Новости и прогнозы рынков CFD — 08-05-2024

Комментарии члена Совета управляющих ФРС Лизы Кук:

• Компании располагают достаточным размером выручки, чтобы покрыть выплаты по долгам.
• Финансовые компании хорошо подготовлены к шокам.
• Общий риск, связанный с коммерческой недвижимостью, считается значительным, но управляемым.
• Рост частного кредитования, вероятно, не оказал негативного воздействия на устойчивость финансовой системы.

Кук не дала никаких комментариев по поводу ставок или экономических перспектив, но коммерческая недвижимость также представляет собой реальный риск в случае более жесткой посадки экономики.

В ходе очередной конструктивной сессии доллар США набрал обороты и достиг трехдневных максимумов в среду, поддерживаемый столь же уверенным ростом доходности в США, а также твердой уверенностью в том, что ФРС снизит процентные ставки позднее в этом году.

Вот что вам нужно знать в четверг, 9 мая:

Индекс доллара США (DXY) вырос и продолжил развивать прорыв барьера 105,00, чему способствовали оптимистичный тон американской доходности вдоль всей кривой и общая тенденция к продажам в комплексе рисковых активов. 9 мая должны выйти обычные еженедельные данные по первичному числу заявок на пособие по безработице, также выступит представитель ФРС Дэйли.

Дальнейший рост доллара США привел к тому, что ценовая динамика в паре EUR/USD в среду оставалась понижательной вторую сессию подряд. В отсутствие релизов по еврозоне 9 мая в центре внимания окажутся комментарии представителей ЕЦБ Мак Каула, Чиполлоне и де Гиндоса.

Пара GBP/USD остается в обороне, хотя ей удалось отскочить от многосессионных минимумов вблизи 1,2470 перед решением Банка Англии по процентной ставке в четверг. Ожидается, что 9 мая Банк Англии оставит процентную ставку без изменений. Кроме того, должны выступить представители ЦБ Бейли и Пилл.

Давление продаж на японскую иену не ослабевало, в результате чего пара USD/JPY поднялась до пятидневных максимумов к отметке 155,00. 9 мая должны выйти еженедельные данные по иностранным инвестициям в облигации, а также сводка мнений представителей Банка Японии и предварительные данные по совпадающему и опережающему индексам экономических индикаторов.

Пара AUD/USD уступила растущему импульсу покупок по доллару США, вернувшись к многодневным минимумам вблизи 0,6560. Следующим релизом Австралии станет индекс цен на заработную плату (15 мая).

Цены на нефть WTI продолжали консолидироваться в нижней части недавнего диапазона, оставаясь ниже ключевой отметки $80,00 за баррель.

Цены на золото завершили сессию почти во флэте, в районе отметки $2 300 за тройскую унцию на фоне улучшения настроя доллара и роста доходности в США. Серебро отыграло откат вторника, хотя бычье движение не смогло преодолеть область $27,50.

Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз сделала ряд дополнительных комментариев, отметив:

• Очень сильный рынок труда способствует росту потребительских расходов.
• Ожидается, что некоторые факторы, лежащие в основе экономической устойчивости, ослабнут.
• Текущая денежно-кредитная политика должна замедлить экономику.
• Пока рано говорить о том, насколько ограничительной является монетарная политика.

Ключевые европейские фондовые индексы завершают торги среды преимущественно с повышением. Исключение составляет лишь итальянский FTSE MIB, который зарегистрировал просадку:

- Немецкий DAX +0,37%.

- Франция CAC +0,69%

- Британский FTSE 100 +0,49%

- Испанский Ibex +0,65%

- FTSE MIB Италии -0,27%.

Немецкий DAX закрылся на новом рекордном максимуме. Британский FTSE 100 также закрылся на новом рекордном уровне. Испанский индекс Ibex закрылся чуть ниже максимума 2024 года на отметке 11154,60 (закрытие произошло на 11153,00). Если цена поднимется выше этого уровня, она достигнет самого высокого значения с 2015 года.

Оценка роста экономики США за 2-й квартал согласно модели ФРБ Атланты GDPNow подскочила до 4,2% против предыдущей оценки 3,3%. Это большой скачок, который подчеркивает уверенный рост экономики и осторожную позицию ФРС.

• «Оценка реального роста ВВП согласно модели GDPNow (сезонно скорректированный годовой темп) во втором квартале 2024 года составляет 4,2 % по состоянию на 8 мая, по сравнению с оценкой 3,3 % на 2 мая. После недавних публикаций Бюро экономического анализа США, Института управления поставками и Бюро переписи населения США прогнозы роста реальных расходов на личное потребление во втором квартале и реальных валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале были повышены с 3,2 % и 4,1 % соответственно до 3,9 % и 6,8 %, а прогноз вклада реального чистого экспорта в рост реального ВВП во втором квартале снизился с -0,05 процентного пункта до -0,10 процентного пункта».

Следующая оценка будет опубликована 15 мая.

• Base привлек самый большой объем капитала среди сетей Ethereum второго уровня, опережая депозиты в Arbitrum и Optimism.
• На этой неделе Base зарегистрировала приток более 6 500 Ether на сумму почти 20 млн долларов.
• Во вторник объем внутридневных контрактов, развернутых на Base, увеличился до 9 000.

Base, сеть Ethereum второго уровня, на этой неделе отметила резкий приток средств в свой блокчейн. С понедельника на Base поступило почти 20 млн долларов в Ether , что почти в два раза больше, чем на Arbitrum, и в пять раз больше, чем на Optimism, главных конкурентов проекта в экосистеме решений масштабирования.

Сеть Base также зафиксировала рост объема развернутых внутридневных контрактов; это означает, что блокчейн набирает актуальность и популярность среди пользователей.

Base побеждает конкурентов

Конкуренция между решениями второго уровня на Ethereum обострилась: Base, Arbitrum и Optimism соревнуются за транзакции, объемы и приток депозитов Ethereum. Данные IntoTheBlock показывают, что на этой неделе на Base было зарегистрировано 6 580 депозитов в Ether, что более чем в два раза больше, чем на Arbitrum (2 730), и почти в пять раз больше, чем на Optimism (1 260).

Крупные держатели ETH

Объем внутридневных контрактов в сети - это метрика, которая помогает определить ее востребованность среди разработчиков и участников рынка. Согласно данным TokenTerminal, из 14 700 разработчиков контрактов во вторник 9 000 были развернуты на  Base.

Рыночная капитализация экосистемы Base превышает 900 млн долларов, в ней развернуты несколько категорий криптотокенов.

Несмотря на снижение активности среди ведущих решений второго уровня, Base привлек наибольший объем нового капитала, находясь в тесной конкуренции с Arbitrum и Optimism.

• Injective запускает сеть третьего уровня (Layer 3) на базе технологии масштабирования второго уровня от Arbitrum.
• План DeFi-протокола может привлечь капитал инвесторов и улучшить положение токена INJ в 2024 году.
• Рыночная капитализация INJ сократилась до половины от пикового значения 4,5 млрд долларов в 2023 году.

Рыночная капитализация Injective (INJ) на пике в марте 2023 года составляла почти 4,5 млрд долларов. Протокол DeFi предложил решение, которое может вернуть INJ былую славу за счет повышения значимости и вливания нового капитала.

Injective планирует запустить сеть третьего уровня на Arbitrum, используя свой инструментарий Orbit, который позволяет разработчикам создавать настраиваемые сети.

Injective планирует запустить сеть 3-го уровня на базе Arbitrum

 inEVM от Injective совместим с виртуальной машиной Ethereum и соединяет сети Ethereum, Solana и Cosmos. Решение, планируемое Injective, будет использовать инструментарий Orbitrum от Arbitrum для настройки сети третьего уровня. Этот шаг, вероятно, повысит значимость Injective среди участников рынка, что, вероятно, привлечет спрос и вливание нового капитала в проект.

Согласно отчету Cointelegraph, интеграция предоставит разработчикам возможность работать в рамках экосистемы Ethereum второго уровня, пользуясь высокой скоростью и относительно низкими комиссиями Injective по сравнению с другими сетями Layer 2.

Сеть inEVM (предлагаемая Injective сеть Layer 3) сократит объем циркулирующего предложения токена INJ за счет агрегирования и систематического еженедельного сжигания процента от всех комиссий протокола.

Сокращение объема циркулирующего предложения обычно считается "бычьим" фактором для актива и может привести к росту цены INJ.

На момент написания статьи INJ снизился на 4% внутри дня. На бирже Binance токен DeFi торгуется по цене $23,68.

Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз подчеркнула, что экономике США необходим период умеренного роста, чтобы достичь целевого уровня инфляции 2%.

Ключевые цитаты

Аналитики банка Goldman Sachs разуверились в фунте стерлингов и пересмотрели свои прогнозы по GBP/USD в сторону понижения, демонстрируя менее оптимистичный взгляд на фунт в ожидании заседания Банка Англии в четверг и в свете текущих тенденций на рынке.

Ключевые тезисы:

• Медвежьи настроения: Недавние высказывания замглавы ЦБ Рамсдена о том, что инфляционные риски смещены в сторону понижательных, способствовали усилению медвежьих настроений среди клиентов.
• Пересмотр прогнозов: В Goldman теперь ожидают, что GBP/USD будет находиться на уровне 1,24 в краткосрочной (3 месяца) и среднесрочной (6 месяцев) перспективе, скорректировав в сторону понижения предыдущие прогнозы. 12-месячный прогноз также был скорректирован до 1,28 с 1,35.
• Проциклический фон: Изменение переоценки ястребиной политики на рынках сделало проциклический фон менее благоприятным для британского фунта, что поставило стерлинг в сложное положение.

Вывод:

Обновленные прогнозы Goldman Sachs отражают осторожную позицию по GBP/USD, обусловленную развивающимися рисками для инфляции и недавними изменениями в динамике рынка.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш заявил сегодня:

• Я вижу возможность начала снижения ставок в этом году.
• Издержки слишком долгого промедления перевешивают издержки преждевременного смягчения политики.
• Есть возможность снизить ставку на 50 базисных пунктов, но когда именно это произойдет - будет зависеть от поступающих данных.
• Необходима критическая оценка системы прогнозного моделирования ЕЦБ и роли моделей в выработке денежно-кредитной политики.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 3 мая -1,362 млн бар. против прогноза -1,43 млн и пред. +7,265 млн
• Запасы бензина +915 тыс. бар. против прогноза -1,255 млн и пред. +344 тыс.
• Запасы дистиллятов  +560 тыс. бар. против прогноза -1,098 млн и пред. -732 тыс.
• Запасы в Кушинге +1,880 млн против пред. +1,089 млн
• Загрузка производственных мощностей НПЗ против прогноза и пред. -1,0%
• Производство 13,1 млн бар/д против пред. 13,1 млн бар/д и циклических постковидных максимумов 13,3 млн

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал увеличение запасов нефти на 509 тыс. баррелей против прогноза -1,4 млн, поэтому сегодняшний результат стал благоприятным (хотя и ожидаемым) исходом для трейдеров по черному золоту и оказал поддержку нефтяным котировкам.

Нефть WTI перед публикацией этих данных торговалась в районе $78, непосредственно под 100DMA, и после релиза выросла.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

• NZD/USD находится под давлением продаж выше 0,6000 на фоне восстановления доллара США.
• Представитель ФРС Кашкари не ожидает снижения процентных ставок в этом году.
• Инвесторы считают, что РБНЗ будет снижать процентные ставки с октября.

Пара NZD/USD сталкивается с давлением выше психологической отметки 0,6000. Понижательное давление на пару оказывают уклонение от риска на рынке и восстановление доллара США.

Индекс S&P 500 открылся на медвежьей ноте, что говорит о слабом интересе инвесторов к риску. Индекс доллара США (DXY) удерживается вблизи внутридневного максимума 105,50. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,49%, после того, как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выразил обеспокоенность по поводу заторможенного прогресса в процессе дезинфляции.

Он подчеркнул необходимость сохранения процентных ставок на текущем уровне в течение всего года. Кашкари заявил, что он хочет увидеть серию положительных показателей инфляции, которые могли бы укрепить уверенность в том, что инфляция возвращается к желаемому уровню 2%, прежде чем переходить к нормализации политики.

Между тем инвесторы считают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) перейдет к снижению процентных ставок с октябрьского заседания. Ранее они ожидали, что РБНЗ будет рассматривать возможность снижения ставок в 2025 году.

Пара NZD/USD удерживает рост после прорыва паттерна "Падающий клин" на четырехчасовом таймфрейме. Прорыв свидетельствует о бычьем развороте. 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи 0,6000 продолжает оказывать поддержку быкам по новозеландскому доллару.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится в диапазоне 40,00-60,00. Решительный прорыв выше 60,00 вызовет бычий импульс.

Рост выше максимума 4 апреля в районе 0,6050 приведет актив к круглому уровню сопротивления 0,6100 и максимуму 9 февраля 0,6160.

Напротив, если актив пробьется ниже минимума 16 апреля на 0,5860, сформируется новый понижательный тренд. Это потянет актив к минимуму 8 сентября 2023 года 0,5847, за которым последует круглый уровень поддержки 0,5900.

Четырехчасовой график NZD/USD

• GBP/USD просела на 0,20%, рынок ожидает решения Банка Англии по монетарной политике.
• Технически пара демонстрирует нисходящий тренд, получая поддержку на 1,2467, но оставаясь под давлением продавцов.
• Если GBP/USD превысит 1,2500, в игру вступит сопротивление 200-DMA (1,2543), 1,2594 и максимум 3 мая 1,2634.

Фунт стерлингов возобновил нисходящий тренд против доллара США, так как бакс оставался самой сильной валютой. Несмотря на потери, фунт остается на привычных уровнях в ожидании решения Банка Англии по монетарной политике. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2483, снизившись на 0,20%.

Анализ GBP/USD: технические перспективы

Пара GBP/USD демонстрирует тенденцию к снижению, хотя ей не удалось пробить линию поддержки в районе дневного минимума 1,2467, что могло бы открыть дверь для дальнейших потерь. Несмотря на отскок, импульс по-прежнему благоприятствует продавцам, а индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории и направлен вниз.

Если GBP/USD преодолеет психологический уровень 1,2500, следующим сопротивлением станет 200-дневная скользящая средняя (DMA) на уровне 1,2543. В случае его преодоления следующей остановкой станет промежуточное сопротивление на максимуме 6 мая 1.294, а затем - максимум последнего цикла на уровне 1.2634, максимум 3 мая.

Ценовое действие GBP/USD - дневной график

• AUD/USD попала под давление из-за восстановления доллара США и удручающих настроений на рынке.
• Представитель ФРС Кашкари считает, что процентные ставки останутся неизменными до конца года.
• Глава РБА Буллок не видит необходимости в новом повышении процентных ставок.

Пара AUD/USD переживает интенсивную распродажу и падает до 0,6560 на ранней американской сессии в среду под влиянием многочисленных встречных ветров. Резкое восстановление доллара США и слабость австралийского доллара, вызванная менее ястребиным руководством по процентным ставкам от Резервного банка Австралии (РБА) после сохранения их без изменений на уровне 4,35%, оказали негативное влияние на австралийца.

Настроения на рынке ухудшились, так как инвесторы по-прежнему не уверены в сроках снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Индекс S&P 500 открывается на негативной ноте, демонстрируя снижение склонности инвесторов к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,48 % после того, как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выразил обеспокоенность по поводу заторможенного прогресса в процессе дезинфляции, поскольку это говорит в пользу сохранения процентных ставок на текущем уровне в течение всего года.

Индекс доллара США (DXY) вырос до 105,50, так как Нил Кашкари заявил, что он хочет увидеть серию положительных показателей инфляции, которые могли бы укрепить уверенность в том, что инфляция возвращается к желаемому уровню 2%, прежде чем переходить к нормализации политики. Он добавил, что слабость на рынке труда может обосновать необходимость снижения ставки.

В связи с отсутствием важных экономических данных по США, инвесторы сосредоточатся на выступлениях политиков: заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, президента Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз и представителя ФРС Лизы Кук, которые могут задать тон дальнейшим движениям доллара США.

Между тем, австралийский доллар остается под давлением после того, как РБА дал менее ястребиный комментарий по поводу перспектив процентных ставок. На пресс-конференции глава РБА Мишель Буллок исключила возможность дальнейшего повышения ставок, несмотря на то, что ценовое давление в последнее время превысило ожидания. Буллок сказала: "Я не думаю, что нам обязательно придется снова ужесточать меры". Она добавила: "Мы считаем, что ставки находятся на верном уровне, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню".

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в среду, что он не видит причин для снижения ключевых процентных ставок "слишком быстро или слишком сильно", согласно Reuters.

Между тем Пьер Вунш, его коллега по ЕЦБ, заявил, что издержки слишком жесткой политики в течение слишком долгого времени, похоже, перевешивают издержки преждевременного смягчения. "Есть возможность сократить ставку на 50 базисных пунктов, но когда это произойдет, будет зависеть от поступающих данных", - добавил Вунш.

Реакция рынка

Эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику евро. На момент публикации статьи курс пары EUR/USD практически не изменился за день и находился на уровне 1,0750.

• Цена на золото немного выросла в район отметки $2 315, несмотря на резкое восстановление доллара США.
• Ситуация на Ближнем Востоке поддерживает тренд цены на золото.
• Доллар США восстанавливается после "ястребиных" комментариев представителя ФРС Кашкари по ставкам.

Цена на золото (XAU/USD) не может выбрать направление на лондонской сессии в среду. Драгоценный металл застрял в узком диапазоне чуть выше важной поддержки $2 300.

Желтый металл незначительно вырос на 0,10%, несмотря на сильное восстановление доллара США. Как правило, привлекательность золота, номинированного в долларах, снижается, когда доллар США растет. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, сейчас восстанавливается к 105,50. Ястребиные рекомендации президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари по процентным ставкам, прозвучавшие во вторник, повысили привлекательность доллара США.

Нил Кашкари заявил, что он хочет увидеть серию положительных показателей инфляции, которые могли бы укрепить уверенность в том, что инфляция возвращается к желаемому уровню 2%, прежде чем переходить к нормализации политики. Кашкари поддержал идею сохранения процентных ставок на неизменном уровне в течение всего года, поскольку прогресс в процессе дезинфляции затормозился из-за сильного рынка жилья.

Отсутствие прогресса в спекуляциях на тему прекращения огня между Израилем и Палестиной оказывает поддержку ценам на золото. Израиль стремится распространить военные действия  в южной части Газы.

Ожидания израильско-палестинского перемирия ослабли после того, как Израиль отклонил предложение о прекращении огня, с которым согласилась Палестина. Исторически сложилось так, что усиление геополитической напряженности повышает спрос на безопасные активы, такие как золото.

Технический анализ золота

Цена на золото уже более недели находится в диапазоне $2 280-2 330, демонстрируя нерешительность участников рынка. Драгоценный металл остается прижатым к 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе $2 314,60, что говорит о предстоящей консолидации.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на резкое снижение волатильности.

Четырехчасовой график золота

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, сегодня в отсутствие релиза значимых данных в центре внимания рынков будут выступления представителей ФРС.

«Финансовые рынки в последние дни не подают признаков жизни, а пара EUR/USD все еще остается в районе отметки 1,0750. Ястребиный тон Федеральной резервной системы (ФРС) отнюдь не стал сюрпризом, но, похоже, спекулянты наконец-то смирились с идеей сохранения более высоких процентных ставок в течение долгого времени. И дело не только в ФРС. Плюс-минус большинство крупных центральных банков наметили четкий путь, на котором ослабление денежно-кредитной политики должно подождать до тех пор, пока регуляторы не получат достаточную уверенность в том, что инфляция движется к их целевым уровням.

Европейский центральный банк (ЕЦБ), возможно, является самым известным исключением, поскольку чиновники ЕЦБ прокладывают путь к июньскому снижению ставки на фоне опасений, что жесткая денежно-кредитная политика приведет к резкому экономическому спаду. Однако в преддверии июньского заседания макроэкономические данные свидетельствуют о том, что дела в экономике идут лучше. Отступит ли ЕЦБ от своей "голубиной" позиции? Это может стать интересным сценарием развития событий, поскольку снижение ставок раньше ФРС будет означать резкое ослабление евро. Но, возможно, сейчас слишком рано говорить об этом. Тем не менее, это актуально, так как означает сейчас отсутствие направленной силы.

Сегодня Германия опубликовала данные по промышленному производству за март. Показатель упал на 0,4 % по сравнению с предыдущим годом, что оказалось лучше, чем ожидаемое участниками рынка снижение на 0,6%. На американской сессии будут опубликованы данные по оптовым запасам США за март, также ожидаются несколько выступлений представителей ФРС».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется в ограниченных внутридневных диапазонах, но понижающиеся минимумы указывают на растущий интерес к продажам.

«Пара EUR/USD настроена на снижение, хотя импульс отсутствует. В течение последних трех дней она торговалась в узких диапазонах, демонстрируя понижающиеся минимумы и максимумы, что обычно указывает на растущее давление продаж. Тем не менее, технические индикаторы не дают четких подсказок о направлении движения. Медвежья 200-простая скользящая средняя (SMA) оказывает динамическое сопротивление в районе 1,0795, в то время как 100-дневная скользящая средняя проходит немного ниже нее и нацелена на юг. 20-дневная скользящая средняя, тем временем, находится ниже текущего уровня, теряя свою прежнюю нисходящую силу. В то же время технические индикаторы остаются выше своих средних линий, но не сигнализируют ни о каком доминирующем интересе.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, EUR/USD демонстрирует нейтрально-негативный настрой. Цена застряла около находящейся во флэте 200-дневной SMA, в то время как 20-дневная SMA также не имеет направленной силы, пока что находясь выше текущего уровня. Технические индикаторы, тем временем, бесцельно топчутся чуть ниже своих средних линий. Паре необходимо преодолеть уровень 1.0810, чтобы избавиться от негативного настроя, в то время как ускорение ниже 1.0700 может открыть дверь для тестирования ценовой зоны 1.0660.

Уровни поддержки: 1,0700 1,0660 1,0620

Уровни сопротивления: 1.0810 1.0840 1.0885».

Последние данные Ассоциации ипотечных банкиров за неделю, закончившуюся 3 мая 2024 г:

• Заявки на ипотеку MBA в США 3 мая +2.6% против -2.3% ранее.
• Рыночный индекс 197.1 против 192.1 ранее.
• Индекс покупок 144.2 против 141.7 ранее.
• Индекс рефинансирования 477.5 против 456.9 ранее.
• Ставка по 30-летней ипотеке: 7.18% против 7.29% ранее.

Это небольшое восстановление числа заявок на ипотеку в США, при этом на неделе активизировались как покупки, так и активность рефинансирования. Это произошло на фоне того, что на прошлой неделе средняя ставка по самому популярному ипотечному кредиту в США упала с самого высокого уровня с ноября.

Уже четвёртое заседание подряд Резервный банк Австралии (РБА) решает оставить параметры монетарной политики без изменений, сохранив целевую ставку на уровне 4.35%.

Последние данные по инфляции показывают, что ценовое давление становится все более жестким, и управляющий РБА Мишель Буллок подтвердила готовность проявлять терпение в отношении инфляции, при этом прогнозы РБА показывают, что индекс потребительских цен вернется к целевому значению только в 2025 году.

Повышение ставок не является нашим базовым сценарием, несмотря на потенциал роста инфляции. Вместо этого мы думаем, что РБА будет удерживать ставки на более длительный срок. Мы видели шанс на поворот к смягчению монетарной политики в 3 кв. 2024 г, но риск этого может быть сдвинут еще дальше.

Доллар США может подняться выше, но вряд ли достигнет 1.3585. Нисходящий импульс начинает замедляться. Если доллар США пробьет 1.3585, это будет означать, что доллар не протестирует уровень 1.3440, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Еще один уровень сопротивления находится на 1.3565. Мы вчера ожидали, что доллар будет торговаться в боковике между 1.3490 и 1.3535. Однако доллар США достиг максимума 1.3550. Хотя восходящий импульс не сильно улучшился, у доллара есть возможности для продолжения роста. Тем не менее, какой-либо рост вряд ли достигнет основного сопротивления на 1.3585 (есть еще один уровень сопротивления на 1.3565). Уровни поддержки находятся на 1.3525 и 1.3505».
• Прогноз на 1-3 недели: «После того, как доллар США упал до минимума 1.3450, в понедельник (6 мая, спот на 1.3495) мы подчеркнули, что у доллара США есть потенциал протестировать твердую поддержку на 1.3440, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. За последние пару дней доллар восстановился, и нисходящая динамика начинает замедляться. Если доллар США пробьет 1.3585 (без изменений уровня «сильного сопротивления»), это будет означать, что он не протестирует 1.3440».

USD, скорее всего, будет торговаться в районе 7.2150/7.2360. Хотя падение кажется чрезмерным, у доллара США есть вероятность повторного тестирования уровня поддержки 7.1650, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали, что вчера доллар будет торговаться в диапазоне 7.2000/7.2280. Впоследствии доллар торговался между 7.2139 и 7.2265. Основной тон несколько укрепился, и сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться в более высоком диапазоне 7.2150 и 7.2360».
• Прогноз на 1-3 недели: «В конце прошлой недели доллар резко упал. В понедельник (6 мая, спот на 7.1950) мы указали, что, хотя падение доллара США кажется чрезмерным, признаков стабилизации пока нет. Мы придерживались мнения, что у доллара США есть потенциал повторно протестировать уровень поддержки 7.1650. За последние пару дней доллар восстановился. Нисходящий импульс замедляется, и вероятность повторного тестирования долларом 7.1650 невелика. Однако только прорыв уровня 7.2360 будет указывать на то, что уровень 7.1650 не вернется в поле зрения».

Доллар США может продолжить рост. Учитывая условия перекупленности, он может не достичь 155.50. Нисходящий импульс ослабевает, и вероятность падения доллара до 151.55 упала, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что доллар США может подняться выше, но пара вряд ли доберётся до сопротивления на 154.80. Доллар США вырос больше, чем ожидалось, достигнув максимума 154.75. Доллар США закрылся на 154.69 (+0.53%) и может продолжить рост сегодня. Учитывая уже существующие условия перекупленности, пара вряд ли достигнет 155.50. Поддержка находится на 154.45 и 154.20».
• Прогноз на 1-3 недели: «В прошлую пятницу доллар снизился до минимума 151.85, а затем восстановился. В понедельник (6 мая, спот на 153.55) мы указали на небольшое увеличение импульса. Мы также указали, что пока доллар США остается ниже 155.90, он может упасть до 151.55. За последние пару дней доллар восстановился, и нисходящий импульс затухает. Вероятность дальнейшего падения доллара США до 151.55 уменьшается. Однако только прорыв уровня 155.90 будет означать, что 151.55 не появится в поле зрения».

NZD, скорее всего, пойдет вниз, но вряд ли достигнет 0.5965. Импульс ослабевает, и вероятность роста новозеландского доллара до 0.6080 уменьшается, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы указали, что динамика, скорее всего, является частью фазы диапазонной торговли, и ожидали, что NZD будет торговаться между 0.5985 и 0.6030. Впоследствии новозеландский доллар торговался между 0.5996 и 0.6024. Несмотря на спокойную динамику, основной тон смягчился. Хотя сегодня новозеландский доллар, скорее всего, пойдет вниз, он вряд ли достигнет 0.5965. Еще одна поддержка находится на 0.5980. Уровни сопротивления находятся на 0.6010 и 0.6025».
• Прогноз на 1-3 недели: «Два дня назад (6 мая, спот на 0.6000) мы указали, что растёт риск роста новозеландского доллара, но пара, как ожидается, встретит значительное сопротивление на 0.6080. С тех пор новозеландский доллар не смог продвинуться вверх. Импульс ослабевает, и вероятность роста новозеландского доллара до 0.6080 уменьшается. Однако только прорыв 0.5945 (без изменения уровня «сильной поддержки») может указывать на то, что новозеландский доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне».

Пока австралийский доллар торгуется ниже 0.6630, он может опуститься до 0.6570. Восходящий импульс начинает ослабевать. Если уровень 0.6555 будет пробит, это будет означать, что 0.6670 не появится в поле зрения, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Основная поддержка на 0.6555 вряд ли окажется под угрозой. Вчера мы ожидали, что австралийский доллар будет консолидироваться в диапазоне 0.6600/0.6645. Однако австралийский доллар вырос до 0.6649, а затем упал до 0.6587. Нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. Сегодня, пока австралийский доллар остается ниже 0.6630 (второстепенное сопротивление находится на 0.6615), он может опуститься до 0.6570. Основная поддержка на 0.6555 вряд ли окажется под угрозой».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний отчет был датирован понедельником (6 мая, спот на 0.6610). Мы писали, что хотя у AUD есть шанс подняться до значительного сопротивления на 0.6670, вероятность того, что он явно прорвется выше этого уровня, невелика. Вчера австралийский доллар упал до минимума 0.6587. Восходящий импульс начинает ослабевать, и, если уровень «сильной поддержки» на 0.6555 будет пробит, это будет означать, что уровень 0,6670 не появится в поле зрения».

Есть вероятность падения фунта ниже 1.2485. Следующая поддержка на уровне 1.2445 вряд ли окажется под угрозой. GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.2445 и 1.2585, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Резкое снижение фунта до минимума 1.2501 было неожиданным (мы ожидали торговлю в диапазоне). Хотя быстрое падение, похоже, перепродано, существует вероятность того, что фунт прорвется ниже 1.2485, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Следующая поддержка на уровне 1.2445 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы сохранить импульс, фунт должен оставаться ниже 1.2550 с небольшим сопротивлением на 1.2525».
• Прогноз на 1-3 недели: «После того, как в прошлую пятницу фунт ненадолго взлетел до 1.2634, а затем откатился, в понедельник (6 мая, спот на 1.2545) мы подчеркнули, что, хотя восходящий импульс усилился, этого недостаточно, чтобы предположить начало устойчивого роста. Мы также подчеркнули, что фунт стерлингов должен прорваться и остаться выше 1.2635, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. GBP не преодолел 1.2635, а упал вчера до минимума 1.2501. Хотя наш уровень «сильной поддержки» 1.2485 еще не пробит, восходящий импульс в значительной степени рассеялся. Отсюда GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.2445 и 1.2585».

Евро, вероятно, упадет до 1.0720. Основная поддержка на 1.0700 вряд ли окажется под угрозой. Если евро пробьет уровень 1.0700, это будет означать, что уровень 1.0855 не появится в поле зрения, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что евро продолжит торговаться в коридоре. Мы добавили: «Слегка мягкий основной тон предполагает более низкий диапазон 1.0740/1.0785». Тогда евро торговался между 1.0746 и 1.0787. Основной тон еще больше смягчился, и сегодня евро, вероятно, опустится ниже до 1.0720. Основная поддержка на 1.0700 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, если евро пробьется выше 1.0780 (незначительное сопротивление находится на 1.0765), это будет означать, что текущее нисходящее давление ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний прогноз датирован понедельником (6 мая, спот на 1.0765). Мы писали, что евро, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном, но неясно, будет ли у него достаточный импульс для роста до 1.0855. С тех пор евро не смог продвинуться вверх. Восходящий импульс замедляется, и, если евро пробьет уровень сильной поддержки на 1.0700, это будет означать, что уровень 1.0855 не появится в поле зрения».

В отчете Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, говорится, что администрация Байдена рассматривает меры по защите ИИ-индустрии США от Китая, причем первоначальные планы заключаются в первую очередь в защите наиболее передовых моделей ИИ. По словам источников, это будет включать в себя базовое программное обеспечение систем искусственного интеллекта, такое как ChatGPT.

Говорят, что также будут приняты меры со стороны регулирующих органов с целью ограничения экспорта проприетарных моделей искусственного интеллекта или моделей искусственного интеллекта с закрытым исходным кодом.

Многие считают, что это попытка замедлить развитие Китаем передовых технологий для военных целей.

Что ж, я считаю, что прогресс в сфере искусственного интеллекта будет намного быстрее, чем смогут поспеть регулирующие органы. Идея исходит от Министерства торговли, которое хочет, так сказать, надзирать контроль над технологиями.

Если подобные ограничения будут введены, любой разработчик должен будет сообщить о своей модели искусственного интеллекта, планах и результатах испытаний в Министерство торговли. Это не подойдет разработчикам нового века, которые, возможно, предпочтут разрабатывать системы где-нибудь ещё.

Пара GBP/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и потеряла почти 0.5% во вторник. В начале среды пара продолжает снижаться и на момент публикации торговалась ниже 1.2500.

Доллар США (USD) выиграл от осторожных настроений на рынке во вторник и оказал давление на GBP/USD. Кроме того, ястребиные комментарии главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари помогли доллару США подняться выше и привели к продолжению падения пары, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Кашкари отметил, что рынок жилья оказался более устойчивым к жесткой монетарной политике, чем в прошлом, и сказал, что инфляция, движущаяся в боковом направлении, вызывает вопросы о том, насколько ограничительной была политика. Что касается прогноза по ставкам, он признал, что наиболее вероятным сценарием является сохранение ставок без изменений в течение длительного периода времени, но не исключил дальнейшего ужесточения политики, если инфляция станет устойчивой.
• Экономический календарь США не включает важных данных, но заместитель председателя Управляющего совета ФРС Филипп Джефферсон, глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и член Совета Лиза Кук выступят с речами позднее в ходе американской сессии.
• В настоящее время рынки считают, что вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений, составляет 35%. В случае если политики ФРС примут ястребиный тон и отвергнут мягкость апрельского отчета по занятости, доллар США может укрепиться.
• В четверг Банк Англии (BoE) объявит о решениях по монетарной политике. Даже если доллару удастся закрепить достигнутые во вторник успехи, GBP/USD будет нелегко совершить решительный отскок, поскольку инвесторы воздержатся от открытия крупных позиций в преддверии заседания Банка Англии.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в среду, что быстрое и одностороннее падение японской иены нежелательно и негативно сказывается на японской экономике, сообщает Reuters.

Основные тезисы

• Не буду комментировать последние изменения валютных курсов.
• Важно, чтобы валютные колебания отражали фундаментальные показатели.
• Влияние валютных колебаний зависит от размера и сектора экономики, в которой работают компании.
• Изменения валютных курсов относятся к числу важных факторов, влияющих на экономику и цены.
• Если риск того, что слабая иена окажет значительное влияние на инфляцию, высок, нам, возможно, придется отреагировать на это с помощью монетарной политики.
• Мы должны учитывать, что влияние слабой иены на инфляцию может усилиться по мере изменения корпоративных зарплат и ценообразования.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали значительной реакции USD/JPY. На момент публикации пара торговалась с приростом +0.4 % на 155.33.

Пара GBP/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и потеряла почти 0.5% во вторник. В начале среды пара продолжает снижаться и на момент публикации торговалась ниже 1.2500, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD закрылась ниже 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится на 1.2550, после того как не смогла преодолеть этот уровень в начале недели. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился ниже 40, что отражает медвежий наклон в ближайшей технической перспективе.
• С точки зрения снижения, 200-периодная SMA на 4-часовом графике совпадает с сопротивлением на 1.2480 перед 1.2450 (Фибо 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда) и 1.2400 (статический уровень, психологический уровень).
• Непосредственное сопротивление расположено на 1.2500 (статический уровень, психологический уровень) перед 1.2530 (Фибо 38.2% коррекции) и 1.2550 (200-дневная SMA).

• Японская экономика восстанавливается умеренно, хотя и с некоторой слабостью.
• Если инфляционный тренд усилится, вероятно, будет скорректирована степень монетарной политики.
• Риски, связанные с прогнозом цен, высоки, как в сторону повышения, так и в сторону понижения.
• Если инфляция превысит прогноз, будет целесообразно скорректировать ставки несколько раньше.
• Если инфляция окажется ниже прогнозируемого уровня, нам придется сохранять текущую политику в течение более длительного времени.
• Но если произойдут серьезные негативные потрясения в экономике и ценах, мы отреагируем по мере необходимости, и я не исключаю никаких мер, включая нетрадиционные.
• Будет корректироваться ежедневная сумма покупки облигаций с учетом изменений на рынке.
• На данный момент мы продолжим покупать JGB примерно в том же объеме и темпах.

Несмотря на длину комментариев Уэды, он ничего особенного не сказал. Он отмечает, что существует вероятность того, что инфляция может превысить ожидания, но в то же время подтверждает, что риски для перспектив по-прежнему существуют с обеих сторон, то есть, никто не знает, куда двинется экономика. Недавний ценовой тренд не требует срочного повышения ставок. Именно в этой ситуации мы находимся с Банком Японии после изменения политики в марте.

Пара USD/JPY по-прежнему торгуется с приростом +0.5% в сторону 155.40, а покупатели сохраняют веру в рост на этой неделе.

Осторожная позиция рынка может и дальше сдерживать рост пары. Рынки продолжат внимательно следить за Федрезервом в отсутствие важных данных, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В своем эссе, опубликованном во вторник, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что боковое движение инфляции ставит под сомнение то, насколько ограничительной является монетарная политика. Комментируя перспективы политики позднее в тот же день, Кашкари сказал, что наиболее вероятным сценарием является сохранение ставок на прежнем уровне в течение длительного периода времени. Он также добавил, что повышение ставок может потребоваться, если инфляция станет устойчивой.
• Позже выступят заместитель председателя Управляющего совета ФРС Филипп Джефферсон, глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и член Совета Лиза Кук.
• Инструмент CME FedWatch Tool в настоящее время показывает, что рынки оценивают почти 35% вероятность того, что ФРС оставит учетную ставку без изменений в сентябре. В случае если политики ФРС отвергнут ожидания снижения ставки в сентябре, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США (USD) есть больше возможностей для роста.

Пара EUR/USD оказалась под умеренным медвежьим давлением и закрылась во вторник на отрицательной территории. В начале среды пара пытается восстановить позиции и торгуется на несколько пунктов ниже 1.0750, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется вблизи 1.0750, где находится уровень Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда и 200-периодная SMA на 4-часовом графике. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, 1.0725 (50-периодная SMA) может выступить в качестве промежуточной поддержки перед 1.0700 (Фибо 23.6% коррекции, 100-периодная SMA) и 1.0650 (статический уровень).
• В сторону повышения уровни сопротивления могут находиться на 1.0790-1.0800 (50% коррекции), 1.0830 (61.8% коррекции) и 1.0900 (78.6% коррекции).

• Пара USD/CHF в среду торгуется с легким позитивным уклоном в районе 0.9085.
• Комментарии Кашкари из ФРС ослабили надежды на потенциальное снижение процентных ставок в этом году, что подтолкнуло доллар вверх.
• Неопределенность, связанная с переговорами о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, может повысить курс швейцарского франка и ограничить рост пары.

Пара USD/CHF демонстрирует скромный рост вблизи 0.9085 в начале европейской сессии среды. Восстановлению доллара США (USD) способствуют "ястребиные" высказывания чиновников ФРС, которые ослабляют надежды на потенциальное снижение процентных ставок в 2024 году. Участники рынка будут следить за выступлениями представителей ФРС Филипа Джефферсона, Сьюзан Коллинз и Лизы Кук позднее в среду.

Во вторник глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступил с "ястребиными" комментариями, которые оказали значительное влияние на курс доллара. Кашкари отметил, что пока рано говорить о том, что инфляция остановилась, и ФРС может снизить процентные ставки в этом году, если ценовое давление продолжит ослабевать.

Трейдеры снижают ставки на снижение ставок ФРС в этом году, при этом вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре составляет 65.7%, согласно данным инструмента FedWatch от CME. Инвесторы будут ориентироваться на первое чтение индекса потребительских настроений Мичиганского университета США в пятницу, который, по прогнозам, снизится до 76.0 в мае с предыдущего значения 77.2.

На швейцарском фронте переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС остаются неопределенными. Военный кабинет Израиля согласился продолжить военную атаку против ХАМАС, при этом израильские войска нанесли удары по самому южному городу Газы. Несмотря на то, что в понедельник ХАМАС согласился с планом прекращения огня, Израиль заявил, что это соглашение не соответствует его условиям, сообщает New York Times. Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке может усилить спрос на безопасные активы и благоприятно сказаться на курсе швейцарского франка (CHF) по отношению к доллару США.

Валютные опционы, истекающие 8 мая в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0640, 488 млн.
• 1.0680, 440 млн.
• 1.0750, 946 млн.
• 1.0775, 464 млн.
• 1.0825, 1.1 млрд.
• 1.0900, 546 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2500, 460 млн.
• 1.2750, 409 млн.

EUR/GBP – суммы в евро:

• 0.8400, 450 млн.
• 0.8580, 449 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 153.75, 835 млн.
• 154.50, 490 млн.
• 155.60, 583 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6500, 643 млн.
• 0.6600, 980 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3450, 1 млрд.
• 1.3750, 400 млн.
• 1.3760, 350 млн.

Что нужно знать в среду 8 мая:

Доллар США (USD) остается устойчивым против конкурентов в начале среды после незначительного роста во вторник. В экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по заявкам на ипотеку от MBA и оптовым запасам за март. Между тем, участники рынка будут по-прежнему сосредоточены на комментариях финовников ФРС. Кроме того, позже на американской сессии Казначейство США проведет аукцион по размещению 10-летних облигаций.

Неоднозначная динамика основных индексов Уолл-стрит и ястребиные высказывания главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари помогли доллару найти спрос во второй половине дня во вторник. После закрытия на положительной территории индекс доллара продолжил расти на азиатской сессии среды и на момент публикации торговался с приростом +0.2% выше 105.50. В начале европейской сессии фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением, а доходность 10-летних казначейских облигаций США держится за небольшой прирост, оставаясь ниже 4.5%.

В ходе азиатских торгов глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил, что монетарная политика направлена на снижение инфляции, а не на обменный курс иены. "Банку Японии, возможно, придется отреагировать с помощью монетарной политики, если движение иены повлияет на тренд инфляции", - добавил Уэда. После закрытия первых двух торговых дней недели в зеленом цвете, USD/JPY продолжила расти, несмотря на эти комментарии, и на момент публикации торговалась выше 155.00.

Пара EUR/USD во вторник закрылась на отрицательной территории и прервала четырехдневную победную серию. В начале среды пара остается в минусе и торгуется ниже 1.0750.

Пара GBP/USD упала во вторник почти на 0.5% и в середине недели опустилась ниже 1.2500. В четверг Банк Англии объявит о решениях по монетарной политике.

Золото не смогло развить восстановительный рост в понедельник и во вторник закрылось ниже $2320. Пара XAU/USD в начале среды остается относительно спокойной и держится вблизи уровня закрытия вторника.

Во вторник пара AUD/USD оказалась под медвежьим давлением, так как Резервный банк Австралии (РБА) занял осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения политики, оставив ее параметры без изменений. В среду пара снизилась и на момент публикации торговалась ниже 0.6600.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в среду, что быстрые движения валютных курсов нежелательны. Однако Судзуки отказался комментировать, согласились ли США на валютную интервенцию Японии.

Ключевые цитаты

Народный банк Китая (НБК) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7.1016 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7.1002 и 7.2202 по оценкам Рейтер.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда выступил во вторник в японском парламенте. Уэда предупредил о потенциальной необходимости принятия ответных мер в связи с влиянием валютных колебаний и о том, что он будет внимательно следить за текущими колебаниями валютных курсов.

Ключевые цитаты

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в среду, что он будет внимательно следить за колебаниями валютных курсов. Судзуки также заявил, что примет все необходимые меры для предотвращения ослабления японской иены (JPY).

Ключевые цитаты