпадает с комментариями других членов Совета управляющих.

EUR/USD отдаляется от 1,0700

В течение последних нескольких дней пара EUR/USD не могла устойчиво отойти от уровня 1,0700. Однако в четверг пара, похоже, прорывается вверх. Импульс евро кажется сильным, и пара собирается протестировать максимумы прошлой недели в районе 1.0780. Выше этого уровня внимание переключится на 1.0800/05.

Непосредственная поддержка сейчас находится в районе 1.0740, а затем в области 1.0700/05, которая содержит 20-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике. Падение ниже этого уровня сведет на нет текущую бычью тенденцию в краткосрочной перспективе.

Технические уровни

Пара EUR/USD остается во флэте в течение года. Экономисты Bank of America анализируют перспективы пары.

Устойчивое ралли в паре EUR/USD потребует изменения позиции ФРС

Банк Канады возобновил ужесточение, повысив ставку на 25 б.п. в июне. Экономисты TD Securities анализируют перспективы USD/CAD после неожиданного решения.

USD/CAD должен опуститься ниже, чтобы пересмотреть цену повышения ставки

На прошлой неделе курс MXN восстановил отметку 17,50 и вчера поднялся до нового максимума цикла 17,32 по отношению к доллару США. Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/MXN.

Сигналы значимого отскока пока не видны

Экономист UOB Group Хо Вуэй Чен, CFA, комментирует последние данные по торговому балансу в китайской экономике.

Основные тезисы

S&P 500 поднялся вверх и  нацелился на тестирование следующего ключевого сопротивления на уровне 4 312/4 325, сообщают аналитики Credit Suisse.

Лишь снижение ниже 4 104 будет означать формироване краткосрочной вершины

• USD/CHF рассыпалась как карточный домик, так как еженедельные заявки на пособие по безработице в США выросли до 19-месячного максимума в 261 тыс.
• Смягчение условий на рынке труда США может заставить ФРС перейти к нейтральной политике.
• ШНБ Джордан заявил, что было бы не очень хорошей идеей ждать роста инфляции, а затем повышать процентные ставки.

Пара USD/CHF обновила свой недельный минимум на уровне 0,9030 после публикации первичных заявок на пособие по безработице в США в начале нью-йоркской сессии. Рост числа заявок на пособие по безработице привел к резкому снижению индекса доллара США (DXY) до отметки 103,60. Индекс доллара торговался в диапазоне 103,67-104,36 в течение последних двух торговых сессий.

Фьючерсы на S&P500 стали позитивными, так как значительный скачок в еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице указывает на то, что напряженная ситуация на рынке труда немного ослабевает. Общее настроение рынка стало оптимистичным, и привлекательность активов, склонных к риску, значительно повысилась.

Согласно отчету, еженедельные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 2 июня, выросли на 28 тысяч до 261 тысячи, в то время как улица ожидала цифру в 235 тысяч, пересмотренную в сторону повышения против 233 тысяч ранее. Основным экономическим индикатором, который удерживает шансы на еще одно повышение процентной ставки ФРС, является сильный рынок труда, и теперь неожиданно более высокие заявки на пособие по безработице увеличили поддержку политики нейтральной процентной ставки со стороны ФРС.

Влияние более высоких заявок на пособие по безработице не ограничивается только индексом доллара США. Доходность казначейских облигаций США также оказалась под сильным давлением. Доходность по 10-летним государственным облигациям США резко упала более чем на один процент до 3.78%.

Сила падения франка также связана с ястребиными комментариями председателя ШНБ Томаса Джордана. Он сказал, что очень важно довести инфляцию в Швейцарии до уровня ценовой стабильности. Он также добавил, что было бы не очень хорошей идеей ждать роста инфляции, а затем повышать процентные ставки. Инвесторы должны учитывать, что SNB уже повысил ставки до 1.50%.

Пара EUR/USD торгуется на верхней границе своего ограниченного недельного диапазона, в настоящее время болтаясь в ценовой зоне 1.0750. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США снизился, несмотря на сохраняющееся повышательное давление на доходность государственных облигаций, что обычно является "бычьим" фактором для американской валюты.

В то же время евро растет, несмотря на неутешительные европейские данные. Валовой внутренний продукт (ВВП) Еврозоны за первый квартал был пересмотрен в сторону понижения до -0,1% кв/кв с предварительной оценки 0,1%. Кроме того, изменение занятости в первом квартале в годовом исчислении было подтверждено на уровне 1,6%, что хуже, чем 1,7%, ожидавшихся ранее.

В США макроэкономический календарь предлагает первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 2 июня, которые неожиданно выросли до 261 тыс. долларов, что оказало давление на доллар США и доходность казначейских облигаций, которые окрасились в красный цвет перед открытием Уолл-стрит. Позже страна опубликует апрельские оптовые запасы.

Между тем, фондовые рынки торгуются разнонаправленно, хотя и держатся вблизи уровней открытия, а спекулятивный интерес не может найти катализатор для принятия решений".

Пара EUR/USD продолжает вращаться вокруг 1.07. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

Ключевые тезисы

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD на этой неделе не добилась значительных успехов, торгуясь чуть выше критического уровня  61,8% коррекции снижения 2022 года на  1,0745. Технические показатели на дневном графике говорят о том, что положительный импульс ограничен, учитывая, что технические индикаторы остаются в пределах отрицательных уровней, хотя индекс относительной силы (RSI) движется на север. В то же время медвежья 20-я простая скользящая средняя (SMA) продлила свое падение ниже флэтовой 100-й скользящей средней и в настоящее время находится на уровне 1,0760. Прорыв последней должен поставить быков в лидирующую позицию.

4-часовой график, напротив, благоприятствует продолжению бычьего движения в ближайшей перспективе, особенно если паре удастся закрепиться выше уровня 1,0760. Технические индикаторы продвинулись выше своих средних линий и достигли новых недельных максимумов. В то же время, пара привлекла покупателей в районе слабо выраженной бычьей 20-дневной SMA и в настоящее время продвигается выше все еще медвежьей 100-дневной SMA.

Уровни поддержки: 1,0710 1,0660 1,0615

Уровни сопротивления: 1.0760 1.0810 1.0850"

• Пара GBP/USD приближается к сопротивлению 1.2500 на фоне дальнейшего снижения индекса доллара США.
• Мнения по поводу процентной политики ФРС на июнь разделились.
• Отсутствие признаков смягчения инфляции в Великобритании указывает на то, что текущие процентные ставки Банка Англии далеки от пика.

Пара GBP/USD приближается к психологическому сопротивлению 1,2500 на европейской сессии. Фунт вырос, так как индекс доллара США (DXY) продолжил свое движение вниз. Индекс доллара США оказался под сильным давлением на фоне разногласий по поводу политики Федеральной резервной системы (ФРС) на июньском заседании.

Фьючерсы S&P500 понесли номинальные потери в Европе, так как отсутствие потенциальных триггеров заставило инвесторов волноваться. Следующая неделя будет насыщена экономическими событиями: за публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США последует решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.

Индекс доллара установил новый дневной минимум на отметке 103,77. В течение последних двух торговых сессий индекс доллара консолидируется в диапазоне 103,67-104,36 на фоне ожидания важнейших экономических событий. Напротив, спрос на государственные облигации США также остается слабым, что привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 3,82%.

Между тем, игроки размышляют, стоит ли полагаться на комментарий председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что дальнейшее повышение ставок менее вероятно из-за жестких условий кредитования, или же лучше положиться на сильный рынок труда.

Что касается фунта стерлингов, то инвесторы будут держать в центре внимания данные по занятости на следующей неделе. Экономисты ING заявили, что данные по Великобритании второго и третьего порядка в последнее время были довольно смешанными, но главным событием на фронте данных станет публикация в следующий вторник данных по занятости и заработной плате. Мы считаем это негативным событием для фунта, поскольку рост заработной платы может продолжить замедляться и ослабить ожидания ужесточения Банком Англии на 100 б.п., которые все еще учитываются денежными рынками.

Игроки считают, что текущие процентные ставки Банка Англии далеки от пика на фоне отсутствия признаков смягчения инфляции. Дальнейшие действия главы Банка Англии Эндрю Бейли будут важны, так как инвесторы с нетерпением ждут, как он выполнит обещание снизить инфляцию вдвое к концу года, которое было дано премьер-министром Великобритании Риши Сунаком.

"Очень важно довести инфляцию в Швейцарии до уровня ценовой стабильности", - заявил в четверг председатель Швейцарского национального банка (SNB) Томас Джордан, сообщает Reuters.

Джордан также отметил, что не стоит ждать, пока инфляция вырастет, а затем придется повышать процентные ставки. "Когда инфляция остается ниже 2% в течение длительного времени, у нас нет проблем", - заключил Джордан.

Реакция рынка

После этих комментариев пара USD/CHF оказалась под сильным медвежьим давлением, и на момент написания пара USD/CHF торговалась на уровне 0,9045, где она снизилась на 0,6% за день.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 28 000 за неделю, закончившуюся 3 июня.
• Повторные заявки на пособие по безработице снизились на 37 000 за неделю, закончившуюся 27 мая.
• Индекс доллара США упал до новых дневных минимумов после выхода отчета.

Первичные заявки на пособие по безработице составили 261 000 на неделе, закончившейся 3 июня, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Данные последовали за значением 233 000 на предыдущей неделе и оказались выше ожиданий рынка в 235 000. Это самый высокий показатель с октября 2021 года.

Реакция рынка:

"Индекс доллара США продолжил снижение после выхода отчета, упав до новых дневных минимумов ниже 103,70. Пара EUR/USD выросла к отметке 1,0750, а пара USD/JPY опустилась ниже 139,50.

• EUR/USD продолжает недельное восстановление выше 1.0700
• Дальнейший рост может бросить вызов июньской вершине в районе 1.0780.

EUR/USD набирает обороты и флиртует с дневными максимумами выше 1.0730 в четверг.

Ожидается, что более серьезная попытка бычьего роста будет направлена на преодоление месячного максимума 1.0779 (2 июня). Давление продаж несколько ослабнет после преодоления этого уровня и может подтолкнуть пару к тестированию круглого уровня 1.0800, расположенного прямо перед промежуточной 100-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0807.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0514.

Дневной график EUR/USD

USD/CAD закрывается на ключевой поддержке 1,3330. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

USD/CAD сохраняет слабый тон на графиках

По мнению аналитиков Credit Suisse, пара EUR/USD остается на пути к тестированию кластера ключевых поддержек 1.0557/1.0501.

Ключевые тезисы

Пара GBP/USD растет, поскольку рынки сосредоточены на рисках ужесточения политики Банка Англии, пишут экономисты Scotiabank.

Ключевые тезисы

Ли Сью Энн, экономист UOB Group, оценивает недавно опубликованные данные по ВВП за 1 квартал в Австралии.

Основные тезисы

• DXY, похоже, испытывает понижательное давление ниже 104.00.
• Если продавцы будут давить сильнее, то целью может стать июньский минимум.

DXY восстановил снижение и пробил уровень поддержки 104.00, затем в четверг установил дневные минимумы вблизи 103.80.

Если индекс прорвется ниже недельной консолидации, то на горизонте может появиться потенциальный тест июньского минимума 103.38 (2 июня) перед 100-SMA на 102.98.

Пока индекс находится ниже 200-SMA на 105.48, прогноз для него остается негативным.

DXY: дневной график

Экономист UOB Group Ли Сью Энн анализирует последнее решение РБА по процентной ставке (6 июня).

Основные тезисы

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/USD.

Ключевые тезисы

• Кросс EUR/JPY продлил рост среды и вернулся к области 150.00.
• Дальнейший рост нацелен на 151.00 и выше.

EUR/JPY растёт. В четверг кросс смог вернуться к 150.00.

Если рост продлится, то ближайшим сопротивлением станет месячный максимум на 150.19 (5 июня). Прорыв этого уровня может вернуть в поле зрения недельную вершину на 151.07 (29 мая), а убедительный прорыв последней откроет возможность движения к пику 2023 года на 151.61 (2 мая).

Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-SMA на 144.16.

EUR/JPY: дневной график

Канадский доллар хорошо держится в последние недели. Экономисты Национального банка Канады обсуждают перспективы USD/CAD.

Ключевые тезисы

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы иены, поскольку она начинает присматриваться к заседанию Банка Японии.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD снизилась на фоне вчерашнего повышения ставки Банком Канады. Экономисты ING обсуждают прогноз по паре.

Ключевые тезисы

Экономисты ING анализируют перспективы GBP в преддверии важных данных по занятости на следующей неделе.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD продолжает в четверг колебаться в узком недельном канале. Инвесторы остаются в стороне в ожидании следующего катализатора. Министерство труда США опубликует еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Позитивный сдвиг в тяге к риску помог паре EUR/USD устоять в середине недели. Однако неожиданное решение Банка Канады (BoC) повысить учетную ставку на 25 б.п. вызвало ралли доходности казначейских облигаций США и помогло доллару США найти спрос, ограничив рост пары.
• В начале четверга индекс Euro Stoxx 50 торгуется без изменений, а фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют небольшой рост. Нейтральный настрой на риск не позволяет доллару США найти направление, заставляя пару EUR/USD продолжать торговаться в боковике.
• В календаре США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Хотя сами по себе эти данные вряд ли повлияют на рыночные ожидания следующего решения ФРС, они могут вызвать кратковременную реакцию. Значительное увеличение, более чем на 30 000, числа первичных заявок может повлиять на доллар США и наоборот.
• Тем временем, инструмент FedWatch Tool от CME Group показывает, что рынки по-прежнему оценивают почти 70% вероятность того, что ФРС после заседания на следующей неделе оставит ставку без изменений .

Пара EUR/USD торгуется без направления во второй половине недели. Пара может столкнуться с жестким сопротивлением на 1.0750, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся выше 50, а пара EUR/USD закрыла последнюю четырехчасовую свечу выше 20-SMA и 50-SMA, что отражает бычий настрой.
• Тем не менее, EUR/USD, вероятно, столкнется с жестким сопротивлением на 1.0745/50, где расположены 10-SMA и 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда. Выше этого уровня 1.0770 (статический уровень) может рассматриваться как промежуточное сопротивление перед 1.0800 (38.2% коррекции, психологический уровень).
• С точки зрения снижения, 1.0700 (20-SMA, 50-SMA) образует первую поддержку перед 1.0670 (верхняя граница нисходящего канала регрессии) и 1.0650 (конечная точка последнего нисходящего тренда).

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, дальнейшее повышение курса USD/CNH нацелено на уровень 7.1800 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчера доллар США взлетел до максимума на 7.1527, после чего закрылся на 7.1470 (+0.42%). Пара начала расти, и сегодня доллар, вероятно, продолжит укрепляться. Однако основное сопротивление на 7.1800, вероятно, пока недостижимо (есть еще одно сопротивление на 7.1640). Поддержка находится на 7.1350 и на 7.1200".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Вчера доллар США взлетел до максимума на 7.1527. Прорыв выше 7.1500 сопровождается сильным импульсом, и риск для USD остаётся позитивным. Следующим уровнем для мониторинга является 7.1800, а затем 7.2000. Риск роста сохранится до тех пор, пока USD остается выше 7.1100".

• Экономика Еврозоны неожиданно сократилась на 0.1% в первом квартале.
• EUR/USD удерживает рост вблизи 1.0730, несмотря на неблагоприятные данные по ВВП Еврозоны.

Экономика Еврозоны сократилась в первом квартале 2023 года, подтвердила окончательная оценка, опубликованная Евростатом в четверг.

Валовой внутренний продукт (ВВП) на старом континенте сократился на 0.1% за первые три месяца этого года по сравнению с предыдущим кварталом. Предварительный показатель показал рост на 0.1% за отчетный период. Рынок оценивал сокращение в 0%.

В годовом исчислении ВВП блока вырос на 1.0%, что ниже первоначальной оценки в 1.3% и ниже ожиданий рынка в 1.2%.

Окончательное изменение занятости в Еврозоне составило 0.6% и 1.6% в месячном и годовом исчислении соответственно.

Реакция рынка

Евро не обеспокоен разочаровывающими данными по Еврозоне, пара EUR/USD торговалась с приростом +0.28% вблизи 1.0730 на момент написания.

Экономисты ING обсуждают перспективы доллара.

Доллар начнет циклический медвежий тренд во 2-м полугодии 2023 года

Экономисты Morgan Stanley обсуждают перспективы евро.

EUR/CHF незначительно вырастет к уровню паритета

Банк Канады удивил рынки повышением ставки на 25 базисных пунктов. Экономисты ING анализируют перспективы USD/CAD после этого решения.

Банк Канады возвращается к ужесточению

• Во вторник биржа Coinbase зарегистрировала второй по величине внутридневной вывод cbETH.
• Эта биржа является одной из самых популярных для ликвидного стейкинга Ethereum.
• Цена Ethereum упала примерно на 2%, торгуясь на момент написания на уровне $1 836,82.

Репрессии Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении Coinbase привели к массовому выводу с биржи Coinbase обернутого эфира (cbETH) со вторника, что послужило медвежьим катализатором для цены актива.

Coinbase, одна из крупнейших криптовалютных бирж, столкнулась с всплеском выкупа своего токена cbETH после того, как финансовый регулятор США подал иск против криптобиржи за то, что она якобы работает с незарегистрированными ценными бумагам.

Погашение cbETH 6 июня

По данным криптоинформационного трекера Dune Analytics, за последние два дня было выкуплено 35 810 cbETH. Из них 27 280 токенов cbETH были выведены 6 июня, что стало вторым по величине внутридневным показателем.

Coinbase заявила, что не прекратит предоставление услуг по стейкингу, несмотря на иск SEC. Тем не менее, вывод cbETH, скорее всего, станет медвежьим катализатором для цены Ethereum, поскольку Coinbase является одной из крупнейших платформ для ликвидного стейкинга ETH.

Последствия для цены Ethereum

Ethereum, второй по величине альткоин в криптоэкосистеме, совершил V-образный разворот на следующий день после того, как SEC подала иск против Binance. Однако с тех пор цена токена продолжала снижаться, сведя на нет достигнутые в ходе восстановления успехи.

График цены Ethereum

На момент написания статьи ETH торговался в районе $1 836,82, согласно данным CoinGecko. Со среды альткоин просел на 2,2%, и массовый вывод средств из ведущих сервисов для ликвидного стейкинга может усилить давление на актив, отправив его дальше на юг в краткосрочной перспективе.

Вот что вам нужно знать в четверг, 8 июня:

Во второй половине недели ситуация на рынке остается нестабильной, а основные валютные пары продолжают колебаться в своих недельных диапазонах. Евростат опубликует окончательный пересмотр данных по росту валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал, также в четверг на повестке дня в США будут еженедельные первичные заявки на пособие по безработице.

После Резервного банка Австралии (RBA) Банк Канады стал на этой неделе вторым крупным центральным банком, который удивил рынки повышением ставки. Банк Канады повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75% после того, как на двух предыдущих заседаниях она оставалась неизменной. В своем программном заявлении Банк Канады отметил усиление опасений в отношении того, что инфляция индекса потребительских цен (ИПЦ) может застрять существенно выше целевого уровня 2%. После этого события пара USD/CAD упала до самого слабого за месяц уровня в районе 1,3320, а затем стабилизировалась в области 1,3350 в начале четверга.

Неожиданное повышение ставки Банка Канады вызвало ралли глобальной доходности облигаций. Доходность эталонной 10-летней казначейской облигации США выросла почти на 4% и составила около 3,8%. Между тем, вероятность еще одного повышения ставки ФРС на следующей неделе по данным инструмента CME Group FedWatch Tool поднялась выше 30% с 20% в начале недели. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во флэте, а индекс доллара США остается спокойным вблизи отметки 104,00.

Пара EUR/USD продолжила боковое движение и закрылась практически во флэте в среду. Утром в Европе в четверг пара остается на прежнем уровне около 1,0700.

GBP/USD зарегистрировала небольшой рост в среду и на момент написания торговалась чуть выше 1.2450.

USD/JPY закрылась на положительной территории в среду, но утратила свой бычий импульс после того, как встретила сопротивление вблизи 140,00. Данные из Японии показали, что реальный валовой внутренний продукт страны в первом квартале вырос на 2,7% в среднегодовом исчислении, превысив первоначальную оценку 1,6%.

Под давлением растущей доходности облигаций цена на золото развернулась на юг и в среду пробила отметку $1,950. В начале четверга XAU/USD консолидирует понесенные потери, но остается ниже $1 950.

Биткоин не смог развить достигнутые во вторник успехи и потерял в среду более 3%. На европейской сессии BTC/USD торгуется в узком канале вблизи $26 500. Ethereum изменил направление движения и снизился к $1 800 после того, как в середине недели встретил сопротивление на уровне $1 900.

По прогнозам, пара USD/JPY пока будет держаться в диапазоне 138,50-141,00, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "Доллар США ненадолго упал до 139,01, а затем резко отскочил до 140,24, завершив день на отметке 140,11. У этого отскока есть возможность продвинуться выше 140,40. Основное сопротивление на 141,00 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 139,55, а затем на 139,20".

Следующие 1-3 недели: "Доллар США торговался в основном в боковом направлении в течение последних нескольких дней. Ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли. В настоящее время доллар США, вероятно, будет пока торговаться между 138,50 и 141,00. В перспективе доллар должен прорваться выше 141,00, прежде чем станет возможным устойчивый рост".

Пара EUR/NOK выросла примерно на 12% с начала года и на 17% в годовом сравнении. Экономисты ING обсуждают перспективы кроны.

Краткосрочные проблемы

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 2-дневный восходящий тренд и понизился примерно на 17,8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, продолжили рост 2-х предыдущих дней и увеличились примерно на 112,7 тыс. контрактов.

Природный газ сохраняет поддержку на уровне $2,00

Цены на природный газ выросли в среду четвертую сессию подряд. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения роста цены в самой ближайшей перспективе. Между тем, нижняя граница текущей многонедельной консолидации находится на ключевой отметке $2,00.

По мнению экономистов UOB Group, в краткосрочной перспективе NZD/USD будет торговаться в диапазоне 0,5985-0,6140.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "NZD упал вчера на 0,70% (закрытие в Нью-Йорке 0,6037). Нисходящий импульс усилился, хотя и не намного. Сегодня NZD может опуститься до 0,6020, прежде чем риск отскока возрастет. Сопротивление находится на уровне 0,6065, за которым следует 0,6085".

Следующие 1-3 недели: "Движения цены после достижения минимума прошлой недели около 0,5985, вероятно, являются частью фазы консолидации. Какре-то время NZD, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,5985 и 0,6140".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал 6-дневную полосу роста и теперь понизился порядка на 13+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили снижение предыдущего дня и сократились примерно на 58,5 тыс. контрактов.

WTI рискует еще раз опуститься до $70,00 и ниже

В среду цены на WTI немного выросли. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал коррекционного снижения цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшая зона поддержки находится на ключевой отметке $70.00 перед минимумами конца мая вблизи отметки $67.00.

Ожидается, что в краткосрочной перспективе пара GBP/USD будет колебаться между 1,2350 и 1,2550, отмечают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера фунт стерлингов вырос до максимума на 1,2501, после чего быстро отступил и закрылся на отметке 1,2439 (+0,13%). Несмотря на рост, значительного усиления восходящего импульса не наблюдается. Сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, предположительно - между 1,2400 и 1,2500."

Следующие 1-3 недели: "В последние дни ценовые движения GBP напоминают консолидацию. Другими словами, на данный момент пара не демонстрирует четкой направленности. Фунт может пока торговаться между 1.2350 и 1.2550".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0610 953 млн
• 1.0650 1.1 млрд
• 1.0700 2.9 млрд
• 1.0750 350 млн
• 1.0800 1.3 млрд
• 1.0900 1.1 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2200 418 млн
• 1.2475 800 млн
• 1.2550 610 млн
• 1.2690 317 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 138.15 400 млн
• 139.00 717 млн
• 140.00 1.0 млрд
• 141.00 518 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8990 506 млн
• 0.9025 440 млн
• 0.9300 317 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6650 429 млн
• 0.6710 585 млн
• 0.6775 630 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3350 746 млн
• 1.3400 1.1 млрд
• 1.3735 756 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8620 301 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился всего порядка на 465 контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и увеличились примерно на 56+тыс. контрактов, развернувшись после просадки двух предыдущих дней.

Золото: потенциальный тест уровня $1930 выглядит вероятным

В среду цены на золото упали. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе.  На фоне этого желтый металл может вернуться к области недавних минимумов в районе $1930.

• Цена Dogecoin повторно протестировала макроподдержку на уровне $0,065 - в третий раз за год и в шестой раз с ноября.
• При каждом повторном тестировании DOGE отскакивал от этой зоны на 30%.
• Этот оптимистичный прогноз будет опровергнут при решительном пробое ниже $0,057.

Цена Dogecoin (DOGE) в течение последних шести месяцев торговалась в фиксированном диапазоне, совершая сезонные скачки по мере роста волатильности. При такой модели накопления, король монет-мемов может быть на пути к завершению следующего отскока.

Цена Dogecoin может поддержать цикл

Цена Dogecoin (DOGE) торгуется в устойчивом рыночном диапазоне между $0,107 и $0,057. Если история может считаться надежным индикатором, то король мемкоинов может быть готов к бычьему ралли, которое, по скромным прогнозам, составит около 30%.

Эти бычьи прогнозы появляются на фоне того, что уровень макроподдержки $0,065 снова вступает в игру - в третий раз в 2023 году и в шестой за последние восемь месяцев. Обратите внимание, что с ноября каждый раз, когда цена Dogecoin приближалась к этой зоне скопления покупателей, DOGE отскакивала как минимум на 30% к северу, отсюда и прогнозируемый подъем.

Если этот сценарий снова реализуется, цена Dogecoin может преодолеть уровни сопротивления, представленные 50-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA) на отметках $0,074, $0,076 и $0,080 соответственно. Далее монета-мем может преодолеть отметку 0,083 - уровень, который в последний раз тестировался в апреле.

В самом бычьем случае цена Dogecoin может взлететь еще выше и достичь уровня сопротивления $0,088. Такое движение означало бы подъем на 30%.

Текущий растущий импульс, демонстрируемый индексом относительной силы (RSI), поддерживает этот сценарий. Он только что совершил отскок, указывая на то, что на сцену выходят покупатели. Кроме того его значение в районе 30 сигналит о том, что DOGE скоро будет перекуплен. Массивные лонги часто противодействуют такой позиции. Возникающее давление спроса может подстегнуть восходящий тренд к прогнозируемой цели.

Дневной график DOGE/USDT

С другой стороны, текущая напряженная атмосфера на широком криптовалютном рынке может сдерживать ралли, давая медведям возможность отправить цену Dogecoin ниже уровня непосредственной поддержки $0,065. Хотя этот пробой поставит под угрозу бычий прогноз, он будет полностью аннулирован только после того, как DOGE продемонстрирует уверенное закрытие ниже нижней границы рыночного диапазона на уровне $0,057.

Экономисты UOB Group предполагают, что EUR/USD может торговаться в пределах 1,0635-1,0785 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера евро торговался между 1,0666 и 1,0739, после чего закрылся с небольшими внутридневными изменениями на отметке 1,0697 (+0,06%). Движение цены, вероятно, является частью фазы консолидации, и евро может продолжить торговаться в диапазоне. Ожидаемый диапазон на сегодня - 1.0670/1.0740".

Следующие 1-3 недели: "После падения до минимума 1,0633 на прошлой неделе, евро отскочил до 1,0778 и с тех пор торгуется между этими двумя уровнями. Похоже, что ценовые движения являются частью консолидации, и евро может еще какое-то время торговаться между 1,0635 и 1,0785".

Вице-губернатор Народного банка Китая заявил в четверг, что центральный банк имеет возможность поддерживать стабильные операции на валютном рынке.

Он сказал: "У нас есть уверенность, условия и возможности для поддержания стабильных операций на валютном рынке".

Дополнительные цитаты

Похожие материалы

• Финансовый регулятор Китая: экономика продолжает восстанавливаться, спрос будет расти

Ли Юньцзе, директор Национального управления финансового регулирования Китая, в этот четверг сделал несколько оптимистичных заявлений о состоянии китайской экономики.

Ключевые цитаты

Эти комментарии прозвучали после того, как крупнейшие банки Китая в четверг снизили процентные ставки по депозитам в юанях, что может ослабить давление на маржу прибыли и обусловить снижение стоимости кредитования.

Согласно последним данным, опубликованным Австралийским бюро статистики, положительное сальдо торгового баланса Австралии в апреле сократилось больше, чем ожидалось.

Сальдо торгового баланса товаров/услуг в апреле составило 11,158 млн м/м по сравнению с прогнозом 14,000 млн и предыдущим результатом 15,269 млн.

Экспорт товаров/услуг Австралии в апреле упал на 5,0% в месячном исчислении с учетом сезонных колебаний против 2,0% месяцем ранее.

Апрельский импорт товаров/услуг вырос на 2% в месячном исчислении и с учетом сезонных колебаний против результата 2,0% в марте.

Реакция рынка

Пара AUD/USD приостановила свой рост на обескураживающих данных по австралийской торговле. По состоянию на момент публикации пара торгуется в небольшом внутридневном плюсе, на уровне 0,6661.

"Возобновившаяся сила доллара по отношению к большинству основных валют не исчезнет в ближайшее время", - считают валютные стратеги, опрошенные Reuters. Опрос 74 рыночных стратегов, проведенный в период с 1 по 7 июня, также приводит мнение респондентов: "Для существенного ослабления валюты потребуется снижение ставок Федеральной резервной системой".

Основные выводы

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), выросли до самого высокого за неделю уровня, поддерживая "ястребиные" ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС), что в свою очередь стимулирует доходность. Это должно было способствовать и росту доллара США, но отсутствие комментариев политиков ФРС, в связи с периодом радиомолчания перед заседанием FOMC, и пустой календарь ограничивают движения доллара США.

Тем не менее, фьючерсы на процентные ставки указывают на рост ожиданий рынка в отношении повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле, даже несмотря на то, что опасения по поводу повышения ставки в июне минимальны.

5-летние инфляционные ожидания выросли до самого высокого за неделю уровня и составили около 2,15% к моменту публикации, в то время как 10-летний показатель вырос третий день подряд и обновил недельную вершину в районе 2,21%.

Учитывая инфляционные ожидания в США и рост доходности казначейских облигаций, доллар США, вероятно, будет получать поддержку.